2022年江蘇省揚(yáng)州市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年江蘇省揚(yáng)州市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

14

題

某企業(yè)編制第三季度“生產(chǎn)預(yù)算”，第一季度銷售量為2000件．第二季度銷售量為2100件，預(yù)汁本年第三季度銷售量2300件，第四季度銷售量1900件，期末存貨為下一季度銷售量的20%，第三季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量為（）件。

2.下列籌資方式中，既可以籌集長期資金，也可以融通短期資金的是（）。

A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機(jī)構(gòu)借款

3.已知當(dāng)前市場的純粹利率為2％，通貨膨脹補(bǔ)償率為3％。若某證券資產(chǎn)要求的必要收益率為9％，則該證券資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率為（）。

A.4％B.5％C.6％D.7％

4.某公司擬發(fā)行優(yōu)先股，發(fā)行價(jià)格為25元／股，發(fā)行費(fèi)用為5元／股，預(yù)計(jì)每股股息為4元，企業(yè)所得稅率為25％，其資本成本為（）。

A.20％B.25％C.16％D.15％

5.在下列預(yù)算方法中，能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平并能克服固定預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（）。

A.彈性預(yù)算方法B.增量預(yù)算方法C.零基預(yù)算方法D.流動預(yù)算方法

6.小王打算買對啊公司股票，并且準(zhǔn)備長期持有，要求的最低收益率為20%，該公司本年的股利為0.8元/股，預(yù)計(jì)未來股利年增長率為10%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值是（）元

A.10.0B.8.8C.11.5D.12.0

7.甲乙兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是10%和15%，投資比重分別為40%、60%，兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0.8，則由這兩個(gè)投資項(xiàng)目組成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A.13%B.15%C.12.43%D.15.63%

8.

第

22

題

某企業(yè)一臺從2002年1月1日開始計(jì)提折舊的設(shè)備。其原值為15500元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為500元，采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊。從2004年起。該企業(yè)將該固定資產(chǎn)的折舊方法改為平均年限法，設(shè)備的預(yù)計(jì)使用年限由5年改為4年，設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值由500元改為300元。該設(shè)備2004年的折舊額為（）元。

A.3100B.3000C.3250D.4000

9.

第

17

題

近年來，某產(chǎn)品銷售增長率起伏不大，一直處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，那么，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期的（）。

10.

第

22

題

甲公司本月銷售情況如下：（1）現(xiàn)款銷售10臺，售價(jià)總額80000元（不含增值稅，下同）已入賬；（2）分期收款銷售4臺，售價(jià)總額60000元，第一期款項(xiàng)15000元已收到入賬；（3）需要安裝的銷售2臺，售價(jià)總額40000元，款項(xiàng)尚未收取，安裝任務(wù)構(gòu)成銷售業(yè)務(wù)的主要組成部分；（4）附有退貨條件的銷售2臺，售價(jià)總額36000元已入賬，退貨期3個(gè)月，退貨的可能性難以估計(jì)。甲公司本月應(yīng)確認(rèn)的銷售收入是（）元。

A.80000B.95000C.135000D.171000

11.

第

20

題

已知某投資項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期是8年，資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，若投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量相等，經(jīng)預(yù)計(jì)該項(xiàng)目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是2.5年，則按內(nèi)部收崳搴確定的年會現(xiàn)信系數(shù)縣（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

12.

第

1

題

某項(xiàng)目投資的原始投資額為100萬元，建設(shè)期資本化利息為5萬元，運(yùn)營期年均稅前利潤為8萬元，年均利息費(fèi)用為2萬元，則該項(xiàng)目的總投資收益率為（）。

13.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為()萬元。A.75B.72C.60D.50

14.

第

13

題

下列關(guān)于重整程序說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在重整期間，債務(wù)人的出資人不得請求投資收益分配

B.在重整期間，債務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)。但是，經(jīng)人民法院同意的除外

C.重整計(jì)劃由管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行

D.債權(quán)人對債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響

15.

第

9

題

某企業(yè)2006年息稅前利潤為800萬元，固定成本（不含利息）為200萬元，預(yù)計(jì)企業(yè)2007年銷售量增長10%，則2007年企業(yè)的息稅前利潤會增長（）。

16.

第

18

題

從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式最后應(yīng)該考慮的籌資是（）。

A.借款B.發(fā)行新股C.發(fā)行債券D.內(nèi)部籌資

17.固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法的區(qū)別在于（）。

A.預(yù)算編制出發(fā)點(diǎn)的特征不同B.預(yù)算的內(nèi)容不同C.業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同D.預(yù)算期的時(shí)間特征不同

18.企業(yè)6月10日賒購商品時(shí)雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業(yè)在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項(xiàng)。其目的是運(yùn)用現(xiàn)金日常管理策略中的()。

A.力爭現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應(yīng)付款的支付

19.

第

18

題

某企業(yè)向銀行取得借款400萬元，年利率6%，期限5年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率33%，手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)，則該項(xiàng)借款的資金成本為（）。

A.4.02%B.4.18%C.5.52%D.5.68%

20.

第

15

題

以下關(guān)于收入管理的說法中，不正確的是（）。

21.甲企業(yè)本年度資金平均占用額為3500萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分為500萬元。預(yù)計(jì)下年度銷售增長5%，資金周轉(zhuǎn)加速2%，則下年度資金需要量預(yù)計(jì)為()萬元。

A.2907B.3087C.3150D.2793

22.

第

24

題

某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算”，預(yù)計(jì)第四季度期初存量456千克，季度生產(chǎn)需用量2120千克，預(yù)計(jì)期末存量為350千克，材料單價(jià)為10元，若材料采購貨款有50%在本季度內(nèi)付清，另外50%在下季度付清，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目為（）元。

A.11130B.14630C.10070D.13560

23.某人分期購買－套住房，每年年末支付40000元，分10次付清，假設(shè)年利率為2％，則該分期付款相當(dāng)于現(xiàn)在－次性支付（）元。[已知（P／A，2％，10）＝8．9826，（F／A，2％，10）＝10．95]

A.400000B.359304C.43295D.438000

24.某上市公司預(yù)計(jì)未來5年股利高速增長，然后轉(zhuǎn)為正常增長，則下列各項(xiàng)普通股評價(jià)模型中，最適宜于計(jì)算該公司股票價(jià)值的是（）。(2008年改編)

A.固定成長模式B.零增長模式C.階段性成長模式D.股利固定增長模型

25.下列成本中，屬于固定訂貨成本的是()。

A.差旅費(fèi)B.常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支C.郵資D.倉庫折舊

二、多選題(20題)26.下列各項(xiàng)中，不直接影響合理保險(xiǎn)儲備量確定的有（）。

A.缺貨損失B.保險(xiǎn)儲備的持有成本C.訂貨成本D.購置成本

27.

