2022-2023年廣東省清遠市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）

2022-2023年廣東省清遠市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.甲公司預計2019年各季度的銷售量分別為100件、150件、120件、160件，預計年初產(chǎn)成品存貨15件，年末留存30件，年度內(nèi)每季度末產(chǎn)成品存貨量為下一季度銷售量的20％。甲公司第四季度預計生產(chǎn)量為（）件。

A.166B.154C.160D.158

2.第

4

題

以下營運資金組合策略中，短期資金占全部資金來源比重最大的是（）。

A.平穩(wěn)型組合策略B.積極型組合策略C.保守型組合策略D.緊縮型組合策略

3.下列各項中，不屬于確定企業(yè)合理資本結(jié)構(gòu)的方法是()。

A.高低點法B.公司價值分析法C.平均資本成本比較法D.每股收益分析法

4.

第

10

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率共同的特點是（）。

5.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應選用的時間價值系數(shù)是（）。

A.復利終值系數(shù)B.復利現(xiàn)值系數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

6.第

8

題

企業(yè)對外銷售產(chǎn)品時，由于產(chǎn)品經(jīng)營和品種不符合規(guī)定要求，而適當降價，稱作（）。

A.銷售退回B.價格折扣C.銷售折讓D.銷售折扣

7.股票分割又稱拆股，即將－股股票拆分成多股股票，下列關(guān)于股票分割的說法中，不正確的是（）。

A.不影響公司的資本結(jié)構(gòu)B.不改變股東權(quán)益的總額C.會改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)D.會增加發(fā)行在外的股票總數(shù)

8.

第

18

題

下列資產(chǎn)負債表項目中，不是根據(jù)科目余額減去其備抵項目后的凈額填列的項目是（）。

A.固定資產(chǎn)B.可供出售金融資產(chǎn)C.無形資產(chǎn)D.交易性金融資產(chǎn)

9.下列說法錯誤的是（）。

A.責任中心是一個權(quán)責利的結(jié)合體

B.技術(shù)性成本可以通過彈性預算予以控制

C.投資中心只需要對投資效果負責

D.企業(yè)職工培訓費屬于酌量性成本

10.

第

2

題

下列說法不正確的是（）。

A.現(xiàn)金持有量越大，持有現(xiàn)金的機會成本就越高

B.在現(xiàn)金需要量既定的情況下，現(xiàn)金持有量越小，相應的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本就越大

C.現(xiàn)金持有量與短缺成本之間呈反向變動關(guān)系

D.現(xiàn)金持有量越多越好，越多越安全

11.

第

16

題

通貨膨脹的存在，會對企業(yè)的財務活動產(chǎn)生多方面的影響，其中不包括（）。

12.下列關(guān)于債券投資的說法中，不正確的是（）。

A.債券的內(nèi)部收益率是債券投資項目的內(nèi)含收益率

B.如果購買價格高于債券價值，則債券投資收益率高于市場利率

C.利息再投資收益屬于債券投資收益的一個來源

D.債券真正的內(nèi)在價值是按市場利率貼現(xiàn)所決定的內(nèi)在價值

13.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12%，每年復利兩次。已知(F/P，6%，5)：1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P.12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，則第5年末的本利和為()元。(2005年)

A.13382B.17623C.17908D.31058

14.如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合()。A.不能降低任何風險B.可以分散部分風險C.可以最大限度地抵消風險D.風險等于兩只股票風險之和

15.

第

22

題

某企業(yè)一臺從2002年1月1日開始計提折舊的設備。其原值為15500元，預計使用年限為5年，預計凈殘值為500元，采用年數(shù)總和法計提折舊。從2004年起。該企業(yè)將該固定資產(chǎn)的折舊方法改為平均年限法，設備的預計使用年限由5年改為4年，設備的預計凈殘值由500元改為300元。該設備2004年的折舊額為（）元。

A.3100B.3000C.3250D.4000

16.下列關(guān)于國有獨資公司的說法正確的是（）。

A.國有獨資公司單設股東會

B.國有獨資公司是股份有限公司的一種特殊形式

C.國有獨資公司的公司章程由股東大會討論決定

D.國有獨資公司的合并、分立、解散、增加或減少注冊資本必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定

17.已知某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.8，該項資產(chǎn)收益率的標準差為10%，市場組合收益率的方差為0.64%，則可以計算該項資產(chǎn)的β系數(shù)為（）。

A.12.5B.1C.8D.2

18.

