2023年中醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告

匯報人：張欣樺日期：2022-12-212023-2025年中醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義中藥是指中國傳統(tǒng)醫(yī)藥理論指導采集、炮制、制劑、說明作用機理，指導臨床用藥的藥物。中藥主要來源于天然藥及其加工品，包括植物藥、動物藥、礦物藥及部分化學、生物制品類藥物，且以植物藥居多，所以中藥學也稱為“本草學”。中藥的應用有著中國歷史、文化、自然資源方面的獨特之處。中藥一直被中國人民用作防治疾病，用藥知識日積月累形成整套理論體系。隨著消費者越來注重身體健康和自身的保養(yǎng)，中藥提取物也被應用于保健食品、飲品、化妝品等。中藥材指中醫(yī)指導應用的原生藥材，用于治療疾病。中國現(xiàn)有中藥資源12807種，其中藥用植物11146種，藥用動物1581種，藥用礦物80種。根據(jù)不同的標準，中藥材有多種分類方式，目前，主要是根據(jù)采收原則來分類。根據(jù)采收原則，中藥材可分為三大類，植物類、動物類和礦物類，其中，植物類又可以細分為根莖類、果實籽仁類、全草類、樹皮類等。4行業(yè)發(fā)展歷程新中國成立后政府把“團結中西醫(yī)”作為三大衛(wèi)生工作方針之一，確立了中醫(yī)藥應有的地位和作用。衛(wèi)生部設立了中醫(yī)司，各省、市、縣相應設置了中醫(yī)處、中醫(yī)科和中醫(yī)股等機構。衛(wèi)生部發(fā)布了《中醫(yī)師暫行條例》和《中醫(yī)診所管理暫行條例》，組建了中醫(yī)學會，通過舉辦中醫(yī)進修學校及進修班、開展中醫(yī)帶徒等一系列工作，保障了中醫(yī)藥事業(yè)的健康、科學、穩(wěn)步發(fā)展。改革開放后大型國際跨國藥企陸續(xù)進住中國，先進的化學藥物和治療理念改變了醫(yī)生的處方行為和用藥習慣，中醫(yī)藥也受到前所未有的沖擊。而隨著西醫(yī)診斷技術和診療儀器設備突飛猛進的發(fā)展，西醫(yī)在臨床治療中占據(jù)著主導地位，曾幾何時在百姓醫(yī)療保健中發(fā)揮巨大作用的中醫(yī)凸顯被弱化、被邊緣化的尷尬局面。上世紀后期中醫(yī)藥管理體系逐漸形成。在改革開放的時代背景下，中藥研究取得新成就，新劑型面世為中藥產品注入了新活力，但與此同時，由于市場缺乏管制，假冒偽劣藥材流通、價格失控等現(xiàn)象時有發(fā)生，中藥發(fā)展遇到瓶頸，中藥市場亟待整頓。中醫(yī)藥管理機構應運而生，實行中醫(yī)中藥統(tǒng)一管理。這個機構從此成為中醫(yī)藥事業(yè)振興發(fā)展的引擎，為中醫(yī)藥事業(yè)的快速重振與發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。與此同時，各省市積極響應，逐步建立地方中醫(yī)藥管理機構，不斷健全和完善中醫(yī)藥管理體系。21世紀至今中藥產業(yè)迎來快速發(fā)展時期。2003年10月，世界衛(wèi)生組織與國家中醫(yī)藥管理局共同召開“中醫(yī)、中西醫(yī)結合治療SARS國際研討會”充分肯定中西醫(yī)結合治療SARS安全有效。在2019年末爆發(fā)的新冠肺炎疫情中，中醫(yī)藥在治療新冠肺炎方面發(fā)揮了至關重要的作用，國務院新聞辦公室發(fā)布的《抗擊新冠肺炎疫情的中國行動》白皮書指出，中國全力救治患者、拯救生命，充分發(fā)揮中醫(yī)藥特色優(yōu)勢，中醫(yī)藥參與救治確診病例的占比達到92%。不僅如此，中醫(yī)藥在世界抗擊新冠肺炎中更是作出突出貢獻。當疫情在全球蔓延時，中醫(yī)藥戰(zhàn)“疫”經驗走出國門，助力全球抗疫，中藥國際化進程因此邁出重要一步。可以預見，我國的中醫(yī)藥產業(yè)將會在后疫情時代繼續(xù)蓬勃發(fā)展。5行業(yè)產業(yè)鏈中醫(yī)藥行業(yè)產業(yè)鏈包含中藥原材料種植、醫(yī)藥制造、醫(yī)藥商業(yè)、第三方物流和醫(yī)藥零售等，最后到達終端消費者。中藥制造中最重要的三個環(huán)節(jié)是中藥材、中藥飲片和中成藥。中藥材是指未經加工或未制成成品，可供制藥的中藥原料，通常來自天然植物、動物和礦物；中藥飲片是指經過加工炮制的中藥材，可直接用于調配或制劑；中成藥是以中藥材為原料，在中醫(yī)藥理論指導下，為了預防及治療疾病的需要，按規(guī)定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，是經國家藥品監(jiān)督管理部門批準的商品化的一類中藥制劑。