第

29

題

下列關(guān)于最佳資本結(jié)構(gòu)的說法，正確的有（）。

28.下列各項(xiàng)中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（）。

A.業(yè)務(wù)外包B.合資C.計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備D.特許經(jīng)營

29.

第

33

題

乙、丁雙方簽訂購銷合同，乙欠丁貨款500萬元，丁要求乙為該項(xiàng)貨款提供權(quán)利質(zhì)押，乙可以用自己擁有的下列（）作為質(zhì)押權(quán)標(biāo)的擔(dān)保。

A.匯票B.債券C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股份D.注冊商標(biāo)專用權(quán)

30.從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑具體包括()。

A.作業(yè)消除B.作業(yè)減少C.作業(yè)共享D.作業(yè)選擇

31.下列選項(xiàng)中，屬于自發(fā)性流動負(fù)債的有（）

A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)交稅費(fèi)C.應(yīng)付職工薪酬D.短期借款

32.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí)，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

33.在證券投資中，無法通過投資多元化的組合而加以避免的風(fēng)險(xiǎn)有（）

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.不可分散風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

34.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程。下列會使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增大的方式有（）。

A.縮短存貨周轉(zhuǎn)期B.縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C.縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.延長應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

35.

第

26

題

為確保企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施有（）。

36.增量預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括（）。

A.可能導(dǎo)致保護(hù)落后B.滋長預(yù)算中的“平均主義”C.工作量大D.不利于企業(yè)的未來發(fā)展

37.

第

28

題

下列各項(xiàng)中，屬于認(rèn)股權(quán)證基本要素的有（）。

A.認(rèn)購數(shù)量B.回售條款C.認(rèn)購期限D(zhuǎn).認(rèn)購價(jià)格

38.下列可視為永續(xù)年金的例子的有()。

A.零存整取B.存本取息C.利率較高、持續(xù)期限較長的等額定期的系列收支D.整存整取

39.下列關(guān)于影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)選擇的因素，說法正確的有（）

A.企業(yè)在初創(chuàng)階段，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)管理宜偏重集權(quán)模式

B.如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制

C.如果企業(yè)面臨的環(huán)境是穩(wěn)定的、對生產(chǎn)經(jīng)營的影響不太顯著，就越有必要?jiǎng)澐謾?quán)利給中下層財(cái)務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)

D.如果企業(yè)管理層（包括財(cái)務(wù)管理人員）素質(zhì)高，能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制

40.上市公司年度報(bào)告信息披露中，“管理層討論與分析”披露的主要內(nèi)容有()。

A.對報(bào)告期間經(jīng)濟(jì)狀況的評價(jià)分析

B.對未來發(fā)展趨勢的前瞻性判斷

C.注冊會計(jì)師審計(jì)意見

D.對經(jīng)營中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示

41.

第

35

題

下列各項(xiàng)中，屬于揭示投資中心特點(diǎn)的表述包括（）。

A.所處的責(zé)任層次最高B.較高程度的分權(quán)管理C.承擔(dān)最大的責(zé)任D.一般是獨(dú)立法人

42.

第

27

題

財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境包括（）。

A.金融機(jī)構(gòu)B.金融市場C.稅收法規(guī)D.金融工具

43.第

31

題

下列表達(dá)式中不正確的包括（）。

A.原始投資＝固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資

B.初始投資＝建設(shè)投資

C.項(xiàng)目總投資＝建設(shè)投資＋建設(shè)期資本化利息

D.項(xiàng)目總投資＝建設(shè)投資＋流動資金投資

44.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的有（）。

A.利潤最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.相關(guān)者利益最大化D.每股收益最大化

45.股票上市對公司的益處有（）。

A.便于籌措新資金B(yǎng).集中公司的控制權(quán)C.信息披露成本低D.促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

三、判斷題(10題)46.

第

44

題

企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.股票分割不僅有利于促進(jìn)股票流通和交易，而且還有助于公司發(fā)行新股籌資。（）

A.是B.否

49.某公司今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負(fù)債總額增加9％?？梢耘袛?，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

50.

第

44

題

對于性質(zhì)和用途相似的存貨，應(yīng)當(dāng)采用相同的成本計(jì)算方法確定發(fā)出存貨的成本。（）

A.是B.否

51.采用“以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法”制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，變動成本不僅可以作為增量產(chǎn)量的定價(jià)依據(jù)，也可以作為一般產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)。()

A.是B.否

52.

第

38

題

彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括預(yù)算范圍寬，可比性強(qiáng)，連續(xù)性好的特點(diǎn)。

A.是B.否

53.代理理論認(rèn)為，高支付率的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時(shí)也會增加企業(yè)的外部融資成本。（）

A.是B.否

54.某一方案年金凈流量等于該方案凈現(xiàn)值與相關(guān)的資本回收系數(shù)的乘積。（）

A.是B.否

55.

第

44

題

速動比率越大越好。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.（2）將上述資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)對2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關(guān)項(xiàng)目的調(diào)整填入下表（以最終結(jié)果填列）。

58.

59.

60.F公司為一上市公司，有關(guān)資料如下：資料一：(1)2008年度的營業(yè)收入(銷售收入)為10000萬元。2009年的目標(biāo)營業(yè)收入增長率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。(2)2008年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如表1所示：表1(3)2008年12月31日的比較資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如表2所示：表2(4)根據(jù)銷售百分比法計(jì)算的2008年年末資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目占銷售收入的比熏數(shù)據(jù)如表3所示(作定增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資)：表3說明：上表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：2009年年初該公司以970元／張的價(jià)格新發(fā)行每張面值l000元、3年期、票面利息率為5%、每年年末付息的公司債券。假定發(fā)行時(shí)的市場利息率為6%，發(fā)行費(fèi)率忽略不計(jì)。要求：(1)根據(jù)資料一計(jì)算或確定以下指標(biāo)：①計(jì)算2008年的凈利潤；②確定表2中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；③確定表3中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；④計(jì)算2009年預(yù)計(jì)留存收益；⑤按銷售百分比法預(yù)測該公司2009年需要增加的資金數(shù)額(不考慮折舊的影響)；⑥計(jì)算該公司2009年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。(2)新發(fā)行公司債券的資本成本。(一般模式)(2009年改編)

參考答案

1.A本題考核生產(chǎn)預(yù)算的編制。第三季度初的存貨量=第二季度末的存貨量=第三季度的銷售量×20%=2300×20%=460(件)；第三季度末的存貨量=第四季度的銷售量×20%=1900×20%=380(件)，則第三季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+期末存貨量一期初存貨量=2300+380

-460=2220(件)。

2.D知識點(diǎn)：籌資方式。向金融機(jī)構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)取得資金的籌資方式。這種籌資方式廣泛適用于各類企業(yè)，它既可以籌集長期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點(diǎn)。

