2022年浙江省舟山市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年浙江省舟山市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

8

題

財務(wù)管理是指利用價值形式，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項（）。

A.社會管理工作B.綜合管理工作C.物質(zhì)管理工作D.資源管理工作

2.某保險公司的推銷員每月固定工資2000元，在此基礎(chǔ)上，推銷員還可按推銷保險金額的2％領(lǐng)取獎金，那么推銷員的工資費用屬于（）。

A.半固定成本B.半變動成本C.變動成本D.固定成本

3.企業(yè)財務(wù)管理體制明確的是（）。

A.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

B.企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

C.企業(yè)股東會、董事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

D.企業(yè)監(jiān)事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

4.

5.

第

8

題

應(yīng)收賬款管理中（）是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。

6.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（）。

A.機會成本B.管理成本C.取得成本D.壞賬成本

7.

第

3

題

下列屬于應(yīng)收賬款和存貨共同具有的功能是（）。

8.下列關(guān)于集權(quán)型財務(wù)管理體制的表述中，錯誤的是（）。

A.有利于在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)一體化管理

B.要求企業(yè)的管理層具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)

C.可能導(dǎo)致利潤分配無序

D.可能導(dǎo)致各所屬單位缺乏主動性和積極性

9.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述不正確的是()

A.對于直接費用的確認和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同

10.

第

3

題

以每股收益最大化作為財務(wù)管理目標，其優(yōu)點是（）。

A.考慮了資金的時間價值B.考慮了投資的風(fēng)險價值C.有利于企業(yè)克服短期行為D.反映了創(chuàng)造的利潤與投入的資本之間的關(guān)系

11.第

14

題

某公司年末結(jié)賬前“應(yīng)收賬款”科目所屬明細科目中有借方余額50000元，貸方余額20000元；“預(yù)付賬款”科目所屬明細科目中有借方余額13000元，貸方余額5000元；“應(yīng)付賬款”科目所屬明細科目中有借方余額50000元，貸方余額120000元；“預(yù)收賬款”科目所屬明細科目中有借方余額3000元，貸方余額10000元；“壞賬準備”科目余額為1000元。則年末資產(chǎn)負債表中“應(yīng)收賬款”項目和“應(yīng)付賬款”項目的期末數(shù)分別為（）。

A.30000元和70000元

B.52000元和125000元

C.63000元和53000元

D.47000元和115000元

12.已知某項資產(chǎn)收益率的期望值為10%，標準離差率為0.4，則該資產(chǎn)收益率的方差為（）A.16%B.8%C.4%D.0.16%

13.某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本付息額為4600元，則借款利率為()。

A.6.87%B.7.33%C.7.48%D.8.15%

14.一般而言，與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點是()。

A.財務(wù)風(fēng)險較小B.限制條件較少C.資本成本較低D.融資速度較快

15.

第

20

題

某企業(yè)本年的息稅前利潤為5000萬元，本年利息為500萬元，優(yōu)先股股利為400萬元，所得稅稅率為20%，則該企業(yè)下年度財務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

A.1B.1.11C.1.22D.1.25

16.下列屬于基本金融工具的是（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).互換C.期貨合同D.遠期合同

17.相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點為()。

A.籌資風(fēng)險小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

18.

第

14

題

甲公司某長期借款的籌資凈額為95萬元，籌資費率為籌資總額的5%，年利率為4%，所得稅率為25%。假設(shè)用一般模式計算，則該長期借款的籌資成本為（）。

19.

第

15

題

D公司2010年1月1日從租賃公司租人一臺設(shè)備，價值200萬元，租期5年，租賃期滿時預(yù)計殘值30萬元，歸租賃公司所有。假設(shè)租賃折現(xiàn)率為8%，租賃手續(xù)費率2%，租金于每年年末支付一次，則每年支付的租金為（）元。(P/F，8%，5)=0．6806：(P/A，8%，5)=3．9927A.478464B.449776C.421567D.366668

20.

第

17

題

某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的協(xié)方差是10%，市場組合收益率的標準離差為50%，那么如果市場組合的風(fēng)險收益率上升了20%，則該項資產(chǎn)風(fēng)險收益率將上升（）。

A.10%B.40%C.8%D.5%

21.某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，每張面值為100元，轉(zhuǎn)換價格為20元/股，則該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為（）

A.2B.2.5C.3D.5

22.下列關(guān)于股利分配政策的表述中，正確的是（）。

A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負相關(guān)

B.償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策

C.基于控制權(quán)的考慮，股東會傾向于較高的股利支付水平

D.債權(quán)人不會影響公司的股利分配政策

23.

第

25

題

F列說法正確的是（）。

A.企業(yè)通過降低負債比率可以提高其凈資產(chǎn)收益率

B.在企業(yè)速動比率大于100%的情況下，本應(yīng)借記“應(yīng)付賬款”，卻借記“應(yīng)收賬款”，會導(dǎo)致企業(yè)速動比率下降

C.市盈率越高，說明投資者對于公司的發(fā)展前景越看好，所以市盈率越高越好

D.在其他條件不變的情況下，用銀行存款購入’固定資產(chǎn)會引起總資產(chǎn)報酬率降低

24.一般來說，下列各項中，比率最大的是（）。

A.邊際貢獻與息稅前利潤之比

B.凈利潤與息稅前利潤之比

C.普通股收益變動率與息稅前利潤變動率之比

D.普通股收益變動率與產(chǎn)銷量變動率之比

25.某公司2016年度資金平均占用額為4500萬元，其中不合理部分占15％，預(yù)計2017年銷售增長率為20％，資金周轉(zhuǎn)速度不變，采用因素分析法預(yù)期的2017年度資金需要量為（）萬元。

A.4590B.5400C.4500D.3825

二、多選題(20題)26.

第

32

題

靜態(tài)預(yù)算的缺點包括（）。

27.下列有關(guān)風(fēng)險對策的說法中，不正確的有（）。

A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來屬于減少風(fēng)險

B.采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險

C.采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施屬于接受風(fēng)險

D.有計劃地計提資產(chǎn)減值準備屬于規(guī)避風(fēng)險

28.下列各項屬于稀釋倒?jié)撛谄胀ü傻挠?)。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.認股權(quán)證C.股票期權(quán)D.優(yōu)先股

29.

30.下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.采購原材料B.銷售商品C.購買國庫券D.支付利息

31.

第

30

題

企業(yè)內(nèi)部直接財務(wù)環(huán)境主要包括企業(yè)的（）。

A．生產(chǎn)能力

B．聚財能力

C．用財能力

D．生財能力

E．理財人員素質(zhì)

32.與股權(quán)籌資方式相比，利用債務(wù)籌資的優(yōu)點包括()。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.穩(wěn)定公司的控制權(quán)D.資本成本低

33.企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的計劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括的主要內(nèi)容有()。

A.財務(wù)預(yù)測B.財務(wù)考核C.財務(wù)計劃D.財務(wù)預(yù)算

34.第

35

題

下列各項中，屬于融資租賃租金構(gòu)成項目的是（）。

A.租賃設(shè)備的價款B.租賃期間的利息C.租賃手續(xù)費D.租賃設(shè)備維護費

35.通常情況下,資金的時間價值被認為是沒有()條件下的社會平均資金利潤率。

A.風(fēng)險B.利率C.通貨膨脹D.所得稅

36.財務(wù)控制的原則包括（）。

A.經(jīng)濟性原則B.協(xié)調(diào)性原則C.簡明性原則D.認同性原則

37.下列成本費用中屬于資本成本中的占用費用的有()。

A.借款手續(xù)費B.股票發(fā)行費C.利息D.股利

38.下列有關(guān)償債能力分析的說法中，正確的有（）。

A.計算營運資金使用的流動資產(chǎn)和流動負債，通常可以直接取自資產(chǎn)負債表

B.流動比率高則短期償債能力強

C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負債率對評價償債能力的作用一致

D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，會增加企業(yè)的短期償債能力

39.

