債看銀行（十）：383家商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績怎么看

深度報告級說明績怎么看？——債看銀行(十)20230606顏子琦研究助理：楊佩霖?383家商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績怎么看？2022年銀行經(jīng)營情況來看，國股行擴表而區(qū)域行資產(chǎn)增速分化，銀行業(yè)息差收窄下區(qū)域銀行資產(chǎn)問題逐步暴露，大額計提撥備+核銷不良等是常用手段，但區(qū)域間面臨的個性化因素使銀行債投資不能以“一盤棋”思維看待，本文從資產(chǎn)負債情況、盈利能力情況、資產(chǎn)質(zhì)量情況三個維度透視42家上市行以及341家區(qū)域性銀行的經(jīng)營情況，從區(qū)域視角看待哪些銀行經(jīng)營情況改善/下滑。?資產(chǎn)負債層面：全國性銀行擴表加速，區(qū)域性銀行資本充足率邊際下降相關(guān)報告銀行對哪些企業(yè)有大額信貸敞口？——債看銀行(九)》2.《2.4萬條信用數(shù)據(jù)，透視商業(yè)銀行底層監(jiān)管邏輯——債看銀行(八)》3.《雙重視角透視200+銀行投債行為——債看銀行(七)》資產(chǎn)擴表動力來源于全國性銀行。2022年商業(yè)銀行資產(chǎn)增速達11%，高于上年同期的8.8%，國股大行(12.8%、12.8%)擴表速度高于城農(nóng)商行(7.4%、8.9%)。分區(qū)域來看，城商行中浙江(17.2%)、四川(16.4%)資產(chǎn)增速較高，農(nóng)商行中山西(25.7%)、陜西(20%)資產(chǎn)增速較高，而部分省銀行資產(chǎn)增速較低，如青海(城商行0.3%、農(nóng)商行4%)、江西(5%、-0.3%)、內(nèi)蒙古(6.3%、1.2%)，或表明區(qū)域金融資源需求較弱、銀行擴表難度較大。資產(chǎn)端信貸占比普遍提升。上市行中僅股份行貸款占資產(chǎn)比重下降，而國有行、城商行、農(nóng)商行信貸占比分別提升4bp、66bp、127bp。區(qū)域角度來看，22省市城商行信貸占比提升，其中占比提升最大的為江西(4.1pct)、海南 (3.6pct)、貴州(3.6pct)，農(nóng)商行中江西(5.7pct)、北京(3.8pct)、四川(2.9pct)信貸占比提升幅度較大。國有行存款占比下滑，其余類型銀行負債端存款占比普遍提升。上市行中僅國有行存款占比下滑0.2%，其余類銀行存款占比提升。分區(qū)域來看，24省市城商行存款占比提升，提升最多的區(qū)域為西藏(14.8pct)、內(nèi)蒙古(9.8pct)、山西(5.6pct)，22省市農(nóng)商行存款占比提升，提升最多的區(qū)域為新疆(5.1pct)、內(nèi)蒙古(5.1pct)、黑龍江(4.2pct)。股份行、區(qū)域性銀行資本充足率下滑。除國有行以外(上升24bp)，股份行、城商行、農(nóng)商行資本充足率分別下滑27bp、59bp、29bp。分區(qū)域來看，僅9省市城商行資本充足率提升，下滑前三的省市分別為河南(-1.9pct)、四川(-1.8pct)、遼寧(-1.6pct)，僅10省市農(nóng)商行資本充足率提升，下滑前三的省市分別為吉林(-2.4pct)、天津(-0.8pct)、河北(-0.7pct)。盈利能力層面：營收增速放緩、凈息差普遍下滑深度研究22/16緩，區(qū)域性銀行營收增速分化。42家上市行2022年營4.98%、1.64%。區(qū)域角度來看，19省城商行營業(yè)收入為正，增速前三的區(qū)域分別為湖北(19.6%)、海南(13.7%)、廣西(11.0%)；13省市農(nóng)商行營業(yè)收入為正，增速前三的區(qū)域分別為四川(10.8%)、浙江(10.7%)、天津(9.7%)。凈息差普遍下滑。上市行凈息差較同期下降10bp至2.0%，四類上市銀行息于2%，僅3省凈息差較上年有所提升，息差前三的區(qū)域為江蘇(2.32%)、湖南(2.29%)、貴州(2.25%)，9省農(nóng)商行息差高于2%，僅陜西區(qū)域農(nóng)商行息差上行，息差前三的區(qū)域分別為青海(2.74%)、湖南(2.69%)、貴州(2.48%)。?