財務(wù)報表編制與分析項(xiàng)目五任務(wù)四

財務(wù)報表主要指標(biāo)分析任務(wù)一償債能力分析3任務(wù)二盈利能力分析任務(wù)三營運(yùn)能力分析214任務(wù)四發(fā)展能力分析學(xué)習(xí)目標(biāo)明確財務(wù)報表分析常用的主要指標(biāo)；掌握償債能力指標(biāo)的計(jì)算分析方法；掌握營運(yùn)能力指標(biāo)的計(jì)算分析方法；掌握一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)的計(jì)算分析方法；掌握股份有限公司盈利能力指標(biāo)的計(jì)算分析方法；明確企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)含義；掌握企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)計(jì)算與分析。知識目標(biāo)財務(wù)報表主要指標(biāo)分析學(xué)習(xí)目標(biāo)會計(jì)算并分析企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力；會進(jìn)行一般企業(yè)和股份有限公司盈利能力指標(biāo)的計(jì)算及分析；會計(jì)算并分析企業(yè)的發(fā)展能力。能力目標(biāo)財務(wù)報表主要指標(biāo)分析張麗經(jīng)過自己的努力已經(jīng)完成了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表的編制。領(lǐng)導(dǎo)對張麗吃苦耐勞、做事認(rèn)真的態(tài)度非常滿意。經(jīng)過一年的經(jīng)營，公司經(jīng)理要了解公司這一年的經(jīng)營情況，要求財務(wù)部對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析，并寫出一份財務(wù)分析報告。財務(wù)部的王海是財務(wù)分析的專門人員，王海應(yīng)該從哪些方面進(jìn)行分析？應(yīng)該分析哪些指標(biāo)呢？情境導(dǎo)航財務(wù)報表主要指標(biāo)分析一、企業(yè)發(fā)展能力分析的意義首先，企業(yè)價值在很大程度上取決于企業(yè)未來的獲利能力，取決于企業(yè)收入、收益以及股利的未來增長，而不是公司過去或者所取得的收益情況；其次，無論是增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力、償債能力，還是提高企業(yè)的資產(chǎn)營運(yùn)效率，都是為了滿足企業(yè)未來的生存和發(fā)展的需要，都是為了提高企業(yè)的增長能力。任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容可以從企業(yè)發(fā)展的動因與結(jié)果兩個大的層面進(jìn)行。其中，發(fā)展動因?qū)用嬷饕菍ζ髽I(yè)的競爭能力進(jìn)行分析，結(jié)果層面主要是對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析。任務(wù)四發(fā)展能力分析（一）企業(yè)競爭能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容一個企業(yè)的生存與發(fā)展歸根結(jié)底取決于企業(yè)的競爭能力，因此，企業(yè)競爭能力是企業(yè)發(fā)展能力的一項(xiàng)重要內(nèi)容。企業(yè)競爭能力集中表現(xiàn)為企業(yè)產(chǎn)品的市場占有情況和產(chǎn)品的競爭能力，同時在分析企業(yè)競爭能力時還應(yīng)對企業(yè)所采取的競爭策略進(jìn)行分析。任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析對產(chǎn)品市場占有情況進(jìn)行分析，主要是分析企業(yè)市場占有率和市場覆蓋率。市場占有率是指在一定時期、一定市場范圍內(nèi)，企業(yè)某種產(chǎn)品的銷售量占市場上同種商品銷售量的比重。

市場覆蓋率是指本企業(yè)某種產(chǎn)品行銷的地區(qū)數(shù)占同種產(chǎn)品行銷地區(qū)總數(shù)的比率。1.產(chǎn)品市場占有情況分析（一）企業(yè)競爭能力分析任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析（1）產(chǎn)品質(zhì)量的競爭能力分析。產(chǎn)品質(zhì)量的優(yōu)劣是產(chǎn)品有無競爭能力的首要條件。提高產(chǎn)品質(zhì)量是提高企業(yè)競爭能力的主要手段。

（2）產(chǎn)品品種的競爭能力分析。產(chǎn)品品種的競爭能力分析主要是對產(chǎn)品品種占有率的分析。

（3）產(chǎn)品成本和價格的競爭能力分析。

（4）產(chǎn)品售后服務(wù)的競爭能力分析。2.產(chǎn)品競爭能力分析（一）企業(yè)競爭能力分析任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析企業(yè)競爭策略是指企業(yè)根據(jù)巿場的發(fā)展和競爭對手的情況制定的經(jīng)營方針。企業(yè)競爭策略可歸納為以下幾個方面：以優(yōu)質(zhì)取勝，以創(chuàng)新取勝，以價廉取勝，以快速交貨取勝，以優(yōu)質(zhì)服務(wù)取勝，以信譽(yù)取勝等。3.企業(yè)競爭策略分析（一）企業(yè)競爭能力分析任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析（二）企業(yè)周期分析

