商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法碩士畢業(yè)論文

華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文華中科技大學(xué)碩士學(xué)位論文PAGEPAGE85摘要在金融全球化的新形式下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國(guó)商業(yè)銀行必須借鑒國(guó)際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)已成為商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要工具和手段。本論文選取商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)這一內(nèi)容進(jìn)行研究，其主要目的是希望通過(guò)對(duì)現(xiàn)行的銀行客戶信用評(píng)級(jí)體系進(jìn)行系統(tǒng)的分析，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題與不足，提出相關(guān)意見(jiàn)及改進(jìn)措施，為完善商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)體系，提高信用評(píng)級(jí)功效提供一點(diǎn)參考。在論文中，堅(jiān)持用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，理論聯(lián)系實(shí)際的方法進(jìn)行研究。在諸論部分簡(jiǎn)要的論述了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的信用狀況，完善銀行客戶信用評(píng)級(jí)的背景和意義。本文的第二部分對(duì)比中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同性及評(píng)級(jí)的發(fā)展歷史，總結(jié)和分析了商業(yè)銀行客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)所存在的問(wèn)題和不足，對(duì)其特征進(jìn)行了闡述，本文第三部分比較巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，再通過(guò)借鑒美國(guó)跨國(guó)大銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的運(yùn)作，對(duì)美國(guó)花旗銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系及其流程進(jìn)行了詳實(shí)的介紹，總結(jié)國(guó)外商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的經(jīng)驗(yàn)特點(diǎn)，為闡述完善銀行客戶的信用評(píng)級(jí)體系構(gòu)想打下基礎(chǔ)。第四部分在對(duì)銀行客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的應(yīng)用情況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和不足，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家銀行客戶內(nèi)部評(píng)級(jí)的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合巴賽爾協(xié)議對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，探討了完善銀行客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)及其應(yīng)用。關(guān)鍵詞：客戶評(píng)級(jí)巴塞爾協(xié)議違約概率

AbstractWiththeglobalizationoffinance,Chinesedomesticbankingindustryisfacingthechallengeofparticipatinginfierceinternationalcompetition.Chinesecommercialbanksmustlearnfromothercountries'sophisticatedcreditriskmanagementexperienceinanattempttostrengthenitscreditriskmanagement.Customercreditworthinessratingsystem

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 IAbstract II1緒論1.1選題的背景和意義 (1)1.2國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐及相關(guān)研究 (2)1.3研究方法 (2)1.4論文的創(chuàng)新點(diǎn) (2)2信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介和我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀2.1信用等級(jí)的定義 (4)2.2客戶信用核心是信用風(fēng)險(xiǎn) (5)2.3信用等級(jí)分類 (6)2.4國(guó)際大銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介 (7)2.5國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)介紹 (10)2.6中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同性分析 (11)2.7客戶信用評(píng)級(jí)技術(shù)的發(fā)展 (11)2.8我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀和存在問(wèn)題 (13)3巴塞爾新資本協(xié)議3.1舊巴塞爾協(xié)議 (15)3.2新資本協(xié)議的修改進(jìn)程 (15)3.3新資本協(xié)議的主要內(nèi)容和意義 (17)3.4內(nèi)部評(píng)級(jí)法 (17)3.5美國(guó)銀行界風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法 (18)3.6國(guó)內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施的難點(diǎn) (24)3.7我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本思路 (24)3.8國(guó)內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)工作的進(jìn)展情況 (26)4銀行內(nèi)客戶信用評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完善措施4.1我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)存在的問(wèn)題與案例分析 (29)4.2銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完善措施 (33)4.3采用完善后的客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)D公司評(píng)級(jí) (43)4.4完善后的評(píng)級(jí)系統(tǒng)的應(yīng)用前景 (51)結(jié)束語(yǔ) (56)致謝 (57)參考文獻(xiàn) (58)附錄 (61)1緒論1.1選題的背景和意義1.1.1論文研究的背景當(dāng)前，金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜化和多樣化。伴隨全球銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和手段不斷提升，風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在從粗放走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計(jì)量分析，從事后處理走向事前預(yù)防、預(yù)警和預(yù)控。1988年資本監(jiān)管協(xié)議因其本身缺陷已越來(lái)越不能適應(yīng)國(guó)際金融的最新發(fā)展。為此，巴塞爾委員會(huì)經(jīng)反復(fù)研究和磋商，于2001年1月公布了新資本協(xié)議征求意見(jiàn)稿，2004年推出《巴塞爾新資本協(xié)議》，提出了商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的基本框架，2006年在全球銀行業(yè)正式實(shí)施。巴塞爾委員會(huì)在新資本協(xié)議中充分肯定了內(nèi)部評(píng)級(jí)法在風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管中的重要作用，并鼓勵(lì)有條件的銀行建立和發(fā)展內(nèi)部評(píng)級(jí)模型及相關(guān)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。顯然，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法作為新資本協(xié)議的技術(shù)核心，代表著全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨向。1.1.2選題的意義目前，我中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的大趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，根據(jù)與世界貿(mào)易組織的有關(guān)協(xié)議，在2006年底我國(guó)已全面開放銀行業(yè)，外資銀行金融機(jī)構(gòu)享受與中資銀行金融機(jī)構(gòu)同等的國(guó)民待遇，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力亟待提高，將面臨著很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。外資銀行將與中資銀行在公平、對(duì)等的基礎(chǔ)上展開競(jìng)爭(zhēng)。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視國(guó)有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展，黨的十六屆三中全會(huì)提出要通過(guò)股份制改造，把國(guó)有商業(yè)銀行逐步建設(shè)成為“資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行”。2006年，中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司和中國(guó)銀行股份有限公司的先后正式成立上市，標(biāo)志著我行向現(xiàn)代化的國(guó)際大型商業(yè)銀行的發(fā)展方向邁出重要的第一步。要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，就必須清醒地認(rèn)識(shí)到，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已經(jīng)從傳統(tǒng)的強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)營(yíng)銷，轉(zhuǎn)向注重風(fēng)險(xiǎn)管理，良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及相應(yīng)產(chǎn)生的持續(xù)發(fā)展?jié)撃芤殉蔀橄冗M(jìn)銀行的重要標(biāo)志。鑒于新巴塞爾資本協(xié)議在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的重要指導(dǎo)作用，按照該協(xié)議關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，完善客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)就成了迫切的工作任務(wù)。按巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議要求制定和完善商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)也是實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要。1.2國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐及相關(guān)研究西方國(guó)家關(guān)于信貸客戶信用評(píng)價(jià)的研究歷史較長(zhǎng)，相關(guān)制度也比較完善。巴塞爾委員會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)合作組織成員國(guó)進(jìn)行的調(diào)查表明，發(fā)達(dá)國(guó)家都已建立起了科學(xué)的信用評(píng)價(jià)體系，評(píng)價(jià)結(jié)果也被廣泛地應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、授信額度的確定等方面。并且越來(lái)越多的商業(yè)銀行開始在資本配置、組合資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面充分運(yùn)用信用評(píng)價(jià)結(jié)果。我國(guó)則是從20世紀(jì)80年代后期才開展這項(xiàng)工作。隨著國(guó)有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，信貸客戶信用評(píng)價(jià)在風(fēng)險(xiǎn)防范方面的作用得到了越來(lái)越多的體現(xiàn)。但是，由于這是一項(xiàng)實(shí)踐性很強(qiáng)的基礎(chǔ)性工作，長(zhǎng)期以來(lái)并未引起理論界的足夠重視，研究工作進(jìn)展緩慢。就目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的情況看，各家銀行雖然相繼開發(fā)了自己的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，但評(píng)價(jià)的方式和手段都比較落后，導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果準(zhǔn)確性不足，增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法達(dá)到巴塞爾新資本充足率框架對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)價(jià)體系的最低要求。而且，各家商業(yè)銀行各自為戰(zhàn)，各家的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)之間不具備可比性，無(wú)法全面、公正地反映客戶的實(shí)際情況。當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)入世，客觀上要求國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在立足國(guó)內(nèi)實(shí)際的前提下，學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善現(xiàn)有的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，盡快達(dá)到巴塞爾體系的要求。因此，對(duì)信貸客戶信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)的改進(jìn)已勢(shì)在必行。1.3研究方法風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在從粗放走向集約，從依靠主觀判斷走向科學(xué)化計(jì)量分析，從事后處理走向預(yù)防、預(yù)警。堅(jiān)持用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，理論聯(lián)系實(shí)際的方法進(jìn)行研究，定性分析與定量分析的結(jié)合，再通過(guò)借鑒美國(guó)等一些跨國(guó)大銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的運(yùn)作，總結(jié)國(guó)外商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的經(jīng)驗(yàn)特點(diǎn)，來(lái)完善銀行客戶的信用評(píng)級(jí)體系。1.4論文的創(chuàng)新點(diǎn)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)量化和定性分析相結(jié)合，借鑒巴塞爾新協(xié)議的內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)客戶評(píng)級(jí)的影響，提出并應(yīng)用了“逐步逼近”的風(fēng)險(xiǎn)搜索模式，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效率和質(zhì)量得到顯著提高。其基本原理是根據(jù)客戶所處的行業(yè)和區(qū)域鎖定其在“信用分析矩陣”中的坐標(biāo)，并準(zhǔn)確判斷該客戶面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，然后由宏觀到微觀，逐步縮小風(fēng)險(xiǎn)搜索的范圍，最終達(dá)到準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)、預(yù)警客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。逐步逼近法遵從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的基本模式，以定量因素為主，輔以定性因素且定性因素量化處理的計(jì)算方法，逐步完成從主權(quán)、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)到客戶、債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和分析。

