2021-2022年廣東省潮州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理

2021-2022年廣東省潮州市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)向銀行借款100萬(wàn)元，企業(yè)要求按照借款總額的10%保留補(bǔ)償性余額，并要求按照貼現(xiàn)法支付利息，借款的利率為6%，則借款實(shí)際利率為（）。

A.7.14%B.6.67%C.6.38%D.7.28%

2.下列關(guān)于反分割的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）

A.與股票分割相反，如果公司認(rèn)為其股票價(jià)格過(guò)低，不利于其在市場(chǎng)上的聲譽(yù)和未來(lái)的再籌資時(shí)，為提高股票的價(jià)格，會(huì)采取反分割措施。

B.反分割又稱股票合并或逆向分割

C.反分割會(huì)提高股票的流通性,提高公司股票投資的門(mén)檻

D.反分割向市場(chǎng)傳遞的信息通常都是不利的

3.

第

2

題

下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的是（）。

A.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)短期債券B.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)C.用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資D.從銀行取得長(zhǎng)期借款

4.

第

7

題

對(duì)現(xiàn)金折扣的表述正確的是（）。

5.下列選項(xiàng)中，不屬于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性、主動(dòng)性

C.有助于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

6.

第

1

題

已知某種存貨的全年需要量為5400個(gè)單位，假設(shè)生產(chǎn)周期為一年，預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的需要量為300單位，則該存貨的訂貨提前期為（）天。

A.36B.15C.20D.54

7.下列各項(xiàng)中，不屬于酌量性固定成本的是（）。

A.新產(chǎn)品研發(fā)中的會(huì)議費(fèi)B.廣告費(fèi)C.職工培訓(xùn)費(fèi)D.設(shè)備折舊費(fèi)

8.以下方法中，不能用來(lái)提高銷售凈利率的是（）。

A.擴(kuò)大銷售收入B.提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.降低成本費(fèi)用D.提高其他利潤(rùn)

9.

第

8

題

資本市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（）。

10.某企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金2萬(wàn)元，銀行存款68萬(wàn)元，交易性金融資產(chǎn)80萬(wàn)元，預(yù)付賬款15萬(wàn)元，應(yīng)收賬款50萬(wàn)元，存貨100萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債750萬(wàn)元。據(jù)此，計(jì)算出該企業(yè)的速動(dòng)比率為()

A.O.2B.0.093C.0.003D.0.27

11.甲企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單價(jià)10元，單位存貨持有費(fèi)率2元，一次訂貨成本25元。如果不允許缺貨，一年按300天計(jì)算，則下列計(jì)算不正確的是()。A.最佳訂貨次數(shù)為12次B.最佳訂貨周期為30天C.經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金1500元D.最低相關(guān)總成本600元

12.某公司在編制成本費(fèi)用預(yù)算時(shí)，利用成本性態(tài)模型（y=a+bx），測(cè)算預(yù)算期內(nèi)各種可能的業(yè)務(wù)量水平下的成本費(fèi)用，這種預(yù)算編幫）方法是（）。

A.滾動(dòng)預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.彈性預(yù)算法D.零基預(yù)算法

13.下列各項(xiàng)政策中，最能體現(xiàn)“多盈多分、少盈少分、無(wú)盈不分”股利分配原則的是()。A.剩余股利政策B.低正常股利加額外股利政策C.固定股利支付率政策D.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策

14.下列籌資方式中，一般屬于間接籌資方式的是（）。

A.優(yōu)先股籌資B.商業(yè)信用籌資C.銀行借款籌資D.債券籌資

15.某項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期為10年，預(yù)計(jì)投產(chǎn)第一年流動(dòng)資產(chǎn)需用額為50萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為10萬(wàn)元，投產(chǎn)第二年流動(dòng)資金需用額為80萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為30萬(wàn)元，則該項(xiàng)目第二年投入的流動(dòng)資金為()。

A.10萬(wàn)元B.60萬(wàn)元C.80萬(wàn)元D.40萬(wàn)元

16.