第

34

題

下列項目中屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的導(dǎo)致因素是（）。

A.通貨膨脹B.原材料供應(yīng)地的經(jīng)濟情況變化C.運輸方式的改變D.銷售決策失誤

40.下列各項中，屬于企業(yè)投資管理原則的有()。

A.成本效益原則B.可行性分析原則C.動態(tài)監(jiān)控原則D.結(jié)構(gòu)平衡原則

41.第

30

題

在會計實務(wù)中，與追加投資相關(guān)的股權(quán)投資差額的處理方法如下（）。

A.初次投資時為股權(quán)投資借方差額，追加投資時也為股權(quán)投資借方差額的，應(yīng)根據(jù)初次投資、追加投資產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額，分別按規(guī)定的攤銷年限攤銷。如果追加投資時形成的股權(quán)投資借方差額金額較小，可并入原股權(quán)投資借方差額按剩余年限一并攤銷。

B.初次投資時為股權(quán)投資借方差額，追加投資時為股權(quán)投資貸方差額的，追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額超過尚未攤銷完畢的股權(quán)投資借方差額的部分，計入資本公積（股權(quán)投資準備）。

C.如果追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額小于或等于初次投資產(chǎn)生的尚未攤銷完畢的股權(quán)投資借方差額的余額，以追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額為限沖減尚未攤銷完畢的股權(quán)投資借方差額的余額，未沖減完畢的部分按規(guī)定年限繼續(xù)攤銷。

D.初次投資時為股權(quán)投資貸方差額，追加投資時為股權(quán)投資借方差額的，應(yīng)以初次投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額為限沖減追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額，不足沖減的借方差額部分，再按規(guī)定的年限分期攤銷。

42.下列部門可能形成成本中心的包括()。

A.負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的班組B.負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的車間C.確定費用標準的管理部門D.銷售部門

43.下列各項中，能在銷售預(yù)算中找到的內(nèi)容有（）。

A.銷售單價B.生產(chǎn)數(shù)量C.銷售數(shù)量D.回收應(yīng)收賬款

44.如果某單項資產(chǎn)的β值等于1.2，則下列表述中正確的有（）A.該資產(chǎn)收益率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度

B.該資產(chǎn)所含系統(tǒng)風(fēng)險是整個市場投資組合風(fēng)險的1.2倍

C.該資產(chǎn)所含風(fēng)險是整個市場投資組合風(fēng)險的1.2倍

D.該資產(chǎn)的收益率大于市場組合的收益率

45.與獨資企業(yè)及普通合伙企業(yè)相比，下列各項中，屬于公司制企業(yè)特點的有（）。

A.經(jīng)營管理靈活自由B.具有法人資格C.容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)D.籌資困難

三、判斷題(10題)46.解聘是通過市場約束經(jīng)營者的措施。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

由于資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)影響資產(chǎn)組合的風(fēng)險，所以，資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)影響資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率。（）

A.是B.否

48.應(yīng)收賬款保理實質(zhì)就是一種委托收賬管理的方式。()

A.是B.否

49.市盈率越高，意味著投資者對股票的收益預(yù)期越看好，投資價值越大，岡此市盈率越高越好。()

A.是B.否

50.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

外幣財務(wù)報表折算差額，在利潤表中單獨列示。（）

A.是B.否

52.

第

40

題

在資金總量受到限制的情況下，應(yīng)當選擇的最佳投資方案是凈現(xiàn)值合計最高的投資組合。（）

A.是B.否

53.某項目需固定資產(chǎn)投資20000元，建設(shè)期為1年，運營期第1年年初投入流動資金3000元，資本化利息為1000元，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為9700元，則包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為3．47年。（）

A.是B.否

54.

第

41

題

如果流動負債小于流動資產(chǎn)，則以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是流動比率提高。

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.第

51

題

甲股份有限公司（以下簡稱甲公司）發(fā)生有關(guān)業(yè)務(wù)如下：

（1）2004年1月1日以貨幣資金購買乙公司390萬元的股票，取得了乙公司10％的股權(quán)，對乙公司沒有重大影響，采用成本法核算。乙公司成立于2003年1月1日，至2004年1月1日，其股東權(quán)益為4000萬元，其中股本3800萬元，盈余公積30萬元，未分配利潤170萬元。2004年乙公司實現(xiàn)凈利潤800萬元，甲公司和乙公司所得稅率均為33％，所得稅采用應(yīng)付稅款法核算，兩公司均按凈利潤的15％提取盈余公積。

（2）甲公司于2005年1月1日又以土地使用權(quán)從丙公司換入了丙公司持有的乙公司的股票，使甲公司對乙公司的持股比例由10％增至40％，投資的核算方法由成本法改為權(quán)益法。已知甲公司土地使用權(quán)的攤余價值為1400萬元（假設(shè)不考慮相關(guān)稅費）。需要攤銷的股權(quán)投資差額按5年攤銷。2005年乙公司實現(xiàn)凈利潤700萬元。

（3）甲公司從2004年1月1日起執(zhí)行企業(yè)會計制度，按照會計制度規(guī)定，對不需用固定資產(chǎn)由原來不計提折舊改為計提折舊，并按追溯調(diào)整法進行處理。假定按稅法規(guī)定，不需用固定資產(chǎn)計提的折舊不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，待出售該固定資產(chǎn)時，再從應(yīng)納稅所得額中扣除，在所得稅會計處理時作為可抵減時間性差異處理。甲公司對固定資產(chǎn)均按平均年限法計提折舊，下列有關(guān)管理用固定資產(chǎn)的情況如下表（單位：萬元）：

假定上述固定資產(chǎn)的折舊方法、預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值與稅法規(guī)定相同，折舊方法、預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值均未發(fā)生變更;上述固定資產(chǎn)至2004年12月31日仍未出售，以前年度均未計提減值準備。

（4）甲公司在2005年1月1日根據(jù)技術(shù)進步越來越快的形勢，對2002年12月購入的一臺大型管理用電子設(shè)備的折舊方法由直線法改為年數(shù)總和法。已知設(shè)備的原值為560萬元，預(yù)計凈殘值率為4％，預(yù)計使用年限為5年。改變折舊方法后，原預(yù)計凈殘值率和預(yù)計使用年限不變。

要求：

（1）對甲公司2004年、2005年的投資業(yè)務(wù)做出賬務(wù)處理;

（2）對甲公司2004年執(zhí)行企業(yè)會計制度對固定資產(chǎn)折舊作的政策變更進行賬務(wù)處理;

（3）計算2005年折舊方法變更后2005、2006和2007年的折舊額，并對甲公司2005年折舊做出賬務(wù)處理。

57.已知：A公司2012年年初負債總額為4000萬元，年初所有者權(quán)益為6000萬元，該年的所有者權(quán)益增長率為150%，年末資產(chǎn)負債率為0.25，平均負債的年均利息率為l0%，全年固定經(jīng)營成本總額為6925萬元，凈利潤為10050萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，2012年初發(fā)行在外的股數(shù)為10000萬股，2012年3月1日，經(jīng)股東大會決議，以截止2011年末公司總股本為基礎(chǔ)，向全體股東發(fā)放l0%的股票股利，工商注冊登記變更完成后的總股數(shù)為11000萬股。2012年9月30日新發(fā)股票5000萬股。2012年年末的股票市價為5元，2012年的負債總額包括2012年7月1日平價發(fā)行的面值為1000萬元，票面利率為1%，每年年末付息的3年期可轉(zhuǎn)換債券，轉(zhuǎn)換價格為5元／股，債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，假設(shè)企業(yè)沒有其他的稀釋潛在普通股。要求：根據(jù)上述資料，計算公司的下列指標：(1)2012年年末的所有者權(quán)益總額和負債總額；(2)2012年的基本每股收益和稀釋每股收益；(3)2012年年末的每股凈資產(chǎn)、市凈率和市盈率；(4)計算公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)；(5)預(yù)計2012年的目標是使每股收益率提高10%，2012年的銷量至少要提高多少?58.某公司近3年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下：假設(shè)該公司沒有營業(yè)外收支和投資收益，所得稅稅率不變。要求：(1)利用因素分析法說明該公司2020年與2019年相比凈資產(chǎn)收益率的變化及其原因；(2)分析說明該公司資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的變化及其原因；(3)假如你是該公司的財務(wù)經(jīng)理，在2020年應(yīng)從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。59.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%?，F(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復(fù)利折現(xiàn)債券發(fā)行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數(shù)如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