2信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介和銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀銀行是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，和其他企業(yè)相比，資本結(jié)構(gòu)存在明顯差異。銀行的資本負(fù)債比率遠(yuǎn)比典型的企業(yè)低，其高杠桿比率使銀行的盈利和損失同樣以倍數(shù)來(lái)計(jì)量，銀行10/%的資產(chǎn)損失足以摧毀銀行的全部資本金，一旦無(wú)法妥善管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)陷入嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困境，導(dǎo)致銀行擠兌與破產(chǎn)，甚至出現(xiàn)一國(guó)銀行體系的危機(jī)。銀行高風(fēng)險(xiǎn)性導(dǎo)致了銀行應(yīng)該了充分了解自己的客戶，無(wú)論大銀行還是小銀行，現(xiàn)在都要靠風(fēng)險(xiǎn)信息處理與識(shí)別能力來(lái)競(jìng)爭(zhēng)和生存。風(fēng)險(xiǎn)信息處理技術(shù)的發(fā)展，使銀行更了解客戶，找到了一個(gè)客觀評(píng)價(jià)客戶的平臺(tái)和工具，真正可以做到把金融風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)向從定性到定量、從事后到事前[7]。客戶服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量商業(yè)銀行質(zhì)量和水平的兩個(gè)最根本標(biāo)準(zhǔn)。做好客戶服務(wù)就是要了解市場(chǎng)、了解客戶。選擇信貸客戶的基礎(chǔ)是客戶信用評(píng)級(jí)，也稱內(nèi)部評(píng)級(jí)，是銀行準(zhǔn)確評(píng)估借款人的資信水平，測(cè)算借款人的違約概率，把握授信風(fēng)險(xiǎn)，從源頭上提高授信資產(chǎn)質(zhì)量的一種有效途徑。2.1信用等級(jí)的定義信用等級(jí)是反映客戶償債能力和違約風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)志，劃分信用等級(jí)的核心指標(biāo)是客戶的違約概率（ProbabilityofDefault，簡(jiǎn)稱PD）。違約概率是指客戶未來(lái)一年內(nèi)發(fā)生違約的可能性。2002年，巴塞爾委員會(huì)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施過(guò)程中的許多關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行了重新定義，其中客戶違約定義是在廣泛征求各國(guó)銀行意見(jiàn)的基礎(chǔ)上制定的，具體內(nèi)容表述為[25]：當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，相關(guān)的債務(wù)人即被視作違約。（1）判定債務(wù)人不可能償還全部債務(wù)（本金、利息或其它費(fèi)用）；（2）與債務(wù)人的任何債務(wù)有關(guān)的信貸損失事件，如銷帳、提取特別準(zhǔn)備金或債務(wù)重組，包括豁免或推遲償還本金、利息或其它費(fèi)用；（3）債務(wù)人的任何債務(wù)逾期90天以上；（4）債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)或要求債權(quán)人提供類似的保護(hù)2.2客戶信用核心是信用風(fēng)險(xiǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)是客戶經(jīng)營(yíng)狀況及相應(yīng)的償債能力發(fā)生變化，而使銀行面臨信貸損失的可能性。客戶信用核心是信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)概率分布具有的可偏性。市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)是以其期望為中心的，通常市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的收益分布相對(duì)來(lái)說(shuō)是對(duì)稱的，大致可以用正態(tài)分布曲線來(lái)描述（如圖2-1所示）[5]。相比之下，信用風(fēng)險(xiǎn)的分布不是對(duì)稱的，而是有偏的，收益分布曲線的一端向左下傾斜，并在左側(cè)出現(xiàn)肥尾現(xiàn)象。這種特點(diǎn)是由貸款信用違約風(fēng)險(xiǎn)造成的，原因在于，一方面，由于銀行貸款贏利的可能性較大，但其利潤(rùn)卻相當(dāng)微?。ㄖ饕抢⑹杖耄涣硪环矫?，貸款損失的可能性較小。但是，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，如借款人破產(chǎn)、違約或無(wú)力償還貸款等事件發(fā)生，其損失將十分巨大（極端情況下，銀行將失去本息加上破產(chǎn)成本）。這就導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的分布并非服從正態(tài)分布，換句話說(shuō)，貸款的收益是固定和有上限的，其損失則是變化和沒(méi)有下限的。銀行不能從企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中獲得對(duì)等的收益，貸款的預(yù)期收益不會(huì)隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的改善而增加，相反隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的惡化，貸款的預(yù)期損失卻會(huì)增加。損失損失收益圖2-1信用風(fēng)險(xiǎn)分布特征示意圖嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，破壞社會(huì)正常的生產(chǎn)秩序和生活秩序，甚至使社會(huì)陷入恐慌，極大破壞生產(chǎn)力。例如，銀行因經(jīng)營(yíng)不善而倒閉會(huì)在存款人之間造成極大恐慌，可能觸發(fā)銀行信任危機(jī)，引發(fā)存款人大量擠兌，引起整個(gè)金融市場(chǎng)的混亂。在1929-1933年的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)中，美國(guó)有2000家銀行倒閉，僅1933年就有400家銀行倒閉，信用關(guān)系中斷，不僅是全社會(huì)遭受了巨額的金融資產(chǎn)損失，而且導(dǎo)致了嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退。再次，信用風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)力下降。因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的存在，使大量資源流向安全性較高的部門，即導(dǎo)致邊際生產(chǎn)力下降，又導(dǎo)致資源配置不當(dāng)，一些經(jīng)濟(jì)中的關(guān)鍵部門因此發(fā)展較慢，形成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的瓶頸。同樣一些經(jīng)濟(jì)主體往往選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的傳統(tǒng)技術(shù)方法，而一些進(jìn)行技術(shù)革新的行業(yè)又難以籌集資金。2.3信用等級(jí)分類各銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的信用級(jí)別數(shù)量是不盡相同的，同一級(jí)別所代表的風(fēng)險(xiǎn)也可能不相同。國(guó)外主要銀行大多采用國(guó)際通行的“四等十級(jí)制”信用等級(jí)，具體等級(jí)分為：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，D。從“AA，到“C'，等級(jí)間的每一級(jí)別可以用“+”或“一”號(hào)來(lái)修正，表示在主要等級(jí)內(nèi)的相對(duì)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的客戶評(píng)級(jí)分類盡管不盡相同，但大部分采用“三等七級(jí)制”的評(píng)級(jí)等級(jí)，分為：AAA，AA，A，BBB，BB，B，F(xiàn)，具體描述如下：（1）AAA級(jí)客戶：客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，有很好的發(fā)展前景，流動(dòng)性很好，管理水平很高，具有很強(qiáng)的償債能力，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展很有價(jià)值。（2）AA級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，有很好的發(fā)展前景，流動(dòng)性很好，管理水平高，具有較強(qiáng)的償債能力，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有價(jià)值。（3）A級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，有較好的發(fā)展前景，流動(dòng)性好，管理水平較高，具有較強(qiáng)的償債能力，對(duì)建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展有一定價(jià)值。（4）BBB級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力一般，發(fā)展前景一般，流動(dòng)性一般，企業(yè)存在需要關(guān)注的問(wèn)題，償債能力一般，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。（5）BB級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、流動(dòng)性和管理水平較差，償債能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大。（6）B級(jí)客戶：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、流動(dòng)性和管理水平很差，不具發(fā)展前景，償債能力很弱，風(fēng)險(xiǎn)很大。（7）F級(jí)客戶：不符合國(guó)家環(huán)境保護(hù)政策、產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策的客戶，或貸款分類結(jié)果為可疑和損失類的客戶。2.4國(guó)際大銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)簡(jiǎn)介巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2000年對(duì)約50家國(guó)際大銀行進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查報(bào)告顯示了這些銀行在客戶評(píng)級(jí)方面的共同特征：1）評(píng)級(jí)的對(duì)象在大多數(shù)美國(guó)銀行中，對(duì)所有商業(yè)或機(jī)構(gòu)貸款都要評(píng)級(jí)，有時(shí)對(duì)一些辦理過(guò)程與商業(yè)貸款相似的家庭或個(gè)人大宗貸款也要評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)資產(chǎn)包括商業(yè)及工業(yè)貸款、其它貸款，商業(yè)融資租賃，商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)貸款、商業(yè)機(jī)構(gòu)貸款、金融機(jī)構(gòu)貸款以及私人銀行業(yè)務(wù)部門的貸款?？偠灾?，評(píng)級(jí)應(yīng)用于審批中需要大量主觀分析的貸款。2）評(píng)級(jí)的主體評(píng)級(jí)通常由客戶經(jīng)理或信貸人員初定。在美國(guó)50家銀行中，確定評(píng)級(jí)的主要責(zé)任者各不相同。客戶經(jīng)理在大約40%的銀行中負(fù)主要責(zé)任，有15%的銀行由信貸人員確定初步評(píng)級(jí)；有15%左右銀行由信貸員和客戶經(jīng)理共同確定。大約30%的銀行將責(zé)任分開，信貸人員對(duì)大筆貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)，客戶經(jīng)理單獨(dú)或與信貸人員合作對(duì)中等業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)。銀行的業(yè)務(wù)組合是決定由誰(shuí)主要負(fù)責(zé)評(píng)級(jí)的關(guān)鍵因素。在以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由信貸人員進(jìn)行評(píng)級(jí)，信貸人員能專一地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，有利于確保根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)評(píng)級(jí)，而不受顧客或借款業(yè)務(wù)利潤(rùn)的影響，同時(shí)也更容易保持評(píng)級(jí)的一致性。在以中級(jí)業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)評(píng)級(jí)。這些銀行強(qiáng)調(diào)信息的效率、成本和責(zé)任，特別是對(duì)于中小企業(yè)貸款，客戶經(jīng)理更能隨時(shí)了解借款人的狀況，因而可以及時(shí)調(diào)整評(píng)級(jí)。3）評(píng)級(jí)方法評(píng)級(jí)人員同時(shí)考慮借款人風(fēng)險(xiǎn)和貸款結(jié)構(gòu)影響，在評(píng)估借款人時(shí)，評(píng)級(jí)人員收集有關(guān)借款人的定量與定性信息，與評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，然后通過(guò)權(quán)衡選定一個(gè)級(jí)別。比較過(guò)程通常是比較不同借款人與不同評(píng)級(jí)的特點(diǎn)：評(píng)級(jí)人員會(huì)找一些特征與被評(píng)貸款相似的已評(píng)貸款，然后將己評(píng)貸款的評(píng)級(jí)定給貸款人。4）模型與判斷應(yīng)用模型進(jìn)行評(píng)級(jí)需要較少人力，運(yùn)行成本低，而且容易保持評(píng)級(jí)的一致性。多數(shù)銀行都使用借款人違約率作為統(tǒng)計(jì)模型的輸入變量，或者參考可以得到的借款人的專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，并將這些因素作為主觀判斷評(píng)級(jí)的一部分。