管理會(huì)計(jì)第五章預(yù)測(cè)分析演示

（優(yōu)選）管理會(huì)計(jì)第五章預(yù)測(cè)分析目前一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)第一節(jié)預(yù)測(cè)分析概述預(yù)測(cè)分析的意義

預(yù)測(cè)分析的特點(diǎn)成本預(yù)測(cè)的程序預(yù)測(cè)分析的方法定量預(yù)測(cè)分析法定性預(yù)測(cè)分析法定量預(yù)測(cè)分析法：趨勢(shì)外推分析法因果預(yù)測(cè)分析法目前二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)（Forecast）是指用科學(xué)的方法預(yù)計(jì)、推斷事物發(fā)展的必然性或可能性的行為，即根據(jù)過(guò)去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來(lái)，由已知推斷未知的過(guò)程。經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，是指企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件和掌握的歷史資料以及客觀事物的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和狀況進(jìn)行的預(yù)計(jì)和測(cè)算。管理會(huì)計(jì)中的預(yù)測(cè)分析，是指運(yùn)用專門(mén)的方法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的過(guò)程。

目前三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)分析的意義(一)預(yù)測(cè)分析是進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的主要依據(jù)(二)預(yù)測(cè)分析是編制全面預(yù)算的前提(三)預(yù)測(cè)分析是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的手段目前四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)分析的特點(diǎn)預(yù)見(jiàn)性明確性相對(duì)性客觀性可檢驗(yàn)性靈活性目前五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)分析的程序確定預(yù)測(cè)目標(biāo)

收集和整理資料

選擇預(yù)測(cè)方法

分析判斷

檢查驗(yàn)證

修正預(yù)測(cè)值

報(bào)告預(yù)測(cè)結(jié)論

開(kāi)始結(jié)束目前六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)分析的方法預(yù)測(cè)分析方法定量分析法定性分析法趨勢(shì)外推分析法因果預(yù)測(cè)分析法算術(shù)平均法移動(dòng)平均法趨勢(shì)平均法加權(quán)平均法平滑指數(shù)法修正的時(shí)間序列回歸分析法本量利分析法投入產(chǎn)出法回歸分析法經(jīng)濟(jì)計(jì)量法目前七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)分析的內(nèi)容銷售預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)資金預(yù)測(cè)目前八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)第二節(jié)銷售預(yù)測(cè)判斷分析法的種類和特點(diǎn)趨勢(shì)外推分析法的種類及其應(yīng)用因果預(yù)測(cè)分析法的程序及應(yīng)用產(chǎn)品壽命周期分析法原理目前九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)一、判斷分析法的種類和特點(diǎn)推銷員判斷法綜合判斷法專家判斷法▲專家個(gè)人意見(jiàn)集合法▲專家小組法▲特爾非法

目前十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn) [例]某工具公司準(zhǔn)備推出一種新型切削刀具，現(xiàn)聘請(qǐng)工具專家，銷售部經(jīng)理，外地經(jīng)銷商等九人采用德?tīng)栰撤A(yù)測(cè)計(jì)劃期該種新型刀具的銷售量。該公司首先將刀具的樣品、特點(diǎn)和用途分別向?qū)＜易髟敿?xì)介紹，并提供同類刀具的有關(guān)價(jià)格和銷售情況信息。然后發(fā)出征求意見(jiàn)函，請(qǐng)九位專家分別提出個(gè)人的判斷。經(jīng)過(guò)三次反饋，預(yù)測(cè)結(jié)果如表所示。目前十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)表專家意見(jiàn)匯總表單位：件123456789平均值專家編號(hào)第一次判斷銷售量最高18001200160030007001500800100019001500最可能150090012001800400100060060010001000最低10004008001500200600500500800700最高1800130016003000100015001000120020001600最可能1500100014001500800100080080011001100最低1200600100012004006005007001000800最高1800130016002500120015001200120012001500最可能15001000140012001000120010008008001100最低110080010001000600600800700600800第二次判斷銷售量第三次判斷銷售量目前十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn) 要求根據(jù)表4－4第三次判斷的資料，分別采用算術(shù)平均法、加權(quán)平均法（最高0.3，最可能0.5，最低0.2）和中位數(shù)法，做出銷售預(yù)測(cè)。

(1)算術(shù)平均法,按第三次判斷的平均值計(jì)算： (2)加權(quán)平均法,按第三次判斷的平均值加權(quán)平均計(jì)算:

(3)中位數(shù)法,首先，根據(jù)第三次判斷，按數(shù)值從高到低排列成中位數(shù)計(jì)算表，如表4－5所示。目前十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)第二節(jié)銷售預(yù)算的基本方法 其次，計(jì)算中位數(shù)及其加權(quán)平均值。

銷售量最高最可能最低表中位數(shù)計(jì)算表預(yù)測(cè)值從高到低順序2500,1800,1600,1500,1300,12001500,1400,1200,1000,8001100,1000,800,700,600中位數(shù)第三、第四項(xiàng)的平均數(shù)：1550第三項(xiàng)：1200第三項(xiàng)：800目前十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)

[例]某煙廠對(duì)計(jì)劃期A牌香煙銷售的預(yù)測(cè)，決定由該廠銷售部門(mén)經(jīng)理與京、津、滬的經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人成立專門(mén)預(yù)測(cè)小組。他們四人的初步判斷資料，如表所示。銷售部經(jīng)理經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人(京)經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人(津)經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人(滬)表經(jīng)理人員預(yù)測(cè)資料表預(yù)測(cè)人員最高最可能最低數(shù)量(千箱)86887990概率0.30.20.30.2數(shù)量(千箱)80827585概率0.50.60.40.5數(shù)量(千箱)75787080概率0.20.20.30.3

又假定根據(jù)該煙廠過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，廠部銷售經(jīng)理與京、津、滬經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性和重要程度，在綜合意見(jiàn)時(shí)，分別給予相應(yīng)的權(quán)重，依次為0.2，0.25，0.25，0.3。目前十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)

