項目八退休養(yǎng)老規(guī)劃

項目八

退休養(yǎng)老規(guī)劃個人理財學(xué)習(xí)目標能力目標：通過本項目的學(xué)習(xí)，能夠應(yīng)用退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則制訂退休養(yǎng)老規(guī)劃方案。知識目標：了解退休養(yǎng)老規(guī)劃的意義，掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的影響因素，熟悉基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險的基本知識。理財測試假設(shè)你現(xiàn)在就可以安享晚年了，測試看你的后半生是榮華富貴還是晚景凄涼。任務(wù)任務(wù)二：制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案任務(wù)一：分析客戶的退休養(yǎng)老需求目標、據(jù)此計算退休養(yǎng)老資金任務(wù)一：分析客戶的退休養(yǎng)老需求目標、

據(jù)此計算退休養(yǎng)老資金

能力目標：能分析出客戶的退休養(yǎng)老需求，并能計算出需要的退休養(yǎng)老資金數(shù)額。知識目標：了解退休養(yǎng)老規(guī)劃的現(xiàn)狀、步驟和原則，并掌握退休養(yǎng)老金額的計算方法。理財故事七絕山蛇怪：保險提防草叢中的蛇【案例8.1】根據(jù)外電報道指出，日本奈良縣古剎吉田寺每年上香信眾中，至少有1萬名以上老年人是去求“安樂死”的，這些老年信眾連隆冬酷寒肅殺的天氣都前去祈禱，平均年齡81.9歲的日本人是全球長壽冠軍，但是大家萬萬沒有想到的是，在富裕的日本竟然有人臨老需要到廟里去求死，以免成為家人或是社會的負擔?！居懻摗勘景咐o你帶來哪些感觸？這個報道說明了哪些問題？分組討論你是否支持“安樂死”。什么是退休養(yǎng)老規(guī)劃？

指為了保證客戶在將來有一個自立、尊嚴、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的理財方案合理而有效的退休規(guī)劃滿足退休后漫長生活的支出需要和抵御通貨膨脹的影響一、退休養(yǎng)老規(guī)劃的現(xiàn)狀(一)退休生活時間大幅延長(二)人口老齡化問題突出(三)通貨膨脹因素帶來的壓力(四)醫(yī)療衛(wèi)生消費支出增長迅速(五)“養(yǎng)兒防老”觀念的轉(zhuǎn)變(六)退休保障制度不完善(七)退休準備不足將無法事后補救二、退休養(yǎng)老規(guī)劃的步驟退休養(yǎng)老規(guī)劃的步驟就是由退休生活目標測算出退休后到底需要花費多少錢，同時由職業(yè)生涯狀況推算出可領(lǐng)多少退休金(企業(yè)年金或團體年金)，然后計算出退休后需要花費的資金和可受領(lǐng)的資金之間的差距，即應(yīng)該自籌的退休資金(見圖8－1)。圖8－1退休養(yǎng)老規(guī)劃的步驟【案例8.2】李先生夫婦今年45歲左右，李先生是一家國有企業(yè)員工，李太太是學(xué)校教務(wù)老師。兒子17歲，明年將要參加高考。夫婦二人月收入平均7000元左右。李先生一家居住在一套76平方米的三居室樓房。家里有1年期定期存款30萬元，月平均生活費3000元。李先生夫婦希望能夠支持兒子讀完大學(xué)，然后就籌備退休。(一)確定退休年齡退休規(guī)劃的第一步就是要確定退休的年齡。我國法定的企業(yè)職工退休年齡是男年滿60周歲，女工人年滿50周歲，女干部年滿55周歲。研究顯示，退休人員的退休年齡普遍低于法定退休年齡，退休年齡直接影響著個人工作積累養(yǎng)老基金的時間和退休后所需要的生活費用。根據(jù)案例8.2，對李先生夫婦進行分析，得出李先生夫婦現(xiàn)在45歲，至少還可以工作10年，10年后李太太退休，15年后李先生退休，按照目前城市居民的期望壽命，他們退休后至少還要生存20年。