2021-2022年遼寧省盤錦市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)

2021-2022年遼寧省盤錦市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.關于估計現(xiàn)金流量應當考慮的問題中說法錯誤的是（）。

A.必須考慮現(xiàn)金流量的總量B.盡量利用現(xiàn)有會計利潤數(shù)據(jù)C.充分關注機會成本D.不能考慮沉沒成本

2.某公司年初的所有者權益總額為2500萬元，年末的所有者權益總額為3000萬元，則資本保值增值率為()。

A.20％B.l20％C.80％D.無法計算

3.根據(jù)集權與分權相結合型財務管理體制的實踐，下列說法錯誤的是（）。

A.集中制度制定權B.集中財務機構設置權C.集中費用開支審批權D.集中收益分配權

4.進行混合成本分解時，下列各項方法中要與合同確認法配合使用的是（）。

A.回歸分析法B.賬戶分析法C.工業(yè)工程法D.高低點法

5.某企業(yè)內(nèi)部某車間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預算產(chǎn)量為4000件，單位成本200元，實際產(chǎn)量4500件，單位成本160元，則該成本中心的預算成本節(jié)約率為()。

A.20％B.11．1％C.9．8％D.10．1％

6.在流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

7.

第

3

題

采用比率分析法時，需要注意的問題不包括（）。

8.影響股利政策的法律因素不包括（）。

A.資本保全約束B.控制權約束C.資本積累約束D.超額累積利潤約束

9.以下關于資金時間價值的表述中，錯誤的是（）。

A.資金時間價值是指沒有風險和沒有通貨膨脹情況下，貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值

B.用相對數(shù)表示的資金的時間價值也稱為純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額

D.資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率

10.

第

23

題

下列各籌資方式中，資本成本最高的是（）。

11.企業(yè)打算在未來三年每年年初存入2000元，年利率2％，單利計息，則在第三年年末存款的終值是（）元。

A.6120．8B.6243．2C.6240D.6606．6

12.

第

5

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時，應當考慮相關因素的影響。下列屬于應該考慮的法律因素的是（）。

13.某企業(yè)上年度和本年度的流動資產(chǎn)平均占用額分別為100萬元和120萬元，流動資產(chǎn)周轉天數(shù)分別為60天和45天，則本年度比上年度的銷售收入增加了()。

A.80萬元B.180萬元C.320萬元D.360萬元

14.

第

22

題

如果資金不能滿足企業(yè)日常經(jīng)營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，這屬于（）。

15.在下列預算方法中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算方法缺點的是（）。

A.彈性預算方法B.增量預算方法C.零基預算方法D.流動預算方法

16.

第

2

題

甲公司于2004年1月1日購入乙公司發(fā)行在外的股票100萬股，每股購入價10元，另支付5萬元相關費用，持有乙公司60%的股份，按權益法核算該項投資。乙公司2004年實現(xiàn)凈利潤200萬元。乙公司董事會規(guī)定按稅后利潤的5%提取職工獎勵及福利基金（職工福利及獎勵基金作為流動負債處理）。在上述條件下，甲公司于2004年應確認的投資收益為（）萬元。

A.120B.114C.102D.200

17.某公司本月生產(chǎn)甲產(chǎn)品1000件，實際耗用n材料2000千克，n材料實際價格為20元/千克。該產(chǎn)品n材料的用量標準為2.5千克/件，標準價格為15元/千克，其直接材料價格差異為（）元

A.-7500B.7500C.-10000D.10000

18.第

20

題

確定國庫券預期收益率時，需要考慮（）因素。

A.時間價值B.破產(chǎn)風險報酬率C.違約風險報酬率D.流動性風險報酬率

19.編制全面預算的出發(fā)點是()。

A.生產(chǎn)預算B.銷售預算C.制造費用預算D.生產(chǎn)成本預算

20.企業(yè)生產(chǎn)X產(chǎn)品，工時標準為2小時／件，變動制造費用標準分配率為24元／小時，當期實際產(chǎn)量為600件。實際變動制造費用為32400元。實際工時為1296小時。則在標準成本法下，當期變動制造費用效率差異為（）元。

A.2400B.1200C.1200D.2304

21.下列不涉及現(xiàn)金收支的預算是（）。

A.銷售預算B.生產(chǎn)預算C.制造費用預算D.直接人工預算

22.在銷售規(guī)模保持不變的情況下，某公司連續(xù)幾年銷售主營業(yè)務利潤率保持不變，而銷售營業(yè)利潤率卻持續(xù)上升。這種現(xiàn)象說明()。

A.企業(yè)營業(yè)外收支項目過大B.企業(yè)投資收益持續(xù)增長C.企業(yè)其他業(yè)務利潤持續(xù)增長D.企業(yè)營業(yè)費用持續(xù)減少

23.下列各項預算中，綜合性較強的是（）。

A.銷售預算B.直接材料預算C.現(xiàn)金預算D.資本支出預算

24.下列各項中屬于衍生工具籌資方式的是（）。

A.股票融資B.債務籌資C.融資租賃D.認股權證

25.

第

1

題

某公司向銀行借入26000元，借款期為3年，每年的還本付息額為10000元，則借款利率為（）。

A.大于8%小于9%B.大于7%小于8%C.小于7%D.小于6%

二、多選題(20題)26.下列關于投資項目評價的方法的表述中，正確的是（）

A.現(xiàn)值指數(shù)克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額不同的項目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期不考慮貨幣時間價值的缺點，但是仍然不能衡量項目的營利性

C.內(nèi)含報酬率是項目本身的投資報酬率，不隨投資項目預期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報酬率法不能直接評價兩個投資規(guī)模不同的互斥項目的優(yōu)劣

27.風險收益率包括（）。

A.通貨膨脹補償率B.違約風險收益率C.流動性風險收益率D.期限風險收益率

28.在一定時期內(nèi)，應收賬款周轉次數(shù)多、周轉天數(shù)少表明()。A.收賬速度快B.信用管理政策寬松C.應收賬款流動性強D.應收賬款管理效率高

29.下列屬于金融市場構成要素的是()。

A.政府B.企業(yè)C.債券D.股票

30.第

30

題

下列關于證券分類的說法中正確的有（）。

A.按發(fā)行主體不同，可分為所有權證券和債權證券

B.按收益的決定因素，可分為原生證券和衍生證券

C.按募集方式不同，可分為公募證券和私募證券

D.按所體現(xiàn)的權益關系不同可以分為政府證券、金融證券和公司證券

31.下列各項因素中，影響企業(yè)資本結構決策的有（）。

A.企業(yè)的經(jīng)營狀況B.企業(yè)的信用等級C.國家的貨幣供應量D.管理者的風險偏好

32.

第

31

題

根據(jù)有關規(guī)定。中外合資經(jīng)營企業(yè)解散的主要原因有（）。

A.法院宣告企業(yè)破產(chǎn)時

B.合營企業(yè)管理機構及主要負責人變動

C.因自然災害遭受嚴重損失而無法繼續(xù)經(jīng)營

D.企業(yè)發(fā)生嚴重虧損而無法繼續(xù)經(jīng)營

33.

