國(guó)際貨幣金融法

第十章國(guó)際貨幣金融法第一頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

一、國(guó)際銀團(tuán)貸款（一）直接參與型國(guó)際銀團(tuán)貸款>（二）間接參與型國(guó)際銀團(tuán)貸款>

二、項(xiàng)目貸款>

總目錄

第二頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

一、國(guó)際銀團(tuán)貸款

又稱“國(guó)際辛迪加貸款”，是指由數(shù)家直至數(shù)十家各國(guó)銀行聯(lián)合起來(lái)，組成一個(gè)銀行集團(tuán)，共同向借款人提供長(zhǎng)期巨額貸款。國(guó)際銀團(tuán)貸款可能分為直接參與型與間接參與型兩種形式。

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第三頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

（一）直接參與型國(guó)際銀團(tuán)貸款

貸款的基本程序及相關(guān)法律問(wèn)題如下：

1．經(jīng)理銀行的選擇

2．銀團(tuán)的組成

3．貸款協(xié)議的簽訂

4．代理銀行的指定

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第四頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題1．經(jīng)理銀行的選擇

先由借款人向經(jīng)理銀行出具一份“委托書(shū)”，接受委托之后，經(jīng)理銀行便向借款人出具一份“義務(wù)承擔(dān)書(shū)”，其所承擔(dān)的貸款義務(wù)取決于義務(wù)承擔(dān)書(shū)的具體規(guī)定，一般說(shuō)來(lái)有以下三種情況：

（1）保證提供全部貸款；

（2）只保證提供部分貸款；

（3）對(duì)全部貸款只允諾“盡其力量”安排。后兩種情況下，雖然經(jīng)理銀行只負(fù)有限或完全不負(fù)法律責(zé)任，但出于維護(hù)自身商業(yè)信譽(yù)的考慮，事實(shí)上一般都會(huì)提供全部貸款。back第五頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

2．銀團(tuán)的組成

借款人可能會(huì)指定某個(gè)或某些銀行參加銀團(tuán)，或一些銀行獲得信息后主動(dòng)報(bào)名參加，但在大多數(shù)情況下，銀團(tuán)的成員是由經(jīng)理銀行招募而來(lái)的。

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第六頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

3．貸款協(xié)議的簽訂

先由經(jīng)理銀行與借款人就貸款協(xié)議展開(kāi)談判，協(xié)議擬就之后，再由銀團(tuán)的各個(gè)成員直接與借款人簽訂貸款協(xié)議，按照該協(xié)議規(guī)定的統(tǒng)一條件向借款人發(fā)放貸款。

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第七頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

4．代理銀行的指定

經(jīng)理銀行是借款人的代理人，但是，銀團(tuán)一經(jīng)成立，彼此間的有限代理關(guān)系即告終結(jié)。貸款協(xié)議簽訂之后，銀團(tuán)通常在成員中指定一家銀行（一般仍然是經(jīng)理銀行）作為"代理銀行"負(fù)責(zé)貸款協(xié)議履行的管理工作。back第八頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

（二）間接參與型國(guó)際銀團(tuán)貸款

先由一家牽頭銀行單獨(dú)與借款人簽訂貸款協(xié)議，向借款人提供貸款，然后由該銀行將參加貸款權(quán)轉(zhuǎn)售給其他銀行，這些銀行即成為“參加貸款銀行”。轉(zhuǎn)售的方式主要有以下四種：1．更新Novation或替代Substitution>

2．轉(zhuǎn)貸款Sub-loan>

3．轉(zhuǎn)讓Assignment

>

4．匿名代理UndisclosedAgency>

back第九頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

1．更新Novation或替代Substitution

由借款人、牽頭銀行和參加貸款銀行三方達(dá)成一致協(xié)議，解除牽頭銀行與借款人簽訂的貸款協(xié)議項(xiàng)下的部分貸款義務(wù)，改由參加貸款銀行來(lái)承擔(dān)。各自獨(dú)立的合同關(guān)系。

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第十頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

2．轉(zhuǎn)貸款Sub-loan

先由參加貸款銀行貸款給牽頭銀行，牽頭銀行獲得貸款后，再把這筆款項(xiàng)轉(zhuǎn)貸給貸款人。

注意各自的合同關(guān)系參加貸款銀行貸款給牽頭銀行的貸款通常是無(wú)追索權(quán)貸款牽頭銀行破產(chǎn)怎么辦？back

第十一頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

3．轉(zhuǎn)讓Assignment

牽頭銀行將它根據(jù)貸款協(xié)議取得的收益或可以行使的請(qǐng)求權(quán)部分或全部轉(zhuǎn)讓給參與行。義務(wù)可否轉(zhuǎn)讓？

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第十二頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題4．匿名代理UndisclosedAgency

這是英美法特有的制度，由牽頭銀行代理銀團(tuán)其他成員與借款人簽訂貸款協(xié)議，但不披露被代理人的身份，借款人把牽頭銀行看作是本人，而不是代理人，牽頭銀行將承擔(dān)所有的貸款義務(wù)。然而，一旦代理關(guān)系公開(kāi)，牽頭銀行與參加貸款銀行負(fù)連帶清償責(zé)任。

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第十三頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

二、項(xiàng)目貸款

(一)含義、種類

項(xiàng)目貸款是國(guó)際上對(duì)自然資源開(kāi)發(fā)和大型工程項(xiàng)目建設(shè)的貸款方式。只占自然資源開(kāi)發(fā)或項(xiàng)目工種投資總額的65-75%，其余的25-35%由舉辦該項(xiàng)目的主辦人投資。項(xiàng)目貸款可以分為無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目貸款和有限追索權(quán)項(xiàng)目貸款兩種基本類型。

