2022年廣東省揭陽市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）

2022年廣東省揭陽市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.以下各項與存貨有關(guān)的成本費用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是()。A.專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支B.采購員的差旅費C.存貨資金占用費D.存貨的保險費

2.下列關(guān)于企業(yè)籌資分類的說法中，不正確的是（）。

A.按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及混合籌資

B.按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資

C.按籌集資金的使用期限不同，分為長期籌資和短期籌資

D.按籌集資金的資本成本不同，分為直接籌資和間接籌資

3.下列各指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)安全性的基本指標(biāo)的是()。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.營業(yè)增長率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

4.某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本付息額為4600元，則借款利率為()。

A.6.87%B.7.33%C.7.48%D.8.15%

5.

第

5

題

將資金劃分為不變資金和變動資金兩部分，并據(jù)此預(yù)測未來資金需要量的方法稱為（）。

A.定性預(yù)測法B.比率預(yù)測法C.成本習(xí)性預(yù)測法D.資金習(xí)性預(yù)測法

6.按照金融工具的屬性將金融市場分為()。

A.發(fā)行市場和流通市場B.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場C.短期金融市場和長期金融市場D.一級市場和二級市場

7.固定制造費用成本差異的三差異分析法下的能量差異，可以進(jìn)一步分為（）

A.產(chǎn)量差異和耗費差異B.產(chǎn)量差異和效率差異C.耗費差異和效率差異D.以上任何兩種差異

8.

第

13

題

下列關(guān)于責(zé)任報告、責(zé)任預(yù)算與業(yè)績考核的說法正確的是（）。

A.責(zé)任預(yù)算的編制程序是自上而下、層層分解指標(biāo)

B.責(zé)任中心的業(yè)績評價和考核應(yīng)通過編制責(zé)任報告來完成

C.在進(jìn)行利潤中心業(yè)績考核時，應(yīng)以銷售收入、邊際貢獻(xiàn)和稅前利潤為重點進(jìn)行分析、評價

D.業(yè)績考核指的是對各責(zé)任中心的價值指標(biāo)的完成情況進(jìn)行考評

9.認(rèn)為在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來獲利能力的信息，從而會影響公司的股價，這種股利理論是（）

A.“手中鳥”理論B.信號傳遞理論C.所得稅差異理論D.代理理論

10.

第

21

題

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)時所采用的價格標(biāo)準(zhǔn)。制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時，下列說法不正確的是（）。

A.強(qiáng)調(diào)企業(yè)整體利益高于各責(zé)任中心利益

B.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定應(yīng)公平合理

C.只要有可能，就應(yīng)通過各責(zé)任中心的自主競爭或討價還價來確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格

D.應(yīng)體現(xiàn)“大宗細(xì)，零星簡”的要求

11.

第

11

題

下列說法正確的是（）。

A.只有企業(yè)擁有所有權(quán)的資源才稱得上資產(chǎn)

B.待處理財產(chǎn)損失也是企業(yè)的資產(chǎn)之一

C.融資租賃固定資產(chǎn)是企業(yè)的資產(chǎn)

D.甲公司和原材料供應(yīng)商預(yù)定了一份購買A材料的合同，A材料也是甲公司的資產(chǎn)之一。

12.要求企業(yè)具有潛在的生產(chǎn)經(jīng)營能力，總成本的增長速度低于總銷量的增長速度，商品的需求價格彈性較大，即適用于能夠薄利多銷的企業(yè)的定價目標(biāo)是()。

A.實現(xiàn)利潤最大化B.保持或提高市場占有率目標(biāo)C.穩(wěn)定價格目標(biāo)D.樹立優(yōu)質(zhì)高價形象目標(biāo)

13.下列籌資方式中，屬于間接籌資的是()。

A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.合資經(jīng)營

14.某公司近年來經(jīng)營業(yè)務(wù)不斷拓展，目前處于成長階段，預(yù)計現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營能力能夠滿足未來10年穩(wěn)定增長的需要，公司希望其股利與公司盈余緊密配合?；谝陨蠗l件，最為適宜該公司的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

15.永續(xù)債與普通債券的主要區(qū)別不包括（）。

A.不設(shè)定債券的到期日

B.票面利率較高

C.大多數(shù)永續(xù)債的附加條款中包括贖回條款以及利率調(diào)整條款

D.是一種債權(quán)性的融資工具

16.資金時間價值通常被認(rèn)為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的()。

A.利息率B.額外收益C.社會平均資金利潤率D.利潤率

17.

