學(xué)年論文民間借貸樣本

資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。本科年論文本科年論文溫州民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的原因與對策分析學(xué)院名稱:商學(xué)院專業(yè):國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易班級:09國貿(mào)2W姓名:王建祥指導(dǎo)教師姓名:吳佳指導(dǎo)教師職稱:年12月溫州民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的原因與對策分析摘要:”民間借貸”是一種常見的信用擔(dān)保方式,是一種重要的融資手段?？墒且坏┠硞€環(huán)節(jié)出問題,很可能導(dǎo)致”多米諾”效應(yīng),引發(fā)金融危機(jī)。自今年4月份以來,溫州民間借貸”已經(jīng)到了瘋狂的地步”,許多民營企業(yè)主因?yàn)橘Y金鏈斷裂無法償還高額利息而”跑路”,引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)、社會問題。本文從風(fēng)險(xiǎn)分析的角度對本次溫州民間借危機(jī)產(chǎn)生原因進(jìn)行分析,并提出解決的方案。Summary:"Loan"isacommonformofcreditguarantees,isanimportantmeansoffinancing.Onceapartoftheproblem,however,arelikelytoleadto"Domino"effect,thefinancialcrisis.SinceAprilthisyear,Wenzhouprivateborrowing"hascometothepointofmadness",manyprivateentrepreneursbecausefundingstrandbreakstoinabilitytopayhigherinterestand"running",ledtoaseriesofeconomicandsocialproblems.ThisarticlefromtheperspectiveofriskanalysistoanalyzethecausesofthiscrisisofWenzhouprivateborrowing,andtheproposedsolutionsprogramme.關(guān)鍵字:溫州;民間借貸危機(jī);原因;對策;分析;Keywords:Wenzhou;privatelendingcrisis;reason;measures;analysis;目錄一、溫州借貸危機(jī)概述············································4二、溫州借貸產(chǎn)生的背景與特點(diǎn)···································4(一)溫州民營經(jīng)濟(jì)借貸行為產(chǎn)生的背景及其表現(xiàn)形式···················4(二)溫州民間借貸的特點(diǎn)············································5三、溫州民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的原因分析························7(一)貨幣政策驟松驟緊··············································7(二)民營企業(yè)實(shí)際需求大············································8(三)實(shí)體經(jīng)濟(jì)脆弱·························9(四)借貸市場不規(guī)范························9四、應(yīng)對溫州民間借貸危機(jī)的建議與對策·············10參考文獻(xiàn)·················································12溫州民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的原因與對策分析一、溫州借貸危機(jī)概述溫州是中國沿海浙江省的一個地級市,以富于活力的民營經(jīng)濟(jì)、活躍的民間資本市場、在各地房地產(chǎn)市場的投機(jī)性投資以及對各類最流行的資產(chǎn)的投資而著稱。