2023年財會金融-基金從業(yè)資格-證券投資基金基礎知識（官方）考試歷年真題甄選版帶答案-1

2023年財會金融-基金從業(yè)資格-證券投資基金基礎知識（官方）考試歷年真題甄選版帶答案（圖片大小可自由調整）題型一二三四五六七總分得分一.單選題(共30題)1.2.投資者用于投資的自有基金或證券稱為什么

A、準備金

B、保證金

C、自有資金

D、自有資產(chǎn)

答案：B

解析：解析:投資者用于投資的自有基金或證券稱為保證金,而保證金除以所投資金額或證券總價值的比率,就稱為保證金率。13.1證券市場的交易機制2.4.()是指互換合約雙方同意在約定期限內按相同或不同的利息計算方式分期向對方支付由不同幣種的等值本金額確定的利息,并在期初和期末交換本金。

A、互換合約

B、利率互換

C、貨幣互換

D、信用違約互換

答案：C

解析：解析:答案是C選項,貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內按相同或不同的利息計算方式分期向對方支付由不同幣種的等值本金額確定的利息,并在期初和期末交換本金?？键c:互換合約的類型9.4互換合約3.16.()是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。

A、貝塔系數(shù)

B、標準差

C、跟蹤誤差

D、風險價值

答案：D

解析：解析:風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下,利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構造成的潛在最大損失。風險價值已成為計量市場風險的主要指標,也是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。14.2投資風險的測度4.6.在基金管理公司記錄并保存每日投資交易情況的工作由什么負責

A、投資部

B、財務部

C、交易部

D、研究部

答案：C

解析：解析:交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門,負責投資組合交易指令的審核,執(zhí)行與反饋,基金公司通常沒有交易,是通過電子交易系統(tǒng)完成交易并記錄每日投資交易情況,在交易過程中嚴格執(zhí)行相關規(guī)定,并利用技術手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)11.4基金公司投資管理架構5.42.下列關于債券的說法,錯誤的是()。

A、固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B、確定浮動利率時,Shibor是被廣泛采納的貨幣市場基準利率

C、零息債券以低于面值的價格發(fā)行

D、發(fā)行固定利率債券后,發(fā)行人的信用等級改變,其要償付的利息會隨之變化

答案：D

解析：解析:D項,固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類,有固定的到期日,并在償還期內有固定的票面利率和不變的面值。即使市場利率或者發(fā)行人的信用等級改變,債券發(fā)行人要償付的利息也不會變。8.1債券與債券市場6.22.期權合約,又稱作選擇權合約是指賦予期權()在規(guī)定期限內按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種()資產(chǎn)的權利的合同

A、買方;金融

B、賣方;金融

C、買方;金融衍生品

D、賣方;金融衍生品

答案：A

解析：解析:期權合約,又稱作選擇權合約,是指賦予期權買方在規(guī)定期限內按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權利的合同。知識點:理解期權合約的概念和特點9.3期權合約7.1.在投資收益組合中使用()來測度兩個風險資產(chǎn)的收益之間的相關性

A、A均值

B、B方差

C、C協(xié)方差和相關系數(shù)

D、D期望

答案：C

解析：解析:在投資組合理論使用協(xié)方差和相關系數(shù)測度兩個風險資產(chǎn)的收益之間的相關性。12.2資本市場理論8.24.在國際金融市場上,()是被廣泛采納的基準利率。

A、上海銀行間同業(yè)拆借利率

B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率

答案：B

解析：解析:在國際金融市場上,倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準利率。8.1債券與債券市場9.9.在評價企業(yè)的整體業(yè)績時,重點在于企業(yè)的凈利潤,即()。

A、息稅前利潤減去利息費用

B、息稅前利潤減去稅費

C、息稅前利潤減去利息費用和稅費

D、息稅前利潤減去利息費用、稅費和資本公積

答案：C

解析：解析:在評價企業(yè)的整體業(yè)績時,重點在于企業(yè)的凈利潤,即息稅前利潤減去利息費用和稅費。這其實是從普通股股東的角度去評價公司業(yè)績。投資者若需要預測企業(yè)未來盈余和現(xiàn)金流量,則重點分析持續(xù)性經(jīng)營利潤。15.5基金業(yè)績評價方法10.27.基金財務會計報告分析可以達到的目的不包括()。

A、評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B、通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及組合狀況來了解基金的投資狀況

C、預測基金未來的發(fā)展趨勢

D、評價基金未來的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

答案：D

解析：解析:基金財務會計報告分析可以達到以下目的:評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力;預測基金未來的發(fā)展趨勢,為基金投資人的投資決策提供依據(jù);通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及組合狀況來了解基金的投資狀況。18.2基金費用11.24.遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格,它使得遠期合約的當前價值()。

A、大于零

B、小于零

C、等于零

D、不確定

答案：C

解析：解析:遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格,它使得遠期合約的當前價值為零?？键c:遠期合約概述9.2遠期合約和期貨合約12.1.下列關于私募股權投資的說法中,錯誤的是()。

