2022年安徽省蕪湖市中級會計(jì)職稱財務(wù)管理知識點(diǎn)匯總（含答案）

2022年安徽省蕪湖市中級會計(jì)職稱財務(wù)管理知識點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

15

題

某股份制企業(yè)共有普通股100萬股，每股10元，沒有負(fù)債。由于產(chǎn)品市場行情看好，準(zhǔn)備擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，假設(shè)企業(yè)下一年度的資金預(yù)期盈利200萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%，計(jì)劃發(fā)行新股20萬股（每股l0元），發(fā)行債券300萬元（債券年利率為6%），則下年的每股凈利為（）元。

2.

第

8

題

亞歷山大·沃爾創(chuàng)造的沃爾評分法中，選擇了七種財務(wù)比率，現(xiàn)在使用的沃爾評分法發(fā)生了很大的變化，共計(jì)選用了10個財務(wù)指標(biāo)，下列指標(biāo)中沒有被選用的是（）。

3.

第

13

題

下列關(guān)于責(zé)任報告、責(zé)任預(yù)算與業(yè)績考核的說法正確的是（）。

A.責(zé)任預(yù)算的編制程序是自上而下、層層分解指標(biāo)

B.責(zé)任中心的業(yè)績評價和考核應(yīng)通過編制責(zé)任報告來完成

C.在進(jìn)行利潤中心業(yè)績考核時，應(yīng)以銷售收入、邊際貢獻(xiàn)和稅前利潤為重點(diǎn)進(jìn)行分析、評價

D.業(yè)績考核指的是對各責(zé)任中心的價值指標(biāo)的完成情況進(jìn)行考評

4.某投資者購買債券，在名義利率相同的情況下，對其最有利的計(jì)息期是（）。

A.1年B.半年C.1季度D.1個月

5.某企業(yè)擬按15%的期望投資報酬率進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資決策，所計(jì)算的凈現(xiàn)值指標(biāo)為100萬元，資金時間價值為8％．假定不考慮通貨膨脹因素，則下列表述中正確的是【】A.A.該項(xiàng)目的獲利指數(shù)小于1

B.該項(xiàng)目內(nèi)部收益率小于8%

C.該項(xiàng)目風(fēng)險報酬率為7％

D.該企業(yè)不應(yīng)進(jìn)行此項(xiàng)投資

6.

第

1

題

正保公司編制“現(xiàn)金預(yù)算”，預(yù)計(jì)7月初短期借款為100萬元(5月初借入30萬元，6月初借入70萬元)，月利率為1%，該企業(yè)不存在長期負(fù)債，預(yù)計(jì)7月現(xiàn)金余缺為70萬元?，F(xiàn)金多余時，通過歸還銀行借款解決(利率不變)，還款額為1萬元的倍數(shù)，7月末現(xiàn)金余額要求不低于10萬元。假設(shè)企業(yè)還款時支付歸還本金部分的利息，借款在期扔，還款在期末且先借先還，則應(yīng)還款的最高金額為（）萬元。

7.與資本性金融工具相比，下列選項(xiàng)中，不屬于貨幣性金融工具特點(diǎn)的是（）。

A.流動性強(qiáng)B.風(fēng)險較小C.期限較長D.價格平穩(wěn)

8.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，當(dāng)企業(yè)符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的（）時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理方法，以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務(wù)。

A.60％B.85％C.50％D.75％

9.

第

20

題

公司在制定股利政策時要與其所處的發(fā)展階段相適應(yīng)，下列說法不正確的是（）。

A.初創(chuàng)階段適用剩余股利政策

B.成熟階段適用固定或穩(wěn)定增長的股利政策

C.快速發(fā)展階段適用低正常股利加額外股利政策

D.衰退階段適用剩余股利政策

10.企業(yè)出售應(yīng)收債權(quán)，如果風(fēng)險和報酬沒有轉(zhuǎn)移，則應(yīng)按質(zhì)押借款進(jìn)行處理，這種處理方法運(yùn)用的是（）。

A.謹(jǐn)慎原則B.配比原則C.重要性原則D.實(shí)質(zhì)重于形式原則

11.

第

12

題

下列有關(guān)盈利能力指標(biāo)的說法不正確的是（）。

12.

13.

第

13

題

下列各項(xiàng)中，不屬于財務(wù)管理環(huán)節(jié)的是（）。

14.