溫州GDP雖占全國總量不到1%,但卻擁有超過40萬家企業(yè),這些企業(yè)高度依賴民間借貸市場融資。從中國人民銀行最近的一項(xiàng)調(diào)查中能夠看出,溫州近90%的家庭和60%的企業(yè)都參與民間借貸市場。據(jù)中國人民銀行溫州中心支行7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場報(bào)告》顯示,溫州大約89%的家庭、個人和59%的企業(yè)參與了民間借貸。據(jù)里昂證券的民間借貸調(diào)研報(bào)告稱,溫州的民間未償貸款總量可能已經(jīng)高達(dá)8000億元到10000億元,由于一些本地企業(yè)開始破產(chǎn),估計(jì)今年有10%～15%的未償貸款將會變成壞賬。現(xiàn)今溫州民間借貸”已經(jīng)到了瘋狂的地步”,一旦某個環(huán)節(jié)出問題,很可能導(dǎo)致”多米諾”效應(yīng),最后倒霉的,是實(shí)體經(jīng)濟(jì)。由于銀根收緊,房企缺錢,加上實(shí)業(yè)制造持續(xù)不景氣,于是越來越多缺錢的企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向了民間借貸,從而抬高了利率水平,高息誘惑下,不少原本投資于實(shí)業(yè)的資本也開始發(fā)生了轉(zhuǎn)向。而因利益的驅(qū)使,盡管明知道風(fēng)險(xiǎn)巨大,很多人還是樂此不疲,”利息會隨著資金的倒手,越變越高,只要鏈條不斷,參與其中的人都會穩(wěn)賺不賠,也成為很多放貸者的理由。然而由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)放緩、房地產(chǎn)市場降溫,且正規(guī)銀行貸款持續(xù)收緊,一些企業(yè)無法履行債務(wù)。今年4月份以來,據(jù)媒體報(bào)道有90多名企業(yè)老板因無法償還債務(wù)而出逃,僅在9月份就有20多個。圍繞這些案件的媒體炒作,進(jìn)一步激發(fā)了已然對銀行資產(chǎn)質(zhì)量和房地產(chǎn)市場放緩產(chǎn)生了擔(dān)憂的投資者的焦慮情緒。有關(guān)民間借貸信息的缺乏更是讓問題顯得更嚴(yán)重。二、溫州借貸產(chǎn)生的背景與特點(diǎn)(一)溫州民營經(jīng)濟(jì)借貸行為產(chǎn)生的背景及其表現(xiàn)形式民間高利借貸的背景以及資金來源。隨著改革開放,溫州民營經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展,對資金需求不斷上升。在國家逐步開放了小額信貸的限制,溫州借貸模式在溫州這種特有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中迅猛發(fā)展。溫州民營企業(yè)借貸資金的主要來源,一是長期的民間資本積累,二是部分信貸資金的流入。民間高利借貸的表現(xiàn)及操作形式。當(dāng)前民間高利借貸主要是經(jīng)過各種所謂的擔(dān)保公司、典當(dāng)行、寄售行、經(jīng)濟(jì)咨詢公司、經(jīng)濟(jì)投資公司等五花八門的民間高利借貸機(jī)構(gòu)借出的,現(xiàn)在很多從事高利借貸的機(jī)構(gòu),大都沒有注冊登記。可能是在家里放一張辦公桌也就成了一個高利借貸機(jī)構(gòu)的辦公場所,因此實(shí)際的數(shù)量無法估計(jì)。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)和估算,溫州某區(qū)登記在冊和不在冊的大大小小的各類民間借貸機(jī)構(gòu)有500余家,而這些中介機(jī)構(gòu)的資金來源,除自身股東的積累外,還有來自民間的借貸和部分的銀行信貸資金的流入。借貸呈”擊鼓傳花”的形式在流轉(zhuǎn),比如某A以10‰的月息借給某B,某B又以15％,20‰的月息借給C某,C某又以25‰至30‰的月息借給某民間高利借貸機(jī)構(gòu)(中間也能夠有更多的環(huán)節(jié))。然后民間高利借貸機(jī)構(gòu)又以更高的利率借給某D,其中中介的人,人人都是”食利者”,如果資金鏈沒有斷裂的話,每個人都有可觀的收入,市場也就會非常的繁榮。(二)溫州民間借貸的特點(diǎn)。瘋狂的利率。從近30年來看,溫州民間借貸利率經(jīng)歷了從高利率到低利率再到低利率水平的震蕩緩沖期。