基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識強化訓(xùn)練B卷帶答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識強化訓(xùn)練B卷帶答案

單選題（共50題）1、下列股權(quán)投資基金投資者中，屬于合格投資者的是()A.擁有1500萬元凈資產(chǎn)的A公司為其員工所設(shè)立的企業(yè)年金B(yǎng).總資產(chǎn)為1000萬元的B公司，現(xiàn)投資200萬元于一只股權(quán)投資基金C.退休的張先生持有200萬元銀行存款，最近三年年均收入均為5萬元，現(xiàn)將150萬元存款投資于一只股權(quán)投資基金D.銀行職員李先生持有500萬元銀行理財產(chǎn)品，最近三年年均收入為60萬元，現(xiàn)投資50萬元于一只股權(quán)投資基金【答案】A2、（）是由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。A.政府債券B.投資基金C.政府性基金D.政府引導(dǎo)基金【答案】D3、《中華人民共和國證券投資基金法》第九十條規(guī)定:未經(jīng)登記，任何單位或者個人不得使用（）進(jìn)行投資活動。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D4、境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式，下列關(guān)于境外直接上市說法正確的是（）。A.境外直接上市是指企業(yè)直接以國外股份有限公司的名義向國內(nèi)證券主管機構(gòu)申請發(fā)行股票（或其他衍生工具），向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請上市B.我國企業(yè)選擇境外直接上市，不需要向中國證監(jiān)會提出申請C.由于嚴(yán)格的財務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國有企業(yè)D.不可直接進(jìn)入境外資本市場【答案】C5、下列符合條件的,可豁免國有股轉(zhuǎn)持有（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B6、下列關(guān)于企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價值計算的說法錯誤的是（）。A.息稅前利潤對應(yīng)的價值是企業(yè)價值（EV）B.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法受資本結(jié)構(gòu)的影響C.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價值計算公式為：EV=EBITx（EV/EBIT倍數(shù)）D.息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息【答案】B7、對股權(quán)投資基金進(jìn)行估值時，一般情況下更適用于收入法估值的是（）。A.某早期人工智能企業(yè)B.某高速公路運營企業(yè)C.某上市股份制銀行D.某瀕臨破產(chǎn)家電企業(yè)【答案】B8、（2020年真題）關(guān)于企業(yè)境外上市，以下表述錯誤的是（）A.境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式B.境外上市一般包括策劃上市方案、準(zhǔn)備相關(guān)文件，上市申報和公開發(fā)行及交易四個步驟C.境外上市外資股包括H股，B股，N股和S股等D.我國企業(yè)選擇境外直接上市，需要向中國證監(jiān)會提出申請【答案】C9、關(guān)于合伙型基金，下列說法錯誤的是（）A.普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限連帶責(zé)任，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策權(quán)應(yīng)由有限合伙人作出。B.基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，對外不可以代表合伙企業(yè)，僅在法律和監(jiān)管約定的適當(dāng)范圍內(nèi)參與的合伙企業(yè)事務(wù)可不被視為執(zhí)行合伙事務(wù)。C.合伙人會議是指由全體合伙人組成的、合伙企業(yè)合伙人的議事程序。D.在實務(wù)中，合伙協(xié)議中會對合伙人會議的召開條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會議并不對合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理?！敬鸢浮緼10、私募股權(quán)投資基金的主要參與者有哪些（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D11、下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是（）A.上市轉(zhuǎn)讓退出B.在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.口頭說明轉(zhuǎn)讓退出D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出【答案】C12、境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足（）的要求。A.《外資企業(yè)法》B.《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》C.《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》D.《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》【答案】C13、影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V【答案】D14、2014年12月,基金業(yè)協(xié)會發(fā)布（）,以更好地規(guī)范基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為,樹立從業(yè)人員良好職業(yè)形象A.《證券投資基金法》B.《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準(zhǔn)則》C.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》D.《證券投資基金管理暫行辦法》【答案】B15、下列不屬于股權(quán)投資母基金原因的是（）。A.分散風(fēng)險B.專業(yè)管理C.規(guī)模優(yōu)勢D.經(jīng)驗不足【答案】D16、（2017年真題）為保護投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了（）。A.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B.