第

29

題

關于編制預算的方法，下列對應關系正確的有（）。

34.

第

25

題

在企業(yè)會計實務中，下列事項中能夠引起資產(chǎn)總額增加的有（）。

A.分配生產(chǎn)工人職工薪酬

B.轉讓交易性金融資產(chǎn)發(fā)生凈收益

C.計提未到期持有至到期債券投資的利息

D.長期股權投資權益法下實際收到的現(xiàn)金股利

35.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標準離差小于乙的標準離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風險小，應選擇甲方案

B.乙的風險小，應選擇乙方案

C.甲的風險與乙的風險相同

D.難以確定，因期望值不同，需進一步計算標準離差率

36.下列投資決策評價指標中，其數(shù)值越大越好的指標有()。

A.凈現(xiàn)值B.回收期C.內(nèi)含報酬率D.年金凈流量

37.

第

34

題

根據(jù)時點指示假設可知，下列說法錯誤的有（）。

A.建設投資一定在年初發(fā)生

B.流動資金投資在年初發(fā)生

C.收入和成本的確認在年末發(fā)生

D.項目最終報廢或清理均發(fā)生在終結點

38.

第

30

題

在現(xiàn)金收支兩條線管理模式下，對于支出環(huán)節(jié)，應該本著（）的原則從收入戶按照支出預算安排將資金定期劃撥到支出戶，支出戶平均資金占用額應壓縮到最低限度。

39.下列屬于資本資產(chǎn)定價模型建立的假設有（）。

A.市場是均衡的B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易C.不存在交易費用D.市場參與者都是理性的

40.按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔的社會責任有()。

A.按時足額發(fā)放勞動報酬B.誠實守信，不濫用公司人格C.確保產(chǎn)品質量，保障消費安全D.培育良好的企業(yè)文化

41.發(fā)行短期融資券籌資的特點包括()。

A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.發(fā)行條件比較嚴格D.籌資數(shù)額比較小

42.某公司投資100萬元購買一臺無須安裝的設備，投產(chǎn)后每年增加營業(yè)收入48萬元，增加付現(xiàn)成本13萬元，預計項目壽命為5年，按直線法計提折舊，期滿無殘值。該公司適用25％的所得稅稅率，項目的資本成本為10％，則下列表述中正確的有（）。已知（P／A，10％，4）=3．1699，（P／A，10％，5）=3．7908。

A.靜態(tài)投資回收期為2．86年

B.靜態(tài)投資回收期為3．2年

C.動態(tài)投資回收期為4．05年

D.每年的營業(yè)現(xiàn)金流量為40萬元

43.屬于直接籌資的有（）。

A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.融資租賃

44.下列有關作業(yè)成本控制表述正確的有（）。

A.對于直接費用的確認和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)麗付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同

45.

第

31

題

關于項目投資，下列說法不正確的有（）。

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.證券市場線反映股票的必要收益率與β值(系統(tǒng)風險)之間的線性關系；而且證券市場線無論對單個證券還是投資組合都是成立的。（）A.是B.否

48.

第

40

題

經(jīng)營租出與融資租入固定資產(chǎn)不提折舊。（）

A.是B.否

49.

第

41

題

優(yōu)先股的優(yōu)先權利表現(xiàn)在股份分配優(yōu)先權和優(yōu)先認股權。

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

39

題

在通貨膨脹的條件下，采用浮動利率會減少債務人的損失。（）

A.是B.否

52.在存貨的ABC控制系統(tǒng)下，應當重點管理的是品種數(shù)量較多的貨。（）

A.是B.否

53.采用剩余股利政策的優(yōu)點是有利于保持最佳的資本結構，降低再投資的資本成本。()

A.是B.否

54.第

40

題

采用計劃成本進行材料日常核算時，月末分攤材料成本差異時，無論是節(jié)約還是超支，均記入“材料成本差異”科目的貸方。（）

A.是B.否

55.無面值股票的最大缺點是該股票既不能直接代表股份，也不能直接體現(xiàn)其實際價值。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（2）將上述資產(chǎn)負債表日后事項對2004年12月31日資產(chǎn)負債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關項目的調(diào)整填入下表（以最終結果填列）。

57.B公司現(xiàn)有舊設備一臺。由于節(jié)能減排的需要，正在研究是否應將現(xiàn)有舊設備更換為新設備，已知新設備運行效率提高可以減少半成品存貨占用資金15000元，其他有關的資料如下：B公司更新設備投資的資本成本率為10％，所得稅稅率為25％；固定資產(chǎn)的會計折舊政策與稅法有關規(guī)定相同。已知：(P／A，10％，6)=4．3553，(P／A，10％，5)=3．7908，(P／F，10％，6)=0．5645，(P／F，10％，5)=0．6209，(P／A，10％，10)=6．1446，(P／F，10％，10)=0．3855要求：(1)計算B公司繼續(xù)使用舊設備的相關現(xiàn)金流出總現(xiàn)值及年金成本(計算過程及結果填入下面給定的表格內(nèi))。(2)計算B公司使用新設備方案的相關現(xiàn)金流出總現(xiàn)值及年金成本(計算過程及結果填入下面給定的表格內(nèi))。(3)判斷應否更換新設備。

58.

59.第

51

題

A公司2005年重2月31日資產(chǎn)負債表上的長期負債與股東權益的比例為40：60。該公司計劃于2006年為一個投資項目籌集資金，可供選擇的籌資方式包括：向銀行申請長期借款和增發(fā)普通股b公司以現(xiàn)有資金結構作為目標結構。

其他有關資料如下：

（1）如果A公司2006年新增長期借款在40000萬元以下（含40000萬元）時，借款年利息率為6%；如果新增長期借款在40000～100000萬元范圍內(nèi)，年利息率將提高到9%；A公司無法獲得超過100000萬元的長期借款。銀行借款籌資費忽略不計。

（2）如果A公司2006年度增發(fā)的普通股規(guī)模不超過120000萬元（含120000萬元），預計每股發(fā)行價為20元；如果增發(fā)規(guī)模超過120000萬元，預計每股發(fā)行價為16元。普通股籌資費率為4%（假定不考慮有關法律對公司增發(fā)普通股的限制L

（3）A公司2006年預計普通股股利為每股2元，以后每年增長5%。

（4）A公司適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

要求：

（1）分別計算下列不同條件下的資金成本：

①新增長期借款不超過40000萬元時的長期借款成本；

②新增長期借款超過40000萬元時的長期借款成本；

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的普通股成本；

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的普通股成本。

（2）計算所有的籌資總額分界點。

（3）計算A公司2006年最大籌資額。

（4）根據(jù)籌資總額分界點確定各個籌資范圍，并計算每個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本。

（5）假定上述項目的投資額為180000萬元，預計內(nèi)部收益率為13%，根據(jù)上述計算結果，確定本項籌資的資金邊際成本，并作出是否應當投資的決策。

60.