第

20

題

企業(yè)采取保守型組合策略，產(chǎn)生的結(jié)果有（）。

A.收益性較高，流動(dòng)性較低B.收益性較低，風(fēng)險(xiǎn)性較低C.流動(dòng)性較高，風(fēng)險(xiǎn)較低D.收益性較高，流動(dòng)性較高

17.按照證券的性質(zhì)可將證券分為（）。

A.憑證證券和有價(jià)證券B.所有權(quán)證券和債權(quán)證券C.原生證券和衍生證券D.固定收益證券和變動(dòng)收益證券

18.

第

16

題

不能以工業(yè)產(chǎn)權(quán)方式出資的是（）。

19.下列成本中，屬于固定訂貨成本的是()。

A.差旅費(fèi)B.常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支C.郵資D.倉(cāng)庫(kù)折舊

20.出租人既出租某項(xiàng)資產(chǎn)，又以該項(xiàng)資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是()。

A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.經(jīng)營(yíng)租賃

21.下列關(guān)于現(xiàn)金折扣的表述中，正確的是()。

A.現(xiàn)金折扣的比率越高越好

B.企業(yè)的現(xiàn)金折扣率一般只有一個(gè)

C.現(xiàn)金折扣可以加快應(yīng)收賬款的收回

D.采取現(xiàn)金折扣比不采取現(xiàn)金折扣有利

22.按照ABC分析法，作為催款的重點(diǎn)對(duì)象是()。

A.應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重大的客戶

B.應(yīng)收賬款賬齡長(zhǎng)的客戶

C.應(yīng)收賬款數(shù)額占全部應(yīng)收賬款數(shù)額比重大的客戶

D.應(yīng)收賬款比重小的客戶

23.根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)來(lái)編制預(yù)算的方法稱為()。

A.零基預(yù)算法B.定期預(yù)算法C.固定預(yù)算法D.滾動(dòng)預(yù)算法

24.在分析業(yè)務(wù)量與預(yù)算項(xiàng)目之間數(shù)量依存關(guān)系的基礎(chǔ)上，分別確定不同業(yè)務(wù)量及其相應(yīng)預(yù)算項(xiàng)目所消耗資源的預(yù)算編制方法，稱為（）。

A.增量預(yù)算法B.滾動(dòng)預(yù)算法C.彈性預(yù)算法D.零基預(yù)算法

25.

二、多選題(20題)26.下列屬于股票回購(gòu)動(dòng)機(jī)的有()。

A.提高財(cái)務(wù)杠桿，降低資金成本

B.鞏固既有控制權(quán)、有效防止敵意收購(gòu)

C.降低股價(jià)，促進(jìn)股票的交易和流通

D.現(xiàn)金股利的替代

27.

28.關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響，下列說(shuō)法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動(dòng)負(fù)債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術(shù)研究開(kāi)發(fā)為主的公司負(fù)債額較少

29.股東從保護(hù)自身利益的角度出發(fā)，在確定股利分配政策時(shí)應(yīng)考慮的因素有()。

A.避稅B.控制權(quán)C.穩(wěn)定收入D.資本積累

30.

第

32

題

股票的價(jià)值形式有（）。

A.票面價(jià)值B.賬面價(jià)值C.清算價(jià)值D.市場(chǎng)價(jià)值

31.下列有關(guān)財(cái)務(wù)分析方法的說(shuō)法中，正確的有()。

A.比較分析法要求比較的雙方必須具有可比性

B.在某些情況下，使用比率分析法無(wú)法得出令人滿意的結(jié)論

C.采用因素分析法時(shí)，必須注意順序替代的連環(huán)性

D.無(wú)論何種分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，得出的分析結(jié)論是比較全面的

32.

第

26

題

按照金融工具的屬性，金融市場(chǎng)分為（）。

A.新貨市場(chǎng)B.舊貨市場(chǎng)C.基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)D.金融衍生品市場(chǎng)

33.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬(wàn)元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬(wàn)元。預(yù)計(jì)2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、150萬(wàn)元，則下列計(jì)算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬(wàn)元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬(wàn)元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額為56萬(wàn)元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬(wàn)元

34.為了彌補(bǔ)固定預(yù)算的缺點(diǎn)而產(chǎn)生的預(yù)算，其優(yōu)點(diǎn)包括（）。

35.影響企業(yè)保本銷售量（盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量）的因素包括（）

A.固定成本B.目標(biāo)利潤(rùn)C(jī).銷售價(jià)格D.單位變動(dòng)成本

36.