資產(chǎn)質(zhì)量層面：不良率下降、撥備覆蓋率提升，2022年銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善上市行/區(qū)域性銀行資產(chǎn)質(zhì)量均有改善。上市行不良率較同期下降5bp至1.21%，其中國有行、股份行、城農(nóng)商行不良率均值分別較上年下降4bp、4bp、6bp、6bp。區(qū)域角度來看，11省市城商行不良率高于2%，江西、吉林、海南區(qū)域不良率分別提升46bp、40bp、29bp，西藏、山西、天津不良bpbp40bp。撥備覆蓋率來看，上市行撥備覆蓋率較上年提升13bp至314%。區(qū)域角度來看，16省市城商行撥備覆蓋率高于200%，19省市撥備覆蓋率提升，撥備覆蓋率下滑區(qū)域中云南、重慶、廣東區(qū)域銀行分別下滑126pct、57pct、52pct，13省市農(nóng)商行撥備覆蓋率提升，浙江、上海、江蘇區(qū)域撥備覆蓋率分別為590%、445%、434%，江蘇、福建、四川區(qū)域農(nóng)商行撥備覆蓋率上?風險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計與處理的誤差。33/16正文目錄383家商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績怎么看？ 51.1資產(chǎn)負債層面：全國性銀行擴表加速，區(qū)域性銀行資本充足率邊際下降 51.2盈利能力層面：營收增速放緩、凈息差普遍下滑 101.3資產(chǎn)質(zhì)量層面：不良率下降、撥備覆蓋率提升，2022年銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善 13 44/16圖表1國有行、股份行資產(chǎn)增速：上市行(單位：%) 6圖表2城商行、農(nóng)商行資產(chǎn)增速：上市行(單位：%) 6圖表32022年，樣本銀行資產(chǎn)總額及增速(單位：億元，%) 6圖表4國有行、股份行信貸占比：上市行(單位：%) 7圖表5城商行、農(nóng)商行信貸占比：上市行(單位：%) 7圖表62022年，樣本銀行資產(chǎn)端信貸占比及變動(單位：%) 8圖表7國有行、農(nóng)商行存款占比：上市行(單位：%) 8圖表8股份行、城商行存款占比：上市行(單位：%) 8圖表92022年，樣本銀行負債端存款占比及變動(單位：%) 9圖表102022年，上市銀行資本充足率(單位：%) 9圖表112022年，樣本銀行資本充足率(單位：%) 10圖表12國有行、股份行營收：上市行(單位：百億) 11圖表13城商行、農(nóng)商行營收：上市行(單位：百億) 11 圖表152022年，上市銀行凈息差(單位：%) 12圖表162022年，樣本銀行凈息差(單位：億元，%，BP) 13圖表17國有行、股份行不良率：上市行(單位：%) 14圖表18城商行、農(nóng)商行不良率：上市行(單位：%) 14圖表192022年，樣本銀行不良率(單位：億元，%，BP) 14圖表20國有行、股份行撥備覆蓋率：上市行(單位：%) 15圖表21城商行、農(nóng)商行撥備覆蓋率：上市行(單位：%) 15 15深度研究55/161383家商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績怎么看？從2022年銀行經(jīng)營情況來看，國股行擴表而區(qū)域行資產(chǎn)增速分化，銀行業(yè)息差收窄下區(qū)域銀行資產(chǎn)問題逐步暴露，大額計提撥備+核銷不良等是常用手段，但區(qū)域間面臨的個性化因素使銀行債投資不能以“一盤棋”思維看待，區(qū)域經(jīng)濟水平、當?shù)劂y行資產(chǎn)投放策略均是投資者關(guān)注的重點，本文從資產(chǎn)負債情況、盈利能力情況、資產(chǎn)質(zhì)量情況三個維度透視42家上市行以及341家區(qū)域性銀行的經(jīng)營情況，并從區(qū)域視角看待哪些區(qū)域銀行經(jīng)營情況改善/下滑。資產(chǎn)擴表動力來源于大行、經(jīng)濟較好區(qū)域城農(nóng)商行。2022年商業(yè)銀行資產(chǎn)增速達11%，高于上年同期的8.8%。上市行資產(chǎn)增速分化明顯，國股大行(12.8%、12.8%)擴表速度明顯高于城農(nóng)商行(7.4%、8.9%)。