第

18

題

某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬元，承諾費率為0.5%，企業(yè)借款150萬元，平均使用8個月，借款年利率為4%，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費和利息共計（）萬元。

18.在下列各項中，不屬于財務(wù)預(yù)算內(nèi)容的是（）

A.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金預(yù)算C.預(yù)計利潤表D.銷售預(yù)算

19.在編制滾動預(yù)算時，預(yù)算期的滾動方式不包括（）。

A.逐年滾動方式B.逐季滾動方式C.逐月滾動方式D.混合滾動方式

20.某投資組合的必要收益率為15%，市場上所有組合的平均收益率為12%，無風(fēng)險收益率為5%，則該組合的β系數(shù)為（）。

A.2B.1.43C.3D.無法確定

21.

第

15

題

下列項目中，同普通股成本負(fù)相關(guān)的是（）。

A.普通股股利B.普通股金額C.所得稅稅率D.籌資費率

22.某企業(yè)2021年年初所有者權(quán)益總額為233萬元，年末所有者權(quán)益總額為322萬元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則該企業(yè)的資本保值增值率為（）。

A.38.20％B.27.64％C.138.20％D.72.36％

23.一項500萬元的借款，借款期5年，年利率為8%，若每半年復(fù)利一次，年實際利率會高出名義利率()。

A.0.16%B.8.16%C.0.08%D.8.08%

24.下列股利理論中，支持“低現(xiàn)金股利有助于實現(xiàn)股東利益最大化目標(biāo)”觀點的是()。

A.信號傳遞理論B.所得稅差異理論C.&dquo;手中鳥”理論D.代理理論

25.

第

16

題

如果企業(yè)的資金來源全部為自有資金，且沒有固定融資租賃費的存在，則企業(yè)的財務(wù)杠桿系數(shù)（）。

二、多選題(20題)26.通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計算相關(guān)指標(biāo)，可以()。

A.了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理

B.判斷企業(yè)的償債能力

C.判斷企業(yè)的營運能力

D.揭示企業(yè)在財務(wù)狀況方面可能存在的問題

27.

第

34

題

下列股利政策中，先確定股利的數(shù)額，后確定留存收益的數(shù)額的有（）。

28.下列各項中，可用于計算單一方案凈現(xiàn)值指標(biāo)的方法有()。

A.公式法B.方案重復(fù)法C.插入函數(shù)法D.逐次測試法

29.對于同一投資方案，下列表述正確的有（）。

A.資金成本越低，凈現(xiàn)值越高

B.資金成本等于內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為零

C.資金成本高于內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)

D.資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

30.我國上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)符合的規(guī)定有()。

A.優(yōu)先股每股票面金額為100元

B.不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

C.可采取固定股息率，也可采取浮動股息率

D.未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)

31.

32.

第

31

題

下列關(guān)于固定股利支付率政策的說法正確的有（）。

33.下列說法正確的是()。

A.股票回購的方式之一是在市場上直接購買

B.股票分割具有可使股票每股市價降低。促進(jìn)股票流通和交易的作用

C.發(fā)放股票股利的優(yōu)點是可免付現(xiàn)金，保留下來的現(xiàn)金可用于追加投資，擴(kuò)大經(jīng)營

D.上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利的原因之一是使股東少納稅

34.下列各項中，屬于影響資本結(jié)構(gòu)的因素的有（）

A.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)B.企業(yè)的財務(wù)狀況和信用等級C.企業(yè)投資人和管理當(dāng)局的態(tài)度D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策

35.