要求：對(duì)該廠A牌香煙在計(jì)劃期的銷售量作出綜合判斷。

(1)分別計(jì)算各預(yù)測(cè)人員的預(yù)測(cè)期望值。銷售部經(jīng)理預(yù)測(cè)期望值＝86×0.3+80×0.5+75×0.2＝80.8(千箱)經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人(京)預(yù)測(cè)期望值＝88×0.2+82×0.6+78×0.2＝82.4(千箱)經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人(津)預(yù)測(cè)期望值＝79×0.3+75×0.4+70×0.3＝74.7(千箱)經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人(滬)預(yù)測(cè)期望值＝90×0.2+85×0.5+80×0.3＝84.5(千箱)(2)按不同權(quán)重，綜合四位預(yù)測(cè)人員的預(yù)測(cè)期望值計(jì)劃期的預(yù)計(jì)銷售量＝80.8×0.2+82.4×0.25+74.7×0.25+84.5×0.3 ＝80.785(千箱)目前十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)二、趨勢(shì)外推分析法的種類及其應(yīng)用平均法修正的時(shí)間序列回歸法

趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法，亦稱時(shí)間序列分析法或歷史引伸法，是應(yīng)用事物發(fā)展的延續(xù)性原理來(lái)預(yù)測(cè)事物發(fā)展的趨勢(shì)。目前十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(一)平均法◆算術(shù)平均法◆移動(dòng)平均法◆趨勢(shì)平均法◆加權(quán)平均法◆平滑指數(shù)法目前十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)1、算術(shù)平均法

[例]某公司今年下半年銷售A類產(chǎn)品的六個(gè)月的銷售額資料，如表所示。要求預(yù)測(cè)明年1月份A類產(chǎn)品的銷售額。

由算術(shù)平均法計(jì)算公式，得月份銷售額（萬(wàn)元）714.8814.6915.21014.41115.61215.4目前十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)2、移動(dòng)平均法(不考慮趨勢(shì)值)

預(yù)測(cè)期銷售量Qn+1=最后m期算術(shù)平均銷量已知：仍按例5－2中的銷量資料。要求：按移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)20×4年1月的銷售量(假定m=5)。解：20×7年1月預(yù)測(cè)銷售量=

=29.2(噸)目前二十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)移動(dòng)平均法(不考慮趨勢(shì)值)只反映預(yù)測(cè)期前一期的銷售水平，還應(yīng)在此基礎(chǔ)上，按趨勢(shì)值進(jìn)行修正。趨勢(shì)值b的計(jì)算公式為：修正的移動(dòng)平均法按以下公式進(jìn)行預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)銷售量＝最后m期的算術(shù)平均銷量+趨勢(shì)值目前二十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)3、趨勢(shì)平均法任意一期趨勢(shì)值=該期銷售量移動(dòng)平均值-上期銷售量移動(dòng)平均值基期趨勢(shì)值移動(dòng)平均值=最后一個(gè)移動(dòng)期趨勢(shì)值之和

趨勢(shì)值移動(dòng)時(shí)期數(shù)基期與預(yù)測(cè)期時(shí)間間隔=銷售量移動(dòng)時(shí)期數(shù)m+趨勢(shì)值移動(dòng)時(shí)期數(shù)s2基期的序數(shù)=n-銷售量移動(dòng)時(shí)期數(shù)m+趨勢(shì)值移動(dòng)時(shí)期數(shù)s-2

2m和s均為奇數(shù)

目前二十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－5】趨勢(shì)外推分析法在銷售量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用——趨勢(shì)平均法已知：仍按例5－2中的銷量資料，假定銷售量的移動(dòng)期m為5，趨勢(shì)平均值s移動(dòng)期為3，時(shí)間序列期數(shù)n為12。要求：按趨勢(shì)平均法預(yù)測(cè)20×7年1月的銷售量。解：依題意計(jì)算各期銷售量移動(dòng)平均值、趨勢(shì)值和趨勢(shì)值移動(dòng)平均值，其結(jié)果如表5—3所示。目前二十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)表5—3趨勢(shì)平均法計(jì)算表時(shí)間t銷售量觀測(cè)值Qt銷售量五期移動(dòng)平均值

變動(dòng)趨勢(shì)值bt趨勢(shì)值三期移動(dòng)平均數(shù)

12522332625.442926.0+0.652427.4+1.40.7362827.6+0.20.2773026.8-0.80.1382727.8+1.00.339*2528.6

+0.80.80

102929.2+0.611321233目前二十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)

第9期銷售量移動(dòng)平均值=28.6第9期趨勢(shì)值移動(dòng)平均值=0.80基期與預(yù)測(cè)期的時(shí)間間隔==420×7年1月的預(yù)測(cè)銷售量=28.6+0.80×4=31.8(噸)目前二十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)4、加權(quán)平均法權(quán)數(shù)為自然數(shù)權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)W為自然數(shù)1，2，3…n∑W=1目前二十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－6】趨勢(shì)外推分析法在銷售量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用——加權(quán)平均法已知：仍按例5－2中的銷量資料。要求：(1)用自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)20×7年1月的銷售量；(2)利用最后3期銷售量按飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)20×7年1月的銷售量。

目前二十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：(1)在自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下Σ（Qt·Wt）＝25×1+23×2+26×3+29×4+24×5+28×6+30×7+27×8+25×9+29×10+32×11+33×12＝2242

20×4年1月的預(yù)測(cè)銷售量=目前二十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(2)在飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下期數(shù)為3，令W1=0.2，W2=0.3，W3=0.520×7年1月的預(yù)測(cè)銷售量=29×0.2+32×0.3+33×0.5=31.9(噸)目前二十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)5、平滑指數(shù)法此法是特殊的加權(quán)平均法取值0.3～0.7之間利用平滑系數(shù)（加權(quán)因子），對(duì)過(guò)去不同期間的實(shí)際銷售量或銷售額進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，作為計(jì)劃期的銷售預(yù)測(cè)值。目前三十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)平滑指數(shù)法