產業(yè)鏈概述中藥材種植、藥用輔料、制藥設備、動物養(yǎng)殖、醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)藥包裝材料產業(yè)鏈上游中藥飲片、中成藥、保健食品、飲片、產業(yè)鏈中游醫(yī)藥批發(fā)、醫(yī)療機構、醫(yī)藥零售、藥店、商超、消費者產業(yè)鏈下游6行業(yè)產業(yè)鏈上游中醫(yī)藥行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，中醫(yī)藥行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈上游概述7行業(yè)產業(yè)鏈中游中醫(yī)藥行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于中醫(yī)藥企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈中游概述8行業(yè)產業(yè)鏈下游中醫(yī)藥行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業(yè)鏈下游概述9Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅動因素10行業(yè)政治環(huán)境1國務院國務院衛(wèi)生部《關于促進中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的意見》積極支持符合條件的中醫(yī)藥企業(yè)上市融資和發(fā)行公司信用類債券。3勵社會資本發(fā)起設立中醫(yī)藥產業(yè)投資基金，加大對中醫(yī)藥產業(yè)的長期投資力度。鼓勵各級政府依法合規(guī)支持融資擔保機構加大對中醫(yī)藥領域中小企業(yè)銀行貸款的擔保力度。支持信用服務機構提升中醫(yī)藥行業(yè)信用信息歸集和加工能力，舔勵金融機構創(chuàng)新金融產品，支持中醫(yī)藥特色發(fā)展。提出自2019年12月1日起，取消藥品GMP、GSP認證，不再受理GMP、cSP認證申請，不再發(fā)放藥品CMP、csP證書。2019年12月1日以前受理的認證申請，按照原藥品cMP、csP認證有關規(guī)定辦理。2019年12月1日前完成現(xiàn)場檢查并符合要求的，發(fā)放藥品CMP、cSP證書。凡現(xiàn)行法規(guī)要求進行現(xiàn)場檢查的。2019年12月i日后應當繼續(xù)開展現(xiàn)場檢查，并將現(xiàn)場檢查結果通知企業(yè),檢查不符合要求的,按照規(guī)定依法予以處理。提出要健全中醫(yī)藥服務體系，發(fā)揮中醫(yī)藥在維護和促進人民健康中的獨特作用，大力推動中藥質量提升和產業(yè)高質量發(fā)展，加強中醫(yī)藥人才隊伍建設，促進中醫(yī)藥傳承與開放創(chuàng)新發(fā)展，改革完善中醫(yī)藥管理體制機制。《關于貫徹實施中華人民共和國藥品管理法有關事項的公告《關于加快中醫(yī)藥特色發(fā)展若干政策措施的通知》11行業(yè)政治環(huán)境2各試點城市衛(wèi)生健康行政和中醫(yī)藥主管部門要加強對中醫(yī)診所和中醫(yī)(綜合)診所的監(jiān)督管理，發(fā)現(xiàn)不符合標準的要限期整改，整改不落實的，由登記機關注銷《醫(yī)療機構執(zhí)業(yè)許可證》。關于印發(fā)診所改革試點地區(qū)中醫(yī)診所和中醫(yī)診所基本標準包括健全中醫(yī)藥服務體系、發(fā)揮中醫(yī)藥在維護和促進人民健康中的獨特作用、大力推動中藥質量提升和產業(yè)高質量發(fā)展、加強中醫(yī)藥人才隊伍建設、促進中醫(yī)藥傳承與開放創(chuàng)新發(fā)展、改革完善中醫(yī)藥管理體制機制等。《中共中央國務院關于促進中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的意見》包括切實提高思想認識和政治站位、推進中醫(yī)醫(yī)院牽頭組建多種形式的醫(yī)聯(lián)體、全面提升縣級中醫(yī)醫(yī)院綜合能力、加強政策保障。關于在醫(yī)療聯(lián)合體建設中切實加強中醫(yī)藥工作的通知到2020年，建立道地藥材標準化生產體系，基本建成道地藥材資源保護與監(jiān)測體系，加快建設覆蓋道地藥材重點產區(qū)的生產基地。到2025年，健全道地藥材資源保護與監(jiān)測體系，構建完善的道地藥材生產和流通體系，建設涵蓋主要道地藥材品種的標準化生產基地，全面加強道地藥材質量管理，良種覆蓋率達到50%以上，綠色防控實現(xiàn)全覆蓋。全國道地藥材生產基地建設規(guī)劃（2018—2025年）》1201020304行業(yè)經濟環(huán)境2020年在國內抗疫中，中醫(yī)藥發(fā)揮了重要作用，也受到海外的需求和關注，中國援外醫(yī)療隊把中醫(yī)藥帶到海外，使得中醫(yī)藥走出國門，走向世界打開了僵局。