2022中國境內(nèi)IoT產(chǎn)業(yè)上市公司全景分析報告-80正式版

中國境內(nèi)IoT產(chǎn)業(yè)上市公司全景分析報告（2022）近1000家上市公司5年最新數(shù)據(jù)，真實反映

IoT企業(yè)生存狀態(tài)以及不同類型企業(yè)的經(jīng)營差異云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全工業(yè)級智能終

消費級智能物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID端/設(shè)備終端通信技/產(chǎn)品定位/地圖硬件方案商/解決方案商發(fā)布單位AIoT星圖研究院深圳市物聯(lián)傳媒有限公司深圳市物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)協(xié)會報告分析師張中良市場合作陳江漢每日免費獲取報告1、每日微信群內(nèi)分享7+最新重磅報告；2、每日分享當(dāng)日華爾街日報、金融時報；3、每周分享經(jīng)濟(jì)學(xué)人4、行研報告均為公開版，權(quán)利歸原作者所有，起點財經(jīng)僅分發(fā)做內(nèi)部學(xué)習(xí)。掃一掃二維碼關(guān)注公號回復(fù)：研究報告加入“起點財經(jīng)”微信群。。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)平臺加入AIoT庫，獲得更多宣傳資源與項目機(jī)會加入AIoT庫企業(yè)會員，您將獲得01優(yōu)質(zhì)的直采訂單2022年度已成交訂單金額超4500萬！近兩年通過AIoT庫對接成功的直采訂單，已突破1億2000萬！需求領(lǐng)域分布圖*AIoT庫專業(yè)售前工程師，獲取明確的需求領(lǐng)域、應(yīng)用場景、數(shù)量、預(yù)算后，才將比較精準(zhǔn)的需求上架，大大提高了對接的成功率。已收錄集成商領(lǐng)域分布圖02優(yōu)質(zhì)的集成商大數(shù)據(jù)AIoT庫已通過大數(shù)據(jù)方式，首批收錄2W+系統(tǒng)集成商名錄與聯(lián)系方式每月還將持續(xù)新增2000+系統(tǒng)集成商名錄與聯(lián)系方式03精選行業(yè)招標(biāo)與招標(biāo)聯(lián)系方式04更多的宣傳機(jī)會月均新增400+以上人工精選過的行業(yè)招標(biāo)所有招標(biāo)代理信息與采購聯(lián)系人信息可查AIoT庫180+優(yōu)質(zhì)微信群宣傳機(jī)會AIoT庫網(wǎng)站首頁與頻道頁推薦機(jī)會AIoT庫線下參展共同展示機(jī)會掃一掃，查看集成商庫企業(yè)會員限時折扣16800/年（原價17800/年）開通請聯(lián)系客服微信展覽展會產(chǎn)業(yè)園區(qū)行業(yè)媒體招商引資專

業(yè)

化研

究

型產(chǎn)業(yè)研究資本賦能生

態(tài)

圈權(quán)

威

性活動策劃行業(yè)培訓(xùn)政策申報標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)版權(quán)與

免責(zé)聲明本報告是結(jié)論的版權(quán)均屬AIoT星圖研究院和深圳市物聯(lián)傳媒有限公司擁有，任何單位和個人，不得在未經(jīng)授權(quán)和允許的情況下，進(jìn)行全文或部分形式（包含紙制、電子等）引用、復(fù)制和傳播，不可斷章取義或增刪、曲解本報告內(nèi)容，否則AIoT星圖研究院和深圳市物聯(lián)傳媒有限公司有權(quán)依法追究其法律責(zé)任。AIoT星圖研究院和深圳市物聯(lián)傳媒有限公司的調(diào)研與研究成果。本報告內(nèi)所有數(shù)據(jù)、觀點、AIoT星單位和公司參考，所有根據(jù)本報告做出的具體行為與決策，以及其產(chǎn)生的后果，AIoT星圖研究院和深圳市物聯(lián)傳媒有限公司概不負(fù)責(zé)。圖研究院和深圳市物聯(lián)傳媒有限公司擁有對本報告的解釋權(quán)。本報告所包含的信息僅供相關(guān)報告分析師簡介姓名：張中良職位：AIoT星圖產(chǎn)業(yè)研究院負(fù)責(zé)人/物聯(lián)傳媒主編個人簡介：AIoT行業(yè)資深從業(yè)者度定位、無源物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，同時對AIoT全局產(chǎn)業(yè)鏈有全面晰的理解與認(rèn)知，編寫過多份市場，從事物聯(lián)網(wǎng)媒體與市場研究工作近10年，研究重點側(cè)重于無線通信、高精清調(diào)研報告：《2016中國低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)市場全景報告》《2017深圳市物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀市場研究報告》《中國UWB定位技術(shù)企業(yè)級應(yīng)用市場調(diào)研報告（2019版）》《中國RFID產(chǎn)業(yè)市場調(diào)研報告（2020版）》《深圳市物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)市場調(diào)研報告（2020版）》《中國UWB與藍(lán)牙AoA市場調(diào)研報告（2021版）》《中國RFID無源物聯(lián)網(wǎng)市場調(diào)研報告（2022版）》等。歡迎添加個人微信AIoT記者出身，可能記者的盡頭就是分析師，現(xiàn)投身于產(chǎn)業(yè)研究，希望能夠記錄AIoT產(chǎn)業(yè)浪潮史，發(fā)現(xiàn)其中的規(guī)律與商機(jī)，并且是一個不怎么堅定的價值投資者。00目錄010203040506070809中國IoT行業(yè)背景描述上市企業(yè)層級分析總營收表現(xiàn)分析凈利潤規(guī)模分析毛利率分布分析人員規(guī)模分析研發(fā)投入占比分析人均產(chǎn)值&人均凈利潤分析中國境內(nèi)IoT行業(yè)上市企業(yè)財報數(shù)據(jù)附表01中國IoT行業(yè)背景描述物聯(lián)網(wǎng)的概念已經(jīng)火熱了超過10年的時間，而隨著技術(shù)的迭代與產(chǎn)業(yè)的升級，目前行業(yè)也開始進(jìn)入AIoT時代。在這10多年的時間里，物聯(lián)網(wǎng)概念呈星火燎原之勢，因為物聯(lián)網(wǎng)涵蓋內(nèi)容多，涉及到的技術(shù)、產(chǎn)品、方案乃至應(yīng)用非常多。所以，越來越多的企業(yè)認(rèn)可了物聯(lián)網(wǎng)這個概念，也將自己的業(yè)務(wù)范圍定位為物聯(lián)網(wǎng)。IoT產(chǎn)業(yè)的碎片性帶來了一個很直接的問題，就是不好去明確的界定它的邊界，以及評估它的市場容量、增長率等。在市場上，我們看到了不同的研究機(jī)構(gòu)對于IoT產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的評估以及預(yù)測數(shù)字差別非常大，根源也源于此。那有沒有更為準(zhǔn)確的關(guān)于整個IoT行業(yè)的數(shù)據(jù)信息，以便更好的了解IoT行業(yè)？我們想到了一個方案，即整理中國IoT行業(yè)的上市公司財報數(shù)據(jù)。因為上市公司是桿，對了解整個行業(yè)有較為重的參考意義；上市公司有詳細(xì)的數(shù)據(jù)披露，可以量化了解行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)；上市公司的業(yè)務(wù)也比較豐富，對于整個中小型IoT企業(yè)的發(fā)展有一定的借鑒作用。整個行業(yè)的明星企業(yè)與標(biāo)要AIoT星圖研究院的分析師團(tuán)隊花了幾個月的時間，將所有在中國境內(nèi)上市的企業(yè)梳理了一遍，包括上交所（主板、科創(chuàng)板）、深交所（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板）、北交所及新三板掛牌的所有企業(yè)。我們篩選出所有業(yè)務(wù)涉及到IoT相關(guān)的企業(yè)，并且統(tǒng)計這些上市公司最近5年（部分新上市的企業(yè)是3年）的營收、凈利潤、毛利率、人員規(guī)模、研發(fā)投入占比、人均產(chǎn)值、人均凈利潤等詳細(xì)的數(shù)據(jù)，并編撰繪制成了這份報告。02中國IoT行業(yè)上市企業(yè)層級分析在我們的分析中，把中國境內(nèi)的IoT產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)分為了上交所＆深交所上市的企業(yè)，以及新三板掛牌的企業(yè)（北交所上市的企業(yè)也歸納在此）。因為這兩類企業(yè)在規(guī)模上有較大的差距，上交所＆深交所上市的企業(yè)無論是人員規(guī)模還是業(yè)績規(guī)模都屬于較大型企業(yè)，而新三板掛牌的企業(yè)屬于中小型企業(yè)。本報告中收錄的上市企業(yè)情況：所有IoT相關(guān)上市企業(yè)上交所＆深交所上市較大型企業(yè)新三板掛牌中小型企業(yè)959家411家548家上市公司規(guī)模比較大，一般業(yè)務(wù)也比較多元化，可能有部分業(yè)務(wù)跟IoT不相關(guān)，也可能業(yè)務(wù)涉及到IoT的多個層次，在對上市企業(yè)進(jìn)行標(biāo)簽劃分的時候，我們按照上市的IoT業(yè)務(wù)描述，僅選取該公司最典型的IoT業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)簽層級劃分，即每個公司只有一個層級標(biāo)簽屬性。03中國IoT行業(yè)上市企業(yè)層級分析中國境內(nèi)IoT上市企業(yè)分布圖3502000云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)全軟硬件方案商/物聯(lián)網(wǎng)IC定位/地消費級451215134346新三板