第

31

題

下列說(shuō)法正確的有（）。

A.企業(yè)用銀行存款償還了一筆借款，由于該行為導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出，所以應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)費(fèi)用

B.費(fèi)用會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，其流出額要能夠可靠計(jì)量確認(rèn)為費(fèi)用

C.費(fèi)用應(yīng)當(dāng)是在日?；顒?dòng)中發(fā)生的

D.日?；顒?dòng)中產(chǎn)生的費(fèi)用包括銷售成本、生產(chǎn)成本、折舊費(fèi)、投資損失等

37.

第

33

題

下列關(guān)于收益分配的說(shuō)法正確的有（）。

A.應(yīng)該遵循的原則之一是投資與收益對(duì)等

B.不允許用資本金分配

C.應(yīng)當(dāng)充分考慮股利政策調(diào)整有可能帶來(lái)的負(fù)面影響

D.債權(quán)人不會(huì)影響公司的股利政策

38.下列關(guān)于發(fā)放股票股利的表述中，正確的有（）。

A.不會(huì)導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出

B.會(huì)增加公司流通在外的股票數(shù)量

C.會(huì)改變公司股東權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

D.會(huì)對(duì)公司股東權(quán)益總額產(chǎn)生影響

39.下列各項(xiàng)中屬于狹義的投資的是（）。

A.與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)B.購(gòu)買(mǎi)無(wú)形資產(chǎn)C.購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券D.購(gòu)買(mǎi)零件

40.某企業(yè)的信用條件為“5/10，2/20，N/30”，則以下選項(xiàng)正確的有()。

A.5/10表示10天內(nèi)付款，可以享受5%的價(jià)格優(yōu)惠

B.2/20表示在20天內(nèi)付款，可以享受2%的價(jià)格優(yōu)惠

C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時(shí)付款無(wú)優(yōu)惠

D.如果該企業(yè)有一項(xiàng)100萬(wàn)元的貨款需要收回，客戶在15天付款，則詼客戶只需要支付98萬(wàn)元貨款

41.下列關(guān)于保守型融資策略的表述中，正確的有（）

A.是一種風(fēng)險(xiǎn)與收益均較低的融資策略

B.臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債比波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)少

C.長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

D.融資成本較低

42.

43.下列關(guān)于集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制，其實(shí)質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)

B.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)

C.在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下，凡需要由企業(yè)總部決定的事項(xiàng)，在企業(yè)總部未明確答復(fù)前，各所屬單位無(wú)權(quán)自行處置

D.在制度上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行，并根據(jù)自身的特點(diǎn)加以補(bǔ)充

44.

第

33

題

關(guān)于銀行借款的籌資特點(diǎn)，下列說(shuō)法正確的有（）。

45.下列關(guān)于企業(yè)分立的納稅籌劃的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（）。

A.分立企業(yè)應(yīng)該優(yōu)先考慮非股權(quán)支付

B.分立企業(yè)盡量使股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的60％，爭(zhēng)取達(dá)到企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件

C.新設(shè)分立可以分為兩個(gè)甚至更多小型微利企業(yè)

D.企業(yè)通過(guò)新設(shè)分立，可以使某些新設(shè)企業(yè)符合高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠

三、判斷題(10題)46.

第

37

題

由于普通股的預(yù)期收益較高并可一定程度上抵銷通貨膨脹的影響，因此，普通股籌資容易吸收資金。（）

A.是B.否

47.

第

45

題

制造費(fèi)用預(yù)算與盲接人工預(yù)算性質(zhì)一樣，預(yù)算中的制造費(fèi)用總額就是制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金支出。

A.是B.否

48.風(fēng)險(xiǎn)因素貫穿于財(cái)務(wù)活動(dòng)和現(xiàn)金流量的各個(gè)環(huán)節(jié)。（）A.是B.否

49.彈性預(yù)算編制方法中列表法比公式法編制預(yù)算的工作量大。()

A.是B.否

50.在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)將現(xiàn)金流出的時(shí)間作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.一項(xiàng)信用政策是否合理，可以看其少得的收益是否小于成本費(fèi)用的下降。()