在幫助多國治療新冠病毒中，中國醫(yī)療隊首推蓮花清瘟膠囊。據(jù)有關媒體報道，連花清瘟膠囊已銷往加拿大、巴西、印度尼西亞、羅馬尼亞、毛里求斯、莫桑比克、泰國、吉爾吉斯坦、新加坡、菲律賓、老撾、烏干達及我國香港和澳門地區(qū)。分別以“中成藥”、“植物藥”、“天然健康產品”、“食品補充劑”、“現(xiàn)代植物藥”、“天然藥物”等身份注冊獲得上市許可。13社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境互聯(lián)網及移動互聯(lián)網高速普及進程中，智能手機和PC等硬件設備滲透率達到高位，等硬件設備滲透率達到高位，IT革新浪潮興起。從計算機行業(yè)整體發(fā)展周期來看，軟件和硬件創(chuàng)新互相依存，通常以硬件創(chuàng)新為先導，達到瓶頸之后軟件創(chuàng)新興起。PC及智能手機的普及催生海量應用需求，未來幾年計算機行業(yè)創(chuàng)新重點是軟件創(chuàng)新，服務差異化及軟件應用為計算機行業(yè)持續(xù)發(fā)展注入新興活力。從上世紀80年代開始，我國中藥材種植開始向基地培育模式發(fā)展?！熬盼濉逼陂g，國家科技部曾設立專項基金支持中藥材種植基地的建設，自1999年我國提出中藥材GAP概念、2003年開始實施認證以來，中藥材規(guī)范化生產逐漸為社會各界所認同。中藥材種植的規(guī)范化及GAP基地建設，將進一步推動中藥材品質和供應的穩(wěn)定性，降低行業(yè)經營風險。14行業(yè)社會環(huán)境受訪用戶中，傾向中醫(yī)藥治療的人數(shù)比例為49%，與西藥基本持平。艾媒咨詢分析師認為，隨著居民消費水平的提升以及健康保健意識的加強，加上中藥加工技術的不斷進步，患者對中藥療效信任度加深，中藥市場需求擴大。15行業(yè)驅動因素12國家產業(yè)政策的大力支持醫(yī)藥行業(yè)尤其是中醫(yī)藥行業(yè)受到我國產業(yè)政策的大力支持，國務院及各部委陸續(xù)頒布了《國務院關于扶持和促進中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的若干意見》、《中醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）》等支持中醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展。慢性病發(fā)病人數(shù)的增加加大了對中成藥產品的需求伴隨工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、老齡化進程加快，我國慢性病發(fā)病人數(shù)快速上升，現(xiàn)有確診患者6億人，是重大的公共衛(wèi)生問題。慢性病病程長、流行廣、費用貴、致殘致死率高。慢性病導致的死亡已經占到我國總死亡的85%，導致的疾病負擔已占總疾病負擔的70%?，F(xiàn)階段，我國中醫(yī)藥事業(yè)面臨著近代以來前所未有的發(fā)展機遇:隨著中醫(yī)藥在參與推進我國醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，以及實現(xiàn)“人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務”目標中的作用日益顯現(xiàn)，黨中央、國務院對中醫(yī)藥工作給予高度重視，對中醫(yī)藥事業(yè)給予了政策、資金等各方面的大力扶持，為中醫(yī)藥事業(yè)復興提供了有力的保障。同時，隨著我國傳統(tǒng)文化的復興，民眾對中醫(yī)藥文化的認同感也日益加強，為中醫(yī)藥事業(yè)的復興奠定了社會、文化基礎。16行業(yè)驅動因素34中國經濟的發(fā)展推動人均醫(yī)療保健消費增幅明顯隨著我國國民經濟的持續(xù)高速發(fā)展，居民消費水平的不斷提高，我國居民醫(yī)療保健消費支出持續(xù)增長，2012年，國內城鎮(zhèn)居民人均醫(yī)療保健支出為1,064元，較2007年增長了5新型農村合作醫(yī)療制度帶動農村醫(yī)藥市場啟動長期以來，由于農村人口收入水平低，對醫(yī)藥產品的消費水平有限，低收入農民因患傳染病、地方病等大病容易出現(xiàn)因病致貧、返貧問題。2002年《中共中央、國務院關于進一步加強農村衛(wèi)生工作的決定》明確指出:要“逐步建立以大病統(tǒng)籌為主的新型農村合作醫(yī)療制度”“到2010年，新型農村合作醫(yī)療制度要基本覆蓋農村居民”。