第

32

題

下列說法中，正確的有（）。

36.分批償還債券相比一次償還債券來說()。

A.發(fā)行費較高B.發(fā)行費較低C.便于發(fā)行D.是最為常見的債券償還方式

37.企業(yè)通過吸收直接投資所形成的資本有()。A.A.國家資本B.法人資本C.個人資本D.集體資本

38.某公司新投資一項目，購置固定資產(chǎn)賬面價值100萬元，凈殘值為10萬元，因為前兩年資金短缺，因而希望前兩年納稅較少，財務(wù)負(fù)責(zé)人決定從固定資產(chǎn)折舊的角度考慮，現(xiàn)在已知折舊年限為5年，不考慮資金時間價值，假設(shè)可供選擇的折舊方法有三種：年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法和直線法。則下列說法正確的是()。

A.采用年數(shù)總和法折舊前兩年折舊總額為54萬元

B.采用雙倍余額遞減法前兩年折舊總額為64萬元

C.企業(yè)應(yīng)該采用加速折舊法折舊

D.企業(yè)應(yīng)該采用直線法折舊

39.

第

26

題

因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。具體包括（）。

A.總額分析法B.差額分析法C.連環(huán)替代法D.比率分析法

40.

第

27

題

下列屬于普通股評價模型局限性的有（）。

A.未來經(jīng)濟(jì)利益流入量的現(xiàn)值只是決定股票價值的基本因素而不是全部因素

B.模型對未來期間股利流入量預(yù)測數(shù)的依賴性很強(qiáng)，而這些數(shù)據(jù)很難準(zhǔn)確預(yù)測

C.股利固定模型、股利固定增長模型的計算結(jié)果受D0或D1的影響很大，而這兩個數(shù)據(jù)可能具有人為性、短期性和偶然性，模型放大了這些不可靠因素的影響力

D.折現(xiàn)率的選擇有較大的主觀隨意性

41.下列綜合績效評價指標(biāo)中，屬于管理績效定性評價指標(biāo)的有（）。

A.資產(chǎn)質(zhì)量評價指標(biāo)B.經(jīng)營增長評價指標(biāo)C.經(jīng)營決策評價指標(biāo)D.戰(zhàn)略管理評價指標(biāo)

42.

第

30

題

廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)所占用的資金不屬于（）。

A.不變資金B(yǎng).變動資金C.半變動資金D.輔助資金

43.股票上市對公司可能的不利影響有（）。

A.商業(yè)機(jī)密容易泄露B.資本結(jié)構(gòu)容易惡化C.信息披露成本較高D.公司價值不易確定

44.流動資產(chǎn)的并存性是指()。A.A.各種形態(tài)同時存在B.同時存在于供產(chǎn)銷各環(huán)節(jié)C.同其他各類資產(chǎn)同時存在D.同固定資產(chǎn)同時存在

45.對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析的目的在于（）。

A.確定信用期限

B.確定折扣期限和現(xiàn)金折扣

C.確定客戶的拒付賬款的風(fēng)險即壞賬損失率

D.確定客戶的信用等級，作為是否給予信用的依據(jù)

三、判斷題(10題)46.

第

36

題

銷售費用發(fā)生在銷售過程，屬于變動費用，隨著銷售量的變化而變化。在分析時，應(yīng)將銷售費用的增減變動同銷售量的增減變動結(jié)合起來考核，分析費用的發(fā)生和變動是否合理、正常。

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.租賃具有所有權(quán)與使用權(quán)相分離以及融資與融物相結(jié)合這兩個基本特征。（）

A.是B.否

49.若存在通貨膨脹，實際利率會高于名義利率。()

A.是B.否

50.

第

42

題

在計算項目的現(xiàn)金流入量時，以營業(yè)收入替代經(jīng)營現(xiàn)金流入是由于假定年度內(nèi)沒有發(fā)生賒銷。（）

A.是B.否

51.要想降低約束性固定成本，只有厲行節(jié)約、精打細(xì)算，編制出積極可行的費用預(yù)算并嚴(yán)格執(zhí)行，防止浪費和過度投資等。（）

A.是B.否

52.對一項增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本，對一項非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.依據(jù)本量利分析原理，在其他因素一定的條件下，利潤對銷售量的敏感系數(shù)就是經(jīng)營杠桿系數(shù)。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.乙方案的相關(guān)資料如下：在建設(shè)起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元流動資金，立即投入生產(chǎn)。預(yù)計投產(chǎn)后1～10年營業(yè)收入（不含增值稅）每年新增500萬元，每年新增的經(jīng)營成本和調(diào)整所得稅分別為190萬元和50萬元，每年新增營業(yè)稅金及附加10萬元，第10年回收的資產(chǎn)余值和流動資金分別為80萬元和200萬元。該企業(yè)所在行業(yè)的基準(zhǔn)折現(xiàn)率為8%