(二)設(shè)定退休生活方式退休規(guī)劃的第二步就是設(shè)定退休生活方式，以此推算出每年所需的退休費用，再結(jié)合第一步推出的退休后的生活時間，測算出退休后所需總費用。根據(jù)案例8.2，李先生夫婦希望退休后能保持和現(xiàn)在一樣的生活水準，那也就是每個月生活費3000元，那一年的生活費就需要36000元。還要考慮到通貨膨脹的問題，按現(xiàn)在的通貨膨脹率5%來計算，李先生夫婦10年后退休時的年消費支出約為58640.21(36000×1.0510)元。退休后還能活20年，因此，退休后的生活總費用為1172804(58640.21×20)元。(三)預(yù)測退休收入退休規(guī)劃的第三步就是要計算退休時所能領(lǐng)到的退休金以及現(xiàn)在手邊的股票、基金、存款等，預(yù)計到退休時，共可累積多少可用資金。根據(jù)案例8.2，李先生是一家國有企業(yè)員工，李太太是學(xué)校教務(wù)老師。因此李先生夫婦只有基本的社保，這樣的話，基本的社保養(yǎng)老金會根據(jù)每人上交的不同，金額也會不同，社會平均水平是64991元。(四)計算退休資金缺口根據(jù)前面對退休后所需費用的預(yù)算和退休收入的計算，可以確定在退休時是否有足夠的退休金。如果資金充裕，那么注意資金的安全性是首要的；但大多數(shù)情況下，會存在退休資金缺口，即需要自籌退休資金，這意味著必須開始儲蓄更多錢或找尋更高的投資回報。根據(jù)案例8.2，李先生夫婦所需的退休生活費用總額為1172804元，可領(lǐng)取的社保養(yǎng)老金為64991元，退休資金的缺口為1107813元，缺口比較大，需要利用各種投資工具進行規(guī)劃。(五)制定理財規(guī)劃，彌補資金缺口針對退休資金缺口做適當?shù)睦碡斠?guī)劃，挑選報酬率和風(fēng)險都適合的投資工具，以保證退休目標的實現(xiàn)。通?？梢酝ㄟ^提高儲蓄的比例、延長工作年限并推遲退休、進行更高投資收益率的投資、減少退休后的花費和參加額外的商業(yè)保險等方式來進一步修改退休養(yǎng)老計劃。三、退休養(yǎng)老總費用的計算方法想要計算出退休期間總費用需求為多少，可以簡單地算，也可以比較精細地算，主要決定因素為退休后第一年費用、退休生活費用年均增長率、退休金報酬率、退休后余壽等，也還要考慮一下是打算留點遺產(chǎn)給子女，還是“悄悄地不帶走一片云彩”。那么，我們又該如何估算整個退休期間，所需要的生活費用呢？從以往的經(jīng)驗來看，可以用三種不同的方法，來滿足不同層面的測算需求。(一)簡單法：第一年費用×退休后余壽最簡單的一種算法，就是只要根據(jù)之前我們已經(jīng)算好的“退休后第一年費用”，與退休期間壽命的年數(shù)相乘，就可以得到一個簡單的“退休后生活總費用”了。(一)簡單法：第一年費用×退休后余壽【案例8.3】我們以現(xiàn)年40歲的白領(lǐng)趙先生為例，估算出他和妻子兩個人在60歲退休后第一年的支出大約需要196828元(以屆時的物價水平計)。如果以男性78歲、女性82歲的平均壽命預(yù)期來估量兩人在60歲退休后的平均余壽為20年，那么，趙先生夫婦需要為整個退休期間準備的總費用約為3940000(196828×20)元。(二)想留遺產(chǎn)者：存本取息法來定我們打算在退休前一天就儲備好一大筆退休金，退休以后只拿這筆錢的利息出來應(yīng)付每年的生活需求，本金部分以后就當作遺產(chǎn)留給子女，這筆儲備金有多少該怎么算？因為我們需要每年靠“吃利息”來維持退休后生活費用的需求，那么只要知道退休后每年需要多少生活費用，每年的存款利率能拿到多少，就可以算出應(yīng)該在退休前預(yù)先準備好多少資金了。也就是說，當他們退休之際準備了656萬元后，只要做一個存款計劃，就可以每年領(lǐng)出19.68萬元的利息供夫妻倆開銷。