(二)項(xiàng)目貸款的結(jié)構(gòu)

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第十四頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

1、無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目貸款

貸款人向主辦人舉辦的項(xiàng)目提供貸款，將該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的收益作為償還貸款的資金來(lái)源，并以該項(xiàng)目的資產(chǎn)為貸款人設(shè)定擔(dān)保。除此之外，項(xiàng)目主辦人和其他人不向貸款人提供任何信用擔(dān)保。

但是，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很大。貸款人一般都不愿接受這種方式。back

第十五頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

2、有限追索權(quán)項(xiàng)目貸款

貸款人為了減少風(fēng)險(xiǎn)，除要求以項(xiàng)目收益作為還本付息的資金來(lái)源，并在該項(xiàng)目資產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保物權(quán)之外，一般還要求由項(xiàng)目實(shí)體以外的第三人提供各種擔(dān)保。當(dāng)項(xiàng)目不能完工或經(jīng)營(yíng)失敗，項(xiàng)目本身的資產(chǎn)和收益又不足以清償貸款時(shí)，貸款人有權(quán)向這些擔(dān)保人追償，但以他們各自提供的擔(dān)保金額或按有關(guān)協(xié)議所承擔(dān)的義務(wù)為限，這就是"有限追索權(quán)"的基本涵義。

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第十六頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

(二)項(xiàng)目貸款的結(jié)構(gòu)從當(dāng)事人簽訂的各種協(xié)議的層次來(lái)分，主要采用以下三種形式：

1．雙層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款>

2．三層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款>3．四層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款>

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第十七頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題1．雙層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款

當(dāng)事人涉及：（1）貸款人；（2）項(xiàng)目主辦人；（3）項(xiàng)目公司。

其層次安排是：第一層次，貸款人與項(xiàng)目公司訂立貸款協(xié)議，由貸款人向項(xiàng)目公司提供貸款；第二層次，主辦人與貸款人或項(xiàng)目公司簽訂以下三種擔(dān)保協(xié)議，由主辦人向貸款人提供擔(dān)保：

（1）完工擔(dān)保協(xié)議；

（2）投資協(xié)議；

（3）購(gòu)買協(xié)議；back

第十八頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

2．三層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款

當(dāng)事人除主辦人、項(xiàng)目公司和貸款人之外，還包括項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買人。購(gòu)買人既可以是主辦人，也可以是第三人。

其層次安排是：第一層次，貸款人與項(xiàng)目公司訂立貸款協(xié)議，由貸款人向項(xiàng)目公司提供貸款；

第二層次，項(xiàng)目公司與項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買人簽訂長(zhǎng)期買賣協(xié)議，項(xiàng)目建成投資后，按協(xié)議賣出產(chǎn)品，用所得的價(jià)款償還貸款人的貸款；第三層次，主辦人向項(xiàng)目公司提供擔(dān)保，保證購(gòu)買人履行在提貨或付款協(xié)議中承擔(dān)的必須付款的義務(wù)。然后，由項(xiàng)目公司將提貨或付款協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利連同主辦人為該協(xié)議提供的擔(dān)保一并轉(zhuǎn)讓給貸款人。back

第十九頁(yè)，共八十八頁(yè)。第一節(jié)國(guó)際商業(yè)貸款的法律問(wèn)題

3．四層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款

當(dāng)事人較之三層次結(jié)構(gòu)項(xiàng)目貸款的當(dāng)事人多了一家貸款人全資擁有的融資公司。

貸款人增設(shè)融資公司的主要目的在于：首先，按項(xiàng)目貸款屬"商業(yè)交易"，如果貸款人是銀行，根據(jù)一些國(guó)家的法律規(guī)定，銀行不能參與非銀行性質(zhì)的商業(yè)交易，而通過(guò)非銀行性金融機(jī)構(gòu)的融資公司開(kāi)展項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)，可以不受此類法律的限制；其次，如果貸款人是幾家銀行，由一家融資公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)辦理買賣項(xiàng)目產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，較之由幾家銀行各自分散經(jīng)營(yíng)，更為方便；再次，通過(guò)融資公司開(kāi)展項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)，有可能得到稅收上的便利和優(yōu)惠。back

第二十頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

一、國(guó)際證券概述（一）國(guó)際股票（二）國(guó)際債券

二、國(guó)際證券發(fā)行的法律制度

（一）國(guó)際證券發(fā)行的方式（二）國(guó)際證券發(fā)行的程序三、國(guó)際證券流通的法律問(wèn)題

（一）證券交易市場(chǎng)的管理體制（二）證券交易所交易的法律制度（三）場(chǎng)外交易的法律制度第二十一頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

一、國(guó)際證券概述

主要有國(guó)際股票和國(guó)際債券兩大類：

（一）國(guó)際股票

國(guó)際股票是指大公司尤其是跨國(guó)公司在國(guó)外發(fā)行和流通的股票。可以分為普通股和優(yōu)先股兩種：普通股的股東按其所持股票的份額，參加公司的管理，分享公司的利潤(rùn)，或分擔(dān)公司的虧損，但其所承擔(dān)的責(zé)任僅限于所持股份的份額；而持有優(yōu)先股的股東一般都按固定的股息率較之普通股股東優(yōu)先取得股息，不以公司利潤(rùn)有無(wú)或利潤(rùn)多少為轉(zhuǎn)移。在通常情況下，優(yōu)先股股東無(wú)權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)管理。第二十二頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