要求：

（1）指出甲方案項目計算期，并說明該方案第2～6年的凈現(xiàn)金流量屬于何種形式的年金；

（2）計算乙方案項目計算期各年的所得稅后凈現(xiàn)金流量；

（3）計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務(wù)可行性；

（4）用年等額凈回收額法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

已知：（P/A，8%，6）＝4.6229（P/A，8%，1）＝0.9259，（P/F，8%，10）＝0.4632（P/A，8%，10）＝6.7101

57.要求計算：

(1)2007年年末所有者權(quán)益總額；

(2)2007年年初、年末的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額；

(3)2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率；

(4)2007年的總資產(chǎn)報酬率；

(5)2007年的已獲利息倍數(shù)；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股凈資產(chǎn)，如果市盈率為10，計算普通股每股市價；

(7)2008年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；

(8)假設(shè)該公司2004年年末的所有者權(quán)益總額為1200萬元，資產(chǎn)總額為3000萬元，計算該公司2007年資本三年平均增長率。

資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：萬元

2007年末已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票180萬元，對外擔(dān)保金額40萬元，未決仲裁金額100萬元(其中有30萬元是由貼現(xiàn)和擔(dān)保引起的)，其他或有負(fù)債金額為20萬元，帶息負(fù)債為200萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額為120萬元，沒有其他不良資產(chǎn)。

利潤表2007年單位：萬元

2007年的財務(wù)費用全部為利息支出。2507年現(xiàn)金流量凈額為1200萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為12000萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為9000萬元。

資料二：公司2006年度營業(yè)凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)(按平均值計算)為1.5。要求：

(1)計算2007年末的產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率和不良資產(chǎn)比率；(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))

(2)計算2007年營業(yè)利潤率、已獲利息倍數(shù)、營業(yè)毛利率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)凈利率、權(quán)益乘數(shù)(if平均值計算)、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

(3)利用差額分析法依次分析2007年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。

58.

59.第

51

題

某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售100000件產(chǎn)品，單價20元，變動成本率60%，固定成本為100000元。企業(yè)先準(zhǔn)備通過給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達(dá)到擴(kuò)大銷售之目的。經(jīng)過測試可知：如果信用期限為一個月，該客戶愿意購買30000件，預(yù)計壞賬損失率（壞賬損失占銷售額的比率，下同）為2．5%，收賬費用20000元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天；如果信用期限為兩個月，該客戶愿意購買40000件，預(yù)計壞賬損失率為4%，收賬費用為30000元，需要增加固定成本3萬元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天。假定該特殊客戶的購買不會影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模，等風(fēng)險投資的最低報酬率為10%。（1年按360天計算）

要求：

（1）做出采用何種方案的決策；

（2）在（1）的決策結(jié)果的基礎(chǔ)上，為了加速應(yīng)收賬款回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2/10，1/20，n/60”，估計該客戶貨款的50%會在第10天支付，該客戶貨款的20%會在第20天支付，其余貨款的壞賬損失率估計為5%。預(yù)計應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，收賬費用下降到10000元，試做出是否采用提供現(xiàn)金折扣的信用政策。

60.（7）編制甲公司在20×4年12月31日對通過資產(chǎn)置換換入的資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備時的會計分錄。

參考答案

1.A專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定性進(jìn)貨費用，和訂貨次數(shù)及進(jìn)貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本;采購員的差旅費、存貨資金占用費和存貨的保險費都和進(jìn)貨次數(shù)及進(jìn)貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。

2.D按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介，企業(yè)籌資分為直接籌資和間接籌資，所以選項D的說法不正確。

3.C企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩個基本指標(biāo)和不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率三個修正指標(biāo)進(jìn)行評價，主要反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性，所以選項C為本題答案。

4.B【答案】B【解析】本題的考點是利用插值法求利息率。據(jù)題意，PA=12000，A=4600，n=312000=4600×(P/A，i，3)(P/A，i，3)=2.6087查n=3的年金現(xiàn)值系數(shù)，在n=3一行上找不到恰好為2.6087的值，于是找其臨界值，分別為：i1=7%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.6243i2=8%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.5771(i-7%)/(8%-7%)=(2.6087-2.6243)/(2.5771-2.6243)i=7.33%。