上交所&深交所來源：AIoT星圖研究院在傳感器/RFID、定位/地圖、通信技術(shù)/產(chǎn)品、云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全等層次，新三板的企業(yè)與上交所&深交所的企業(yè)差不多，但是在軟件方案商與系統(tǒng)集成商部分，新三板企業(yè)數(shù)量明顯更多。由此可見，大量的中小型企業(yè)業(yè)務(wù)以做方案乃至項目集成為主，因為做項目需要有很高的行業(yè)門檻以及社會資源，并且需要投入很多人力去進(jìn)行項目運維。而較大型的上市企業(yè)以做相對通用的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品為主。04中國IoT行業(yè)上市企業(yè)層級分析物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè):該層級范圍涵蓋器、信號鏈芯片等器件。雖然晶圓加工廠、芯片設(shè)備廠、硅或者更上游的材料廠商等也是IC相關(guān)企業(yè)，但是太過通用，因此沒有納入物聯(lián)網(wǎng)IC企業(yè)的范圍WiFi、藍(lán)牙、2.4G、蜂窩芯片等射頻芯片，以及MCU、智能控制1晶。傳感器/RFID相關(guān)企業(yè):該層級涵蓋范圍包括了各種傳感器廠商、RFID業(yè)務(wù)為主的企業(yè)，2在上市公司中，業(yè)務(wù)比較多，因為每個企業(yè)只有1個標(biāo)簽屬性，所以會有部分企業(yè)根據(jù)業(yè)務(wù)占比劃分到其他層級。定位/地圖相關(guān)企業(yè):該層級指的是以定位技術(shù)與制圖技術(shù)為核心業(yè)務(wù)的企業(yè)。3基于衛(wèi)星定位系統(tǒng)已有一批上市企業(yè)，但室內(nèi)定位技術(shù)目前還沒有上市企業(yè)。通信技術(shù)/產(chǎn)品相關(guān)企業(yè):該層級涵蓋以各類通信傳輸技術(shù)與產(chǎn)品為45主營業(yè)務(wù)的企業(yè)。不過，有部分該領(lǐng)域的企業(yè)業(yè)務(wù)多元化之后可能會歸納到其他標(biāo)簽。云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)：該層級企業(yè)涵蓋據(jù)價值挖掘為核心的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，云計算、AI、數(shù)據(jù)安全等都在這個范之內(nèi)。了以數(shù)圍6工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)：該層級主要涵蓋各類以工業(yè)級應(yīng)用的智能終端，以及智能化生產(chǎn)設(shè)備等為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)。7消費級智能終端相關(guān)企業(yè)：該層級涵蓋費類IoT終端產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)。其中，傳統(tǒng)型家電巨頭目前都在往該方向轉(zhuǎn)型，因此也都?xì)w納在此。了以智能家居、智能硬件、智能可穿戴等消8軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商：該層級涵蓋的范圍最廣，項目型企業(yè)或者方案型企業(yè)都可歸納在這個范圍之內(nèi)。05中國境內(nèi)IoT行業(yè)上市企業(yè)總營收分析·IoT上市公司相較于其他上市公司業(yè)績增長更快還是更慢？·較大型IoT企業(yè)業(yè)績增長更快還是較小型IoT企業(yè)業(yè)績增長快？·哪些層級的營業(yè)收入比較大？·哪些層級的業(yè)績增長比較快？總營收表現(xiàn)分析中國境內(nèi)所有IoT上市企業(yè)營收整體呈現(xiàn)良好的上漲趨勢，對比中國近3年GDP復(fù)合增長率為：中國境內(nèi)IoT上市企業(yè)總營收規(guī)模（單位：億元）450004000035000300002500020000150001000012.86%13.97%近5年IoT上市企業(yè)復(fù)合增長率近3年IoT上市企業(yè)復(fù)合增長率32212.5130381.677.69%近3年中國GDP復(fù)合增長率由此可見，IoT相關(guān)企業(yè)的增長速度在整5000個經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)是相當(dāng)不錯的，復(fù)合增長率0超出平均線很多。20172018201920202021來源：AIoT星圖研究院上交所＆深交所IoT上市企業(yè)總營收規(guī)模（單位：億元）在深交所、上交所有部分新上市的企業(yè)，相關(guān)的數(shù)據(jù)只有最近3年的，所以為了更好的反映IoT的增長趨勢，最近3年的增長率情況可信度更高。40000350003000025000200001500010000500031332.5329567.3127696.6514.13%近3年IoT上市企業(yè)復(fù)合增長率020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院同期上交所＆深交所所有上市企業(yè)總營收情況：上交所＆深交所所有上市企業(yè)總營收規(guī)模（單位：億元）7000006000005000004000003000002000001000000782.26532396.94485439.259.88%7.46%近5年近3年復(fù)合增長率復(fù)合增長率20172018201920202021來源：AIoT星圖研究院07總營收表現(xiàn)分析新三板IoT掛牌企業(yè)總營收規(guī)模（單位：億元）1000新三板掛牌企業(yè)最近5年的數(shù)據(jù)都齊全的，所以可以參考近5年的數(shù)據(jù)。79.989008007006005004003002001000是814683.268.67%8.17%近5年近3年復(fù)合增長率復(fù)合增長率20172018201920202021來源：AIoT星圖研究院同期新三板所有掛牌企業(yè)總營收情況：新三板所有掛牌公司營收總和（單位：億元）1200010000800060004000200007410073.18521.686.62%5.24%近5年近3年復(fù)合增長率復(fù)合增長率20172018201920202021來源：AIoT星圖研究院08總營收表現(xiàn)分析從業(yè)績規(guī)模來看，新三板企業(yè)數(shù)量（548家）雖然比非新三板企業(yè)數(shù)量（411家）要多，但總業(yè)績規(guī)模要小很多。2021年的業(yè)績情況：93.93億元1.74億元上交所&深交所上市IoT企業(yè)平均收入新三板掛牌IoT企業(yè)平均收入可見，上交所&深交所上市IoT企業(yè)與新三板掛牌IoT企業(yè)規(guī)模相差很大。不過，新三板掛牌企業(yè)業(yè)務(wù)相對聚焦，IoT相關(guān)的業(yè)務(wù)占比比較大。而上交所&深交所上市的企業(yè)業(yè)績規(guī)模雖然比較大，但是跟IoT相關(guān)的業(yè)務(wù)占比可能不一定很大。從增長水平來看，上交所&深交所上市IoT企業(yè)近3年增長率也高于新三板掛牌IoT企業(yè)的近3年增長率。14.13%8.17%上交所&深交所上市IoT企業(yè)近3年復(fù)合增長率新三板掛牌IoT企業(yè)近3年復(fù)合增長率年復(fù)合增長率為負(fù)的企業(yè)數(shù)量占比情況（從有數(shù)據(jù)年份算起）：15.09%35.04%上交所&深交所上市IoT企業(yè)新三板掛牌IoT企業(yè)年復(fù)合增長率超過20%的企業(yè)數(shù)量占比情況（從有數(shù)據(jù)年份算起）：40.88%19.89%上交所&深交所上市IoT企業(yè)新三板掛牌IoT企業(yè)所以，上交所&深交所上市的較大型IoT企業(yè)業(yè)績增長率更快。做標(biāo)準(zhǔn)化與通用性業(yè)務(wù)的企業(yè)發(fā)展速度要快于做定制化的方案與集成業(yè)務(wù)的企業(yè)。因為做定制型項目的業(yè)務(wù)企業(yè)會不穩(wěn)定，項目今年有，明年就可能沒了。無論是上交所＆深交所的較大型企業(yè)還是新三板掛牌的中小企業(yè)，IoT上市公司的營業(yè)收入增長率都明顯高于所有企業(yè)的平均水平。09總營收表現(xiàn)分析中國境內(nèi)IoT上市企業(yè)總營收分布-按層級（單位：億元）45000400003500030000250002000015000100005000020177575.820189033.3820199434.7320202021軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商9793.686525.953853.6510868.348423.775516.782485.11消費級智能終端5707.882625.36746.482977.651792.826680.823433.842006.37工業(yè)級智能終端/設(shè)備云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全1222.572234.356905.44240.64品5495.686268.39169.41212.7905.15627.711398.51937.291593.551065.72物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID

定位/地圖通信技術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全

工業(yè)級智能終端/設(shè)備

消費級智能終端

軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率近3年復(fù)合增長率聯(lián)網(wǎng)IC3.38％4.27％器/RF定位/地圖相關(guān)企業(yè)13.80％15.58％技術(shù)/產(chǎn)品/AI/

關(guān)企業(yè)

9.40％工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)智能終0.77％算算20.40％26.75％0.22％方案商商.44％來源：AIoT星圖研究院10總營收表現(xiàn)分析深交所＆上交所IoT上市企業(yè)總營收分布-按層級（單位：億元）4500040000350003000025000200001500010000500002017201820192020202110267.038395.015414.1軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商7147.085685.642552.891178.198543.456721.842893.478898.636663.323347.279208.026503.263761.682186.86消費級智能終端工業(yè)級智能終端/設(shè)備云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全1748.951958.056201.94203.842430.37品5424.66162.14880.83614.816828.55226.6415691373.21921.051048.52物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID/AI/大數(shù)據(jù)/安全

工業(yè)級智能終端/設(shè)備定位/地圖消費級智能終端通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率近3年復(fù)合增長率聯(lián)網(wǎng)IC3.48％4.72％器/RF定位/地圖相關(guān)企業(yè)13.14％14.16％技術(shù)/產(chǎn)品/AI/

關(guān)企業(yè)

9.84％工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)智能終0.81％算算20.68％27.18％0.23％方案商商.48％來源：AIoT星圖研究院11總營收表現(xiàn)分析新三板IoT掛牌企業(yè)層級（單位：億元）1000900800700600500400300200100020172018489.932019545.117.520202021軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商428.7222.2472.4144.38585.6622.6991.9747.49601.3186.57算算數(shù)據(jù)/安全48.3266.458.86品71.0276.89定位/地圖傳感器/RFID物聯(lián)網(wǎng)IC7.278.2624.0813.271418.4627.1825.2724.3212.925.324.5516.7216.24物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID/AI/大數(shù)據(jù)/安全

工業(yè)級智能終端/設(shè)備定位/地圖消費級智能終端通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率近3年復(fù)合增長率聯(lián)網(wǎng)IC8.31％.82％器/RF定位/地圖相關(guān)企業(yè)26.23％44.34％技術(shù)/產(chǎn)品/AI/

關(guān)企業(yè)

