匯率計算及報價培訓資料

匯率（一）從銀行買賣外匯的角度買入匯率：銀行從同業(yè)和客戶那里買入外匯時使用的匯率。

*在交易中報價的一方買入基準貨幣所使用的匯率。賣出匯率：中間匯率：（買入價＋賣出價）/2現鈔匯率：銀行從客戶那里買入外幣現鈔價時使用的匯率。匯率種類第一頁，共三十三頁。匯率—分類1）外匯市場雙向報價，前小后大，前買后賣。USD/RMB為6.1752/6.17582）買入賣出匯率是針對基準貨幣而言（單位貨幣、被報價貨幣）：買入基準貨幣價/賣出基準貨幣價注意例：紐約行市美元對日元USD/JPY81.91/81.96——美元的買/賣.日元對美元價，即日元的買/賣為??第二頁，共三十三頁。匯率—分類3）一般銀行為報價方，因此通常為銀行買入或賣出的價格。（有時是兩銀行買賣，則是報價銀行前買后賣的價格）4）買賣雙方地位是相對的，報價方的買、賣價就是詢價方的賣、買價。我國出口商出口結匯，外匯換本幣時，用銀行買入價還是賣出價？第三頁，共三十三頁。匯率—分類5）買入賣出匯率的差額為“買賣差價”，包含了報價方的利潤，因此一定是低買高賣，幅度一般為1‰-5‰，越大利潤越高。買賣差價率=[（賣出匯率-買入匯率）/買入匯率]×100%影響“買賣差價”的因素交易量的大?。和鈪R市場發(fā)達程度：貨幣地位：（紐約、倫敦市場，美元和英鎊買賣差價極小）第四頁，共三十三頁。匯率—分類6）中間價不是外匯買賣業(yè)務中實際成交的價格，常用于媒體公布匯率、研究匯率變化、國際收支統(tǒng)計、銀行企業(yè)內部核算。7）現鈔買入匯率低于外匯買入匯率，現鈔賣出匯率等于外匯賣出匯率。現鈔買入匯率與現匯買入匯率之間的差價率（1.5%）：

[（現匯買入匯率-現鈔買入匯率）/現鈔買入匯率]×100%第五頁，共三十三頁。人民幣牌價第六頁，共三十三頁。

例：

某時中行USD/JPY報價為：匯買價114.98,匯賣價115.18。在這個報價中銀行按114.98日元的價格買入美元，按115.18日元的價格賣出美元；差價即點差為20BP。第七頁，共三十三頁?！緫冒咐?】

某日中行報價：USD/JPY108.10/108.15

假設某進口商需從中行買入100萬日元用于支付貨款，其適用匯率應是多少？【應用案例2】

某日中行報價：

EUR/USD1.5500/1.5510

假設某進口商需從中行買入100萬歐元用于支付貨款，其適用匯率應是多少？第八頁，共三十三頁。直接標價法下：1美元＝110.05－110.15日元等號后面第一個數字表示買入價，第二個數字表示賣出價，如東京外匯市場。間接標價法下：1美元＝110.15－110.25日元等號后面第一個數字表示賣出價，第二個數字表示買入價，如紐約外匯市場。第九頁，共三十三頁。中間匯率，是買入匯率與賣出匯率的平均數，其計算公式為：中間匯率=(買入匯率＋賣出匯率)/2。報刊報導匯率消息時常用中間匯率。套算匯率一般用中間匯率計算。第十頁，共三十三頁。練習(20分鐘)某日一美國旅游者到中國旅游，手持1000美元現鈔，到中國銀行兌換人民幣，這時現匯匯率為USD1=RMB8.0216——8.0226，現鈔買入匯率與電匯買入匯率的差價率為1.5%，中國銀行應付給該美國人多少元人民幣？該美國人在離開中國前，手中還剩下2000元人民幣現鈔，這時市場匯率為1:8.0300，買賣差價率為0.5%，則中國銀行應付給該美國人多少美元帶回國？第十一頁，共三十三頁。練習——解讀報價ONE如果你打電話向中國銀行詢問EUR/USD的匯價。中國銀行答道：1.2142/1.2145”。

請問：（1）中國銀行以什么匯價向你買進美元？

（2）你以什么匯價從中國銀行買進歐元？

（3）如果你向中國銀行賣出歐元，匯率是多少？第十二頁，共三十三頁。練習——解讀報價TWO某公司手中有100萬英鎊需要進行交易，它向4家銀行詢問了報價，請問該公司應到哪一家銀行賣出英鎊？匯價多少？GBP/USDA銀行：1.7166/1.7172

B銀行：1.7165/1.7171C銀行：1.7164/1.7170D銀行：1.7163/1.7169

第十三頁，共三十三頁。賣出1英鎊需買入歐元1/0.6775，賣出1歐元需買入日元134.445，因此賣出歐元1/0.6775，需買入日元134.445/0.6775。練習——解讀報價THREE假設匯率為：EUR/JPY134.376/134.445