3.A無風(fēng)險(xiǎn)收益率=純粹利率+通貨膨脹補(bǔ)償率=2％+3％=5％，必要收益率9％=無風(fēng)險(xiǎn)收益率5％+風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此風(fēng)險(xiǎn)收益率=4％。

4.A優(yōu)先股資本成本=4／(25—5)=20％。

5.AA【解析】彈性預(yù)算方法，是指為彌補(bǔ)固定預(yù)算方法的缺陷而產(chǎn)生的，在按照成本（費(fèi)用）習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)量、本、利之間的依存關(guān)系，考慮到計(jì)劃期間業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的費(fèi)用預(yù)算，以便分別反映在不網(wǎng)業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)支出的成本費(fèi)用水平。

6.B固定增長模式下，股票價(jià)值的計(jì)算公式為：Vs＝D1/（Rs–g），故股票的內(nèi)在價(jià)值＝0.8×（1＋10%）/（20%－10%）＝8.8（元）。

綜上，本題應(yīng)選B。

7.C[（10%×40%）2＋（15%×60%）2＋2×10%×15%×40%×60%×0.8]1/2＝12.43%

8.A該項(xiàng)變更，應(yīng)按會計(jì)估計(jì)變更處理。至2003年12月31日該設(shè)備的賬面凈值為6500元[15500－（15500－500）×5÷15－（15500－500）×4÷15]，則該設(shè)備2004年應(yīng)計(jì)提的折舊額為3100元[（6500－300）÷2]。

9.D本題考察產(chǎn)品壽命周期的相關(guān)內(nèi)容。判斷產(chǎn)品所處的壽命周期階段，可根據(jù)銷售增長率指標(biāo)進(jìn)行。一般地，萌芽期增長率不穩(wěn)定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩(wěn)定，衰退期增長率為負(fù)數(shù)。所以，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期中的成熟期。

10.B（1）和（2）應(yīng)確認(rèn)收入，本月銷售收入=80000+15000=95000（元）

11.C靜態(tài)投資回收期＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5，運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量×(P/A，IRR，8)－原始投資額＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5。

12.A總投資收益率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/項(xiàng)目總投資×100%，因?yàn)橄⒍惽袄麧櫍憾惽袄麧?利息費(fèi)用，項(xiàng)目總投資=原始投資+建設(shè)期資本化利息，所以總投資收益率=(8+2)/(100+5)×100%=9．52%。

13.A因?yàn)榻杩罱痤~=申請貸款的數(shù)額×(1—補(bǔ)償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數(shù)額=60/(1—20%)=75萬元，選項(xiàng)A是正確答案。

14.C根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第的規(guī)定，重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行。

15.C本題考核經(jīng)營杠桿系數(shù)的定義公式。根據(jù)2006年的資料可以計(jì)算2007年的經(jīng)營杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)/息稅前利潤=(800+200)/800=1．25，根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的定義公式可知：息稅前利潤增長率=經(jīng)營杠桿系數(shù)×銷售量增長率=1.25×10%=12.5%。

16.B從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資。

17.C編制預(yù)算的方法按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同，可分為固定預(yù)算法和彈性預(yù)算法。

18.D推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

19.A借款資金成本=6%×(1－33%)=4.02%。

20.D選項(xiàng)D的正確表述應(yīng)該是：銷售預(yù)測分析與銷售定價(jià)管理構(gòu)成了收入管理的主要內(nèi)容。

21.B資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)=(3500-500)×(1+5％)×(1-2％)=3087(萬元)。所以本題答案為選項(xiàng)B。

22.C解析：預(yù)計(jì)材料采購量；生產(chǎn)需要量+預(yù)計(jì)期末存量-預(yù)計(jì)期初存量

=2120+350-456

=2014(千克)

第四季度預(yù)計(jì)采購金額=2014×10=20140(元)

年末應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額=第四季度預(yù)計(jì)采購金額×50%

=20140×50%=10070(元)

23.B本題相當(dāng)于求每年年末付款40000元，共計(jì)支付10年的年金現(xiàn)值，即40000×(P／A，2％，10)＝40000×8．9826＝359304(元)。

24.C階段性成長模式主要適用于許多公司的盈余在某一期間有一個(gè)超常的增長率，這段期間的增長率9可能大于Rs，而后階段公司的盈余固定不變或正常增長。選項(xiàng)B適用于股利網(wǎng)定不變的狀態(tài)，選項(xiàng)A、D適用于股利逐年穩(wěn)定增長的狀態(tài)。

25.B【答案】B

【解析】訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支等，稱為固定的訂貨成本；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱為訂貨的變動成本。倉庫折舊屬于固定儲存成本。

26.CD最佳的保險(xiǎn)儲備應(yīng)該使缺貨損失和保險(xiǎn)儲備的持有成本之和達(dá)到最低。

27.ABCD最佳資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。所以，選項(xiàng)A、B的說法正確。每股收益分析法和平均資本成本比較法都是從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析，沒有考慮市場反應(yīng)，即沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，因此，選項(xiàng)C的說法正確。公司價(jià)值分析法通常用于資本規(guī)模較大的上市公司，所以，選項(xiàng)D的說法正確。

28.ABD轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施包括向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保。

29.ABCD解析：本題考核權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物范圍。上述四項(xiàng)均可以作為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物。

30.ABCD從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除或減少非增值作業(yè)。具體包括：作業(yè)消除、作業(yè)選擇、作業(yè)減少和作業(yè)共享。

31.ABC選項(xiàng)ABC符合題意，流動負(fù)債可以分為臨時(shí)性負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債。自發(fā)性負(fù)債，又稱為經(jīng)營性流動負(fù)債，是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負(fù)債，如商業(yè)信用籌資和日常運(yùn)營中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款，以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費(fèi)等等，自發(fā)性負(fù)債可供企業(yè)長期使用。

選項(xiàng)D不符合題意，臨時(shí)性負(fù)債，又稱為籌資性流動負(fù)債，是指為了滿足臨時(shí)性流動資金需要所發(fā)生的負(fù)債，如商業(yè)零售企業(yè)春節(jié)前為滿足節(jié)日銷售需要，超量購入貨物而舉借的短期銀行借款。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

32.BCD本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本公式。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比／(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天／(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

33.BD選項(xiàng)BD正確。我們講分散風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)指的都是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)，只有這種風(fēng)險(xiǎn)是可以通過證券資產(chǎn)組合而分散掉的。而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為市場風(fēng)險(xiǎn)或不可分散風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)是由那些影響整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)因素引起的，這類風(fēng)險(xiǎn)是無法通過投資組合進(jìn)行分散的。

綜上，本題應(yīng)選BD。

34.CD選項(xiàng)A、B會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越長。相反，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越短。