5.D資金習(xí)性預(yù)測法是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的方法，按照資金習(xí)性最終可以把資金劃分為不變資金和變動資金兩部分。

6.B金融市場按功能分為發(fā)行市場和流通市場；按照金融工具的屬性將金融市場分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場；按期限分為短期金融市場和長期金融市場，所以本題正確答案是B。

7.B固定制造費用成本差異的三差異分析法，將兩差異分析法下的能量差異進(jìn)一步分解為產(chǎn)量差異和效率差異，即將固定制造費用成本差異分為耗費差異、產(chǎn)量差異和效率差異三個部分。

8.B自上而下、層層分解指標(biāo)是一種常用的責(zé)任預(yù)算編制程序，責(zé)任預(yù)算也可以采用由下而上、層層匯總、協(xié)調(diào)的編制程序。所以，選項A的說法不正確。在進(jìn)行利潤中心業(yè)績考核時，應(yīng)以銷售收入、邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤為重點進(jìn)行分析、評價，所以，選項C的說法不正確。狹義的業(yè)績考核指的是對各責(zé)任中心的價值指標(biāo)的完成情況進(jìn)行考評，廣義的業(yè)績考核還考評非價值指標(biāo)的完成情況。所以，選項D的說法不正確。

9.B信號傳遞理論認(rèn)為，在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來獲利能力的信息，從而會影響公司的股價。“手中鳥”理論認(rèn)為公司的股利政策與公司的股票價格是密切相關(guān)的，即當(dāng)公司支付較高的股利時，公司的股票價格會隨之上升，公司價值將得到提高。所得稅差異理論認(rèn)為，由于普遍存在的稅率以及納稅時間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，公司應(yīng)當(dāng)采用低股利政策。代理理論認(rèn)為高水平的股利政策降低了企業(yè)的代理成本，但同時增加了外部融資成本，理想的股利政策應(yīng)當(dāng)使兩種成本之和最小。

10.C制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時，必須考慮全局性原則、公平性原則、自主性原則和重要性原則。全局性原則強(qiáng)調(diào)企業(yè)整體利益高于各責(zé)任中心利益，因此，選項A的說法正確。選項B是公平性原則的要求，所以，不是答案。選項C的說法不正確，自主性原則的要求是“在確保企業(yè)整體利益的前提下”，只要有可能，就應(yīng)通過各責(zé)任中心的自主競爭或討價還價來確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。重要性原則要求內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定應(yīng)體現(xiàn)“大宗細(xì)，零星簡”的要求。所以，選項D的說法正確。

11.C企業(yè)控制的資源也可以是企業(yè)的資產(chǎn)，而非一定要擁有所有權(quán)；待處理財產(chǎn)損失不能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，不能確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)；資產(chǎn)應(yīng)是過去的交易或事項形成的，所以預(yù)定的A材料不應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為企業(yè)的資產(chǎn)。

12.B選項A適用于在市場中處于領(lǐng)先或壟斷地位的企業(yè)，或者在行業(yè)競爭中具有很強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，并能長時間保持這種優(yōu)勢的企業(yè)；選項C通常適用于產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的行業(yè)，如鋼鐵制造業(yè)等；選項D適用于某些品牌產(chǎn)品具有較高的質(zhì)量的認(rèn)知價值的企業(yè)。

13.A間接籌資，是企業(yè)借助銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)而籌集資金。在間接籌資方式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮中介作用，預(yù)先集聚資金，然后提供給企業(yè)。間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式。間接籌資，形成的主要是債務(wù)資金，主要用于滿足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需要，故選項A正確?！局R點】籌資的分類(P82)

14.C固定股利支付率政策是指公司將每年凈收益的某一固定百分比作為股利分派給股東。固定股利支付率政策的優(yōu)點之一是股利與公司盈余緊密地配合，體現(xiàn)了多盈多分，少盈少分，無盈不分的股利分配原則。