對(duì)于大公司借款人，這種利用外部數(shù)據(jù)進(jìn)行比較的方法更為常用，因?yàn)榇蠊靖锌赡苡型獠吭u(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，而且統(tǒng)計(jì)的違約率模型更容易得到。另外，許多銀行都使用外部評(píng)級(jí)或模型來(lái)校正其評(píng)級(jí)系統(tǒng)和找出評(píng)級(jí)中可能出現(xiàn)的失誤。5）考慮的因素評(píng)級(jí)人員根據(jù)每個(gè)等級(jí)的確定原則做出評(píng)級(jí)決定，這些原則框定了各種特定風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。不同銀行選擇風(fēng)險(xiǎn)因素的標(biāo)準(zhǔn)和為這些因素賦予的權(quán)重各不相同。下面是一般銀行在分析時(shí)都會(huì)考慮的一些因素。（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流量是否充足和借款人償債能力的中心環(huán)節(jié)。分析的重點(diǎn)是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動(dòng)性以及公司除本銀行之外獲得其他資金的能力。（2）借款人的行業(yè)特征。借款人所在行業(yè)的特征，如行業(yè)周期性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的特點(diǎn)等，經(jīng)常會(huì)作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的背景資料來(lái)考慮，在進(jìn)行評(píng)級(jí)的財(cái)務(wù)分析常常要把借款人的財(cái)務(wù)比例與現(xiàn)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行比較。一般的，借款人處于衰退行業(yè)和充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的，而經(jīng)營(yíng)多樣化的公司風(fēng)險(xiǎn)較低。借款人在行業(yè)中的位置也是確定評(píng)級(jí)的重要因素之一，那些有市場(chǎng)影響力或公認(rèn)為行業(yè)龍頭的公司是低風(fēng)險(xiǎn)的。（3）借款人財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。一般的，如果借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)公司的審計(jì)，就比較可信。（4）借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。銀行在評(píng)級(jí)時(shí)既要重視公司規(guī)模（銷售收入和總資產(chǎn)），又重視公司權(quán)益的賬面或市場(chǎng)價(jià)值。多數(shù)小公司甚至中等規(guī)模的公司通常都很難得到外界資金，緊急情況下很難在不影響經(jīng)營(yíng)情況下變現(xiàn)資產(chǎn)。相反，大公司有很多融資渠道，更多的可變現(xiàn)資產(chǎn)，以及更好的市場(chǎng)表現(xiàn)。由于這些原因，許多銀行對(duì)財(cái)務(wù)狀況較好的小公司也評(píng)為相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的評(píng)級(jí)。（5）借款人的管理水平。這種評(píng)估是主觀的，通過(guò)對(duì)借款人管理水平的評(píng)估能揭示公司在競(jìng)爭(zhēng)力，經(jīng)驗(yàn)、誠(chéng)實(shí)和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評(píng)估的重點(diǎn)包括高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理能力、管理風(fēng)格、管理層希望改善公司財(cái)務(wù)狀況的愿望以及保護(hù)貸款人利益的態(tài)度等，有時(shí)由于公司關(guān)鍵人物的退休或離開給公司管理造成的影響也應(yīng)該考慮。（6）借款人所在國(guó)。特別是當(dāng)匯兌風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)。（7）特殊事件的影響。如訴訟，環(huán)境保護(hù)義務(wù)，或法律和國(guó)家政策的變化。（8）被評(píng)級(jí)交易的結(jié)構(gòu)。充足的擔(dān)保一般會(huì)改善評(píng)級(jí)等級(jí)，特別當(dāng)擔(dān)保是以現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，如美國(guó)國(guó)債。保證一般也會(huì)提高評(píng)級(jí)，但不會(huì)超過(guò)對(duì)擔(dān)保人作為借款人時(shí)的評(píng)級(jí)。為了達(dá)到精確和一致，評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須進(jìn)行調(diào)整，以便確保具有同樣風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)能被歸類。評(píng)級(jí)規(guī)范要達(dá)到每個(gè)級(jí)別的精確和一致是一件困難的事情，有兩個(gè)問(wèn)題：一是如何校正標(biāo)準(zhǔn)，以保證同一級(jí)別和類型的不同資產(chǎn)有相同的損失特征；二是如何說(shuō)明資產(chǎn)類型間的差異。不同的資產(chǎn)類型評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)差異很大，因此，借款人和資產(chǎn)特征的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系顯然十分重要，特別是當(dāng)損失經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的時(shí)期比較長(zhǎng)的時(shí)候，這種信息就更可能對(duì)分析不同資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有所幫助。但是，很少有銀行能夠得到這些有用的數(shù)據(jù)，尤其是對(duì)不同資產(chǎn)類型的數(shù)據(jù)。由于缺乏數(shù)據(jù)，調(diào)整評(píng)級(jí)和貸款審批標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)方法主要是依靠長(zhǎng)期在這些機(jī)構(gòu)中工作的高級(jí)信貸人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷，他們通過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐，積累了大量的關(guān)于不同借款人和貸款類型的風(fēng)險(xiǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)，這樣的經(jīng)驗(yàn)足夠用來(lái)對(duì)包含較少級(jí)別和用于傳統(tǒng)銀行資產(chǎn)評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行必要的調(diào)整。6）評(píng)級(jí)的審核評(píng)級(jí)審核主要有三個(gè)目的：由最終決定的人員進(jìn)行監(jiān)測(cè)；定期對(duì)不同類型業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)進(jìn)行檢查；貸款檢查部門的不定期檢查。評(píng)級(jí)審核可能是不連續(xù)性的，但可以使評(píng)級(jí)人員及時(shí)獲得調(diào)整評(píng)級(jí)所需的信息，銀行要求評(píng)級(jí)人員定期調(diào)整評(píng)級(jí)，以反映客戶的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。銀行通常要對(duì)評(píng)級(jí)進(jìn)行年度或季度的檢查，并以此作為重新辦理貸款審批的一部分。常規(guī)檢查由客戶經(jīng)理定期確認(rèn)，或者由產(chǎn)品和信貸人員組成的委員會(huì)來(lái)做。以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行傾向于由行業(yè)信貸專業(yè)或一個(gè)委員會(huì)來(lái)同檢查某一特定行業(yè)的貸款，這種行業(yè)性的檢查對(duì)發(fā)現(xiàn)不一致的貸款評(píng)級(jí)非常有用。評(píng)級(jí)審核也可以由具有最終定級(jí)權(quán)的信貸部門來(lái)負(fù)責(zé)，與專門的評(píng)級(jí)檢查人員不同，信貸審核人員一般采用抽樣檢查，檢查的重點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)貸款，特別是不良資產(chǎn)類別。多數(shù)銀行的貸款審核職能主要是為了維持所有評(píng)級(jí)的一致性。除了維持評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完整性和一致性之外，貸款審核人員還有另一個(gè)角色。例如，當(dāng)一名客戶經(jīng)理和信貸人員在一項(xiàng)新貸款的評(píng)級(jí)上意見(jiàn)不一致時(shí)，他們會(huì)與審核部門商量解決。作為咨詢者的角色，審核人員會(huì)解釋評(píng)級(jí)的定義和標(biāo)準(zhǔn)，必要時(shí)還要建立和調(diào)整評(píng)級(jí)定義。貸款審核部門必須相對(duì)獨(dú)立，向總審計(jì)師或信貸主管甚至董事會(huì)報(bào)告審查結(jié)果。2.5國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)介紹1）評(píng)級(jí)的對(duì)象銀行已經(jīng)或可能為之提供信貸服務(wù)的非金融類企業(yè)法人、事業(yè)法人和其他客戶。2）評(píng)級(jí)的主體客戶評(píng)級(jí)由直接評(píng)級(jí)人員、評(píng)級(jí)審查人員、評(píng)級(jí)審定人員共同完成。評(píng)級(jí)審定人員由經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人擔(dān)任或由經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人指定，直接評(píng)級(jí)人員、評(píng)級(jí)審查人員的人選由評(píng)級(jí)審定人員確定，涉及不同分行的由評(píng)級(jí)審定人協(xié)調(diào)解決，直接評(píng)級(jí)人員一般情況下為評(píng)級(jí)對(duì)象的客戶經(jīng)理。3）評(píng)級(jí)程序各級(jí)行信貸經(jīng)營(yíng)部門負(fù)責(zé)客戶評(píng)級(jí)和管理。上級(jí)行可以指定一個(gè)下級(jí)行對(duì)與銀行多個(gè)機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于集團(tuán)客戶，管轄行要確定額度授信方式。對(duì)集團(tuán)客戶采取整體授信方式的，管轄行指定牽頭行對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，各成員行協(xié)助評(píng)級(jí)；對(duì)集團(tuán)客戶采取分別授信方式的，牽頭行和成員行對(duì)母公司和集團(tuán)成員公司分別進(jìn)行評(píng)級(jí)。管轄行是指能對(duì)集團(tuán)母公司和各成員公司的開戶行有效地實(shí)施控制的銀行總行或某分支機(jī)構(gòu)。牽頭行是指母公司的開戶行，成員行是指成員公司的開戶行。4）評(píng)級(jí)方法國(guó)內(nèi)較為普遍的評(píng)級(jí)方法是“打分法”信用評(píng)級(jí)制度，即通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行定性分析和定量分析，并將分析結(jié)果與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分，綜合后得到客戶的整體信用等級(jí)。5）評(píng)級(jí)考慮的因素（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力包括國(guó)家、地方政府對(duì)客戶的支持，交通、信息等軟硬條件，客戶所在的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、地區(qū)法律環(huán)境，客戶的質(zhì)量管理體系以及市場(chǎng)拓展和銷售渠道。（2）資產(chǎn)流動(dòng)性主要考核相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：速動(dòng)比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)及上一年較上二年經(jīng)營(yíng)、籌資、投資現(xiàn)金凈流量的增長(zhǎng)率。（3）管理水平通過(guò)評(píng)價(jià)客戶主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，組織結(jié)構(gòu)的合理性，資產(chǎn)報(bào)酬率和貸款本息按期償還率來(lái)揭示其管理水平。（4）其它因素包括資產(chǎn)負(fù)債率的高低、銷售收入是：否穩(wěn)定、行業(yè)的穩(wěn)定性和前景分析重大事項(xiàng)分析。6）評(píng)級(jí)的跟蹤客戶評(píng)級(jí)報(bào)告有效期一年。在有效期內(nèi)，客戶經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化，或信貸經(jīng)營(yíng)部門、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門認(rèn)為有必要時(shí)，重新進(jìn)行評(píng)級(jí)。2.6中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同性分析從前面的介紹，我們可以通過(guò)比較得出中外銀行客戶評(píng)級(jí)系統(tǒng)的異同，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）評(píng)級(jí)對(duì)象二者的評(píng)級(jí)對(duì)象都是對(duì)有貸款業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。（2）評(píng)級(jí)主體這兩種系統(tǒng)的評(píng)級(jí)主體，等級(jí)初評(píng)時(shí)一般都由客戶經(jīng)理或信貸人員來(lái)做，而信貸業(yè)務(wù)管理人員或管理部門的負(fù)責(zé)人則進(jìn)行復(fù)核及審批。（3）評(píng)級(jí)方法兩者均采用定量分析與定性分析相結(jié)合，在與評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)比較后，打分以確定客戶等級(jí)的方法；但在評(píng)級(jí)過(guò)程中確定客戶定級(jí)時(shí)，外國(guó)銀行的評(píng)級(jí)人員會(huì)找與評(píng)級(jí)對(duì)象相似的已評(píng)客戶來(lái)比較，而中國(guó)的銀行則直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較以確定指標(biāo)得分。（4）評(píng)級(jí)考慮的因素管理水平、特殊事件均是中外銀行考慮的因素。但比較而言，國(guó)內(nèi)銀行評(píng)級(jí)所考慮的因素相對(duì)較少而且分析不夠詳細(xì)。比如：財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量、企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)性、企業(yè)所處行業(yè)的特征及企業(yè)所在國(guó)家的宏觀情況等。2.7客戶信用評(píng)級(jí)技術(shù)的發(fā)展信用評(píng)級(jí)是由銀行專門的信用評(píng)級(jí)部門和人員，運(yùn)用規(guī)范的、統(tǒng)一的的評(píng)級(jí)方法，對(duì)客戶一定經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)的償債能力和意愿，進(jìn)行定量定性分析，從而對(duì)其信用等級(jí)作出綜合評(píng)價(jià)，并用評(píng)級(jí)符號(hào)表示信用風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)大小。信用評(píng)級(jí)原本是對(duì)債券及其發(fā)行人的資信評(píng)價(jià)。