第

51

題

甲企業(yè)打算在2007年末購置一套不需要安裝的新設備，以替換一套尚可使用5年、折余價值為50000元、變價凈收入為10000元的舊設備。取得新設備的投資額為185000元。到2012年末，新設備的預計凈殘值超過繼續(xù)使用舊設備的預計凈殘值5000元。使用新設備可使企業(yè)在5年內(nèi)，第一年增加息稅前利潤15000元，第二至五年每年增加稅后利潤20000元、增加利息1000元。新舊設備均采用直線法計提折舊，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，投資人要求的最低報酬率為10%。

要求：

(1)計算更新設備比繼續(xù)使用舊設備增加的投資額；

(2)計算運營期因更新設備而每年增加的折舊；

(3)計算因舊設備提前報廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失；

(4)計算運營期第一年因舊設備提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額；

(5)計算建沒期起點的差量凈現(xiàn)金流量△NCFn；

(6)計算運營期第一年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF1；

(7)計算運營期第二至四年每年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF2-4；

(8)計算運營期第五年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF5；

(9)計算更新設備方案的凈現(xiàn)值，并說明是否應該更新。

已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

參考答案

1.A估計現(xiàn)金流量應當考慮的問題包括：必須考慮現(xiàn)金流量的增量；盡量利用現(xiàn)有會計利潤數(shù)據(jù)；不能考慮沉沒成本；充分關注機會成本；考慮項目對企業(yè)其他部門的影響。

2.B資本保值增值率一期末所有者權益／期初所有者權益×1000,4=3000／2500×100％=l200A。

3.C根據(jù)集權與分權相結合型財務管理體制的實踐，應集中：制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產(chǎn)購置權，財務機構設置權，收益分配權；應分散：經(jīng)營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支審批權。選項A、B、D的說法均正確，選項C的說法不正確，本題要求選擇說法不正確的，故選項C為本題的正確答案。

4.B合同確認法要配合賬戶分析法使用。

5.A解析：預算成本節(jié)約額=預算責任成本-實際責任成本=4500×200-4500×160=180000(元)(注意：使用的數(shù)據(jù)都是實際產(chǎn)量，和預算產(chǎn)量無關)

預算成本節(jié)約率=預算成本節(jié)約額／預算成本×100％=180000／(4500×200)=20％。

6.C解析：流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動性流動資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資<波動性流動資產(chǎn)；在激進融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)+部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資>波動性流動資產(chǎn)，所以，選項C為該題答案。

7.D本題考核的是對于比率分析法的理解。采用比率分析法時，需要注意的問題包括：(1)對比項目的相關性；

(2)對比口徑的一致性；

(3)衡量標準的科學性。選項D屬于采用比較分析法時需要注意的問題。

8.B影響股利政策的法律因素包括：資本保全約束、資本積累約束、償債能力約束、超額累積利潤約束。

9.D無風險收益率等于資金時間價值(純粹利率)加通貨膨脹補償率，由此可以看出，資金時間價值等于無風險收益率減去通貨膨脹補償率，所以選項D的表述錯誤。

10.D一般來說，權益資金的資本成本高于債務資金的資本成本；而由于留存收益沒有籌資費用，所以留存收益的資本成本一般低于普通股股票的資本成本；吸收直接投資的成本相對于股票籌資來說，其資本成本較高，所以在這四個選項中，吸收直接投資的資本成本是最高的。

11.C

終值又稱將來值，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來某一時點所對應的金額，第三年年末該筆存款的終值=2000×(1+3×2％)+2000×(1+2×2％)+2000×(1+1X2％)=6240(元)。

12.A本題考核確定收益分配政策的時候應該考慮的法律因素。選項B、c屬于應該考慮的公司因素，選項D屬于應該考慮的股東因素。

13.D流動資產(chǎn)周轉天數(shù)分別為60天和45天，則流動資產(chǎn)周轉次數(shù)分別為6次（360/60）和8次（360/45），銷售收入分別為600萬元（6100）和960萬元（1208），則本年度比上年度的銷售收入增加了360（960－600）萬元

14.D本題考核資金營運活動。如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，因為這是由于企業(yè)日常經(jīng)營引起的財務活動，所以屬于資金營運活動。

15.AA【解析】彈性預算方法，是指為彌補固定預算方法的缺陷而產(chǎn)生的，在按照成本（費用）習性分類的基礎上，根據(jù)量、本、利之間的依存關系，考慮到計劃期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應多種業(yè)務量的費用預算，以便分別反映在不網(wǎng)業(yè)務量的情況下所應支出的成本費用水平。

16.B應確認的投資收益=200×（1－5%）×60%=114萬元

17.D直接材料價格差異＝（實際價格－標準價格）×實際用量＝（20－15）×2000＝10000（元）（超支）

綜上，本題應選D。

18.A國債收益率=時間價值+通貨膨脹補償率

國債是無風險債券，確定國債收益率時不需要考慮各種風險報酬率。

19.B解析：銷售預算是編制全面預算的出發(fā)點。

20.D變動制造費用效率差異=(實際工時一實際產(chǎn)量下標準工時)×變動制造費用標準分西己率=(1296—600×2)×24=2304(元)

21.B解析：生產(chǎn)預算以實物量指標反映預算期的生產(chǎn)量，不涉及現(xiàn)金收支。

22.C營業(yè)利潤中包括了主營業(yè)務利潤和其他業(yè)務利潤。

23.C現(xiàn)金預算是以業(yè)務預算和專門決策預算為依據(jù)編制的，專門反映預算期內(nèi)預計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行籌資或歸還借款等的預算。（參見教材77頁）

【該題針對“（2015年）財務預算的編制”知識點進行考核】

24.D我國目前最常見的衍生工具籌資方式是發(fā)行可轉換債券和發(fā)行認股權證。

25.B26000=10000×（P/A，i，3），所以，（P/A，i，3）=26000/10000=2.60，查表可知，（P/A，7%，3）＝2.6243，（P/A，8%，3）＝2.5771，因此可知該題的借款利率大于7%小于8%。

26.BD選項A表述錯誤，現(xiàn)值指數(shù)是指未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比；

選項B表述正確，靜態(tài)回收期沒有考慮貨幣時間價值，直接用未來現(xiàn)金凈流量累計到與原始投資額相等時所經(jīng)歷的時間作為靜態(tài)回收期；沒有考慮回收期以后的現(xiàn)金流，也就是沒有衡量項目的營利性；

選項C表述錯誤，內(nèi)含報酬率是根據(jù)項目的現(xiàn)金流量計算出來的，因此，隨投資項目預期現(xiàn)金流的變化而變化；

選項D表述正確，由于內(nèi)含報酬率高的項目的凈現(xiàn)值不一定大，所以，內(nèi)含報酬率法不能直接評價兩個投資規(guī)模不同的互斥項目的優(yōu)劣。