60.2

參考答案

1.B本題中考查的是財務(wù)管理的概念，財務(wù)管理是指利用價值形式對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作。

2.B半變動成本是指在有一定初始量的基礎(chǔ)上，隨著業(yè)務(wù)量的變化而呈正比例變動的成本。這些成本的特點是:它通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，這部分成本類似于固定成本；在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加呈正比例增加。選項B正確；半固定成本也稱階梯式變動成本，這類成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當業(yè)務(wù)量增長到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個新的跳躍。選項A不正確；變動成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務(wù)量的變動而呈正比例變動的成本。選項C不正確；固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。選項D不正確。

3.B企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財務(wù)管理體制決定著企業(yè)財務(wù)管理的運行機制和實施模式。

4.D

5.A本題考核ABC分析法的基本概念。ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。

6.C應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，取得成本是持有存貨的成本。

7.A應(yīng)收賬款的功能包括：(1)增加銷售功能；(2)減少存貨功能；存貨的功能包括：(1)保證生產(chǎn)正常進行；(2)有利于銷售；(3)便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；

(4)降低存貨取得成本；(5)防止意外事件的發(fā)生。所以答案為選項A。

8.C采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢，使決策統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障；包括財務(wù)管理人員在內(nèi)的管理層如果素質(zhì)高，能力強，可以采用集權(quán)型財務(wù)管理體制；但集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力；利潤分配無序是分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺陷。

9.B解析：在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價。

10.D以每股收益最大化作為財務(wù)管理目標，其缺點是：未考慮資金的時間價值；未考慮風(fēng)險；也不能避免短期行為。優(yōu)點是反映了創(chuàng)造的利潤與投入的資本之間的關(guān)系。

11.B“應(yīng)收賬款”項目

＝應(yīng)收賬款明細帳借方余額+預(yù)收帳款明細帳借方余額－壞帳準備貸方余額

＝50000+3000－1000＝52000（元）。

“應(yīng)付賬款”項目

＝應(yīng)付賬款明細帳貸方余額+預(yù)付帳款明細帳貸方余額

＝5000+120000＝125000（元）。

12.D根據(jù)“標準離差率＝標準離差/期望值”可知，標準離差＝標準離差率×期望值＝0.4×10%＝4%，方差為4%×4%＝0.16%。

綜上，本題應(yīng)選D。

13.B【答案】B【解析】本題的考點是利用插值法求利息率。據(jù)題意，PA=12000，A=4600，n=312000=4600×(P/A，i，3)(P/A，i，3)=2.6087查n=3的年金現(xiàn)值系數(shù)，在n=3一行上找不到恰好為2.6087的值，于是找其臨界值，分別為：i1=7%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.6243i2=8%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.5771(i-7%)/(8%-7%)=(2.6087-2.6243)/(2.5771-2.6243)i=7.33%。

14.C參考答案：C

答案解析：參見教材64頁。融資租賃通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息要高，租金總額通常要高于設(shè)備價款的30%，所以，與融資租賃相比，發(fā)行債券的資本成本低。本題的答案為選項C。

試題點評：本題考核債務(wù)籌資相對比的優(yōu)缺點，難度適中，考生不應(yīng)失分。

15.D

16.A常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等；常見的衍生金融工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

17.D解析：本題的考核點是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點：(1)資全成本較低；(2)保障控制權(quán)；(3)可利用財務(wù)杠桿作用：缺點：(1)籌資風(fēng)險高；(2)限制條件嚴格：(3)籌資數(shù)量有限

18.B長期借款籌資總額=長期借款籌資凈額/(1-長期借款籌資費率)=95/(1-5%)=100(萬元)，長期借款年利息=長期借款籌資總額×年利率=100×4%=4(萬元)，長期借款籌資成本=4×(1-25%)/95×100%=3．16%，或長期借款資本成本=4%×(1-25%)/(1-5%)=3．16%。

19.B每年租金=[2000000-300000×(P/F，8%，5)]/(P/A，8%，5)=449776(元)

20.Cβ＝10%/(50%)2＝0.4，β＝某項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率/市場組合的風(fēng)險收益率，所以如果市場組合的風(fēng)險收益率上升了20%，則該項資產(chǎn)風(fēng)險收益率將上升20%×0.4＝8%。

21.D可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率計算公式如下：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價格＝100÷20＝5

綜上，本題應(yīng)選D。

22.B一般來講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，選項A不正確；基于控制權(quán)的考慮，股東會傾向于較低的股利支付水平，以便從內(nèi)部的留存收益中取得所需資金。選項C不正確；一般來說，股利支付水平越高，留存收益越少，公司的破產(chǎn)風(fēng)險加大，就越有可能損害債權(quán)人的利益，因此債權(quán)人會影響公司的股利分配政策，選項D不正確；償債能力弱的公司一般采用低現(xiàn)金股利政策，故選項B正確。

23.B負債比率越低則權(quán)益乘數(shù)越低，會降低凈資產(chǎn)收益率；市盈率越高，說明投資者對于公司的發(fā)展前景越看好，但是并不能說市盈率越高越好，因為市盈率過高也意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險；在其他條件不變的情況下，用銀行存款購入固定資產(chǎn)不會引起企業(yè)息稅前利潤的變化，而且也不會影響資產(chǎn)總額，所以該業(yè)務(wù)并不影響總資產(chǎn)報酬率。關(guān)于選項B的解釋：假設(shè)該業(yè)務(wù)為用銀行存款支付應(yīng)付賬款，原來的速動資產(chǎn)為400，流動負債為300，則原來的速動比率＝400/300×100%＝133.33%；如果借記應(yīng)付賬款100，即流動負債減少100，速動資產(chǎn)(銀行存款)減少100，速動比率＝(400－100)/(300－100)×100%＝150%；如果借記應(yīng)收賬款，即應(yīng)收賬款增加100，銀行存款減少100，速動資產(chǎn)不變，則速動比率＝400/300＝133.33%小于150%，顯然，與正確的處理方式比較，該錯誤導(dǎo)致速動比率下降。

24.D普通股收益變動率與產(chǎn)銷量變動率之比是總杠桿系數(shù)；邊際貢獻與息稅前利潤之比是經(jīng)營杠桿系數(shù)；普通股收益變動率與息稅前利潤變動率之比是財務(wù)杠桿系數(shù)；凈利潤與息稅前利潤之比肯定不會大于1，一般來說，經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)均會大于1，所以D最大。

25.A因素分析法下，資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1一預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)=(4500一4500×15％)×(1+20％)×(1一0)=4590(萬元)。

26.AB本題考核固定預(yù)算的缺點。固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點包括：（1）過于呆板；（2）可比性差。

27.ABCD規(guī)避風(fēng)險指的是當風(fēng)險所造成的損失不能由該資產(chǎn)可能獲得的利潤予以抵消時，放棄該資產(chǎn)。規(guī)避風(fēng)險的核心意思是“放棄”，因此，拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來屬于規(guī)避風(fēng)險，即選項A的說法不正確。減少風(fēng)險主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險因素，減少風(fēng)險的發(fā)生；二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險損害程度。減少風(fēng)險的核心意思是“減少”，采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資可以分散風(fēng)險，即降低風(fēng)險，所以，屬于減少風(fēng)險，選項B的說法不正確。轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指企業(yè)以一定代價，采取某種方式，將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的核心意思是“轉(zhuǎn)嫁”，采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施可以實現(xiàn)風(fēng)險共擔，因此，屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險，選項C的說法不正確。接受風(fēng)險指的是風(fēng)險由企業(yè)自己承受，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備屬于接受風(fēng)險。選項D的說法不正確。（參見教材43-44頁）

