本量利分析和短期經營決策和關于風險概念的進一步討論

本量利分析和短期經營決策管理會計學（節(jié)選）蘇州大學商學院MBA2023春A班第四組課件策劃：沈黎明（學號20234310820239）文字腳本：屈虹華（學號55）沈黎明（學號59）統(tǒng)稿編輯：沈激樺（學號57）版本校驗：沈音（學號61）幻燈演示：舒豐華（學號67）2023年3月6日1?本量利分析CVPCost-Volume-Profit英文縮寫沒有任何一個企業(yè)擁有無限的資源營利性組織的管理者需要研究產品或服務的數量對收入（銷售額）、費用（成本）和凈收益（凈利潤）的影響掌握數量變化如何影響成本波動，有利于更好地控制和降低成本----管理會計的主要目標之一2?本量利分析CVP定義：指在變動成本計算模式的基礎上，以數學化的會計模型與圖式來揭示固定成本、變動成本、銷售量、單價、銷售額、利潤等變量之間的內在規(guī)律性聯系，為會計預測、決策和規(guī)劃提供必要的財務信息的一種定量分析方法。3?本量利分析CVP基本假定：成本性態(tài)分析的假定總成本＝固定成本＋變動成本相關范圍及線性假定銷售單價、單位變動成本、固定成本保持不變產銷平衡和品種結構穩(wěn)定的假定變動成本法的假定目標利潤的假定一般不考慮投資收益和營業(yè)外收支

4?本量利分析CVP本量利關系的基本公式營業(yè)利潤

=銷售收入－總成本=銷售收入－變動成本－固定成本=單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本5?本量利分析CVP

傳統(tǒng)式本量利關系圖

傳統(tǒng)式本量利關系圖安全邊際量虧損區(qū)（x0,y0）保本點E變動成本固定成本銷售量（件）X利潤銷售收入線y=px總成本線y=a+bx固定成本線y=ax0x1y0收入成本y（元）a0盈利區(qū)6?貢獻式本量利關系圖本量利分析CVP金額（元）銷售量（件）變動成本變動成本線固定成本總成本線銷售收入線邊際貢獻保本點虧損區(qū)盈利區(qū)0a7?本量利分析CVP貢獻邊際及其相關指標的計算1.貢獻邊際總額（Tcm）:貢獻邊際是指產品的銷售收入與相應變動成本之間的差額。貢獻邊際Tcm=銷售收入－變動成本=px－bx=單位貢獻邊際×銷售量=(p－b)x=cm·x=銷售收入×貢獻邊際率=px·cm/p=px·cmR=固定成本＋營業(yè)利潤=a+P2.單位貢獻邊際（cm）:單位貢獻邊際是指產品的銷售單價減去單位變動成本后的差額。單位貢獻邊際cm=單價-單位變動成本=p－b=貢獻邊際總額/銷售量=Tcm/xTcm=(p－b)x=銷售單價×貢獻邊際率=p·cmRTcm=px·cmR

3.貢獻邊際率（cmR）:貢獻邊際率是指貢獻邊際總額占銷售收入總額的百分比。貢獻邊際率cmR=貢獻邊際總額/銷售收入×100%=Tcm/pxTcm=px·cmR=單位貢獻邊際/單價×100%=cm/pcm=p·cmR=1－變動成本率=1－bRcmR=cm/p=(p－b)/p=1－b/p變動成本率（bR）:變動成本率是指變動成本占銷售收入的百分比。變動成本率bR=變動成本/銷售收入×100%=bx/px=單位變動成本/單價×100%=b/p=1-貢獻邊際率=1－cmR8?本量利分析CVP【例】甲企業(yè)只生產A產品，單價100元/臺，單位變動成本60元／臺，本期實現銷售500臺，發(fā)生固定成本10000元。要求：（1）計算本期A產品的單位邊際貢獻、邊際貢獻總額和邊際貢獻率；（2）利用邊際貢獻指標計算企業(yè)的本期實現利潤；（3）計算本期A產品的變動成本率；（4）驗證變動成本率與邊際貢獻率關系。解：（1）計算貢獻邊際指標如下：單位貢獻邊際cm=p－b=100－60=40（元／臺）貢獻邊際總額Tcm=(p－b)x=40×500=20000（元）貢獻邊際率cmR=cm／p=40／100=40%（2）營業(yè)利潤=貢獻邊際－固定成本=20000－10000=10000（元）（3）變動成本率=60/100×100%=60%（4）40%+60%=1，說明"邊際貢獻率+變動成本率=1"關系成立。9?本量利分析CVP單位邊際貢獻、邊際貢獻總額、邊際貢獻率都是越大越好的正指標。它們可以從不同的側面反映特定產品對企業(yè)所做的貢獻大小，必須熟練掌握它們之間的換算關系。變動成本率是個越小越好的反指標，當產品變動成本率高時，邊際貢獻率則低，創(chuàng)利能力??；反之，當產品變動成本率低時，邊際貢獻率則高，創(chuàng)利能力大。10?本量利分析CVP利潤—業(yè)務量式本量利關系Y（元）邊際貢獻線y=cm.x保本銷售量Y1x1X0－a邊際貢獻區(qū)盈利區(qū)利潤利潤線固定成本邊際貢獻o虧損區(qū)11?本量利分析CVP保利點及其計算保利點是指在單價和成本水平確定情況下，為確保預先確定的目標利潤（記作TP)能夠實現而應達到的銷售量和銷售額的統(tǒng)稱。具體包括保利量和保利額兩項指標。保利點計算公式P＝（p－b)x－aP＝０時保本量x。=a/p-bP≠０時保利量x’=