(二)想留遺產(chǎn)者：存本取息法來定長期來看，假定存款利率維持在年3%的水平線上(如果中途存款利率有上下波動，我們可以自己做一個年度差之間的“多留少補”)，仍以前述趙先生夫婦為例，退休后第一年生活費用需求為196828元，同時不考慮退休后每年的生活費用增長率，那么簡單地算，趙先生夫婦退休之際需要準備的資金約為656萬(196828÷3%)元。(三)精確法：同時考慮“兩率”如果同時考慮了退休后生活費用增長率與退休資金的投資回報率，那么，我們又該為整個退休期準備多少資金呢？我們可以為讀者朋友們提供一個公式，那就是：式中，S——退休期間總費用需求；E——退休后第一年生活費用；c——退休后生活費用年均增長率；r——退休金的年均投資報酬率。(三)精確法：同時考慮“兩率”仍以前述案例8.3趙先生夫婦為例，如果他們退休后生活費用年均增長5%，退休資金運用的年均投資報酬率為8%，退休后余壽為20年，則夫妻倆在退休時需要準備的退休資金為282.6萬元左右。具體計算過程為：也就是說，趙先生夫婦退休之際如果能準備好282.6萬元資金(也就是儲備到退休后第一年費用的14.39倍)，那么就可以在退休后生活費用每年增長5%，退休金投資報酬率年均達到8%的情況下，供夫妻倆在退休后生活20年。為了方便大家，根據(jù)上一期已經(jīng)計算出來的退休后第一年費用數(shù)據(jù)，來測算整個退休期間需要的總費用，我們?yōu)榇蠹覝y算好了在各種不同的“兩率”——退休后生活費用年增長率和退休金投資年均報酬率的情況下，如果我們能在退休后繼續(xù)生活20年，那么需要的總費用大約是第一年費用的多少倍，大家可以直接通過表8－1查詢得到，免去自行計算?！景咐?.4】今年66歲的沈老先生6年前從南京某醫(yī)院退休，每月拿1100多元的養(yǎng)老金。老伴10年前就退休在家，也有900多元的退休工資。老兩口住著兩室一廳近80平方米的私房。一個孫子在上小學(xué)，住在老人家里，上學(xué)的費用他們?nèi)?。兒子兒媳去年新買了房，盡管當初沈老先生給他們首付補貼了15萬元，但小兩口還有40萬元20年的房貸在身，工作也很忙很辛苦，難得來和老兩口團聚。家庭理財目標：①夫婦倆養(yǎng)老無憂；②給孫子上學(xué)準備一筆教育經(jīng)費，以減輕兒子兒媳的負擔(額外)；③意外傷害等保險保障；④為了保證和改善全家生活質(zhì)量，需要攢出相當一筆錢。通過上述分析，專家給出了以下家庭資產(chǎn)配置及投資建議：(1)家庭的應(yīng)急準備金不可低于可投資資產(chǎn)的10%。(2)購買貨幣基金。(3)自動購買基金。(4)購買憑證式國債。四、退休規(guī)劃的原則（一）退休金儲蓄的運用不能太保守，否則即使年輕時就開始準備，仍會不堪負荷（二）以保證給付的養(yǎng)老保險或退休年金滿足基本支出，以報酬率較高但無保證的基金投資滿足生活品質(zhì)支出任務(wù)二：制訂退休養(yǎng)老規(guī)劃方案能力目標：能夠進行退休資金準備金額的分析，并能夠介紹適合的退休投資產(chǎn)品，制訂退休養(yǎng)老規(guī)劃方案。知識目標：學(xué)會退休投資資金的計算方法，掌握各種退休投資產(chǎn)品。理財故事“以房養(yǎng)老”根據(jù)案例8.2中李先生夫婦的情況，其退休資金的缺口為1107813元。如果按照現(xiàn)在的儲蓄狀況，每年李先生可以儲蓄4.8萬元。假設(shè)在今后10年的工作期間，李先生按照現(xiàn)在的儲蓄速度，采用穩(wěn)健的投資方式，每年預(yù)期8%的收益回報率，10年后可以積累大約104萬的儲蓄額，基本上可以滿足李先生夫婦110萬元的退休生活需求。目前測算應(yīng)該是最樂觀的計算，不包括期間可能發(fā)生的意外，以及為兒子今后結(jié)婚準備房子首付的儲蓄。第一，李先生夫婦根據(jù)自己身體健康狀況分別購買一份大病保險和10年定期壽險，以防在籌備養(yǎng)老金期間發(fā)生意外。