對于區(qū)域性銀行，擴表增速主要來源經(jīng)濟較好區(qū)域，如城商行中浙江(17.2%)、四川(16.4%)，農(nóng)商行中山西(25.7%)、陜西(20%)、浙江(18.4%)，而部分省銀行資產(chǎn)增速較低，如青海(城商行0.3%、農(nóng)商行4%)、江西(5%、-0.3%)、內(nèi)蒙古(6.3%、1.2%)，或表明區(qū)域金融資源需求較弱、銀行擴表難度較大。資產(chǎn)端信貸占比普遍提升。信貸占比反映銀行資產(chǎn)端的擺布結(jié)構(gòu)，上市行中僅股份行貸款占資產(chǎn)比重下降，而國有行、城商行、農(nóng)商行信貸占比分別提升4bp、66bp、127bp。區(qū)域角度來看，71%的省市城商行信貸占比提升，其中占比提升最大的為江西(4.1pct)、海南(3.6pct)、貴州(3.6pct)，吉林、江西、廣西區(qū)域城商行信貸占比分別為67.3%、58.5%、56.6%。農(nóng)商行中江西(5.7pct)、北京(3.8pct)、四川(2.9pct)信貸占比提升幅度較大。負債端存款占比普遍提升。上市行中僅國有行存款占比下滑0.2%。分區(qū)域來看，24省市(占比77%)城商行存款占比提升，提升最多的區(qū)域為西藏(14.8pct)、內(nèi)蒙古(9.8pct)、山西(5.6pct)，22省市(占比88%)農(nóng)商行存款占比提升，提升最多的區(qū)域為新疆(5.1pct)、內(nèi)蒙古(5.1pct)、黑龍江(4.2pct)。股份行、區(qū)域性銀行資本充足率普遍下滑。除國有大行以外(資本充足率上升24bp)，股份行、城商行、農(nóng)商行資本充足率分別下滑27bp、59bp、29bp。分區(qū)域來看，9省市 (占比29%)城商行資本充足率提升，下滑前三的省市分別為河南(-1.9pct)、四川(-1.8pct)、遼寧(-1.6pct)，10省市(占比42%)農(nóng)商行資本充足率提升，下滑前三的省市分別為吉林(-2.4pct)、天津(-0.8pct)、河北(-0.7pct)。①資產(chǎn)增速：國股行擴表明顯，區(qū)域行資產(chǎn)增速分化從總資產(chǎn)增速來看，2022年商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模(境內(nèi)機構(gòu))達312.8萬億元，2020深度研究66/16.5,86210,7524,0236,52411,1954,365-36,473-39,942.2,3410%45,9163,3195,24920,2941,1281,51972746,5643,5955,66622,6181,1241,67873614.2%108%.10.9%11.3%9.5%9.5%72%安徽北京福建甘肅廣東8.5%-安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江.5,86210,7524,0236,52411,1954,365-36,473-39,942.2,3410%45,9163,3195,24920,2941,1281,51972746,5643,5955,66622,6181,1241,67873614.2%108%.10.9%11.3%9.5%9.5%72%安徽北京福建甘肅廣東8.5%-安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧內(nèi)蒙古寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆云南浙江重慶9,77211,12611,16611,79891619,606-9,2808,19912,2214,88348,59414,06818,8861,7272,4591,10127,5235,9957,24026,53219,4287,1995156,5015,32254,7758,5931,04021,788-10,1179,09313,5355,61456,06714,77619,9371,8352,5921,10530,5926,5718,42928,78522,6197,6115167,3035,62464,1869,47610.9%10.7%11.1%年-2022年資產(chǎn)增速分別為11.5%、8.8%、11.0%。