隨著金融市場(chǎng)的自由化、全球化的不斷發(fā)展，信用評(píng)級(jí)制度被廣泛用于債券之外的其他金融商品和和金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)上，一些國(guó)家也將此運(yùn)用于金融監(jiān)管中?，F(xiàn)階段，隨著國(guó)有銀行向股份制銀行的轉(zhuǎn)化，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日高，評(píng)級(jí)對(duì)銀行信貸的積極作用也將日趨明顯?，F(xiàn)代信用評(píng)級(jí)的前身是商業(yè)信用評(píng)級(jí)，最早出現(xiàn)在美國(guó)。19世紀(jì)美國(guó)的銀行，對(duì)借貸人信用情況不了解，因此需要某種機(jī)構(gòu)向其提供借款人信用情況。在此背景下，路易斯·塔班于1837年在紐約建立了最早的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，并于1849年發(fā)表了最早的評(píng)級(jí)理論及方法《信用評(píng)級(jí)指南》。20世紀(jì)初，信用評(píng)級(jí)有了新的發(fā)展。其標(biāo)志是1902年約翰·穆迪開始為美國(guó)鐵路債券評(píng)級(jí)，1909年，他將當(dāng)時(shí)美國(guó)債務(wù)市場(chǎng)上最主要的借款人一鐵路公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息收集起來(lái)匯編成冊(cè)，并予以出版，其本意是通過(guò)發(fā)行而取得利潤(rùn)。為了增大該書的銷量，穆迪對(duì)收集到的資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析，并用AAA--C這樣的符號(hào)來(lái)表示不同公司的信用質(zhì)量，這就是最早的信用評(píng)級(jí)。后來(lái)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展壯大，投資方式的增多，社會(huì)對(duì)信用評(píng)級(jí)的需求不斷增加，信用評(píng)級(jí)所涉及的領(lǐng)域也不斷擴(kuò)展，評(píng)級(jí)對(duì)象不僅包括各種有價(jià)證券，同時(shí)也包括各種機(jī)構(gòu)和公司等。根據(jù)國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，評(píng)級(jí)體系的發(fā)展過(guò)程可分為以下四個(gè)階段：經(jīng)驗(yàn)判斷階段分析模版階段計(jì)分卡階段模型化階段圖2-2評(píng)級(jí)體系的發(fā)展過(guò)程——經(jīng)驗(yàn)判斷（Judgement）階段：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)完全由銀行專家根據(jù)主觀經(jīng)驗(yàn)判斷客戶的信用等級(jí)，不同的專家可能對(duì)同一個(gè)客戶得出不同結(jié)論，銀行要做的就是盡量選擇高水平的信貸專家?！治瞿０妫═emplate）階段：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法有了明顯改進(jìn)，盡管仍然依靠專家的經(jīng)驗(yàn)判斷，但對(duì)客戶信用狀況的分析角度和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是事前確定的，專家在給定的分析框架下做出判斷，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和感覺(jué)得出綜合結(jié)論?！蚍挚ǎ⊿coringCard）階段：預(yù)先設(shè)計(jì)一套標(biāo)準(zhǔn)化的指標(biāo)體系，包括不同比例的定量指標(biāo)和定性指標(biāo)，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)每個(gè)指標(biāo)進(jìn)行打分，然后按照給定的指標(biāo)權(quán)重，將得分相加，以總分作為客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的主要依據(jù)?！Ｐ突∕odel）階段：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)建立在歷史數(shù)據(jù)庫(kù)基礎(chǔ)上，應(yīng)用統(tǒng)計(jì)分析模型直接生成系統(tǒng)參數(shù)，可準(zhǔn)確計(jì)算出具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）、預(yù)期損失率（EL）等關(guān)鍵指標(biāo)，這也是巴塞爾新資本協(xié)議要求達(dá)到的內(nèi)部評(píng)級(jí)法標(biāo)準(zhǔn)。2.8我國(guó)銀行客戶評(píng)級(jí)現(xiàn)狀和存在問(wèn)題目前我國(guó)商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作存在的主要問(wèn)題：（1）正確的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)理念尚未確立。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要性尚缺乏全面充分的認(rèn)識(shí)。多數(shù)銀行僅從程序與營(yíng)銷的角度看待客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作，認(rèn)為對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)只是申報(bào)客戶授信額度的一個(gè)必經(jīng)環(huán)節(jié)，或者往往認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)只是為了拓展客戶，給予客戶一定的信貸政策優(yōu)惠，有的甚至把評(píng)定信用等級(jí)作為向一些無(wú)法提供第三方保證或抵押物的客戶發(fā)放信用貸款的一條捷徑。往往忽略了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，尚未真正做到從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、防范、控制的角度認(rèn)識(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。（2）科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法有待建立。目前，我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行所使用的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)辦法尚處于打分版模式，定性指標(biāo)占有較高比重。對(duì)于一家客戶的評(píng)價(jià)，往往停留在直覺(jué)判斷上面，缺乏系統(tǒng)科學(xué)的全面評(píng)判。雖然國(guó)內(nèi)一些商業(yè)銀行已逐漸認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的重要性，開始探索研究建立內(nèi)部評(píng)級(jí)法，但尚處于剛剛起步階段。由于我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)積累嚴(yán)重不足，包括客戶自身及其上下游企業(yè)的有關(guān)情況、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的基本情況、行業(yè)的比較數(shù)據(jù)、市場(chǎng)分割狀況等數(shù)據(jù)均比較匱乏，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問(wèn)題如不盡快解決，將嚴(yán)重制約客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型的建立與應(yīng)用。因此，模型的建立、數(shù)據(jù)的積累、搜集與整理還需要假以時(shí)日。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)組織體系尚不健全，缺乏完善的制度配套。目前，國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行還沒(méi)有建立起完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)組織體系。客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)流程一般是由總行下發(fā)一個(gè)評(píng)級(jí)辦法，下級(jí)行由客戶經(jīng)理按照辦法的要求進(jìn)行評(píng)價(jià)，然后交由信貸（風(fēng)險(xiǎn)）管理部門進(jìn)行審定。信用等級(jí)的高低一般僅是與授權(quán)、價(jià)格等相關(guān)聯(lián)，與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理手段等聯(lián)系不多。這種運(yùn)作模式往往造成客戶信用評(píng)級(jí)缺乏足夠的權(quán)威性與適用性。（4）評(píng)級(jí)人員缺乏獨(dú)立性和專業(yè)性。國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行雖然設(shè)有獨(dú)立的信用管理部門，并且似乎賦予其與公司業(yè)務(wù)部門（如信貸部門）性質(zhì)完全不同的職能，但在實(shí)際操作時(shí)卻未必能實(shí)現(xiàn)這樣的初衷。很多信貸部門的人員除了進(jìn)行貸款工作，也對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。這種行為不僅帶來(lái)人力資源安排上的越俎代庖，更會(huì)因權(quán)職不分成為銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)增加的導(dǎo)火索。很顯然，作為信貸人員，放貸是體現(xiàn)其工作能力和自身價(jià)值的主要方式，他們自然希望自己的客戶可以順利通過(guò)信用評(píng)級(jí)關(guān)。如果讓他們參與評(píng)級(jí)，非常容易加大銀行內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)劣質(zhì)客戶得到銀行貸款的情況。例如中國(guó)銀行在國(guó)內(nèi)最早建立了客戶信用評(píng)級(jí)體系。從1997年開始，為規(guī)范授信業(yè)務(wù)，健全客戶信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，中國(guó)銀行著手實(shí)施了統(tǒng)一授信管理，而對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)正是中國(guó)銀行統(tǒng)一授信管理的重要組成部分。評(píng)級(jí)對(duì)象按經(jīng)營(yíng)性質(zhì)分為工業(yè)、商貿(mào)、公用事業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)、綜合五種類型，每種客戶類型均十個(gè)信用等級(jí)。為配合信用評(píng)級(jí)制度的實(shí)施，中國(guó)銀行組織開發(fā)了基于Excel的評(píng)級(jí)工具，并在全轄推廣使用，所有評(píng)級(jí)客戶都通過(guò)Excel模版進(jìn)行評(píng)級(jí)，模版根據(jù)錄入的客戶資料自動(dòng)評(píng)出信用等級(jí)及風(fēng)險(xiǎn)限額。該評(píng)級(jí)工具自使用以來(lái)，在一定程度上減輕了評(píng)級(jí)人員的勞動(dòng)量，也統(tǒng)一了信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)和操作流程。然而，隨著時(shí)間的推移，原有的信用評(píng)級(jí)體系及信用評(píng)級(jí)工具已經(jīng)越來(lái)越不適應(yīng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。主要表現(xiàn)為：（1）原有的五類客戶的劃分已經(jīng)不能準(zhǔn)確反映客戶的特點(diǎn)，比如不能準(zhǔn)確反映小型企業(yè)法人以及新建企業(yè)的特點(diǎn)，無(wú)法真正反映客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)，不能有效地支持對(duì)客戶的差別化管理；（2）原有的評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中出現(xiàn)了些與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)發(fā)展以及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展不相適應(yīng)的指標(biāo)，比如某些指標(biāo)權(quán)重太大、某些指標(biāo)已不能反映客戶的特點(diǎn)、有些指標(biāo)設(shè)置較粗、某些指標(biāo)缺乏等；（3）原有的評(píng)級(jí)工具為簡(jiǎn)單的Excel模版，屬于單機(jī)分散操作，只是簡(jiǎn)單地模仿手工操作，不能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化操作與管理。評(píng)級(jí)結(jié)果只是簡(jiǎn)單的Excel表格，數(shù)據(jù)的匯總程度、集中程度、共享性很低，同時(shí)也不利于上級(jí)行對(duì)轄內(nèi)的評(píng)級(jí)情況進(jìn)行有效的監(jiān)控。（4）原有的評(píng)級(jí)工具采集的客戶資料相對(duì)簡(jiǎn)單，也無(wú)法支持客戶評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)的積累，不便于對(duì)客戶進(jìn)行深層次的、集中的分析，已經(jīng)不適應(yīng)“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。

3巴塞爾新資本協(xié)議3.1舊巴塞爾協(xié)議隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，全世界各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、金融體系都納入到一個(gè)互動(dòng)的全球經(jīng)濟(jì)體系中，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)尤其如此。70年代美國(guó)、歐洲先后暴發(fā)了嚴(yán)重的銀行危機(jī)，國(guó)際上著名的前聯(lián)邦德國(guó)Herstatt銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行倒閉。美國(guó)在20世紀(jì)80年代大約有1100家商業(yè)銀行破產(chǎn)，630家資不抵債的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)要求政府協(xié)助，歐美幾乎所有的大銀行都因巨額貸款損失而陷入困境。同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)，發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)頻發(fā)，也影響了歐美大銀行經(jīng)營(yíng)的信譽(yù)和穩(wěn)定。當(dāng)時(shí)，解決國(guó)際債務(wù)危機(jī)希望渺茫，新的融資工具和融資方式層出不窮，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，促使著銀行監(jiān)管理念發(fā)生重大變化，即傳統(tǒng)的以資產(chǎn)規(guī)模為實(shí)力象征的觀念受到挑戰(zhàn)，逐漸取而代之的為“資本是上帝”的新理念，由于銀行業(yè)務(wù)全球化及銀行間激烈的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)迫切要求制定管理銀行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。在這樣的背景下，因而產(chǎn)生了1988年《巴塞爾資本協(xié)議》，即《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》。這個(gè)協(xié)議是一個(gè)具有劃時(shí)代意義的重要成果，它標(biāo)志著世界金融界由資產(chǎn)負(fù)債管理向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的過(guò)渡。