【該題針對“（2015年）資產(chǎn)的風(fēng)險及其衡量”知識點進行考核】

28.ABC稀釋性潛在普通股是指假設(shè)當期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股，主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認股權(quán)證和股票期權(quán)等。

29.AD根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生的與其經(jīng)營業(yè)務(wù)直接相關(guān)的業(yè)務(wù)招待費支出，應(yīng)按照實際發(fā)生額的60％扣除，但最高不得超過當年銷售(營業(yè))收入的0．5％，由此可知，選項A的說法正確，選項B的說法不正確；納稅人可以根據(jù)企業(yè)當年的銷售計劃，按照銷售額的1／120確定當年的業(yè)務(wù)招待費的最高限額，由此可知，選項C的說法不正確，選項D的說法正確。

30.AB[解析]：C屬于投資活動，D屬于籌資活動。

[該題針對“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量辨析”知識點進行考核]

31.BCD

32.ABCD

快、籌資彈性大、資本成本負擔較輕、可以利用財務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

33.ACD財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的計劃與預(yù)算一般包括：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算等內(nèi)容。

34.ABC融資租賃租金包括設(shè)備價款和租息兩部分，租息又可分為租賃公司的融資成本、租賃手續(xù)費等。采用融資租賃時，在租賃期內(nèi)，出租人一般不提供維修和保養(yǎng)設(shè)備方面的服務(wù)，由承租人自己承擔，所以租賃設(shè)備維護費不屬于融資租賃租金的構(gòu)成項目。

35.AC

36.ABCD財務(wù)控制的基本原則包括：（1）目的性原則；（2）充分性原則；（3）及時性原則；（4）認同性原則；（5）經(jīng)濟性原則；（6）客觀性原則；（7）靈活性原則；（8）適應(yīng)性原則；（9）協(xié)調(diào)性原則；（10）簡明性原則。

37.CD資本成本包括籌資費用和占用費用。利息、股利等屬于占用費用；借款手續(xù)費、證券發(fā)行印刷費、發(fā)行注冊費、上市費以及推銷費用等為籌資費用。

38.AD流動比率高不意味著短期償債能力一定很強。因為流動比率假設(shè)全部流動資產(chǎn)可變現(xiàn)清償流動負債，實際上，各項流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力并不相同而且變現(xiàn)金額可能與賬面金額存在較大差異，因此，流動比率是對短期償債能力的粗略估計，還需進一步分析流動資產(chǎn)的構(gòu)成項目。選項B的說法不正確。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負債率對評價償債能力的作用基本一致，只是資產(chǎn)負債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對償債風(fēng)險的承受能力。選項C的說法不正確。

39.BCD從理財主體角度來看風(fēng)險分為市場風(fēng)險和公司特有風(fēng)險，而公司特有風(fēng)險又分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。選項中的a屬于市場風(fēng)險。

40.BCD投資管理的原則有：(1)可行性分析原則;(2)結(jié)構(gòu)平衡原則;(3)動態(tài)監(jiān)控原則。所以本題答案為選項BCD。

41.ABCD請見教材88~89頁，此處是今年教材按照財政部頒發(fā)的《問題解答（四）》新增的內(nèi)容，應(yīng)重點把握。

42.ABC解析：成本中心一般不會產(chǎn)生收入，通常只計量考核發(fā)生的成本。只要是對成本的發(fā)生負有責(zé)任的單位或個人都可以成為成本中心。例如：負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的車間、工段、班組等生產(chǎn)部門或確定費用標準的管理部門等。

43.AC銷售預(yù)算在編制過程中，應(yīng)根據(jù)年度內(nèi)各季度市場預(yù)測的銷售量和單價，確定預(yù)計銷售收入，并根據(jù)各季度現(xiàn)銷收入與收回前期的應(yīng)收賬款反映現(xiàn)金收入額，以便為編制現(xiàn)金預(yù)算提供資料。

44.AB選項AB表述正確，當某資產(chǎn)的β系數(shù)大于1時，說明該資產(chǎn)收益率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度，其所含有的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場組合的風(fēng)險。由于該項資產(chǎn)的β值等于1.2，表明該項資產(chǎn)所含系統(tǒng)風(fēng)險是整個市場投資組合風(fēng)險的1.2倍。

選項C表述錯誤，β系數(shù)反映的是系統(tǒng)風(fēng)險，不是總風(fēng)險。

選項D表述錯誤，根據(jù)β系數(shù)計算出的是必要收益率，而不能僅僅說收益率。

綜上，本題應(yīng)選AB。

45.BC經(jīng)營管理靈活自由、籌資困難屬于獨資企業(yè)和普通合伙企業(yè)的特點；公司是經(jīng)政府注冊的營利性法人組織，公司制企業(yè)容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，所以本題的答案為選項BC。

46.N解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者來協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的方式。市場約束經(jīng)營者的措施是接收，如果經(jīng)營者不好好經(jīng)營導(dǎo)致公司被其他公司吞并，自己也就失業(yè)了。

因此，本題表述錯誤。

47.N資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率就是組成資產(chǎn)組合的各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率的加權(quán)平均數(shù)，與資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)無關(guān)。【該題針對“資產(chǎn)的收益與收益率”知識點進行考核】

48.N保理是一項綜合性的金融服務(wù)方式，其同單純的融資或收賬管理有本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。

49.N市盈率越高，也說明獲得一定的預(yù)期利潤投資者需要支付更高的價格，因此投資于該股票的風(fēng)險也越大。所以，本題的說法不正確。

50.N在市場經(jīng)濟的條件下，不存在不花費任何代價使用的資金。因此，留存收益即便沒有籌資費用，它也存在著機會成本。企業(yè)留存收益，等于股東對企業(yè)進行追加投資，股東對這部分投資與以前繳給企業(yè)的股本一樣，也要求有一定的資金成本。

51.N外幣財務(wù)報表折算差額，在資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目下單獨列示。

52.Y在資金總量受到限制時，需要按照凈現(xiàn)值率或獲利指數(shù)的大小，結(jié)合凈現(xiàn)值進行各種組合排隊，從中選出能使凈現(xiàn)值合計最大的最優(yōu)組合。

53.N計算靜態(tài)投資回收期時，分子是“原始投資”，“原始投資”中包括“流動資金投資”但是不包括“資本化利息”，因此，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=1+(20000+3000)／9700=3．37(年)。

54.Y本題考核的是流動比率的計算公式。假設(shè)流動資產(chǎn)是300萬元，流動負債是200萬元，即流動比率是1.5，以現(xiàn)金100萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?00萬元，流動負債變?yōu)?00萬元，流動比率變?yōu)?，流動比率提高。

55.N

56.（1）對甲公司2004年、2005年的投資業(yè)務(wù)做出財務(wù)處理。

2004年：

甲公司2004年1月1日投資于乙公司，按成本法核算：

借：長期股權(quán)投資－乙公司390

貸：銀行存款390

2005年：

①甲公司2005年1月1日再次投資時，由成本法改為權(quán)益法核算。

A．對原按成本法核算的對乙公司投資采用追溯調(diào)整法，調(diào)整原投資賬面價值：

2004年1月1日投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資差額＝390－（4000×10％）＝－10（萬元）