綜上，本題應選BD。

27.BCD無風險收益率＝純利率＋通貨膨脹補償率，風險收益率包括違約風險收益率、流動性風險收益率和期限風險收益率。

28.ACD通常，應收賬款周轉率越高、周轉天數(shù)越少表明應收賬款管理效率越高。在一定時期內(nèi)應收賬款周轉次數(shù)多、周轉天數(shù)少表明：（1）企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格；（2）應收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力；（3）可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；（4）通過比較應收賬款周轉天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。因此本題答案為選項A、C、D。

29.ABCD【答案】ABCD

【解析】金融市場構成要素包括資金供應者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式。其中A、B是資金供應者和資金需求者；C、D是金融工具。

30.BC按照證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、金融證券和公司證券。因此，選項A錯誤。按照證券所體現(xiàn)的權益關系，可分為所有權證券和債權證券。因此選項D錯誤。

31.ABCD知識點：影響資本結構的因素。影響資本結構的因素有：企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率;企業(yè)的財務狀況和信用等級;企業(yè)的資產(chǎn)結構;企業(yè)投資人和管理當局的態(tài)度;行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期;經(jīng)濟環(huán)境的稅務政策和貨幣政策，所以選項ABCD都是答案。

32.ACD解析：本題考核點是中外合資經(jīng)營企業(yè)的解散。合營企業(yè)管理機構及主要負責人變動并不造成合資經(jīng)營企業(yè)解散。

33.ABD本題考核編制預算方法的分類。固定預算方法又稱靜態(tài)預算方法，滾動預算方法又稱連續(xù)預算方法，所以選項c不具有對應關系。

34.ABC選項A”使生產(chǎn)成本金額增加；“選項B”增加的資產(chǎn)數(shù)額比交易性金融資產(chǎn)賬面價值多；“選項c”使持有至到期債券投資金額增加；“選項D”是在資產(chǎn)內(nèi)部之間發(fā)生變化，不影響資產(chǎn)總額發(fā)生變化。

35.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標準離差小于乙的標準離差，則甲的標準離差率一定小，所以甲的收益高、風險小，所以選項A正確。

36.ACD這些長期投資決策評價指標中只有回收期為反指標，即越小越好；其余均為正指標，即越大越好。

37.AD建設投資還可能在年末發(fā)生，所以，選項A不正確；對于更新改造項目而言，舊設備的報廢清理發(fā)生在建設期，所以，選項D的說法不正確。

38.AD本題考核“收支兩條線”管理模式。在現(xiàn)金收支兩條線管理模式下，對于支出環(huán)節(jié)，應該本著“以收定支”和“最低限額資金占用”的原則從收入戶按照支出預算安排將資金定期劃撥到支出戶，支出戶平均資金占用額應壓縮到最低限度。

39.ABCD資本資產(chǎn)定價模型是建立在一系列假設前提上的，這些假設包括：(1)市場是均衡的并不存在摩擦；(2)市場參與者都是理性的；(3)不存在交易費用；(4)稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。

40.AD按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔的社會責任有：①按時足額發(fā)放勞動報酬，并根據(jù)社會發(fā)展逐步提高工資水平；②提供安全健康的工作環(huán)境，加強勞動保護，實現(xiàn)安全生產(chǎn)，積極預防職業(yè)??；③建立公司職工的職業(yè)教育和崗位培訓制度，不斷提高職工的素質和能力；④完善工會、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化。所以本題的答案為選項AD，選項B屬于企業(yè)對債權人的責任，選項C屬于企業(yè)對消費者的責任。

41.AC解析：發(fā)行短期融資券籌資的特點主要有：(1)籌資成本較低；(2)籌資數(shù)額比較大；(3)發(fā)行條件比較嚴格。所以，本題的答案為A、C。

42.BC年折舊=100／5=20(萬元)，投產(chǎn)后每年增加的營業(yè)現(xiàn)金流量=(48—13—20)×(1—25％)+20=31．25(萬元)，靜態(tài)投資回收期=100／31．25=3．2(年)；假設動態(tài)投資回收期為n年，則有：31．25×(尸／A，10％，n)=100，即(P／A，10％，n)=100／31．25=3．2，由于(P／A，10％，4)=3．1699，(P／A，10％，5)=3．7908，利用插值法可知，(5一n)／(5—4)=(3．7908—3．2)／(3．7908—3．1699)，解得：n=4．05(年)。

43.BC直接籌資是企業(yè)直接與資金供應者協(xié)商融通資金的籌資活動。直接籌資不需要通過金融機構來籌措資金，是企業(yè)直接從社會取得資金的方式。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等。選項AD屬于間接籌資。

44.ACD在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同，因此選項A、C、D是正確的；在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價，即B選項的表述是錯誤的。

45.ABD本題考核項目投資的相關基本概念。項目投資的投資風險大，因此，選項A不正確；項目計算期＝建設期+運營期，其中：運營期＝投產(chǎn)期+達產(chǎn)期，所以，選項B不正確，選項C正確；投產(chǎn)期指的是投產(chǎn)日至達產(chǎn)日的期間，達產(chǎn)期指的是達產(chǎn)日至項目終結點的期間，所以，選項D不正確。

46.N維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產(chǎn)投資。

47.Y證券市場線就是資本資產(chǎn)定價模型的圖示形式，它能夠清晰地反映必要收益率與其所承擔的系統(tǒng)風險(口系數(shù))之間的線性關系。它對于單個證券或投資組合都是成立的

48.N都提折舊

49.N本題考核優(yōu)先股的優(yōu)先權利。優(yōu)先股的優(yōu)先權利表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權和分配剩余財產(chǎn)優(yōu)先權上。

50.N

51.N在通貨膨脹的條件下，如果采用浮動利率，則債務的利率會上升，這會增加債務人的利息負擔，對債務人不利，但是對債權人有利。

52.N在存貨的ABC控制系統(tǒng)下，A類存貨是控制的重點，而A類存貨屬于品種數(shù)量較少，但金額較大的存貨。

53.Y本題考點是剩余股利政策的優(yōu)缺點。

54.Y無論是超支的差異還是節(jié)約的差異，發(fā)出材料結轉差異時一律通過貸方核算，轉出超支用藍字登記，轉出節(jié)約用紅字登記。

55.N無面值股票是指股票票面不記載每股金額的股票。無面值股票僅表示每一股在公司全部股票中所占有的比例。也就是說，這種股票只在票面上注明每股占公司全部凈資產(chǎn)的比例，其價值隨公司財產(chǎn)價值的增減而增減。