這也是世界性的防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的第一次布局，確立了國(guó)際統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。1988年巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生使各國(guó)商業(yè)銀行明晰了經(jīng)營(yíng)管理的戰(zhàn)略思想，商業(yè)銀行開始從資本金與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率角度來(lái)評(píng)價(jià)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力及業(yè)績(jī)，改變了過(guò)去單純追求資產(chǎn)總值增長(zhǎng)，即規(guī)模增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)理念。同時(shí)也豐富了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍和內(nèi)容，將表外業(yè)務(wù)納入銀行監(jiān)管范圍。協(xié)議使金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管視角從傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管擴(kuò)大到資本構(gòu)成和資本充足率，應(yīng)該說(shuō)這些改變都是歷史性的進(jìn)步。3.2新資本協(xié)議的修改進(jìn)程1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度規(guī)定最低資本充足率。但是1988年巴塞爾協(xié)議仍有很大的局限性，主要表現(xiàn)在對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化適應(yīng)性不強(qiáng)；對(duì)國(guó)家信用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重處理較粗；監(jiān)管著力點(diǎn)單一，主要側(cè)重信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的靈活性不足；全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念不清，忽略了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)在方法、模型要求上的具體闡述；整體上對(duì)各國(guó)銀行業(yè)的適用性不強(qiáng)，主要適用歐美銀行業(yè)。基于這些局限性，1988年以來(lái)，資本協(xié)議不斷進(jìn)行過(guò)補(bǔ)充、修改，比較大的是：（1）1991年將普通準(zhǔn)備金計(jì)入附屬資本。詳細(xì)定義了可計(jì)入銀行資本充足率的普通準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金，而將用于彌補(bǔ)已確認(rèn)損失的準(zhǔn)備金排除在外。（2）1994年重新規(guī)定對(duì)OECD（經(jīng)合組織）成員國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國(guó)等國(guó)家的信用等級(jí)，改變了原協(xié)議中成員均確定為零主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的簡(jiǎn)單做法。（3）1996年推出《資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定》認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是一段時(shí)期內(nèi)由匯率和利率的變化造成金融工具的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。它們同樣需要計(jì)提資本金加以約束。（4）1997年?yáng)|南亞發(fā)生金融風(fēng)暴以后，巴塞爾委員會(huì)關(guān)注全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的建設(shè)，1997年9月，推出《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，解決了對(duì)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管原則，確定了“三大支柱”的雛形。（5）1999年6月，巴塞爾委員會(huì)提出了《新資本協(xié)議》的草案，向全球金融界廣泛征求意見(jiàn)。在隨后的六年里，新資本協(xié)議一直是國(guó)際金融界的熱點(diǎn)話題，受到國(guó)際金融組織、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局以及銀行業(yè)的普遍關(guān)注，巴塞爾委員會(huì)在全球范圍內(nèi)組織了三次新資本協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的定量影響測(cè)算（QIS），并先后于2001年1月、2003年4月公布了《新資本協(xié)議》第二、第三征求意見(jiàn)稿。2004年6月26日，巴塞爾委員會(huì)在國(guó)際清算銀行（BIS）的官方網(wǎng)站公布了新資本協(xié)議的最終稿，《新資本協(xié)議》將于2006年底在十國(guó)集團(tuán)開始實(shí)施。我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局一直密切關(guān)注《新資本協(xié)議》的進(jìn)展，積極參加并在核心原則聯(lián)絡(luò)小組和資本工作小組等多邊合作框架內(nèi)發(fā)揮積極的作用，反映我國(guó)銀行業(yè)的觀點(diǎn)和立場(chǎng)，并與俄羅斯、印度等主要發(fā)展中國(guó)家聯(lián)合提出了《新資本協(xié)議》的簡(jiǎn)化法，在一定程度上被巴塞爾委員會(huì)采納。為積極借鑒《新資本協(xié)議》所代表的先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和理念，提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局先后舉辦了四次新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法國(guó)際研討會(huì)，兩次組織大規(guī)模的考察團(tuán)赴歐美學(xué)習(xí)考察商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。3.3新資本協(xié)議的主要內(nèi)容和意義《新資本協(xié)議》在維持8%最低資本充足率要求的基礎(chǔ)上，提出關(guān)于資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露的新規(guī)定，構(gòu)建了資本充足率監(jiān)管的“三大支柱”?！缎沦Y本協(xié)議》提出商業(yè)銀行應(yīng)同時(shí)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，并規(guī)定了由簡(jiǎn)單到復(fù)雜的多種資本充足率計(jì)算方法?！缎沦Y本協(xié)議》的核心是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許管理水平較高的商業(yè)銀行采用銀行內(nèi)部對(duì)客戶和貸款的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、計(jì)提資本，從而將資本充足率與信用風(fēng)險(xiǎn)的大小緊密結(jié)合起來(lái)。根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，商業(yè)銀行必須計(jì)算出銀行客戶無(wú)力還本付息的可能性，以及各類貸款損失率等信用風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)?？傊缎沦Y本協(xié)議》既集中反映了近年來(lái)國(guó)際化大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步的最新成果，又全面總結(jié)了發(fā)達(dá)國(guó)家資本監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)?！缎沦Y本協(xié)議》的廣泛實(shí)施可以提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平和銀行監(jiān)管水平，完善市場(chǎng)約束，并有助于提高金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，同時(shí)進(jìn)一步提升國(guó)際化大銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。為此，發(fā)展中國(guó)家商業(yè)銀行將面臨更大的挑戰(zhàn)。3.4內(nèi)部評(píng)級(jí)法新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）實(shí)質(zhì)上是一套以銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的資本充足率計(jì)算及資本監(jiān)管的方法。所謂內(nèi)部評(píng)級(jí)是由銀行專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門和人員，運(yùn)用一定的評(píng)級(jí)方法，對(duì)借款人或交易對(duì)手按時(shí)、足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示信用風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)大小。3.4.1基本要素根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2002年對(duì)經(jīng)合組織近50個(gè)國(guó)際性大銀行的一份調(diào)查報(bào)告，一個(gè)有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)主要包括以下基本要素：（1）內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)象。隨著金融分析技術(shù)和業(yè)務(wù)需求的不斷提升，如今越來(lái)越多的銀行開始從傳統(tǒng)的一維評(píng)級(jí)系統(tǒng)轉(zhuǎn)向二維評(píng)級(jí)系統(tǒng)，既對(duì)債務(wù)人評(píng)級(jí)，又對(duì)金融工具評(píng)級(jí)。前者是對(duì)借款人償還非特定債務(wù)的能力進(jìn)行綜合評(píng)估；后者則需要根據(jù)不同債務(wù)工具的具體特點(diǎn)，如抵押，優(yōu)先結(jié)構(gòu)等，對(duì)特定債務(wù)的償還能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及評(píng)級(jí)符號(hào)。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)通常可分為十級(jí)：最佳級(jí)（AAA）、很好級(jí)（AA）、較好級(jí)（A）、一般級(jí)（BBB）、觀察級(jí)（BB）、預(yù)警級(jí)（B）、不良級(jí)（CCC）、危險(xiǎn)級(jí)（CC）、損失級(jí)（C）和嚴(yán)重?fù)p失級(jí)（D）。BBB級(jí)以上（含）是可貸款等級(jí)。[2]（3）評(píng)級(jí)方法。國(guó)際性大銀行的評(píng)級(jí)方法大體分為三類：以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的模型評(píng)級(jí)法，以專家判斷為基礎(chǔ)的定性評(píng)級(jí)法以及定量與定性相結(jié)合的評(píng)級(jí)方法。目前，世界上最先進(jìn)的銀行均使用以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的方法，而定性評(píng)級(jí)法的適用范圍趨于縮小。目前，大多數(shù)銀行采用界于兩者之間的評(píng)級(jí)方法，即定量分析和定性分析相結(jié)合。（4）評(píng)級(jí)考慮因素。大多數(shù)國(guó)際性銀行在評(píng)級(jí)時(shí)除了考察借款人財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利能力和現(xiàn)金流量充足性等因素以外，還會(huì)考慮經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特點(diǎn)、區(qū)域特征、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、管理水平以及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等因素對(duì)借款人償債能力的影響。其中，行業(yè)分析在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過(guò)程中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，只有通過(guò)行業(yè)比較，才能比較客觀地估計(jì)不同行業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，使不同行業(yè)的信用評(píng)級(jí)具有可比性。（5）違約率的統(tǒng)計(jì)分析。在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)開展和內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程中，國(guó)際性銀行積累了有關(guān)借款人和交易對(duì)手比較豐富的數(shù)據(jù)資料，包括特定借款人或交易對(duì)手的歷史違約情況，從而可以根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)對(duì)每一信用級(jí)別的實(shí)際違約率和損失的嚴(yán)重程度進(jìn)行估計(jì)，旨在檢驗(yàn)內(nèi)部評(píng)級(jí)的客觀性和準(zhǔn)確性，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)質(zhì)量。（6）IRB的基本結(jié)構(gòu)。與舊協(xié)議相比，委員會(huì)要求銀行必須將賬面敞口歸為六類：公司、主權(quán)、銀行、零售、項(xiàng)目融資以及股權(quán)。六類敞口使用IRB法都須滿足三方面要求：風(fēng)險(xiǎn)因素，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)以及一套最低技術(shù)要求。銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部測(cè)量是根據(jù)對(duì)借款人交易記錄的分析，對(duì)其違約可能性進(jìn)行精確評(píng)定，并以此給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。銀行對(duì)其內(nèi)部評(píng)級(jí)的每一等級(jí)估計(jì)違約概率（PD）、違約損失（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）。內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是由這三個(gè)因素的函數(shù)確定的，這個(gè)函數(shù)將三個(gè)因素轉(zhuǎn)化成監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重3.5美國(guó)銀行界風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法3.5穆迪是全球最著名的評(píng)級(jí)公司之一，其控股權(quán)現(xiàn)已被著名戰(zhàn)略投資家沃倫.巴菲特收購(gòu)。在巴菲特領(lǐng)導(dǎo)下，該公司不僅繼續(xù)保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，還深刻認(rèn)識(shí)到新巴塞爾資本協(xié)議實(shí)施將在銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)領(lǐng)域創(chuàng)造的巨大商機(jī)。為此，穆迪公司集中財(cái)力研制開發(fā)了具有國(guó)際水平的新一代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量軟件，包括RiskAdvisor、RiskAnalyst、Riskcalc、Losscalc等。