進(jìn)行近期預(yù)測(cè)或銷量波動(dòng)較大時(shí)的預(yù)測(cè)，應(yīng)采用較大的平滑指數(shù)；進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)或銷量波動(dòng)較小時(shí)的預(yù)測(cè)，可采用較小的平滑指數(shù)。目前三十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－7】趨勢(shì)外推分析法在銷售量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用——平滑指數(shù)法已知：仍按例5－2中的銷量資料。要求:（1）用平滑指數(shù)法預(yù)測(cè)20×6年1～12月銷售量；（2）預(yù)測(cè)20×7年1月份的銷售量。目前三十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：（1）依題意，編制平滑指數(shù)法計(jì)算表如表5—4所示:月份t銷售量觀測(cè)值Qt平滑指數(shù)α前期實(shí)銷售量Qt-11-平滑指數(shù)(1-α)前期預(yù)銷售量預(yù)測(cè)銷售量125----25.002230.3250.725.0025.003260.3230.725.0024.404290.3260.724.4024.885240.3290.724.8826.126280.3240.726.1225.487300.3280.725.4826.248270.3300.726.2427.379250.3270.727.3727.2610290.3250.727.2626.5811320.3290.726.5827.3112330.3320.727.3128.71目前三十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(2)20×7年1月份的預(yù)測(cè)銷售量=0.3×33+(1-0.3)×28.71=30(噸)目前三十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)未經(jīng)過(guò)修正的回歸系數(shù)a、b的計(jì)算公式：（二）修正的時(shí)間序列回歸法目前三十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)修正的時(shí)間序列回歸法

如果按照時(shí)間序列的特點(diǎn)對(duì)t值進(jìn)行修正，使Σt=0，則a、b回歸系數(shù)的計(jì)算公式簡(jiǎn)化為：目前三十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)已知：仍按例5－2中的銷量資料。要求：(1)按修正的直線回歸法建立銷量預(yù)測(cè)模型；(2)預(yù)測(cè)20×7年1月份的銷量；(3)預(yù)測(cè)20×7年2月份的銷量。解：(1)依題意整理和計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)如表5—5所示。目前三十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)則Q=27.58+0.32t(2)20×7年1月份的t值=11+1×2=1320×7年1月份預(yù)測(cè)銷量=27.58+0.32×13=31.74(噸)(3)20×7年2月份的t值=11+2×2=1520×7年2月份預(yù)測(cè)銷量=27.58+0.32×15=32.38(噸)目前三十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)表5—5計(jì)算表月份銷售量Q修正的ttQt2125-11-275121223-9-20781326-7-18249429-5-14525524-3-729628-1-2817301+3018273+8199255+1252510297+2034911329+28881123311+363121n=12ΣQ=331Σt=0ΣtQ=181Σt2=572目前三十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)三、因果預(yù)測(cè)分析法的程序及應(yīng)用因果預(yù)測(cè)分析法的程序：●確定影響銷量的主要因素●確定銷量y與xi之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù)測(cè)模型●據(jù)未來(lái)有關(guān)自變量xi變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)銷售量目前四十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)因果預(yù)測(cè)分析法的程序及應(yīng)用指標(biāo)建立法的應(yīng)用回歸分析法的應(yīng)用目前四十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－9】因果預(yù)測(cè)分析法在銷售量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用——指標(biāo)建立法已知：某企業(yè)生產(chǎn)一種汽車輪胎，假定其年銷量y受到以下因素影響：(1)按長(zhǎng)期合同向某汽車制造廠定量供應(yīng)的輪胎數(shù)量a；(2)某地區(qū)裝備該種輪胎正在使用中的汽車應(yīng)予更新的輪胎數(shù)x1；(3)x1取決于這類汽車上年實(shí)際行駛里程及載重量的噸千米指標(biāo)x2及該種輪胎的磨損更新經(jīng)驗(yàn)指數(shù)b1；目前四十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(4)上述汽車制造廠增產(chǎn)汽車所需要的輪胎量x3；(5)x3取決于汽車廠增產(chǎn)的產(chǎn)量Q、該廠原有庫(kù)存輪胎量x4與單車需用輪胎數(shù)b2；(6)企業(yè)在該地區(qū)的市場(chǎng)占有率b3。目前四十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)經(jīng)過(guò)分析，建立的因果預(yù)測(cè)模型如下：y=a+(x1+x3)b3=a+〔b1x2+(Qb2-x4)〕b3相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)為：a=50000只、b1=0.2×10-4只/噸千米、x2＝2.25×109噸千米、Q=2000輛、b2=4只/輛、x4=5000只、b3=75%要求:利用上述模型預(yù)測(cè)該企業(yè)的輪胎銷售量。目前四十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：

預(yù)測(cè)輪胎銷售量=50000+〔0.2×10-4×2.25×109+(2000×4-5000)×75%=50000+〔45000+(8000-5000)×75%=86000(只)目前四十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－10】因果預(yù)測(cè)分析法在銷售量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用——回歸分析法已知：A企業(yè)通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，甲產(chǎn)品的銷售量與當(dāng)?shù)鼐用袢司率杖胗嘘P(guān)，已知本地區(qū)連續(xù)6年的歷史資料如表5－6所示，該企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率為25%，假設(shè)2007年居民人均月收入為700元。目前四十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)表5—6資料

年度200120022003200420052006居民人均月收入（元）350400430500550600甲商品實(shí)際銷量(噸)

101112141516要求：(1)用回歸直線分析法建立甲產(chǎn)品的銷售量預(yù)測(cè)模型；(2)預(yù)測(cè)2007年本地區(qū)甲產(chǎn)品的銷售量；(3)預(yù)測(cè)2007年A企業(yè)甲產(chǎn)品的銷售量。目前四十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：(1)根據(jù)所給資料，列表計(jì)算如表5—7所示：年份居民人均月收入x商品銷售量yxyx2y2200135010350012250010020024001144001600001212003430125160184900144200450014700025000019620055501582503025002552006600169600360000256n=6∑x=2830∑y=78∑xy=37910∑x2=1379900∑y2=1042目前四十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)計(jì)算相關(guān)系數(shù)r因?yàn)橄嚓P(guān)系數(shù)趨近于1，表明x與y之間基本正相關(guān)，可以建立回歸模型。目前四十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)甲產(chǎn)品的銷售量預(yù)測(cè)模型為：y=1.28+0.02x(2)2007年本地區(qū)甲產(chǎn)品的預(yù)測(cè)銷售量=1.28+0.02×700=15.28（噸）(3)2007年A企業(yè)甲產(chǎn)品的預(yù)測(cè)銷售量＝15.28×25%=3.82（噸）目前五十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)四、產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期各階段

