長(zhǎng)源電力：向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金使用可行性分析報(bào)告

1證券簡(jiǎn)稱：長(zhǎng)源電力國(guó)家能源集團(tuán)長(zhǎng)源電力股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金使用可行性分析報(bào)告二〇二三年五月2一、本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金使用計(jì)劃本次發(fā)行股票募集資金總額不超過300,000萬元(含本數(shù))，在扣除發(fā)行費(fèi)單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目投資總額擬使用募集資金金額1漢川市新能源百萬千瓦基地二期項(xiàng)目302,80860,5622漢川市新能源百萬千瓦基地三期項(xiàng)目207,09041,4183國(guó)能長(zhǎng)源隨州市隨縣百萬千瓦新能源多56,0008004國(guó)能長(zhǎng)源荊門市源網(wǎng)荷儲(chǔ)百萬千瓦級(jí)新能源基地鐘祥子項(xiàng)目光伏電站333,23425,8205發(fā)電項(xiàng)目102,36530,7106光伏發(fā)電項(xiàng)目118,00035,4007光伏發(fā)電項(xiàng)目51,4689408補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目45,4406329互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目(一期)35,0177,505光伏發(fā)電項(xiàng)目25,1507,545補(bǔ)充流動(dòng)資金47,66847,668合計(jì)300,000在本次發(fā)行募集資金到位前，公司將根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)際情況，以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后按照相關(guān)規(guī)定的程序予以置換。募集資金到位后，若扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額少于擬投入募集資金總照項(xiàng)目的輕重緩急等情況，調(diào)整并最終決定募集資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順二、本次募集資金投資項(xiàng)目必要性和可行性分析(一)必要性分析1、有利于提高上市公司質(zhì)量本次向特定對(duì)象發(fā)行股票充分貫徹中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)3量三年行動(dòng)方案(2022-2025)》、深圳證券交易所關(guān)于《落實(shí)<推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案(2022-2025)>工作方案》的工作部署，認(rèn)真落實(shí)國(guó)資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》的工作要求，有利于公司加快發(fā)展清2、有助于緩解建設(shè)資金壓力目前，公司多個(gè)新能源百萬千瓦基地集中開工建設(shè)，形成了“風(fēng)光水火”超然而，隨著新能源項(xiàng)目的推進(jìn)，若不考慮資本市場(chǎng)再融資情況下，公司資產(chǎn)負(fù)債率將相應(yīng)提高，影響銀行授信規(guī)模和公司持續(xù)融資能力，增加公司財(cái)務(wù)費(fèi)用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為保障公司“十四五”期間投資項(xiàng)目資本金需求，合理壓降資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用，須通過資本市場(chǎng)再融資來有效處理穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)的3、有助于公司綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展加快光伏等新能源發(fā)展是公司加快建設(shè)一流綜合能源企業(yè)的內(nèi)在要求，是公司補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)、優(yōu)化電源結(jié)構(gòu)的需要，也是公司應(yīng)對(duì)國(guó)家和湖北省對(duì)可再生能源消納責(zé)任考核的需要。公司“十四五”發(fā)展規(guī)劃明確了要大力發(fā)展新能源，以新能源發(fā)展作為重中之重，切實(shí)調(diào)整優(yōu)化電源結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步推進(jìn)低碳開展本次向特定對(duì)象發(fā)行股票，是落實(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，是公司展機(jī)遇、實(shí)現(xiàn)健康綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然選擇。(二)可行性分析1、本次發(fā)行募集資金使用符合法律法規(guī)的規(guī)定4市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法＞第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見規(guī)范運(yùn)作》等相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，具有可行性。