《關(guān)于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》D.《基金管理公司風(fēng)險管理指引（試行）》【答案】C17、賬面價值法是指公司總資產(chǎn)減去（）即為公司的賬面價值，但要評估標(biāo)的公司的真正價值，還必須對（）的各個項目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價值。A.總負(fù)債后的凈值；資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表C.利潤；利潤表D.股東權(quán)益；股東權(quán)益變更表【答案】A18、股權(quán)投資基金監(jiān)管的原則不包括（）。A.依法監(jiān)管B.高效監(jiān)管C.統(tǒng)一監(jiān)管D.適度監(jiān)管【答案】C19、以下關(guān)于境外直接上市的要求說法錯誤的是（）。A.凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣B.過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力C.按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元D.具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善【答案】B20、（2020年真題）關(guān)于我國二級股票市場的主要交易機制，以下表述正確的是（）A.大宗交易轉(zhuǎn)讓的買賣雙方可以就交易價格和數(shù)量進(jìn)行協(xié)商，具有高效率低成本的特點，但會對股票的交易價格形成巨大沖擊B.上市公司股份的買賣雙方可以就已達(dá)成的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，向證券交易所和登記機構(gòu)申請辦理股份的轉(zhuǎn)讓過戶，但該股份的轉(zhuǎn)讓僅限于流通股C.如果收購人自愿選擇以要約方式收購上市公司股份，其可以選擇向被收購的所有股東發(fā)出只收購其持有的部分股份的要約D.競價交易的規(guī)則約定，ST股票和*ST股票價格的漲跌幅（一個交易日價格相對上一個交易日收市價格）均不超過20%【答案】C21、小王和小李是股權(quán)投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對中國證券投資基金業(yè)協(xié)會職責(zé)的說法錯誤的是（）。A.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)組織基金行業(yè)進(jìn)行交流，開展行業(yè)宣傳”B.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)定期對我們基金從業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)”C.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對所有的基金都進(jìn)行登記、備案”D.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”【答案】C22、下列關(guān)于資本成本的說法，錯誤的是（）。A.所謂資本成本，指的是股權(quán)或債權(quán)資本的機會成本或經(jīng)濟成本B.股權(quán)資本的成本不一定低于債權(quán)成本C.股權(quán)收益只體現(xiàn)在股東紅利上D.債權(quán)資本的成本等于貸款或債券的利率【答案】C23、進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)是（）。A.實現(xiàn)項目的成功退出B.了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況C.提升被投資企業(yè)自身價值D.對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動【答案】A24、(2017年)聘任和解聘公司高級管理人員由（）決定。A.股東大會B.董事會C.監(jiān)事會D.董事長【答案】B25、（）對目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受。A.完全棘輪B.加權(quán)平均條款C.隨售權(quán)D.反攤薄條款【答案】B26、除中國證監(jiān)會作為股權(quán)投資基金法定監(jiān)管機構(gòu)外，其他相關(guān)政府部門和司法機關(guān)也在各自職責(zé)范圍內(nèi)行使對股權(quán)投資基金的管理職權(quán)。工商行政管理部門承擔(dān)的職責(zé)是（）。A.政府投資基金的管理和規(guī)范B.股權(quán)投資基金相關(guān)的稅收政策管理C.地方國有企業(yè)參與股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理D.公司型股權(quán)投資基金的工商登記【答案】D27、某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時和基金X—起以增資方式投資了項目Y,從項目Z的控股股東處受讓項目Z的10%股權(quán)。關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是（）。A.投資基金X和受讓項目Z股權(quán)屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資B.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資C.投資基金X和項目Y屬于直接投資D.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資【答案】B28、清算價值法的主要方法是，假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的（），加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。A.變現(xiàn)價值B.公允價值C.理論價值D.折現(xiàn)率【答案】A29、下列描述委托募集正確的一項是（）。A.基金管理人委托有資格的基金銷售機構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金B(yǎng).基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集C.代銷機構(gòu)簽署合同，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定D.履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險默認(rèn)程序【答案】B30、下冷靜期屆滿后，募集機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以（）等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。A.錄音電話B.