a+TP/p－b12?本量利分析CVP多品種條件下的本量利分析----課后思考計算題某企業(yè)計劃期生產并銷售A、B、C三種產品，其售價、成本和產量數據如表所示，計劃期內企業(yè)固定成本總額為21200元。要求：計算A、B、C三種產品的盈虧臨界點銷售額與銷售量

售價、成本、產量表單位：元項目A產品B產品C產品單價602010單位變動成本48156預計銷量1500件3000套5000臺13?本量利分析CVP結論：在其他條件不變的前提下，企業(yè)應積極采取措施，努力提高貢獻邊際率水平較高的產品的銷售比重，降低貢獻邊際率水平較低的產品的銷售比重，從而提高企業(yè)的綜合貢獻邊際率水平，達到降低全廠保本額和保利額的目的。14?相關成本分析——短期經營決策分析短期經營決策分析是指決策結果只影響或決定企業(yè)一年或一個經營周期的經營實踐的方向、方法和策略,側重于從資金、成本、利潤等方面對如何充分利用企業(yè)現有資源和經營環(huán)境，以取得盡可能大的經濟效益。從短期經營決策分析的定義中可以看出,在其他條件不變的情況下,判定某決策方案優(yōu)劣的主要標志是看該方案能否使企業(yè)在一年內獲得更多的利潤。其決策分析的常用方法有：差量分析法、貢獻毛益法等。

15?相關成本分析——短期經營決策分析短期經營決策分析主要包括生產經營決策分析和定價決策分析。

（一）生產經營決策分析

生產經營決策分析是指在生產領域中，企業(yè)圍繞一年內是否生產、生產什么、怎樣生產以及生產多少等方面問題而展開的決策分析。如新產品開發(fā)的品種決策、虧損產品的生產決策、是否轉產的決策、半成品是否深加工的決策、是否接受低價追加訂貨的決策、零件自制或外購的決策和生產工藝技術方案的決策等。

（二）定價決策分析定價決策分析是指企業(yè)為確保其在流通領域的經營目標的實現,在短期（如一年）內，圍繞如何確定銷售產品價格水平的問題而展開的決策分析。如最優(yōu)售價的決策、目標價格的決策、調價決策、價格彈性策略和新產品定價策略等。