A.是B.否

53.第

42

題

資產(chǎn)在確認(rèn)時(shí)不僅要符合資產(chǎn)的定義，還要同時(shí)滿足兩個(gè)資產(chǎn)確認(rèn)條件。（）

A.是B.否

54.某期預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)等于(1+i)乘以同期普通年金現(xiàn)值系數(shù)。()

A.是B.否

55.某公司今年與上年相比，銷售收入增長(zhǎng)10％，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負(fù)債總額增加9％?？梢耘袛啵摴緝糍Y產(chǎn)收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

51

題

A公司有一投資項(xiàng)目，需要投資5000萬(wàn)元(4800萬(wàn)元用于購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，200萬(wàn)元用于追加流動(dòng)資金)。資金來(lái)源如下：發(fā)行普通股1500萬(wàn)元；留存收益500萬(wàn)元(普通股股價(jià)為5元/股，上年股利為0.4元/股，每年股利增長(zhǎng)率為2%)；向銀行借款3000萬(wàn)元(年利率5%，期限為5年)。預(yù)期該項(xiàng)目可使企業(yè)銷售收入增加：第一年為2500萬(wàn)元，第二年為4000萬(wàn)元，第三年為6200萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)成本增加：第一年為475萬(wàn)元，第二年為960萬(wàn)元，第三年為1138萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)稅金及附加占銷售收入的1%，第3年末項(xiàng)目結(jié)束，每年維持運(yùn)營(yíng)投資為100萬(wàn)元。假設(shè)公司適用的所得稅率為40%，固定資產(chǎn)按3年用直線法計(jì)提折舊并不計(jì)殘值，同行業(yè)總投資收益率基準(zhǔn)為36%。

要求：

(1)計(jì)算確定該項(xiàng)目的稅后凈現(xiàn)金流量；

(2)計(jì)算該項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本；

(3)以該項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本(四舍五入取整)作為折現(xiàn)率，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值；

(4)計(jì)算項(xiàng)目的投資收益率；

(5)判斷該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))

57.

58.英達(dá)公司下設(shè)A、B兩個(gè)投資中心。A投資中心的投資額為200萬(wàn)元，投資報(bào)酬率為15%；B投資中心的投資報(bào)酬率為17%，剩余收益為20萬(wàn)元；英達(dá)公司要求的平均最低投資報(bào)酬率為12%。英達(dá)公司決定追加投資100萬(wàn)元，若投向A投資中心，每年可增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)20萬(wàn)元；若投向B投資中心，每年可增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)15萬(wàn)元。要求：(1)計(jì)算追加投資前A投資中心的剩余收益。(2)計(jì)算追加投資前B投資中心的投資額。(3)計(jì)算追加投資前英達(dá)公司的投資報(bào)酬率。(4)若A投資中心接受追加投資，計(jì)算其剩余收益。(5)若B投資中心接受追加投資，計(jì)算其投資報(bào)酬率。

59.（4）為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。

60.2007年12月31日簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：

單位：萬(wàn)元

資產(chǎn)年末權(quán)益年末貨幣現(xiàn)金100應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款150應(yīng)付票據(jù)50存貨300長(zhǎng)期借款250固定資產(chǎn)450股本400留存收益200合計(jì)1000合計(jì)1000

該公司的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債與收入同比例增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2008年的收入增長(zhǎng)率為20%，營(yíng)業(yè)凈利率為10%，營(yíng)業(yè)毛利率為15%，股利支付率為90%。

要求：

（1）計(jì)算該公司2007年的凈利潤(rùn)、息稅前利潤(rùn)和邊際貢獻(xiàn)；

（2）計(jì)算該公司2008年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)；

（3）根據(jù)銷售額比率法計(jì)算該公司2008年的外部融資需求量；

（4）結(jié)合（3），該公司所需外部融資需求量通過(guò)平價(jià)發(fā)行3年期分期付息公司債券來(lái)籌集，債券票面年利率為6%，計(jì)算該債券的資金成本；

（5）編制該公司2008年12月31日的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表；

（6）計(jì)算該公司2008年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。

參考答案

1.A借款實(shí)際利率＝100×6%/[100×（1－6%－10%）]×100%＝7.14%

2.C反分割是指將多股股票合并為一股股票的行為。

選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤，反分割顯然會(huì)降低股票的流通性，提高公司股票投資的門(mén)檻。