（二）國(guó)際債券

通常分為外國(guó)債券和歐洲債券兩種：外國(guó)債券是指?jìng)l(fā)行人在外國(guó)金融市場(chǎng)上發(fā)行的以發(fā)行地國(guó)貨幣為面值貨幣的債券；歐洲債券是指發(fā)行人在國(guó)外債券市場(chǎng)上以第三國(guó)貨幣為面值發(fā)行的債券。歐洲債券最初主要以美元為計(jì)值貨幣，發(fā)行地以歐洲為主。70年代后幣種突破美元，發(fā)行地突破歐洲。

第二十三頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

二、國(guó)際證券發(fā)行的法律制度

（一）國(guó)際證券發(fā)行的方式

1．國(guó)際證券的私募發(fā)行

指證券發(fā)行人只能向特定的投資者直接銷售證券，而不能公開(kāi)向大眾投資者推銷，也不能進(jìn)入公開(kāi)的證券交易所市場(chǎng)流通。

2．國(guó)際證券的公募發(fā)行

指證券發(fā)行人公開(kāi)向大眾投資者推銷證券的發(fā)行方式，證券可以在公開(kāi)的證券交易所流通。各國(guó)法律都對(duì)公募發(fā)行規(guī)定相當(dāng)嚴(yán)格的審核制度?？梢苑譃樽?cè)制和核準(zhǔn)制兩種類型。第二十四頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

（二）國(guó)際證券發(fā)行的程序

國(guó)際證券的私募發(fā)行程序比較簡(jiǎn)單；而國(guó)際證券的公募發(fā)行則針對(duì)眾多的投資者，主要?dú)v經(jīng)以下幾個(gè)階段：

1．經(jīng)理集團(tuán)的組成

2．包銷集團(tuán)的組成

3．推銷集團(tuán)的組成

4．受托人、支付代理人或財(cái)務(wù)代理人的選定

5．律師的聘請(qǐng)歐洲債券發(fā)行一般不受發(fā)行地國(guó)證券管理機(jī)構(gòu)的管制，發(fā)行過(guò)程比較簡(jiǎn)單。

第二十五頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度三、國(guó)際證券流通的法律問(wèn)題

（一）證券交易市場(chǎng)的管理體制

目前，管理體制主要有以下兩種類型：第一類是以自律管理為主的管理體制，這些國(guó)家不設(shè)專門(mén)的證券管理機(jī)構(gòu)，主要由證券交易所或行業(yè)公會(huì)自行制定規(guī)章、制度進(jìn)行自律管理。英國(guó)及香港地區(qū)就采用這一類型的管理體制；第二類是以專門(mén)機(jī)構(gòu)管理為主的管理體制，由專門(mén)的證券管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)證券交易市場(chǎng)進(jìn)行管理，同時(shí)，證券交易所也承擔(dān)部分的管理職責(zé)，如日本、加拿大及美國(guó)。第二十六頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

名國(guó)證券管理立法體制則可以從縱橫兩個(gè)方面來(lái)看：

1．縱向立法體制。這是根據(jù)證券管理立法的等級(jí)建立起來(lái)的體制；

2．橫向立法體制。這是根據(jù)證券管理立法的類別建立起來(lái)的體制。

第二十七頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

（二）證券交易所交易的法律制度

證券交易所是高度組織化的證券交易市場(chǎng)，是最主要的證券交易場(chǎng)所。

1．證券交易所的設(shè)立及類型

各國(guó)的管理，一般采用三種型式：一是特許制，如日本；二是登記制，如美國(guó)；三是承認(rèn)制，如英國(guó)。

第二十八頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

2．證券商資格的取得

投資者不能直接從事證券買賣，而應(yīng)通過(guò)證券商進(jìn)行。一類是證券經(jīng)紀(jì)商，另一類是證券自營(yíng)商。

對(duì)證券商資格的取得，有的國(guó)家（如日本）采取特許制，有的國(guó)家（如美國(guó)）實(shí)行登記制。有些國(guó)家（如美國(guó)）還規(guī)定申請(qǐng)人須經(jīng)考試合格才能取得證券商資格。

第二十九頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度3．證券上市的條件

不是所有公開(kāi)發(fā)行的國(guó)際證券都能進(jìn)入證券交易所進(jìn)行交易，各國(guó)立法都規(guī)定證券上市應(yīng)具備一定的條件。不同國(guó)家及同一國(guó)家的不同證券交易所對(duì)證券上市具體條件的規(guī)定也各不相同。

國(guó)際證券發(fā)行人在特定證券交易所上市證券，除應(yīng)符合一定條件外，還須經(jīng)證券管理部門(mén)批準(zhǔn)，并提交招募說(shuō)明書(shū)，各國(guó)立法都規(guī)定發(fā)行人負(fù)有連續(xù)披露的義務(wù)。

第三十頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度各國(guó)設(shè)立的證券交易所大體上可以分為會(huì)員制和公司制兩種法律類型：

（

1）會(huì)員制證券交易所

由各證券商自愿組成，參加者即為會(huì)員，由會(huì)員共同承擔(dān)交易所的各項(xiàng)費(fèi)用，如美國(guó)。

（

2）公司制證券交易所

一般采取股份有限公司的組織形式，是營(yíng)利性法人，即證券交易所以公司的形式組織和經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，如香港地區(qū)。