15.D永續(xù)債與普通債券的主要區(qū)別在于：不設(shè)定債券的到期目、票面利率較高、大多數(shù)永續(xù)債的附加條款中包括贖回條款以及利率調(diào)整條款。永續(xù)債實質(zhì)是一種介于債權(quán)和股權(quán)之間的融資工具。

16.C通常情況下，貨幣的時間價值被認(rèn)為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結(jié)果。

17.B本題考核的是短期信用條件。借款企業(yè)向銀行支付的承諾費=(200-150)×0.5%×8/12+200×0.5%×4/12=0.5(萬元)或=150×0.5%×4/12+50×0.5%×12/12=0.5(萬元)。借款企業(yè)向銀行支付的利息=150×8/12×4%=4(萬元)。所以借款企業(yè)向銀行支付承諾費和利息共計4.5萬元。

18.D全面預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算（經(jīng)營預(yù)算）、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算等，財務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計利潤表等內(nèi)容。

選項D，銷售預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的范疇。

綜上，本題應(yīng)選D。

19.A滾動預(yù)算方法的滾動方式包括：逐月滾動、逐季滾動、混合滾動，所以本題的答案為選項A。

20.B必要收益率＝無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率，所以風(fēng)險收益率＝必要收益率-無風(fēng)險收益率＝15%-5%＝10%，該組合的β系數(shù)＝10%/(12%-5%)＝1.43。

21.B

22.C資本保值增值率是扣除客觀增減因素后所有者權(quán)益的期末總額與期初總額的比率，即資本保值增值率=322÷233×100％=138.20％。

23.A

年實際利率會高出名義利率0.16%(8.16%-8%)。

24.B所得稅差異理論認(rèn)為，由于普遍存在的稅率以及納稅時間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，公司應(yīng)當(dāng)采用低股利政策，本題選項B正確。

25.B只要在企業(yè)的籌資方式中有需要支付固定資本成本的債務(wù)或融資租賃費，就存在財務(wù)杠桿的作用。所以，如果企業(yè)的資金來源全部為自有資金，且沒有固定融資租賃費，則企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)就等于1。

26.ABCD通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計算相關(guān)指標(biāo)，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理，從而判斷企業(yè)的償債能力、營運能力及盈利能力等財務(wù)實力，揭示企業(yè)在財務(wù)狀況方面可能存在的問題。所以選項ABCD為本題答案。

27.BD本題考核各種股利分配政策的特點。在剩余股利政策中，先確定留存收益的數(shù)額，然后確定股利的數(shù)額；在“固定股利支付率政策”中由于股利支付率是固定的，因此，股利的確定和留存收益的確定沒有先后關(guān)系。

28.AC凈現(xiàn)值的計算方法有：一般方法（公式法、列表法）；特殊方法；插入函數(shù)法。（教材P233～237）

29.ABC解析：本題考核的是凈現(xiàn)值隨資金成本的變化情況。資金成本作為折現(xiàn)率與凈現(xiàn)值呈反向變化，資金成本越低，凈現(xiàn)值越高；資金成本越高，凈現(xiàn)值越低；資金成本等于收益內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為零；資金成本高于內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)。

30.AB上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)規(guī)定采取固定股息率，未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應(yīng)當(dāng)累積到下一會計年度。所以選項CD不正確。

31.AB

32.ACD本題考核固定股利支付率政策的相關(guān)知識。采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看，這是一種穩(wěn)定的股利政策。所以，選項B的說法不正確。

33.ABC解析：股票回購的方式主要有三種：一是在市場上直接購買；二是向股東標(biāo)購；三是與少數(shù)大股東協(xié)商購買。股票分割的作用之—是可使公司每股市價降低，促進(jìn)股票流通和交易。發(fā)放股票股利的一個優(yōu)點是：可以免付現(xiàn)金，保留下來的現(xiàn)金可以用于追加投資．?dāng)U大企業(yè)經(jīng)營。上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利主要出于三個原因：投資者偏好、減少代理成本和傳遞公司的未來信息。

34.ABCD資本結(jié)構(gòu)，是一個產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題，是社會資本在企業(yè)經(jīng)濟(jì)組織形式中的資源配置結(jié)果。影響資本結(jié)構(gòu)的因素主要有：企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率；企業(yè)財務(wù)狀況和信用等級（選項B）；企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（選項A）;企業(yè)投資人和管理當(dāng)局的態(tài)度（選項C）;行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期；經(jīng)濟(jì)環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策（選項D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