本次發(fā)行募集2、本次發(fā)行募集資金使用符合國(guó)家能源戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和湖北省電力發(fā)展規(guī)劃為進(jìn)一步推進(jìn)節(jié)能減排和可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策以鼓勵(lì)和支持可再生能源行業(yè)的發(fā)展，對(duì)光伏發(fā)電行業(yè)發(fā)展進(jìn)行規(guī)范與引導(dǎo)。近年來為促進(jìn)光伏發(fā)電等可再生能源的消納，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局又相繼出臺(tái)多項(xiàng)政策文件，進(jìn)一步推進(jìn)可再生能源消納，促進(jìn)行業(yè)健康、快速發(fā)展。隨著國(guó)家政策的支持，未來光伏在我國(guó)發(fā)電能源結(jié)構(gòu)中的比重仍有進(jìn)一步上升的空間，。施新能源倍增行動(dòng)，打造百萬千瓦級(jí)新能源基地，新增新能源裝機(jī)千萬千瓦以上，風(fēng)電、光伏發(fā)電成為新增電力裝機(jī)主體。2023年4月，國(guó)家能源局發(fā)布本次募投項(xiàng)目是貫徹國(guó)家“雙碳”目標(biāo)要求、實(shí)現(xiàn)新能源大規(guī)模開發(fā)、高比例利用、高質(zhì)量發(fā)展的政府鼓勵(lì)和優(yōu)先發(fā)展的項(xiàng)目，項(xiàng)目的建設(shè)符合國(guó)家可項(xiàng)目所在地區(qū)可再生能源比重將大幅提高，進(jìn)一步優(yōu)化現(xiàn)有的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，提高資源綜合利用率和清潔能源消費(fèi)比重，有助于地方建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系，對(duì)促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰與碳中和3、本次發(fā)行募集資金使用具有治理規(guī)范、內(nèi)控完善的實(shí)施主體5公司堅(jiān)持實(shí)施人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，培養(yǎng)形成了一支結(jié)構(gòu)合理、專業(yè)配套、素質(zhì)優(yōu)良、符合公司發(fā)展戰(zhàn)略需要的忠誠(chéng)、干凈、擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)干部人才隊(duì)伍。公司已按照上市公司的治理標(biāo)準(zhǔn)建立了以法人治理結(jié)構(gòu)為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，并通過不斷改進(jìn)和完善，形成了較為規(guī)范的公司治理體系和完善的內(nèi)部控制環(huán)在募集資金管理方面，公司按照監(jiān)管要求建立了《募集資金使用與管理制資金到位后，公司董事會(huì)將持續(xù)監(jiān)督公司對(duì)募集資金的存儲(chǔ)及使用，以保證募三、本次募集資金投資項(xiàng)目的具體情況(一)漢川市新能源百萬千瓦基地二期項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況漢川市新能源百萬千瓦基地二期項(xiàng)目：位于湖北省漢川市，采用漁光互補(bǔ)02,808萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程224,263.4474.06%2建筑工程5.90%3其他費(fèi)用4.90%4基本預(yù)備費(fèi)5,745.09%5場(chǎng)區(qū)內(nèi)部線路5,280.00%6建設(shè)期貸款利息4,528.52%總投資金額302,808.00100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為6.59%(稅前)，投資回收期為12.42年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。6(二)漢川市新能源百萬千瓦基地三期項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況漢川市新能源百萬千瓦基地三期項(xiàng)目：位于湖北省漢川市，采用漁光互補(bǔ)07,090萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程155,002.0874.85%2建筑工程34,706.326.76%3其他費(fèi)用10,261.644.96%4基本預(yù)備費(fèi)3,999.40%5建設(shè)期貸款利息3,120.77%總投資金額207,090.22100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為6.69%(稅前)，投資回收期為12.31年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(三)國(guó)能長(zhǎng)源隨州市隨縣百萬千瓦新能源多能互補(bǔ)基地二期100MW項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況MW資56,000萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投資，由公司子公司國(guó)能長(zhǎng)源隨縣新能源有限公2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程42,321.0275.57%2建筑工程7,314.283.06%7序號(hào)項(xiàng)目投資金額3其他費(fèi)用5,356.509.57%4基本預(yù