☆萌芽期☆成長(zhǎng)期☆成熟期☆衰退期通常依據(jù)銷售增長(zhǎng)率判斷產(chǎn)品壽命周期

目前五十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)產(chǎn)品壽命周期分析法原理

在萌芽期，可采用判斷分析法進(jìn)行預(yù)測(cè)；在成長(zhǎng)期可采用因果法或修正的時(shí)間序列回歸法進(jìn)行預(yù)測(cè)；成熟期最好采用平均法。目前五十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－11】產(chǎn)品壽命周期分析法在銷售量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用

已知：20×6年某企業(yè)對(duì)其生產(chǎn)的某產(chǎn)品銷售情況進(jìn)行調(diào)查。該產(chǎn)品已試銷1年，截止年底在本市已擁有12000個(gè)用戶，本市共有居民1200000戶。據(jù)悉20×7年外地從本市訂貨該產(chǎn)品4000臺(tái)，本市從外地訂貨該類產(chǎn)品2800臺(tái)。假定該產(chǎn)品壽命周期的試銷期為1～4年，產(chǎn)品普及率為0.1～5%，該廠的市場(chǎng)占有率為65%。要求：按產(chǎn)品壽命周期分析法預(yù)測(cè)該廠20×7年銷售量。

目前五十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：根據(jù)題意：=(16000+4000-2800)×65%=11180(臺(tái)) 2007目前五十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)第三節(jié)利潤(rùn)預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)分析利潤(rùn)敏感性分析經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用目前五十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)一、目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)分析

目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來(lái)一段期間內(nèi)，經(jīng)過(guò)努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)控制目標(biāo)。

目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)體現(xiàn)如下原則：※可行性※客觀性※嚴(yán)肅性※指導(dǎo)性目前五十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)步驟

（1）選擇確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)

（2）計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)

按銷售利潤(rùn)率計(jì)算：目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)＝預(yù)定的銷售利潤(rùn)率×預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售額

按產(chǎn)值利潤(rùn)率計(jì)算：目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)＝預(yù)定的產(chǎn)值利潤(rùn)率×預(yù)計(jì)總產(chǎn)值按資金利潤(rùn)率計(jì)算：目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)＝預(yù)定的資金利潤(rùn)率×預(yù)計(jì)資金平均占用額目前五十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(3)確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值

進(jìn)行利潤(rùn)的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)值。目前五十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(4)最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)、分解落實(shí)納入預(yù)算體系目前五十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－12】目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)分析案例

某企業(yè)只經(jīng)營(yíng)一種產(chǎn)品，單價(jià)為100萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)成本為60萬(wàn)元/件，固定成本為300000萬(wàn)元。20×6年實(shí)現(xiàn)銷售10000件，獲得利潤(rùn)100000萬(wàn)元。企業(yè)按同行業(yè)先進(jìn)的資金利潤(rùn)率（20%）預(yù)測(cè)20×7年企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)，預(yù)計(jì)20×7年企業(yè)資金占用額為800000萬(wàn)元。20×7年目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)=20%×800000=160000(萬(wàn)元)按本量利分析原理，可計(jì)算出20×7年為實(shí)現(xiàn)160000萬(wàn)元利潤(rùn)應(yīng)采取的單項(xiàng)措施(即在考慮某一因素變動(dòng)時(shí)，假定其他因素不變)如下：目前六十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(1)增加銷量1500件，增長(zhǎng)率達(dá)到15％。保利量＝＝11500（件）銷量變動(dòng)量＝11500-10000＝+1500（件）銷量變動(dòng)率＝×100％＝+15%(2)降低單位變動(dòng)成本6萬(wàn)元，降低率達(dá)到10％。保利單位變動(dòng)成本＝100-＝54（萬(wàn)元/件）單位變動(dòng)成本變動(dòng)量＝54-60＝-6(萬(wàn)元／件)單位變動(dòng)成本變動(dòng)率＝×100％＝-10%目前六十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(3)壓縮固定成本開(kāi)支60000萬(wàn)元，降低率為20%。保利固定成本＝(100-60)×10000-160000＝240000（萬(wàn)元）固定成本變動(dòng)額＝240000-300000＝-60000(萬(wàn)元)固定成本變動(dòng)率＝×100％＝-20%(4)提高單價(jià)6萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為6%保利單價(jià)＝60+＝106（萬(wàn)元/件）單價(jià)變動(dòng)額＝106-100＝+6(萬(wàn)元／件)單價(jià)變動(dòng)率＝×100％＝6%目前六十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)假定企業(yè)可考慮采取下列綜合措施(1)為提高產(chǎn)品質(zhì)量，追加2%的單位變動(dòng)成本投入，可使售價(jià)提高3%。則此時(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷量期望值為11005件。(2)假定該產(chǎn)品價(jià)格彈性較大，降低價(jià)格10%，可使市場(chǎng)容量增長(zhǎng)60%。若企業(yè)生產(chǎn)能力尚有潛力，可以滿足市場(chǎng)需要，企業(yè)只要銷售15334件，就可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。目前六十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(3)在市場(chǎng)容量不變的條件下，若追加5000萬(wàn)元約束性固定成本投入，可以提高自動(dòng)化水平，提高人工效率，降低材料消耗。只要單位變動(dòng)成本期望值達(dá)到53.5萬(wàn)元/件，企業(yè)也能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)?？蓪⒛繕?biāo)利潤(rùn)修正值確定為-10000萬(wàn)元。則最終確定下達(dá)的目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)值應(yīng)為：160000-10000=150000(萬(wàn)元)目前六十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)二、利潤(rùn)敏感性分析利潤(rùn)敏感性分析的意義利潤(rùn)敏感性分析的假定利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用目前六十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)（一）利潤(rùn)敏感性分析的意義