大概在左右經(jīng)歷了一個低利率震蕩緩沖期,經(jīng)過表1我們能夠看出近幾年是溫州歷史上民間借貸市場利率較低的一個時(shí)期,只相當(dāng)于改革開放以來80年代末的最高利率水平(35%～45%)的1/4,而利率自80年代末、90年代初之后開始持續(xù)走低,直到21世紀(jì)初出現(xiàn)的穩(wěn)定波動水平。溫州民間借貸利率一方面受國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的影響很大,另一方面比80年代末、90年代初之前的利率水平低很多。造成這種現(xiàn)象的原因是銀行信貸結(jié)構(gòu)正趨于合理化,信貸規(guī)模越來越大,在很大程度上對民間借貸形成”擠出效應(yīng)”。由于銀行借貸迅猛發(fā)展,使得民間借貸從高利率時(shí)代轉(zhuǎn)向理性的、低利率狀態(tài),同時(shí)也說明了溫州民間借貸正在轉(zhuǎn)型,而且在90年代末以后的發(fā)展過程中受國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的影響加大。這也能夠很好地解釋80年代民間借貸受國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的干擾較小,由于當(dāng)時(shí)銀行信貸結(jié)構(gòu)的不合理與規(guī)模問題,國家經(jīng)過政策改變銀行信貸的行為還不怎么會影響到民間借貸。具體有一下特點(diǎn):表11978年至溫州民間借貸市場利率基本水平表(%)年份民間借貸利率1年期貸款利率利差當(dāng)?shù)厣唐妨闶蹆r(jià)格指數(shù)197842--99.6198034.8--107.9198326.45.0421.4102.91985367.9228.1115.01988459.036127.1199034.810.0824.7100.819953012.0617,9111.4199826.47.9218.597.6185．8512.298．110．65．315．398．9135.587．4101.1712.125.586.54103.710.356.124.23104.7413.9687.296.68108.414.3767.476.91113.213.0085.317.70109.5數(shù)據(jù)來源:《溫州統(tǒng)計(jì)年鑒》、史晉川等著《制度變遷與經(jīng)濟(jì)發(fā)展:溫州模式研究》、溫州市中支監(jiān)測數(shù)據(jù)等。龐大的民間。資本根據(jù)溫州中小企業(yè)促進(jìn)會會長周德文提供的資料,溫州在民間的老百姓手里的流動資本大致有6000億的人民幣,民間金融借貸規(guī)模已經(jīng)突破600億元,而此前數(shù)字還只是400億元。這些民間資本總是不斷地在尋找出路,炒房團(tuán)、炒股團(tuán)....個人信用至高無上。越講信用的,錢轉(zhuǎn)得快,相反而信用不好的人財(cái)產(chǎn)再多也借不到錢,更不會有人跟她做生意。溫州人知道,失信的成本太高。民間借貸不要抵押,無須擔(dān)保,全憑”信用”二字。而一旦生意失敗,付出的將是慘重的代價(jià)!由浙江省經(jīng)貿(mào)委、中小企業(yè)局、外經(jīng)貿(mào)廳、省企業(yè)聯(lián)合會等部門共同完成的《當(dāng)前中小企業(yè)生存環(huán)境亟待改進(jìn)》調(diào)查報(bào)告顯示,浙江全省200多萬家民企處境微妙,大量中小企業(yè)生存面臨危機(jī)。據(jù)溫州市經(jīng)貿(mào)委對26個工業(yè)重鎮(zhèn)23470家企業(yè)調(diào)查,當(dāng)前處于停工、半停工的中小企業(yè)有1486家,占6.33％。中型民企資金鏈斷裂,會波波及上下游,特別是下游的小企業(yè),這種資金危機(jī)會像傳染病一樣一波接一波擴(kuò)大。地下錢莊粉墨登場。很多地方出現(xiàn)了不少投資公司,其實(shí)就是”地下錢莊”,它們都披著合法外衣進(jìn)行非法活動。人們禁不住地下錢莊高額利潤的誘惑,將資金投向地下金融市場,致使地下金融活動暗流涌動。投資公司月息—般從6分起步,最高達(dá)1毛甚至2毛。如此高的利息,讓人望而卻步。然而,由于資金的缺口實(shí)在太大,投資公司的業(yè)務(wù)還是”蒸蒸日上”。三、溫州民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的原因分析(一)貨幣政策驟松驟緊

民間借貸之因此面臨當(dāng)前的困局,除了民間借貸的資金過多流向投資性理財(cái)產(chǎn)品,和國有銀行與民間借貸的息差而導(dǎo)致資金過多流向民間借貸公司之外,與貨幣政策調(diào)控幅度過大,開始過于寬松,后來驟然由松變緊,漸至完全剛性,貨幣供應(yīng)與需求之間出現(xiàn)不匹配,也存在一定關(guān)系。