分別為12.77%、12.82%、7.42%、8.86%，國股行的擴表速度明顯高于城農(nóng)商行。從擴表節(jié)奏來看，上市行4個季度資產(chǎn)增速分別為4.79%、2.99%、1.76%、1.41%，其中Q1~Q3國有大行擴表速度較快，Q4股份行及城農(nóng)商行發(fā)力。從區(qū)域角度來看，城商行中資產(chǎn)規(guī)模增速前三的省市分別為浙江、四川、陜西，資產(chǎn)、、的影響)城商城商行農(nóng)商行省份2021：資產(chǎn)總額2022：資產(chǎn)總額資產(chǎn)增速省份2021：資產(chǎn)總額2022：資產(chǎn)總額資產(chǎn)增速115,80233,88018,3688,13122,88613,83730,59016,7767,58820,6383%60%廣西貴州-2-2,152-8.8%8.8%5%111%-9. 15.0%15.4%5.0%5.6%6.3%5.4%0.3%9.6%16.416.4%8.5%16.416.4%5.7%0.2%12.312.3%5.7%17.217.2%10.3%海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧內(nèi)蒙古寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆云南浙江重慶-1,619-1,619-1,83313.2%494424 0.0%11.0% 8.3% 8.0%11.5%-0.3%10.5% 494424-837,92-837,9252,0803,38611,5846,6345,816-584-35,19112,659-878,2812,6154,06212,8147,6896,370-620-41,67913,5194.0%4.5%25.7%20.0%10.6%15.9%9.5%--18.4%6.8%深度研究77/16②信貸占比：股份行信貸占比下滑，江西、貴州區(qū)域城商行信貸占比提升幅度較大從資產(chǎn)端的信貸占比來看，上市銀行中僅股份行貸款占資產(chǎn)比重下降，由2021年末從區(qū)域角度來看，對于城商行，31省市中22省信貸占比超過50%，占比71%，22省市信貸占比較上年有所提升，占比71%。2022年城商行資產(chǎn)端信貸占比前三的省市分別為吉林、江西、廣西，信貸占比分別為67.3%、58.5%、56.6%，遼寧、黑龍江、西藏區(qū)域城商行資產(chǎn)端信貸占比較低，分別為39.7%、40.1%、41.3%；從信貸占比變動率來3.6pct，占比下滑的三個省市分別為西藏、黑龍江、陜西，較上年下降3.1pct、2.8pct、2.7pct。農(nóng)商行來看，25省市中20省信貸占比超過50%，占比80%，其中19省市信貸占比較上年有所提升，占比76%。信貸占比前三的省市分別為青海(71.0%)、江西(69.3%)、江蘇(62.7%)，北京(36.3%)、重慶(44.8%)、河南(46.2%)區(qū)域農(nóng)商行信貸占比較低；從信貸占比變動率來看，前三的省市分別為江西(5.7pct)、北京(3.8pct)、四川 (2.9pct)，黑龍江(-4.4pct)、陜西(-4.0pct)、天津(-0.9pct)區(qū)域農(nóng)商行信貸占資深度研究88/16城商行城商行農(nóng)商行省份2021：信貸占比2022：信貸占比信貸占比變動省份2021：信貸占比2022：信貸占比信貸占比變動安徽45.4%46.5%1.1%安徽60.0%61.7%1.7%北京53.2%51.6%-1.6%北京32.5%36.3%3.8%福建53.9%55.1%1.2%福建54.7%55.9%1.2%甘肅53.2%52.9%-0.3%甘肅---廣東50.7%51.5%0.8%廣東52.4%53.3%0.9%廣西55.1%56.6%1.5%廣西---貴州43.9%47.5%3.6%貴州60.4%62.4%2.0%海南44.1%47.8%3.6%海南---河北50.7%51.8%1.1%河北54.6%55.1%0.5%河南50.3%51.7%1.4%河南45.6%46.2%0.6%黑龍江42.9%40.1%-2.8%黑龍江59.3%54.9%-4.4%湖北50.4%53.0%2.6%湖北57.5%59.0%1.5%湖南51.0%51.0%0.0%湖南55.3%56.9%1.7%吉林69.7%67.3%-2.4%吉林53.2%52.9%-0.3%江蘇53.5%54.7%1.1%江蘇61.3%62.7%1.4%江西54.4%58.5%4.1%江西63.7%69.3%5.7%遼寧38.6%39.7%1.0%遼寧52.6%51.7%-0.9%內(nèi)蒙古39.7%41.8%2.1%內(nèi)蒙古50.9%53.0%2.1% 