利潤(rùn)敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤(rùn)的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤(rùn)所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。對(duì)那些利潤(rùn)影響大的因素稱為利潤(rùn)靈敏度高，反之則稱為利潤(rùn)靈敏度低。目前六十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)（二）利潤(rùn)敏感性分析的假定四個(gè)因素的假定單價(jià)→1單位變動(dòng)成本→2銷售量→3固定成本→4因素單獨(dú)變動(dòng)的假定利潤(rùn)增長(zhǎng)的假定變動(dòng)率的絕對(duì)值為1%的假定目前六十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)（三）利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律

利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)又叫利潤(rùn)受有關(guān)因素變動(dòng)影響的靈敏度指標(biāo)，簡(jiǎn)稱靈敏度指標(biāo)。特定因素的靈敏度指標(biāo)是指該因素按有關(guān)假定單獨(dú)變動(dòng)百分之一后使利潤(rùn)增長(zhǎng)的百分比指標(biāo)。目前六十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式

說(shuō)明：?jiǎn)蝺r(jià)的中間變量M1

=px單位變動(dòng)成本的中間變量M2

=ｂx銷售量的中間變量M3=Tcm固定成本的中間變量M4

=a。

目前六十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－13】利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算已知：仍按例5－12的資料。要求：（1）計(jì)算各因素的靈敏度指標(biāo)；（2）排列各因素的靈敏度指標(biāo)的大小。解：（1）已知利潤(rùn)基數(shù)P=100000萬(wàn)元，依題意計(jì)算各因素的中間變量如下:M1=px=100×10000=1000000(萬(wàn)元)M2=bx=60×10000=600000(萬(wàn)元)M3=Tcm=(100-60)×10000=400000(萬(wàn)元)M4=a=300000(萬(wàn)元)目前七十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)分別將Mi和P代入5.3.8式，得：?jiǎn)蝺r(jià)的靈敏度S1=×1%=×1%=10%單位變動(dòng)成本的靈敏度S2=×1%=×1%=6%銷售量的靈敏度S3=×1%=×1%=4%固定成本的靈敏度S4=×1%=×1%=3%目前七十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)（2）該企業(yè)的單價(jià)的靈敏度指標(biāo)最高，單位變動(dòng)成本次之，然后是銷售量，固定成本的靈敏度指標(biāo)最低。即企業(yè)利潤(rùn)受單價(jià)的影響最大，受固定成本的影響最小。目前七十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律在企業(yè)正常盈利的條件下，利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律：

★單價(jià)的靈敏度指標(biāo)總是最高

★銷售量的靈敏度指標(biāo)不可能最低

★S1-S2=S3

★S3-S4=1%

目前七十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)（四）利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用

預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施

預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限

目前七十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度目前七十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－14】利用靈敏度指標(biāo)測(cè)算任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)影響程度已知：有關(guān)因素的利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)如例5—13的計(jì)算結(jié)果所示，假定20×7年企業(yè)的單價(jià)和單位變動(dòng)成本分別上升了5%。要求:計(jì)算這兩個(gè)因素單獨(dú)變動(dòng)后對(duì)利潤(rùn)帶來(lái)的影響。目前七十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：依題意∵S1=10%，K1=+5%，D1=+5，S2=6%，K2=+5%，D2=+5∴當(dāng)單價(jià)單獨(dú)變動(dòng)時(shí)當(dāng)單位變動(dòng)成本單獨(dú)變動(dòng)時(shí)目前七十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度目前七十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－15】利用靈敏度指標(biāo)測(cè)算任意多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)影響程度已知：有關(guān)因素的利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)如例5—13的計(jì)算結(jié)果所示，假定20×7年企業(yè)的單價(jià)上升了5%，單位變動(dòng)成本降低了3%，銷售量上升了2%，固定成本上升了4%。要求:計(jì)算20×7年這四個(gè)因素同時(shí)變動(dòng)后對(duì)利潤(rùn)帶來(lái)的影響。目前七十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：依題意∵S1=10%，S2=6%，S4=3%K1=+5%，K2=-3%，K3=+2%，K4=+4%D1=+5，D2=-3，D3=+2，D4=+4∴當(dāng)上述四個(gè)因素同時(shí)變動(dòng)時(shí)，20×7年利潤(rùn)的變動(dòng)率為=+71%+1.06%-12%=60.06%目前八十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施目前八十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－16】利用利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施已知：有關(guān)因素的利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)如例5—13的計(jì)算結(jié)果所示，假定20×7年目標(biāo)利潤(rùn)比基期利潤(rùn)增長(zhǎng)了60%。要求:計(jì)算為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率20×7年企業(yè)應(yīng)采取的單項(xiàng)措施。目前八十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：依題意∵K0=+60%，S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%目前八十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)目前八十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)20×7年企業(yè)只要采取以下任何一個(gè)單項(xiàng)措施，就可以完成利潤(rùn)增長(zhǎng)60％的任務(wù)，即單價(jià)增長(zhǎng)6%、單位變動(dòng)成本降低10%、銷量增長(zhǎng)15%、固定成本降低20%。將本例與例5－12進(jìn)行對(duì)比，就可發(fā)現(xiàn)，利用利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)通過(guò)相對(duì)數(shù)分析企業(yè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)采取的單項(xiàng)措施，其結(jié)果同按絕對(duì)數(shù)計(jì)算完全相同，但計(jì)算過(guò)程更為簡(jiǎn)單，公式也不復(fù)雜。

目前八十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限目前八十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－17】利用利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)測(cè)算為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限已知：有關(guān)因素的利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)如例5－13的計(jì)算結(jié)果所示。要求:計(jì)算確保20×7年該企業(yè)不虧損的各項(xiàng)因素變動(dòng)率極限。目前八十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：依題意S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%，K0=-100%

目前八十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)目前八十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)在每一因素單獨(dú)變動(dòng)時(shí)，只要20×7年該企業(yè)單價(jià)的降低率不超過(guò)10%，銷售量的降低率不超過(guò)25%，單位變動(dòng)成本的超支率不超過(guò)16.67%，固定成本的超支率不超過(guò)33.33%，企業(yè)就不會(huì)虧損。目前九十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)三、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠桿的涵義經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用

目前九十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)經(jīng)營(yíng)杠桿的涵義

在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤(rùn)以更大幅度變動(dòng)，人們將這種利潤(rùn)變動(dòng)率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)。