35.ABCD本題考核所有者與經(jīng)營者利益沖突協(xié)調(diào)。經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能更多地獲取報(bào)酬和享受；而所有者則希望以較小的代價(jià)帶來更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富?？捎糜趨f(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施包括解聘、接收和激勵(lì)。激勵(lì)有兩種基本方式：（1）“股票期權(quán)”；（2）“績效股”。選項(xiàng)B的目的在于對經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

36.ABD增量預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括（1）可能導(dǎo)致保護(hù)落后；（2）滋長預(yù)算中的“平均主義”和“簡單化”；（3）不利于企業(yè)未來發(fā)展。工作量大是零基預(yù)算的缺點(diǎn)。

37.ACD認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括：認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購期限和贖回條款。

38.BC永續(xù)年金是指無限期等額收(付)的特種年金。存本取息可視為永續(xù)年金的例子，另外利率較高、持續(xù)期限較長的年金也可視為永續(xù)年金的例子。

39.AD選項(xiàng)AD說法正確；

選項(xiàng)BC說法錯(cuò)誤，企業(yè)所處的市場環(huán)境影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)的選擇。如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性，就要求在財(cái)務(wù)管理劃分權(quán)利給中下層財(cái)務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)，以增強(qiáng)企業(yè)對市場環(huán)境變動的適應(yīng)能力。如果企業(yè)面臨的環(huán)境是穩(wěn)定的、對生產(chǎn)經(jīng)營的影響不太顯著，則可以把財(cái)務(wù)管理權(quán)較多地集中。

綜上，本題應(yīng)選AD。

40.ABD管理層討論與分析是上市公司定期報(bào)告中管理層對于本企業(yè)過去經(jīng)營狀況的評價(jià)分析以及對企業(yè)未來發(fā)展趨勢的前瞻性判斷，是對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的解釋，是對經(jīng)營中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示，同時(shí)也是對企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)期。所以，選項(xiàng)A、B、D為正確答案。

41.ABCD投資中心是企業(yè)內(nèi)部最高層次的責(zé)任中心，它在企業(yè)內(nèi)部具有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心的管理特征是較高程度的分權(quán)管理。投資中心一般是獨(dú)立法人。

42.ABD財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境主要包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場和利率四個(gè)方面。財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境主要包括企業(yè)組織形式及公司治理的相關(guān)規(guī)定和稅收法規(guī)。

43.ABCD原始投資＝初始投資＝建設(shè)投資＋流動資金投資＝（固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資）＋流動資金投資，項(xiàng)目總投資＝原始投資＋建設(shè)期資本化利息。

44.BC利潤最大化和每股收益最大化忽視了風(fēng)險(xiǎn)因素，選項(xiàng)AD排除；企業(yè)價(jià)值最大化考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，選項(xiàng)B是答案；相關(guān)者利益最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，選項(xiàng)C是答案。

45.AD

46.Y企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個(gè)方面的動機(jī)：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。

47.N

48.N股票分割可以降低股票價(jià)格，從而能夠促進(jìn)股票的流通和交易，也可以為公司發(fā)行新股做準(zhǔn)備。

49.Y根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝

(凈利潤÷銷售收入)×(銷售收入÷平均資產(chǎn)總額)×[1÷(1－資產(chǎn)負(fù)債率)]，今年與上年相比，銷售凈利率的分母銷售收入增長10％，分子凈利潤增長8％，表明銷售凈利率在下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子銷售收入增長10％，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)負(fù)債率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子平均負(fù)債總額增加9％，表明資產(chǎn)負(fù)債率在下降，即權(quán)益乘數(shù)在下降。今年和上年相比，銷售凈利率下降了，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了，權(quán)益乘數(shù)下降了，由此可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。

50.Y對于性質(zhì)和用途相似的存貨，應(yīng)當(dāng)采用相同的成本計(jì)算方法確定發(fā)出存貨的成本。

51.N變動成本可以作為增量產(chǎn)量的定價(jià)依據(jù)，但由于沒有包括固定成本，因此，不能作為一般產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)。所以本題的說法錯(cuò)誤。

52.N本題考核彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)，它表現(xiàn)在預(yù)算范圍寬、可比性強(qiáng)兩方面。

53.Y代理理論認(rèn)為，高支付率的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時(shí)也會增加企業(yè)的外部融資成本。因此理想的股利政策應(yīng)當(dāng)使兩種成本之和最小。

因此，本題表述正確。

54.Y某一個(gè)方案年金凈流量等于該方案凈現(xiàn)值除以年金現(xiàn)值系數(shù)，年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)。

因此，本題表述正確。

55.N速動比率不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強(qiáng)。

56.

57.①本事項(xiàng)屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，應(yīng)按調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行處理：

調(diào)整銷售收入：

借：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)收入）500

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）85

貸：應(yīng)收賬款585

調(diào)整銷售成本：

借：庫存商品320

貸：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)成本）320

調(diào)整壞賬準(zhǔn)備余額：

借：壞賬準(zhǔn)備58.5

貸：以前年度損益調(diào)整（管理費(fèi)用）58.5

調(diào)整應(yīng)交所得稅：

借：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅（177.08×33%）58.44

貸：以前年度損益調(diào)整（所得稅費(fèi)用）58.44

（應(yīng)納稅所得額=500—320—585×5‰=177.08萬元）

將“以前年度損益調(diào)整”科目余額轉(zhuǎn)入未分配利潤：

借：利潤分配——未分配利潤63.06

貸：以前年度損益調(diào)整（500—320—58.5—58.44）63.06

（因2004年的利潤尚未分配，故不調(diào)整盈余公積，而將上述調(diào)整的凈利潤一塊并入調(diào)整前的凈利潤后，統(tǒng)一進(jìn)行利潤分配。）

②股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議在2004年10月2日簽訂，12月20日股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議分別經(jīng)各有關(guān)公司股東大會通過；但因?yàn)楣煽钗粗Ц叮蓹?quán)劃轉(zhuǎn)手續(xù)尚在辦理中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不成立，華美公司在年末應(yīng)按持股70%確認(rèn)投資收益，按權(quán)益法進(jìn)行核算；華美公司未按權(quán)益核算是錯(cuò)誤的，屬于日后期間發(fā)現(xiàn)的重大差錯(cuò)，應(yīng)作為調(diào)整事項(xiàng)：

借：長期股權(quán)投資——乙公司（損益調(diào)整）4200

貸：以前年度損益調(diào)整（投資收益）（6000×70%）4200

注：由于投資雙方所得稅率相等，因此稅法規(guī)定不交所得稅，所以此處沒有所得稅影響。

借：以前年度損益調(diào)整4200

貸：利潤分配——未分配利潤4200

③在2004年丁企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況尚好，完全是期后發(fā)生,可作為非調(diào)整事項(xiàng)，賬務(wù)處理按2005年正常事項(xiàng)處理，在期末計(jì)提壞賬準(zhǔn)備：