寧夏56.0%56.2%0.2%寧夏---青海55.2%55.9%0.7%青海70.9%71.0%0.2%山東52.9%55.6%2.8%山東51.7%52.4%0.7%山西52.1%52.6%0.4%山西46.1%46.6%0.5%陜西54.3%51.6%-2.7%陜西55.6%51.5%-4.0%上海44.6%43.9%-0.7%上海50.8%50.3%-0.6%四川51.8%53.5%1.8%四川46.1%49.0%2.9%天津45.1%44.3%-0.8%天津51.8%50.9%-0.9%西藏44.4%41.3%-3.1%西藏---新疆50.9%50.6%-0.3%新疆57.6%59.5%1.9%云南47.5%51.0%3.5%云南---浙江53.2%53.6%0.4%浙江60.8%62.7%1.9% 重慶49.2%50.4%1.2%重慶44.0%44.8%0.7%③存款占比：國有行客戶存款占比下降0.2%，從資產(chǎn)端的信貸占比來看，上市銀行中國有行、農(nóng)商行負債端存款基礎(chǔ)好于股份行、城商行，其中2022年國有大行存款占負債端的比重下滑0.2pct，股份行存款占比提升1.81pct，城商行、農(nóng)商行存款占比分別提升0.65pct、1.90pct，一方面國有大行資產(chǎn)端擴表速度更快，負債端客戶存款占比下滑，另一方面股份行、城農(nóng)商行資產(chǎn)端信貸投放增速較慢，負債端客戶存款占比提升。省存款占比超過80%，占比35%，24省市存款占比較上年有所提升，占比77%。2022年城商行負債端存款占比前三的省市分別為西藏、黑龍江、河北，存款占比分別為94.8%、91.3%、87.7%，天津、上海、安徽區(qū)域城商行資產(chǎn)端信貸占比較低，分別為56.8%、60.2%、62.6%；從存款占比變動率來深度研究99/16 省份安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧內(nèi)蒙古寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆2021：存款占比61.6%62.4%69.2%80.4%71.3%71.8%66.0%70.7%86.1%6 省份安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧內(nèi)蒙古寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆2021：存款占比61.6%62.4%69.2%80.4%71.3%71.8%66.0%70.7%86.1%65.3%87.6%75.6%67.7%84.4%69.7%78.8%83.3%73.4%80.7%75.6%80.1%75.4%77.7%60.2%75.4%57.7%80.0%73.3%2021：存款占比89.2%72.0%90.9%-82.1%-87.8%-91.2%95.1%82.3%83.0%88.3%88.0%87.1%91.4%91.5%76.8%-81.3%89.6%84.8%81.8%80.6%87.5%80.4%-80.2%2022：存款占比62.6%63.2%68.9%80.5%71.6%71.9%66.8%65.7%87.7%66.8%91.3%77.5%67.3%83.8%70.8%79.8%81.9%83.2%83.5%74.1%82.7%81.0%81.3%60.2%76.9%56.8%94.8%75.4%存款占比變動省份2022：存款占比90.1%75.1%90.9%-82.4%-88.0%-90.5%88.9%86.5%84.2%91.7%89.6%88.0%92.6%94.3%81.9%-83.0%91.2%84.9%77.5%81.8%87.8%81.3%-85.4%存款占比變動1.0%安徽0.9%3.1%0.0%農(nóng)商行來看，25省市中22省存款占比超過80%，占比88%，其中22省市存款占比較上年有所提升，占比88%。