目前九十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算

目前九十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－18】利用理論公式計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)已知：某企業(yè)連續(xù)3年的有關(guān)資料如表5—8所示。表5—8

資料

價(jià)值單位：萬(wàn)元

時(shí)期項(xiàng)目第一年第二年第三年單位貢獻(xiàn)邊際銷售量401000040200004030000貢獻(xiàn)邊際固定成本4000003000008000003000001200000300000利潤(rùn)100000500000900000要求:計(jì)算第二年和第三年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。目前九十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：目前九十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)目前九十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－19】利用簡(jiǎn)化公式計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)已知：仍按例5－18資料。要求:(1)用簡(jiǎn)化公式計(jì)算并驗(yàn)證第二年和第三年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；(2)預(yù)測(cè)第四年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。目前九十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：(1)依題意第二年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(DOL)==4第三年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(DOL)==1.6(2)預(yù)測(cè)第四年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(DOL)==1.33目前九十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律

★只要固定成本不等于零，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)恒大于1?！镌谇昂笃趩蝺r(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本不變的情況下，產(chǎn)銷量的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反。★成本指標(biāo)的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相同?！飭蝺r(jià)的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反。★在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，利潤(rùn)變動(dòng)幅度就越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大。目前九十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用

預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響預(yù)測(cè)利潤(rùn)額=基期利潤(rùn)×(1+產(chǎn)銷量變動(dòng)率×經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù))預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷量措施

目前一百頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－20】利用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)預(yù)測(cè)未來(lái)利潤(rùn)變動(dòng)率和未來(lái)利潤(rùn)已知：仍按例5－18資料和例5－19的計(jì)算結(jié)果，假定第四年預(yù)計(jì)的銷售量變動(dòng)率為+10%。要求：預(yù)測(cè)第四年的利潤(rùn)變動(dòng)率和利潤(rùn)額。目前一百零一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：依題意可知，第四年預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為1.33，第三年利潤(rùn)為900000元，則預(yù)測(cè)第四年的利潤(rùn)變動(dòng)率K0=+10%×1.33=+13.3%預(yù)測(cè)第四年的利潤(rùn)P1=900000×(1+10%×1.33)=1019700(元)目前一百零二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－21】利用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)預(yù)測(cè)銷量變動(dòng)率已知：上年利潤(rùn)為200000萬(wàn)元，預(yù)測(cè)下一年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，目標(biāo)利潤(rùn)為240000萬(wàn)元，目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率為20％。要求:測(cè)算為確保目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)銷售量的變動(dòng)率。目前一百零三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：目前一百零四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)四、概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用分析程序：☆針對(duì)特定分析對(duì)象確定其未來(lái)可能出現(xiàn)每一種事件，并為每一事件的發(fā)生估計(jì)一個(gè)概率☆根據(jù)因素的各個(gè)隨機(jī)變量及其估計(jì)概率，編制概率分析表，并計(jì)算期望值☆根據(jù)因素的期望值或在此基礎(chǔ)上求得的有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析并得出結(jié)論

目前一百零五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－22】銷售業(yè)務(wù)量為不確定因素時(shí)的概率分析——期望值分析法已知：某企業(yè)現(xiàn)有設(shè)備可安排A或B產(chǎn)品的生產(chǎn)。相關(guān)的固定成本總額為15000萬(wàn)元。A產(chǎn)品的單價(jià)為20萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)成本為16萬(wàn)元/件；B產(chǎn)品的單價(jià)為18萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)成本為14萬(wàn)元/件。兩種產(chǎn)品的銷量均為離散型隨機(jī)變量，各種銷售量水平及有關(guān)概率分布情況如表5—11所示。目前一百零六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)表5—11資料銷量（件）A產(chǎn)品B產(chǎn)品概率分布累積概率概率分布累積概率1250--0.10.125000.10.10.10.237500.20.30.10.350000.40.70.20.575000.20.90.40.990000.11.00.11.0目前一百零七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)要求：(1)用概率分析法計(jì)算兩種產(chǎn)品的銷售量的數(shù)學(xué)期望值；(2)計(jì)算保本量；(3)計(jì)算兩種產(chǎn)品的銷售量達(dá)到其數(shù)學(xué)期望值時(shí)的利潤(rùn)；(4)計(jì)算兩種產(chǎn)品的銷售量分別為2500和5000件時(shí)的利潤(rùn)；(5)比較分析兩種產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前一百零八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：(1)A產(chǎn)品銷量的期望值為：E(XA)=2500×0.1+3750×0.2+5000×0.4+7500×0.2+9000×0.1=5400(件)B產(chǎn)品銷量期望值為：E(XB)=1250×0.1+2500×0.1+3750×0.1+5000×0.2+7500×0.4+9000×0.1=5650(件)(2)A產(chǎn)品保本量=15000/（20-16）=3750(件)B產(chǎn)品保本量=15000/（18-14）=3750(件)(3)A產(chǎn)品銷量達(dá)到期望值時(shí)可獲得利潤(rùn)=(20-16)×5400-15000=6600(萬(wàn)元)B產(chǎn)品銷量達(dá)到期望值時(shí)可獲得利潤(rùn)=(18-14)×5650-15000=7600(萬(wàn)元)目前一百零九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(4)當(dāng)A產(chǎn)品銷售量為5000件時(shí)的利潤(rùn)=(20-16)×5000-15000=5000(萬(wàn)元)當(dāng)A產(chǎn)品銷售量為2500件時(shí)的利潤(rùn)=(20-16)×2500-15000=-5000(萬(wàn)元)當(dāng)B產(chǎn)品銷售量為5000件時(shí)的利潤(rùn)=(18-14)×5000-15000=5000(萬(wàn)元)當(dāng)B產(chǎn)品銷售量為2500件時(shí)的利潤(rùn)=(18-14)×2500-15000=-5000(萬(wàn)元)目前一百一十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(5)當(dāng)兩種產(chǎn)品的銷量均達(dá)到期望值時(shí)，生產(chǎn)B產(chǎn)品比生產(chǎn)A產(chǎn)品有利可圖，可多獲利1000萬(wàn)元。由于本例中兩種產(chǎn)品的保本量相同，它們的單位貢獻(xiàn)邊際也相等，因此，不管按多大規(guī)模組織哪種產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，只要產(chǎn)銷量相等就會(huì)得到完全相同的利潤(rùn)。但A、B兩種產(chǎn)品盈利或虧損5000萬(wàn)元的概率是不同的，因?yàn)锳產(chǎn)品銷量等于或低于5000件的概率為70%(見(jiàn)表5—9累積概率欄)，而B(niǎo)產(chǎn)品相應(yīng)概率僅有50%；同理，A產(chǎn)品銷量等于或低于2500件的概率只有10%，而B(niǎo)產(chǎn)品則有20%的可能性。因而兩者實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)不同，B產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比較大。目前一百一十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－23】多因素為不確定因素時(shí)的概率分析——期望值分析法已知：某企業(yè)的單價(jià)、單位變動(dòng)成本與固定成本均為非確定因素。上述因素未來(lái)可能達(dá)到的水平及有關(guān)的概率情況如表5—10所示。