第

6

題

在預期收益率不相同的情況下，衡量資產(chǎn)全部風險大小的指標為（）。

A.方差B.標準差C.標準離差率D.口系數(shù)

19.某企業(yè)的主營業(yè)務是生產(chǎn)和銷售保健品，目前正處于生產(chǎn)經(jīng)營活動的旺季。該企業(yè)的資產(chǎn)總額6000萬元，其中長期資產(chǎn)3000萬元，流動資產(chǎn)3000萬元，永久性流動資產(chǎn)約占流動資產(chǎn)的40%；負債總額3600萬元，其中短期來源1800萬元。由此可得出結(jié)論，該企業(yè)奉行的是()。

A.期限匹配的融資戰(zhàn)略B.激進融資戰(zhàn)略C.保守融資戰(zhàn)略D.緊縮型融資戰(zhàn)略

20.如果流動負債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導致的結(jié)果是()。

A.營運資金減少B.營運資金增加C.流動比率降低D.流動比率提高

21.

第

16

題

某公司本年資產(chǎn)平均總額為100075元，資產(chǎn)負債率40%，負債平均利息率為10%，普通股為60萬股，所得稅稅率為33%，息稅前利潤為150萬元。若息稅前利潤增長15%，則每股利潤的增加額為（）。

A.0.25元B.0.30元C.O.35元D.0.28元

22.甲投資者打算購買某股票并且準備永久持有，該股票各年的股利均為0．8元，甲要求達到10％的收益率，則該股票的價值為（）元。

A.8B.0．125C.10D.0．8

23.增值作業(yè)需要同時滿足的三條標準中不包括（）

A.該作業(yè)導致了狀態(tài)的改變

B.該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成

C.加工對象狀態(tài)的改變，可以由其他作業(yè)實現(xiàn)，而不能由價值鏈中的后一項作業(yè)實現(xiàn)

D.該作業(yè)使其他作業(yè)得以進行

24.按利率與市場資金供求情況的關(guān)系，可將利率分為（）。A.A.市場利率和法定利率B.固定利率和浮動利率C.不變利率和可變利率D.實際利率和名義利率

25.甲企業(yè)上年度資產(chǎn)平均占用額為15000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分600萬元，預計本年度銷售增長5％，資金周轉(zhuǎn)加速2％。則預測年度資金需要量為（）萬元。

A.14834．98B.14823．53C.14327．96D.13983．69

二、多選題(20題)26.企業(yè)采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品在生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有（）

A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨C.減少借款D.增加銷售

27.下列各項屬于預算管理應遵循的原則有（）。

A.過程控制原則B.重要性原則C.平衡管理原則D.融合性原則

28.企業(yè)可以按《擔保法》規(guī)定的抵押方式或質(zhì)押方式向商業(yè)銀行申請抵押貸款或質(zhì)押貸款。下列各項中，可以作為質(zhì)押品的有（）。

A.廠房B.股票C.債券D.專利權(quán)

29.投資風險產(chǎn)生的原因主要包括（）。

A.投資收益的不確定性B.購買力風險C.自然災害D.人為因素造成的損失

30.允許缺貨的情況下，企業(yè)經(jīng)濟進貨批量的確定需對()加以考慮。A.A.進價成本B.變動性進貨費用C.變動性儲存費用D.缺貨成本

31.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的有()。

A.β值恒大于0B.市場組合的β值恒等于1C.β系數(shù)為零表示無系統(tǒng)風險D.β系數(shù)既能衡量系統(tǒng)風險也能衡量非系統(tǒng)風險

32.下列綜合績效評價指標中，屬于財務績效定量評價指標的有（）。

A.盈利能力評價指標B.資產(chǎn)質(zhì)量評價指標C.經(jīng)營決策評價指標D.風險控制評價指標

33.以相關(guān)者利益最大化作為財務管理目標的優(yōu)點包括（）A.符合企業(yè)實際，便于操作B.體現(xiàn)了合作共贏的價值理念C.體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一D.較好的兼顧了各利益主體的利益

34.某公司生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品，銷售單價分別為20元、30元、40元；預計銷售量分別為3萬件、2萬件、l萬件；預計各產(chǎn)品的單位變動成本分別為l2元、24元、28元；預計固定成本總額為l8萬元。按加權(quán)平均法確定各產(chǎn)品的保本銷售量和保本銷售額。下列說法中正確的有()。

A.加權(quán)平均邊際貢獻率為30％

B.綜合保本銷售額為60萬元

C.B產(chǎn)品保本銷售額為22．5萬元

D.A產(chǎn)品的保本銷售量為11250件

35.在其他條件不變的情況下，會引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標上升的經(jīng)濟業(yè)務有（）

A.用現(xiàn)金償還負債B.借入一筆短期借款C.用銀行存款購入一臺設備D.用銀行存款支付應交稅金

36.