第三十一頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

4．對(duì)證券交易行為的管理

（1）吸收合并報(bào)價(jià)

首先，在提出吸收合并報(bào)價(jià)之前，發(fā)價(jià)公司必須將吸收合并的意圖通知目標(biāo)公司，目標(biāo)公司的董事會(huì)應(yīng)表明自己的態(tài)度，并將自己的意見(jiàn)告知股東；其次，發(fā)價(jià)公司必須將吸收合并報(bào)價(jià)通知有關(guān)主管機(jī)關(guān)，并提交發(fā)價(jià)文件；再次，發(fā)價(jià)公司的報(bào)價(jià)在一定期限內(nèi)必須始終有效，如有必要，有效期還可延長(zhǎng)；最后，發(fā)價(jià)公司向目標(biāo)公司所有股東提出的價(jià)格必須相同，禁止對(duì)股東實(shí)行差別待遇。第三十二頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

（2）內(nèi)幕交易

各國(guó)證券管理立法無(wú)一例外，都將內(nèi)幕交易視為嚴(yán)重的違法犯罪行為，對(duì)從事內(nèi)幕交易的有關(guān)人員科以重罰。

（3）詐欺與操縱證券市場(chǎng)行為

各國(guó)證券立法都禁止證券交易過(guò)程中詐欺及故意損害交易對(duì)方的行為，禁止操縱證券價(jià)格、壟斷證券市場(chǎng)的行為。證券經(jīng)紀(jì)商代客買賣應(yīng)持公平交易原則，禁止任何欺詐和不法行為。

第三十三頁(yè)，共八十八頁(yè)。第二節(jié)

國(guó)際證券發(fā)行與流通的法律度

（三）場(chǎng)外交易的法律制度

各國(guó)對(duì)場(chǎng)外交易的法律管制較為寬松，但也進(jìn)行必要的管理。

第三十四頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保國(guó)際融資擔(dān)保形式多樣，可根據(jù)擔(dān)保協(xié)議所適用的準(zhǔn)據(jù)法，由當(dāng)事人自行選擇。其中較為常用，并具有特色的擔(dān)保形式主要有：一、見(jiàn)索即付保證>二、備用信用證〉三、浮動(dòng)抵押〉四、意愿書(shū)〉

總目錄第三十五頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保一、見(jiàn)索即付保證（一）概念>（二）特點(diǎn)>(三)國(guó)際條約和慣例>

back第三十六頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保（一）概念：見(jiàn)索即付保證，又稱“獨(dú)立保證”或“無(wú)條件保證”等，指的是一種獨(dú)立于基礎(chǔ)合同(融資協(xié)議)，一旦主債務(wù)人(借款人)違約，債權(quán)人(貸款人)無(wú)須先向主債務(wù)人(借款人)追索，即可無(wú)條件要求保證人承擔(dān)第一償付責(zé)任的擔(dān)保方式。back第三十七頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保（二）特點(diǎn)：傳統(tǒng)的保證合同有兩個(gè)重要法律特征：一是從屬性，即保證債務(wù)是從債務(wù)，以主債務(wù)的存在或?qū)?lái)可存在為前提，因主債務(wù)的消滅而消滅．且不能與主債務(wù)分離而轉(zhuǎn)移。保證人所承擔(dān)的責(zé)任一般不超過(guò)基礎(chǔ)合同項(xiàng)下主債務(wù)人責(zé)任的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，保證人可以主張主債務(wù)人所有的抗辯，以對(duì)抗債權(quán)人(抵押權(quán)人)；二是補(bǔ)充性，指主債務(wù)人承擔(dān)的責(zé)任是第一順位的，而保證人只負(fù)第二償付責(zé)任，只有當(dāng)主債務(wù)人不履行其主債務(wù)時(shí)，保證人才承擔(dān)擔(dān)保之責(zé)。債權(quán)人不能要求保證人首先履行保證義務(wù)，即保證人享有先訴抗辯權(quán)。第三十八頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保傳統(tǒng)保證的上述兩大特征，在不同程度上已被現(xiàn)代見(jiàn)索即付保證制度打破。見(jiàn)索即付保證的特點(diǎn)見(jiàn)索即付保證的特點(diǎn)集中體現(xiàn)在其獨(dú)立性上，即擔(dān)保責(zé)任與基礎(chǔ)合同相分離的法律特性，這也反映了對(duì)債權(quán)人(抵押權(quán)人)利益的保護(hù)。1、持續(xù)的保證〉2、不可撤銷的保證>3、無(wú)條件的保證>

