2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。A.聯(lián)系匯率制B.黃金本位制C.浮動匯率制D.固定匯率制【答案】D2、()是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A.縱向投資分散化B.橫向投資多元化C.跨期投資分散化D.跨時間投資分散化【答案】A3、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當(dāng)價格升到4030元/噸時，買入30手；當(dāng)價格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D4、下列說法不正確的是（）。A.通過期貨交易形成的價格具有周期性B.系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可避免的C.套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險D.因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能【答案】A5、下列不屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。A.國內(nèi)外政治因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.股指期貨成交量D.行業(yè)周期因素【答案】C6、某投資機(jī)構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.0.8B.0.9C.1D.1.2【答案】C7、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B8、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1.2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點，合約乘數(shù)為100元時，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。A.賣出300B.賣出360C.買入300D.買入360【答案】B9、下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】B10、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價格為（）元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費等費用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D11、以6%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的年實際收益率為（）。A.5.55%B.6.63%C.5.25%D.6.38%【答案】D12、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉。當(dāng)日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B13、當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)橄迌r指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.階梯價格指令【答案】B14、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格A.獲利1.56，獲利1.565B.損失1.56，獲利1.745C.獲利1.75，獲利1.565D.損失1.75，獲利1.745【答案】B15、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D16、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.價差將縮小B.價差將擴(kuò)大C.價差將不變D.價差將不確定【答案】B17、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C18、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D19、關(guān)于股票期權(quán),下列說法正確的是（）A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)C.股票期權(quán)在股票價格上升時對投資者有利D.股票期權(quán)在股票價格下跌時對投資者有利【答案】A20、在即期外匯市場上處于空頭地位的交易者，為防止將來外幣匯率上升，可在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B21、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。A.證券交易B.期貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】D22、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B23、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織B.期貨交易活動必要的參與方C.影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織D.期貨合約商品的管理者【答案】A24、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開倉買入大豆期貨合約100手，成交價為3500元/噸，同一天該客戶平倉賣出40手大豆合約，成交價為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.16350B.9350C.93500D.163500【答案】D25、下列關(guān)于國內(nèi)期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開盤價B.收盤價是某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價格C.最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格D.當(dāng)日結(jié)算價的計算無須考慮成交量【答案】D26、4月18日5月份玉米期貨價格為1756元/噸。7月份玉米期貨合約價格為1800元/噸，9月份玉米期貨價格為1830元/噸，該市場為（）。A.熊市B.牛市C.反向市場D.正向市場【答案】B27、以下屬于利率期權(quán)的是（）。A.國債期權(quán)B.股指期權(quán)C.股票期權(quán)D.貨幣期權(quán)【答案】A28、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D29、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A30、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A31、關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn).使用方面的特點影響C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的儲藏.流通方面的特點影響【答案】C32、正向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴(kuò)大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】B33、當(dāng)期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量（）。A.增加B.不變C.減少D.