第

33

題

A公司和B公司各自出資50%成立C公司，C公司出資設立了D公司和E公司，擁有D公司和E公司各80%權(quán)益性資本，以下構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的有（）。

A.D公司與E公司B.B公司與C公司C.E公司與B公司D.C公司與E公司E.B公司與D公司

37.對企業(yè)盈利能力指標的下列分析中，錯誤的有（）。

A.營業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營業(yè)收入所包含的毛利潤是多少

B.總資產(chǎn)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力

C.營業(yè)凈利率反映每1元營業(yè)收入最終賺取了多少利潤

D.總資產(chǎn)凈利率是杜邦財務指標體系的核心

38.企業(yè)預算最主要的兩大特征有（）

A.數(shù)量化B.表格化C.可伸縮性D.可執(zhí)行性

39.下列各項中，能夠同時以實物量指標和價值量指標分別反映企業(yè)經(jīng)營收支和相關(guān)現(xiàn)金收支的預算有()。

A.現(xiàn)金預算B.銷售預算C.直接材料預算D.產(chǎn)品成本預算

40.

第

30

題

確定項目現(xiàn)金流量時的相關(guān)假設包括（）。

A.投資項目的類型假設B.按照直線法計提折舊假設C.項目投資假設D.時點指標假設

41.資本資產(chǎn)定價模型的局限性主要表現(xiàn)在（）

A.某些資產(chǎn)或企業(yè)的β值難以估計

B.依據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算出來的β值對未來的指導作用要打折扣

C.提供了對風險和收益之間的一種實質(zhì)性的表述

D.資本資產(chǎn)定價模型的假設條件與實際情況存在較大偏差

42.

43.下列各項成本差異中，可以從生產(chǎn)過程中找出產(chǎn)生原因的有（）。

A.直接人工效率差異B.變動制造費用耗費差異C.變動制造費用效率差異D.直接材料價格差異

44.

第

29

題

企業(yè)應持有的現(xiàn)金總額通常小于交易動機、預防動機、投機動機三種動機所需要的現(xiàn)金余額之和，因為（）。

A.各種動機所需保持的現(xiàn)金并不要求必須是貨幣形態(tài)

B.變現(xiàn)質(zhì)量好的有價證券或其他資產(chǎn)可以隨時變現(xiàn)

C.現(xiàn)金在不同時點上可以靈活使用

D.各種動機所需要的現(xiàn)金可以調(diào)劑使用

45.

三、判斷題(10題)46.如果企業(yè)在發(fā)行債券的契約中規(guī)定了允許提前償還的條款，則當預測年利息率下降時，一般應提前贖回債券。、()

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.資金習性是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系，按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金和變動資金（）

A.是B.否

49.某項目需固定資產(chǎn)投資20000元，建設期為1年，運營期第1年年初投入流動資金3000元，資本化利息為1000元，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量均為9700元，則包括建設期的靜態(tài)投資回收期為3．47年。（）

A.是B.否

50.由經(jīng)濟訂貨批量模型可知，無論是基本經(jīng)濟訂貨批量模型還是存貨陸續(xù)供應及使用模型，存貨平均儲存量都等于每次進貨量的一半。()

A.是B.否

51.信號傳遞理論認為，在信息對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來盈利能力的信息，從而會影響公司的股價。（）

A.是B.否

52.金融租賃公司介于金融機構(gòu)與企業(yè)之間，它也屬于金融機構(gòu)。()

A.是B.否

53.

第

44

題

企業(yè)應當以對外提供的財務報表為基礎披露分部信息，對外提供合并財務報表的企業(yè)，應當以合并財務報表為基礎披露分部信息。（）

A.是B.否

54.

第

38

題

以成本為基礎的產(chǎn)品定價方法，主要關(guān)注企業(yè)成本狀況而不考慮市場需求狀況，因而這種方法制定的產(chǎn)品價格不一定滿足企業(yè)銷售收入或利潤最大化的要求。

A.是B.否

55.