A、買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式,屬于間接上市辦法

B、信托制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立

C、私募股份投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結構

D、杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債券融資比例較高的收購形勢

答案：B

解析：解析:信托制是指由基金管理機構與信托公司合作設立,通過發(fā)起設立信托收益份額募集資金,進行投資運作的集合投資基金;公司制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立,所以B項說法錯誤。買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式,屬于間接上市方法,為不能直接進行IPO的私募股權投資項目提供退出途徑;私募股權投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結構;杠桿收購,是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式,是應用最廣泛的形式。考點:私募股權投資基金的組織結構10.2私募股權投資13.18.一般而言,下列債券按其信用風險依次從低到高排列的是()。

A、政府債券、公司債券、金融債券

B、金融債券、公司債券、政府債券

C、政府債券、金融債券、公司債券

D、金融債券、政府債券、公司債券

答案：C

解析：解析:政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證;金融債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券;公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。發(fā)行人財務狀況越差,債券違約風險越大,意味著不會按計劃支付利息和本金的可能性越大。8.1債券與債券市場14.13.下列屬于另類投資的局限性的是()。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流動性較差Ⅲ.估值難度大Ⅳ.杠桿率偏低

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：解析:另類投資的局限性包括:①缺乏監(jiān)管和信息透明度;②流動性較差,杠桿率偏高;③估值難度大,難以對資產(chǎn)價值進行準確評估。10.1另類投資概述15.20.技術分析方法長期以來一直是投資決策的()。

A、核心工具

B、輔助工具

C、關鍵工具

D、主要工具

答案：B

解析：解析:選項B正確:技術分析方法長期以來一直是投資決策的輔助工具。7.3股票分析方法16.6.在發(fā)達國家,貨幣市場工具主要有()1銀行間短期資金,2短期金融債券,3中央銀行票據(jù)4銀行貸款

A、A134

B、B123

C、C1234

D、D124

答案：C

解析：解析:在發(fā)達國家,貨幣市場工具主要有銀行間短期資金。短期政府債券,短期金融債券,中央銀行票據(jù),商業(yè)票據(jù),商業(yè)匯票,大額可轉讓存單,銀行貸款等。8.3貨幣市場工具17.6.下列關于期權的說法中,不正確的是()。

A、標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高,看跌期權的價格就越低

B、一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和

C、全美范圍內的標準化的期權合約是從1973年芝加哥期權交易所的看漲期權交易開始的

D、在期權有效期內,標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權價格下降,而使看跌期權價格上升

答案：A

解析：解析:標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高,看跌期權的價格就越高。9.3期權合約18.21.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的()。

A、清算資金

B、賬面價值

C、資產(chǎn)價值

D、實際價值

答案：D

解析：解析:股票的清算價值是公司每一股份所代表的實際價值。理論上,股票的清算價值應與賬面價值一致,但實際上并非如此。只有當清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時,每一股的清算價值才會和賬面價值一致。17.1基金參與證券交易所二級市場的交易與結算19.8.財務報表分析的對象是()。

A、企業(yè)的各項基本活動

B、企業(yè)的經(jīng)營活動

C、企業(yè)的投資活動

D、企業(yè)的籌資活動

答案：A

解析：解析:財務報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。6.2財務報表分析20.18.()可在失效日之前一段規(guī)定時間內行權。

A、美式權證

B、歐式權證

C、百慕大式權證

D、認沽權證

答案：C

解析：解析:按行權時間分類,權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等。美式權證可在權證失效日之前任何交易日行權,歐式權證僅可在失效日當日行權,百慕大式權證可在失效日之前一段規(guī)定時間內行權。7.2權益類證券21.20.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映的是企業(yè)()籌集資金狀況。

A、長期資本

B、短期資本

C、股份資本

D、資產(chǎn)總額

答案：A

解析：解析:看到這道題一定要想起來現(xiàn)金流量表分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。然后籌資活動反應的是企業(yè)長期資本籌集資金狀況。希望大家在一道題身上可以想起這個知識點全部相關考點。6.2財務報表分析22.11.如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金,該債券就面臨很高的()

A、匯率風險。

B、利率風險。

C、信用風險

D、流動性風險。

答案：C

解析：解析:選項C正確信用風險是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息,到期歸還本金的風險,如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金,該債券就面臨很高的信用風險。選項A,匯率風險指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性,選項b利率風險指的是因利率變化而產(chǎn)生基金價值的不確定性,選項D,證券在規(guī)定時間內不能以合理的價格賣出。14.1投資風險的類型23.2.基金持有的金融資產(chǎn)和承擔金融負債常歸類為()和金融負債。

A、持有至到期投資

B、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

C、貨款和應收款項

D、可供出售的金融資產(chǎn)

答案：B

解析：解析:基金持有的金融資產(chǎn)和承擔金融負債通常歸類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債。18.3基金會計核算24.46.有限留置債券的保證物是一房產(chǎn)二股權,三專利四品牌()