.39％工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)智能終.39％算算9.12％8.91％.64％方案商商.83％來源：AIoT星圖研究院12總營收表現(xiàn)分析上市公司按層級分布，業(yè)績占比最大的幾個層級是案商/系統(tǒng)集成商、消費級智能終端相關(guān)企業(yè)、通信技術(shù)/產(chǎn)品相關(guān)企業(yè)、工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)。：軟硬件方從近3年的增長率來看，增長最快的層級是：工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)與傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)。從新三板的數(shù)據(jù)來看物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)。而從上交所＆深交所的數(shù)據(jù)來看，增長最快的是：物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)、工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)這幾個層級。，增長最快的層級是定位/地圖相關(guān)企業(yè)、系統(tǒng)集成商、AI、安全等在過去幾年處于風(fēng)口的領(lǐng)域，整個行業(yè)的增長表現(xiàn)反而一般。因為基礎(chǔ)體量大，所以增長較慢，云計算、邊緣計算從增長情況來看，工業(yè)級智能終端的增長需求明顯大于消費級智能終端的增長表現(xiàn)。13中國境內(nèi)IoT行業(yè)上市企業(yè)凈利潤規(guī)模分析·IoT上市公司相較于其他上市公司凈利潤表現(xiàn)如何？·較大型IoT企業(yè)凈利潤增長更快還是較小型IoT企業(yè)凈利潤增長快？·哪些層級的凈利潤總額比較大？·凈利潤增長比較快的層級有哪些？14凈利潤規(guī)模分析中國境內(nèi)IoT上市企業(yè)凈利潤（單位：億元）250020001500100050010.91%近5年復(fù)合增長率721629.131545.0519.79%近3年復(fù)合增長率020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院上交所＆深交所IoT上市企業(yè)凈利潤（單位：億元）250020001500100050011.34%近5年復(fù)合增長率1799.131598.911506.920.36%近3年復(fù)合增長率020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院同期上交所＆深交所所有上市企業(yè)凈利潤情況：上交所＆深交所所有上市企業(yè)凈利潤總和（單位：億元）60000500004000030000200001000006.77%近5年復(fù)合增長率42704.6841786.938838.4836057.166.19%近3年復(fù)合增長率20172018201920202021來源：AIoT星圖研究院15凈利潤規(guī)模分析新三板IoT掛牌企業(yè)凈利潤（單位：億元）4038.15-13.28%3530252015105近5年復(fù)合增長率30.22-15.50%近3年復(fù)合增長率020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院同期新三板所有掛牌企業(yè)凈利潤情況：新三板所有上市公司凈利潤總和（單位：億元）6005004003002001000-7.19%近5年復(fù)合增長率425.19417.6387.27356.81-5.11%近3年復(fù)合增長率20172018201920202021來源：AIoT星圖研究院16凈利潤規(guī)模分析2021年，IoT上市公司的凈利潤總量達(dá)到了IoT上市公司的凈利潤整體處于上升趨勢，近3年復(fù)合增長率：上交所＆深交所上市的大型企業(yè)與新三板掛牌的中小型企業(yè)呈現(xiàn)出了巨大的差異。上交所＆深交所的IoT上市企業(yè)近3年復(fù)合增長率：新三板企業(yè)凈利潤處于正向增長的比例為：40.69%2316.09億19.79%元。而上交所＆深交所，凈利潤在正向增長的企業(yè)比例為：20.36%但新三板的中小企業(yè)凈利潤表現(xiàn)卻呈現(xiàn)下滑的趨勢。近5年復(fù)合增長率為-13.28%，近3年復(fù)合增長率為-15.50%。60.58%由此可見，疫情疊加經(jīng)濟(jì)下行的趨勢下，對于中小企業(yè)而言，生存更加困難。17凈利潤規(guī)模分析中國境內(nèi)IoT上市企層級（單位：億元）250020001500100050002017478.462018201920202021軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商409.83478.79556.48217.37104.73500.82604.89243508.18705.38519.59消費級智能終端486.87246.1764.28162.0317.6244.2515.6工業(yè)級智能終端/設(shè)備237.4958.72云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全98.3965.75通信技術(shù)/產(chǎn)品105.08192.41-5.530.35228234.7649.9963.445.5284.5288.81物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID/AI/大數(shù)據(jù)/安全工業(yè)級智能終端/設(shè)備定位/地圖消費級智能終端通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率.47％近3年復(fù)合增長率57132物聯(lián)網(wǎng)感器/R.41％定位/地圖相關(guān)企業(yè)8.24％?信技術(shù)品71％10算計算/A關(guān)企業(yè)57％20.53％71％-20工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)級智能54.61％12件方案商商52％3來源：AIoT星圖研究院整體來看，上交所＆深交所的IoT上市企業(yè)，有部分新上市的企業(yè)只有最近3年的數(shù)據(jù)，所以我們看最近3年的數(shù)據(jù)是最準(zhǔn)確的，但是最近5年的數(shù)據(jù)，可以進(jìn)行趨勢參考。整體來看設(shè)備相關(guān)企業(yè)（近3年復(fù)合增長率達(dá)到了54.61％）。傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)板塊的凈利潤增長表現(xiàn)也不錯，不過因為中間據(jù)波動比較大，不太穩(wěn)定。，凈利潤增長率最快的物聯(lián)網(wǎng)板塊是：物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)（近3年復(fù)合增長率達(dá)到了57.44％）與工業(yè)級智能終端/數(shù)18凈利潤規(guī)模分析上交所＆深交所IoT上市按層級（單位：億元）250020001500100050002017201820192020283.42604.18235.0798.332021512.4軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商460.45392.61514.86233.71463.15556.68214.09消費級智能終端485.5704.64512.5965.93工業(yè)級智能終端/設(shè)備241.9661.79云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全58.15103.69189.62-5.89品158.1117.2236.2645.61224.3148.8-5.7758.6788.9583.34物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID/AI/大數(shù)據(jù)/安全工業(yè)級智能終端/設(shè)備定位/地圖消費級智能終端通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率45.72％近3年復(fù)合增長率57.09％物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)感器/R.06％63％定位/地通信技術(shù)/產(chǎn)品相關(guān)企業(yè)-6.84％-20.76％算計算/A關(guān)企業(yè)63％-20智能終.64％54消費級智能終端相關(guān)企業(yè)9.76％12.51％件方案商商71％5來源星院上交所＆深交所上市企業(yè)中，近3年凈利潤增長最快的是：物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)與工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)。19凈利潤規(guī)模分析新三利潤分布-按層級（單位：億元454035302520151050-52017201817.220.74201915.64-0.2202017.40.717.930.062021-4.220.747軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商18.011.374.212.49消費級智能終端工業(yè)級智能終端/設(shè)備3.783.28算算/大數(shù)據(jù)/安全1.042.790.36品3.923.690.41.197.846.121.184.73物聯(lián)網(wǎng)IC-0.090.69-0.14物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖通信技術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率近3年復(fù)合增長率80.40％物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)?傳業(yè)-2業(yè)48通信技術(shù)/產(chǎn)品/邊緣安全相工業(yè)級關(guān)企業(yè)消費級智能終端相關(guān)企業(yè)軟硬相關(guān)企業(yè)9.76％42.81％算算13-14.27％?商成商源星圖研究整體來，新三板企業(yè)的利潤比較小，很多板塊整體的凈利潤處在虧損與小額盈利的邊緣，表格中用“?”表示的就是結(jié)果為一正一負(fù)，沒法統(tǒng)計復(fù)合增長率的情況。這種情況，就會對整個統(tǒng)計結(jié)果造成很大的偶然性。不過從統(tǒng)計出來的結(jié)果來看，新三板企業(yè)的凈利潤表現(xiàn)較好的是：物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、定位/地圖相關(guān)企業(yè)以及工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)這幾個板塊。整體趨勢處于增長狀態(tài)，并且增長呈加速趨勢。20中國境內(nèi)IoT行業(yè)上市企業(yè)毛利率分布·IoT上市公司相較于其他上市公司毛利率表現(xiàn)如何？·較大型IoT企業(yè)毛利率更高還是較小型IoT企業(yè)毛利率更高？·哪些層級的毛利率表現(xiàn)較好，哪些層級的毛利率較差？·IoT企業(yè)的整體毛利率是在上升還是下降？21毛利率分布分析中國境內(nèi)IoT上市企業(yè)毛利率算術(shù)平均值（單位：%）403535.91因為權(quán)重的不同，IoT行業(yè)整體的實際毛利率結(jié)果會傾向于權(quán)重更大的企業(yè)，但是利率的算術(shù)平均值可以大體上知道行業(yè)的毛利率表現(xiàn)，以及某個企業(yè)的或者板塊的30毛2520毛利率表現(xiàn)在行業(yè)中處于的位置，也具有15較高的參考價值。105020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院上交所＆深交所IoT上市企業(yè)毛利率算術(shù)平均值（單位：%）40353025201510535.75020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院同期上交所＆深交所所有上市企業(yè)毛利率情況：上交所＆深交所所有上市企業(yè)毛利率算術(shù)平均值（單位：%）353029.84上交所＆深交所上市的企業(yè)中，IoT相關(guān)比所有企業(yè)的整體表現(xiàn)要的企業(yè)毛利率表現(xiàn)要25好很多。201510502017201820192020202122來源：AIoT星圖研究院毛利率分布分析新三板IoT掛牌企業(yè)毛利率算術(shù)平均值（單位：%）40353036.03中國境內(nèi)IoT上市企業(yè)的整理毛利率保持在35%左右。新三板企業(yè)的業(yè)績規(guī)模以及增速表現(xiàn)都252015105不如在上交所＆深交所上市的較大型企業(yè)，但是在毛利率方面卻表現(xiàn)更高一些。020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院同期新三板所有掛牌企業(yè)毛利率情況：新三板所有掛牌企業(yè)毛利率算術(shù)平均值（單位：%）3530252032.9930.1820.87新三板所有的掛牌企業(yè)毛利率表現(xiàn)起伏不定，比新三板中IoT企業(yè)的毛利率表現(xiàn)低比較多。但是整體表現(xiàn)要1510502019來源：AIoT星圖研究院23毛利率分布分析中國境內(nèi)IoT上市公司毛利率算術(shù)平均值分布-按層級（單位：%）60504030201002201935.1536.0348.79202035.5837.5545.73物聯(lián)網(wǎng)IC34.2534.5550.2934.6534.2247.32傳感器/RFID定位/地圖37.3443.63通信技術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全

44.66

41.81

41.04

41.03

38.74工業(yè)級智能終端/設(shè)備

38.18

35.99級智能終端30.7829.7731.1329.9729.5138.7238.4337.5228.1829.8件方案商/系統(tǒng)集成商334.7534.19物聯(lián)網(wǎng)IC定位/地圖傳感器/RFID通信技術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全