企業(yè)的發(fā)展過程總是呈現(xiàn)出一定的周期特征。處于不同周期階段的企業(yè)的同一發(fā)展能力分析指標(biāo)反映不同的發(fā)展能力。就企業(yè)所面臨的周期現(xiàn)象來說，主要存在經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)生命周期、企業(yè)生命周期及產(chǎn)品生命周期等幾種類型。這些周期大體都可以分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析（二）企業(yè)周期分析1.企業(yè)生命周期的分析與判斷企業(yè)生命周期的分析有一個必須注意的問題：在進(jìn)行判斷時，不要試圖把企業(yè)只放在生命周期的一個位置。企業(yè)的不同部門可能處于不同周期階段。從總體上看，一個企業(yè)在生命周期中處于什么階段，主要取決于企業(yè)在大多數(shù)時間的行為。任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析（二）企業(yè)周期分析2.產(chǎn)品生命周期的分析與判斷常用的方法有以下幾種:（1）直接參考法。它是直接參考國外或其他地區(qū)同類產(chǎn)品的生命周期來確定本企業(yè)產(chǎn)品生命周期所處階段的一種方法。（2）指標(biāo)分析法。它是通過計(jì)算與產(chǎn)品生命周期密切相關(guān)的幾個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來推斷產(chǎn)品生命周期的一種方法。（3）直觀判斷法。這是根據(jù)與產(chǎn)品生命周期密切相關(guān)的情況和指標(biāo)直接判斷產(chǎn)品所處周期階段的一種方法。任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析（三）企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析

1.企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)營業(yè)結(jié)果可通過銷售收入和資產(chǎn)規(guī)模的增長體現(xiàn)出來，因此，企業(yè)營業(yè)增長能力分析可分為銷售增長的分析和資產(chǎn)規(guī)模增長的分析。任務(wù)四發(fā)展能力分析二、企業(yè)發(fā)展能力分析的內(nèi)容分析（三）企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析

2.企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析從財務(wù)角度看，企業(yè)發(fā)展的結(jié)果體現(xiàn)為凈資產(chǎn)、利潤和股利的增長。因此，企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析可以分為以下三個方面：（1）對凈資產(chǎn)規(guī)模增長的分析。（2）對利潤增長的分析。（3）對股利增長的分析。任務(wù)四發(fā)展能力分析三、企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析（一）銷售增長指標(biāo)1.銷售（營業(yè)）增長率

銷售（營業(yè)）增長率是指企業(yè)本年銷售（營業(yè)）收入增長額同上年銷售（營業(yè)）收入總額的比率。其計(jì)算公式為：任務(wù)四發(fā)展能力分析三、企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析此外，報表使用者在閱讀和分析企業(yè)財務(wù)報表時，一定不要忽略報表附表和附注。仔細(xì)閱讀有關(guān)附表和附注，能使人們正確理解報表上所反映的信息，不至做出錯誤的判斷和結(jié)論。

2.三年銷售（營業(yè)）收入平均增長率三年銷售（營業(yè)）收入平均增長率表明的是企業(yè)銷售（營業(yè)）收入連續(xù)三年增長情況，體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΑＦ溆?jì)算公式為：（一）銷售增長指標(biāo)任務(wù)四發(fā)展能力分析三、企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析（二）資產(chǎn)增長指標(biāo)

1.資產(chǎn)規(guī)模增長指標(biāo)（1）總資產(chǎn)增長率?？傎Y產(chǎn)增長率是指本年總資產(chǎn)增長額同年初（上年末）資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明企業(yè)規(guī)模增長水平對企業(yè)發(fā)展后勁的影響。其計(jì)算公式為：任務(wù)四發(fā)展能力分析三、企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析（二）資產(chǎn)增長指標(biāo)

1.資產(chǎn)規(guī)模增長指標(biāo)（2）三年總資產(chǎn)平均增長率。與銷售增長率的原理相似，資產(chǎn)增長率也存在受資產(chǎn)短期波動因素影響的缺陷，為彌補(bǔ)這一不足，同樣可以計(jì)算三年總資產(chǎn)平均增長率，以反映企業(yè)較長時期內(nèi)的資產(chǎn)增長情況。該指標(biāo)的計(jì)算公式為：任務(wù)四發(fā)展能力分析三、企業(yè)營業(yè)發(fā)展能力分析（二）資產(chǎn)增長指標(biāo)

2.固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率是企業(yè)當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。該指標(biāo)反映了企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)的新舊程度，體現(xiàn)了企業(yè)固定資產(chǎn)更新的快慢和持續(xù)發(fā)展的能力。其計(jì)算公式為：任務(wù)四發(fā)展能力分析（一）資本擴(kuò)張指標(biāo)1.資本積累率資本積累率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率。該指標(biāo)反映企業(yè)所有者權(quán)益在當(dāng)年的變動水平，體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累情況，是企業(yè)發(fā)展強(qiáng)盛的標(biāo)志，也是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的源泉，展示了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。其計(jì)算公式為：任務(wù)四發(fā)展能力分析四、企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析（一）資本擴(kuò)張指標(biāo)2.三年資本平均增長率三年資本平均增長率是表示企業(yè)資本連續(xù)三年的積累情況，體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展水平和發(fā)展趨勢。其計(jì)算公式為：任務(wù)四發(fā)展能力分析四、企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析（二）股利增長指標(biāo)1.股利增長率股利增長率是本年每股股利增長額與上年每股股利的比率。該指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)放股利的增長情況，是衡量企業(yè)發(fā)展速度的一個重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為：任務(wù)四發(fā)展能力分析四、企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析（二）股利增長指標(biāo)2.三年股利平均增長率為了反映更長時期的股利增長情況，可以計(jì)算三年股利平均增長率。其計(jì)