此外，2002年穆迪公司還斥巨資收購(gòu)了全球最賺錢的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量公司——KMV公司，使其風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算能力得以全面擴(kuò)展，涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)等各個(gè)領(lǐng)域，基本上實(shí)現(xiàn)了巴塞爾新資本協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量要求。穆迪公司表示，他們高度重視中國(guó)市場(chǎng)潛力，將在近期推出其主打產(chǎn)品的漢化版本，這些產(chǎn)品和服務(wù)將使我國(guó)商業(yè)銀行迅速提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。3.5做為全球具有一流競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的優(yōu)質(zhì)銀行，了解其IRB體系，有助于提高我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的技術(shù)水平，下面重點(diǎn)重點(diǎn)談花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的特點(diǎn)和趨勢(shì)。花旗銀行早在90年代初就開始以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)建立IRB體系，該系統(tǒng)模型立足于自主開發(fā)，同時(shí)有選擇地引進(jìn)了穆迪和KMV等公司的成熟產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)十多年的不懈努力，花旗銀行已經(jīng)具備了全球最先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，該系統(tǒng)依據(jù)統(tǒng)一的方法論，建立了16個(gè)風(fēng)險(xiǎn)窗口（RiskWindows），用于世界不同地區(qū)和行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和計(jì)量分析。IRB系統(tǒng)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基石（Headstone），多年來(lái)通過(guò)不斷完善有關(guān)管理制度和技術(shù)手段，花旗逐步實(shí)現(xiàn)了對(duì)全球金融風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控和系統(tǒng)化管理，具備了比較成熟的IRB技術(shù)。1）內(nèi)部評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的核心地位風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理中處于核心地位，是其他各后續(xù)環(huán)節(jié)的前提條件，是制定信貸政策、信貸授權(quán)管理、貸款審批決策、客戶額度授信以及資產(chǎn)組合的重要基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)提供違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、預(yù)期損失率（EL）等指標(biāo)，是產(chǎn)品設(shè)計(jì)、貸款定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本分配的基本依據(jù)。經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，花旗銀行經(jīng)建立起各具特色的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型和軟件應(yīng)用系統(tǒng)，其風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平、參數(shù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)庫(kù)的完備程度較大的提升。2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的實(shí)際應(yīng)用（1）信貸分析：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)可以簡(jiǎn)化對(duì)客戶的信貸分析，降低分析成本，提高審批效率。對(duì)于小額消費(fèi)信貸和小型公司，直接運(yùn)用系統(tǒng)評(píng)級(jí)結(jié)果篩選客戶，并根據(jù)模型確定客戶風(fēng)險(xiǎn)限額；對(duì)于大型公司客戶，如上市公司、集團(tuán)公司、跨國(guó)公司等，銀行在信貸決策時(shí)十分重視專家意見(jiàn)，同時(shí)也認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型具有參考重要作用。（2）產(chǎn)品定價(jià)：銀行通過(guò)評(píng)級(jí)模型出計(jì)算資產(chǎn)的預(yù)期損失率，再結(jié)合名義收益、資金成本和經(jīng)營(yíng)成本等因素，確定客戶和產(chǎn)品的基準(zhǔn)價(jià)格，從而保證每個(gè)客戶都能對(duì)銀行實(shí)際收益有所貢獻(xiàn)，同時(shí)淘汰預(yù)期損失率高的劣質(zhì)客戶。（3）風(fēng)險(xiǎn)限額管理：根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果確定授信或交易的最高限額，達(dá)到強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。目前，美國(guó)活躍銀行基本上都能對(duì)業(yè)務(wù)窗口設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額，建立預(yù)警預(yù)控機(jī)制。一旦交易額度突破限額，系統(tǒng)立即發(fā)出警報(bào)，并上收該業(yè)務(wù)權(quán)限。（4）資產(chǎn)組合分析：IRB系統(tǒng)能夠進(jìn)行多維度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，提出基于風(fēng)險(xiǎn)收益最大化的資產(chǎn)組合方案，確定重點(diǎn)支持和退出的業(yè)務(wù)發(fā)展政策。1996年以后，花旗銀行升級(jí)后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)功能更加強(qiáng)大，能夠通過(guò)國(guó)家、區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶和資產(chǎn)擔(dān)保方式之間的自由組合進(jìn)行交叉風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，從而使計(jì)算精度達(dá)到了一個(gè)新水平。（5）準(zhǔn)備金計(jì)提：花旗銀行早在80年代就在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型基礎(chǔ)上建立了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率（RAROC）體系，從而將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果直接應(yīng)用于全行盈利能力分析，并通過(guò)計(jì)提準(zhǔn)備金從利潤(rùn)中剔除預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失（EL），這不僅提高了盈利分析的準(zhǔn)確性，還減輕了銀行稅務(wù)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)了資本抗風(fēng)險(xiǎn)能力。（6）經(jīng)濟(jì)資本分配：正確分配經(jīng)濟(jì)資本是銀行抵御未預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失（UL）的重要手段。計(jì)算方法為：經(jīng)濟(jì)資本配置=信用風(fēng)險(xiǎn)資本+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本-交叉風(fēng)險(xiǎn)資本。因此，對(duì)債項(xiàng)、客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和資產(chǎn)組合就成為決定經(jīng)濟(jì)資本配置的重要前提。3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的職能部門風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)設(shè)置?；ㄆ煦y行由后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。90年代，亞洲和南美的一些銀行為了迅速拓展業(yè)務(wù)，讓前臺(tái)客戶經(jīng)理直接進(jìn)行評(píng)級(jí)，他們認(rèn)為客戶經(jīng)理更了解交易對(duì)手的實(shí)際情況，這樣做可以簡(jiǎn)化程序，提高決策效率。事實(shí)上，這種做法弱化了風(fēng)險(xiǎn)控制，其弊端在金融危機(jī)來(lái)臨時(shí)充分暴露出來(lái)，許多銀行為此付出了沉重代價(jià)。評(píng)級(jí)分析部屬于后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但它獨(dú)立于行政干預(yù)，客觀、中立地開展風(fēng)險(xiǎn)分析。該部門自成立以來(lái)經(jīng)運(yùn)作了15年，其工作成效得到集團(tuán)內(nèi)部的廣泛認(rèn)同。該部門目前負(fù)責(zé)全球各地區(qū)和所有敞口的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作，重點(diǎn)是評(píng)級(jí)模型的優(yōu)化、升級(jí)、檢驗(yàn)和數(shù)據(jù)庫(kù)維護(hù)。由于近年來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，花旗銀行開始允許各國(guó)分行根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r設(shè)計(jì)和建立自己的IRB模型，這一理念上的突破為花旗銀行拓展新興市場(chǎng)創(chuàng)造了良好條件。然而，為了保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的一致性和有效性，該行仍要求各地區(qū)模型必須在方法論上與總部保持一致，在正式投入使用前須經(jīng)總行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分析部的審批，并定期接受檢查。4）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的基本模式通常，客戶和債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都被劃分10級(jí)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)每一級(jí)又有+、—程度之分。其中，13級(jí)為投資級(jí)，46級(jí)為投機(jī)級(jí)，7級(jí)為觀察，8級(jí)為特別關(guān)注，9—10級(jí)為損失。花旗銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)法與穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾等專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的外部評(píng)級(jí)的方法論基本相同，兩種體系之間通過(guò)客戶違約概率建立穩(wěn)定的映射關(guān)系（Mapping），所不同的只是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的表達(dá)方式有所區(qū)別。此外，花旗銀行還將內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)一步擴(kuò)展，應(yīng)用自身儲(chǔ)備的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和外部信息支持進(jìn)行多維評(píng)級(jí)和交叉評(píng)級(jí)，并計(jì)算出交易對(duì)手或交易集合的平均違約概率，以滿足進(jìn)行組合分析和制定政策導(dǎo)向的更高要求。內(nèi)部評(píng)級(jí)模型中既有定量分析指標(biāo)，也有定性分析指標(biāo)。定量分析指標(biāo)包括各層次財(cái)務(wù)指標(biāo)和比率，模型中定量分析指標(biāo)占比75-80%，而定性指標(biāo)只占20-25%。評(píng)級(jí)人員試圖通過(guò)定性指標(biāo)來(lái)主觀調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的余地不大。同時(shí)，模型不可能對(duì)所有因素都能全面考慮，所以他們給予風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在模型評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上可浮動(dòng)一級(jí)的權(quán)力，該浮動(dòng)必須通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)或高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的最終確認(rèn)。5）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的核心技術(shù)花旗銀行采用了當(dāng)前世界最流行的“二元評(píng)級(jí)體系”，即獨(dú)立地測(cè)算客戶違約概率（PD）和債項(xiàng)違約損失率（LGD），進(jìn)而確定資產(chǎn)預(yù)期損失率（EL），這一過(guò)程實(shí)際上將客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)緊密地結(jié)合起來(lái)。具體步驟為：（1）篩選關(guān)鍵指標(biāo)（KeyDrivers）：這是IRB系統(tǒng)建立過(guò)程中的技術(shù)含量最高，且對(duì)模型整體質(zhì)量影響最大的一個(gè)環(huán)節(jié)，穆迪公司和花旗銀行已分別將自己的技術(shù)成果申請(qǐng)為國(guó)際專利。其基本方法是，根據(jù)眾多備選指標(biāo)（一般在100個(gè)以上）與事后違約頻率的非線性方程計(jì)算其敏感系數(shù)，主要采取決策樹技術(shù)、多元概率回歸技術(shù)和因素遞減技術(shù)，在此基礎(chǔ)上結(jié)合銀行專家的意見(jiàn)確定關(guān)鍵指標(biāo)。此后，模型將在應(yīng)用過(guò)程中不斷進(jìn)行鏈接式的調(diào)整和優(yōu)化，使得預(yù)測(cè)精度不斷提高。（2）初步違約概率：模型從借款人財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)開始分析，對(duì)客戶財(cái)務(wù)比率，包括凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流比率、息稅折舊攤銷前收益等10個(gè)指標(biāo)，根據(jù)規(guī)模、行業(yè)和區(qū)域進(jìn)行系統(tǒng)分類，并作過(guò)濾性檢驗(yàn)，然后導(dǎo)入主模型做三種基本分析：概率回歸（ProbitRegression）、邏輯分析（LogisticRegression）和對(duì)數(shù)分析（Logit），最后經(jīng)整合得到初步違約概率（PD）。（3）調(diào)整違約概率：引入模型中的定性指標(biāo)，包括管理水平、技術(shù)實(shí)力、市場(chǎng)表現(xiàn)、運(yùn)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)的靈活性和法律環(huán)境等，權(quán)重根據(jù)層次分析法和數(shù)據(jù)包絡(luò)技術(shù)加以確定，將專家定性分析結(jié)論轉(zhuǎn)化為指標(biāo)分值，據(jù)此對(duì)初步違約概率進(jìn)行調(diào)整。