2022年按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程2022年按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義中國(guó)步入以個(gè)性消費(fèi)需求為主的第三消費(fèi)時(shí)代，年輕群體生活節(jié)奏快，工作壓力大，休息時(shí)間碎片化，對(duì)按摩保健產(chǎn)品的靈活性和便攜性提出了更高要求，小型按摩器具需求旺盛。按摩小器具包括功能相對(duì)特定的眼部、頸部、頭部、頭皮、肩部、手部、背部、腰部、足部按摩器等，作用部位精確，針對(duì)性強(qiáng)。相較于按摩椅，按摩小器具具有小巧便攜的特點(diǎn)，使用場(chǎng)景豐富，能夠滿足亞健康人群、中老年人群以及商旅辦公人群的健康需求，加之相對(duì)較低的價(jià)格，使得其受眾群體更為廣泛。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比倍輕松是一家專注于健康智能硬件的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。倍輕松力求打造出能夠隨時(shí)隨地為用戶提供個(gè)人健康護(hù)理的智能硬件。倍輕松產(chǎn)品由現(xiàn)代按摩器具融合驅(qū)動(dòng)技術(shù)、仿生技術(shù)、信息技術(shù)等領(lǐng)域前沿科技成果以及傳統(tǒng)中醫(yī)理論發(fā)展而來(lái)。截至2021年12月31日，倍輕松及子公司擁有的境內(nèi)外專利合計(jì)672項(xiàng)，獲評(píng)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)，是中國(guó)智能便攜按摩器行業(yè)的領(lǐng)軍品牌。奧佳華是中國(guó)領(lǐng)先的集品牌、營(yíng)銷、研發(fā)、制造、服務(wù)為一體的國(guó)際化健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。主要經(jīng)營(yíng)包括保健按摩(按摩椅、按摩小電器)、健康環(huán)境(新風(fēng)系統(tǒng)、空氣凈化器)等健康產(chǎn)品。目前奧佳華旗下OGAWA奧佳華、ihoco輕松伴侶、BRI呼博士、FUJI、cozzia、medisana等自主品牌分別分布于亞洲、北美及歐洲三大核心市場(chǎng)，多個(gè)品牌市場(chǎng)份額已躍居當(dāng)?shù)厍叭?。按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比深圳市倍輕松科技股份有限公司是由原深圳市輕松科技開(kāi)發(fā)有限公司整體改制設(shè)立，倍輕松于2021年7月15日在上海證券交易所掛牌交易。奧佳華智能健康科技集團(tuán)股份有限公司于2007年由廈門蒙發(fā)利科技(集團(tuán))有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司，2011年9月公司在深圳證券交易所上市，2017年5月19日公司名稱正式變更為“奧佳華智能健康科技集團(tuán)股份有限公司”。三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來(lái)看，2021年倍輕松的總資產(chǎn)為9.6億元；凈資產(chǎn)達(dá)到6.6億元，同比增長(zhǎng)179.5%；截至2022年6月30日，倍輕松的凈資產(chǎn)為5.8億元，同比下降10.9%。截至2022年6月底奧佳華的總資產(chǎn)為92.5億元，同比下降0.2%；凈資產(chǎn)為46.4億元，同比下降3.8%。2016-2022年H1按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年H1按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2021年倍輕松實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入11.9億元，同比增長(zhǎng)43.9%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為4.6億元，同比下降15.7%。2021年?duì)I業(yè)成本為11億元，同比增長(zhǎng)45.1%。2021年奧佳華實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入79.3億元，同比增長(zhǎng)12.3%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為31.5億元，同比下降20.1%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為22.3億元，同比下降17.5%。2016-2022年H1按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年H1按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年上半年倍輕松的主要產(chǎn)品有智能便攜按摩器和艾灸等，其中智能便攜按摩器的營(yíng)收占比為90.7%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；奧佳華的主要產(chǎn)品有按摩小電器和按摩椅等，按摩小電器的營(yíng)收占比為28.8%。2022年H1按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖4、企業(yè)凈利潤(rùn)2021年倍輕松實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.9億元，同比增長(zhǎng)29.9%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為-0.4億元，同比下降185.7%。2022年上半年奧佳華實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.1億元，同比下降94.9%。2016-2022年H1按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖5、企業(yè)ROE從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，倍輕松(2019-2021年)平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為32.6%；奧佳華平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為11.3%。2022年上半年，奧佳華的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。2016-2022年H1按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年倍輕松和奧佳華的研發(fā)費(fèi)用分別為0.47億元和2.89億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.97%和3.65%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，倍輕松研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.1億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.5個(gè)百分點(diǎn)。2021年奧佳華研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.2億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例減少了0.16個(gè)百分點(diǎn)。2020-2021年按摩小器具行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)按摩小器具產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、按摩小器具產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從各企業(yè)每年的按摩小器具的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，奧佳華的成績(jī)都相對(duì)較好。2022年上半年奧佳華的按摩小器具產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.09億元，同比下降10.2%。2022年上半年倍輕松按摩小器具實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.16億元。2016-2022年H1倍輕松VS奧佳華按摩小器具營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年倍輕松VS奧佳華按摩小器具營(yíng)業(yè)收入及占比圖2021年倍輕松在按摩小器具產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為4.88億元，占總營(yíng)業(yè)成本的94.7%。2021年奧佳華在按摩小器具產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為19.28億元，同比增長(zhǎng)24.3%。2016-2022年H1倍輕松VS奧佳華按摩小器具營(yíng)業(yè)成本及占比圖2、按摩小器具產(chǎn)品毛利率2021年奧佳華在按摩小器具產(chǎn)品上的毛利率為21.2%，較上年同期減少3.9個(gè)百分點(diǎn)。2022年上半年奧佳華在按摩小器具產(chǎn)品上的毛利率為21.8%，較上年同期減少0.9個(gè)百分點(diǎn)。2016-2022年H1奧佳華按摩小器具毛利率走勢(shì)圖3、按摩小器具產(chǎn)銷、存量2021年奧佳華按摩小電器的2014.0為16