借：管理費(fèi)用590＝1000×60％－1000×1％

貸：壞賬準(zhǔn)備590

④屬于非調(diào)整事項(xiàng)。企業(yè)的會計(jì)處理是：

借：待處理財(cái)產(chǎn)損溢1335

累計(jì)折舊300

貸：固定資產(chǎn)1000

生產(chǎn)成本550

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）85

借：營業(yè)外支出10

貸：銀行存款10

⑤本事項(xiàng)屬于發(fā)生在資產(chǎn)負(fù)債表日后時(shí)期的重大會計(jì)差錯(cuò)，按照調(diào)整事項(xiàng)處理。

2005年2月，對工程進(jìn)度所做估計(jì)進(jìn)行調(diào)整調(diào)減收入5%：

借：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)收入）（500×5％）25

貸：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)成本）（350×5％）17.5

工程施工－合同毛利7.5

借：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅（25—17.5）×33%2.48

貸：以前年度損益調(diào)整（調(diào)整所得稅）2.48

（收入減少，所得稅尚未申報(bào)完成，可調(diào)減應(yīng)交所得稅。）

借：利潤分配——未分配利潤5.02

貸：以前年度損益調(diào)整（25—17.5—2.48）5.02

⑥現(xiàn)金股利和股票股利分配應(yīng)作為非調(diào)整事項(xiàng)，在董事會提出利潤分配方案時(shí)不進(jìn)行賬務(wù)處理。提取盈余公積按照調(diào)整事項(xiàng)處理，其賬務(wù)處理是：

調(diào)整后凈利潤=3000—63.06+4200—5.02=7131.92（萬元）

借：利潤分配——提取法定盈余公積（7131.92×10%）713.19

——提取法定公益金（7131.92×10%）713.19

貸：盈余公積1426.38

借：利潤分配——未分配利潤1426.38

貸：利潤分配——提取法定盈余公積713.19

——提取法定公益金713.19

（2）將上述資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)對2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關(guān)項(xiàng)目的調(diào)整數(shù)填入下表（以最終結(jié)果填列）。

58.

59.60.(1)①2008年的凈利潤=10000×15%=1500(萬元)②A=1500(萬元)，B=2000(萬元)，C=4000(萬元)，D=2000(萬元)，E=2000(萬元)【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入／[(年初應(yīng)收賬款+年末應(yīng)收賬款)／2]8=10000／[(1000+A)／2]，所以A=1500(萬元)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入／[(年初存貨+年末存貨)／2]5=10000／[(2000+B)／2]，所以B=2000(萬元)C=10000-500-l000-2000-1500-1000=4000(萬元)因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率為50%，所以：負(fù)債總額=所有者權(quán)益總額=5000(萬元)所以：D=5000-1500-1500=2000(萬元)E=5000-2750-250=2000(萬元)③P=20%，G=45%④2009年預(yù)計(jì)留存收益=10000×(1+100%)×15%×(1-1／3)=2000(萬元)⑤2009年需要增加的資金數(shù)額=10000×(45%-20%)=2500(萬元)⑥2009年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)=2500-2000=500(萬元)(2)新發(fā)行公司債券的資本成本=1000×5%×(1-25%)／970×100%=3.87%2022年江蘇省揚(yáng)州市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

14

題

某企業(yè)編制第三季度“生產(chǎn)預(yù)算”，第一季度銷售量為2000件．第二季度銷售量為2100件，預(yù)汁本年第三季度銷售量2300件，第四季度銷售量1900件，期末存貨為下一季度銷售量的20%，第三季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量為（）件。

2.下列籌資方式中，既可以籌集長期資金，也可以融通短期資金的是（）。

A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機(jī)構(gòu)借款

3.已知當(dāng)前市場的純粹利率為2％，通貨膨脹補(bǔ)償率為3％。若某證券資產(chǎn)要求的必要收益率為9％，則該證券資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率為（）。

A.4％B.5％C.6％D.7％

4.某公司擬發(fā)行優(yōu)先股，發(fā)行價(jià)格為25元／股，發(fā)行費(fèi)用為5元／股，預(yù)計(jì)每股股息為4元，企業(yè)所得稅率為25％，其資本成本為（）。

A.20％B.25％C.16％D.15％

5.在下列預(yù)算方法中，能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平并能克服固定預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（）。

A.彈性預(yù)算方法B.增量預(yù)算方法C.零基預(yù)算方法D.流動預(yù)算方法

6.小王打算買對啊公司股票，并且準(zhǔn)備長期持有，要求的最低收益率為20%，該公司本年的股利為0.8元/股，預(yù)計(jì)未來股利年增長率為10%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值是（）元

A.10.0B.8.8C.11.5D.12.0

7.甲乙兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是10%和15%，投資比重分別為40%、60%，兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0.8，則由這兩個(gè)投資項(xiàng)目組成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A.13%B.15%C.12.43%D.15.63%

8.

第

22

題

某企業(yè)一臺從2002年1月1日開始計(jì)提折舊的設(shè)備。其原值為15500元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為500元，采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊。從2004年起。該企業(yè)將該固定資產(chǎn)的折舊方法改為平均年限法，設(shè)備的預(yù)計(jì)使用年限由5年改為4年，設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值由500元改為300元。該設(shè)備2004年的折舊額為（）元。

A.3100B.3000C.3250D.4000

9.

第

17

題

近年來，某產(chǎn)品銷售增長率起伏不大，一直處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，那么，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期的（）。

10.

第

22

題

甲公司本月銷售情況如下：（1）現(xiàn)款銷售10臺，售價(jià)總額80000元（不含增值稅，下同）已入賬；（2）分期收款銷售4臺，售價(jià)總額60000元，第一期款項(xiàng)15000元已收到入賬；（3）需要安裝的銷售2臺，售價(jià)總額40000元，款項(xiàng)尚未收取，安裝任務(wù)構(gòu)成銷售業(yè)務(wù)的主要組成部分；（4）附有退貨條件的銷售2臺，售價(jià)總額36000元已入賬，退貨期3個(gè)月，退貨的可能性難以估計(jì)。甲公司本月應(yīng)確認(rèn)的銷售收入是（）元。

A.80000B.95000C.135000D.171000

11.

第

20

題

已知某投資項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期是8年，資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，若投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量相等，經(jīng)預(yù)計(jì)該項(xiàng)目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是2.5年，則按內(nèi)部收崳搴確定的年會現(xiàn)信系數(shù)縣（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

12.

第

1

題

某項(xiàng)目投資的原始投資額為100萬元，建設(shè)期資本化利息為5萬元，運(yùn)營期年均稅前利潤為8萬元，年均利息費(fèi)用為2萬元，則該項(xiàng)目的總投資收益率為（）。

13.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為()萬元。A.75B.72C.60D.50

14.