（4）確認(rèn)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)：按照映射關(guān)系，將調(diào)整后的PD值轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果，提交風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)審定，委員會(huì)對(duì)小客戶通常采取批量審核，而對(duì)重大客戶要逐一審定，并設(shè)立對(duì)模型評(píng)級(jí)結(jié)果的糾偏機(jī)制（Overriding）。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果一經(jīng)審定便成為業(yè)務(wù)決策的重要依據(jù)，進(jìn)入并影響整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程。（5）計(jì)算違約損失率：主要考慮資產(chǎn)擔(dān)保方式、期限結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品種類的因素，基本方法PD計(jì)算一致。巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定的初級(jí)IRB法不要求精確計(jì)算LGD，因此可運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)估計(jì)值或參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值，而到IRB高級(jí)階段，對(duì)LGD要求建立模型進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量。（6）確定債項(xiàng)評(píng)級(jí)（DebtRating）：在上述工作基礎(chǔ)上，計(jì)算每筆資產(chǎn)的預(yù)期損失率，公式為：然后按照預(yù)期損失率的分布區(qū)間確定債項(xiàng)評(píng)級(jí)結(jié)果。實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的10級(jí)分類，原有的5級(jí)分類只能滿足中央銀行監(jiān)管的要求，而商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要對(duì)資產(chǎn)類別進(jìn)行更細(xì)劃分。6）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的預(yù)警功能風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和預(yù)控是降低信貸損失的最有效手段之一，但實(shí)施難度也相當(dāng)大。早在80年代，花旗銀行總部曾經(jīng)設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作組（EarlyWarningGroup），專門負(fù)責(zé)搜尋風(fēng)險(xiǎn)變化的早期信號(hào)，并提示給各業(yè)務(wù)職能部門。隨著近20年評(píng)級(jí)體系的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警逐步內(nèi)化為IRB模型的一項(xiàng)基本功能，其中作為評(píng)級(jí)關(guān)鍵指標(biāo)的違約概率（PD）就是對(duì)今后1年和5年內(nèi)客戶違約可能性的預(yù)測(cè)值，這就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)本身就是對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)狀況的前瞻性判斷，而不僅是對(duì)過(guò)去客戶資信情況的評(píng)價(jià)和總結(jié)。亞太區(qū)總裁WilliamW.Ferguson先生認(rèn)為，花旗銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)本身就具有良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，在拉美債務(wù)危機(jī)和東南亞金融危機(jī)中，他們對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的上升做出了正確預(yù)測(cè)，并據(jù)此調(diào)整了該地區(qū)的資產(chǎn)組合，減少了風(fēng)險(xiǎn)損失。數(shù)據(jù)表明，花旗銀行在上述兩次金融危機(jī)中所受的損失確實(shí)被控制在較低水平。對(duì)爆發(fā)的阿根廷金融危機(jī)和安然公司財(cái)務(wù)危機(jī)，花旗銀行也在事前發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，并采取了必要的預(yù)控措施。統(tǒng)計(jì)顯示，在安然公司的5個(gè)主要貸款銀行中，花旗銀行是損失率最低的一個(gè)。7）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的驗(yàn)證和調(diào)試風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型質(zhì)量是可以通過(guò)許多國(guó)際公認(rèn)的技術(shù)方法進(jìn)行客觀檢驗(yàn)的。花旗銀行模型都是每三年做一次全面檢驗(yàn)，對(duì)所有參數(shù)進(jìn)行必要調(diào)整，需要引入新樣本重新檢驗(yàn)其擬合度及預(yù)測(cè)精度，同時(shí)不斷尋求新的分析技術(shù)對(duì)原有模型進(jìn)行技術(shù)優(yōu)化。在模型檢測(cè)過(guò)程中，他們十分注重分析評(píng)級(jí)遷移矩陣，并經(jīng)常進(jìn)行誤差分析和應(yīng)力測(cè)試。8）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和系統(tǒng)支持?jǐn)?shù)據(jù)基礎(chǔ)是IRB系統(tǒng)能否成功運(yùn)行的保證，包括數(shù)據(jù)完整性、數(shù)據(jù)質(zhì)量和管理信息系統(tǒng)（MIS）等三個(gè)方面。（1）數(shù)據(jù)完整性：巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，實(shí)施IRB的一個(gè)重要前提條件是評(píng)級(jí)模型需要有5年以上的觀察期。到2006年，花旗銀行經(jīng)過(guò)清洗的數(shù)據(jù)庫(kù)有17年完整的客戶信息，美洲銀行則有15年數(shù)據(jù)，穆迪公司數(shù)據(jù)庫(kù)是從美國(guó)其他25家中等銀行購(gòu)買的，清洗后有效數(shù)據(jù)期間為12年。目前，美國(guó)各大銀行基本上實(shí)現(xiàn)了信貸全流程的電子化，包括違約客戶在內(nèi)的所有客戶的信貸紀(jì)錄、財(cái)務(wù)報(bào)表、基本面信息等歷史數(shù)據(jù)都集中于總行數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。此外，像花旗這樣的大銀行，不僅通過(guò)數(shù)據(jù)公司購(gòu)買高質(zhì)量的外部數(shù)據(jù)，還通過(guò)網(wǎng)絡(luò)工具從全球股市上獵取大量市場(chǎng)信息，用于實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。（2）數(shù)據(jù)質(zhì)量：正如穆迪公司副總裁David.Timply所說(shuō)：“輸入的是垃圾，輸出的也會(huì)是垃圾”。假數(shù)據(jù)是推行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的嚴(yán)重障礙，在中國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家更是如此?？偟闹v，美國(guó)的信用環(huán)境比較好，但還是經(jīng)常有假數(shù)據(jù)現(xiàn)象，“安然危機(jī)”是一個(gè)典型了。為此，美國(guó)的銀行通常要求客戶提供經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而中小企業(yè)如因成本和規(guī)模原因不能提供，也可用稅務(wù)收據(jù)來(lái)代替，這樣至少可以避免客戶在利潤(rùn)上作假。（3）必須擁有一個(gè)現(xiàn)代化的管理信息系統(tǒng)（MIS），這也是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)順利運(yùn)行的重要前提。為適應(yīng)業(yè)務(wù)不斷拓展的需要，近年來(lái)銀行都投入數(shù)億美元巨資，用于MIS系統(tǒng)的升級(jí)改造。現(xiàn)在，他們基本上形成了統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，全行所有業(yè)務(wù)流程和記錄都能夠在MIS中得以完成，同時(shí)各種信息資源通過(guò)網(wǎng)絡(luò)方式實(shí)現(xiàn)全行共享。9）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的人力資本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要強(qiáng)大的人力資本后盾。致力于模型的設(shè)計(jì)、建立、調(diào)整、優(yōu)化以及風(fēng)險(xiǎn)分析等各個(gè)環(huán)節(jié)。花旗銀行也十分重視研究隊(duì)伍建設(shè)，他們?cè)缭?0年前就成立了“評(píng)級(jí)分析部”，專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作，擁有一支實(shí)力雄厚由宏觀經(jīng)濟(jì)專家、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)專家、金融工程師、財(cái)務(wù)分析師、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家組成的專家隊(duì)伍3.6國(guó)內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施的難點(diǎn)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)充分肯定《新資本協(xié)議》的總體框架以及力求實(shí)現(xiàn)的各項(xiàng)目標(biāo)。相對(duì)于1988年資本協(xié)議而言，《新資本協(xié)議》是一項(xiàng)重大的進(jìn)步。但《新資本協(xié)議》主要適用于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家“國(guó)際活躍銀行”，即國(guó)際化大銀行。雖然中國(guó)大多數(shù)銀行不屬于《新資本協(xié)議》界定的“國(guó)際活躍銀行”，但新資本協(xié)議代表今后資本監(jiān)管的大趨勢(shì)，我國(guó)要逐步跟進(jìn)，不斷地參照新資本協(xié)議的要求，完善我國(guó)的資本監(jiān)管制度?？紤]到我國(guó)銀行業(yè)的具體情況，2006年發(fā)達(dá)國(guó)家正式實(shí)施《新資本協(xié)議》時(shí)，銀監(jiān)會(huì)的工作重點(diǎn)仍將放在執(zhí)行好1988年資本協(xié)議。而執(zhí)行好1988年資本協(xié)議的重要舉措具體表現(xiàn)為要認(rèn)真執(zhí)行好份銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。雖然《辦法》尚未將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管，但已包括了《新資本協(xié)議》的第二支柱和第三支柱的內(nèi)容，構(gòu)建了相對(duì)完整且基本符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的資本監(jiān)管框架。3.7我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本思路《新資本協(xié)議》發(fā)布以后，國(guó)際金融界給予了積極的響應(yīng)，不僅十國(guó)集團(tuán)、二十五個(gè)歐盟成員國(guó)將在2006年底開始實(shí)施《新資本協(xié)議》，而且澳大利亞、新加坡和香港等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)也表示將利用《新資本協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資本監(jiān)管，部分發(fā)展中國(guó)家如南非、印度、俄羅斯等也將采取積極措施克服困難實(shí)施《新資本協(xié)議》。由此可以看出，《新資本協(xié)議》在全球主要金融市場(chǎng)的實(shí)施已成定局。鑒于目前我國(guó)商業(yè)銀行總體資本充足率較低，業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、國(guó)際化程度差別明顯的現(xiàn)實(shí)，按照銀監(jiān)會(huì)對(duì)待《新資本協(xié)議》“結(jié)合國(guó)情，積極參照”的基本態(tài)度，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，商業(yè)銀行應(yīng)首先按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的要求，大力提高資本充足率水平，在過(guò)渡期結(jié)束時(shí)（2007年1月1日），確保絕大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率可以達(dá)到或超過(guò)8%；與此同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，當(dāng)條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行資本監(jiān)管?！半p軌制”就是將來(lái)對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進(jìn)行資本監(jiān)管；對(duì)其它銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施資本監(jiān)管。大型商業(yè)銀行應(yīng)加快內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)，盡早達(dá)到新資本協(xié)議的要求。幾家在海外設(shè)有分行或附屬機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模的大型商業(yè)銀行，將被外國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為是“國(guó)際活躍銀行”。2007年開始，在發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立的子行要按照東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的要求執(zhí)行新資本協(xié)議，屆時(shí)若母行仍采用傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，一家銀行內(nèi)部同時(shí)采用兩種風(fēng)險(xiǎn)管理體系的成本很高，也會(huì)影響這些銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。為此，應(yīng)抓緊開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，盡快提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)建立符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)法體系。這樣做與我國(guó)大型商業(yè)銀行深化改革、加快發(fā)展、建設(shè)國(guó)際一流銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)也是一致的。待條件成熟時(shí)，銀監(jiān)會(huì)將按照新資本協(xié)議對(duì)此類銀行實(shí)施資本監(jiān)管，推動(dòng)此類銀行進(jìn)一步改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理。中小銀行應(yīng)借鑒新資本協(xié)議所代表的先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，逐步朝先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式靠近。