)備費(fèi)549.920.98%5建設(shè)期貸款利息458.280.82%總投資金額56,000.00100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為7.79%(稅前)，投資回收期為11.24年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(四)國(guó)能長(zhǎng)源荊門市源網(wǎng)荷儲(chǔ)百萬千瓦級(jí)新能源基地鐘祥子項(xiàng)目光伏電站1、項(xiàng)目基本情況百萬千瓦級(jí)新能源基地鐘祥子項(xiàng)目光伏電站：位投資333,234萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投資，由公司子公司國(guó)能長(zhǎng)源鐘祥新能源有限公2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程254,416.9876.35%2建筑工程44,650.303.40%3其他費(fèi)用16,411.874.93%4基本預(yù)備費(fèi)3,154.790.95%59,484.002.85%6建設(shè)期貸款利息5,116.35%總投資金額333,234.30100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為6.41%(稅前)，投資回收期為12.56年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(五)國(guó)能長(zhǎng)源潛江浩口200MW漁光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目81、項(xiàng)目基本情況MW市，計(jì)總投資102,365萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投資，由公司子公司國(guó)能長(zhǎng)源潛江新能源有限公司負(fù)責(zé)建設(shè)管理運(yùn)2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程79,191.4877.36%2建筑工程13,501.543其他費(fèi)用6,857.056.70%4基本預(yù)備費(fèi)1,991.00%5建設(shè)期貸款利息823.930.80%總投資金額102,365.00100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為6.97%(稅前)，投資回收期為12.07年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(六)國(guó)能長(zhǎng)源谷城縣冷集鎮(zhèn)230MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況MW襄陽(yáng)項(xiàng)目由公司進(jìn)行投資，由公司子公司國(guó)能長(zhǎng)源谷城新能源有限公司負(fù)責(zé)建設(shè)管2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程93,037.9178.85%2建筑工程14,293.653其他費(fèi)用6,521.445.53%94基本預(yù)備費(fèi)2,277.06%5建設(shè)期貸款利息1,870.03%總投資金額118,000.09100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為7.71%(稅前)，投資回收期為11.35年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(七)國(guó)能長(zhǎng)源荊州市紀(jì)南鎮(zhèn)100MW漁光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況MW荊州市，采用漁光互補(bǔ)開發(fā)模式，裝機(jī)規(guī)模10萬千瓦，預(yù)計(jì)總投資51,468萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投資，由公司子公司國(guó)能長(zhǎng)源荊州新能源有限公司負(fù)責(zé)建設(shè)管2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程38,765.9475.32%2建筑工程8,910.887.31%3其他費(fèi)用2,871.695.58%4基本預(yù)備費(fèi)505.490.98%5建設(shè)期貸款利息414.000.80%總投資金額51,468.00100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為6.95%(稅前)，投資回收期為12.06年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(八)國(guó)能長(zhǎng)源巴東縣沿渡河鎮(zhèn)100MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況國(guó)能長(zhǎng)源巴東縣沿渡河鎮(zhèn)100MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目：位于湖北省恩施市，采用農(nóng)光互補(bǔ)開發(fā)模式，裝機(jī)規(guī)模10萬千瓦，預(yù)計(jì)總投資45,440萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投資，由公司子公司國(guó)能長(zhǎng)源巴東新能源有限公司負(fù)責(zé)建設(shè)管2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程38,418.3884.55%2建筑工程3,437.827.57%3其他費(fèi)用2,772.004