2004年應(yīng)確認的投資收益＝800×10％＝80（萬元）

成本法改為權(quán)益法的累積影響數(shù)＝80（萬元）

將計算結(jié)果調(diào)整到賬面：

借：長期股權(quán)投資－乙公司（投資成本）400

長期股權(quán)投資－乙公司（損益調(diào)整）80

貸：長期股權(quán)投資－乙公司390

利潤分配－未分配利潤80

資本公積－股權(quán)投資準備10

將損益調(diào)整調(diào)入投資成本：

借：長期股權(quán)投資－乙公司（投資成本）80

貸：長期股權(quán)投資－乙公司（損益調(diào)整）80

B．再追加投資：

借：長期股權(quán)投資－乙公司（投資成本）1400

貸：無形資產(chǎn)－土地使用權(quán)1400

C．計算再次投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資差額：

股權(quán)投資差額＝投資成本－再投資時擁有的份額＝1400－（4000＋800）×30％＝1400－1440＝－40（萬元）

借：長期股權(quán)投資－乙公司（投資成本）40

貸：資本公積－股權(quán)投資準備40

②甲公司2005年年末的會計處理。

確認2005年應(yīng)享有的投資收益＝700×40％＝280（萬元）

借：長期股權(quán)投資－乙公司（損益調(diào)整）280

貸：投資收益280

（2）對甲公司2004年執(zhí)行企業(yè)會計制度對固定資產(chǎn)折舊作的政策變更進行賬務(wù)處理。

①折舊政策變更累積影響數(shù)計算：

注：會計政策變更前已提折舊。

2002年：

A設(shè)備折舊額＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（萬元）

B設(shè)備折舊額＝0

小計：47.5萬元。

2003年：

A設(shè)備折舊額＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（萬元）

B設(shè)備折舊額＝(198/6)*(1/12)＝2.75（萬元）

小計：50.25萬元。

會計政策變更后應(yīng)提折舊：

2002年：

A設(shè)備折舊額＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（萬元）

B設(shè)備折舊額＝0

小計：47.5萬元。

2003年：

A設(shè)備折舊額＝（500－25）/5＝95（萬元）

B設(shè)備折舊額＝(198/6)*(1/12)＝2.75（萬元）

小計：97.75萬元。

由于所得稅采用應(yīng)付稅款法核算，不確認時間性差異影響額，所得稅影響為0。

②有關(guān)折舊政策變更的會計分錄：

借：利潤分配－未分配利潤47.5

貸：累計折舊47.5

借：盈余公積（47.5×15％）7.13

貸：利潤分配－未分配利潤7.13

（3）對甲公司2005年變更折舊方法做出財務(wù)處理。

甲公司在2005年1月1日固定資產(chǎn)折舊方法變更，應(yīng)作為會計估計變更，采用未來適用法：

2003年1月～2004年12月按直線法計提的折舊額＝[（560－560×4％）/5]×2

＝[537.6/5]×2＝215.04（萬元）

2005年1月1日改為年數(shù)總和法計提折舊后，每年折舊額如下：

2005年折舊額＝（560－215.04－560×4％）×（3/6）＝322.56×（3/6）＝161.28（萬元）

2006年折舊額＝（560－215.04－560×4％）×（2/6）＝322.56×（2/6）＝107.52（萬元）

2007年折舊額＝（560－215.04－560×4％）×（1/6）＝322.56×（1/6）＝53.76（萬元）

2005年折舊的賬務(wù)處理：

借：管理費用161.28

貸：累計折舊161.28

57.(1)2012年年末的所有者權(quán)益總額=6000×(1+150%)=15000(萬元)2012年年末的負債=所有者權(quán)益×(負債／權(quán)益)=15000×0.25／0.75=5000(萬元)(2)2012年的基本每股收益=10050／(11000+5000×3／12)=0.82(元／股)2012年的稀釋每股收益=[10050+(1000×1%×6／12)×(1-25%)]／[(11000+5000×3／12)+(1000／5)×6／12]=0.81(元／股)(3)2012年年末的每股凈資產(chǎn)=15000／16000=0.94(元)2012年年末的市凈率=5／0.94=5.322012年年末的市盈率=5／0.82=6.10(4)利息=平均負債×平均負債利息率=(4000+5000)／2×10%=450(萬元)稅前利潤=10050／(1-25%)=13400(萬元)息稅前利潤=13400+450=13850(萬元)邊際貢獻=13850+6925=20775(萬元)經(jīng)營杠桿系數(shù)=20775／13850=1.5財務(wù)杠桿系數(shù)=13850／13400=1.03總杠桿系數(shù)=20775／13400=1.55(5)銷售量增長率=10%／l.55=6.45%

58.(1)2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4300／[(1430+1560)／2]=2．882019年凈資產(chǎn)收益率=4．7％×2．88×2．39=32．35％2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3800／[(1560+1695)／2]=2．332020年凈資產(chǎn)收益率=2．6％×2．33×2．50=15．15％2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率下降了17．2％(32．35％-15．15％)其中：營業(yè)凈利率變動影響=(2．6％-4．7％)×2．88×2．39=-14．45％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動影響=2．6％X(2．33-2．88)×2．39=-3．42％權(quán)益乘數(shù)變動影響=2．6％×2．33×(2．50-2．39)=0．67％該公司2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率有所下降，其原因是營業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在下降。其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(從22天延長到了27天)和存貨周轉(zhuǎn)率下降(從7．5次下降為5．5次)。營業(yè)凈利率下降的原因是營業(yè)毛利率在下降(從16．3％下降到了13．2％)。(2)①該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是應(yīng)收賬款和存貨占用增加。②該公司負債在增加，主要原因是流動負債的增加，因為各年長期債務(wù)變化不大，各年長期債務(wù)分別為：2018年=0．50×600=300(萬元)、2019年=0．46×650=299(萬元)、2020年=0．46×650=299(萬元)。③該公司所有者權(quán)益變化不大，除了2019年保留了50萬元留存收益以外，其余各年實現(xiàn)的利潤全部用于發(fā)放股利。(3)擴大銷售、降低進貨成本、加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)、增加留存收益。(1)2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4300／[(1430+1560)／2]=2．882019年凈資產(chǎn)收益率=4．7％×2．88×2．39=32．35％2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3800／[(1560+1695)／2]=2．332020年凈資產(chǎn)收益率=2．6％×2．33×2．50=15．15％2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率下降了17．2％(32．35％-15．15％)其中：營業(yè)凈利率變動影響=(2．6％-4．7％)×2．88×2．39=-14．45％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動影響=2．6％X(2．33-2．88)×2．39=-3．42％權(quán)益乘數(shù)變動影響=2．6％×2．33×(2．50-2．39)=0．67％該公司2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率有所下降，其原因是營業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在下降。其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(從22天延長到了27天)和存貨周轉(zhuǎn)率下降(從7．5次下降為5．5次)。營業(yè)凈利率下降的原因是營業(yè)毛利率在下降(從16．3％下降到了13．2％)。(2)①該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是應(yīng)收賬款和存貨占用增加。②該公司負債在增加，主要原因是流動負債的增加，因為各年長期債務(wù)變化不大，各年長期債務(wù)分別為：2018年=0．50×600=300(萬元)、2019年=0．46×650=299(萬元)、2020年=0．46×650=299(萬元)。③該公司所有者權(quán)益變化不大，除了2019年保留了50萬元留存收益以外，其余各年實現(xiàn)的利潤全部用于發(fā)放股利。(3)擴大銷售、降低進貨成本、加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)、增加留存收益。59.(1)甲公司債券的價值=1000×8%×(P/A，6%，5)+1000×(P/F，6%，5)=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29(元)設(shè)利率為7%1000×8%×(P/A，7%，5)+1000×(P/F，7%，5)=1041(元)所以甲公司債券的內(nèi)部收益率=7%(2)乙公司債券的價值=(1000×8%×5+1000)×(P/F，6%，5)=1400×0.7473=1046.22(元)設(shè)利率為5%所以乙公司債券的內(nèi)部收益率為5.93%(3)丙公司債券的價值：1000×(P/F，6%，5)=1000×0.7473=747.3(元)(4)由于甲公司債券的價值高于其買價，所以甲公司債券具有投資價值;而乙公司和丙公司債券的價值均低于其買價，所以不具有投資價值。因此，A公司應(yīng)購買甲公司債券。

60.2022年浙江省舟山市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

8

題

財務(wù)管理是指利用價值形式，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項（）。

A.社會管理工作B.綜合管理工作C.物質(zhì)管理工作D.資源管理工作

2.某保險公司的推銷員每月固定工資2000元，在此基礎(chǔ)上，推銷員還可按推銷保險金額的2％領(lǐng)取獎金，那么推銷員的工資費用屬于（）。

A.半固定成本B.半變動成本C.變動成本D.固定成本

3.企業(yè)財務(wù)管理體制明確的是（）。

A.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

B.企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

C.企業(yè)股東會、董事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

D.企業(yè)監(jiān)事會權(quán)限、責(zé)任和利益的制度

4.

