汽車電子行業(yè)專題報告-車載攝像頭黃金賽道領(lǐng)先廠商十年高成長

汽車電子行業(yè)專題報告：車載攝像頭黃金賽道，領(lǐng)先廠商十年高成長一、智能駕駛迎風(fēng)而起，車載攝像頭量價齊升在信息技術(shù)變革大背景下，汽車產(chǎn)業(yè)迎來智能化風(fēng)口。隨著信息技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用，汽車正逐漸從機(jī)械化代步工具向以人為核心的智能“第三空間”轉(zhuǎn)變。汽車智能化包括智能駕駛、智能座艙和智能服務(wù)三大部分，智能駕駛是汽車智能化的基石。1.智能駕駛迎來黃金發(fā)展期，ADAS加速滲透作為智能駕駛的重要載體，ADAS的普及是未來實現(xiàn)汽車自動駕駛的前提條件。ADAS（advanceddriverassistancesystem，高級駕駛輔助系統(tǒng)）是智能駕駛的核心載體，從技術(shù)架構(gòu)上可分為感知、決策和執(zhí)行三大層次。1）感知層：依靠多傳感器對環(huán)境信息和車內(nèi)信息進(jìn)行采集和處理，是汽車的“眼睛”，其中攝像頭、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)等是重要傳感器；2）決策層：通過融合多傳感器的數(shù)據(jù)進(jìn)行決策判斷，制定控制策略，是汽車的“大腦”；3）執(zhí)行層：將系統(tǒng)決策反饋到底層模塊執(zhí)行，實現(xiàn)車輛縱向橫向的自動控制，相當(dāng)于汽車的“四肢”。目前ADAS正處在由L2向L3邁進(jìn)的窗口，2022年是L3發(fā)展元年。ADAS按等級由低到高可劃分為L0-L5六個等級，L0-L2為輔助駕駛范疇，L3-L5為自動駕駛范疇。在功能實現(xiàn)方面，相比于L2，L3、L4擁有TJP（交通擁堵領(lǐng)航）、HWP（高速公路領(lǐng)航）、CP（城市領(lǐng)航）、AVP

（自動代客泊車）等功能，能夠?qū)崿F(xiàn)有條件的自動駕駛。硬件配臵要求方面，隨著ADAS等級的遞進(jìn)，對攝像頭、雷達(dá)等感知層硬件的性能和數(shù)量提出更高要求?，F(xiàn)階段普及度較高的屬L0-L2級別，根據(jù)RolandBerger的數(shù)據(jù)，2020年全球乘用車中L1和L2/L2+級別的滲透率為48%和10%，2025年L2/L2+滲透率提升至36%，L3滲透率則由0提升至8%，合理判斷目前ADAS正處于L2向L3邁進(jìn)的窗口。2021年12月，奔馳L3級自動駕駛系統(tǒng)獲得德國聯(lián)邦交管局上路許可，其他知名車企也在陸續(xù)推進(jìn)L3車型量產(chǎn)上市，預(yù)計2022年將成為L3級車型的發(fā)展元年。未來ADAS滲透率提升的驅(qū)動力主要來自三個方面：政策法規(guī)、造車新勢力以及傳統(tǒng)車企。1）政策指引和法規(guī)支持推動ADAS有序發(fā)展。2020年11月，中國交通運輸部等五部門共同發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)路線圖2.0》，提出自動駕駛發(fā)展目標(biāo)：2025年L2、L3新車銷量占比將達(dá)50%，2030年L2、L3新車銷量占比將超過70%，L4占比達(dá)20%。歐美日亦先后制定相關(guān)戰(zhàn)略計劃，支持自動駕駛領(lǐng)域的研究。法規(guī)方面，韓國是全球首個為L3自動駕駛制定安全標(biāo)準(zhǔn)并制定商用化標(biāo)準(zhǔn)的國家。全球支持政策與落地標(biāo)準(zhǔn)雙管齊下，為發(fā)展智能駕駛保駕護(hù)航。2）電動車企引領(lǐng)智能化浪潮。電動汽車擁有更強(qiáng)的電力支持，能源轉(zhuǎn)換效率也更高，能夠更好地滿足智能駕駛系統(tǒng)在電力消耗上的高需求。同時，智能化程度的加深也對算力提出更高要求，傳統(tǒng)燃油汽車的分布式E/E（電子電氣）架構(gòu)難以適應(yīng)巨量信息的傳輸，而智能電動汽車集中式E/E架構(gòu)能實現(xiàn)更快速的信息傳輸和處理，與ADAS適配度更高。以特斯拉、蔚來為代表的新勢力車企，采用先進(jìn)電子電氣架構(gòu)，通過OTA技術(shù)（over-the-air，云端升級）升級ADAS功能，實現(xiàn)L2/L2+的加速滲透。據(jù)佐思汽研統(tǒng)計，2020年中國市場中特斯拉、蔚來、理想和小鵬L2裝配率分別達(dá)100%、100%、100%和78.7%。現(xiàn)階段，新勢力車企正陸續(xù)推出L3及L3以上級別車型，未來仍將引領(lǐng)智能化浪潮，帶動ADAS滲透率持續(xù)提升。3）傳統(tǒng)車企跟進(jìn)步伐，加快智能化布局。特斯拉等造車新勢力的快速發(fā)展，將倒逼傳統(tǒng)車企進(jìn)行智能化改革，加大研發(fā)投入提升電動化智能化水平。2021年12月，奔馳L3級自動駕駛系統(tǒng)獲得德國聯(lián)邦交管局的上路許可，沃爾沃則與自動駕駛技術(shù)公司W(wǎng)aymo達(dá)成合作，共同開發(fā)L4自動駕駛方