35.ABCD財務(wù)預(yù)測可以測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)，所以選項A的說法正確；財務(wù)預(yù)算是財務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財務(wù)計劃的分解和落實，所以選項B的說法正確；財務(wù)考核與獎懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，是構(gòu)建激勵與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以選項C的說法正確；財務(wù)控制的方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制幾種，所以選項D的說法正確。

36.AC分批償還債券因為各批債券的到期日不同，它們各自的發(fā)行價格和票面利率也可能不相同，從而導(dǎo)致發(fā)行費較高；但由于這種債券便于投資人挑選最合適的到期日，因而便于發(fā)行。到期一次償還的債券是最為常見的。

37.ABC

38.ABC【答案】ABC

【解析】采用年數(shù)總和法時，第一年折舊額=（100-10×5/15=30（萬元）；第二年折舊額=（100-10×4/15=24（萬元），兩年一共折舊總額為54萬元；采用雙倍余額遞減法時，折舊率為2/5=40%，第一年折舊額：100×40%：40（萬元）；第二年折舊額=(100-40)×40%=24（萬元），兩年一共折舊總額為64萬元；采用直線法折舊時，每年折舊額=（100-10）/5=18（萬元），所以前兩年折舊為36萬元。年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法都屬于加速折舊法。

39.BC解析：因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法，具體包括連環(huán)替代法和差額分析法。

40.ABCD普通股評價模型的局限性：(1)未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值只是決定股票價值的基本因素而不是全部因素；(2)模型對未來期間股利流入量預(yù)測數(shù)的依賴性很強(qiáng)，而這些數(shù)據(jù)很難準(zhǔn)確預(yù)測。股利固定不變、股利固定增長等假設(shè)與現(xiàn)實情況可能存在一定差距；(3)股利固定模型、股利固定增長模型的計算結(jié)果受D0或D1的影響很大，而這兩個數(shù)據(jù)可能具有人為性、短期性和偶然性，模型放大了這些不可靠因素的影響力；(4)折現(xiàn)率的選擇有較大的主觀隨意性。

41.CD資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營增長屬于財務(wù)績效定量評價指標(biāo)；經(jīng)營決策、戰(zhàn)略管理屬于管理績效定性評價指標(biāo)。

42.BCD不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。這部分資金包括：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金，原材料的原始儲備，必要的成品儲備，廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。

43.AC股票上市對公司的不利影響主要有：上市成本較高，手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格；公司將負(fù)擔(dān)較高的信息披露成本：信息公開的要求可能會暴露公司商業(yè)機(jī)密；股價有時會歪曲公司的實際情況，影響公司聲譽(yù)；可能會分散公司的控制權(quán)，造成管理上的困難。所以本題的答案為選項AC。

44.AB

45.CD解析：本題的考點是信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析。

46.N本題考核的是對于銷售費用的理解。銷售費用發(fā)生在銷售過程，費用項目較多，大部分費用是變動費用，隨著銷售量的變化而變化。在分析時，應(yīng)將銷售費用的增減變動同銷售量的增減變動結(jié)合起來考核，分析費用的發(fā)生和變動是否合理、正常。銷售費用中有相當(dāng)一部分費用的效益要在未來反映出來，如展覽費、廣告費等，對這類費用進(jìn)行分析時，應(yīng)當(dāng)連續(xù)幾個時期進(jìn)行，考慮未來期間銷售收入的增長情況。

47.N根據(jù)項目投資假設(shè)，計算項目現(xiàn)金流量時，不需要扣除還本支出和支付的利息。

48.N租賃，是指通過簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方（承租方）通過支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方（出租方）取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為。

租賃的基本特征有：

（1）所有權(quán)與使用權(quán)相分離；

（2）融資與融物相結(jié)合；

（3）租金分期支付。

因此，本題表述錯誤。

49.N【答案】×【解析】實際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率，所以若存在通貨膨脹，實際利率會低于名義利率。

50.N在計算項目的現(xiàn)金流入量時，以營業(yè)收入替代經(jīng)營現(xiàn)金流入是由于假定年度內(nèi)發(fā)生的賒銷額與回收的應(yīng)收賬款大體相等。