為應(yīng)對自爆發(fā)的金融危機(jī),央行采取了”極度寬松”的貨幣政策,而此時(shí),過少的貨幣追逐過多的商品,國有銀行的利率又不進(jìn)行調(diào)整,則民間信貸必然以高息的方式去滿足這種對貨幣的饑渴需求,甚至,很多國有銀行的錢經(jīng)過各種方式變相成為民間信貸的資金來源。與加息這種讓每個用錢的主體都承擔(dān)同樣貨幣成本的手段比起來,緊縮貸款的貨幣數(shù)量控制方法,不但剛性極強(qiáng),而且很容易形成差別化對待:原來那些還能貸到一些國有企業(yè)剩余零星貸款的民營中小企業(yè),很容易成為第一批的犧牲品,從而貸不到款。

另外,銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款門檻過高,中小民企平時(shí)就很難達(dá)到標(biāo)準(zhǔn),何況在緊縮時(shí)期。在存款準(zhǔn)備金率一再提高的情況下,銀行放貸能力下降,自然會抓大放小,針對重點(diǎn)大客戶發(fā)放貸款,以降低風(fēng)險(xiǎn)獲得穩(wěn)定收益,中小企業(yè)貸款因此更加困難。國家加強(qiáng)宏觀調(diào)控后,一些企業(yè)產(chǎn)品銷售和貨款回籠受到一定影響,正常資金周轉(zhuǎn)困難。在經(jīng)濟(jì)局部過熱的情況下,一些原材料價(jià)格上漲較快,增加企業(yè)的存貨資金占用,成為加劇企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的又一重要因素。

當(dāng)原本的民間信貸”合理補(bǔ)充”,變成了中小企業(yè)融資的唯一渠道,使得民間資本能夠”待價(jià)而沽”,原本還算健康、還在可控利率范圍內(nèi)的貸款成了如今越來越瘋狂的”高利貸”。中小企業(yè)又不得不”飲鴆止渴”,當(dāng)利率越來越高的高利貸還不起的時(shí)候,資金鏈斷裂,跑路、跳樓便就紛紛出現(xiàn),危機(jī)終于爆發(fā)。

(二)民營企業(yè)實(shí)際需求大

民間借貸之因此阻擋不住,主因還是民營企業(yè)有需求,而金融機(jī)構(gòu)又不能滿足。民間借貸的優(yōu)點(diǎn)在于,它的資金會流向那些真正有需要的企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的層面,民間借貸資金效率是最高的。作為一直存在的一種融資方式,民間借貸為大量急需資金而貸款無門的中小企業(yè)和個體工商戶提供了資金融通,填補(bǔ)了社會資金缺口,是經(jīng)濟(jì)生活中不可或缺的潤滑劑。在中國改革開放的過程中,民間資本也曾做出過巨大貢獻(xiàn)。

在溫州這樣的城市,民間借貸作為金融體系的重要補(bǔ)充,一直存在和發(fā)展著。今年以來,持續(xù)緊縮的貨幣政策使中小企業(yè)幾乎不可能從銀行獲得融資,可是其在發(fā)展過程中,對資金的需求卻是越來越大,兩者之間的資金缺口,為民間借貸的興起騰出了市場空間。一方面是資本的逐利本性,另一方面是中小企業(yè)的資金需求,兩者一拍即合。

也正是因?yàn)槊耖g資本當(dāng)前無法正?；秃戏ɑ?而只能在灰色地帶運(yùn)行,其相對風(fēng)險(xiǎn)成本自然比金融機(jī)構(gòu)要高,加之需求加大,這也間接導(dǎo)致了民間資本利率普遍高企。而民間借貸的利率與國有銀行之間利率的差異,就是市場提供的一個”租”。(三)實(shí)體經(jīng)濟(jì)脆弱溫州危機(jī)的根本問題在于產(chǎn)業(yè)空心化的步步加劇和蔓延,在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退后過度投機(jī)的泡沫破滅。也正是在這個意義上,一些專家反對用國家的金融資源,用納稅人的錢去救助以賭為主的溫州投機(jī)經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)融資難確實(shí)并不是當(dāng)下溫州的最主要問題。溫州統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)表明,當(dāng)?shù)劂y行對企業(yè)的信貸傾斜已到違規(guī)的程度。如此超量的貸款,實(shí)在不應(yīng)再進(jìn)一步放松。在近年溫州的環(huán)境下,即使中小企業(yè)拿到了低價(jià)的貸款,也往往是拿去投機(jī),而不是用于實(shí)業(yè)。