back第三十九頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保1、持續(xù)的保證見(jiàn)索即付保證協(xié)議一般都表明其為“持續(xù)的”保證。在這里，“持續(xù)的”保證并不意味著保證人所承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任是無(wú)限期的，而是指保證人要對(duì)貸款協(xié)議項(xiàng)下借款人的所有借款負(fù)責(zé)，確保在透支賬戶下，不因借款人的分期還款而減少保證人的擔(dān)保責(zé)任，使借款人再提取的貸款能夠繼續(xù)得到擔(dān)保保護(hù)。舉例說(shuō)明第四十頁(yè)，共八十八頁(yè)。舉例說(shuō)明假設(shè)貸款人為借款人的借款設(shè)立一透支賬戶，透支限額為100萬(wàn)美元，并由保證人提供相同額度的擔(dān)保。借款人首期支用70萬(wàn)美元，然后償還60萬(wàn)美元；第二期再提取80萬(wàn)美元。按照傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)則，保證債務(wù)隨主債務(wù)的減少而減少。由此，就會(huì)出現(xiàn)這樣的后果，借款人第一期提款后償還了60萬(wàn)美元，保證人的保證責(zé)任相應(yīng)地也將減少60萬(wàn)美元，降至40萬(wàn)美元；待借款人第二期提款80萬(wàn)美元時(shí)，則保證人的擔(dān)保責(zé)任只限于其中的40萬(wàn)美元。如為“持續(xù)的”保證，則借款人的第二期全部借款(80萬(wàn)美元)都在保證人的擔(dān)保責(zé)任范圍之內(nèi)。第四十一頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)定，保證人在履行擔(dān)保責(zé)任之后，有權(quán)取得代位求償權(quán)，向借款人以及共同擔(dān)保下的其他擔(dān)保人追索。由此一來(lái)，該保證人事實(shí)上是“一只手付出，另一只手又拿回了相應(yīng)的權(quán)利，從而造成貸款人的擔(dān)保權(quán)益減少。為了防止這種不利于己的情形出現(xiàn)．貸款人往往要求在見(jiàn)索即付保證協(xié)議中加入所謂的“代位權(quán)條款”，規(guī)定只有待貸款人全部受償后，保證人始得行使這項(xiàng)權(quán)利。back第四十二頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保2、不可撤銷的保證見(jiàn)索即付保征協(xié)議通常都表明其為“不可撤銷的”保證，是指保證人不能以基礎(chǔ)合同產(chǎn)生的抗辯權(quán)對(duì)抗貸款人，亦即保證人本來(lái)可以享有的用以解除自己擔(dān)保責(zé)任的抗辯權(quán)將被排除。就此，見(jiàn)索即付保證協(xié)議往往會(huì)訂入以下具體條款予以支持：（1）融資協(xié)議無(wú)效條款。按照傳統(tǒng)的擔(dān)保法理論，主合同(融資協(xié)議)無(wú)效，從合同(保證合同)也隨之無(wú)效。為了鎖定保證人的擔(dān)保責(zé)任，見(jiàn)索即付保證協(xié)議一般都規(guī)定，保證人的責(zé)任不因貸款協(xié)議的不可執(zhí)行性和無(wú)效而受到影響。第四十三頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保(2)延期、修改與和解條款。傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)定，未經(jīng)保證人同意，債權(quán)人擅自延長(zhǎng)主債務(wù)人在基礎(chǔ)合同項(xiàng)下債務(wù)的履行期限，或?qū)A(chǔ)合同進(jìn)行重大修改，或同意削減債務(wù)人根據(jù)基礎(chǔ)合同所承擔(dān)的債務(wù)并就此達(dá)成和解協(xié)議的，保證人的擔(dān)保責(zé)任一概解除。為了保護(hù)自己的利益，貸款人往往要求在見(jiàn)索即付保證協(xié)議中加入相關(guān)條款，排除上述傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)則的適用，規(guī)定保證人的擔(dān)保責(zé)任不因貸款人給予借款人還款寬限期、修改貸款協(xié)議內(nèi)容或與借款人達(dá)成和解協(xié)議而減損。第四十四頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保(3)擔(dān)保人棄權(quán)條款。如上所述，依傳統(tǒng)擔(dān)保法，保證人在履行擔(dān)保義務(wù)之后，對(duì)債務(wù)人的其他共同擔(dān)保人享有代位求償權(quán)，如債權(quán)人免除這些共同擔(dān)保人的責(zé)任，則將損害保證人的代位求償權(quán)，因此，保證人可在它所受損失范圍內(nèi)減少其擔(dān)保責(zé)任。在見(jiàn)索即付保證協(xié)議中，為爭(zhēng)取主動(dòng)，貸款人往往要求規(guī)定，其有權(quán)解除貸款協(xié)議項(xiàng)下的擔(dān)保物權(quán)和其他共同保證人的責(zé)任，而不影響保證人擔(dān)保責(zé)任的承擔(dān)。back第四十五頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保