第

25

題

以下關(guān)于資金時間價值的敘述，錯誤的是（）。

A.資金時間價值是指一定量資金在不同時點(diǎn)上的價值量差額

B.資金時間價值相當(dāng)于沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點(diǎn)的資金金額折算為其他時點(diǎn)的金額

D.資金時問價值等于無風(fēng)險收益率減去純利率

15.某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計(jì)單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費(fèi)用為50元，銷售利潤率不能低于15％，該產(chǎn)品適用的消費(fèi)稅稅率為5％，運(yùn)用銷售利潤率定價法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價格為（）元。

A.250B.312.5C.62.5D.302.6

16.某企業(yè)擬建立一項(xiàng)基金，每年年初投入100000元，若年利率為10%，5年后該項(xiàng)基金本利和將為（）元。

A.671560B.564100C.871600D.610500

17.

第

22

題

某公司近年來流通在外的普通股一直為1000萬股，未來幾年也沒有增發(fā)或回購的計(jì)劃。已知該公司2007年在提取了公積金之后的稅后利潤為2000萬元，2008年的投資計(jì)劃需要資金2200萬元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本占60%，債務(wù)資本占40%。如果該公司實(shí)行剩余股利政策，則2007年的每股股利為（）元。

A.0.50B.2C.0.68D.O.37

18.

第

9

題

下列各項(xiàng)中，不會影響營運(yùn)資金的是（）。

A.用現(xiàn)金購買短期債券B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C.用存貨進(jìn)行對外長期投資D.從銀行取得長期借款

19.

20.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

21.某投資者喜歡收益的動蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定，則該投資者屬于（）。

A.風(fēng)險接受者B.風(fēng)險回避者C.風(fēng)險追求者D.風(fēng)險中立者

22.如果某投資項(xiàng)目可行，且其凈現(xiàn)值指標(biāo)大于零，則可以斷定該項(xiàng)目的相關(guān)評價指標(biāo)滿足以下關(guān)系()。

A.總投資收益率大于投資者要求的收益率

B.凈現(xiàn)值率大于等于零

C.內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率

D.靜態(tài)投資回收期小于投資者預(yù)期的最長回收期

23.某人年初存入銀行5000元，假設(shè)銀行按每年10%的復(fù)利計(jì)算，每年年末提出1000元，已知，(P/A，10%，7)=4.8684，(P/A，10%，8)=5.3349，則最后一次能夠足額(1000元)提款的時間是()。A.A.5年末B.8年末C.7年末D.9年末

24.

25.計(jì)算較簡單、但代表性較差的混合成本分解方法是()。

A.回歸分析法B.賬戶分析法C.工業(yè)工程法D.高低點(diǎn)法

二、多選題(20題)26.長期借款籌資與長期債券籌資相比，其特點(diǎn)有（）

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.籌資費(fèi)用大D.債務(wù)利息高

27.在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下,下列措施中有利于降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險的有()。

A.增加產(chǎn)品銷量B.提高產(chǎn)品單價C.提高資產(chǎn)負(fù)債率D.節(jié)約固定成本支出

28.

第

32

題

企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算，需要匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額，其中屬于“現(xiàn)金支出總額”部分的有（）。

29.下列關(guān)于股利分配政策的說法中，正確的有（）

A.剩余股利政策一般適用于公司初創(chuàng)階段

B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策有利于樹立公司的良好形象，增強(qiáng)投資者對公司的信心，穩(wěn)定公司股票價格

C.固定股利支付率政策體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則

D.低正常股利加額外股利政策有利于股價的穩(wěn)定

30.下列選項(xiàng)中屬于由專家根據(jù)他們的經(jīng)驗(yàn)和判斷能力對特定產(chǎn)品的未來銷售量進(jìn)行判斷和預(yù)測的方法的有（）

A.營銷員判斷法B.個別專家意見匯集法C.專家小組法D.德爾菲法

31.下列各項(xiàng)中，屬于資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標(biāo)的有()。

A.降低平均資本成本率B.提高普通股每股收益C.提高企業(yè)的息稅前利潤D.提高企業(yè)價值

32.

第

28

題

短期負(fù)債籌資方式包括（）。

A.商業(yè)信用B.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓C.融資租賃D.認(rèn)股權(quán)證

33.影響速動比率的因素有()。

A.應(yīng)收賬款B.存貨C.預(yù)付賬款D.應(yīng)收票據(jù)

34.公司制企業(yè)相比較合伙企業(yè)和個人獨(dú)資企業(yè)的特點(diǎn)有()。

A.組建公司的成本低B.不會存在代理問題C.雙重課稅D.公司制企業(yè)可以無限存續(xù)

35.