選項(xiàng)ABD說(shuō)法正確。

綜上，本題應(yīng)選C。

3.A用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)、用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)比率降低；從銀行取得長(zhǎng)期借款會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)增加，流動(dòng)比率提高；用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)短期債券，流動(dòng)資產(chǎn)不變，流動(dòng)負(fù)債不變，流動(dòng)比率也不變。

4.C本題考核現(xiàn)金折扣的相關(guān)內(nèi)容。采取現(xiàn)金折扣方式有利于刺激銷售，但是也需要付出一定的代價(jià)，如果加速收款的機(jī)會(huì)收益不能補(bǔ)償現(xiàn)金折扣成本的話，現(xiàn)金優(yōu)惠條件便被認(rèn)為是不恰當(dāng)?shù)?，所以A、D選項(xiàng)不正確。企業(yè)可以采取階段性的現(xiàn)金折扣期和不同的現(xiàn)金折扣率，如“3/10，2/20，n/45”，所以B選項(xiàng)不正確。

5.B選項(xiàng)ACD屬于，采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。

選項(xiàng)B不屬于，它的缺點(diǎn)是：集權(quán)過(guò)度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

綜上，本題應(yīng)選B。

6.C原材料使用率=5400÷360=15(單位/天)汀貨提前期=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)原材料的使用量÷原材料使用率=300÷15=20(天)

7.D酌量性固定成本是指管理當(dāng)局的短期經(jīng)營(yíng)決策行動(dòng)能改變其數(shù)額的固定成本。例如：廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、新產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用(如研發(fā)活動(dòng)中支出的技術(shù)圖書(shū)資料費(fèi)、資料翻譯費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、外事費(fèi)、研發(fā)人員培訓(xùn)費(fèi)、培養(yǎng)費(fèi)、專家咨詢費(fèi)、高新科技研發(fā)保險(xiǎn)費(fèi)用等)。選項(xiàng)D屬于約束性固定成本。

8.B解析：銷售凈利率=凈利潤(rùn)／銷售收入，其中，凈利潤(rùn)=銷售收入-全部成本+其他利潤(rùn)-所得稅費(fèi)用。

9.D資本市場(chǎng)的特點(diǎn)：(1)融資期限長(zhǎng)；(2)融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要；(3)資本借貸量大；(4)收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大。選項(xiàng)D是貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。

10.D速動(dòng)比率=(2+68+80+50)／750=0．27

11.B經(jīng)濟(jì)訂貨量EOQ=(2×K×D/KC)1/2=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)，最低相關(guān)總成本TC=(2×3600×25×2)1/2=600(元)，每年最佳訂貨次數(shù)=D/EOQ=3600/300=12(次)，最佳訂貨周期=300/每年最佳訂貨次數(shù)=300/12=25(天)，經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用資金=(EOQ/2)×U=(300/2)×10=1500(元)，所以本題答案為B。

12.C彈性預(yù)算法又分為公式法和列表法兩種具體方法，公式法是運(yùn)用總成本性態(tài)模型，測(cè)算預(yù)算期的成本費(fèi)用數(shù)額．并編制成本費(fèi)用預(yù)算的方法。所以本題答案為選項(xiàng)C。

13.C固定股利支付率政策是指公司將每年凈利潤(rùn)的某一固定百分比作為股利分派給股東。由此可知，采用固定股利支付率政策，股利與公司盈余緊密地配合，體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無(wú)盈不分”的股利分配原則。

14.C間接籌資是企業(yè)借助于銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)而籌集資金，間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式。C選項(xiàng)正確；直接籌資不需要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)來(lái)籌措資金，是企業(yè)直接從社會(huì)取得資金的方式。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等；B選項(xiàng)商業(yè)信用籌資是企業(yè)之間的直接信用行為，屬于直接籌資；A、B、D均屬于直接籌資。

15.D解析：第一年所需流動(dòng)資金=50-10=40(萬(wàn)元)，第二年所需流動(dòng)資金=80(萬(wàn)元)(這是題中給出的已知條件，要注意審題)，第2年流動(dòng)資金投資額=第2年所需流動(dòng)資金-第一年所需流動(dòng)資金=80-40-40(萬(wàn)元)