3、無(wú)條件的保證見(jiàn)索即付保證協(xié)議往往表明其為“無(wú)條件的”保證，意思是保證人承擔(dān)的是第一順位的、獨(dú)立的還款義務(wù)。一旦借款人不履約，貸款人事先無(wú)需采取各種救濟(jì)方法對(duì)付借款人，便可立即執(zhí)行保證合同，直接要求保證人承擔(dān)還款責(zé)任。在此類保證協(xié)議中，相關(guān)的具體條款有兩種：（1）第一債權(quán)人條款>（2）立即追索條款>第四十六頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保(1)第一債權(quán)人條款。在傳統(tǒng)擔(dān)保法中，保證人為從債務(wù)人或第二債務(wù)人，因此享有先訴抗辯權(quán)。為了排除保證人的這項(xiàng)權(quán)利，近年來(lái)，有的見(jiàn)索即付保證協(xié)議明確規(guī)定保證人為第一債務(wù)人或主債務(wù)人，從而確立了貸款人對(duì)保證人的直接追索權(quán)。(2)立即追索條款。該條款則直接規(guī)定，在借款人違約時(shí)，貸款人不必首先用盡一切法律手段向借款人追償，而可立即要求保證人直接支付保證金額。back第四十七頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保(三)國(guó)際條約和慣例1、國(guó)際商會(huì)于1992年公布了《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》(UCP458)。2、1995年12月11日，聯(lián)合國(guó)大會(huì)通過(guò)了一項(xiàng)《聯(lián)合國(guó)獨(dú)立保函和備用信用證公約》，并于2000年1月1日起正式生效。back第四十八頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保二、備用信用證1、概念：備用信用證是開(kāi)證人(保證人)應(yīng)申請(qǐng)人(債務(wù)人)要求，向受益人(債權(quán)人)開(kāi)出的，憑受益人提交的與信用證條款相符的單據(jù)(債務(wù)人的違約證明書(shū)及其他單據(jù))付款的一種獨(dú)立的書(shū)面承諾。2、產(chǎn)生與發(fā)展：l9世紀(jì)中葉，美國(guó)法律禁止國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)立保函。為了規(guī)避這項(xiàng)限制，美國(guó)銀行將其信用證義務(wù)擴(kuò)大到擔(dān)保領(lǐng)域，于是，備用信用證便應(yīng)運(yùn)而生。1998年4月，國(guó)際商會(huì)正式公布丁專門(mén)用以“規(guī)范備用信用證業(yè)務(wù)的慣例——《國(guó)際備用信用證慣例》(ISP98)，并于1999年元旦正式生效。第四十九頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保3、備用信用證與商業(yè)跟單信用證的比較備用信用證與商業(yè)跟單信用征一樣，均具有信用證的共同特點(diǎn)，然而，二者也存在著明顯的不同。第一、功能不同商業(yè)跟單信用證是一種國(guó)際支付方式，受益人(賣方)履行交貨義務(wù)后憑提單等商業(yè)單據(jù)要求開(kāi)證行支付貨款；而備用信用證是申請(qǐng)人(如借款人)未履約時(shí)，由開(kāi)證人憑受益人(如貸款人)提交的申請(qǐng)人違約證明書(shū)等單據(jù)支付賠償。盡管開(kāi)證人在兩種信用證項(xiàng)下承擔(dān)的都足“第一償付”的責(zé)任，但備用信用證往往是“備而不用”，因此具有保函的性質(zhì)，有時(shí)被稱為“擔(dān)保信用證”第五十頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保第二、開(kāi)證人不完全相同按照《國(guó)際備用信用證慣例》，備用信用證的開(kāi)證人不限于銀行，也可以是非銀行機(jī)構(gòu)，而根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》，商業(yè)跟單信用證的開(kāi)證人只能是銀行；第五十一頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保第三、權(quán)利擔(dān)保狀態(tài)不同：在商業(yè)跟單信用證項(xiàng)下，在申請(qǐng)人(買方)贖單之前，開(kāi)證行持有的由受益人(賣方)提交的提單等代表貨物所有權(quán)的單據(jù)成為自然的質(zhì)押物，是開(kāi)證行實(shí)現(xiàn)債權(quán)的重要保障；而對(duì)于備用信用證來(lái)講，除非有反擔(dān)保，否則，開(kāi)證人對(duì)借款人的追償權(quán)只能是無(wú)擔(dān)保債權(quán)。第五十二頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保4、備用信用證與見(jiàn)索即付保函的比較從備用信用證的產(chǎn)生和定義來(lái)看，其在法律性質(zhì)上幾乎等同于見(jiàn)索即付保函，都具有獨(dú)立性、單據(jù)化及不可撤銷性的特點(diǎn)。因此，聯(lián)合國(guó)《獨(dú)立保函和備用信用證公約》將二者合稱為“承保書(shū)”，在許多方面一并加以規(guī)定。但二者適用的國(guó)際商會(huì)編纂的慣例不同：備用信用證可適用《國(guó)際備用信用證慣例》及《跟單信用證統(tǒng)一慣例》、《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》，而見(jiàn)索即付保函只能適用《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》；在英姜法系國(guó)家，二者生效的條件也不同．對(duì)見(jiàn)索即付保函的開(kāi)具有對(duì)價(jià)要求，而備用信用證即使無(wú)對(duì)價(jià)也可成立。此外備用信用證已發(fā)展到適用于各種用途的融資工具，有著比見(jiàn)索即付保函更廣的用途。back第五十三頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保三、浮動(dòng)抵押1、概念：浮動(dòng)抵押是指?jìng)鶆?wù)人以其現(xiàn)有的或?qū)?lái)取得的全部或某一類財(cái)產(chǎn)為債權(quán)人設(shè)定的一種擔(dān)保物權(quán)。一旦債務(wù)人違約、破產(chǎn)或進(jìn)行清算，其時(shí)債務(wù)人的資產(chǎn)便“固定化”，成為貸款人可接管或處分的擔(dān)保物。但在此前日常業(yè)務(wù)中，浮動(dòng)抵押的資產(chǎn)始終是不確定的，其數(shù)量和價(jià)值時(shí)增時(shí)減；其形式也處于不斷變化之中，這是浮動(dòng)抵押有別于一般物權(quán)擔(dān)保的一大特點(diǎn)。一般物權(quán)擔(dān)保(如抵押j質(zhì)押)的擔(dān)保物是固定的。第五十四頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保2、效力各國(guó)大多要求浮動(dòng)抵押需經(jīng)登記始得生效或完善(對(duì)抗第三人)。這種完善可防止債務(wù)人將抵押財(cái)產(chǎn)再作浮動(dòng)抵押等，但浮動(dòng)抵押登記在先并不能對(duì)抗登記在后的一般物權(quán)擔(dān)保，如果債務(wù)人在浮動(dòng)抵押的財(cái)產(chǎn)上再設(shè)定一般物權(quán)擔(dān)保，后者效力優(yōu)先。在國(guó)際融資實(shí)踐中，為了保證所設(shè)浮動(dòng)抵押權(quán)的優(yōu)先地位，貸款人通常采取的保障措施有二：一是在浮動(dòng)抵押協(xié)議中明確規(guī)定，借款人不得再在抵押財(cái)產(chǎn)上設(shè)定等同于或優(yōu)先于貸款人浮動(dòng)抵押權(quán)的其他擔(dān)保權(quán)利，并就該浮動(dòng)抵押協(xié)議辦理登記手續(xù)，使這一限制性條款具有對(duì)抗第三人的效力；二是先在借款人擔(dān)保價(jià)值較高的財(cái)產(chǎn)上設(shè)定一般擔(dān)保物權(quán)，并予以完善，然后再就借款人的其余財(cái)產(chǎn)設(shè)立總括性的浮動(dòng)抵押。