第

30

題

投資中心與利潤中心的主要區(qū)別是（）。

A.二者的權(quán)利不同

B.二者的考核辦法不同

C.利潤中心對收入負(fù)責(zé)，投資中心則不必對收入負(fù)責(zé)

D.利潤中心對利潤負(fù)責(zé)，投資中心則不必對利潤負(fù)責(zé)

36.下列關(guān)于通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動影響的表述中，正確的有（）

A.資金占用的大量增加B.有價證券價格上升C.資金供應(yīng)緊張D.利潤虛增，造成企業(yè)資金流失

37.

第

29

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時。不予考慮的因素是（）。

A．持有現(xiàn)金的機(jī)會成本

B．現(xiàn)金短缺成本

C．現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本

D．管理費(fèi)用

38.采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金回歸線的各項(xiàng)參數(shù)包括()。

A.每次現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換時發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本

B.現(xiàn)金存量的上限

C.有價證券的日利息率

D.預(yù)期每日現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差

39.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會產(chǎn)生相應(yīng)的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財務(wù)決策效率的下降

D.各所屬單位財務(wù)決策目標(biāo)及財務(wù)行為與企業(yè)整體財務(wù)目標(biāo)的背離

40.某企業(yè)按規(guī)定可享受技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策。2016年，企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場需求，擬開發(fā)出一系列新產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃兩年，科研部門提出技術(shù)開發(fā)費(fèi)預(yù)算，第一年預(yù)算300萬元，第二年預(yù)算360萬元，據(jù)預(yù)測，在不考慮技術(shù)開發(fā)費(fèi)的前提下，企業(yè)第一年可實(shí)現(xiàn)利潤總額300萬元，第二年可實(shí)現(xiàn)利潤總額900萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25%且無其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，則下列表述正確的有()。

A.第一年無需交所得稅B.第一年應(yīng)交所得稅為75萬元C.第二年應(yīng)交所得稅為52.5萬元D.第二年無需交所得稅

41.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)有()。

A.交易動機(jī)B.預(yù)防動機(jī)C.投機(jī)動機(jī)D.在銀行為維持補(bǔ)償性余額

42.評價投資方案的靜態(tài)回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)有（）。

A.不能衡量企業(yè)的投資風(fēng)險

B.沒有考慮資金時間價值

C.沒有考慮回收期滿以后的現(xiàn)金流量

D.不能衡量投資方案投資報酬的高低

43.作業(yè)成本管理是以提高客戶價值、增加企業(yè)利潤為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法，作業(yè)成本管理包含（）。

A.成本分配觀B.成本流程觀C.成本預(yù)算觀D.成本控制觀

44.下列各項(xiàng)中，會導(dǎo)致企業(yè)采取低股利政策的事項(xiàng)有()。

A.物價持續(xù)上升B.陷于經(jīng)營收縮的公司C.企業(yè)資產(chǎn)的流動性較弱D.企業(yè)盈余不穩(wěn)定

45.下列有關(guān)作業(yè)成本法的說法中正確的有（）

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)計(jì)算和控制產(chǎn)品成本的方法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算法對于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法對于間接費(fèi)用的分配不同

三、判斷題(10題)46.成本中心當(dāng)期發(fā)生的所有可控成本之和是該責(zé)任中心考核和控制的主要內(nèi)容。()

A.是B.否

47.勞動生產(chǎn)率也屬于責(zé)任預(yù)算的指標(biāo)。（）

A.是B.否

48.根據(jù)風(fēng)險與收益均衡的原則，信用貸款利率通常比抵押貸款利率低。（）

A.是B.否

49.企業(yè)按照銷售百分比法預(yù)測出來的資金需要量，是企業(yè)在未來一定時期資金需要量的增量。()

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.邊際資本成本需要采用加權(quán)平均法計(jì)算，其權(quán)數(shù)應(yīng)為賬面價值權(quán)數(shù)。（）

A.是B.否

52.第

45

題

實(shí)行財政直接支付方式的事業(yè)單位，應(yīng)于收到“財政直接支付入賬通知書”時，一方面增加零余額賬戶用款額度，另一方面確認(rèn)財政補(bǔ)助收入。（）

A.是B.否

53.當(dāng)平均資本成本率最小時，此時的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)最理想的最佳資本結(jié)構(gòu)。A.是B.否

54.金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具，其中基本金融工具具有高風(fēng)險、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。（）

A.是B.否

55.