56.①本事項屬于資產(chǎn)負債表日后事項，應按調(diào)整事項進行處理：

調(diào)整銷售收入：

借：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務收入）500

應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）85

貸：應收賬款585

調(diào)整銷售成本：

借：庫存商品320

貸：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務成本）320

調(diào)整壞賬準備余額：

借：壞賬準備58.5

貸：以前年度損益調(diào)整（管理費用）58.5

調(diào)整應交所得稅：

借：應交稅金——應交所得稅（177.08×33%）58.44

貸：以前年度損益調(diào)整（所得稅費用）58.44

（應納稅所得額=500—320—585×5‰=177.08萬元）

將“以前年度損益調(diào)整”科目余額轉入未分配利潤：

借：利潤分配——未分配利潤63.06

貸：以前年度損益調(diào)整（500—320—58.5—58.44）63.06

（因2004年的利潤尚未分配，故不調(diào)整盈余公積，而將上述調(diào)整的凈利潤一塊并入調(diào)整前的凈利潤后，統(tǒng)一進行利潤分配。）

②股權轉讓協(xié)議在2004年10月2日簽訂，12月20日股權轉讓協(xié)議分別經(jīng)各有關公司股東大會通過；但因為股款未支付，股權劃轉手續(xù)尚在辦理中，股權轉讓不成立，華美公司在年末應按持股70%確認投資收益，按權益法進行核算；華美公司未按權益核算是錯誤的，屬于日后期間發(fā)現(xiàn)的重大差錯，應作為調(diào)整事項：

借：長期股權投資——乙公司（損益調(diào)整）4200

貸：以前年度損益調(diào)整（投資收益）（6000×70%）4200

注：由于投資雙方所得稅率相等，因此稅法規(guī)定不交所得稅，所以此處沒有所得稅影響。

借：以前年度損益調(diào)整4200

貸：利潤分配——未分配利潤4200

③在2004年丁企業(yè)的財務狀況尚好，完全是期后發(fā)生,可作為非調(diào)整事項，賬務處理按2005年正常事項處理，在期末計提壞賬準備：

借：管理費用590＝1000×60％－1000×1％

貸：壞賬準備590

④屬于非調(diào)整事項。企業(yè)的會計處理是：

借：待處理財產(chǎn)損溢1335

累計折舊300

貸：固定資產(chǎn)1000

生產(chǎn)成本550

應交稅金——應交增值稅（進項稅額轉出）85

借：營業(yè)外支出10

貸：銀行存款10

⑤本事項屬于發(fā)生在資產(chǎn)負債表日后時期的重大會計差錯，按照調(diào)整事項處理。

2005年2月，對工程進度所做估計進行調(diào)整調(diào)減收入5%：

借：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務收入）（500×5％）25

貸：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務成本）（350×5％）17.5

工程施工－合同毛利7.5

借：應交稅金——應交所得稅（25—17.5）×33%2.48

貸：以前年度損益調(diào)整（調(diào)整所得稅）2.48

（收入減少，所得稅尚未申報完成，可調(diào)減應交所得稅。）

借：利潤分配——未分配利潤5.02

貸：以前年度損益調(diào)整（25—17.5—2.48）5.02

⑥現(xiàn)金股利和股票股利分配應作為非調(diào)整事項，在董事會提出利潤分配方案時不進行賬務處理。提取盈余公積按照調(diào)整事項處理，其賬務處理是：

調(diào)整后凈利潤=3000—63.06+4200—5.02=7131.92（萬元）

借：利潤分配——提取法定盈余公積（7131.92×10%）713.19

——提取法定公益金（7131.92×10%）713.19

貸：盈余公積1426.38

借：利潤分配——未分配利潤1426.38

貸：利潤分配——提取法定盈余公積713.19

——提取法定公益金713.19

（2）將上述資產(chǎn)負債表日后事項對2004年12月31日資產(chǎn)負債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關項目的調(diào)整數(shù)填入下表（以最終結果填列）。

57.(1)繼續(xù)使用舊設備：舊設備每年的折舊額=200000×(1-10％)／10=18000(元)舊設備折余價值(0時點)=200000-18000×5=110000(元)變現(xiàn)收入(0時點)=50000(元)變現(xiàn)損失抵稅(0時點)=(110000-50000)×25％=15000(元)每年稅后運行成本(1～6年)=-110000×(1-25％)=-82500(元)每年稅后殘次品成本(1～6年)=-8000×(1-25％)=-6000(元)每年折舊抵稅(1～5年)=18000×25％=4500(元)殘值變現(xiàn)收入(第6年末)=0(元)殘值變現(xiàn)損失抵稅(第6年末)=(200000×10％-0)×25％=5000(元)(2)使用新設備：每年折舊額=300000x(1-10％)／10=27000(元)新設備的買價(0時點)=-300000(元)避免的營運資金投入(0時點)=15000(元)每年稅后運行成本(1～10年)=-85000×(1-25％)=-63750(元)每年稅后殘次品成本(1～10年)=-5000×(1-25％)=-3750(元)折舊抵稅(1～10年)=27000×25％=6750(元)殘值變現(xiàn)收入(第10年末)=42000(元)殘值變現(xiàn)收益納稅(第10年末)=(42000-300000×10％)×25％=-3000(元)喪失的營運資金收回(第10年末)=-15000(元)(3)由于新設備的年金成本大于舊設備的年金成本，所以不應該更換新設備。

58.

59.（1）①新增長期借款不超過40000萬元時的資金成本＝6%×（1－33%）＝4.02%

②新增長期借款超過40000萬元的資金成本＝9%×（1－33%）＝6.03%

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的成本＝220×（1－4%）＋5%≈15.42%

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的成本＝216×（1－4%）＋5%≈18.02%

（2）第一個籌資總額分界點＝4000040%＝100000（萬元）

第二個籌資總額分界點＝12000060%＝200000（萬元）

（3）2006年A公司最大籌資額＝10000040%＝250000（萬元）

或：

2006年A公司最大籌資額＝100000＋100000×6040＝250000（萬元）

（4）編制的資金邊際成本計算表如下：

邊際成本計算表

序號籌資總額的范圍（萬元）籌資方式目標資金結構個別資金成本資金邊際成本

10～100000（0.5分）長期負債普通股40`%4.02.42%1.61%9.25%

第一個范圍的資金成本10.86%

2100000～200000（0.5分）長期負債普通股40`%6.03.42%2.41%9.25%

第二個范圍的資金成本11.66%

3200000～250000（0.5分）長期負債普通股40`%6.03.02%2.41.81%

第三個范圍的資金成本13.22%

或：

第一個籌資范圍為0~100000萬元

第二個籌資范圍為100000~200000萬元

第三個籌資范圍為200000~250000萬元

第一個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本＝40%×4.02%＋60%×15.42%

＝10.86%

第二個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本＝40%×6.03%＋60%×15.42%

＝11.66%

第三個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本＝40%×6.03＋60%×18.02%

＝13.22%

（5）投資額180000萬元處于第二個籌資范圍，資金邊際成本為11.66%

應當進行投資

60.(1)更新設備比繼續(xù)使用舊設備增加的投資額=185000-10000=175000(元)

(2)運營期因更新設備而每年增加的折舊=(175000－5000)/5=34000(元)

(3)因舊設備提前報廢發(fā)生的處理閹定資產(chǎn)凈損失=50000－10000=40000(元)