back第五十五頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保四、意愿書(shū)1、概念：意愿書(shū)，又稱“安慰函’’或“支持函’’等，通常是指一國(guó)政府為其下屬機(jī)構(gòu)或一母公司為其子公司而向貸款人出具的，表示支持并愿意為該下屬機(jī)構(gòu)或該子公司的還款提供適當(dāng)幫助的書(shū)面文件。

第五十六頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保2、意愿書(shū)的種類意愿書(shū)沒(méi)有固定格式和標(biāo)準(zhǔn)條款，但有以下三種通用類型：①知悉函：出具者(政府或母公司)表明其已知曉并同意借款人的融資安排。取得這種意愿書(shū)的意義在于，防止出具人日后以借款人未經(jīng)其同意為由否認(rèn)這項(xiàng)融資安排，并采取不利于貸款人的行動(dòng)或拒絕給于借款人支持；②允諾函：母公司聲明在子公司未還清貸款之前，將在子產(chǎn)公司保持一定比例的股權(quán)，以示母子公司共擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而不會(huì)以退股或減資的方式棄子公司于不顧；第五十七頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保③支持函：出具人表示愿意在各方面對(duì)借款人的還款給予支持。諸如，母公司聲明將在其權(quán)限之內(nèi)盡力保證按審慎的財(cái)務(wù)政策使子公司得到適當(dāng)?shù)墓芾?；在子公司償清貸款之前，不接受來(lái)自子公司的分紅或股息；對(duì)子公司提供資金或其他方面的支持，以免借款人產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)，等等。

第五十八頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保3、意愿書(shū)的效力

意愿書(shū)產(chǎn)生于德國(guó)。最初，西德政府對(duì)母公司為子公司提供擔(dān)保的貸款征收2％的資本投資稅。為了避稅，西德商界創(chuàng)立了無(wú)法律拘束力的意愿書(shū)以替代有法律效力的擔(dān)保函。1972年西德政府取消了資本投資稅，但意愿書(shū)這種準(zhǔn)擔(dān)保方式并沒(méi)有消失，反而因其有獨(dú)特I的作用而流傳下來(lái)。盡管創(chuàng)立意愿書(shū)的初衷是因?yàn)槠洳痪哂蟹删惺Γ趯?shí)踐中，意愿書(shū)的法律性質(zhì)有時(shí)卻比較模糊。第五十九頁(yè)，共八十八頁(yè)。第三節(jié)：國(guó)際融資擔(dān)保一般認(rèn)為，意愿書(shū)僅具有道義上的約束力，而無(wú)法律效力。然而，在意愿書(shū)中，如出具人有明確的擔(dān)保承諾，而不僅僅是表示支持的意愿，則法院就可能會(huì)推定它為一種有法律拘束力的擔(dān)保。不過(guò)，即使出具人違反意愿書(shū)無(wú)須承擔(dān)法律責(zé)任，但此舉關(guān)系到自身聲譽(yù)和商業(yè)資信，因此，重信譽(yù)的出具人通常都會(huì)履行自己在意愿書(shū)中所作的允諾。back第六十頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

一、跨國(guó)銀行的概念

所謂跨國(guó)銀行，一般是指在一些不同國(guó)家和地區(qū)經(jīng)營(yíng)存放款、投資及其他業(yè)務(wù)的國(guó)際銀行，由設(shè)在母國(guó)的總行和設(shè)在東道國(guó)的諸多分支機(jī)構(gòu)組成。分支機(jī)構(gòu)，一般都根據(jù)各種分支機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，結(jié)合東道國(guó)的法律規(guī)定，作出具體的選擇。第六十一頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

（一）代表處

最簡(jiǎn)單的分支機(jī)構(gòu)形式，不具有東道國(guó)的法人資格。

（二）經(jīng)理處

級(jí)別高于代表處，但低于分行，不具有東道國(guó)的法人資格。

（三）分行

是跨國(guó)銀行在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的最重要形式，不具有東道國(guó)的法人資格，是總行的組成部分，受總行的直接控制。

（四）附屬銀行

在東道國(guó)注冊(cè)成立，具有東道國(guó)的法人資格，是獨(dú)立于總行的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，既可以由總行全資擁有，也可以合資設(shè)立。

第六十二頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

（五）聯(lián)屬銀行

其性質(zhì)與附屬銀行基本相同，只不過(guò)總行參股份額較少，沒(méi)有控股權(quán)而已。

（六）聯(lián)營(yíng)銀行

由不同國(guó)籍的幾家銀行作為股東而建立起來(lái)的國(guó)際銀行，具有東道國(guó)的法人資格。

第六十三頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

二、母國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

母國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行的管制措施除了適用有關(guān)國(guó)內(nèi)銀行的管理規(guī)定外，還包括以下兩方面的特殊規(guī)定：