工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商來源：AIoT星圖研究院毛利率較高的幾個層級是數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)；而毛利率較低的層級是：通信技術(shù)/產(chǎn)品相關(guān)企業(yè)、消費級智能終端相關(guān)企業(yè)。：定位/地圖相關(guān)企業(yè)、云計算/邊緣計算/AI/大整個IoT產(chǎn)業(yè)的毛利率呈小幅下降的趨勢，但是及傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)這兩個層級的毛利率呈現(xiàn)出上升趨勢，這也說了，這兩個層級的產(chǎn)品的市場需求度正在逐漸增加。，物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、以明24毛利率分布分析上交所＆深交所IoT上市公司毛利率分布-按層級（單位：%）新三板IoT掛牌公司毛利率分布-按層級（單位：%）605040302010065403021020172018201936.8135.5847.6327.8344.2236.8628.8334.12202020212017201827.3201928.9236.42020202134.895物聯(lián)網(wǎng)IC37.5736.6138.1339.77物聯(lián)網(wǎng)IC22.9226.0350.18品34.7

8據(jù)/安全算算/大數(shù)據(jù)/安38.03備40.43消費級智能終端26.9227.4729.1733.1126.4930.44消費級智能終端30.536.9932.3935.6427.2330.7434.6133.03軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商35.1233.89軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商34.9933.38感器/RFID信技術(shù)/產(chǎn)業(yè)級智能終硬件方案傳感器/RF通信技術(shù)/品計/AI/大數(shù)算緣

計算/AI/

工業(yè)級智能端能終端

軟硬件方案商商來源：AIoT星圖研究院

來源：AIoT星圖研究院從整體看市的較大型企業(yè)。但是在某些層級上，上交所＆深交所上市企業(yè)的毛利率表現(xiàn)會優(yōu)于新三板掛牌企業(yè)，典型的就是：物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)。這也說明了這兩個層級的企業(yè)，有規(guī)模優(yōu)勢之后，能夠在市場上有更多的話語權(quán)，因此價格與毛利也會相對較好。，新三板上掛牌中小企業(yè)的毛利率要高于上交所＆深交所上25中國境內(nèi)IoT行業(yè)上市企業(yè)人均產(chǎn)值&人均凈利潤分析·IoT上市公司整體從業(yè)者規(guī)模有多大？·哪些層級的從業(yè)者規(guī)模較小，哪些層級的從業(yè)者規(guī)模較大？·不同層級的企業(yè)平均每家企業(yè)的員工數(shù)量有多少？·哪些層級的從業(yè)者增長速度更快？26人員規(guī)模分析中國境內(nèi)IoT上市企業(yè)總?cè)藛T規(guī)模（單位：萬人）300200020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院上交所＆深交所與新三板掛牌企業(yè)人員規(guī)模（單位：萬人）3002017159.6510.032018204.6610.012019212.279.952020227.679.742021248.789.89上交所＆深交所新三板上交所＆深交所新三板來源：AIoT星圖研究院可以很明顯的看到，新三板IoT掛牌企業(yè)的從業(yè)人數(shù)在最近5年的時間里處于平穩(wěn)甚至有小幅收縮的趨勢，而上交所&深交所上市的較大型IoT企業(yè)，人員規(guī)模保持不錯的增速。最近3年的復(fù)合增長率為：8.26％。27人員規(guī)模分析上交所＆深交所IoT上市公司人員規(guī)模分布-按層級（單位：人）30000002500000200000015000001000000500000020172018201920202021軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商30775231339024264078983498490303447281652038645678361680260151634065333864279801655324364695299863118720707864402339321341134570消費級智能終端工業(yè)級智能終端/設(shè)備云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全100179109148577780339919078063291通信技術(shù)/產(chǎn)品5173286142483359612095969258670579傳感器/RFID通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端來源：AIoT星圖研究院從業(yè)者最多的兩個層級是：軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商以及通信技術(shù)/產(chǎn)品。在2021年，各自數(shù)據(jù)分別為：軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商通信技術(shù)/產(chǎn)品>70W人>67W人因部分新上市的企業(yè)只有近3年的數(shù)據(jù)，因此可以看一下近3年的從業(yè)者增長率。從從業(yè)者數(shù)量增長維度來看，近3年從業(yè)者復(fù)合增長率最快的三個層級分別為：傳感器/RFID物聯(lián)網(wǎng)IC云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全21.02%15.50%11.04%而從業(yè)者增長較慢的層級為：地圖/定位，其從業(yè)者在最近3年不僅沒增長，還略有下滑。而軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商的從業(yè)者增長也較慢，近3年復(fù)合增長率僅為5.66％28人員規(guī)模分析新三板IoT掛牌企業(yè)人員規(guī)模分布-按層級（單位：人）12000010000080000600004000020000020172018555682567201955164248520205376624132021539402589軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商54757272814702703510127224264042291消費級智能終端工業(yè)級智能終端/設(shè)備14940148661501614796云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全69889883202364681009021305813244462216456通信技術(shù)/產(chǎn)品963823565775220210427定位/地圖2524傳感器/RFID通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端來源：AIoT星圖研究院從業(yè)者數(shù)量占比最大的是軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商。遠(yuǎn)超其他領(lǐng)域，當(dāng)然，這與新三板IoT企業(yè)中，該層級的數(shù)量最多，密不可分，這也一定程度說明了，IoT中小企業(yè)很多是需要去做垂直領(lǐng)域的項目才能去較好的生存下去。除此之外，工業(yè)級智能終端/設(shè)備以及通信技術(shù)/產(chǎn)品這兩個層級的從業(yè)者也較多。在最近5年，新三板IoT企業(yè)從業(yè)者整體是有小幅度下滑的。而具體到每個層級，基本也保持這種較為穩(wěn)定的人員規(guī)模趨勢，沒有特別突出的特征。29人員規(guī)模分析上交所＆深交所IoT上市企業(yè)平均每家企業(yè)人員規(guī)模分布-按層級（單位：人）700006000050000400003000020000100000201720182019519713355285520205120145882999202155301609432133130軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商293116494288923235426144672797消費級智能終端工業(yè)級智能終端/設(shè)備/AI/大數(shù)據(jù)/安全云計算/邊緣計算2385253814445226660521406276115356224080641539通信技術(shù)/產(chǎn)品1347323346068162613265167642246傳感器/RFID通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全

工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端來源：AIoT星圖研究院平均每個企業(yè)人員規(guī)模最多為消費級智能終端層級以及通信技術(shù)/產(chǎn)品層級。而規(guī)模較小的就是物聯(lián)網(wǎng)IC層級。30人員規(guī)模分析新三板IoT掛牌企業(yè)平均每家企業(yè)人員規(guī)模分布-按層級（單位：人）18001600140012001000800600400200020172018201916714619620201631421982021163152195140軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商166160193153168151197152275消費級智能終端工業(yè)級智能終端/設(shè)備云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全141280164323204135268181321184通信技術(shù)/產(chǎn)品281172356191290物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID/AI/大數(shù)據(jù)/安全工業(yè)級智能終端/設(shè)備定位/地圖消費級智能終端通信技術(shù)/產(chǎn)品軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算來源：AIoT星圖研究院平均每家企業(yè)從業(yè)者較多的是傳感器/RFID層級與通信技術(shù)/產(chǎn)品層級。其他幾個層級企業(yè)的人員規(guī)模相差不大。無論是新三板掛牌，還是上交所＆深交所上市的企業(yè)，人員企業(yè)規(guī)模較大的都是業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化程度比較高的通信技術(shù)/產(chǎn)品以及消費智能終端、傳感器/RFID等環(huán)節(jié)。中國境內(nèi)IoT行業(yè)上市企業(yè)研發(fā)投入占比分析·IoT企業(yè)平均研發(fā)投入占比有多少？·較大型IoT企業(yè)與較小型IoT企業(yè)誰的研發(fā)投入占比更大？·不同層級的IoT企業(yè)哪些層級的企業(yè)研發(fā)投入占比較大？32研發(fā)投入占比分析上交所＆深交所與新三板掛牌企業(yè)整體研發(fā)投入占比算術(shù)平均值（單位：%）2018161412108642020172018201920202021上交所＆深交所新三板來源：AIoT星圖研究院在本次分析中，基企業(yè)的研發(fā)投入占比算平均值進(jìn)行分析，并且將整體來看，新三板掛牌的中小企業(yè)研發(fā)投入占比要于每家術(shù)高于上交遍較研發(fā)投入占比低于10%所＆深交所上市的較大型企業(yè)。新三板企業(yè)業(yè)績規(guī)模普的定義為：低研發(fā)投入占比區(qū)間；高于30%的定義為：高研發(fā)投入占比區(qū)小，因此，研發(fā)支出的投入占比較大也比較好理解，并且有少量的新三板企業(yè)研發(fā)投入比總營收還多，還處于“燒錢”階段。間。研發(fā)投入占比分析上交所＆深交所IoT上市企業(yè)研發(fā)投入占比算術(shù)平均值-按層級（單位：%）30252015105為避免因少量企業(yè)的研發(fā)投入比營業(yè)收入還多，對統(tǒng)計結(jié)果干擾較大，我們引入高研發(fā)投入占比與低研發(fā)投入占比數(shù)據(jù)分析表。我們以2021年數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，分析了上交所＆深交所上市的較大型IoT企業(yè)高研發(fā)投入與低研發(fā)投入占比0201716.6201827.329.86201918.4413.9918.018.83202019.7215.9917.4202115.2516.3物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖8.8114.3315.5316.049.71通信技術(shù)/產(chǎn)品8.0725.087.854.187.529.499.67情況。算緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全20.068.414.868.4120.49能終端/設(shè)備8.01能終端5.01軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商8.49.110.28物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖通信技術(shù)/產(chǎn)品工業(yè)級智能終端/設(shè)備軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全消費級智能終端來源：AIoT星圖研究院高研發(fā)投入（占比大于30%）