存款占比前三的省市分別為遼寧(94.3%)、江西(92.6%)、湖南(91.7%)，重慶(66.7%)、北京(75.1%)、陜西(77.5%)區(qū)域農(nóng)商行存款占比較低；從存款占比變動率來看，前三的省市分別為新疆(5.1pct)、內(nèi)蒙古(5.1pct)、黑龍江(4.2pct)，河南(-6.2pct)、陜西(-4.3pct)、河北(-0.7pct)區(qū)域農(nóng)商行存款占負債端比重有所下滑。城商行城商行農(nóng)商行0.8%北京-0.3%福建-0.3%-0.2%-0.3%-0.2%0.3%廣東0.1%廣西0.8%貴州--0.7%-6.--0.7%-6.2%4.2%3.5%1.6%1.0%2.7%5.1%-1.6%0.1%-4.3%0.3%1.6%河北1.5%河南3.6%黑龍江1.9%湖北-0.4%湖南-0.6%吉林1.1%江蘇0.9%江西-1.4%遼寧內(nèi)蒙古2.9%寧夏-1.5%青海2.6%山東5.6%山西陜西0.0%上海1.5%四川--14.8%西藏5.1%2.1%新疆5.1%云南浙江重慶74.3%774.3%73.0%773.0%63.7%6663.7%00.0%0.9%2.9%云南浙江重慶-89.8-89.8%65.5%90.4%66.7%-0.5%1.2%④資本充足率：上市股份行、城農(nóng)商行資本充足率均值下滑從資本充足率角度來看，除國有大行以外(資本充足率上升24bp)，股份行、城商行、農(nóng)商行資本充足率分別下滑27bp、59bp、29bp。深度研究1010/16%%%%%%%%%%%%%%%%從區(qū)域角度來看，對于城商行，31省市中16省資本充足率高于13%，占比52%，9省市存款占比較上年有所提升，占比29%。2022年城商行資本充足率前三的省市分別為西藏(25.6%)、云南(15.7%)、新疆(14.7%)，海南、吉林、甘肅區(qū)域城商行資產(chǎn)端信貸占比較低，分別為11.6%、11.6%、11.8%；從資本充足率變動率來看，前三的省市分別為上海、青海、廣東，資本充足率較上年提升1.0pct、0.7pct、0.7pct，占比下滑的三個省市分別為河南、四川、遼寧，較上年下降1.9pct、1.8pct、1.6pct。農(nóng)商行來看，24省市中16省資本充足率高于13%，占比67%，其中10省市存款占比較上年有所提升，占比42%。資本充足率前三的省市分別為福建(16.2%)、北京 (15.7%)、重慶(15.6%)，吉林(6.0%)、貴州(11.2%)、山東(11.3%)區(qū)域農(nóng)商行資本充足率較低；從資本充足率變動情況來看，前三的省市分別為遼寧(1.3pct)、重慶(0.9pct)、新疆(0.8pct)，吉林(-2.4pct)、天津(-0.8pct)、河北(-0.7pct)區(qū)域農(nóng)商行資本充足率有所下滑。城商行省份2021年：資本充足率2022年：資本充足率農(nóng)商行資本充足率變城商行省份2021年：資本充足率2022年：資本充足率農(nóng)商行資本充足率變動省份2021年：資本充足率2022年：資本充足率資本充足率變動-0.2%-0.6%0.0%-0.4%福建肅-1.0福建肅- -.6--0.2東西0.7.0廣東-0.1%西---貴州0.1%貴州-0.3%0.6%----0.2-0%.1%-1.9%---0.5%%0.6%.1%-1.3%%-0.2%%0.0%-1.3%8.4%.0%-2.4%-0.3%0.0%.1%%-0.4%-0%-1.6%%--0.6%.1%---.1%0.7%.1%%%11.3%-0.7%13.4%0.6%0.2%.1%%-0.4%-0.2%海上海0.2%-1.8%-0.1%-0.7%-0%26.0%25.6%-0.4%---%-0.3%0.8%%.1%-1-12%-0.5%-- ---0.3%-1-13%0.9%1.2盈利能力層面：營收增速放緩、凈息差普遍下滑國股大行營收增速放緩，區(qū)域性銀行營收增速分化。42家上市行2022年營收增速0.71%，上年同期為7%，四類上市行營收增速分別為0.29%、0.43%、4.98%、1.64%。區(qū)域角度來看，19省(占比61%)城商行營業(yè)收入為正，4省增速高于10%，增速前三的區(qū)域分別為湖北(19.6%)、海南(13.7%)、廣西(11.0%)，13省市(占比52%)農(nóng)商行營業(yè)收入為正，2省增速高于10%，增速前三的區(qū)域分別為四川(10.8%)、浙江 (10.7%)、天津(9.7%)。