第二，將現(xiàn)有30萬儲蓄中15萬元仍保持定期儲蓄，以準備明年兒子上大學(xué)的費用，另外15萬元購買平衡型基金，按每年6%的收益率計算，準備今后購買第二套住房首付的備用金。第三，每月4000元儲蓄中，拿出1000元放入活期儲蓄，以備日常支出；1000元零存整取，積少成多；另外2000元進行平衡型基金的定期定投，積累退休基金。如果不發(fā)生意外，10～15年后，李先生夫婦應(yīng)該能夠準備所需金額的退休養(yǎng)老基金。一、退休金的資金準備只要善于借助Excel工具軟件，就可以既迅速又準確地做好一生的退休規(guī)劃。(一)每年投資額的確定【例8.5】陳先生夫妻同齡，今年都是40歲，計劃60歲退休，預(yù)期壽命80歲。陳先生夫妻目前每年生活費用總支出為124000元，預(yù)期退休后第一年的生活費用為65800元，若考慮到物價上漲率等因素，20年后陳先生夫妻退休第一年的生活費用總支出為143527元。假設(shè)陳先生夫妻決定從今年起準備退休金，退休前的投資回報率為7%，退休后的生活總費用年均增長率為3%，陳先生夫妻除了將現(xiàn)有的20萬元用于退休投資外，每年還應(yīng)定期定額投資多少資金？(一)每年投資額的確定根據(jù)表8－1可以得出，退休后的生活總費用是退休后第一年費用的倍數(shù)為13.33，因此陳先生夫妻兩個的退休后的生活總費用為1913215(143527*13.33)元。已經(jīng)有20萬元用于退休投資，20年后的終值在Excel任意單元格輸入“＝FV(0.07，20，－200000)”，得到773937，即已準備的退休后的費用為773937元。這樣退休費用的缺口為1139278(1913215－773937)元。在Excel任意單元格輸入“＝PMT(0.07，20，1139278)”，得到27549，即每年應(yīng)定期投資27549元。(二)投資收益率的確定【例8.6】假設(shè)陳先生夫妻決定從今年起準備退休金，他們除了將現(xiàn)有的20萬元用于退休投資外，每年還應(yīng)定期定額投資5萬元，請問退休前的投資回報率應(yīng)為多少，陳先生夫妻才能實現(xiàn)退休目標？在Excel任意單元格輸入“＝RATE(20，－50000，－200000,2478557,0)”，得到6%，即退休前的年投資收益率需達到6%。RATE函數(shù)一定要在符合年金現(xiàn)金流的條件下才可以運用，其他形態(tài)的現(xiàn)金流形式下計算應(yīng)有的投資收益率需使用IRR函數(shù)。(三)啟動資金的確定【例8.7】假設(shè)陳先生夫妻退休前的投資回報率為6%，除了今年起每年定期定額投資5萬元外，還需投資多少啟動資金，才能實現(xiàn)退休目標？在Excel任意單元格輸入“＝PV(6%，20，－50000,2478557,0)”，得到－199330，即陳先生還需將現(xiàn)有的199330元用于退休投資。(四)實現(xiàn)退休目標所需時間的確定【例8.8】假設(shè)陳先生夫妻今年年初將現(xiàn)有的20萬元投資于退休金信托，每年年底可再投資5萬元，預(yù)期投資回報率為8%，想要積累250萬元退休金，需要多少年才能實現(xiàn)退休目標？在Excel任意單元格輸入“＝NPER(8%，－50000，－200000，2500000,0)”，得到17.31，即需要17.31年時間可以積累到250萬元退休金，陳先生夫妻可以在58歲時就退休。二、退休投資產(chǎn)品介紹【案例8.9】李先生夫婦今年45歲左右，李先生是一家國有企業(yè)員工，李太太是一名中學(xué)老師，兒子17歲，明年將要參加高考。夫婦二人月收入平均7000元左右。李先生一家居住在一套76平方米的三居室樓房，家里有1年期定期存款30萬元，月平均生活費3000元。李先生夫婦希望能夠支持兒子讀完大學(xué)，然后就籌備退休。請您為李先生夫婦做一退休