5.

第

8

題

應(yīng)收賬款管理中（）是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。

6.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（）。

A.機會成本B.管理成本C.取得成本D.壞賬成本

7.

第

3

題

下列屬于應(yīng)收賬款和存貨共同具有的功能是（）。

8.下列關(guān)于集權(quán)型財務(wù)管理體制的表述中，錯誤的是（）。

A.有利于在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)一體化管理

B.要求企業(yè)的管理層具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)

C.可能導(dǎo)致利潤分配無序

D.可能導(dǎo)致各所屬單位缺乏主動性和積極性

9.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述不正確的是()

A.對于直接費用的確認和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同

10.

第

3

題

以每股收益最大化作為財務(wù)管理目標，其優(yōu)點是（）。

A.考慮了資金的時間價值B.考慮了投資的風(fēng)險價值C.有利于企業(yè)克服短期行為D.反映了創(chuàng)造的利潤與投入的資本之間的關(guān)系

11.第

14

題

某公司年末結(jié)賬前“應(yīng)收賬款”科目所屬明細科目中有借方余額50000元，貸方余額20000元；“預(yù)付賬款”科目所屬明細科目中有借方余額13000元，貸方余額5000元；“應(yīng)付賬款”科目所屬明細科目中有借方余額50000元，貸方余額120000元；“預(yù)收賬款”科目所屬明細科目中有借方余額3000元，貸方余額10000元；“壞賬準備”科目余額為1000元。則年末資產(chǎn)負債表中“應(yīng)收賬款”項目和“應(yīng)付賬款”項目的期末數(shù)分別為（）。

A.30000元和70000元

B.52000元和125000元

C.63000元和53000元

D.47000元和115000元

12.已知某項資產(chǎn)收益率的期望值為10%，標準離差率為0.4，則該資產(chǎn)收益率的方差為（）A.16%B.8%C.4%D.0.16%

13.某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本付息額為4600元，則借款利率為()。

A.6.87%B.7.33%C.7.48%D.8.15%

14.一般而言，與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點是()。

A.財務(wù)風(fēng)險較小B.限制條件較少C.資本成本較低D.融資速度較快

15.

第

20

題

某企業(yè)本年的息稅前利潤為5000萬元，本年利息為500萬元，優(yōu)先股股利為400萬元，所得稅稅率為20%，則該企業(yè)下年度財務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

A.1B.1.11C.1.22D.1.25

16.下列屬于基本金融工具的是（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).互換C.期貨合同D.遠期合同

17.相對于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點為()。

A.籌資風(fēng)險小B.限制條款少C.籌資額度大D.資金成本低

18.

第

14

題

甲公司某長期借款的籌資凈額為95萬元，籌資費率為籌資總額的5%，年利率為4%，所得稅率為25%。假設(shè)用一般模式計算，則該長期借款的籌資成本為（）。

19.

第

15

題

D公司2010年1月1日從租賃公司租人一臺設(shè)備，價值200萬元，租期5年，租賃期滿時預(yù)計殘值30萬元，歸租賃公司所有。假設(shè)租賃折現(xiàn)率為8%，租賃手續(xù)費率2%，租金于每年年末支付一次，則每年支付的租金為（）元。(P/F，8%，5)=0．6806：(P/A，8%，5)=3．9927A.478464B.449776C.421567D.366668

20.

第

17

題

某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的協(xié)方差是10%，市場組合收益率的標準離差為50%，那么如果市場組合的風(fēng)險收益率上升了20%，則該項資產(chǎn)風(fēng)險收益率將上升（）。

A.10%B.40%C.8%D.5%

21.某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，每張面值為100元，轉(zhuǎn)換價格為20元/股，則該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為（）

A.2B.2.5C.3D.5

22.下列關(guān)于股利分配政策的表述中，正確的是（）。

A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負相關(guān)

B.償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策

C.基于控制權(quán)的考慮，股東會傾向于較高的股利支付水平

D.債權(quán)人不會影響公司的股利分配政策

23.

第

25

題

F列說法正確的是（）。

A.企業(yè)通過降低負債比率可以提高其凈資產(chǎn)收益率

B.在企業(yè)速動比率大于100%的情況下，本應(yīng)借記“應(yīng)付賬款”，卻借記“應(yīng)收賬款”，會導(dǎo)致企業(yè)速動比率下降

C.市盈率越高，說明投資者對于公司的發(fā)展前景越看好，所以市盈率越高越好

D.在其他條件不變的情況下，用銀行存款購入’固定資產(chǎn)會引起總資產(chǎn)報酬率降低

24.一般來說，下列各項中，比率最大的是（）。

A.邊際貢獻與息稅前利潤之比

B.凈利潤與息稅前利潤之比

C.普通股收益變動率與息稅前利潤變動率之比

D.普通股收益變動率與產(chǎn)銷量變動率之比

25.某公司2016年度資金平均占用額為4500萬元，其中不合理部分占15％，預(yù)計2017年銷售增長率為20％，資金周轉(zhuǎn)速度不變，采用因素分析法預(yù)期的2017年度資金需要量為（）萬元。

A.4590B.5400C.4500D.3825

二、多選題(20題)26.

第

32

題

靜態(tài)預(yù)算的缺點包括（）。

27.下列有關(guān)風(fēng)險對策的說法中，不正確的有（）。

A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來屬于減少風(fēng)險

B.采用多領(lǐng)域、多地域、多項目、多品種的投資屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險

C.采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施屬于接受風(fēng)險

D.有計劃地計提資產(chǎn)減值準備屬于規(guī)避風(fēng)險

28.下列各項屬于稀釋倒?jié)撛谄胀ü傻挠?)。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.認股權(quán)證C.股票期權(quán)D.優(yōu)先股

29.

30.下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.采購原材料B.銷售商品C.購買國庫券D.支付利息

31.

第

30

題

企業(yè)內(nèi)部直接財務(wù)環(huán)境主要包括企業(yè)的（）。

A．生產(chǎn)能力

B．聚財能力

C．用財能力

D．生財能力

E．理財人員素質(zhì)

32.與股權(quán)籌資方式相比，利用債務(wù)籌資的優(yōu)點包括()。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.穩(wěn)定公司的控制權(quán)D.資本成本低

33.企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的計劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括的主要內(nèi)容有()。

A.財務(wù)預(yù)測B.財務(wù)考核C.財務(wù)計劃D.財務(wù)預(yù)算

34.第

35

題

下列各項中，屬于融資租賃租金構(gòu)成項目的是（）。

A.租賃設(shè)備的價款B.租賃期間的利息C.租賃手續(xù)費D.租賃設(shè)備維護費

35.通常情況下,資金的時間價值被認為是沒有()條件下的社會平均資金利潤率。

A.風(fēng)險B.利率C.通貨膨脹D.所得稅

36.財務(wù)控制的原則包括（）。

A.經(jīng)濟性原則B.協(xié)調(diào)性原則C.簡明性原則D.認同性原則

37.下列成本費用中屬于資本成本中的占用費用的有()。

A.借款手續(xù)費B.股票發(fā)行費C.利息D.股利

38.下列有關(guān)償債能力分析的說法中，正確的有（）。

A.計算營運資金使用的流動資產(chǎn)和流動負債，通?？梢灾苯尤∽再Y產(chǎn)負債表

B.流動比率高則短期償債能力強

C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負債率對評價償債能力的作用一致

D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，會增加企業(yè)的短期償債能力

39.