16?相關成本分析——短期經營決策分析短期經營決策分析方法（一）差量分析法1、差量分析法的基本原理差量分析法是通過對兩個備選方案的差量收入與差量成本的比較，確定差量損益，從中選出最優(yōu)方案的方法。其中，差量收入是兩個備選方案預期收入之間的差額，而差量成本則是這兩個備選方案之間預期成本的差額。在進行差量分析時，如果兩個備選方案的差量收入大于差量成本，前一個方案較優(yōu)；如果差量收入小于差量成本，則后一個方案較優(yōu)。如果有超過兩個以上的多個備選方案，可分別兩個、兩個地進行比較分析，最終以能提供最大經濟效益的方案為最優(yōu)方案。17?相關成本分析——短期經營決策分析討論命題:在是否接受特殊訂貨的決策分析時,只要客戶的訂單的單價低于按完全成本法計算的單位成本,均不宜接受。不正確。特殊訂貨通常是大批量的、一次性的，其價格往往是正常銷價的折扣數，有時甚至低于完全成本，因此，在完全成本法下這種訂貨是不能被接受的。但從管理會計角度出發(fā)，由于特殊訂貨可以有效地發(fā)揮剩余生產能力的作用，并且所追加的訂貨也不增加固定成本，因此，只要追加訂貨的用戶按照高于單位變動成本的單價訂貨，企業(yè)接受追加訂貨的差量收入超過差量成本，特殊訂貨就可以接受。18?相關成本分析——短期經營決策分析（二）貢獻毛益法1、貢獻毛益法的基本原理貢獻毛益法指通過比較各個方案貢獻毛益的大小來確定最優(yōu)方案的一種分析方法。運用該法進行決策分析時，應以不同方案產品貢獻毛益總額或每一機器工作小時用于生產不同產品所能提供的貢獻毛益的多少，作為選擇最優(yōu)方案的依據。19?相關成本分析——短期經營決策分析討論命題：為改變企業(yè)虧損狀況，凡是虧損產品都應停產。不正確。只要虧損產品還能提供貢獻毛益，企業(yè)又沒有其他更好的途徑去替代虧損產品，則該種虧損產品就不應停產；如果企業(yè)能利用虧損產品停產騰出的生產能力轉為生產其他產品或將其設備出租，轉產后產品提供的貢獻毛益或租金收入大于虧損產品提供的貢獻毛益，則應停止該虧損產品的生產。20?本量利分析和短期經營決策Q&A謝謝！21?管理會計學指導老師：黃鵬（博士、教授、博導）課件策劃：沈黎明（學號20234310820239）文字腳本：屈虹華（學號55）沈黎明（學號59）統(tǒng)稿編輯：沈激樺（學號57）版本校驗：沈音（學號61）幻燈演示：舒豐華（學號67）22?

第十四章關于風險概念的進一步討論齊寅峰公司財務學經濟科學出版社本章我們將指出上述風險的定義中的問題，提出風險的各種不同的定義方法，研究投資者對待風險的態(tài)度，進一步討論回報率與風險的關系。這些討論，對于把握難以捉摸的風險概念是至關重要的。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社第一節(jié)風險定義的問題一、“E－σ”分析失效的情形二、風險的其他定義齊寅峰公司財務學經濟科學出版社一、“E－σ”分析失效的情形傳統(tǒng)的投資組合分析中，每一備選方案都用兩個數據來衡量：回報率的期望值E和回報率的均方差σ，并且假定投資者都偏好于大的期望回報率和小的均方差。

每個投資者都偏好于大的回報率期望值是一種理性的選擇假設，任何情況下都不會發(fā)生懷疑。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社一、“E－σ”分析失效的情形（續(xù)）但是說投資者都是避免風險的，卻值得懷疑。如果風險是指日常用語是指壞事而非好事，這倒也沒錯。但事實上用均方差定義風險，它表示回報率與期望值偏差的平方的期望值的方根，因此只是表明回報率的離散程度，而這種偏離可正可負。若是正偏離，即回報離高于其期望值，并不是壞事而是好事。只有負偏離，即回報率低于其期望值才是不好的事。在這種風險定義下，無法證明投資者都是避免風險的這一假設的完全正確性。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社二、風險的其他定義1.概率分布函數。2．VaR。3．半方差。4．負偏差均值。5．分布跨度。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社1.概率分布函數。如果把風險理解為隨機性，我們認為證券回報率的概率分布函數是對證券風險完全合理的描述?？梢酝ㄟ^其分布函數的大小關系，定義諸方案的優(yōu)劣。分布函數包含的信息數量大，是對隨機性的全面描述。但分布函數不是一個數值，這就使得不同方案比較起來十分困難，不容易分出優(yōu)劣齊寅峰公司財務學經濟科學出版社2．VaR。VaR（ValueatRisk）譯為風險的價值，其定義為分布函數的逆函數。它與分布函數實質上是一碼事。這種風險的度量方法才興起只有幾年的時間，大多為銀行機構所采用。齊寅峰公司財務學