(4)運營期第一年因舊設備提前報廢發(fā)生凈損失

而抵減的所得稅額=40000×25%=10000(元)

(5)建設起點的差量凈現(xiàn)金流量

△NCF0=-175000(元)

(6)運營期第一年的差量凈現(xiàn)金流量

△NCF1=15000×(1-25%)+34000+10000=55250(元)

(7)運營期第二～四年每年的差量凈現(xiàn)金流攝

△NCF2～4=20000+1000×(1-25%)+34000=54750(元)

(8)運營期第五年的差量凈現(xiàn)金流量

△NCF5=54750+5000=59750(元)

(9)凈現(xiàn)值=-175000+55250×(P/F，10%，1)+54750×(P/A，10%，3)×(P/F，10%，1)+59750×(P/F，10%，5)

=-175000+55250×0.909l+54750×2.4869×0.9091+59750×0.6209

=-175000+50227.775+123781.033+37098.775=36107.58(元)

結淪：應該更新舊設備。2021-2022年遼寧省盤錦市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.關于估計現(xiàn)金流量應當考慮的問題中說法錯誤的是（）。

A.必須考慮現(xiàn)金流量的總量B.盡量利用現(xiàn)有會計利潤數(shù)據(jù)C.充分關注機會成本D.不能考慮沉沒成本

2.某公司年初的所有者權益總額為2500萬元，年末的所有者權益總額為3000萬元，則資本保值增值率為()。

A.20％B.l20％C.80％D.無法計算

3.根據(jù)集權與分權相結合型財務管理體制的實踐，下列說法錯誤的是（）。

A.集中制度制定權B.集中財務機構設置權C.集中費用開支審批權D.集中收益分配權

4.進行混合成本分解時，下列各項方法中要與合同確認法配合使用的是（）。

A.回歸分析法B.賬戶分析法C.工業(yè)工程法D.高低點法

5.某企業(yè)內(nèi)部某車間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預算產(chǎn)量為4000件，單位成本200元，實際產(chǎn)量4500件，單位成本160元，則該成本中心的預算成本節(jié)約率為()。

A.20％B.11．1％C.9．8％D.10．1％

6.在流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

7.

第

3

題

采用比率分析法時，需要注意的問題不包括（）。

8.影響股利政策的法律因素不包括（）。

A.資本保全約束B.控制權約束C.資本積累約束D.超額累積利潤約束

9.以下關于資金時間價值的表述中，錯誤的是（）。

A.資金時間價值是指沒有風險和沒有通貨膨脹情況下，貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值

B.用相對數(shù)表示的資金的時間價值也稱為純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額

D.資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率

10.

第

23

題

下列各籌資方式中，資本成本最高的是（）。

11.企業(yè)打算在未來三年每年年初存入2000元，年利率2％，單利計息，則在第三年年末存款的終值是（）元。

A.6120．8B.6243．2C.6240D.6606．6

12.

第

5

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時，應當考慮相關因素的影響。下列屬于應該考慮的法律因素的是（）。

13.某企業(yè)上年度和本年度的流動資產(chǎn)平均占用額分別為100萬元和120萬元，流動資產(chǎn)周轉天數(shù)分別為60天和45天，則本年度比上年度的銷售收入增加了()。

A.80萬元B.180萬元C.320萬元D.360萬元

14.

第

22

題

如果資金不能滿足企業(yè)日常經(jīng)營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，這屬于（）。

15.在下列預算方法中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算方法缺點的是（）。

A.彈性預算方法B.增量預算方法C.零基預算方法D.流動預算方法

16.

第

2

題

甲公司于2004年1月1日購入乙公司發(fā)行在外的股票100萬股，每股購入價10元，另支付5萬元相關費用，持有乙公司60%的股份，按權益法核算該項投資。乙公司2004年實現(xiàn)凈利潤200萬元。乙公司董事會規(guī)定按稅后利潤的5%提取職工獎勵及福利基金（職工福利及獎勵基金作為流動負債處理）。在上述條件下，甲公司于2004年應確認的投資收益為（）萬元。

A.120B.114C.102D.200

17.某公司本月生產(chǎn)甲產(chǎn)品1000件，實際耗用n材料2000千克，n材料實際價格為20元/千克。該產(chǎn)品n材料的用量標準為2.5千克/件，標準價格為15元/千克，其直接材料價格差異為（）元

A.-7500B.7500C.-10000D.10000

18.第

20

題

確定國庫券預期收益率時，需要考慮（）因素。

A.時間價值B.破產(chǎn)風險報酬率C.違約風險報酬率D.流動性風險報酬率

19.編制全面預算的出發(fā)點是()。

A.生產(chǎn)預算B.銷售預算C.制造費用預算D.生產(chǎn)成本預算

20.企業(yè)生產(chǎn)X產(chǎn)品，工時標準為2小時／件，變動制造費用標準分配率為24元／小時，當期實際產(chǎn)量為600件。實際變動制造費用為32400元。實際工時為1296小時。則在標準成本法下，當期變動制造費用效率差異為（）元。

A.2400B.1200C.1200D.2304

21.下列不涉及現(xiàn)金收支的預算是（）。

A.銷售預算B.生產(chǎn)預算C.制造費用預算D.直接人工預算

22.在銷售規(guī)模保持不變的情況下，某公司連續(xù)幾年銷售主營業(yè)務利潤率保持不變，而銷售營業(yè)利潤率卻持續(xù)上升。這種現(xiàn)象說明()。

A.企業(yè)營業(yè)外收支項目過大B.企業(yè)投資收益持續(xù)增長C.企業(yè)其他業(yè)務利潤持續(xù)增長D.企業(yè)營業(yè)費用持續(xù)減少

23.下列各項預算中，綜合性較強的是（）。

A.銷售預算B.直接材料預算C.現(xiàn)金預算D.資本支出預算

24.下列各項中屬于衍生工具籌資方式的是（）。

A.股票融資B.債務籌資C.融資租賃D.認股權證

25.

第

1

題

某公司向銀行借入26000元，借款期為3年，每年的還本付息額為10000元，則借款利率為（）。

A.大于8%小于9%B.大于7%小于8%C.小于7%D.小于6%

二、多選題(20題)26.下列關于投資項目評價的方法的表述中，正確的是（）

A.現(xiàn)值指數(shù)克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額不同的項目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期不考慮貨幣時間價值的缺點，但是仍然不能衡量項目的營利性

C.內(nèi)含報酬率是項目本身的投資報酬率，不隨投資項目預期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報酬率法不能直接評價兩個投資規(guī)模不同的互斥項目的優(yōu)劣

27.風險收益率包括（）。

A.通貨膨脹補償率B.違約風險收益率C.流動性風險收益率D.期限風險收益率

28.在一定時期內(nèi)，應收賬款周轉次數(shù)多、周轉天數(shù)少表明()。A.收賬速度快B.信用管理政策寬松C.應收賬款流動性強D.應收賬款管理效率高

29.下列屬于金融市場構成要素的是()。

A.政府B.企業(yè)C.債券D.股票

30.第

30

題

下列關于證券分類的說法中正確的有（）。

A.按發(fā)行主體不同，可分為所有權證券和債權證券

B.按收益的決定因素，可分為原生證券和衍生證券

C.按募集方式不同，可分為公募證券和私募證券

D.按所體現(xiàn)的權益關系不同可以分為政府證券、金融證券和公司證券

31.下列各項因素中，影響企業(yè)資本結構決策的有（）。

A.企業(yè)的經(jīng)營狀況B.企業(yè)的信用等級C.國家的貨幣供應量D.管理者的風險偏好

32.