第

34

題

下列項目中屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的導(dǎo)致因素是（）。

A.通貨膨脹B.原材料供應(yīng)地的經(jīng)濟情況變化C.運輸方式的改變D.銷售決策失誤

40.下列各項中，屬于企業(yè)投資管理原則的有()。

A.成本效益原則B.可行性分析原則C.動態(tài)監(jiān)控原則D.結(jié)構(gòu)平衡原則

41.第

30

題

在會計實務(wù)中，與追加投資相關(guān)的股權(quán)投資差額的處理方法如下（）。

A.初次投資時為股權(quán)投資借方差額，追加投資時也為股權(quán)投資借方差額的，應(yīng)根據(jù)初次投資、追加投資產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額，分別按規(guī)定的攤銷年限攤銷。如果追加投資時形成的股權(quán)投資借方差額金額較小，可并入原股權(quán)投資借方差額按剩余年限一并攤銷。

B.初次投資時為股權(quán)投資借方差額，追加投資時為股權(quán)投資貸方差額的，追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額超過尚未攤銷完畢的股權(quán)投資借方差額的部分，計入資本公積（股權(quán)投資準備）。

C.如果追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額小于或等于初次投資產(chǎn)生的尚未攤銷完畢的股權(quán)投資借方差額的余額，以追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額為限沖減尚未攤銷完畢的股權(quán)投資借方差額的余額，未沖減完畢的部分按規(guī)定年限繼續(xù)攤銷。

D.初次投資時為股權(quán)投資貸方差額，追加投資時為股權(quán)投資借方差額的，應(yīng)以初次投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資貸方差額為限沖減追加投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額，不足沖減的借方差額部分，再按規(guī)定的年限分期攤銷。

42.下列部門可能形成成本中心的包括()。

A.負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的班組B.負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的車間C.確定費用標準的管理部門D.銷售部門

43.下列各項中，能在銷售預(yù)算中找到的內(nèi)容有（）。

A.銷售單價B.生產(chǎn)數(shù)量C.銷售數(shù)量D.回收應(yīng)收賬款

44.如果某單項資產(chǎn)的β值等于1.2，則下列表述中正確的有（）A.該資產(chǎn)收益率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度

B.該資產(chǎn)所含系統(tǒng)風(fēng)險是整個市場投資組合風(fēng)險的1.2倍

C.該資產(chǎn)所含風(fēng)險是整個市場投資組合風(fēng)險的1.2倍

D.該資產(chǎn)的收益率大于市場組合的收益率

45.與獨資企業(yè)及普通合伙企業(yè)相比，下列各項中，屬于公司制企業(yè)特點的有（）。

A.經(jīng)營管理靈活自由B.具有法人資格C.容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)D.籌資困難

三、判斷題(10題)46.解聘是通過市場約束經(jīng)營者的措施。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

由于資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)影響資產(chǎn)組合的風(fēng)險，所以，資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)影響資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率。（）

A.是B.否

48.應(yīng)收賬款保理實質(zhì)就是一種委托收賬管理的方式。()

A.是B.否

49.市盈率越高，意味著投資者對股票的收益預(yù)期越看好，投資價值越大，岡此市盈率越高越好。()

A.是B.否

50.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

外幣財務(wù)報表折算差額，在利潤表中單獨列示。（）

A.是B.否

52.

第

40

題

在資金總量受到限制的情況下，應(yīng)當選擇的最佳投資方案是凈現(xiàn)值合計最高的投資組合。（）

A.是B.否

53.某項目需固定資產(chǎn)投資20000元，建設(shè)期為1年，運營期第1年年初投入流動資金3000元，資本化利息為1000元，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為9700元，則包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為3．47年。（）

A.是B.否

54.

第

41

題

如果流動負債小于流動資產(chǎn)，則以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是流動比率提高。

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.第

51

題

甲股份有限公司（以下簡稱甲公司）發(fā)生有關(guān)業(yè)務(wù)如下：

（1）2004年1月1日以貨幣資金購買乙公司390萬元的股票，取得了乙公司10％的股權(quán)，對乙公司沒有重大影響，采用成本法核算。乙公司成立于2003年1月1日，至2004年1月1日，其股東權(quán)益為4000萬元，其中股本3800萬元，盈余公積30萬元，未分配利潤170萬元。2004年乙公司實現(xiàn)凈利潤800萬元，甲公司和乙公司所得稅率均為33％，所得稅采用應(yīng)付稅款法核算，兩公司均按凈利潤的15％提取盈余公積。

（2）甲公司于2005年1月1日又以土地使用權(quán)從丙公司換入了丙公司持有的乙公司的股票，使甲公司對乙公司的持股比例由10％增至40％，投資的核算方法由成本法改為權(quán)益法。已知甲公司土地使用權(quán)的攤余價值為1400萬元（假設(shè)不考慮相關(guān)稅費）。需要攤銷的股權(quán)投資差額按5年攤銷。2005年乙公司實現(xiàn)凈利潤700萬元。

（3）甲公司從2004年1月1日起執(zhí)行企業(yè)會計制度，按照會計制度規(guī)定，對不需用固定資產(chǎn)由原來不計提折舊改為計提折舊，并按追溯調(diào)整法進行處理。假定按稅法規(guī)定，不需用固定資產(chǎn)計提的折舊不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，待出售該固定資產(chǎn)時，再從應(yīng)納稅所得額中扣除，在所得稅會計處理時作為可抵減時間性差異處理。甲公司對固定資產(chǎn)均按平均年限法計提折舊，下列有關(guān)管理用固定資產(chǎn)的情況如下表（單位：萬元）：

假定上述固定資產(chǎn)的折舊方法、預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值與稅法規(guī)定相同，折舊方法、預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值均未發(fā)生變更;上述固定資產(chǎn)至2004年12月31日仍未出售，以前年度均未計提減值準備。

（4）甲公司在2005年1月1日根據(jù)技術(shù)進步越來越快的形勢，對2002年12月購入的一臺大型管理用電子設(shè)備的折舊方法由直線法改為年數(shù)總和法。已知設(shè)備的原值為560萬元，預(yù)計凈殘值率為4％，預(yù)計使用年限為5年。改變折舊方法后，原預(yù)計凈殘值率和預(yù)計使用年限不變。

要求：

（1）對甲公司2004年、2005年的投資業(yè)務(wù)做出賬務(wù)處理;

（2）對甲公司2004年執(zhí)行企業(yè)會計制度對固定資產(chǎn)折舊作的政策變更進行賬務(wù)處理;

（3）計算2005年折舊方法變更后2005、2006和2007年的折舊額，并對甲公司2005年折舊做出賬務(wù)處理。

57.已知：A公司2012年年初負債總額為4000萬元，年初所有者權(quán)益為6000萬元，該年的所有者權(quán)益增長率為150%，年末資產(chǎn)負債率為0.25，平均負債的年均利息率為l0%，全年固定經(jīng)營成本總額為6925萬元，凈利潤為10050萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，2012年初發(fā)行在外的股數(shù)為10000萬股，2012年3月1日，經(jīng)股東大會決議，以截止2011年末公司總股本為基礎(chǔ)，向全體股東發(fā)放l0%的股票股利，工商注冊登記變更完成后的總股數(shù)為11000萬股。2012年9月30日新發(fā)股票5000萬股。2012年年末的股票市價為5元，2012年的負債總額包括2012年7月1日平價發(fā)行的面值為1000萬元，票面利率為1%，每年年末付息的3年期可轉(zhuǎn)換債券，轉(zhuǎn)換價格為5元／股，債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，假設(shè)企業(yè)沒有其他的稀釋潛在普通股。要求：根據(jù)上述資料，計算公司的下列指標：(1)2012年年末的所有者權(quán)益總額和負債總額；(2)2012年的基本每股收益和稀釋每股收益；(3)2012年年末的每股凈資產(chǎn)、市凈率和市盈率；(4)計算公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)；(5)預(yù)計2012年的目標是使每股收益率提高10%，2012年的銷量至少要提高多少?58.某公司近3年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下：假設(shè)該公司沒有營業(yè)外收支和投資收益，所得稅稅率不變。要求：(1)利用因素分析法說明該公司2020年與2019年相比凈資產(chǎn)收益率的變化及其原因；(2)分析說明該公司資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的變化及其原因；(3)假如你是該公司的財務(wù)經(jīng)理，在2020年應(yīng)從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。59.已知：A公司擬購買某公司債券作為長期投資(打算持有至到期日)，要求的必要收益率為6%?，F(xiàn)有三家公司同時發(fā)行5年期，面值均為1000元的債券，其中：甲公司債券的票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價格為1041元;乙公司債券的票面利率為8%，單利計息，到期一次還本付息，按復(fù)利折現(xiàn)債券發(fā)行價格為1050元;丙公司債券的票面利率為零，債券發(fā)行價格為750元，到期按面值還本。部分貨幣時間價值系數(shù)如下：要求：(1)計算A公司購入甲公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(2)計算A公司購人乙公司債券的價值和內(nèi)部收益率。(3)計算A公司購入丙公司債券的價值。(4)根據(jù)上述計算結(jié)果，評價甲、乙、丙三種公司債券是否具有投資價值，并為A公司做出購買何種債券的決策。(5)若A公司購買并持有甲公司債券，2年后將其以1050元的價格出售，利用簡便算法計算該項投資收益率。