（一）對(duì)國(guó)外分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的法律管制

（二）對(duì)國(guó)外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的法律管制

第六十四頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

三、東道國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

總的說(shuō)來(lái)，東道國(guó)的法律管制比母國(guó)的法律管制要更加全面和深入。

（一）對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入的法律管制

這方面具體管制措施有：

1．對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入形式的限制

各國(guó)法律管制的寬嚴(yán)程度有所不同：只允許跨國(guó)銀行在本國(guó)設(shè)立代表處，不允許跨國(guó)銀行在本國(guó)開(kāi)設(shè)分行，禁止跨國(guó)銀行控制本國(guó)銀行，或者對(duì)跨國(guó)銀行在本國(guó)銀行的參股比例作了不同的限制。第六十五頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

2．對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入條件的規(guī)定

（1）申請(qǐng)進(jìn)入的跨國(guó)銀行在法律上必須合格；

（2）一般都要求這些機(jī)構(gòu)的人員必須具有良好的從業(yè)素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)；

（3）各國(guó)通常要求跨國(guó)銀行在本國(guó)境內(nèi)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，必須撥付最低限額的營(yíng)運(yùn)資本。

第六十六頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

3．對(duì)跨國(guó)銀行的進(jìn)入實(shí)行對(duì)等原則

指本國(guó)準(zhǔn)許外國(guó)銀行進(jìn)入，以該外國(guó)準(zhǔn)許本國(guó)銀行進(jìn)入為前提條件。甚至要求兩國(guó)在對(duì)方境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)形式也必須對(duì)等。4．對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入的公共利益保留

由于公共利益保留是一個(gè)"彈性"概念，各國(guó)可以根據(jù)本國(guó)需要作出靈活解釋，這一保留措施是各國(guó)阻擋外國(guó)銀行進(jìn)入的最后一道安全屏障。

第六十七頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

（二）對(duì)跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的法律管制

東道國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管制的寬嚴(yán)程度主要取決于各國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)所實(shí)行的待遇標(biāo)準(zhǔn)。

措施多種多樣，主要有以下兩類：

1．增加跨國(guó)銀行的營(yíng)業(yè)成本

首先，限制其在東道國(guó)吸收存款業(yè)務(wù)；其次，不允許其向東道國(guó)中央銀行貼現(xiàn)融資；再次，要求其向東道國(guó)中央銀行繳納較高比例存款準(zhǔn)備金；最后，還對(duì)跨國(guó)銀行采取其他效果相當(dāng)?shù)墓苤拼胧?/p>

第六十八頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

2．限制跨國(guó)銀行的業(yè)務(wù)范圍

首先，限制在東道國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；其次，限制營(yíng)業(yè)區(qū)域；再次，限制業(yè)務(wù)范圍。

第六十九頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

四、對(duì)跨國(guó)銀行法律管制的國(guó)際協(xié)調(diào)

根據(jù)國(guó)際法上的"屬人管轄原則"和"屬地管轄原則"，在許多情況下，母國(guó)和東道國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)都有實(shí)施法律管制的權(quán)力。一方面，可能會(huì)形成母國(guó)與東道國(guó)法律管制之間的沖突。另一方面，由于管轄界限不明，形成雙方管制的空白區(qū)域。

第七十頁(yè)，共八十八頁(yè)。第四節(jié)：對(duì)跨國(guó)銀行的法律管制

1975年2月，國(guó)際清算銀行發(fā)起并成立了一個(gè)名為"銀行管制和監(jiān)督常設(shè)委員會(huì)"（又稱"巴塞爾委員會(huì)"）加強(qiáng)各國(guó)銀行當(dāng)局之間的聯(lián)系與接觸；制定了廣泛的統(tǒng)一管理規(guī)則；改進(jìn)跨國(guó)銀行管理的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。并對(duì)未來(lái)的國(guó)際銀行業(yè)務(wù)及監(jiān)管產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。第七十一頁(yè)，共八十八頁(yè)。案例

某集團(tuán)公司與甲國(guó)某投資公司于1992年2月在海天市簽訂一份合資企業(yè)合同，由雙方共同營(yíng)建南國(guó)大廈。不久，投資公司與其本國(guó)某銀行簽訂一份貸款協(xié)議，約定由投資公司向該銀行貸款550萬(wàn)美元用于建造中國(guó)的合營(yíng)企業(yè)南國(guó)大廈；銀行不負(fù)責(zé)監(jiān)督貸款的使用；集團(tuán)公司經(jīng)省外匯管理局批準(zhǔn)為該貸款協(xié)議提供擔(dān)保，并于同年3月向該銀行出具了不可撤銷的、無(wú)條件的憑要求即付的擔(dān)保書(shū)，并約定該擔(dān)保書(shū)受甲國(guó)法律管轄，適用于甲國(guó)法律解釋，投資公司分?jǐn)?shù)次從該銀行提取貸款550萬(wàn)美元，但僅向南國(guó)大廈項(xiàng)目投資60萬(wàn)美元，其余的均未按合同和協(xié)議約定用于合營(yíng)項(xiàng)目。第七十二頁(yè)，共八十八頁(yè)。案例

該銀行在貸款到期后數(shù)次催款未果，其間曾兩次同意投資公司延期還款和