很顯然,180%年利率絕非實(shí)體經(jīng)濟(jì)所為,只有賭徒才會那樣做。我們應(yīng)該注意這樣的數(shù)據(jù),溫州地區(qū)前八月的房地產(chǎn)開發(fā)投資增長依然持續(xù)高位運(yùn)行,在全國的房價(jià)排行榜上,溫州高居第四位。在溫州百強(qiáng)企業(yè)名錄中,除2家房地產(chǎn)公司和6家建筑公司外,其余四十多家制造企業(yè)無一不涉足房地產(chǎn)開發(fā)。如此高的房價(jià)和成本,如何做得起實(shí)業(yè)?其次近年以來,在人民幣大幅升值、勞動力及原材料成本大幅提高這三重夾擊之下,溫州的實(shí)業(yè)特別是中小企業(yè)步履維艱,實(shí)業(yè)利潤已經(jīng)被擠壓到難以為繼的地步。而另一方面,自之后,溫州商人開始涉足房地產(chǎn)、資源投資等領(lǐng)域,房價(jià)和資源價(jià)格的飛漲給她們帶來了做實(shí)業(yè)所不能想象的收益。近幾年她們更是轉(zhuǎn)向資本運(yùn)作,地產(chǎn)、股票、黃金、資金參股、擔(dān)保公司,在資本市場,溫州人幾乎無處不在。借助激進(jìn)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境,她們以錢炒錢,民間借貸逐漸與實(shí)業(yè)無關(guān),借助各種民間的金融杠桿手段,積累的風(fēng)險(xiǎn)被成倍放大,實(shí)際已經(jīng)成了一場金融傳銷的盛宴。要維持溫州的這個金融傳銷的鏈條不斷,只能寄希望于房地產(chǎn)、資源、黃金等價(jià)格不停地飛漲。借貸市場不規(guī)范近年來民間借貸方式出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變,發(fā)展成為高風(fēng)險(xiǎn)、高利率運(yùn)行的”高利貸”模式,是由中國整體經(jīng)濟(jì)近期發(fā)展形勢導(dǎo)致的。為應(yīng)對全球金融危機(jī),國家推出4萬億的救市計(jì)劃,大量的資金投入到資源開發(fā)、能源開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等大規(guī)模固定投資項(xiàng)目中去,使近年來出現(xiàn)了房地產(chǎn)業(yè)、煤炭開采等行業(yè)瘋長的現(xiàn)象。行業(yè)瘋長創(chuàng)造出了高起的回報(bào)率,如成功的房地產(chǎn)開發(fā)、煤礦開發(fā)回報(bào)率甚至能夠達(dá)到200%以上,遠(yuǎn)高于企業(yè)從事實(shí)業(yè)所能取得的10%的利潤率,也遠(yuǎn)高于民間借貸的利率。由于資本的逐利性,經(jīng)過民間借貸匯集起來的資金越來越多的投入到房地產(chǎn)開發(fā)、煤礦開采等投資領(lǐng)域中。企業(yè)民間借貸的資本不再是用于緩解資金缺口的短期拆解,而是長期投入到房地產(chǎn)、煤礦、油井、農(nóng)作物等投資熱點(diǎn)中去,取得高額回報(bào)。在此情況下,由于投資回報(bào)率能夠高達(dá)200%,企業(yè)能夠承擔(dān)哪怕是100%的高額民間借貸利率,民間借貸方式在這種投資大熱的整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境下成為了高風(fēng)險(xiǎn)、高利率運(yùn)行的”高利貸”模式。如今溫州民間借貸發(fā)展成為高風(fēng)險(xiǎn)的高利貸模式,是溫州投資者(包括民間投資個人和參與投資的企業(yè))貪婪、投機(jī)炒作導(dǎo)致的。造成了溫州民間借貸市場的混亂,為后來危機(jī)的爆發(fā)種下了苦果。四、應(yīng)對溫州民間借貸危機(jī)的建議與對策(一)營造健康的融資環(huán)境當(dāng)前溫州民營借貸危機(jī)應(yīng)該宜疏不宜堵,需要采取”堵”、”疏”相結(jié)合的方式引導(dǎo)民間金融組織逐步演化為規(guī)范化運(yùn)作的、定位于服務(wù)中小企業(yè)融資的民營金融機(jī)構(gòu),從而有效地防范和化解中國民間金融體系中的危險(xiǎn)因素。一味地禁止于事無補(bǔ)。政府制定相關(guān)的法律法規(guī)以此促進(jìn)民間借貸規(guī)范化、支持民間資本參與地方金融改。除此之外加強(qiáng)民間金融監(jiān)管、加大非法集資打擊力度等措施,規(guī)范民間金融秩序,嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn),扶持民間金融健康發(fā)展。