51.N要降低酌量性固定成本，只有厲行節(jié)約、精打細(xì)算，編制出積極可行的費用預(yù)算并嚴(yán)格執(zhí)行，防止浪費和過度投資等。降低約束性固定成本的基本途徑，只能是合理利用企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，提高生產(chǎn)效率，以取得更大的經(jīng)濟(jì)效益。本題將降低兩種成本的途徑弄混淆了。

52.N增值成本即是那些以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)所發(fā)生的成本，或者說，是高效增值作業(yè)產(chǎn)生的成本。而那些增值作業(yè)中因低效率所發(fā)生的成本則屬于非增值成本；執(zhí)行非增值作業(yè)發(fā)生的成本全部是非增值成本。

因此，本題表述錯誤。

53.N

54.Y

55.N對銷售量進(jìn)行敏感分析，實質(zhì)上就是分析經(jīng)營杠桿現(xiàn)象，利潤對銷售量的敏感系數(shù)就是經(jīng)營杠桿系數(shù)。

56.(1)甲方案的項目計算期為6年，甲方案第2～6年的凈現(xiàn)金流量屬于遞延年金形式。

(2)乙方案計算期各年的所得稅后凈現(xiàn)金流量為：

NCF0＝-(800+200)＝-1000(萬元)

NCF1～9＝500-(190+50+10)＝250(萬元)

NCF10＝250+80+200＝530(萬元)

(3)甲方案的凈現(xiàn)值＝-1000+400×[(P/A，8%，6)-(P/A，8%，1)]＝478.8(萬元)

乙方案的凈現(xiàn)值＝-1000+250×(P/A，8%，10)+280×(P/F，8%，10)＝807.22(萬元)

因為甲方案和乙方案的凈現(xiàn)值均大于零，所以均具備財務(wù)可行性。

(4)甲方案的年等額凈回收額＝478.8/4.6229＝103.57(萬元)

乙方案的年等額凈回收額＝807.22/6.7101＝120.30(萬元)

因為乙方案的年等額凈回收額大于甲方案年等額凈回收額，所以乙方案優(yōu)于甲方案，應(yīng)選擇乙方案。

57.(1)產(chǎn)權(quán)比率＝(400十700)/7300×100%＝15.07%

或有負(fù)債比率＝(180+40+100－30+20)/7300×100%＝4.25%

帶息負(fù)債比率＝200/(400+700)×100%＝18.18%

不良資產(chǎn)比率＝120/(8400+120)＝0．01

(2)營業(yè)利潤率＝756/5840×100%＝12.95%

已獲利息倍數(shù)＝(800+144)/144＝6.56

營業(yè)毛利率＝(5840－4500)/5840×100%＝22.95%

成本費用利潤率＝800/(4500+160+220+120+144)×100%＝15.55%

平均資產(chǎn)總額＝(7400+8400)/2＝7900(萬元)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝5840/7900＝0.74(次)

總資產(chǎn)報酬率＝(800+144)/7900×100%＝11.95%

營業(yè)凈利率＝600/5840×100%＝10.27%

平均股東權(quán)益＝(6700+7300)/2＝7000(萬元)

權(quán)益乘數(shù)＝7900/7000＝1.13

2007年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＝12000－9000＝3000(萬元)

現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝3000/400×100%＝750%

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝3000/600＝5

資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝3000/7900×100%＝37.97%

(3)2006年的凈資產(chǎn)收益率＝16%×0.5×1.5＝12%

營業(yè)凈利率變動的影響＝(10.27%－16%)×0.5×1.5＝－4.30%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響＝10.27%×(0.74－0.5)×1.5＝3.70%

權(quán)益乘數(shù)變動的影響＝10.27%×0.74×(1.13－1.5)＝－2.81%

58.

59.單位：萬元

項目提供現(xiàn)金折扣年銷售額增加4×20=80變動成本增加80X60%=48固定成本增加3現(xiàn)金折扣成本增加80X(50%×2%+20%×l%)=O．96信用成本前收益增加28.04應(yīng)收賬款占用資金增加80/360X45×60%=6應(yīng)收賬款機(jī)會成本增加6×10%=O．6壞賬損失增加80×30%×5%=1.2