深度研究1111/16凈息差普遍下滑。上市銀行凈息差較上年同期下降10bp至2.00%，拆解來看，四類上市銀行息差分別下滑13bp、13bp、8bp、11bp。區(qū)域角度來看，8省(占比26%)城商行凈息差高于2%，僅3省凈息差較上年有所提升，息差前三的區(qū)域為江蘇(2.32%)、湖南(2.29%)、貴州(2.25%)，9省(占比22%)農(nóng)商行息差高于2%，僅陜西區(qū)域農(nóng)商行息差上行，凈息差前三的省市分別為青海(2.74%)、湖南(2.69%)、貴州(2.48%)。⑤營業(yè)收入：營收增速整體放緩2022年42家上市銀行營業(yè)收入累計實現(xiàn)營業(yè)收入5.85萬億元，同比增長0.71%，1.64%。從區(qū)域角度來看，城商行中，2022年31省市共19省營業(yè)收入為正，占比61%，其中4省營業(yè)收入增速高于10%，營業(yè)收入增速前三的省市分別為湖北(19.6%)、海南(13.7%)、廣西(11.0%)。省市共13省營業(yè)收入增速為正，占比52%，其中2省營業(yè)收入增速高于10%，營業(yè)收入增速前三的省市分別為四川(10.8%)、浙江(10.7%)、天津(9.7%)。深度研究1212/16安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧內(nèi)蒙古寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆云南浙江重慶安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧內(nèi)蒙古寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆云南浙江重慶安徽北京福建甘肅廣東廣西貴州海南河北河南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧內(nèi)蒙古寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆云南2.0%0.0%4.7%-1.0%-0.9%11.0%3.1%13.7%2.8%2.0%0.1%19.6%4.4%-10.5%10.0%9.1%1.3%144146153107166-8.0%108-0.8%-3.3%--5.4%-1.7%-783-54-41061339312650730265--808-51-4186136941135432794--23.9%0.5%1.9%1.9%-10.4%7.3%-10.7%-37.5%-94%.-56.9%21652560242149106-7-216426648.4%3.3%-0.5%-5.5%9.7%-10.9%-13.7%3.5%0.6%9.8%-8.6%256165117-5---9.4%-9211,019308290浙江重慶10.7%-6.0%城商行城商行農(nóng)商行省份2021：營業(yè)收入2022：營業(yè)收入營業(yè)收入增速省份2021：營業(yè)收入2022：營業(yè)收入營業(yè)收入增速36436466331214045635766329814146021023322768410151168173338991,28333826863991481681453241111,167310-13.7%254-13.7%254-25.3%-0.3%--4.6%-0.4%5.7%6.0%6.1%10.8%9.7%5564827609811555624361772114911,38419835432660841545314791580118911,520181⑥凈息差：上市行息差下降10上市銀行凈息差較上年同期下降10bp至2.00%，拆解來看，四類上市銀行息差分別從區(qū)域角度來看，對于城商行，31省市中8省凈息差高于2%，占比26%，僅3省市凈息差較上年有所提升，占比10%。2022年城商行凈息差前三的省市分別為江蘇 (2.32%)、湖南(2.29%)、貴州(2.25%)，從凈息差變動率來看，前三的省市分別為內(nèi)蒙古、海南、江蘇，凈息差較上年提升23.5bp、10.0bp、7.8bp，息差下滑的三個省市分別為天津、吉林、湖北，較上年下降38.0bp、37.0bp、29.5bp。