16.B本題的主要考核點(diǎn)是保守型組合策略的特點(diǎn)。保守型組合策略的特點(diǎn)是高成本、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。

17.A證券按照證券的性質(zhì)可分為憑證證券和有價(jià)證券，按照證券所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系分為所有權(quán)證券和債權(quán)證券，按照證券收益的決定因素分為原生證券和衍生證券，按照證券收益的穩(wěn)定狀況分為固定收益證券和變動(dòng)收益證券。

18.B以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資方式出資，工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常指專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)；股東或發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。

19.B【答案】B

【解析】訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)，如常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支等，稱為固定的訂貨成本；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱為訂貨的變動(dòng)成本。倉(cāng)庫(kù)折舊屬于固定儲(chǔ)存成本。

20.C解析：杠桿租賃，從承租程序看，與其他形式無(wú)多大差別，所不同的是，對(duì)于出租人而言，出租人只墊支購(gòu)置資產(chǎn)設(shè)備所需現(xiàn)金的一部分(一般為20%～40%)，其余部分則以該資產(chǎn)為擔(dān)保向貸款機(jī)構(gòu)借入款項(xiàng)支付。因此，在這種情況下，出租人既是資產(chǎn)的出借人，同時(shí)又是貸款的借入人，通過(guò)租賃既要收取租金，又要支付借貸債務(wù)。由于租賃收益大于借款成本，出租人借此而獲得財(cái)務(wù)杠桿好處，因此，這種租賃形式被稱為杠桿租賃。通常，采用杠桿租賃形式一般涉及金額較大的設(shè)備項(xiàng)目。

21.C解析：現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上的扣減。向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收現(xiàn)期。所以，選項(xiàng)C的說(shuō)法正確。當(dāng)企業(yè)給予顧客某種現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來(lái)的收益與成本孰高孰低，權(quán)衡利弊，如果加速收款的機(jī)會(huì)收益不能補(bǔ)償現(xiàn)金折扣成本的話，現(xiàn)金優(yōu)惠條件便被認(rèn)為是不恰當(dāng)?shù)?，所以選項(xiàng)A、D的表述不正確。企業(yè)可以采取階段性的現(xiàn)金折扣期和不同的現(xiàn)金折扣率，如“3／10，2／20，n／45”，所以選項(xiàng)B的表述不正確。

22.A應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金

額總額的比重大的客戶屬于A類客戶，這類客戶作為催款的重點(diǎn)對(duì)象。

23.C固定預(yù)算法，又稱靜態(tài)預(yù)算法，是指在編制預(yù)算時(shí)，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常、可實(shí)現(xiàn)的某一固定的業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量等)水平作為唯一基礎(chǔ)來(lái)編制預(yù)算的方法。所以本題答案為選項(xiàng)C。

24.C彈性預(yù)算法又稱動(dòng)態(tài)預(yù)算法，是指企業(yè)在分析業(yè)務(wù)量與預(yù)算項(xiàng)目之間數(shù)量依存關(guān)系的基礎(chǔ)上，分別確定不同業(yè)務(wù)量及其相應(yīng)預(yù)算項(xiàng)目所消耗資源的預(yù)算編制萬(wàn)法。

25.B

26.ABD股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)有：現(xiàn)金股利的替代、改變公司的資本結(jié)構(gòu)、傳遞公司的信息、基于控制權(quán)的考慮。股票回購(gòu)會(huì)使股價(jià)上升，所以，選項(xiàng)C不是股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)。

27.BC

28.ABCD本題的考點(diǎn)是資本結(jié)構(gòu)的影響因素。

29.ABC股利分配政策的股東約束因素包括：控制權(quán)、穩(wěn)定的收入、避稅。資本積累是法律因素。

30.ABCD股票的價(jià)值形式有票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值。

31.ABC對(duì)于比較分析法來(lái)說(shuō)，在實(shí)際操作時(shí)，比較的雙方必須具備可比性才有意義，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法正確;對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下，無(wú)法得出令人滿意的結(jié)論，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法正確;采用因素分析法時(shí)，必須注意的問(wèn)題之一即為順序替代的連環(huán)性，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法正確;無(wú)論何種財(cái)務(wù)分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化，而在分析時(shí)，分析者往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論是不全面的.所以選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