第

13

題

下列關(guān)于重整程序說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在重整期間，債務(wù)人的出資人不得請求投資收益分配

B.在重整期間，債務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)。但是，經(jīng)人民法院同意的除外

C.重整計(jì)劃由管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行

D.債權(quán)人對債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響

15.

第

9

題

某企業(yè)2006年息稅前利潤為800萬元，固定成本（不含利息）為200萬元，預(yù)計(jì)企業(yè)2007年銷售量增長10%，則2007年企業(yè)的息稅前利潤會增長（）。

16.

第

18

題

從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式最后應(yīng)該考慮的籌資是（）。

A.借款B.發(fā)行新股C.發(fā)行債券D.內(nèi)部籌資

17.固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法的區(qū)別在于（）。

A.預(yù)算編制出發(fā)點(diǎn)的特征不同B.預(yù)算的內(nèi)容不同C.業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同D.預(yù)算期的時(shí)間特征不同

18.企業(yè)6月10日賒購商品時(shí)雙方約定的信用條件為“2/10，N/20”。該企業(yè)在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付這筆款項(xiàng)。其目的是運(yùn)用現(xiàn)金日常管理策略中的()。

A.力爭現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應(yīng)付款的支付

19.

第

18

題

某企業(yè)向銀行取得借款400萬元，年利率6%，期限5年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率33%，手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)，則該項(xiàng)借款的資金成本為（）。

A.4.02%B.4.18%C.5.52%D.5.68%

20.

第

15

題

以下關(guān)于收入管理的說法中，不正確的是（）。

21.甲企業(yè)本年度資金平均占用額為3500萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分為500萬元。預(yù)計(jì)下年度銷售增長5%，資金周轉(zhuǎn)加速2%，則下年度資金需要量預(yù)計(jì)為()萬元。

A.2907B.3087C.3150D.2793

22.

第

24

題

某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算”，預(yù)計(jì)第四季度期初存量456千克，季度生產(chǎn)需用量2120千克，預(yù)計(jì)期末存量為350千克，材料單價(jià)為10元，若材料采購貨款有50%在本季度內(nèi)付清，另外50%在下季度付清，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目為（）元。

A.11130B.14630C.10070D.13560

23.某人分期購買－套住房，每年年末支付40000元，分10次付清，假設(shè)年利率為2％，則該分期付款相當(dāng)于現(xiàn)在－次性支付（）元。[已知（P／A，2％，10）＝8．9826，（F／A，2％，10）＝10．95]

A.400000B.359304C.43295D.438000

24.某上市公司預(yù)計(jì)未來5年股利高速增長，然后轉(zhuǎn)為正常增長，則下列各項(xiàng)普通股評價(jià)模型中，最適宜于計(jì)算該公司股票價(jià)值的是（）。(2008年改編)

A.固定成長模式B.零增長模式C.階段性成長模式D.股利固定增長模型

25.下列成本中，屬于固定訂貨成本的是()。

A.差旅費(fèi)B.常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支C.郵資D.倉庫折舊

二、多選題(20題)26.下列各項(xiàng)中，不直接影響合理保險(xiǎn)儲備量確定的有（）。

A.缺貨損失B.保險(xiǎn)儲備的持有成本C.訂貨成本D.購置成本

27.

第

29

題

下列關(guān)于最佳資本結(jié)構(gòu)的說法，正確的有（）。

28.下列各項(xiàng)中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（）。

A.業(yè)務(wù)外包B.合資C.計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備D.特許經(jīng)營

29.

第

33

題

乙、丁雙方簽訂購銷合同，乙欠丁貨款500萬元，丁要求乙為該項(xiàng)貨款提供權(quán)利質(zhì)押，乙可以用自己擁有的下列（）作為質(zhì)押權(quán)標(biāo)的擔(dān)保。

A.匯票B.債券C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股份D.注冊商標(biāo)專用權(quán)

30.從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑具體包括()。

A.作業(yè)消除B.作業(yè)減少C.作業(yè)共享D.作業(yè)選擇

31.下列選項(xiàng)中，屬于自發(fā)性流動負(fù)債的有（）

A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)交稅費(fèi)C.應(yīng)付職工薪酬D.短期借款

32.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí)，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

33.在證券投資中，無法通過投資多元化的組合而加以避免的風(fēng)險(xiǎn)有（）

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.不可分散風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

34.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程。下列會使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增大的方式有（）。

A.縮短存貨周轉(zhuǎn)期B.縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C.縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.延長應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

35.

第

26

題

為確保企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施有（）。

36.增量預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括（）。

A.可能導(dǎo)致保護(hù)落后B.滋長預(yù)算中的“平均主義”C.工作量大D.不利于企業(yè)的未來發(fā)展

37.

第

28

題

下列各項(xiàng)中，屬于認(rèn)股權(quán)證基本要素的有（）。

A.認(rèn)購數(shù)量B.回售條款C.認(rèn)購期限D(zhuǎn).認(rèn)購價(jià)格

38.下列可視為永續(xù)年金的例子的有()。

A.零存整取B.存本取息C.利率較高、持續(xù)期限較長的等額定期的系列收支D.整存整取

39.下列關(guān)于影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)選擇的因素，說法正確的有（）

A.企業(yè)在初創(chuàng)階段，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)管理宜偏重集權(quán)模式

B.如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制

C.如果企業(yè)面臨的環(huán)境是穩(wěn)定的、對生產(chǎn)經(jīng)營的影響不太顯著，就越有必要?jiǎng)澐謾?quán)利給中下層財(cái)務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)

D.如果企業(yè)管理層（包括財(cái)務(wù)管理人員）素質(zhì)高，能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制

40.上市公司年度報(bào)告信息披露中，“管理層討論與分析”披露的主要內(nèi)容有()。

A.對報(bào)告期間經(jīng)濟(jì)狀況的評價(jià)分析

B.對未來發(fā)展趨勢的前瞻性判斷

C.注冊會計(jì)師審計(jì)意見

D.對經(jīng)營中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示

41.

第

35

題

下列各項(xiàng)中，屬于揭示投資中心特點(diǎn)的表述包括（）。

A.所處的責(zé)任層次最高B.較高程度的分權(quán)管理C.承擔(dān)最大的責(zé)任D.一般是獨(dú)立法人

42.

第

27

題

財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境包括（）。

A.金融機(jī)構(gòu)B.金融市場C.稅收法規(guī)D.金融工具

43.第

31

題

下列表達(dá)式中不正確的包括（）。

A.原始投資＝固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資

B.初始投資＝建設(shè)投資

C.項(xiàng)目總投資＝建設(shè)投資＋建設(shè)期資本化利息

D.項(xiàng)目總投資＝建設(shè)投資＋流動資金投資

44.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的有（）。

A.利潤最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.相關(guān)者利益最大化D.每股收益最大化

45.股票上市對公司的益處有（）。

A.便于籌措新資金B(yǎng).集中公司的控制權(quán)C.信息披露成本低D.促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

三、判斷題(10題)46.