電郵C.信函D.以上都正確【答案】D31、下列關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)，說法正確的是（）。A.基金業(yè)協(xié)會是政府團體法人B.基金服務(wù)機構(gòu)不得加入基金行業(yè)協(xié)會C.基金業(yè)協(xié)會以自己所有的財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.股權(quán)投資基金管理人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員【答案】C32、投資框架協(xié)議的內(nèi)容，除（）之外，對雙方并無法律上的約束力。A.保密條款和排他性條款B.第一拒絕權(quán)條款C.董事會席位條款D.隨售權(quán)條款【答案】A33、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理管理人基金產(chǎn)品備案申請的情況包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B34、初步盡職調(diào)查的核心是對擬投資項目進(jìn)行（）。A.價值判斷B.信用評估C.風(fēng)險預(yù)測D.投資分析【答案】A35、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中的模型包括（）。A.折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型B.企業(yè)自由現(xiàn)金流模型和自由現(xiàn)金流模型C.企業(yè)自由現(xiàn)金流模型和股權(quán)資本折現(xiàn)現(xiàn)金流模型D.折現(xiàn)紅利模型和股權(quán)資本折現(xiàn)現(xiàn)金流模型【答案】A36、（2016年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金募集，下列說法正確的是（）。A.投資者可無需簽字確認(rèn)風(fēng)險揭示書，僅閱讀了解即可B.投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C.投資者為了獲得投資機會，可虛報收入情況以符合合格投資者條件D.投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件【答案】B37、公司型股權(quán)投資基金在進(jìn)行解散清算時，分配順序在基金投資者投資本金之后的一項時()A.業(yè)績報酬B.基金所欠稅款C.公司債務(wù)D.清算費用【答案】A38、A公司在融資前，企業(yè)家持股數(shù)量為40000股。前輪投資者以每股3元的價格購買了10000股，后輪投資者以每股2元的價格購買了10000股。在完全棘輪條款下，企業(yè)家需向前輪投資者補償?shù)墓善睌?shù)量為（）股。A.5000B.10000C.20000D.1000【答案】A39、(2017年)下列關(guān)于保密性條款與排他性條款的說法中，錯誤的是（）。A.保密條款是指除依法律或監(jiān)管機構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露B.對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務(wù)計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密C.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不再執(zhí)行投資計劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)公司，排他期將在目標(biāo)公司收到上述通知時立即結(jié)束D.排他性條款通常是投資協(xié)議中的條款【答案】D40、(2017年)（）是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因為它直接影響著“誰控制公司”和“當(dāng)公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個問題。A.估值條款B.估值調(diào)整條款C.董事會席位條款D.保密條款【答案】A41、關(guān)于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）。A.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺注冊賬號之曰起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個工作曰內(nèi)通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行重大事項變更C.在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進(jìn)行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行登記。未經(jīng)登記，不得進(jìn)行基金的募集D.申請登記事項發(fā)生重大的變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容【答案】A42、基金信息披露的（）對基金投資者來說非常重要，直接影響到投資者的決策行為。A.時效性B.真實性C.準(zhǔn)確性D.完整性【答案】A43、股權(quán)投資母基金即通過對（）進(jìn)行投資，從而對股權(quán)投資基金投資的項目公司進(jìn)行間接投資的基金。A.私募股權(quán)投資母基金B(yǎng).公司型基金C.信托（契約）型基金D.股權(quán)投資基金【答案】D44、基金服務(wù)業(yè)務(wù)中可能存在的利益沖突，描述錯誤的一項是（）。A.基金托管人可以被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機構(gòu)B.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)利投資者財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨立于基金服務(wù)機構(gòu)的自有財產(chǎn)。C.基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)實行嚴(yán)格的分賬管理，確保基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)的安全,任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)。D.基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力利風(fēng)險承受能力【答案】A45、主要對了解目標(biāo)企業(yè)主要財產(chǎn)及其所有權(quán)歸屬、企業(yè)對外投資及擔(dān)保的情況是盡職調(diào)查的（）。A.人事調(diào)查B.法律調(diào)查C.財務(wù)調(diào)查D.業(yè)務(wù)調(diào)查【答案】B4