深度研究1313/16安徽京福建甘肅廣東廣西貴州南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西安徽京福建甘肅廣東廣西貴州南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆云南浙江重慶安徽京福建甘肅廣東廣西貴州南黑龍江湖北湖南吉林江蘇江西遼寧寧夏青海山東山西陜西上海四川天津西藏新疆云南浙江重慶-21.6-16.1-29.1--12.5--26.2--3.5---1.7-8.6-30.4-13.7-8.8-37.2-7.0--1.1-10.3-17.121.0-3.0-24.6-8.0----16.8-20.02.112.252.132.062.292.32-0.130.710.852.052.10-9.0-7.0-18.6-17.0-1.1-11.4-3.0-5.3-12.3-10.9-29.5-12.4-37.0.8-10.2-21.623.5-1.0-29.2-23.8-11.0-26.6-20.0-14.1-38.0-9.1-19.1-5.8-12.0-26.22.022.61-2.19-2.74-2.04--2.782.39-2.752.582.24---2.562.172.202.072.282.252.362.422.242.252.010.090.472.152.192.192.122.072.222.32-2.06-2.48-2.00--2.690.942.26-2.742.41---2.39農(nóng)商行來看，22省市中9省凈息差高于2%，占比41%，其中僅陜西省凈息差較上年提升。凈息差前三的省市分別為青海(2.74%)、湖南(2.69%)、貴州(2.48%)，吉林(0.94%)、湖北(1.11%)、北京(1.13%)區(qū)域農(nóng)商行息差水平較低，其中凈息差下滑較多的省市為遼寧(-37.2bp)、吉林(-30.4bp)、福建(-29.1bp)。城商行城商行農(nóng)商行省份2021：凈息差2022：凈息差凈息差變動省份2021：凈息差2022：凈息差凈息差變動上市行/區(qū)域性銀行資產(chǎn)質(zhì)量均有改善。上市行不良率較上年同期下降5bp至1.21%，分銀行類型來看，國有行、股份行、城農(nóng)商行不良率均值分別為1.27%、1.34%、1.17%、不良率高于2%，江西、吉林、海南區(qū)域不良率分別提升46bp、40bp、29bp，西藏、山西、天津不良率分別下降124bp、48bp、40bp。撥備覆蓋率來看，上市行撥備覆蓋率較上年提升13bp至314%，其中國有行、股份bpbpbp16省市(占比52%)城商行撥備覆蓋率高于200%，19省市撥備覆蓋率提升，占比61%，撥備覆蓋率下滑區(qū)域中云南、重慶、廣東區(qū)域銀行分別下滑126pct、57pct、52pct，13省覆蓋率提升，浙江、上海、江蘇區(qū)域撥備覆蓋率分別為590%、445%、434%，江蘇、福建、四川區(qū)域農(nóng)商行撥備覆蓋率上升51pct、46pct、32pct。深度研究1414/163.09%2.88%3.08%2.82%2.58%2.08%2.50%2.39%2.04%2.07%3.06%2.89%3.09%2.88%3.08%2.82%2.58%2.08%2.50%2.39%2.04%2.07%3.06%2.89%2.70%2.59%2.46%2.26%2.16%2.10%2.02%2.00%-124⑦不良率：上市行不良率下降，江西、吉林、海南區(qū)域銀行不良率提升從資產(chǎn)質(zhì)量來看，上市行不良率持續(xù)下降，不良率較上年同期下降5bp至1.21%，分銀行類型來看，國有行、股份行、城農(nóng)商行不良率均值分別為1.27%、1.34%、1.17%、上市行(單位：%)從區(qū)域角度來看，31省市中11省不良率高于2%，占比35%，內(nèi)蒙古(3.31%)、遼寧(3.06%)、黑龍江(2.89%)區(qū)域城農(nóng)商行不良率較高；從不良率變動情況來看，10省區(qū)域不良率提升，占比32%，其中江西、吉林、海南區(qū)域不良率分別提升46bp、40bp、29bp，西藏、山西、天津不良率分別下降124bp、48bp、40bp