EUR/GBP0.6775/0.6778請問某公司要以日元買進英鎊，匯率是多少？134.4450.6775=198.443第十四頁，共三十三頁。匯率—分類（二）按外匯買賣的對象不同(inter-bankrate;commercialrate)銀行間匯率：也叫同業(yè)匯率，指銀行與銀行之間買賣外匯使用的匯率?！袌鰠R率商業(yè)匯率：指銀行與客戶之間買賣外匯所使用的匯率?！鶕y行同業(yè)匯率適當增減。(三)按外匯市場的交易時間(openingrate;closingrate)開盤匯率：一定時段內某一外匯市場開始交易時的匯率收盤匯率：一定時段內某一外匯市場交易結束時最后的匯率第十五頁，共三十三頁。匯率—分類（四）按外匯管制的程度(officialrate;marketrate)官方匯率：又稱法定匯率，外匯管制較嚴國家，其外匯管理當局制定并公布的外匯牌價。市場匯率：外匯管制較松的國家自由外匯市場上進行外匯交易的匯率。（五）按匯率是否適用于不同用途劃分(singlerate;multiplerate)單一匯率：一國貨幣對一外幣僅規(guī)定一個匯率，所有外匯收支全部按照此匯率計算。雙重匯率：也叫復匯率，一國貨幣對外幣的匯率因外匯的來源和用途不同而規(guī)定兩種或兩種以上的匯率?！Q易匯率、金融匯率第十六頁，共三十三頁。匯率—分類（六）按匯率制度的不同(fixed/floatingexchangerate)固定匯率：指匯率基本固定，波動被限制在一定范圍內。浮動匯率：根據市場供求變化而自發(fā)形成的匯率。（七）按匯率制定的不同方法(baserate;crossrate)基本匯率：一國貨幣對某一關鍵貨幣的比率套算匯率、交叉匯率：通過相應的基本匯率進行套算出來的匯率（例：瑞士法郎兌人民幣）基礎匯率：100美元＝872人民幣基礎匯率：1美元＝1.5265瑞士法郎套算匯率：1瑞士法郎＝5.4203人民幣第十七頁，共三十三頁。第十八頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價匯率報價方法匯率上漲或下跌的含義和計算進出口報價第十九頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價普遍規(guī)則:1．基準貨幣/報價貨幣

基準貨幣即一定單位的貨幣，被報價貨幣，如1美元；報價貨幣即用來表示價格的貨幣，如6.5321元人民幣。2．雙向報價：買入基準貨幣價格/賣出基準貨幣價格3．通常5位或6位數

一、報價方法GBP/HKD12.5210/12.5214EUR/JPY113.75/113.78第二十頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價（一）直接報價法和間接報價法前面買入價；后面賣出價我國外匯市場-100日元兌人民幣7.8187/7.8579前面賣出價；后面買入價倫敦外匯市場-英鎊兌美元1.6173/1.6183間接報價法直接報價法第二十一頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價（二）美元報價法和非美元報價法美元為基準貨幣，其它貨幣是報價貨幣USD/HKD7.7825/28非美元貨幣為基準貨幣，美元是報價貨幣EUR/USD1.0744/49非美元報價法美元報價法（三）直盤報價法和交叉盤報價法基準貨幣或報價貨幣中有一個是美元不論基準貨幣還是報價貨幣都是非美元貨幣HKD/JPY13.4125/13.4485交叉盤報價法直盤報價法第二十二頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價貨幣貶值（匯率下跌）Depreciation：一種貨幣只能兌換相對少的其他貨幣。貨幣升值（匯率上漲）Appreciation：一種貨幣可以兌換相對多的其他貨幣。如果基準貨幣的單位不變，報價貨幣額數值比原來大，則表示基準貨幣升值，報價貨幣貶值。二、匯率上漲或下跌的含義和計算第二十三頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價匯率變化幅度的計算1.點子(基本點BP)：匯率最后一位數的單位。用來表示買賣價差和匯率上升下降幅度。EUR/USD從1.1032變?yōu)?.1045——歐元兌美元上升了13點USD/JPY由118.74變?yōu)?17.63——美元兌日元下降了111個點舉例第二十四頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價匯率變化幅度的計算2.百分比（匯率的變化率）

基準貨幣對報價貨幣的匯率變化（％）=（新匯率/舊匯率－1）×100％報價貨幣對基準貨幣的匯率變化（％）=（舊匯率/新匯率－1）×100％算基準貨幣的變化：（新-舊）舊算報價貨幣的變化：（1/新-1/舊）1/舊推導第二十五頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價某年1月20日，GBP/CNY匯率為13.35302月20日，GBP/CNY匯率為13.2274計算英鎊兌人民幣變化幅度：（13.2274/13.3530-1）×100％=-0.94%計算人民幣兌英鎊變化幅度：（13.3530/13.2274-1）×100％=0.95%計算結果表明：英鎊貶值而人民幣升值了。舉例第二十六頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價出口報價例1：某港商出口機床的底價為10萬港元，現外國進口商要求以美元報價，也就要把10萬港元折成美元。當天美元兌港元的匯率：1美元＝7.7890－7.7910港元三、進出口報價10萬/7.7890＝12838.6美元（本幣→外幣，選擇買入價）第二十七頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價例2：香港某服裝廠生產出口每套西服的底價為100美元，現外國進口商要求其改用港元報價。外匯匯率：1美元＝7.7890/7.7910港元100×7.7910=779.10港元（外幣→本幣，選擇賣出價）

（外幣→外幣,將報價貨幣看作本幣）如：1美元=80.90/80.99日元第二十八頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價進口報價選擇例：我某公司從德國進口商品，對方以歐元報價，每件商品100歐元，另以美元報價每件128.83美元。我方接受哪個價格?——可以全折成人民幣比較：當日牌價：EUR/CNY1073.75/1076.98USD/CNY826.4/828.89計算：100×10.7698=1076.98元人民幣128.83×8.2889=1067.86元人民幣

接受美元報價第二十九頁，共三十三頁。匯率報價及進出口報價——可折成一種貨幣：當日牌價：EUR/USD=