第

42

題

廣義的分配是指對企業(yè)全部凈利潤的分配，而狹義的分配僅是指對于企業(yè)收入的分配。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.E公司只產(chǎn)銷一種甲產(chǎn)品，甲產(chǎn)品只消耗乙材料。2010年第4季度按定期預算法編制2011年的企業(yè)預算，部分預算資料如下：資料一：乙材料2011年年初的預計結(jié)存量為2000千克，各季度末乙材料的預計結(jié)存量數(shù)據(jù)如表1所示：每季度乙材料的購貨款于當季支付40%，剩余60%于下一個季度支付；2011年年初的預計應付賬款余額為80000元。該公司2011年度乙材料的采購預算如表2所示：注：表內(nèi)“材料定額單耗”是指在現(xiàn)有生產(chǎn)技術(shù)條件下，生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需要的材料數(shù)量；全年乙材料計劃單價不變；表內(nèi)的“*”為省略的數(shù)值。資料二：E公司2011年第一季度實際生產(chǎn)甲產(chǎn)品3400件，耗用乙材料20400千克，乙材料的實際單價為9元/千克。要求：(1)確定E公司乙材料采購預算表中用字母表示的項目數(shù)值(不需要列示計算過程)(2)計算E公司第一季度預計采購現(xiàn)金支出和第4季度末預計應付款金額。(3)計算乙材料的單位標準成本。(4)計算E公司第一季度甲產(chǎn)品消耗乙材料的成本差異，價格差異與用量差異。(5)根據(jù)上述計算結(jié)果，指出E公司進一步降低甲產(chǎn)品消耗乙材料成本的主要措施。(2011年)

57.第

51

題

ABC公司近三年的主要財務數(shù)據(jù)和財務比率如下：20X5年20X6年20X7年營業(yè)收入（萬元）400043003800總資產(chǎn)（萬元）143015601695普通股（萬元）t00100100保留盈余（萬元）500550550續(xù)表20X5年20X6年20X7年所有者權(quán)益合計600650650流動比率119%125%120%平均收現(xiàn)期（天）182227存貨周轉(zhuǎn)率8.O7.55.5債務/所有者權(quán)益1.381.401.61長期債務/N有者權(quán)益O.5O.46O.46營業(yè)毛利率20.O%16.3%13.2%營業(yè)凈利率7.5%4.7%2.6%要求：

（1）分析說明該公司運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；

（2）分析說明該公司資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益的變化及其原因；

（3）假如你是該公司的財務經(jīng)理，在20×8年應從哪些方面改善公司的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。

58.B公司目前生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的適銷期預計還有6年，公司計劃6年后停產(chǎn)該產(chǎn)品。生產(chǎn)該產(chǎn)品的設備已使用5年，比較陳舊，運行成本(人工費、維修費和能源消耗等)和殘次品率較高。目前市場上出現(xiàn)了一種新設備，其生產(chǎn)能力、生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量與現(xiàn)有設備相同。設備雖然購置成本較高，但運行成本較低，并且可以減少存貨占用資金、降低殘次品率。除此以外的其他方面，新設備與舊設備沒有顯著差別。B公司正在研究是否應將現(xiàn)有舊設備更換為新設備，有關(guān)資料如下：(單位：元)B公司更新設備投資的資本成本為10%，所得稅稅率為25％；固定資產(chǎn)的會計折舊政策與稅法有關(guān)規(guī)定相同。已知：(P／A，10％，6)=4．3553，(P／A，10％，5)=3．7908，(P／F，10％，6)=0．5645要求：(1)填寫下表：(2)填寫下表：(3)判斷應否實施更新設備的方案。

59.

60.

參考答案

1.D第四季度預計生產(chǎn)量=第四季度銷售量+第四季度期末(即年末)產(chǎn)成品存貨一第四季度期初(即第三季度期末)產(chǎn)成品存貨=160+30—160×20％=158(件)。

2.B積極型組合策略中短期資金大于臨時性流動資產(chǎn)，所以短期資金占全部資金來源比重最大的是積極型組合策略。

3.A【答案】A【解析】可用于確定企業(yè)合理資本結(jié)構(gòu)的方法包括平均資本成本比較法、每股收益分析法和公司價值分析法。

4.B本題考核財務指標的特點。凈現(xiàn)值是絕對數(shù)指標，無法從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平。凈現(xiàn)值率指標可以從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與凈產(chǎn)出之問的關(guān)系，但無法直接反映投資項目的實際收益率。