第

43

題

同定股利支付率分配政策的主要缺點(diǎn)，在于公司股利支付與其獲利能力相脫節(jié)，當(dāng)盈利較低時仍要支付較高的股利，容易引起公司資金短缺、財務(wù)狀況惡化。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.要求：

(1)計(jì)算或指出A方案的下列指標(biāo)：

①包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期

②凈現(xiàn)值；

(2)評價A、B、C三個方案的財務(wù)可行性；

(3)計(jì)算C方案的年等額凈回收額；

(4)按計(jì)算期統(tǒng)一法的最短計(jì)算期法計(jì)算B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))；

(5)分別用年等額凈回收額法和最短計(jì)算期法作出投資決策(已知最短計(jì)算期為6年，A、C方案調(diào)整后凈現(xiàn)值分別為30344元和44755元)。

57.某公司生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品，銷售單價分別為100元、200元、250元；預(yù)計(jì)銷售量分別為120000件、80000件、40000件；預(yù)計(jì)各產(chǎn)品的單位變動成本分別為60元、140元、140元；預(yù)計(jì)固定成本總額為1000000元。要求：(1)按加權(quán)平均法進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，計(jì)算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(2)按聯(lián)合單位法計(jì)算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(3)按分算法進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，假設(shè)固定成本按邊際貢獻(xiàn)的比重分配，計(jì)算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。(4)按順序法，分別按樂觀排列和悲觀排列，進(jìn)行多種產(chǎn)品的保本分析，計(jì)算各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。

58.

59.甲公司上年實(shí)現(xiàn)凈利潤4760萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利190萬元，上年年末的每股市價為20元。公司適用的所得稅稅率為25％。其他資料如下：資料l：上年年初股東權(quán)益合計(jì)為10000萬元，其中股本4000萬元(全部是普通股，每股面值2元，全部發(fā)行在外)；資料2：上年3月1日新發(fā)行2400萬股普通股，發(fā)行價格為5元，不考慮發(fā)行費(fèi)用；資料3：上年12月1日按照4元的價格回購600萬股普通股；資料4：上年年初按面值的110％發(fā)行總額為880萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為4％，債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比率為90。要求：(1)計(jì)算上年的基本每股收益；(2)計(jì)算上年的稀釋每股收益；(3)計(jì)算上年的每股股利；(4)計(jì)算上年末每股凈資產(chǎn)；(5)按照上年末的每股市價計(jì)算市盈率和市凈率。

60.

參考答案

1.A本題考核的是資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃。利息支出=300×6%=18(萬元)，應(yīng)納企業(yè)所得稅=(200-18)×25%=45.5(萬元)，稅后利潤=200-18-45.5=136.5(萬元)，每股凈利=136.5÷(100+20)=1.14(元)。

2.B本題考核的是對于沃爾評分法的掌握情況?，F(xiàn)在使用的沃爾評分法共計(jì)選用了10個財務(wù)指標(biāo)，分為三類，即盈利能力指標(biāo)(3個)，總資產(chǎn)報酬率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力指標(biāo)(4個)，自有資本比率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；成長能力指標(biāo)(3個)，銷售增長率、凈利增長率、總資產(chǎn)增長率。

3.B自上而下、層層分解指標(biāo)是一種常用的責(zé)任預(yù)算編制程序，責(zé)任預(yù)算也可以采用由下而上、層層匯總、協(xié)調(diào)的編制程序。所以，選項(xiàng)A的說法不正確。在進(jìn)行利潤中心業(yè)績考核時，應(yīng)以銷售收入、邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤為重點(diǎn)進(jìn)行分析、評價，所以，選項(xiàng)C的說法不正確。狹義的業(yè)績考核指的是對各責(zé)任中心的價值指標(biāo)的完成情況進(jìn)行考評，廣義的業(yè)績考核還考評非價值指標(biāo)的完成情況。所以，選項(xiàng)D的說法不正確。