表5—10資料因素可能單價(jià)（萬(wàn)元／件）單位變動(dòng)成本（萬(wàn)元／件）固定成本（萬(wàn)元）水平概率水平概率水平概率1210.3150.2156000.42200.6160.8150000.63190.1預(yù)測(cè)期的目標(biāo)利潤(rùn)為11400萬(wàn)元。目前一百一十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)要求：(1)分別計(jì)算單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本的期望值；(2)按上述因素的期望值計(jì)算保本量；(3)按上述因素的期望值計(jì)算保利量；(4)按上述因素的期望值計(jì)算當(dāng)銷售量為6000件時(shí)的期望利潤(rùn)。目前一百一十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：

(1)單價(jià)的期望值=21×0.3+20×0.6+19×0.1=20.2(萬(wàn)元/件)單位變動(dòng)成本的期望值=15×0.2+16×0.8=15.8(萬(wàn)元/件)固定成本的期望值=15600×0.4+15000×0.6=15240(萬(wàn)元)目前一百一十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)(4)當(dāng)銷售量為6000件時(shí)的期望利潤(rùn)=(20.2-15.8)×6000-15240=11160(萬(wàn)元)目前一百一十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－24】聯(lián)合概率法的應(yīng)用

已知：仍按例5－23資料。要求：(1)按聯(lián)合概率法計(jì)算保本量；（2）按聯(lián)合概率法計(jì)算保利量。解：依題意編制的聯(lián)合概率法分析表如表5—11所示。從表5—11中可見(jiàn)，保本量的期望值為3561件，保利量的期望值為6225件，與例5－23的計(jì)算結(jié)果不一致。目前一百一十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)表5—11

聯(lián)合概率法分析表單價(jià)單位變動(dòng)成本固定成本聯(lián)合概率特定組合下的有關(guān)指標(biāo)計(jì)算特定組合加權(quán)的各項(xiàng)指標(biāo)組合水平概率水平概率水平概率保本量保本量加權(quán)保本量加權(quán)保利量（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（9）（10）（11）210.3150.2156000.40.0242600450062.40108.001150000.60.0362500440090.00158.402160.3156000.40.09631205400299.52518.403150000.60.14430005280432.00760.324200.6150.2156000.40.04831205400149.76259.205150000.60.07230005280216.00380.166160.3156000.40.19239006750748.801296.007150000.60.288375066001080.001900.808190.1150.2156000.40.0083900675031.2054.009150000.60.0123750660045.0079.2010160.3156000.40.03252009000166.40288.0011150000.60.04850008800240.00422.4012有關(guān)指標(biāo)期望值

1.000--35616225-注：

⑺=⑵×⑷×⑹⑻=⑸/[⑴-⑶]⑼=[⑸+11400]/[⑴-⑶]⑽=⑺×⑻⑾=⑺×⑼目前一百一十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)第四節(jié)成本與資金需要量的預(yù)測(cè)

成本預(yù)測(cè)資金需要量預(yù)測(cè)目前一百一十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)一、成本預(yù)測(cè)■成本預(yù)測(cè)的程序■成本預(yù)測(cè)的方法目前一百一十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)成本預(yù)測(cè)的程序提出目標(biāo)成本草案預(yù)測(cè)成本的發(fā)展趨勢(shì)修訂目標(biāo)成本

目前一百二十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)成本預(yù)測(cè)的方法◎歷史資料分析法※高低點(diǎn)法※回歸直線法※加權(quán)平均法◎因素預(yù)測(cè)法◎定額測(cè)算法◎預(yù)計(jì)成本測(cè)算法目前一百二十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)加權(quán)平均法目前一百二十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－26】成本預(yù)測(cè)方法的應(yīng)用——加權(quán)平均法已知：某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，各期的成本水平變動(dòng)比較頻繁，最近半年各月的成本資料如表5—12所示。表5—12成本資料月份a固定成本（萬(wàn)元）b單位變動(dòng)成本（萬(wàn)元/件）110000152120001531200016412500155150001361600012要求:用自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)7月份產(chǎn)量為10臺(tái)時(shí)的總成本和單位產(chǎn)品成本。目前一百二十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)解：∵Σaw＝10000×1+12000×2+12000×3+12500×4+15000×5+16000×6＝291000Σbw＝15×1+16×2+15×3+15×4+13×5+12×6＝289Σw＝1+2+3+4+5+6＝21目前一百二十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)∴預(yù)測(cè)模型y=13857+14x當(dāng)x7=10時(shí)y7=13857+14×10=13997(萬(wàn)元)單位成本=13997÷10=1399.7(萬(wàn)元／件)目前一百二十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)二、資金需要量的預(yù)測(cè)銷售百分比法目前一百二十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)銷售百分比法是根據(jù)銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)一定銷售額下籌資需要量的方法這種方法假定：某些資產(chǎn)/負(fù)債項(xiàng)目與銷售是同比例的未來(lái)的銷售額已知企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)已達(dá)到最優(yōu)目前一百二十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)1、取得基年實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表，并計(jì)算敏感項(xiàng)目的銷售百分比。敏感項(xiàng)目：基期資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目與銷售收入的比例關(guān)系敏感性項(xiàng)目非敏感性項(xiàng)目項(xiàng)目的金額變動(dòng)與銷售增減有直接關(guān)系的項(xiàng)目