32.CD按照證券交易的方式和次數(shù)金融市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)，其中初級(jí)市場(chǎng)可以理解為新貨市場(chǎng)，次級(jí)市場(chǎng)可以理解為舊貨市場(chǎng)。

33.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬(wàn)元)2016年1月份預(yù)計(jì)的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬(wàn)元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目金額=110×40%+120×10%=56(萬(wàn)元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬(wàn)元)

34.AD本題考核彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。彈性預(yù)算是為了彌補(bǔ)固定預(yù)算的缺點(diǎn)而產(chǎn)生的預(yù)算，彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在(1)預(yù)算范圍寬；(2)可比性強(qiáng)。

35.ACD根據(jù)保本銷售量（盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量）的計(jì)算公式，保本銷售量（盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量）=固定成本總額/（單位產(chǎn)品銷售價(jià)格-單位變動(dòng)成本），可以看出影響保本銷售量（盈虧平衡點(diǎn)的業(yè)務(wù)量）的因素包括固定成本、銷售價(jià)格和單位變動(dòng)成本。

36.BC用銀行存款償還借款，這是負(fù)債的減少，不能確認(rèn)為費(fèi)用；日?；顒?dòng)中產(chǎn)生的費(fèi)用與日?；顒?dòng)中的收入是相適應(yīng)的。

37.ABC企業(yè)進(jìn)行收益分配時(shí)要兼顧各方面利益，企業(yè)的債權(quán)人，在向企業(yè)投入資金的同時(shí)也承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的收益分配中應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)對(duì)債權(quán)人利益的充分保護(hù)，不能傷害債權(quán)人的利益。

38.ABC股票股利，是公司以增發(fā)股票的方式所支付的股利，我國(guó)實(shí)務(wù)中通常也稱其為“紅股”。

發(fā)放股票股利對(duì)公司來(lái)說(shuō)，并沒(méi)有現(xiàn)金流出企業(yè)（選項(xiàng)A）。

也不會(huì)導(dǎo)致公司的財(cái)產(chǎn)減少，而只是將公司的未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為股本和資本公積。

但股票股利會(huì)增加流通在外的股票數(shù)量，同時(shí)降低股票的每股價(jià)值（選項(xiàng)B）。

它不改變公司股東權(quán)益總額，但會(huì)改變股東權(quán)益的構(gòu)成（選項(xiàng)C）。

選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤，發(fā)放股票股利不會(huì)改變公司股東權(quán)益總額，但是會(huì)改變股東權(quán)益的構(gòu)成。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

39.AC廣義投資包括對(duì)內(nèi)使用資金（如購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等）和對(duì)外投放資金（如投資購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的股票、債券或者與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)等）兩個(gè)過(guò)程，狹義投資僅指對(duì)外投資。

40.ABCD【答案】ABCD

【解析】5/10表示10天內(nèi)付款，可以享受5%的價(jià)格優(yōu)惠；2/20表示在20天內(nèi)付款，可以享受2%的價(jià)格優(yōu)惠，如果是100萬(wàn)元的貨款，在15天收到，可以收回98萬(wàn)元；N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時(shí)付款無(wú)優(yōu)惠。所以A、B、C、D都是正確的。

41.ABC在保守性融資策略中，通常最小限度地使用短期融資，臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債僅滿足部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，其余部分由長(zhǎng)期資金來(lái)源提供，即長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。但由于長(zhǎng)期負(fù)債成本高于短期負(fù)債成本，就會(huì)導(dǎo)致融資成本較高，收益較低。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

42.ABD

43.ABD為避免配合失誤，明確責(zé)任，凡需要由企業(yè)總部決定的事項(xiàng)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，企業(yè)總部應(yīng)明確答復(fù)，否則，各所屬單位有權(quán)自行處置。

44.ACD本題考核銀行借款的籌資特點(diǎn)。銀行借款的籌資特點(diǎn)包括：

(1)籌資速度快；

(2)資本成本較低；

(3)籌資彈性較大；

(4)限制條款多；

(5)籌資數(shù)額有限。

45.AB分立企業(yè)應(yīng)該優(yōu)先考慮股權(quán)支付，或者盡量使股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85％，爭(zhēng)取達(dá)到企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。選項(xiàng)A和選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。