4.D在名義利率相同的情況下，計(jì)息期越短，年內(nèi)計(jì)息次數(shù)越多，實(shí)際利率就越高，那么對于投資者來說越有利。

5.C期望投資報酬率＝無風(fēng)險報酬率＋風(fēng)險報酬率，15%＝8%＋風(fēng)險報酬率，風(fēng)險報酬率＝7%

6.C假設(shè)歸還5月初借入的30萬元，則期末現(xiàn)金余額=70-30-30×1%×3=39．1(萬元)，遠(yuǎn)大于期末現(xiàn)金余額要求，所以還要?dú)w還6月份的借款，假設(shè)歸還6月份的借款M萬元，則：70-30-30×1%×3-M-M×1%×2≥10，解得：M≤28．53(萬元)，所以M=28(萬元)。

7.C貨幣市場上的金融工具有較強(qiáng)的“貨幣性”，具有流動性強(qiáng)、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小等特性。

8.B當(dāng)企業(yè)符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85％時，可以使用企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理方法，這樣可以相對減少分立環(huán)節(jié)的所得稅納稅義務(wù)。

9.B在公司的初創(chuàng)階段，公司經(jīng)營風(fēng)險高，有投資需求且融資能力差，所以，適用剩余股利政策。選項(xiàng)A的說法正確；在公司的成熟階段，盈利水平穩(wěn)定，通常已經(jīng)積累了一定的留存收益和資金，因此，適用固定股利支付率政策。選項(xiàng)B的說法不正確；在公司的快速發(fā)展階段，投資需求大，因此，適用低正常股利加額外股利政策。選項(xiàng)c的說法正確；在公司的衰退階段，公司業(yè)務(wù)銳減，獲利能力和現(xiàn)金獲得能力下降，因此，適用剩余股利政策。所以，選項(xiàng)D的說法正確。

10.D企業(yè)將其按照銷售商品、提供勞務(wù)的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)出售給銀行等金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行會計(jì)核算時，應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，充分考慮交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。對于有明確的證據(jù)表明有關(guān)交易事項(xiàng)滿足銷售確認(rèn)條件，如與應(yīng)收債權(quán)有關(guān)的風(fēng)險、報酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移等，應(yīng)按照出售應(yīng)收債權(quán)處理，并確認(rèn)相關(guān)損益。否則，應(yīng)作為以應(yīng)收債權(quán)為質(zhì)押取得的借款進(jìn)行會計(jì)處理。

11.A本題考核的是對于盈利能力指標(biāo)的理解。“投資者投入資本”指的是股權(quán)資本，因此，表明投資者投入資本創(chuàng)造收益的好壞程度的應(yīng)該是凈資產(chǎn)收益率，而不是總資產(chǎn)收益率，即選項(xiàng)A的說法不正確。

12.C

13.B企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)包括：計(jì)劃與預(yù)算、決策與控制、分析與考核。

14.D無風(fēng)險收益率等于資金時間價值(純利率)加通貨膨脹補(bǔ)償率，由此可以看出，資金時間價值等于無風(fēng)險收益率減去通貨膨脹補(bǔ)償率。

15.BB【解析】單位產(chǎn)品價格=單位成本／（1－銷售利潤率一適用稅率）=(200+50)／（1－15%－5%)=312.5（元）。

16.A本題考點(diǎn)是預(yù)付年金終值的計(jì)算。

F=100000×[(F/A，10%，5+1)-1]=100000×(7.7156-1)=671560(元)

17.C公司投資方案需要的權(quán)益資金為：2200×60%＝1320(萬元)，2007年可以發(fā)放的股利額為：2000－1320＝680(萬元)，2007年每股股利＝680/1000＝0.68(元)。

18.A營運(yùn)資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債，用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)、用存貨進(jìn)行對外長期投資均會導(dǎo)致流動資產(chǎn)減少，流動負(fù)債不變，因此，營運(yùn)資金減少：從銀行取得長期借款會導(dǎo)致流動資產(chǎn)增加，流動負(fù)債不變，因此，營運(yùn)資金增加；用現(xiàn)金購買短期債券，流動資產(chǎn)不變，流動負(fù)債也不變。因此不會影響營運(yùn)資金。

19.A

20.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系。

21.C風(fēng)險追求者主動追求風(fēng)險，喜歡收益的動蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。