低研發(fā)投入（占比小于10%）比數(shù)量聯(lián)網(wǎng)IC相%33傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)/地圖6.67%%46.67%13術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)18.6027.91%能終端智能終軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商57712.34%63.28%來源：AIoT星圖研究院從算術(shù)平均值統(tǒng)計的結(jié)果來看，研發(fā)投入占比最多的層級是：云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)；其次是物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)、定位/地圖相關(guān)企業(yè)這幾個層級。在上交所＆深交所IoT上市企業(yè)高研發(fā)投入與低研發(fā)投入占比分析表中，高研發(fā)投入占比最多的層級也是/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)。低研發(fā)占比最小的定位/地圖相關(guān)企業(yè)，由此可見，定位/地圖相關(guān)企業(yè)層級的企業(yè)整體研發(fā)水平都較高并且較為穩(wěn)定。云計算/邊緣計算而研發(fā)投入占比最少的層級是：消費級智能終端相關(guān)企業(yè)，在2021年度該層級的企業(yè)研發(fā)投入占比沒有超過10%的。34研發(fā)投入占比分析新三板IoT掛牌企業(yè)研發(fā)投入占比算術(shù)平均值-按層級（單位：%）706050403020100201762.2310.4920.4201821.8411.7519.37201914.3413.4819.23202023.9914.7918.01202110.0417.8216.82物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖通信技術(shù)/產(chǎn)品緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全32.620.8320.67能終端/設(shè)備能終端11.5813.3813.3913.3613.64算11.87.277.5214.7313.648.4112.3512.999.1軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商8.410.28物聯(lián)網(wǎng)IC定位/地圖傳感器/RFID通信技術(shù)/產(chǎn)品工業(yè)級智能終端/設(shè)備軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全消費級智能終端來源：AIoT星圖研究院高研發(fā)投入（占比大于30%）

低研發(fā)投入（占比小于10%）比數(shù)量聯(lián)網(wǎng)IC相傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)/地圖%665.56%%61.11%38術(shù)/產(chǎn)品%55云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)能終端智能終17.39%47.83%%%5164軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商7.27%56.36%來源：AIoT星圖研究院從算關(guān)企業(yè)；其次是物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)、定位/地圖相關(guān)企業(yè)這幾個層級。不過其他幾個層級的研發(fā)投入占比新三板企業(yè)也明顯要高于上交所＆深交所上市的企業(yè)。術(shù)平均值統(tǒng)計的結(jié)果來看，在新三板掛牌企業(yè)中，研發(fā)投入占比最多的層級的是云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相在新三板掛牌企業(yè)高研發(fā)投入與低研發(fā)投入占比分析表中，2021年高研發(fā)投入（占比大于30%）數(shù)量占比最多的是/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)、消費級智能終端相關(guān)企業(yè)。低研發(fā)投入（占比小于10%）數(shù)量占比最少的是定位/地圖相關(guān)企業(yè)、云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)。35云計算中國境內(nèi)IoT行業(yè)上市企業(yè)人均產(chǎn)值&人均凈利潤分析·IoT企業(yè)人均產(chǎn)值/人均凈利潤有多少？·人均產(chǎn)值/人均凈利潤增長趨勢如何？·較大型IoT企業(yè)與較小型IoT企業(yè)誰的人均產(chǎn)值/人均凈利潤更多？·隨著企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大，人均產(chǎn)值/人均凈利潤是否在同步增加？·哪些層級的人均產(chǎn)值/人均凈利潤更多？36人均產(chǎn)值分析（上交所&深交所）因上交所＆深交所上市的較大型企業(yè)與新三板掛牌的中小型企業(yè)規(guī)模差異較大，本章將兩者獨立分析。人均產(chǎn)值與人均凈利潤的分析主要參考兩個指標(biāo)：實際人均產(chǎn)值（凈利潤），計算公式為：總產(chǎn)值（凈利潤）/總從業(yè)人數(shù)。這個指標(biāo)可以用來衡量行業(yè)從業(yè)者的實際人均產(chǎn)出或者凈利潤。企業(yè)人均產(chǎn)值（凈利潤）算術(shù)平均值，計算公式為：總產(chǎn)值（凈利潤）/企業(yè)數(shù)量。這個這個指標(biāo)可以用來衡量某個企業(yè)在從業(yè)者的表現(xiàn)。上交所＆深交所IoT上市企業(yè)實際人均產(chǎn)值分布（單位：萬元）180116014012010080139.29137.62135.3360402002018201920202021來源：AIoT星圖研究院3.42％因多個企業(yè)樣本的人均產(chǎn)值企業(yè)中，上交所＆深交所較大型的企業(yè)權(quán)重遠(yuǎn)高于新三板掛牌的中小企業(yè)，所以分析人均產(chǎn)值的時候，我們將上交所＆深交所較大型IoT企業(yè)與新三板掛牌的中小型IoT企業(yè)分開分析。結(jié)果會接近比重比較大的企業(yè)，在IoT上市要近4年復(fù)合增長率37人均產(chǎn)值分析（上交所&深交所）深交所＆上交所IoT上市公司實際人均產(chǎn)值分布-按層級（單位：萬元）250200150100500201133.143.61.962020151.39129.7167.46202169.160.78.85聯(lián)網(wǎng)IC感器/RFID定位/地圖59.97信技術(shù)/產(chǎn)品計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全174.184.2180業(yè)級智能終端/設(shè)備111.111.17121.111.185.125.45178.32168.費級智能終端208.軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商132.32140.34140.51145.04聯(lián)網(wǎng)IC傳定位/地圖工業(yè)級智能終端/設(shè)備信技術(shù)/產(chǎn)品云算算據(jù)/安全費級智能終端軟商商來源：AIoT星圖研究院近4年復(fù)合增長率網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)/RFID相關(guān)企定位/地圖相關(guān)企業(yè)6.21％術(shù)/產(chǎn)品相關(guān)在上交所＆深交所上市的IoT企業(yè)中，因算算AI/大數(shù)據(jù)/2017年有部分企業(yè)有營收數(shù)據(jù)，但無人員規(guī)模數(shù)據(jù)，對結(jié)果影響較大，因而剔除2017年的結(jié)果。工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)能終端相關(guān)10.94％案商商/系統(tǒng)集來源：AIoT星圖研究院整體來看，2018-2020這三年時間里，上交所＆深交所上市的企業(yè)中，實際人均產(chǎn)值變化并不明顯，不過2021年實際人均產(chǎn)值有較大幅度的提升，但這個趨勢能否持續(xù)，還需要后面幾年的變化?？捶謱蛹墎砜?，實際人均產(chǎn)值較高的版塊是：消費級智能終端相關(guān)企業(yè)、云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)。而人均實際產(chǎn)值較低的版塊是：定位/地圖相關(guān)企業(yè)。從人均產(chǎn)值率為10.94％。此外，物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)與定位/地圖相關(guān)企業(yè)這兩個層級的人均實際產(chǎn)值增長也較快。而其他版塊則增長不明顯。增長的角度來看，工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)人均實際產(chǎn)值增長率最快，過去4年，該版塊人均實際產(chǎn)值增長38人均產(chǎn)值分析（上交所&深交所）上交所＆深交所IoT上市企業(yè)人均產(chǎn)值算術(shù)平均值（單位：萬元）0.86160140144.95142.76130.71118060020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率近3年復(fù)合增長率8.38％6.15％39人均產(chǎn)值分析（上交所&深交所）所＆深交所IoT上市公企業(yè)值平均值-按層級（單位：萬3503002502001501005002017193.76139.6561.472018211.88179.1777.982019240.622020266.872021295.48物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖175.8889.14187.42100.91140.76214.28111.34167.31通信技術(shù)/產(chǎn)品113.37115.5686.76188.54/系統(tǒng)集成商109.57128.1142.35云計算終端/設(shè)備