不能確定【答案】C34、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C35、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉，成交價格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計手續(xù)費等費用）A.盈利7000B.虧損7000C.盈利700000D.盈利14000【答案】A36、期貨市場的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B37、執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值分別為（）美分／蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C38、會員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。A.會員大會B.董事會C.股東大會D.理事會【答案】A39、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A40、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C41、假設(shè)r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價格分別為（）點。A.1412.25；1428.28；1469.27；1440B.1412.25；1425.28；1460.27；1440C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A42、我國期貨合約的開盤價是通過集合競價產(chǎn)生的，如果集合競價未產(chǎn)生成交價的，以（）為開盤價。A.該合約上一交易日開盤價B.集合競價后的第一筆成交價C.該合約上一交易日結(jié)算價D.該合約上一交易日收盤價【答案】B43、套期保值交易可選取的工具不包括（）。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.黃金【答案】D44、某投資者在10月份以50點的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D45、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元／噸，買入價格為1121元／噸，前一成交價為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B46、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價格風(fēng)險的目的，反而增加了價格風(fēng)險。??A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D47、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發(fā)生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經(jīng)濟(jì)波動周期因素B.金融貨幣因素C.經(jīng)濟(jì)因素D.政治因素【答案】D48、假設(shè)某大豆期貨合約價格上升至4320元／噸處遇到阻力回落，至4170元／噸重新獲得支撐，反彈至4320元／噸，此后一路下行，跌破4100元／噸，請問，根據(jù)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的特征，可以判斷該合約可能在()元／噸價位獲得較強支撐。A.4120B.4020C.3920D.3820【答案】B49、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元／噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易()。A.節(jié)省180元／噸B.多支付50元／噸C.節(jié)省150元／噸D.多支付230元／噸【答案】C50、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機(jī)利潤B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應(yīng)靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C多選題（共20題）1、在進(jìn)行股指期現(xiàn)套利時，套利應(yīng)該（）。A.在期指處于無套利區(qū)間的上界之上進(jìn)行正向套利B.在期指處于無套利區(qū)間的上界之下進(jìn)行正向套利C.在期指處于無套利區(qū)間的下界之上進(jìn)行反向套利D.在期指處于無套利區(qū)間的下之下進(jìn)行反向套利【答案】AD2、下列屬于鄭州商品交易所上市的品種是（）。A.棉花B.白糖C.小麥D.白銀【答案】ABC3、下列對成交量和持倉量的說法，正確的有（）。A.成交量水平可以反映市場價格運動的強烈程度B.—般可以通過分析價格變化與成交量變化的關(guān)系來驗證價格運動的方向C.從期貨合約上市至到期，成交量先逐漸減少然后逐漸增加D.成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期【答案】ABD4、匯率除受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響之外，還在一定程度上受()的影響。A.突發(fā)事件B.軍事沖突C.國內(nèi)政治局勢變化D.國際政治局勢變化【答案】ABCD5、某豆油經(jīng)銷商利用大連商品交易所期貨進(jìn)行賣出套期保值，賣出時基差為-30元/噸，平倉時基差為-10元/噸，則該套期保值的效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.套期保值者不能完全對沖風(fēng)險，有凈虧損B.套期保值者可以將風(fēng)險完全對沖，且有凈盈利C.套期保值者可以實現(xiàn)完全套期保值D.該套期保值凈盈利20元/噸【答案】BD6、在不考慮交易費用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定虧損的情形有（）。A.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間B.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上C.標(biāo)的物價格在損益平衡點以下D.標(biāo)的物價格在損益平衡點以上【答案】AC7、剩余期限相同，付息頻率相同，（）的債券，修正久期較大。A.票面利率較低B.到期收益率較高C.票面利率較高D.到期收益率較低【答案】AD8、以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。A.副總經(jīng)理B.財務(wù)負(fù)責(zé)人C.董事長秘書D.營業(yè)部負(fù)責(zé)人【答案】ABD9、下列不屬于中國金融期貨交易所上市品種的有（）。A.滬深300股指期貨B.10年期國債期貨C.上證50ETF期權(quán)D.棉花【答案】CD10、中國金融期貨交所的全面結(jié)算會員，可以（）。A.為與其簽訂結(jié)算會員的交易會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)B.為其受托客戶辦理交割業(yè)務(wù)C.為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理交割業(yè)務(wù)D.為其受托客戶辦理結(jié)算業(yè)務(wù)【答案】ABCD11、下面對商品持倉費的描述，正確的有（）。A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)B.到達(dá)交割月時，持倉費將升至最高C.距離交割的期限越近，持倉費就越低D.持倉費等于基差E【答案】AC12、當(dāng)前，國際期貨市場的發(fā)展的特點有（）。A.交易中心日益集中B.交易所由公司制向會員制發(fā)展C.交易所兼并重組趨勢明顯D.金融期貨發(fā)展后來居上【答案】ACD13、對買入套期保值而言，無法實現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不