第

44

題

企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.股票分割不僅有利于促進(jìn)股票流通和交易，而且還有助于公司發(fā)行新股籌資。（）

A.是B.否

49.某公司今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負(fù)債總額增加9％。可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

50.

第

44

題

對于性質(zhì)和用途相似的存貨，應(yīng)當(dāng)采用相同的成本計(jì)算方法確定發(fā)出存貨的成本。（）

A.是B.否

51.采用“以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法”制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，變動成本不僅可以作為增量產(chǎn)量的定價(jià)依據(jù)，也可以作為一般產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)。()

A.是B.否

52.

第

38

題

彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)包括預(yù)算范圍寬，可比性強(qiáng)，連續(xù)性好的特點(diǎn)。

A.是B.否

53.代理理論認(rèn)為，高支付率的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時(shí)也會增加企業(yè)的外部融資成本。（）

A.是B.否

54.某一方案年金凈流量等于該方案凈現(xiàn)值與相關(guān)的資本回收系數(shù)的乘積。（）

A.是B.否

55.

第

44

題

速動比率越大越好。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.（2）將上述資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)對2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關(guān)項(xiàng)目的調(diào)整填入下表（以最終結(jié)果填列）。

58.

59.

60.F公司為一上市公司，有關(guān)資料如下：資料一：(1)2008年度的營業(yè)收入(銷售收入)為10000萬元。2009年的目標(biāo)營業(yè)收入增長率為100%，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。(2)2008年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如表1所示：表1(3)2008年12月31日的比較資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如表2所示：表2(4)根據(jù)銷售百分比法計(jì)算的2008年年末資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目占銷售收入的比熏數(shù)據(jù)如表3所示(作定增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資)：表3說明：上表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：2009年年初該公司以970元／張的價(jià)格新發(fā)行每張面值l000元、3年期、票面利息率為5%、每年年末付息的公司債券。假定發(fā)行時(shí)的市場利息率為6%，發(fā)行費(fèi)率忽略不計(jì)。要求：(1)根據(jù)資料一計(jì)算或確定以下指標(biāo)：①計(jì)算2008年的凈利潤；②確定表2中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；③確定表3中用字母表示的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)；④計(jì)算2009年預(yù)計(jì)留存收益；⑤按銷售百分比法預(yù)測該公司2009年需要增加的資金數(shù)額(不考慮折舊的影響)；⑥計(jì)算該公司2009年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。(2)新發(fā)行公司債券的資本成本。(一般模式)(2009年改編)

參考答案

1.A本題考核生產(chǎn)預(yù)算的編制。第三季度初的存貨量=第二季度末的存貨量=第三季度的銷售量×20%=2300×20%=460(件)；第三季度末的存貨量=第四季度的銷售量×20%=1900×20%=380(件)，則第三季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+期末存貨量一期初存貨量=2300+380

-460=2220(件)。

2.D知識點(diǎn)：籌資方式。向金融機(jī)構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)取得資金的籌資方式。這種籌資方式廣泛適用于各類企業(yè)，它既可以籌集長期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點(diǎn)。

3.A無風(fēng)險(xiǎn)收益率=純粹利率+通貨膨脹補(bǔ)償率=2％+3％=5％，必要收益率9％=無風(fēng)險(xiǎn)收益率5％+風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此風(fēng)險(xiǎn)收益率=4％。

4.A優(yōu)先股資本成本=4／(25—5)=20％。

5.AA【解析】彈性預(yù)算方法，是指為彌補(bǔ)固定預(yù)算方法的缺陷而產(chǎn)生的，在按照成本（費(fèi)用）習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)量、本、利之間的依存關(guān)系，考慮到計(jì)劃期間業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的費(fèi)用預(yù)算，以便分別反映在不網(wǎng)業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)支出的成本費(fèi)用水平。

6.B固定增長模式下，股票價(jià)值的計(jì)算公式為：Vs＝D1/（Rs–g），故股票的內(nèi)在價(jià)值＝0.8×（1＋10%）/（20%－10%）＝8.8（元）。

綜上，本題應(yīng)選B。

7.C[（10%×40%）2＋（15%×60%）2＋2×10%×15%×40%×60%×0.8]1/2＝12.43%

8.A該項(xiàng)變更，應(yīng)按會計(jì)估計(jì)變更處理。至2003年12月31日該設(shè)備的賬面凈值為6500元[15500－（15500－500）×5÷15－（15500－500）×4÷15]，則該設(shè)備2004年應(yīng)計(jì)提的折舊額為3100元[（6500－300）÷2]。

9.D本題考察產(chǎn)品壽命周期的相關(guān)內(nèi)容。判斷產(chǎn)品所處的壽命周期階段，可根據(jù)銷售增長率指標(biāo)進(jìn)行。一般地，萌芽期增長率不穩(wěn)定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩(wěn)定，衰退期增長率為負(fù)數(shù)。所以，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期中的成熟期。

10.B（1）和（2）應(yīng)確認(rèn)收入，本月銷售收入=80000+15000=95000（元）

11.C靜態(tài)投資回收期＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5，運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量×(P/A，IRR，8)－原始投資額＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投資額/運(yùn)營期每年相等的凈現(xiàn)金流量＝2.5。

12.A總投資收益率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/項(xiàng)目總投資×100%，因?yàn)橄⒍惽袄麧櫍憾惽袄麧?利息費(fèi)用，項(xiàng)目總投資=原始投資+建設(shè)期資本化利息，所以總投資收益率=(8+2)/(100+5)×100%=9．52%。

13.A因?yàn)榻杩罱痤~=申請貸款的數(shù)額×(1—補(bǔ)償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數(shù)額=60/(1—20%)=75萬元，選項(xiàng)A是正確答案。

14.C根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第的規(guī)定，重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行。

15.C本題考核經(jīng)營杠桿系數(shù)的定義公式。根據(jù)2006年的資料可以計(jì)算2007年的經(jīng)營杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)/息稅前利潤=(800+200)/800=1．25，根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的定義公式可知：息稅前利潤增長率=經(jīng)營杠桿系數(shù)×銷售量增長率=1.25×10%=12.5%。

16.B從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資。

17.C編制預(yù)算的方法按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同，可分為固定預(yù)算法和彈性預(yù)算法。

18.D推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

19.A借款資金成本=6%×(1－33%)=4.02%。

20.D選項(xiàng)D的正確表述應(yīng)該是：銷售預(yù)測分析與銷售定價(jià)管理構(gòu)成了收入管理的主要內(nèi)容。

21.B資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)=(3500-500)×(1+5％)×(1-2％)=3087(萬元)。所以本題答案為選項(xiàng)B。