116.4

121.12終端

157.88

150.58129.04

123.73/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全124.71137.54137.1143.64商物聯(lián)網(wǎng)IC定位/地圖云計算/邊緣計算消費級智能終端

軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商傳感器/RFID通信技術(shù)/產(chǎn)品工業(yè)級智能終端/設(shè)備/AI/大數(shù)據(jù)/安全來源：AIoT星圖研究院近5年復(fù)合增長率近3年復(fù)合增長率10聯(lián)網(wǎng)IC相％傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)定位/地圖相關(guān)企業(yè)11.30％16.01％10.38％11.76％術(shù)/產(chǎn)品/AI/大

2.工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)智能終％8.算算業(yè)

％12.20％8.69％％3.方案商商％1.來源：AIoT星圖研究院40人均產(chǎn)值分析（上交所&深交所）因為企業(yè)人均產(chǎn)值的算術(shù)平均值反映的是多個企業(yè)中，每家企業(yè)的表現(xiàn)在行業(yè)中的地位。實際平均值的結(jié)果會與權(quán)重占比大的企業(yè)接近。所以如果人均產(chǎn)值的企業(yè)表現(xiàn)較弱，低于行業(yè)平均表現(xiàn)；反之，如果人均產(chǎn)值的算術(shù)平均結(jié)果低于實際人均產(chǎn)值，則表示權(quán)重大的企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，高于行業(yè)平均表現(xiàn)。的算術(shù)平均值結(jié)果高于實際人均產(chǎn)值，則表示權(quán)重大值一般來說，大企業(yè)權(quán)重大，中小企業(yè)權(quán)重較小。所以，針對上交所＆深交所上市IoT企業(yè)的人均產(chǎn)值可以得出以下結(jié)論：在2018-2021這四年中，實際人均產(chǎn)值與企業(yè)人均產(chǎn)值算術(shù)平均值差別不大。分層級來看RFID相關(guān)企業(yè)、定位/地圖相關(guān)企業(yè)、通信技術(shù)/產(chǎn)品相關(guān)企業(yè)這幾個層級的實際人均產(chǎn)值低于企業(yè)人均產(chǎn)值術(shù)平均值。說明了這幾個層級的企業(yè)中，權(quán)重較大的大企業(yè)實際人均產(chǎn)值低于權(quán)重較小的中小企業(yè)。尤其是物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)，該層級這兩個值的差別較大并且還呈現(xiàn)出擴(kuò)大的趨勢，說明該層級的個別中小型企業(yè)能夠創(chuàng)造出很好的人均產(chǎn)值，卻呈現(xiàn)出分化的趨勢。其中，物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、傳感器/要算要。而云計算關(guān)企業(yè)、消費級智能終端相關(guān)企業(yè)、軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商，這幾個層級的實際人均產(chǎn)值卻高于企業(yè)人均產(chǎn)值術(shù)平均值。說明了這幾個層級的中，權(quán)重較大的企業(yè)實際人均產(chǎn)值高于權(quán)重較小的企業(yè)，從而表現(xiàn)出，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，人均實際產(chǎn)值也在逐漸增加，規(guī)模優(yōu)勢逐漸凸顯。/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)、工業(yè)級智能終端/設(shè)備相算要41人均產(chǎn)值分析（新三板）新三板IoT掛牌企業(yè)實際人均產(chǎn)值分布（單位：萬元）96.3410081.8468.127040307.18%近5年復(fù)合增長率020172018201920202021來源：AIoT星圖研究院新三板IoT掛牌公司實際人均產(chǎn)值-按層級（單位：萬元）120100806040200201756.3137.9832.43201858.1201966.4543.5241.6202075.9342.5159.422021104.7247.4873.14物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖40.9640.83通信技術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全