22.C【答案】C

【解析】總投資收益率大于投資者要求的收益率要知道投資者要求的收益率是多少，所以A不正確；凈現(xiàn)值指標(biāo)大于零，意味著凈現(xiàn)值率大于零，內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率，所以C正確，B不正確；靜態(tài)投資回收期小于投資者預(yù)期的最長回收期要知道投資者預(yù)期的最長回收期是多少，所以D不正確。

23.C解析：1000×(P/A，10%，7)=4868.4＜5000；1000×(P/A，10%，8)=5334.9＞5000。

24.A

25.D采用高低點(diǎn)法計(jì)算較簡單，但代表性較差;回歸分析法是一種較為精確的方法;賬戶分析法簡便易行，但比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷;技術(shù)測定法(工業(yè)工程法)通常只適用于投人成本與產(chǎn)出數(shù)量之間有規(guī)律性聯(lián)系的成本分解。所以選項(xiàng)D為本題答案。

26.AB銀行借款的籌資特點(diǎn)：

籌資速度快（選項(xiàng)A）；

資本成本較低；

籌資彈性較大（選項(xiàng)B）；

限制條款多；

籌資數(shù)額有限。

選項(xiàng)CD不符合題意，利用銀行借款籌資，一般都比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低。而且，無需支付證券發(fā)行費(fèi)用、租賃手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用。

綜上，本題應(yīng)選AB。

27.ABD解析：根據(jù)財務(wù)管理的理論，衡量企業(yè)復(fù)合風(fēng)險的指標(biāo)是復(fù)合杠桿系數(shù)，復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)，在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，選項(xiàng)A、B、D均可以導(dǎo)致經(jīng)營杠桿系數(shù)降低，復(fù)合杠桿系數(shù)降低，從而降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險；選項(xiàng)C會導(dǎo)致財務(wù)杠桿系數(shù)增加，復(fù)合杠桿系數(shù)變大，從而提高企業(yè)復(fù)合風(fēng)險。

28.ABD現(xiàn)金預(yù)算中的現(xiàn)金支出總額包括經(jīng)營性現(xiàn)金支出和資本性現(xiàn)金支出，選項(xiàng)A、B屬于經(jīng)營性現(xiàn)金支出，選項(xiàng)D屬于資本性現(xiàn)金支出；選項(xiàng)C屬于投資、融資數(shù)額中的一部分。

29.ABCD選項(xiàng)A正確，剩余股利政策不利于投資者安排收入與支出，也不利于公司樹立良好的形象，因此一般適用于公司初創(chuàng)階段；

選項(xiàng)B正確，固定或穩(wěn)定增長的股利政策有利于樹立公司的良好形象，增強(qiáng)投資者對公司的信心，穩(wěn)定公司股票價格；

選項(xiàng)C正確，固定股利支付率政策體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則；

選項(xiàng)D正確，低正常股利加額外股利政策有利于股價的穩(wěn)定和具有較大的財務(wù)彈性并賦予公司較大的靈活性。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

30.BCD選項(xiàng)A不符合題意，營銷員判斷法，又稱意見匯集法，是由企業(yè)熟悉市場情況及相關(guān)變化信息的營銷人員對市場進(jìn)行預(yù)測，再將各種判斷意見加以綜合分析、整理，并得出預(yù)測結(jié)論的方法。

選項(xiàng)BCD符合題意。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

個別專家意見匯集法，即分別向每位專家征求對本企業(yè)產(chǎn)品未來銷售情況的個人意見，然后將這些意見再加以綜合分析，確定預(yù)測值。

專家小組法，即將專家分成小組，運(yùn)用專家們的集體智慧進(jìn)行判斷預(yù)測的方法。此方法的缺陷是預(yù)測小組中專家意見可能受權(quán)威專家的影響，客觀性較德爾菲法差。

德爾菲法，又稱函詢調(diào)查法，它采用函詢的方式，征求各方面專家的意見，各專家在互不通氣的情況下，根據(jù)自己的觀點(diǎn)和方法進(jìn)行預(yù)測，然后由企業(yè)把各個專家的意見匯集在一起，通過不記名方式反饋給各位專家，請他們參考別人的意見修正本人原來的判斷，如此反復(fù)數(shù)次，最終確定預(yù)測結(jié)果。

31.ABD所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本率最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，是降低平均資本成本率或提高普通股每股收益或提高企業(yè)價值。所以本題答案為選項(xiàng)ABD。