第

31

題

根據(jù)有關規(guī)定。中外合資經(jīng)營企業(yè)解散的主要原因有（）。

A.法院宣告企業(yè)破產(chǎn)時

B.合營企業(yè)管理機構及主要負責人變動

C.因自然災害遭受嚴重損失而無法繼續(xù)經(jīng)營

D.企業(yè)發(fā)生嚴重虧損而無法繼續(xù)經(jīng)營

33.

第

29

題

關于編制預算的方法，下列對應關系正確的有（）。

34.

第

25

題

在企業(yè)會計實務中，下列事項中能夠引起資產(chǎn)總額增加的有（）。

A.分配生產(chǎn)工人職工薪酬

B.轉讓交易性金融資產(chǎn)發(fā)生凈收益

C.計提未到期持有至到期債券投資的利息

D.長期股權投資權益法下實際收到的現(xiàn)金股利

35.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標準離差小于乙的標準離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風險小，應選擇甲方案

B.乙的風險小，應選擇乙方案

C.甲的風險與乙的風險相同

D.難以確定，因期望值不同，需進一步計算標準離差率

36.下列投資決策評價指標中，其數(shù)值越大越好的指標有()。

A.凈現(xiàn)值B.回收期C.內(nèi)含報酬率D.年金凈流量

37.

第

34

題

根據(jù)時點指示假設可知，下列說法錯誤的有（）。

A.建設投資一定在年初發(fā)生

B.流動資金投資在年初發(fā)生

C.收入和成本的確認在年末發(fā)生

D.項目最終報廢或清理均發(fā)生在終結點

38.

第

30

題

在現(xiàn)金收支兩條線管理模式下，對于支出環(huán)節(jié)，應該本著（）的原則從收入戶按照支出預算安排將資金定期劃撥到支出戶，支出戶平均資金占用額應壓縮到最低限度。

39.下列屬于資本資產(chǎn)定價模型建立的假設有（）。

A.市場是均衡的B.稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易C.不存在交易費用D.市場參與者都是理性的

40.按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔的社會責任有()。

A.按時足額發(fā)放勞動報酬B.誠實守信，不濫用公司人格C.確保產(chǎn)品質量，保障消費安全D.培育良好的企業(yè)文化

41.發(fā)行短期融資券籌資的特點包括()。

A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.發(fā)行條件比較嚴格D.籌資數(shù)額比較小

42.某公司投資100萬元購買一臺無須安裝的設備，投產(chǎn)后每年增加營業(yè)收入48萬元，增加付現(xiàn)成本13萬元，預計項目壽命為5年，按直線法計提折舊，期滿無殘值。該公司適用25％的所得稅稅率，項目的資本成本為10％，則下列表述中正確的有（）。已知（P／A，10％，4）=3．1699，（P／A，10％，5）=3．7908。

A.靜態(tài)投資回收期為2．86年

B.靜態(tài)投資回收期為3．2年

C.動態(tài)投資回收期為4．05年

D.每年的營業(yè)現(xiàn)金流量為40萬元

43.屬于直接籌資的有（）。

A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.融資租賃

44.下列有關作業(yè)成本控制表述正確的有（）。

A.對于直接費用的確認和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)麗付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同

45.

第

31

題

關于項目投資，下列說法不正確的有（）。

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.證券市場線反映股票的必要收益率與β值(系統(tǒng)風險)之間的線性關系；而且證券市場線無論對單個證券還是投資組合都是成立的。（）A.是B.否

48.

第

40

題

經(jīng)營租出與融資租入固定資產(chǎn)不提折舊。（）

A.是B.否

49.

第

41

題

優(yōu)先股的優(yōu)先權利表現(xiàn)在股份分配優(yōu)先權和優(yōu)先認股權。

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

39

題

在通貨膨脹的條件下，采用浮動利率會減少債務人的損失。（）

A.是B.否

52.在存貨的ABC控制系統(tǒng)下，應當重點管理的是品種數(shù)量較多的貨。（）

A.是B.否

53.采用剩余股利政策的優(yōu)點是有利于保持最佳的資本結構，降低再投資的資本成本。()

A.是B.否

54.第

40

題

采用計劃成本進行材料日常核算時，月末分攤材料成本差異時，無論是節(jié)約還是超支，均記入“材料成本差異”科目的貸方。（）

A.是B.否

55.無面值股票的最大缺點是該股票既不能直接代表股份，也不能直接體現(xiàn)其實際價值。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（2）將上述資產(chǎn)負債表日后事項對2004年12月31日資產(chǎn)負債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關項目的調(diào)整填入下表（以最終結果填列）。

57.B公司現(xiàn)有舊設備一臺。由于節(jié)能減排的需要，正在研究是否應將現(xiàn)有舊設備更換為新設備，已知新設備運行效率提高可以減少半成品存貨占用資金15000元，其他有關的資料如下：B公司更新設備投資的資本成本率為10％，所得稅稅率為25％；固定資產(chǎn)的會計折舊政策與稅法有關規(guī)定相同。已知：(P／A，10％，6)=4．3553，(P／A，10％，5)=3．7908，(P／F，10％，6)=0．5645，(P／F，10％，5)=0．6209，(P／A，10％，10)=6．1446，(P／F，10％，10)=0．3855要求：(1)計算B公司繼續(xù)使用舊設備的相關現(xiàn)金流出總現(xiàn)值及年金成本(計算過程及結果填入下面給定的表格內(nèi))。(2)計算B公司使用新設備方案的相關現(xiàn)金流出總現(xiàn)值及年金成本(計算過程及結果填入下面給定的表格內(nèi))。(3)判斷應否更換新設備。

58.