A、A134

B、B1234

C、C123

D、D124

答案：A

解析：解析:有保證債券中最高受償?shù)燃壍氖堑谝粋盅簜蛴邢蘖糁脵鄠?前者的保證是實體資產(chǎn),后者的保證唔可以是房屋,也可以是專利,品牌等資產(chǎn)。8.1債券與債券市場25.18.下列關于結構化債券的描述,不正確的是()。

A、包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B、購買結構化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C、MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D、MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等

答案：D

解析：解析:MBS是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的;ABS的發(fā)行和MBS類似,其貸款的種類是其他債務貸款,如汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等。8.2債券價值分析26.29.假設某投資者在2014年12月31日,買入1股A公司股票,價格為100元,2015年12月31日,A公司發(fā)放3元分紅,同時其股價為105元,那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為()。

A、5%

B、3%

C、2%

D、8%

答案：A

解析：解析:根據(jù)公式:資產(chǎn)回報率=(期末資產(chǎn)價格-期初資產(chǎn)價格)/期初資產(chǎn)價格×100%,則該區(qū)間資產(chǎn)回報率=(105-100)/100×100%=5%。15.2絕對收益與相對收益27.7.經(jīng)營風險是指公司在經(jīng)營過程中由于()等企業(yè)個體因素,是企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定,引起息稅前利潤大幅度變動的可能性。I產(chǎn)業(yè)景氣狀況II員工操作失誤III公司管理能力IV投資項目

A、I、III、IV

B、I、II、III

C、II、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：A

解析：解析:教材原文:經(jīng)營風險是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業(yè)個體因素,使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定,引起息稅前利潤大幅變動的可能性。7.2權益類證券28.3.下列不屬于目前常用的風險價值估值方法的是()

A、歷史模擬法。

B、回歸分析法。

C、參數(shù)法

D、蒙特卡洛模擬法。

答案：B

解析：解析:目前常用的風險價值估值方法主要有三種及參數(shù)法,歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。14.2投資風險的測度29.18.只有在買入套期保值者和賣出套期保值者的交易數(shù)量()時,交易才能成立,風險才能得以成功轉移。

A、接近

B、不相等

C、一定

D、完全相等

答案：D

解析：解析:只有在買入套期保值者和賣出套期保值者的交易數(shù)量完全相等時,交易才能成立,風險才能得以成功轉移。知識點:期貨市場的基本功能9.2遠期合約和期貨合約30.3.若交割價格低于遠期價格,套利者就可以通過()標的資產(chǎn)現(xiàn)貨、()遠期來獲取無風險利潤。

A、買入;賣出

B、賣出;買入

C、賣空;買入

D、買入;賣空

答案：C

解析：解析:若交割價格低于遠期價格,套利者就可以通過賣空標的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期來獲取無風險利潤,從而促使現(xiàn)貨價格下降,交割價格上漲,直至套利機會消失。最終,遠期價格又等于實際價格。知識點:熟悉遠期合約的定價9.2遠期合約和期貨合約二.多選題(共30題)1.21.股利支付率是股利政策的核心,以下關于股利支付率相關公式中,正確的有()。

A、股利支付率=每股收益/每股股利×100%

B、股利支付率=每股股利/每股市價×100%

C、股利支付率＝每股股利/每股收益×100%

D、股利支付率=每股市價/每股股利×100%

E、股利支付率＝市盈率×股利收益率

答案：CE

解析：解析:股利支付率=每股股利/每股收益市盈率=每股市價/每股收益股利收益率=每股股利/每股市價股利支付率＝市盈率×股利收益率C、E正確。2.1.潤表的組成部分包括()

A、營業(yè)收入

B、所有者權益

C、與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用等

D、利潤

答案：ACD

解析：解析:利潤表由三個主要部分組成:第一部分是營業(yè)收入;第二部分是與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用;第三部分是利潤。6.2財務報表分析3.26.下列各項,屬于營業(yè)活動形成的流動負債的是()。

A、短期借款

B、應付賬款

C、應付票據(jù)

D、應付職工薪酬

E、預提借款利息

答案：BCD

解析：解析:經(jīng)營性負債是指企業(yè)因經(jīng)營活動而發(fā)生的負債,如應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款和應付職工薪酬等。6.2財務報表分析4.18.下列屬于企業(yè)財務發(fā)展能力分析的相關指標有()。

A、資本積累率

B、三年資本平均增長率

C、股利增長率

D、三年股利平均增長率

E、三年營業(yè)平均增長率

答案：ABCD

解析：解析:E屬于企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析指標。6.2財務報表分析5.8.關于全球投資業(yè)績標準()規(guī)定的基金投資業(yè)績計算方法,下列表述中不正確的是()。

A、假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來,在計算已扣除費用的收益時,必須從收益中減去估計的買賣開支

B、按照現(xiàn)行的GIPS規(guī)定,基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益

C、必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間算術平均收益率

D、計算投資組合的收益時,必須以期初資產(chǎn)值加權平均

答案：ABC

解析：解析:全球