5.CC【解析】因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，符合普通年金的形式，且要求計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值，所以答案選擇普通年金終值系數(shù)。

6.C

7.C股票分割對公司的資本結(jié)構(gòu)不會產(chǎn)生任何影響，－般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，資產(chǎn)負債表中股東權(quán)益各賬戶(股本、資本公積、留存收益)的余額都保持不變，股東權(quán)益的總額也保持不變。

8.D資產(chǎn)負債表上，交易性金融資產(chǎn)直接按賬面余額填列，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、存貨、長期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)等項目以其科目余額減去其備抵項目后的凈額(即賬面價值)填列。

9.C責任中心的特征包括：（1）是一個責權(quán)利結(jié)合的實體；（2）具有承擔責任的條件；（3）責任和權(quán)利皆可控；（4）具有相對獨立的經(jīng)營業(yè)務和財務收支活動；（5）便于進行責任會計核算。技術(shù)性成本投入產(chǎn)出之間的關(guān)系密切，可以通過彈性預算予以控制；酌量性成本投入與產(chǎn)出之間沒有直接關(guān)系，控制應重點放在預算總額的審批上，包括研究開發(fā)費、廣告宣傳費、職工培訓費等。投資中心既對成本、收入和利潤負責，又對投資效果負責

10.D現(xiàn)金持有量與持有現(xiàn)金的機會成本成正比例關(guān)系，現(xiàn)金持有量越多持有現(xiàn)金的機會成本越大，因此不能說“現(xiàn)金持有量越多越好”。

11.C通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響是多方面的，主要表現(xiàn)在：(1)引起資金占用的大量增加，增加企業(yè)的資金需求；(2)引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失；(3)引起利潤上升，加大企業(yè)的資金成本；(4)引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度(選項C不正確)；(5)引起資金供應緊張，增加企業(yè)的籌資難度。

12.B按照債券投資收益率對未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)得到的是債券的購買價格，按照市場利率對未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)得到的是債券的價值。由于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與折現(xiàn)率反向變動，所以，如果購買價格高于債券價值，則債券投資收益率低于市場利率。

13.C第5年末的本利和=10000×(F/P，6%.10)=17908(元)。

14.A如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則兩只股票的相關(guān)系數(shù)為1，相關(guān)系數(shù)為1時投資組合不能降低任何風險，組合的風險等于兩只股票風險的加權(quán)平均數(shù)。

15.A該項變更，應按會計估計變更處理。至2003年12月31日該設備的賬面凈值為6500元[15500－（15500－500）×5÷15－（15500－500）×4÷15]，則該設備2004年應計提的折舊額為3100元[（6500－300）÷2]。

16.D我國國有獨資公司不設股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)行使股東會職權(quán)，所以A錯誤；國有獨資公司是有限責任公司的一種特殊形式，選項B錯誤；國有獨資公司的公司章程由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)制定，或者由董事會制定報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，所以選項C錯誤；國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)公司董事會行使股東會的部分職權(quán)，決定公司的重大事項，但公司的合并、分立、解散、增加或者減少注冊資本和發(fā)行公司債券，必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定，所以選項D正確。

17.B市場組合收益率的標準差＝0.64%1/2＝8%，該項資產(chǎn)的β系數(shù)＝協(xié)方差/市場組合的方差＝相關(guān)系數(shù)×該項資產(chǎn)的標準差/市場組合的標準差＝0.8×10%/8%＝1。

18.C由于標準差和方差指標衡量的是風險的絕對大小，因而不適用于比較具有不同的預期收益率的資產(chǎn)的風險；標準離差率是以相對數(shù)衡量資產(chǎn)的全部風險的大小，可以用來比較具有不同預期收益率的資產(chǎn)的風險。

19.A【答案】A

【解析】波動性流動資產(chǎn)=3000×(1-40%)=1800（萬元）；短期來源：1800萬元，由于短期來源等于波動性流動資產(chǎn)，所以該企業(yè)奉行的是期限匹配的融資戰(zhàn)略。

20.D本題的考核點是流動資產(chǎn)、流動負債的變動對相關(guān)財務指標的影響。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當分子、分母減少相同金額時，將會導致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動比率將會變大。營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動資產(chǎn)和流動負債都減少相同的金額，所以，營運資金不變。例如，假設流動資產(chǎn)是30萬元，流動負債是20萬元，即流動比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動負債變?yōu)?0萬元，所以，流動比率變?yōu)?(增大)。原營運資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運資金=20-10=10(萬元)(不變)。