截至2012年底，新農合覆蓋面持續(xù)穩(wěn)固擴大，全國有2,566個縣(區(qū)、市)開展了新型農村合作醫(yī)療，參合人口數(shù)達8.05億人，參合率為98.3%。2012年度新農合籌資總額達2,4843億元，人均籌資308.5元?，F(xiàn)階段，我國中醫(yī)藥事業(yè)面臨著近代以來前所未有的發(fā)展機遇:隨著中醫(yī)藥在參與推進我國醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，以及實現(xiàn)“人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務”目標中的作用日益顯現(xiàn)，黨中央、國務院對中醫(yī)藥工作給予高度重視，對中醫(yī)藥事業(yè)給予了政策、資金等各方面的大力扶持，為中醫(yī)藥事業(yè)復興提供了有力的保障。同時，隨著我國傳統(tǒng)文化的復興，民眾對中醫(yī)藥文化的認同感也日益加強，為中醫(yī)藥事業(yè)的復興奠定了社會、文化基礎。1718行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀中藥飲片是我國中醫(yī)藥的精華所在，中醫(yī)臨床的辨證論治,對癥施藥要通過中藥飲片實現(xiàn)。中藥飲片能夠遵從中藥中“一人一方”原則，即根據(jù)每一位患者的不同體質及病理特點，有針對性地開具處方，處方搭配非常靈活，對于病癥相同的不同患者，處方都可能會存在差異。中藥飲片處于中藥工業(yè)產業(yè)鏈中游，是中藥產業(yè)鏈中最重要一環(huán)。中藥飲片由上游中藥材加工而來，可直接向下游醫(yī)療機構出售，于臨床使用；也可加工為中成藥，再向醫(yī)療機構出售。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)中藥飲片加工主營業(yè)務收入1935億元，同比下滑5%;實現(xiàn)利潤總額168億元，同比下滑25.5%。隨著人們消費水平的提升以及健康保健意識的加強，加上中藥加工技術的不斷進步，患者對中藥治療信任度加深。數(shù)據(jù)顯示，在受訪用戶中，傾向于中醫(yī)治療的人數(shù)比例達到49%，與西藥基本持平，中藥市場需求有所擴大。19行業(yè)市場規(guī)模中國是僅次于美國的全球第二大制藥市場。其中，我國中醫(yī)藥制造市場從2016年637億元增至2020年737億元，年均復合增長率為7%。預測，2021年我國中藥制藥市場規(guī)模將達到753億元，呈上升趨勢。20行業(yè)市場規(guī)模傳統(tǒng)中藥飲片的炮制方法不經過任何溶劑的提取、濃縮、制粒等工序。新型中藥飲片主要指通過現(xiàn)代化手段提取主要成分、濃縮和制粒炮制的中藥飲片，如中藥配方顆粒及中藥破壁飲片等。中藥配方顆粒藥效利用率約70%~80%，價格比傳統(tǒng)飲片高約30%~50%，毛利率約60%~80%。中藥配方顆粒行業(yè)目前處于快速發(fā)展期，市場規(guī)模持續(xù)擴張，行業(yè)地位不斷提高。數(shù)據(jù)顯示，自2015年起至2019年，中藥配方顆粒行業(yè)銷售額由146億元增長到255.6億元，年復合增長率達15.5%。未來雖然受行業(yè)監(jiān)管政策趨嚴，年復合增長率略有降低，但中藥配方顆粒行業(yè)在未來五年的市場規(guī)模仍將保持快速增長，年復合增長率為10%左右，到2021年，行業(yè)規(guī)模將達到332億元。21行業(yè)現(xiàn)狀中成藥在中醫(yī)理論的指導下，以中藥飲片為原材料，按照一定的方劑和精制工藝加工而成的可以直接使用的制劑，包括用中藥傳統(tǒng)制作方法制作的各種蜜丸、水丸、沖劑、糖漿、膏藥，以及用現(xiàn)代藥物制劑技術制作的中藥片劑、針劑、膠囊、口服液等?？朴盟?。2019年，中國中成藥累計產量達到246.4萬噸。中藥飲片市場2018年我國中藥飲片行業(yè)銷售收入增速回升，主要原因是中藥飲片不受零加成影響，同時也不計入藥占比(藥占比《30%)，因此終端醫(yī)院使用中藥飲片的意愿加強，市場規(guī)模進一步擴大。2020年中國中藥飲片市場銷售收入有望達到2525億元。22行業(yè)痛點中醫(yī)療效評價體系不完善中醫(yī)醫(yī)師主要通過患者感受及臨床經驗進行進行診斷，缺乏醫(yī)學檢測設備、手段的支撐，也無具體的療效評價標準，增加了中醫(yī)醫(yī)師醫(yī)療診治的風險。以肺炎治療為例,通過CT等檢查﹐可明確看到肺部紋理等具體情況，通過輸液治療﹐差不多半個月就能基本痊愈。而中醫(yī)通過潤肺止咳等方面的治療，效果也不錯，但是無法直觀的看到治療效果﹐沒有可以評價分級的標準﹐無法客觀評價治療效果。中草藥種植缺少保障經過調研發(fā)現(xiàn)，當前中草藥種植補貼、保險等方面落后于其他種植業(yè)。