建立正常的市場利率體制由于現(xiàn)行條件下資金緊張,即使貸款利率實(shí)現(xiàn)自由浮動,其對信貸市場的沖擊應(yīng)該也不會很大。與此同時(shí),適當(dāng)放開存款利率上浮空間也是能夠考慮的。在總量層面進(jìn)行調(diào)整,比如繼續(xù)提高存款利率、適當(dāng)提高貸款利率、糾正負(fù)利率,為利率單軌化做一個鋪墊;同時(shí),經(jīng)過公開市場操作和存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整,適當(dāng)引導(dǎo)銀行間市場利率下行,增加銀行間市場流動性。如此一來,一方面銀行存款成本上升,逐漸同銀行理財(cái)產(chǎn)品、民間借貸市場拉平,促使私人資金從銀行表外向表內(nèi)回流、從民間借貸市場向規(guī)范金融市場回流,并提高了金融監(jiān)管的效力;另一方面,銀行間市場利率下降,銀行發(fā)放貸款能力增強(qiáng)、貸款投放增加,從而降低了民間借貸利率,這也就促成了兩個市場的利率的適當(dāng)接軌。進(jìn)一步改革國有銀行經(jīng)營機(jī)制、增強(qiáng)其融資活力增強(qiáng)其融資活力進(jìn)一步改革國有銀行經(jīng)營機(jī)制、增強(qiáng)其融資活力也是革新民間借貸監(jiān)管模式的應(yīng)有之義。從開始,溫州銀行業(yè)推出了城市商業(yè)銀行的個人委托貸款、農(nóng)村信用社的存貸款利率浮動改革實(shí)驗(yàn),一定程度上起到了分解民間借貸的作用。但業(yè)內(nèi)人士也提出,當(dāng)前個人委托貸款向客戶收取的費(fèi)用過高,其稅費(fèi)總計(jì)高達(dá)26%左右,嚴(yán)重影響了自身的業(yè)務(wù)空間。農(nóng)村信用社貸款利率上浮的效益化選擇與支持三農(nóng)的政策性義務(wù)存在沖突,其自身定位和內(nèi)控機(jī)制改革都有待深化。建立起多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系建立多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系,需要國有資本和民間資本的共同參與,并依賴于中小企業(yè)信用體系與信用擔(dān)保體系等基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)的建立。單純地依賴商業(yè)銀行體系來解決中小企業(yè)信貸融資問題并非一種現(xiàn)實(shí)的做法。具體而言,在引導(dǎo)和推進(jìn)民間金融組織轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)范化的中小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的同時(shí),對于現(xiàn)有國有商業(yè)銀行體系中的中小企業(yè)信貸服務(wù)功能,能夠采取國有獨(dú)資或國有控股的方式將其獨(dú)立設(shè)置成定位于中小企業(yè)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。這種做法能夠在發(fā)揮國有資本對金融市場引導(dǎo)功能的同時(shí),為中小企業(yè)融資體系中引入有效的供給方競爭,從而提高融資體系的效率。(五)建立中小企業(yè)信用及擔(dān)保體系中小企業(yè)信用體系與信用擔(dān)保體系的建立對于解決中小企業(yè)融資問題至關(guān)重要。信用體系能夠經(jīng)過大大降低信貸過程中的信息不對稱以及由此引起的潛在成本,從而對中小企業(yè)信貸產(chǎn)生激勵作用。在信用擔(dān)保體系方面,盡管中國已經(jīng)全面啟動中小企業(yè)信用工程,但當(dāng)前提供的融資數(shù)額遠(yuǎn)未滿足中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需要。我們認(rèn)為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系必須有一個明確而合理的定位。也就是說,它并不能完全取代當(dāng)前民間金融組織在中小企業(yè)信貸中的作用,它作為中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的中介,經(jīng)過對中小企業(yè)的甄別和監(jiān)督來解決商業(yè)銀行信貸中固有的信息不對稱問題,由此