32.AB短期負(fù)債籌資方式包括：（1）銀行短期借款；（2）利用商業(yè)信用；（3）短期融資債券；（4）應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓。認(rèn)股權(quán)證屬于混合籌資；融資租賃屬于長期負(fù)債籌資。

33.AD速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn))/流動負(fù)債=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債，在所有選項(xiàng)中，選項(xiàng)A、D屬于速動資產(chǎn)。

34.CD公司法對于建立公司的要求比建立個人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)復(fù)雜，并且需要提交一系列法律文件，花費(fèi)的時間較長。公司成立后，政府對其監(jiān)管比較嚴(yán)格，需要定期提交各種報告。所以公司制企業(yè)組建公司的成本高，選項(xiàng)A錯誤；公司制企業(yè)所有者和經(jīng)營者分開以后，所有者成為委托人，經(jīng)營者成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益，選項(xiàng)B錯誤。

35.AB投資中心與利潤中心的主要區(qū)別：一是二者的權(quán)利不同，二是考核辦法不同。利潤中心和投資中心都要對收入和利潤負(fù)責(zé)。

36.ACD通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動的影響：

引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求；

引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難；

引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度；

引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金由于利潤分配而流失；

引起利潤上升，加大企業(yè)的權(quán)益資金成本。

選項(xiàng)B表述錯誤，在通貨膨脹階段，名義利率上升，則有價證券價格下降。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

37.CD最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價證券之間的轉(zhuǎn)換，所以，不考慮轉(zhuǎn)換成本，同時也不考慮管理費(fèi)用，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機(jī)會成本和短缺成本。

38.ACD根據(jù)現(xiàn)金回歸線的公式R=價證券轉(zhuǎn)換時發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本，δ為每日現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差，i為有價證券的日利息率，L為現(xiàn)金存量的下限，可以看出現(xiàn)金存量的上限對現(xiàn)金回歸線沒有影響。

39.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降。

40.AC【答案】AC【解析】第一年：應(yīng)納稅所得額=300-300×(1+50%)=-150<0所以該年度不交企業(yè)所得稅，虧損留至下一年度彌補(bǔ)。第二年：應(yīng)納稅所得額=900-360×(1+50%)-150=210(萬元)應(yīng)交所得稅=210×25%=52.5(萬元)。

41.ABCD解析：企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)有:交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī),企業(yè)除了以上三項(xiàng)原因持有現(xiàn)金外,也會基于滿足將來某一特定要求或者為在銀行維持補(bǔ)償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。

42.BCD靜態(tài)回收期指標(biāo)能在一定程度上反映項(xiàng)目投資風(fēng)險的大小，靜態(tài)回收期越短投資風(fēng)險越小。靜態(tài)回收期屬于非折現(xiàn)指標(biāo)，不考慮時間價值，只考慮回收期滿以前的現(xiàn)金流量。正由于回收期只考慮部分現(xiàn)金流量，沒有考慮方案全部的流量及收益。所以，不能根據(jù)靜態(tài)回收期的長短判斷報酬率的高低，因此選項(xiàng)B、C、D正確。

43.AB作業(yè)成本管理是以提高客戶價值、增加企業(yè)利潤為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法。作業(yè)成本管理是一種符合戰(zhàn)略管理思想要求的現(xiàn)代成本計(jì)算和管理模式。它既是精確的成本計(jì)算系統(tǒng)，也是改進(jìn)業(yè)績的工具。作業(yè)成本管理包含兩個維度的含義：成本分配觀和流程觀。

44.ACD【答案】ACD

【解析】陷于經(jīng)營收縮的公司有富余的現(xiàn)金流，多采取多分少留政策。

45.ABCD選項(xiàng)ABCD說法均正確。

作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法的主要區(qū)別是對于間接費(fèi)用的歸集和分配不同。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

46.Y成本中心當(dāng)期發(fā)生的所有可控成本之和就是其責(zé)任成本，責(zé)任成本是成本中心考核和控制的主要內(nèi)容。所以該題表述正確。

47.Y責(zé)任預(yù)算指標(biāo)包括主要指標(biāo)(即各個責(zé)任中心的考核指標(biāo))和其他指標(biāo)(例如，勞動生產(chǎn)率、設(shè)備完好率、出勤率、材料消耗率、職工培訓(xùn)等)