60.2

參考答案

1.B本題中考查的是財務(wù)管理的概念，財務(wù)管理是指利用價值形式對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程進行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作。

2.B半變動成本是指在有一定初始量的基礎(chǔ)上，隨著業(yè)務(wù)量的變化而呈正比例變動的成本。這些成本的特點是:它通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，這部分成本類似于固定成本；在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加呈正比例增加。選項B正確；半固定成本也稱階梯式變動成本，這類成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當業(yè)務(wù)量增長到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個新的跳躍。選項A不正確；變動成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務(wù)量的變動而呈正比例變動的成本。選項C不正確；固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。選項D不正確。

3.B企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財務(wù)管理體制決定著企業(yè)財務(wù)管理的運行機制和實施模式。

4.D

5.A本題考核ABC分析法的基本概念。ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。

6.C應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，取得成本是持有存貨的成本。

7.A應(yīng)收賬款的功能包括：(1)增加銷售功能；(2)減少存貨功能；存貨的功能包括：(1)保證生產(chǎn)正常進行；(2)有利于銷售；(3)便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；

(4)降低存貨取得成本；(5)防止意外事件的發(fā)生。所以答案為選項A。

8.C采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢，使決策統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障；包括財務(wù)管理人員在內(nèi)的管理層如果素質(zhì)高，能力強，可以采用集權(quán)型財務(wù)管理體制；但集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力；利潤分配無序是分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺陷。

9.B解析：在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價。

10.D以每股收益最大化作為財務(wù)管理目標，其缺點是：未考慮資金的時間價值；未考慮風(fēng)險；也不能避免短期行為。優(yōu)點是反映了創(chuàng)造的利潤與投入的資本之間的關(guān)系。

11.B“應(yīng)收賬款”項目

＝應(yīng)收賬款明細帳借方余額+預(yù)收帳款明細帳借方余額－壞帳準備貸方余額

＝50000+3000－1000＝52000（元）。

“應(yīng)付賬款”項目

＝應(yīng)付賬款明細帳貸方余額+預(yù)付帳款明細帳貸方余額

＝5000+120000＝125000（元）。

12.D根據(jù)“標準離差率＝標準離差/期望值”可知，標準離差＝標準離差率×期望值＝0.4×10%＝4%，方差為4%×4%＝0.16%。

綜上，本題應(yīng)選D。

13.B【答案】B【解析】本題的考點是利用插值法求利息率。據(jù)題意，PA=12000，A=4600，n=312000=4600×(P/A，i，3)(P/A，i，3)=2.6087查n=3的年金現(xiàn)值系數(shù)，在n=3一行上找不到恰好為2.6087的值，于是找其臨界值，分別為：i1=7%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.6243i2=8%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.5771(i-7%)/(8%-7%)=(2.6087-2.6243)/(2.5771-2.6243)i=7.33%。

14.C參考答案：C

答案解析：參見教材64頁。融資租賃通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息要高，租金總額通常要高于設(shè)備價款的30%，所以，與融資租賃相比，發(fā)行債券的資本成本低。本題的答案為選項C。

試題點評：本題考核債務(wù)籌資相對比的優(yōu)缺點，難度適中，考生不應(yīng)失分。

15.D

16.A常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等；常見的衍生金融工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

17.D解析：本題的考核點是發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點。發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點：(1)資全成本較低；(2)保障控制權(quán)；(3)可利用財務(wù)杠桿作用：缺點：(1)籌資風(fēng)險高；(2)限制條件嚴格：(3)籌資數(shù)量有限

18.B長期借款籌資總額=長期借款籌資凈額/(1-長期借款籌資費率)=95/(1-5%)=100(萬元)，長期借款年利息=長期借款籌資總額×年利率=100×4%=4(萬元)，長期借款籌資成本=4×(1-25%)/95×100%=3．16%，或長期借款資本成本=4%×(1-25%)/(1-5%)=3．16%。

19.B每年租金=[2000000-300000×(P/F，8%，5)]/(P/A，8%，5)=449776(元)

20.Cβ＝10%/(50%)2＝0.4，β＝某項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率/市場組合的風(fēng)險收益率，所以如果市場組合的風(fēng)險收益率上升了20%，則該項資產(chǎn)風(fēng)險收益率將上升20%×0.4＝8%。

21.D可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率計算公式如下：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價格＝100÷20＝5

綜上，本題應(yīng)選D。

22.B一般來講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，選項A不正確；基于控制權(quán)的考慮，股東會傾向于較低的股利支付水平，以便從內(nèi)部的留存收益中取得所需資金。選項C不正確；一般來說，股利支付水平越高，留存收益越少，公司的破產(chǎn)風(fēng)險加大，就越有可能損害債權(quán)人的利益，因此債權(quán)人會影響公司的股利分配政策，選項D不正確；償債能力弱的公司一般采用低現(xiàn)金股利政策，故選項B正確。

23.B負債比率越低則權(quán)益乘數(shù)越低，會降低凈資產(chǎn)收益率；市盈率越高，說明投資者對于公司的發(fā)展前景越看好，但是并不能說市盈率越高越好，因為市盈率過高也意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險；在其他條件不變的情況下，用銀行存款購入固定資產(chǎn)不會引起企業(yè)息稅前利潤的變化，而且也不會影響資產(chǎn)總額，所以該業(yè)務(wù)并不影響總資產(chǎn)報酬率。關(guān)于選項B的解釋：假設(shè)該業(yè)務(wù)為用銀行存款支付應(yīng)付賬款，原來的速動資產(chǎn)為400，流動負債為300，則原來的速動比率＝400/300×100%＝133.33%；如果借記應(yīng)付賬款100，即流動負債減少100，速動資產(chǎn)(銀行存款)減少100，速動比率＝(400－100)/(300－100)×100%＝150%；如果借記應(yīng)收賬款，即應(yīng)收賬款增加100，銀行存款減少100，速動資產(chǎn)不變，則速動比率＝400/300＝133.33%小于150%，顯然，與正確的處理方式比較，該錯誤導(dǎo)致速動比率下降。

24.D普通股收益變動率與產(chǎn)銷量變動率之比是總杠桿系數(shù)；邊際貢獻與息稅前利潤之比是經(jīng)營杠桿系數(shù)；普通股收益變動率與息稅前利潤變動率之比是財務(wù)杠桿系數(shù)；凈利潤與息稅前利潤之比肯定不會大于1，一般來說，經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)均會大于1，所以D最大。

25.A因素分析法下，資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1一預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)=(4500一4500×15％)×(1+20％)×(1一0)=4590(萬元)。

26.AB本題考核固定預(yù)算的缺點。