中小商業(yè)銀行受規(guī)模、數(shù)據(jù)等因素的制約，單獨(dú)建立符合新資本協(xié)議要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，成本很高，難度很大，因此可在自愿的基礎(chǔ)上按照商業(yè)原則通過(guò)信息共享，成本分擔(dān)，緩解單個(gè)銀行面臨的數(shù)據(jù)約束，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，建立具有共性的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。在此基礎(chǔ)上，各家銀行可以結(jié)合本行資源條件、市場(chǎng)定位、發(fā)展戰(zhàn)略，整合風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)手段，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度安排。銀監(jiān)會(huì)將積極創(chuàng)造條件，搭建信息平臺(tái)，推動(dòng)中小商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升整體競(jìng)爭(zhēng)能力。3.8國(guó)內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)工作的進(jìn)展情況巴塞爾協(xié)議是迄今為止對(duì)國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響最大的國(guó)際協(xié)議之一。新協(xié)議摒棄了“一刀切”的資本監(jiān)管方式，提出了計(jì)算資本充足率的幾種不同方法，提出了銀行風(fēng)險(xiǎn)中最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束三大支柱，使資本水平更能夠真實(shí)地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)際大銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面不斷創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)銀行也已經(jīng)紛紛開始內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的開發(fā)工作，有的已經(jīng)投入運(yùn)行。工商銀行、交通銀行、開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行均提出在2010年達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)法的初級(jí)法要求。（1）銀監(jiān)會(huì)銀監(jiān)會(huì)自成立以來(lái)，將巴塞爾新資本協(xié)議列為工作重點(diǎn)，明確了專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)內(nèi)部評(píng)級(jí)法工作，并多次下達(dá)指導(dǎo)性意見(jiàn)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行推進(jìn)這項(xiàng)工作。銀監(jiān)會(huì)指出，新資本協(xié)議給發(fā)展中國(guó)家提供了一個(gè)靈活的監(jiān)管框架，國(guó)內(nèi)具備條件的銀行在經(jīng)銀監(jiān)會(huì)評(píng)審批準(zhǔn)后，可以全面或部分實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，以此提高我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。2006年5月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)新資本協(xié)議研究實(shí)施準(zhǔn)備工作的通知》，成立了“新資本協(xié)議項(xiàng)目組”，負(fù)責(zé)新資本協(xié)議的跟蹤研究、起草相關(guān)監(jiān)管法規(guī)以及組織開展相關(guān)準(zhǔn)備工作；2007年2月底，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式印發(fā)了《關(guān)于實(shí)施新資本協(xié)議的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要求在其它國(guó)家或地區(qū)（含香港、澳門）設(shè)有經(jīng)營(yíng)性分支機(jī)構(gòu)（或附屬行）的商業(yè)銀行，在2010年底開始實(shí)施新資本協(xié)議。（2）工商銀行工商銀行成立了由姜建清行長(zhǎng)為組長(zhǎng)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法工程領(lǐng)導(dǎo)小組，并專門設(shè)立了IRB工程辦公室；工商銀行的進(jìn)展在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中最為領(lǐng)先。該行成立了由行長(zhǎng)任主席，首席風(fēng)險(xiǎn)官任副主席，相關(guān)部門負(fù)責(zé)人為委員的新資本協(xié)議實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)委員會(huì)。主要職責(zé)包括研究新資本協(xié)議實(shí)施過(guò)程中的各項(xiàng)重大事項(xiàng)。委員會(huì)下設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)法工程推進(jìn)實(shí)施小組、內(nèi)部模型法工程推進(jìn)實(shí)施小組、操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量推進(jìn)實(shí)施小組三個(gè)分小組，分別負(fù)責(zé)新資本協(xié)議實(shí)施中的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等工作的推進(jìn)。在國(guó)內(nèi)外公開招聘了一批高級(jí)專業(yè)人才；經(jīng)國(guó)家人事部批準(zhǔn)，工行還設(shè)立博士后工作站，招收研究人員進(jìn)行IRB攻關(guān)。2002年，工行已完成信貸系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了信貸全流程電子化，預(yù)計(jì)在內(nèi)部評(píng)級(jí)方面會(huì)取得較快進(jìn)展。工行內(nèi)部評(píng)級(jí)法工程建設(shè)目前進(jìn)展順利，2006年，通過(guò)與國(guó)際知名咨詢公司合作，全面優(yōu)化和升級(jí)非零售內(nèi)部評(píng)級(jí)體系：完成了現(xiàn)有客戶評(píng)級(jí)打分卡的優(yōu)化和14個(gè)新的客戶、地區(qū)、行業(yè)評(píng)級(jí)打分卡的開發(fā)；完成了法人客戶違約概率模型構(gòu)建；建立了全行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)了客戶信用等級(jí)與違約概率的對(duì)應(yīng)；建立了違約損失率的債項(xiàng)評(píng)級(jí)體系；完成了內(nèi)部評(píng)級(jí)量化結(jié)果在限額管理、信貸審批、貸款定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信貸流程中的運(yùn)用方案，構(gòu)建了內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果在信貸政策制定、組合管理、撥備計(jì)提、經(jīng)濟(jì)資本管理以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率考核等方面的指引和線路圖；明確了違約和損失的定義，工行力爭(zhēng)在2007年底達(dá)到巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的要求。（3）中國(guó)銀行2002年，中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了全行數(shù)據(jù)大集中，其系統(tǒng)具有信息管理、合同管理、賬務(wù)處理、報(bào)表統(tǒng)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)分類等多種功能組合，可以對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，這意味著中行已經(jīng)具備實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、模型基礎(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。（4）建行一直注重對(duì)新資本協(xié)議及國(guó)際領(lǐng)先銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最佳做法的學(xué)習(xí)，并結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)部管理的需要，在風(fēng)險(xiǎn)管理體制、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理工具等領(lǐng)域開展了一系列探索工作。目前，已建立實(shí)施新資本協(xié)議的工作組織，明確組織實(shí)施的總體目標(biāo)為以實(shí)施新資本協(xié)議為契機(jī)全面提升建設(shè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)，借助外部咨詢公司的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，啟動(dòng)了新資本協(xié)議的整體規(guī)劃項(xiàng)目。在扎實(shí)做好新資本協(xié)議整體規(guī)劃的前提下，選擇零售評(píng)分卡、小企業(yè)評(píng)級(jí)、對(duì)公敞口優(yōu)化、組合風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)模型實(shí)驗(yàn)室和押品評(píng)估監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等六大子項(xiàng)目，并行組織研究實(shí)施。并于2000年9月開始進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)預(yù)警系統(tǒng)的研究和規(guī)劃，系統(tǒng)按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)，是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)工程。2001年8月，主持專家鑒定會(huì)，系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案通過(guò)論證。2002年3月，評(píng)級(jí)預(yù)警系統(tǒng)正式立項(xiàng)開發(fā)。目前，評(píng)級(jí)預(yù)警系統(tǒng)已成功地進(jìn)行了多次上線測(cè)試，目前，該行評(píng)級(jí)預(yù)警系統(tǒng)已能夠按照巴塞爾委員會(huì)頒布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算出客戶違約概率（PD）、資產(chǎn)預(yù)期損失率（EL）、非預(yù)期損失率（UL）、風(fēng)險(xiǎn)限額（RL）、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）等一系列關(guān)鍵指標(biāo)。從返回檢驗(yàn)看，建行內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的性能已達(dá)到或接近國(guó)際先進(jìn)水平。此外，該系統(tǒng)還實(shí)現(xiàn)了貸款五級(jí)分類和貸款12級(jí)分類的自動(dòng)化批處理，并且定期對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)和組合分析，部分成果已經(jīng)投入使用。預(yù)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)預(yù)警系統(tǒng)的建成投產(chǎn)，不僅將大大加快建行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的進(jìn)程，同時(shí)也為全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的提供了重要的基礎(chǔ)平臺(tái)。（5）交通銀行交通銀行在2005年正式啟動(dòng)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目，交通銀行與世界銀行關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的合作項(xiàng)目今年轉(zhuǎn)入應(yīng)用階段，這將為內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)建設(shè)奠定基礎(chǔ)。交通銀行高級(jí)管理層成立了由行長(zhǎng)任組長(zhǎng)的項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組，全力推動(dòng)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，統(tǒng)籌安排項(xiàng)目所需資源，審核項(xiàng)目成果，并按照項(xiàng)目的各項(xiàng)要求推進(jìn)全行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和信貸文化的改變。初步了解該行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目建設(shè)取得了以下成果：按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)確定了建模的違約定義；建立了符合新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法要求的兩維評(píng)級(jí)體系，包括客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)；客戶評(píng)級(jí)模型的預(yù)測(cè)能力達(dá)到了亞洲銀行的先進(jìn)水平；內(nèi)部評(píng)級(jí)體系模型對(duì)信貸資產(chǎn)的覆蓋率達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的先期標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)級(jí)模型已經(jīng)覆蓋了全行87%的公司信貸資產(chǎn)；建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主標(biāo)度。目前，該行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系已經(jīng)進(jìn)入客戶評(píng)審流程。通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系項(xiàng)目的建設(shè)，培養(yǎng)了人才，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理制度等基礎(chǔ)工作。第二方面，全面完成數(shù)據(jù)大集中工程，數(shù)據(jù)全部集中至總行。境內(nèi)2600多個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)與香港、紐約、新加坡、東京和首爾等海外分行實(shí)現(xiàn)基于數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)平臺(tái)的業(yè)務(wù)集中處理。其中，包括與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的國(guó)際業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信貸管理信息系統(tǒng)和與個(gè)人客戶業(yè)務(wù)密切相關(guān)的個(gè)人貸款系統(tǒng)、外匯寶系統(tǒng)、基金代銷系統(tǒng)等，為該行實(shí)施新資本協(xié)議打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)方面，交通銀行實(shí)行先公司板塊、后零售板塊；先評(píng)級(jí)模型，后押品管理；分批開發(fā)，分步推廣，穩(wěn)步推進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的建設(shè)，逐步提高覆蓋率。（6）其他股份制銀