48.N信用貸款是指以借款人的信譽(yù)或保證人的信用為依據(jù)而獲得的貸款。企業(yè)取得這種貸款，無需以財產(chǎn)做抵押。對于這種貸款，由于風(fēng)險較高，銀行通常要收取較高的利息，往往還附加一定的限制條件。抵押貸款是指按《擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物而取得的貸款。抵押貸款有利于降低銀行貸款的風(fēng)險，提高貸款的安全性。所以信用貸款利率通常比抵押貸款利率高。

因此，本題表述錯誤。

49.N按照銷售百分比法預(yù)測出來的資金需要量，是企業(yè)在未來一定時期支持銷售增長而需要的外部融資額。

50.N

51.N計(jì)算邊際資本成本的權(quán)數(shù)應(yīng)為目標(biāo)價值權(quán)數(shù)。

52.N本題說的應(yīng)是實(shí)行財政授權(quán)支付方式的事業(yè)單位的核算方法。

53.Y本題考核資本結(jié)構(gòu)的含義。最佳資本結(jié)構(gòu)，是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本率最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。

54.N金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。常見的基本金融工具有貨幣、票據(jù)、債券、股票等；衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。

55.N該缺點(diǎn)的表述是固定股利政策的缺點(diǎn)。而固定股利支付率分配政策的優(yōu)點(diǎn)在于公司股利支付與其獲利能力相配合。

56.(1)①A方案第三年的累計(jì)凈現(xiàn)金流量

＝30000+30000+0－60000＝0

該方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期＝3(年)

②凈現(xiàn)值＝折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量之和＝30344(元)

(2)對于A方案：由于凈現(xiàn)值(30344元)大于0，包括建設(shè)期的投資回收期案＝3年＝6/2年，所以該方案完全具名財務(wù)可行性。

對于B方案：由于凈現(xiàn)值(50000元)大于0，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為3.5年小于8/2年，所以該方案完全具備財務(wù)可行性。

對于C方案：由于凈現(xiàn)值(70000元)大于0，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為7年大于12/2年，所以該方案基本具備財務(wù)可行性。

(3)C方案的年等額凈回收額＝凈現(xiàn)值×(A/P，10%，12，)＝70000×0.1468＝10276(元)

(4)三個方案的最短計(jì)算期為6年B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值NPV'B＝年等額凈回收額×(P/A，10%，6)＝9370×4.3553＝40809(元)(5)年等額；爭回收額法：

A方案的年等額凈回收額＝6967(元)

B方案的年等額凈回收額＝9370(元)

C方案的年等額凈回收額＝10276(元)

因?yàn)镃方案的年等額凈回收額最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最優(yōu)，其次是B方案，A方案最差。

最短計(jì)算期法：

A方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝30344(元)

B方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝40809(元)

C方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝44755(元)

因?yàn)镃方案調(diào)整后的凈現(xiàn)值最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最優(yōu)，其次是B方案，A方案最差。57.(1)加權(quán)平均法A產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率＝(100－60)/100＝40%B產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率＝(200－140)/200＝30%C產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率＝(250－140)/250＝44%A產(chǎn)品的銷售比重＝120000×100/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝31.58%B產(chǎn)品的銷售比重＝80000×200/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝42.11%C產(chǎn)品的銷售比重＝40000×250/(120000×100＋80000×200＋40000×250)＝26.32%綜合邊際貢獻(xiàn)率＝40%×31.58%＋42.11%×30%＋44%×26.32%＝36.85%綜合保本銷售額＝1000000/36.85%＝2713704.21(元)A產(chǎn)品保本銷售額＝2713704.21×31.58%＝856987.79(元)B產(chǎn)品保本銷售額＝2713704.21×42.11%＝1142740.84(元)C產(chǎn)品保本銷售額＝2713704.21×26.32%＝714246.95(元)A產(chǎn)品保本銷售量＝856987.79/100＝8570(件)B產(chǎn)品保本銷售量＝1142740.84/200＝5714(件)C產(chǎn)品保本銷售量＝714246.95/250＝2857(件)(2)聯(lián)合單位法產(chǎn)品銷量比＝A：B：C＝120006：80000：40000＝3：2：1聯(lián)合單價＝3×100＋2×200＋1×250＝950(元)聯(lián)合單位變動成本＝3×60＋2×140＋1×140＝600(元)聯(lián)合保本量＝1000000/(950－600)＝2857(件)各種產(chǎn)品保本銷售量計(jì)算A產(chǎn)品保本銷售量＝2857×3＝8571(件)B產(chǎn)品保