2023年中國垃圾發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告

20232023燃燒中產(chǎn)生的熱能轉(zhuǎn)化為高溫蒸汽，推動汽輪機并帶動發(fā)電機發(fā)電。從燃燒中產(chǎn)生的熱能轉(zhuǎn)化為高溫蒸汽，推動汽輪機并帶動發(fā)電機發(fā)電。從圾發(fā)電工程設(shè)計建筑、垃圾燃燒設(shè)備制造等;等無害化處理方式具有處理效率高、減容效果好、資源可回收利用、對的主流方式。在此背景下，垃圾燃燒發(fā)電行業(yè)快速進展，帶動產(chǎn)業(yè)鏈投資。的轉(zhuǎn)變，很多填埋處理量將漸漸被燃燒方式所替代。市場規(guī)模：垃圾燃燒產(chǎn)能持續(xù)增長，規(guī)模或達兩千億市場規(guī)模：垃圾燃燒產(chǎn)能持續(xù)增長，規(guī)?；蜻_兩千億依據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，我國生活垃圾燃燒無害化處理力量(僅包含產(chǎn)能到達45.65萬噸/日，垃圾燃燒處理力量2023-2023年處于持續(xù)高投產(chǎn)狀態(tài)，2023年城市增垃圾燃燒產(chǎn)能到達9.19萬噸/日。依據(jù)當前趨勢及“”規(guī)劃，估量到2023年，我國垃圾燃燒產(chǎn)能將到達59/日。2023年0.11億噸提升至提升至2023年1.22億噸，占無害化處置量的比例也由2023年14%202351%。122023-2023122023-2023年垃依據(jù)對光大環(huán)境、海螺創(chuàng)業(yè)、上海環(huán)境、偉明環(huán)保、綠色動力等圾發(fā)電工程單位投資本錢由54圾發(fā)電工程單位投資本錢由54萬元/(噸/日)提高至55萬元/(噸/日)，假設(shè)假設(shè)2023年單位投資本錢小幅提升至56萬元/(噸/日);考慮典型的垃圾發(fā)電工程投資構(gòu)造，工程土建、工程安裝、設(shè)備以及其他分別占比25%、13%、38%、24%，同時假設(shè)垃圾燃燒發(fā)電工程建設(shè)周期為18個月，T年投運的工程在T-2/T-1/T年的建設(shè)期分別為2.5/10/5.52023-202312298142023場規(guī)模將超2023億。政策分析：政策落地，促進展業(yè)整合政策分析：政策落地，促進展業(yè)整合垃圾發(fā)電是生物質(zhì)發(fā)電的主要方式之一，2023年年初，政策明確了增和存量工程增不欠的原則;2023年92023年10月，財政部、進展改革委、國家能源局公布《關(guān)于促15年或利用小時達82500綠證準許參與綠證交易。依據(jù)住建部及規(guī)劃數(shù)據(jù)，2023年末預(yù)期運營產(chǎn)能中90%左右均為近年投產(chǎn)，因此補貼限期對企業(yè)短期業(yè)績影響不大。策有望加速行業(yè)產(chǎn)能整合，優(yōu)質(zhì)運營企業(yè)具備較大進展?jié)摿?。從各省份產(chǎn)能規(guī)劃來看，將來5-10年垃圾燃燒產(chǎn)能建設(shè)需求較旺標。例如江蘇省提出在2023-2030年(改/擴)建垃圾燃燒廠39座，估量增垃圾燃燒處置力量4.5萬噸/日;福建省提出到2030年生活垃圾10020232030年規(guī)5-10年垃圾燃燒產(chǎn)能建設(shè)需求較旺盛。202320233312030區(qū)域構(gòu)造：存量在沿海地區(qū)，增量在內(nèi)陸三線以下城市區(qū)域構(gòu)造：存量在沿海地區(qū)，增量在內(nèi)陸三線以下城市垃圾燃燒發(fā)電工程主要集中在華東、華南地區(qū)。經(jīng)濟相對興旺的華東地區(qū)進展規(guī)模較大，占全國垃圾發(fā)電總裝機容量的50%以上。20235的省份分別是：廣東省(16.3%)、浙江省(14.5%)、山東省(11.7%)、江蘇省(10.8%)、安徽省(5.5%)，合計占全國累計裝機容量的58.9%。2023202320額高達額高達110之一，在眾多省份中脫穎而出。安徽垃圾燃燒發(fā)電工程主要被城發(fā)環(huán)境之一，在眾多省份中脫穎而出。安徽垃圾燃燒發(fā)電工程主要被城發(fā)環(huán)境(10(1033力量24550噸/日。力量24550噸/日。202337中標工程1278.715300噸/日，加速垃圾燃燒產(chǎn)業(yè)布局。吸引了像卡萬塔、光大國際、中國環(huán)保集團、深能環(huán)保、康恒環(huán)境等眾多龍頭企業(yè)，其中獻縣生活垃圾燃燒發(fā)電工程是光大國際在河北中標的首個垃圾燃燒發(fā)電工程。山東省作為華東大省，中標工程9個，總投資額41.6億元，位居第三。山東省近一半工程由光大國際中標。山東省作為華東大省，中標工程9個，總投資額41.6億元，位居第三。山東省近一半工程由光大國際中標。20232023E204244%44%產(chǎn)能漸漸飽和，行業(yè)整體增需求增速也有所放緩。產(chǎn)能漸漸飽和，行業(yè)整體增需求增速也有所放緩。競爭格局：產(chǎn)能分散，訂單馬太效應(yīng)明顯競爭格局：產(chǎn)能分散，訂單馬太效應(yīng)明顯形成了成熟清楚的商業(yè)模式。步向鄉(xiāng)鎮(zhèn)下沉，技術(shù)+資金實力較強且運營力量較好的企業(yè)拿單力量更步向鄉(xiāng)鎮(zhèn)下沉，技術(shù)+資金實力較強且運營力量較好的企業(yè)拿單力量更為突出。從垃圾燃燒企業(yè)產(chǎn)能占比來看，截至2023為突出。從垃圾燃燒企業(yè)產(chǎn)能占比來看，截至2023年底，企業(yè)在手產(chǎn)能占比最大的為光大國際，排名前十的企業(yè)產(chǎn)能僅占55%，行業(yè)集中能占比最大的為光大國際，排名前十的企業(yè)產(chǎn)能僅占55%，行業(yè)集中度較低。將來隨著落后產(chǎn)能不斷被淘汰，行業(yè)集中度有望進一步提升。度較低。將來隨著落后產(chǎn)能不斷被淘汰，行業(yè)集中度有望進一步提升。2023CR102023CR1058202360%，行從在手訂單來看，依據(jù)E20的數(shù)據(jù)及中國政府選購網(wǎng)的工程信息，業(yè)集中度較高且較為穩(wěn)定。CR10業(yè)集中度較高且較為穩(wěn)定。CR10中國企有8家，其在手工程產(chǎn)能占比根本穩(wěn)定在根本穩(wěn)定在46%-49%。額為額為113.5億，占比約28%。據(jù)不完全統(tǒng)計，光大國際(包括光大綠色環(huán)保)拿下環(huán)保)拿下16個工程，主要集中在安徽、河北、山東、廣東四個省份，光大國際牢牢把握住了進展機遇，樂觀開發(fā)和擴張垃圾燃燒