21.A財務杠桿系數(shù)＝150/(150－1000×40%×10%)＝1.36

本年每股利潤＝[(150－400×10%)×(1－33%)1÷60＝1.23(元)

因為財務杠桿系數(shù)一普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率，所以普通股每股利潤增長率＝財務杠桿系數(shù)×息稅前利潤增長率＝1.36×15%＝20.4%，每股利潤增加額＝1.23×20.4%＝0.25(元)。

22.A根據(jù)題意可知該股票的股利零增長，零增長股票價值模型為VS=D／RS，所以該股票的價值=0．8／10％=8(元)。

23.C所謂增值作業(yè)，就是那些顧客認為可以增加其購買的產(chǎn)品或服務的有用性，有必要保留在企業(yè)中的作業(yè)。一項作業(yè)必須同時滿足下列三個條件才可斷定為增值作業(yè)：

（1）該作業(yè)導致了狀態(tài)的改變；

（2）該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成；

（3）該作業(yè)使其他作業(yè)得以進行。

綜上，本題應選C。

24.B

25.B預測年度資金需要量：(15000-600)×(1+5％)÷(1+2％)=14823．53(萬元)。故選項B正確，選項A、C、D不正確。

26.BD采取賒銷、分期付款等方式來銷售產(chǎn)品的話，企業(yè)的應收賬款就會增加，所以本題考查的實質(zhì)是應收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。

綜上，本題應選BD。

27.ACD企業(yè)進行預算管理，一般應遵循以下原則：戰(zhàn)略導向原則、過程控制原則、融合性原則、平衡管理原則和權(quán)變性原則。綜上，本題應選ACD。

28.BCD作為貸款擔保的抵押品，可以是不動產(chǎn)、機器設備、交通運輸工具等實物資產(chǎn)，可以是依法有權(quán)處分的土地使用權(quán)，也可以是股票、債券等有價證券等，它們必須是能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。而作為貸款擔保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。

29.ABCD投資風險產(chǎn)生的原因主要包括：投資費用的不確定性；投資收益的不確定性；投資期間金融市場變化導致的購買力風險和利率風險；政治風險和自然災害；人為因素。

30.BCD解析：在允許缺貨的情況下，企業(yè)對經(jīng)濟進貨批量的確定，不僅要考慮變動性進貨費用與儲存費用，而且還必須對可能產(chǎn)生的缺貨成本加以考慮，能夠使三項成本總和最低的批量便是經(jīng)濟進貨批量。

31.BCβi=第i項資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×(該項資產(chǎn)收益率的標準差/市場組合收益率的標準差)，由于相關(guān)系數(shù)可能是負數(shù)，所以，選項A錯誤。β系數(shù)反映系統(tǒng)風險的大小，所以選項D錯誤。

32.AB財務績效定量評價指標由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務風險狀況和經(jīng)營增長狀況四方面的基本指標和修正指標構(gòu)成。因此本題的正確答案是A、B。而選項C、D均屬于管理績效定性評價指標。

33.BCD以相關(guān)者利益最大化作為財務管理目標，具有以下優(yōu)點：

（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。

（2）體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一（選項B）。

（3）這一目標本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好地兼顧了各利益主體的利益（選項D）。

（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一（選項C）。

選項A表述錯誤，相關(guān)者利益最大化目標的缺點是太過于理想化，不易操作。

綜上，本題應選BCD。

34.ABCD總的邊際貢獻=3×(20一12)+2×(30-24)+1×(40—28)=48(萬元)；總的銷售收入=3×20+2×30+1×40=160(萬元)；加權(quán)平均邊際貢獻率=48／160×100％=30％。綜合保本銷售額一l8／30％一60(萬元)，B產(chǎn)品的保本銷售額一60×(2×30／160)=22．5(萬元)，A產(chǎn)品的保本銷售額=60×(3×20／160)=22．5(萬元)，A產(chǎn)品的保本銷售量=22．5／20=1．125(萬件)=11250(件)。

35.AD總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。

選項A，會使得資產(chǎn)和負債同時減少，導致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升；

選項B，會使得資產(chǎn)和負債同時增加，導致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降；

選項C，是資產(chǎn)內(nèi)部的變化，不會影響資產(chǎn)總額的變化，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變；