22.C解析：預(yù)計(jì)材料采購量；生產(chǎn)需要量+預(yù)計(jì)期末存量-預(yù)計(jì)期初存量

=2120+350-456

=2014(千克)

第四季度預(yù)計(jì)采購金額=2014×10=20140(元)

年末應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額=第四季度預(yù)計(jì)采購金額×50%

=20140×50%=10070(元)

23.B本題相當(dāng)于求每年年末付款40000元，共計(jì)支付10年的年金現(xiàn)值，即40000×(P／A，2％，10)＝40000×8．9826＝359304(元)。

24.C階段性成長模式主要適用于許多公司的盈余在某一期間有一個(gè)超常的增長率，這段期間的增長率9可能大于Rs，而后階段公司的盈余固定不變或正常增長。選項(xiàng)B適用于股利網(wǎng)定不變的狀態(tài)，選項(xiàng)A、D適用于股利逐年穩(wěn)定增長的狀態(tài)。

25.B【答案】B

【解析】訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支等，稱為固定的訂貨成本；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱為訂貨的變動成本。倉庫折舊屬于固定儲存成本。

26.CD最佳的保險(xiǎn)儲備應(yīng)該使缺貨損失和保險(xiǎn)儲備的持有成本之和達(dá)到最低。

27.ABCD最佳資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。所以，選項(xiàng)A、B的說法正確。每股收益分析法和平均資本成本比較法都是從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析，沒有考慮市場反應(yīng)，即沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，因此，選項(xiàng)C的說法正確。公司價(jià)值分析法通常用于資本規(guī)模較大的上市公司，所以，選項(xiàng)D的說法正確。

28.ABD轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施包括向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保；采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保。

29.ABCD解析：本題考核權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物范圍。上述四項(xiàng)均可以作為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物。

30.ABCD從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除或減少非增值作業(yè)。具體包括：作業(yè)消除、作業(yè)選擇、作業(yè)減少和作業(yè)共享。

31.ABC選項(xiàng)ABC符合題意，流動負(fù)債可以分為臨時(shí)性負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債。自發(fā)性負(fù)債，又稱為經(jīng)營性流動負(fù)債，是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負(fù)債，如商業(yè)信用籌資和日常運(yùn)營中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款，以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費(fèi)等等，自發(fā)性負(fù)債可供企業(yè)長期使用。

選項(xiàng)D不符合題意，臨時(shí)性負(fù)債，又稱為籌資性流動負(fù)債，是指為了滿足臨時(shí)性流動資金需要所發(fā)生的負(fù)債，如商業(yè)零售企業(yè)春節(jié)前為滿足節(jié)日銷售需要，超量購入貨物而舉借的短期銀行借款。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

32.BCD本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本公式。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比／(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天／(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

33.BD選項(xiàng)BD正確。我們講分散風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)指的都是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)，只有這種風(fēng)險(xiǎn)是可以通過證券資產(chǎn)組合而分散掉的。而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為市場風(fēng)險(xiǎn)或不可分散風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)是由那些影響整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)因素引起的，這類風(fēng)險(xiǎn)是無法通過投資組合進(jìn)行分散的。

綜上，本題應(yīng)選BD。

34.CD選項(xiàng)A、B會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越長。相反，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越短。

35.ABCD本題考核所有者與經(jīng)營者利益沖突協(xié)調(diào)。經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能更多地獲取報(bào)酬和享受；而所有者則希望以較小的代價(jià)帶來更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富。可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施包括解聘、接收和激勵(lì)。激勵(lì)有兩種基本方式：（1）“股票期權(quán)”；（2）“績效股”。選項(xiàng)B的目的在于對經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

36.ABD增量預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)包括（1）可能導(dǎo)致保護(hù)落后；（2）滋長預(yù)算中的“平均主義”和“簡單化”；（3）不利于企業(yè)未來發(fā)展。工作量大是零基預(yù)算的缺點(diǎn)。

37.ACD認(rèn)股權(quán)證的基本要素包括：認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購期限和贖回條款。

38.BC永續(xù)年金是指無限期等額收(付)的特種年金。存本取息可視為永續(xù)年金的例子，另外利率較高、持續(xù)期限較長的年金也可視為永續(xù)年金的例子。

39.AD選項(xiàng)AD說法正確；

選項(xiàng)BC說法錯(cuò)誤，企業(yè)所處的市場環(huán)境影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)的選擇。如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性，就要求在財(cái)務(wù)管理劃分權(quán)利給中下層財(cái)務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)，以增強(qiáng)企業(yè)對市場環(huán)境變動的適應(yīng)能力。如果企業(yè)面臨的環(huán)境是穩(wěn)定的、對生產(chǎn)經(jīng)營的影響不太顯著，則可以把財(cái)務(wù)管理權(quán)較多地集中。

綜上，本題應(yīng)選AD。

40.ABD管理層討論與分析是上市公司定期報(bào)告中管理層對于本企業(yè)過去經(jīng)營狀況的評價(jià)分析以及對企業(yè)未來發(fā)展趨勢的前瞻性判斷，是對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的解釋，是對經(jīng)營中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示，同時(shí)也是對企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)期。所以，選項(xiàng)A、B、D為正確答案。

41.ABCD投資中心是企業(yè)內(nèi)部最高層次的責(zé)任中心，它在企業(yè)內(nèi)部具有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心的管理特征是較高程度的分權(quán)管理。投資中心一般是獨(dú)立法人。

42.ABD財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境主要包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場和利率四個(gè)方面。財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境主要包括企業(yè)組織形式及公司治理的相關(guān)規(guī)定和稅收法規(guī)。

43.ABCD原始投資＝初始投資＝建設(shè)投資＋流動資金投資＝（固定資產(chǎn)投資＋無形資產(chǎn)投資＋其他資產(chǎn)投資）＋流動資金投資，項(xiàng)目總投資＝原始投資＋建設(shè)期資本化利息。

44.BC利潤最大化和每股收益最大化忽視了風(fēng)險(xiǎn)因素，選項(xiàng)AD排除；企業(yè)價(jià)值最大化考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，選項(xiàng)B是答案；相關(guān)者利益最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，選項(xiàng)C是答案。

45.AD

46.Y企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個(gè)方面的動機(jī)：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。

47.N

48.N股票分割可以降低股票價(jià)格，從而能夠促進(jìn)股票的流通和交易，也可以為公司發(fā)行新股做準(zhǔn)備。

49.Y根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝

(凈利潤÷銷售收入)×(銷售收入÷平均資產(chǎn)總額)×[1÷(1－資產(chǎn)負(fù)債率)]，今年與上年相比，銷售凈利率的分母銷售收入增長10％，分子凈利潤增長8％，表明銷售凈利率在下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子銷售收入增長10％，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)