基本預(yù)備費(fèi)446.280.98%5建設(shè)期貸款利息365.520.80%總投資金額45,440.00100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析資回收期為11.90年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(九)國(guó)能長(zhǎng)源荊門屈家?guī)X羅漢寺70MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目(一期)1、項(xiàng)目基本情況國(guó)能長(zhǎng)源荊門屈家?guī)X羅漢寺70MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目(一期)：位于湖北省荊門市，采用農(nóng)光互補(bǔ)開發(fā)模式，裝機(jī)規(guī)模7萬千瓦，預(yù)計(jì)總投資35,017萬元。項(xiàng)目由公司進(jìn)行投資，由公司子公司國(guó)能長(zhǎng)源荊門屈家?guī)X新能源2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程28,363.9281.00%2建筑工程2,845.473其他費(fèi)用2,820.818.06%4基本預(yù)備費(fèi)680.60%5建設(shè)期貸款利息305.810.87%總投資金額35,016.61100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為7.42%(稅前)，投資回收期為11.64年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。(十)國(guó)電長(zhǎng)源谷城縣盛康鎮(zhèn)50MW農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目1、項(xiàng)目基本情況總投資25,150萬元。項(xiàng)目由城新能源有限公司負(fù)責(zé)建設(shè)管理運(yùn)營(yíng)。2、項(xiàng)目投資概算單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投資金額1設(shè)備及安裝工程18,812.3074.80%2建筑工程3,529.794.03%3其他費(fèi)用2,352.669.35%4基本預(yù)備費(fèi)246.950.98%5建設(shè)期貸款利息208.260.83%總投資金額25,149.96100.00%3、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分析性研究報(bào)告，本項(xiàng)目全投資內(nèi)部收益率為6.72%(稅前)，投資回收期為12.32年(稅前)，經(jīng)濟(jì)效益良好。四、本次募集資金投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)情況截至預(yù)案披露日，上述募投項(xiàng)目立項(xiàng)核準(zhǔn)、備案、環(huán)評(píng)批復(fù)、土地情況如序號(hào)項(xiàng)目名稱立項(xiàng)核準(zhǔn)/備案文件環(huán)評(píng)批復(fù)文件土地文件1漢川市新能源百萬千瓦基地二期項(xiàng)目項(xiàng)目備案證(項(xiàng)目代01-545960)川環(huán)函[2021]161號(hào)、川環(huán)函[2022]76已獲取麻河鎮(zhèn)及華嚴(yán)農(nóng)場(chǎng)項(xiàng)目建設(shè)用地批復(fù)(鄂政土批[2023]71號(hào))2漢川市新能源百萬千瓦基地三期項(xiàng)目項(xiàng)目備案證(項(xiàng)目代01-894348)川環(huán)函[2022]138號(hào)已獲取分水鎮(zhèn)項(xiàng)目建設(shè)用地批復(fù)(鄂政土批[2023]71項(xiàng)目名稱立項(xiàng)核準(zhǔn)/備案文件環(huán)評(píng)批復(fù)文件土地文件3國(guó)能長(zhǎng)源隨州市隨縣百萬千瓦新能源多能互補(bǔ)基項(xiàng)目項(xiàng)目備案證(項(xiàng)目代05-286520)隨環(huán)隨建審[2023]9號(hào)升壓站建設(shè)用地預(yù)審與選址正在辦理4國(guó)能長(zhǎng)源荊門市源網(wǎng)荷儲(chǔ)百萬千瓦級(jí)新能源基地鐘祥子項(xiàng)目光伏電站項(xiàng)目備案證(項(xiàng)目代鐘環(huán)函[2022]52號(hào)已獲取升壓站建設(shè)用地不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書 (鄂[2023]鐘祥市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0003149號(hào))5國(guó)能長(zhǎng)源潛江浩互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目項(xiàng)目備案證(項(xiàng)目代05-959676)潛環(huán)評(píng)審函[2022]116號(hào)升壓站建設(shè)用地預(yù)審與選址正在辦理6國(guó)能長(zhǎng)源谷城縣農(nóng)光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目項(xiàng)目備案證(項(xiàng)目代01-949063)正在辦理，尚未取得升壓站建設(shè)用地預(yù)審與選址正在辦理7國(guó)能長(zhǎng)源荊州市漁光互補(bǔ)光伏發(fā)電項(xiàng)目項(xiàng)目備案證(項(xiàng)目代05-817438)荊環(huán)審文[2023]7號(hào)已獲取升壓站建設(shè)用地預(yù)審與選址意見書8國(guó)能長(zhǎng)源巴東縣沿渡河鎮(zhèn)