46.Y普通股的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)小而預(yù)期收益較高，一定程度上抵銷通貨膨脹的影響，因此，普通股容易籌資。

47.N本題考核制造費(fèi)用預(yù)算的相關(guān)內(nèi)容。由于制造費(fèi)用中有非付現(xiàn)費(fèi)用，所以制造費(fèi)用總額扣除非付現(xiàn)費(fèi)用之后才是制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金支出。

48.Y

49.Y公式法下，在一定范圍內(nèi)預(yù)算可以隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而變動(dòng)，可比性和適應(yīng)性強(qiáng)，編制預(yù)算的工作量相對(duì)較小。

50.N在銀行借款的稅務(wù)管理中，企業(yè)可以通過(guò)選擇不同的還本付息方式來(lái)減輕稅負(fù)，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)納所得稅總額最小的優(yōu)先考慮，同時(shí)將不同還本付息方式下現(xiàn)金流出的時(shí)間和數(shù)額作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。

51.N權(quán)益乘數(shù)=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)，公式表明負(fù)債比率越高。則權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。

52.Y一般來(lái)講，信用政策由寬松到嚴(yán)格會(huì)減少銷售收入，從而減少收益，但相應(yīng)的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬損失等也會(huì)減少，如果收益下降的幅度小于成本費(fèi)用下降的幅度，企業(yè)的凈收益反而會(huì)增加，當(dāng)然可行。

53.Y資產(chǎn)確認(rèn)的定義和確認(rèn)條件缺一不可，而且必須是同時(shí)滿足才行。

54.Y預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)的計(jì)算方法是同期普通年金現(xiàn)值系數(shù)乘以(1+i)。

55.Y根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝

(凈利潤(rùn)÷銷售收入)×(銷售收入÷平均資產(chǎn)總額)×[1÷(1－資產(chǎn)負(fù)債率)]，今年與上年相比，銷售凈利率的分母銷售收入增長(zhǎng)10％，分子凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8％，表明銷售凈利率在下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子銷售收入增長(zhǎng)10％，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)負(fù)債率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子平均負(fù)債總額增加9％，表明資產(chǎn)負(fù)債率在下降，即權(quán)益乘數(shù)在下降。今年和上年相比，銷售凈利率下降了，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了，權(quán)益乘數(shù)下降了，由此可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。

56.(1)時(shí)間0123原始投資額5000營(yíng)業(yè)收入250040006200經(jīng)營(yíng)成本4759601138營(yíng)業(yè)稅金及附加254062折舊160016001600息稅前利潤(rùn)40014003400息前稅后利潤(rùn)2408402040維持運(yùn)營(yíng)投資100100100回收額200稅后凈現(xiàn)金流量-5000174023403740(2)普通股的資金成本=留存收益的資金成本=0.4×(1+2%)/5×100%+2%=10.16%

銀行借款的資金成本=5%×(1-40%)=3%

普通股的比重=1500/5000×100%=30%

留存收益的比重=500/5000×100%=10%

銀行借款的比重=3000/5000×100%=60%

加權(quán)平均資金成本

=30%×10.16%+10%×10.16%+60%×3%

=5.86%

(3)凈現(xiàn)值

=1740×(P/F，6%，1)+2340×(P/F，6%，2)+3740×(P/F，6%，3)-5000

=1740×0.9434+2340×0.89+3740×0.8396-5000

=1864.22(萬(wàn)元)

(4)運(yùn)營(yíng)期年均息稅前利潤(rùn)

=(400+1400+3400)/3=1733.33(萬(wàn)元)

投資收益率=1733.33/5000×100%=34.67%

(5)因?yàn)樵擁?xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0，但是總投資收益率(34.67%)低于同行業(yè)總投資收益率基準(zhǔn)值(36%)，因此該項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)可行性。

57.

58.(1)A投資中心的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)＝200×15%＝30(萬(wàn)元)A投資中心的剩余收益＝30－200×12%＝6(萬(wàn)元)(2)B投資中心的剩余收益＝投資額×17%