中醫(yī)藥專業(yè)人才短缺經過鎮(zhèn)街衛(wèi)生院調研發(fā)現(xiàn)﹐“進不來人、留不住人”等現(xiàn)象仍然存在﹐現(xiàn)有中醫(yī)人員學歷水平不等﹐知識水平更是參差不齊﹐人員數(shù)量遠遠不能滿足實際中醫(yī)工作開展需求。23流通環(huán)節(jié)有待完善中醫(yī)藥產品種類繁多，消費數(shù)量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致中醫(yī)藥行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，中醫(yī)藥行業(yè)生產企業(yè)普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。中醫(yī)藥產品是一種高技術含量的產品，產品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事中醫(yī)藥行業(yè)的人員50%以上是工商、質檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，中醫(yī)藥行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對中醫(yī)藥行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質量監(jiān)管日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展建議發(fā)揮現(xiàn)代醫(yī)學檢查技術作用推進中西醫(yī)結合發(fā)展﹐完善中醫(yī)療效評價體系鼓勵保險公司開展中草藥種植保險業(yè)務建立中草藥種植補貼機制﹐鼓勵規(guī)?；N植;提升中草藥種植合作社培育水平加大對中草藥深加工設備購置、技術研發(fā)等方面政策、資金傾斜力度25Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)26&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入中醫(yī)藥行業(yè)，對中醫(yī)藥行業(yè)產品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)進軍國民經濟大產業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經來臨。中醫(yī)藥行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入中醫(yī)藥行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)產業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。日期：2022-12-21行業(yè)競爭格局醫(yī)療行業(yè)受經濟周期影響較弱，于中醫(yī)藥企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國中醫(yī)藥行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國中醫(yī)藥行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國中醫(yī)藥行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國中醫(yī)藥行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分中醫(yī)藥行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：中醫(yī)藥行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，中醫(yī)藥行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。競爭格局1中國政府正大力推動社會資本進入中醫(yī)藥行業(yè)，對中醫(yī)藥行業(yè)產品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)進軍國民經濟大產業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經來臨。