63.08

62.78

74.71

76.66

84.79工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端70.1368.165.8679.7890.5749.2556.3558.2370.4298.8161.2569.481.5295.9994.03111.09111.48軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商78.388.17108.93物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID通信技術(shù)/產(chǎn)品工業(yè)級智能終端/設(shè)備軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商定位/地圖云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全消費級智能終端42來源：AIoT星圖研究院人均產(chǎn)值分析（新三板）近5年復(fù)合增長率IC相關(guān)企業(yè)RFID相關(guān)企14定位/地圖相關(guān)企業(yè)17.66％/產(chǎn)品相關(guān)企5云算算AI/大數(shù)據(jù)/安工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)能終端相關(guān)67.10％6案商商7/系統(tǒng)集來源：AIoT星圖研究院1.新三板掛牌的中小型IoT企業(yè)實際人均產(chǎn)值規(guī)模要明顯小于上交所＆深交所上市的較大型企業(yè)，不過新三板掛牌的IoT企業(yè)實際產(chǎn)值每年保持較高的增長幅度，近5年復(fù)合增長率為7.18％，增長幅度要明顯優(yōu)于在上交所＆深交所的上市企業(yè)。2.分層級來看，新三板掛牌的中小型IoT企業(yè)中，實際人均產(chǎn)值較大的層級是軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商、消費級智能終端相關(guān)企業(yè)。而定位/地圖相關(guān)企業(yè)與傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)這兩個層級的實際人均產(chǎn)值較小。其中軟硬件方案商中算比較低的。該層級新三板的IoT企業(yè)表現(xiàn)已經(jīng)接近上交所＆深交所企業(yè)，這說明，這個層級的企業(yè)，在規(guī)模較小時，可以取得不錯的人均產(chǎn)值與收益，但是規(guī)模擴(kuò)大之后，人力成本的邊際效益降低效果有限，規(guī)模的擴(kuò)大與人員的擴(kuò)大接近同步。/系統(tǒng)集成商是新三板IoT掛牌企業(yè)的主力軍，但是該層級的企業(yè)實際人均產(chǎn)值在上交所＆深交所上市企業(yè)在增長率方面，定位/地圖相關(guān)企業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)這兩個層級的實際人均產(chǎn)值增長率較快，一方面是基數(shù)較小，另外一方面也說了行業(yè)增長速度較快。43人均產(chǎn)值分析（新三板）新三板IoT掛牌企業(yè)人均產(chǎn)值算術(shù)平均值（單位：萬元）96.391009091.8884.357.75%近5年復(fù)合增長率60506.90%20近3年復(fù)合增長率2019來源：AIoT星圖研究院三板IoT掛牌公司企業(yè)（值算術(shù)平均值分布-按層）1601401201008060402002017113.1142.0933.12019132.5944.9853.22020138.0445.7892.8487.96傳感器/RFID定位/地圖46.2950.19107.5891.4947.7272.4176.3459.03129.61通信技術(shù)/產(chǎn)品76.466.0654.6995.0473.9190.7261.3778.3291.83云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全92.93106.26工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端69.475.5196.496.21軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商75.9982.9997.91101.09物聯(lián)網(wǎng)IC感器/RFID信技術(shù)/產(chǎn)品業(yè)級智能終端/設(shè)備軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商定位/地圖云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安消費級智能終端來源：AIoT星圖研究院44人均產(chǎn)值分析（新三板）增長率3年復(fù)聯(lián)網(wǎng)IC相傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)/地圖％0.4.50％5.63％4211云計算/邊緣計算8.23％％術(shù)/產(chǎn)品/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)12.62％工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)8.40％智能終％10.92％％310軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商7.40％4.92％來源：AIoT星圖研究院新三板IoT掛牌企業(yè)的實際人均產(chǎn)值平均值無論是數(shù)值還是增長率都差不多，這說明了在新三板企業(yè)中，權(quán)重大與權(quán)重小的企業(yè)，實際人均產(chǎn)值表現(xiàn)接近，因為企業(yè)規(guī)模差別不大，表現(xiàn)出來的特征也類似。與企業(yè)人均產(chǎn)值算術(shù)分層級來看系統(tǒng)集成商與消費級智能終端相關(guān)企業(yè)這兩個層級的實際人均產(chǎn)值高于算術(shù)平均值，說明這兩個層級的企業(yè)權(quán)重較大的頭部企業(yè)實際人均產(chǎn)值表現(xiàn)要優(yōu)于中小企業(yè)。，新三板IoT掛牌企業(yè)中，僅軟硬件方案商/要其他層級中，算術(shù)平均值要高于實際人均產(chǎn)值，除了物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)外，數(shù)值差別并不大。45人均凈利潤分析（上交所&深交所）上交所＆深交所IoT上市企業(yè)實際人均凈利潤（單位：萬元）97.97.538408.33%近4年復(fù)合增長率2018201920202021來源：AIoT星圖研究院所＆深交所IoT上市公司實潤分布-按層級（單位：萬302520151050-520186.143.356.772019202012.844.85202124.364.78物聯(lián)網(wǎng)IC13.17-0.64-1.73傳感器/RFID定位/地圖14.536.61通信技術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全

5.8

9.5

8.28

4.9工業(yè)級智能終端/設(shè)備

7.65

15.95能終端23.283.651.788.987.8414.24716.57案商/系統(tǒng)集成商6.08

4.32物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖通信技術(shù)/產(chǎn)品云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全

工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商來源：AIoT星圖研究院46人均凈利潤分析（上交所&深交所）近4年IC相關(guān)企業(yè)傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)地圖相關(guān)企業(yè)49.29％-./產(chǎn)品相關(guān)企-在上交所＆深交所上市的IoT企業(yè)中，因2017年有部分企業(yè)有營收數(shù)據(jù)，但無人員規(guī)模數(shù)據(jù)，對結(jié)果影響較大，因而剔除2017年的結(jié)果。云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)能終端相關(guān)-4.13％15.44％軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商4來源：AIoT星圖研究院1.整體來看，在上交所＆深交所上市的IoT企業(yè)中，最近4年的人均凈利潤呈現(xiàn)穩(wěn)定并且較快的幅度在增長。2.分層級來看，上交所＆深交所上市的IoT企業(yè)中，實際人均產(chǎn)值較高的層級是：物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、消費級智能終端相關(guān)企業(yè)、工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)這幾個板塊。而其他幾個層級實際人均凈利潤并不高，并且波動變化較大。3.從增長的角度來看，物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)與工業(yè)級智能終端/設(shè)備相關(guān)企業(yè)這兩個層級實際人均凈利潤增長最快。47人均凈利潤分析（上交所&深交所）上交所＆深交所IoT上市企業(yè)人均凈利潤算術(shù)平均值（單位：萬元）4.45%近5年復(fù)合增長率9.96108.988.173.60%近3年復(fù)合增長率42019來源：AIoT星圖研究院深交所＆上交所IoT上市公司人均凈利潤算術(shù)平均值分布-按層級（）6050403020100-10-202017201933.56-8.735.62202036.579.7817.498.6FID定位/地圖7.649.55-4.5110.217.4310.489.3211.5213.42.55通信技術(shù)/產(chǎn)品8.661.6211.913.435.194.61云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全-1.2912.314.353.99-0.0512.1215.41-1.04工業(yè)級智能終端/設(shè)備消費級智能終端13.0917.156.41軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商10.174.36物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖通信技術(shù)/產(chǎn)品工業(yè)級智能終端/設(shè)備軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商云計算/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安消費級智能終端來源：AIoT星圖研究院48人均凈利潤分析（上交所&深交所）人均凈利潤因為個別虧損的企業(yè)，會對整個結(jié)果影響較大，所以算術(shù)平均值只是一個參考維度。所以如果人均凈利潤的算表示權(quán)重大的企業(yè)表現(xiàn)較弱，低于行業(yè)平均表現(xiàn)；反之，如果人均凈利潤的算術(shù)平均值結(jié)果低于實際人均凈利潤，則表示權(quán)重的企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，高于行業(yè)平均表現(xiàn)。術(shù)平均值結(jié)果高于實際人均凈利潤，則大所以，上交所＆深交所上市企業(yè)的凈利潤表現(xiàn)可得出以下分析：1.在2018-2021這四年中，實際人均凈利潤的數(shù)值業(yè)人均凈利潤的算術(shù)平均值，這說明了權(quán)重大的大企業(yè)實際人均凈利潤表現(xiàn)要弱于權(quán)重小的企業(yè)，規(guī)模小點的企業(yè)反而有更好的人均凈利潤表現(xiàn)。要明顯小于企2.分層級來看位/地圖相關(guān)企業(yè)、通信技術(shù)/產(chǎn)品相關(guān)企業(yè)這幾個層級的實際人均凈利潤要低于企業(yè)人均凈利潤算術(shù)平均值。說明了這幾個層級的企業(yè)中，權(quán)重較大的大企業(yè)實際人均凈利潤要低于權(quán)重較小的中小企業(yè)。，物聯(lián)網(wǎng)IC相關(guān)企業(yè)、傳感器/RFID相關(guān)企業(yè)、定而云計算設(shè)備相關(guān)企業(yè)、消費級智能終端相關(guān)企業(yè)、軟硬件方案商/系統(tǒng)集成商，這幾個層級的實際人均凈利潤表現(xiàn)要高于企業(yè)人均凈利潤術(shù)平均值。說明了這幾個層級的中，權(quán)重較大的企業(yè)實際人均凈利潤表現(xiàn)要優(yōu)于中小企業(yè)。/邊緣計算/AI/大數(shù)據(jù)/安全相關(guān)企業(yè)、工業(yè)級智能終端/算49人均凈利潤分析（新三板）新三板IoT掛牌企業(yè)實際人均凈利潤（單位：萬元）3.0431-10.52%近4年復(fù)合增長率2019來源：AIoT星圖研究院新三板IoT掛牌公司實際人均凈利潤-按層級（單位：萬元）181614121086420-22017-0.3912.241.7820183.0212.20.220194.832020-0.648.195.053.83202115.9112.287.65物聯(lián)網(wǎng)IC傳感器/RFID定位/地圖10.531.69術(shù)/產(chǎn)品3.