選項D，會使得資產(chǎn)和負債同時減少，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升。

綜上，本題應選AD。

36.ABDB公司與E公司、B公司與D公司都是間接重大影響，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

37.BD營業(yè)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力，選項B的說法錯誤；凈資產(chǎn)收益率是杜邦財務指標體系的核心，選項D的說法錯誤。

38.AD預算有兩個特征，首先，預算與企業(yè)的戰(zhàn)略目標保持一致，因為預算是為實現(xiàn)企業(yè)目標而對各種資源和企業(yè)活動做的詳細安排；其次，預算是數(shù)量化的并且具有可執(zhí)行性，因為預算作為一種數(shù)量化的詳細計劃，就是對未來活動的細致周密安排是未來經(jīng)營活動的依據(jù)。因此數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的特征。

綜上，本題應選AD。

39.BC現(xiàn)金預算只能以價值量指標反映，所以選項A不是答案；銷售預算既能以實物量指標反映銷售量，同時又能以價值量指標反映企業(yè)主營業(yè)務收入和相關(guān)現(xiàn)金流入，所以選項B是答案；直接材料預算既能以實物量指標反映采購量，同時又能以價值量指標反映企業(yè)材料采購支出和相關(guān)現(xiàn)金流出，所以選項C是答案；產(chǎn)品成本預算雖然涉及實物量指標和價值量指標，但它不涉及現(xiàn)金收支，所以選項D不是答案。

40.ACD確定項目現(xiàn)金流量時的相關(guān)假設包括：（1）投資項目的類型假設；（2）財務可行性分析假設；（3）項目投資假設；（4）經(jīng)營期與折舊年限一致假設；（5）時點指標假設；（6）確定性因素假設；（7）產(chǎn)銷平衡假設。

41.ABD盡管資本資產(chǎn)定價模型已經(jīng)得到了廣泛的認可，但在實際運用中，仍存在著一些明顯的局限，主要表現(xiàn)在：

（1）某些資產(chǎn)或企業(yè)的β值難以估計，特別是對一些缺乏歷史數(shù)據(jù)的新興行業(yè)。

（2）由于經(jīng)濟環(huán)境的不確定性和不斷變化，使得依據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算出來的β值對未來的指導作用必然要打折扣。

（3）資本資產(chǎn)定價模型是建立在一系列假設之上的，其中一些假設與實際情況有較大偏差，使得資本資產(chǎn)定價模型的有效性受到質(zhì)疑。

綜上，本題應選ABD。

42.ACD

43.ABC直接材料價格差異的形成受各種主客觀因素的影響，較為復雜，如市場價格、供貨廠商、運輸方式、采購批量等等的變動，都可以導致材料的價格差異。但由于它與采購部門的關(guān)系更為密切，所以其差異應主要由采購部門承擔責任。所以選項D不是答案。

44.ABD參見教材227頁

45.ABC

46.Y預測年利息率下降時，如果提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券，可以降低利息費用，對企業(yè)有利。

47.N技術(shù)變動成本是指與產(chǎn)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的變動成本。

48.Y資金習性是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系，按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。

49.N計算靜態(tài)投資回收期時，分子是“原始投資”，“原始投資”中包括“流動資金投資”但是不包括“資本化利息”，因此，包括建設期的靜態(tài)投資回收期=1+(20000+3000)／9700=3．37(年)。

50.N由經(jīng)濟訂貨批量模型可知，基本經(jīng)濟訂貨批量模型下的存貨平均儲存量等于每次進貨量的一半，而陸續(xù)供應及使用模型下的存貨平均儲存量為Q/2×(1-d/p)，其中：p為每日送貨量，d為存貨每日耗用量。所以本題的說法不正確。

51.N信號傳遞理論認為，在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來盈利能力的信息，從而會影響公司的股價。

52.Y金融租賃公司屬于非銀行金融機構(gòu)。

53.Y本題考核的是分部信息的披露。

54.Y本題考核以成本為基礎的產(chǎn)品定價方法。根據(jù)教材內(nèi)容，該題表述正確。

55.N廣義的分配是指對企業(yè)各種收入進行分割和分派的過程，而狹義的分配僅是指對于企業(yè)凈利潤的分配。

56.(1)A＝16000＋1200＝17200(千克)B＝預計年生產(chǎn)需用量＋年末庫存量＝70000＋1300＝71300(千克)C＝1200(千克)D＝17000－2000＝15000(千