中醫(yī)藥行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入中醫(yī)藥行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)產業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系中醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。競爭格局228日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展趨勢利好政策推動中藥產業(yè)健康發(fā)展中醫(yī)藥是我國重要的衛(wèi)生資源、優(yōu)秀的文化資源、有潛力的經濟資源、具有原創(chuàng)優(yōu)勢的科技資源。近年來，國家出臺了一系列政策大力發(fā)展中醫(yī)藥產業(yè)。《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》明確提出，充分發(fā)揮中醫(yī)藥獨特優(yōu)勢。提高中醫(yī)藥服務能力，推進中醫(yī)藥繼承創(chuàng)新。而根據(jù)《中醫(yī)藥發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中制定的中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展目標:到2020年，中藥工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務收入15823億元，年復合增速15%，中藥企業(yè)收入占整體行業(yè)比重從29.26%上升到326%。事實上，隨著中醫(yī)藥產業(yè)的巨大市場空間進一步激發(fā)，相關企業(yè)也將迎來更大發(fā)展機遇?！爸腔?中醫(yī)藥”打造行業(yè)新格局隨著我國衛(wèi)生與健康事業(yè)發(fā)展進入了新時期，新時代、新形勢下老百姓健康需求的變化，醫(yī)改攻堅帶來的醫(yī)療服務格局調整，互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術新潮流的涌現(xiàn)發(fā)展，必將為醫(yī)療服務提升優(yōu)化釋放出巨大空間。目前“智慧+中醫(yī)藥”領域的發(fā)展來看主要有幾種模式:中藥材電商、在線問診、O2O送藥、O2O推拿保健，以及通過互聯(lián)網進行健康管理、中醫(yī)媒體、中醫(yī)教育及智能化設備等。從投資數(shù)量上看，中醫(yī)O2O、在線問診、中醫(yī)連鎖獲投數(shù)量最多。未來隨著5G、人工智能等技術的快速發(fā)展，中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展更具多樣性。中醫(yī)藥大健康產業(yè)發(fā)展?jié)摿姶箅S著中國人口老齡化不斷加深和《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》的制定，有預測表明到2020年中國健康產業(yè)產值將達到8萬億，到2030年達到16萬億元，成為國民經濟的支柱性產業(yè)。其中，中醫(yī)藥大健康產業(yè)將成21世紀最具發(fā)展?jié)摿Φ漠a業(yè)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年我國中醫(yī)藥大健康產業(yè)市場規(guī)模超2萬億元。在利好政策、大健康概念等因素影響下，中醫(yī)藥大健康市場將進一步擴大，2020年將超3萬億元，到2025年有望達到7.5萬億元。行業(yè)規(guī)范化，成為中醫(yī)藥發(fā)展主要方向伴隨生物科技的不斷進步、新理論、新技術、新方法不斷產生，中藥行業(yè)已逐漸告別過去作坊式的粗放生產模式，逐漸被更加精細可控的“中藥西制”的生產模式所取代，整體呈現(xiàn)出行業(yè)標準化的發(fā)展趨勢。而隨著國家針對中藥材發(fā)展不斷制定規(guī)則與規(guī)范，業(yè)內認為，伴隨中藥行業(yè)在國內與國際市場上的不斷擴容，國家將更加重視中藥行業(yè)的中長期發(fā)展來看，未來對于中藥處方藥以及傳統(tǒng)中藥企業(yè)將持續(xù)承壓、中藥行業(yè)整體將更加標準化與規(guī)范化。在此背景下，我國的中醫(yī)藥產業(yè)需要繼續(xù)加強創(chuàng)新，更多的運用現(xiàn)代科技和制藥方法，淘汰落后工藝，進一步提高安全性，來實現(xiàn)中藥的現(xiàn)代化、國際化、規(guī)范化。29趨勢一趨勢二趨勢三趨勢四行業(yè)發(fā)展趨勢1利好政策推動中藥產業(yè)健康發(fā)展中醫(yī)藥是我國重要的衛(wèi)生資源、優(yōu)秀的文化資源、有潛力的經濟資源、具有原創(chuàng)優(yōu)勢的科技資源。近年來，國家