項(xiàng)目的金額變動(dòng)與銷售增減無(wú)直接關(guān)系的項(xiàng)目銷售百分比法步驟目前一百二十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)▽固定資產(chǎn)凈值：①如果生產(chǎn)能力已飽和，增加銷售收入，將會(huì)引起固定資產(chǎn)增加——敏感性項(xiàng)目②如果固定資產(chǎn)并未滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，則產(chǎn)銷量增加不需要增加固定資產(chǎn)的投入——非敏感性項(xiàng)目▽長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債一般屬于非敏感性項(xiàng)目注意銷售百分比法敏感項(xiàng)目的判斷：▽敏感資產(chǎn)項(xiàng)目：現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨；▽敏感負(fù)債項(xiàng)目：應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用。目前一百二十九頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益現(xiàn)金30000應(yīng)付費(fèi)用60000應(yīng)收賬款90000應(yīng)付賬款30000存貨180000短期借款150000固定資產(chǎn)凈值180000公司債券60000實(shí)收資本120000留存收益60000資產(chǎn)合計(jì)480000負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)480000銷售百分比法假定2013年銷售收入600,000元。目前一百三十頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)銷售百分比法資產(chǎn)占銷售收入百分比負(fù)債與所有者權(quán)益占銷售收入百分比現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)51530不變動(dòng)應(yīng)付費(fèi)用應(yīng)付賬款短期借款公司債券實(shí)收資本留存收益105不變動(dòng)不變動(dòng)不變動(dòng)不變動(dòng)合計(jì)50合計(jì)15銷售收入每增加100元，在資產(chǎn)方必須增加50元的資金占用，同時(shí)產(chǎn)生15元的資金來(lái)源。目前一百三十一頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)資本來(lái)源①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自然產(chǎn)生的資本，主要解決短期資本來(lái)源；②公司內(nèi)部留存資本③外部籌措的資本銷售百分比法2、分析短期資金來(lái)源，確定短期資金需要量目前一百三十二頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)銷售百分比預(yù)測(cè)法（方法1）▽計(jì)算預(yù)計(jì)銷售額下的資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)計(jì)總資產(chǎn)（負(fù)債）=預(yù)計(jì)銷售額×資產(chǎn)（負(fù)債）敏感項(xiàng)目銷售百分比+非敏感資產(chǎn)（負(fù)債）項(xiàng)目▽預(yù)計(jì)留存收益增加額留存收益增加=預(yù)計(jì)銷售額×銷售凈利率×（1—股利支付率）▽計(jì)算外部融資需求資金需要量=預(yù)計(jì)總資產(chǎn)-預(yù)計(jì)總負(fù)債-預(yù)計(jì)股東權(quán)益目前一百三十三頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)預(yù)計(jì)銷售額×銷售凈利潤(rùn)率×（1－股利支付率）

銷售百分比預(yù)測(cè)法（方法2）資金需要量=資產(chǎn)增加額－負(fù)債自然增加額－留存收益增加額=新增銷售收入×敏感資產(chǎn)銷售百分比－新增銷售收入×敏感負(fù)債銷售百分比－內(nèi)部籌資數(shù)額目前一百三十四頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例】開(kāi)開(kāi)公司2013年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如表所示。

資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益現(xiàn)金2000應(yīng)收賬款28000存貨30000長(zhǎng)期資產(chǎn)40000應(yīng)付賬款13000應(yīng)付費(fèi)用5000短期借款12000公司債券20000實(shí)收資本30000留存收益20000資產(chǎn)合計(jì)100000負(fù)債和所有者權(quán)益100000例題已知：2013年銷售收入為100000萬(wàn)元，銷售凈利率為10%，2013年分配的股利為5000萬(wàn)元，如果預(yù)計(jì)2014年的銷售收入增長(zhǎng)率是20%，假定銷售凈利率不變，公司采用的是固定股利支付率政策，試計(jì)算：⑴2014年的凈利潤(rùn)及應(yīng)分配的股利；⑵預(yù)測(cè)2014年需從外部追加的資金。目前一百三十五頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)銷售百分比法——例題取得基年實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表，并計(jì)算敏感項(xiàng)目的銷售百分比。資產(chǎn)占銷售收入百分比負(fù)債與所有者權(quán)益占銷售收入百分比現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨長(zhǎng)期資產(chǎn)2%28%30%不變動(dòng)應(yīng)付賬款應(yīng)付費(fèi)用短期借款公司債券實(shí)收資本留存收益13%5%不變動(dòng)不變動(dòng)不變動(dòng)不變動(dòng)合計(jì)60%合計(jì)18%目前一百三十六頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)銷售百分比法——例題⑴計(jì)算2014年的凈利潤(rùn)及應(yīng)分配的股利：股利支付率=5000/（100000×10%）=50%2012年凈利潤(rùn)=100000×(1+20%)×10%=12000(萬(wàn)元)應(yīng)分配的股利=12000×50%=60000（萬(wàn)元）⑵預(yù)測(cè)2014年需從外部追加的資金：融資需求=資產(chǎn)增加—負(fù)債自然增加—留存收益增加=60%×20000-18%×20000-10%×120000×（1—50%）=2400（萬(wàn)元）目前一百三十七頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)ΔF=K·(A-L)-D-R+M

目前一百三十八頁(yè)\總數(shù)一百五十頁(yè)\編于十八點(diǎn)【例5－27】銷售百分比預(yù)測(cè)法的應(yīng)用已知：某企業(yè)20×7年12月31日簡(jiǎn)略式資產(chǎn)負(fù)債表如表5—13所示。表5—13資產(chǎn)負(fù)債表單位:萬(wàn)元資

產(chǎn)

負(fù)債及所有者權(quán)益

1.現(xiàn)金5000負(fù)債:1.應(yīng)付帳款375002.應(yīng)收帳款

475002.應(yīng)付票據(jù)75003.存貨500003.長(zhǎng)期負(fù)債500004.廠房設(shè)備(凈值)75000股東權(quán)益:1.股本1050005.無(wú)形資產(chǎn)27500