59.第

51

題

A公司2005年重2月31日資產(chǎn)負債表上的長期負債與股東權益的比例為40：60。該公司計劃于2006年為一個投資項目籌集資金，可供選擇的籌資方式包括：向銀行申請長期借款和增發(fā)普通股b公司以現(xiàn)有資金結構作為目標結構。

其他有關資料如下：

（1）如果A公司2006年新增長期借款在40000萬元以下（含40000萬元）時，借款年利息率為6%；如果新增長期借款在40000～100000萬元范圍內(nèi)，年利息率將提高到9%；A公司無法獲得超過100000萬元的長期借款。銀行借款籌資費忽略不計。

（2）如果A公司2006年度增發(fā)的普通股規(guī)模不超過120000萬元（含120000萬元），預計每股發(fā)行價為20元；如果增發(fā)規(guī)模超過120000萬元，預計每股發(fā)行價為16元。普通股籌資費率為4%（假定不考慮有關法律對公司增發(fā)普通股的限制L

（3）A公司2006年預計普通股股利為每股2元，以后每年增長5%。

（4）A公司適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

要求：

（1）分別計算下列不同條件下的資金成本：

①新增長期借款不超過40000萬元時的長期借款成本；

②新增長期借款超過40000萬元時的長期借款成本；

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的普通股成本；

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的普通股成本。

（2）計算所有的籌資總額分界點。

（3）計算A公司2006年最大籌資額。

（4）根據(jù)籌資總額分界點確定各個籌資范圍，并計算每個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本。

（5）假定上述項目的投資額為180000萬元，預計內(nèi)部收益率為13%，根據(jù)上述計算結果，確定本項籌資的資金邊際成本，并作出是否應當投資的決策。

60.

第

51

題

甲企業(yè)打算在2007年末購置一套不需要安裝的新設備，以替換一套尚可使用5年、折余價值為50000元、變價凈收入為10000元的舊設備。取得新設備的投資額為185000元。到2012年末，新設備的預計凈殘值超過繼續(xù)使用舊設備的預計凈殘值5000元。使用新設備可使企業(yè)在5年內(nèi)，第一年增加息稅前利潤15000元，第二至五年每年增加稅后利潤20000元、增加利息1000元。新舊設備均采用直線法計提折舊，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，投資人要求的最低報酬率為10%。

要求：

(1)計算更新設備比繼續(xù)使用舊設備增加的投資額；

(2)計算運營期因更新設備而每年增加的折舊；

(3)計算因舊設備提前報廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失；

(4)計算運營期第一年因舊設備提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額；

(5)計算建沒期起點的差量凈現(xiàn)金流量△NCFn；

(6)計算運營期第一年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF1；

(7)計算運營期第二至四年每年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF2-4；

(8)計算運營期第五年的差量凈現(xiàn)金流量△NCF5；

(9)計算更新設備方案的凈現(xiàn)值，并說明是否應該更新。

已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

參考答案

1.A估計現(xiàn)金流量應當考慮的問題包括：必須考慮現(xiàn)金流量的增量；盡量利用現(xiàn)有會計利潤數(shù)據(jù)；不能考慮沉沒成本；充分關注機會成本；考慮項目對企業(yè)其他部門的影響。

2.B資本保值增值率一期末所有者權益／期初所有者權益×1000,4=3000／2500×100％=l200A。

3.C根據(jù)集權與分權相結合型財務管理體制的實踐，應集中：制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產(chǎn)購置權，財務機構設置權，收益分配權；應分散：經(jīng)營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支審批權。選項A、B、D的說法均正確，選項C的說法不正確，本題要求選擇說法不正確的，故選項C為本題的正確答案。

4.B合同確認法要配合賬戶分析法使用。

5.A解析：預算成本節(jié)約額=預算責任成本-實際責任成本=4500×200-4500×160=180000(元)(注意：使用的數(shù)據(jù)都是實際產(chǎn)量，和預算產(chǎn)量無關)

預算成本節(jié)約率=預算成本節(jié)約額／預算成本×100％=180000／(4500×200)=20％。

6.C解析：流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動性流動資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資<波動性流動資產(chǎn)；在激進融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)+部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資>波動性流動資產(chǎn)，所以，選項C為該題答案。

7.D本題考核的是對于比率分析法的理解。采用比率分析法時，需要注意的問題包括：(1)對比項目的相關性；

(2)對比口徑的一致性；

(3)衡量標準的科學性。選項D屬于采用比較分析法時需要注意的問題。

8.B影響股利政策的法律因素包括：資本保全約束、資本積累約束、償債能力約束、超額累積利潤約束。

9.D無風險收益率等于資金時間價值(純粹利率)加通貨膨脹補償率，由此可以看出，資金時間價值等于無風險收益率減去通貨膨脹補償率，所以選項D的表述錯誤。

10.D一般來說，權益資金的資本成本高于債務資金的資本成本；而由于留存收益沒有籌資費用，所以留存收益的資本成本一般低于普通股股票的資本成本；吸收直接投資的成本相對于股票籌資來說，其資本成本較高，所以在這四個選項中，吸收直接投資的資本成本是最高的。

11.C

終值又稱將來值，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來某一時點所對應的金額，第三年年末該筆存款的終值=2000×(1+3×2％)+2000×(1+2×2％)+2000×(1+1X2％)=6240(元)。

12.A本題考核確定收益分配政策的時候應該考慮的法律因素。選項B、c屬于應該考慮的公司因素，選項D屬于應該考慮的股東因素。

13.D流動資產(chǎn)周轉天數(shù)分別為60天和45天，則流動資產(chǎn)周轉次數(shù)分別為6次（360/60）和8次（360/45），銷售收入分別為600萬元（6100）和960萬元（1208），則本年度比上年度的銷售收入增加了360（960－600）萬元

14.D本題考核資金營運活動。如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，因為這是由于企業(yè)日常經(jīng)營引起的財務活動，所以屬于資金營運活動。

15.AA【解析】彈性預算方法，是指為彌補固定預算方法的缺陷而產(chǎn)生的，在按照成本（費用）習性分類的基礎上，根據(jù)量、本、利之間的依存關系，考慮到計劃期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應多種業(yè)務量的費用預算，以便分別反映在不網(wǎng)業(yè)務量的情況下所應支出的成本費用水平。

16.B應確認的投資收益=200×（1－5%）×60%=114萬元

17.D直接材料價格差異＝（實際價格－標準價格）×實際用量＝（20－15）×2000＝10000（元）（超支）

綜上，本題應選D。

18.A國債收益率=時間價值+通貨膨脹補償率

國債是無風險債券，確定國債收益率時不需要考慮各種風險報酬率。

19.B解析：銷售預算是編制全面預算的出發(fā)點。

20.D變動制造費用效率差異=(實際工時一實際產(chǎn)量下標準工時)×變動制造費用標準分西己率=(1296—600×2)×24=2304(元)

21.B解析：生產(chǎn)預算以實物量指標反映預算期的生產(chǎn)量，不涉及現(xiàn)金收支。

22.C營業(yè)利潤中包括了主營業(yè)務利潤和其他業(yè)務利潤。

23.C現(xiàn)金預算是以業(yè)務預算和專門決策預算為依據(jù)編制的，專門反映預算期內(nèi)預計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行籌資或歸還借款等的預算。（參見教材77頁）

【該題針對“（2015年）財務預算的編制”知識點進行考核】

24.D我國目前最常見的衍生工具籌資方式是發(fā)行可轉換債券和發(fā)行認股權證。

25.B26000=10000×（P/A，i，3），所以，（P/A，i，3）=26000/10000=2.60，查表可知，（P/A，7%，3）＝2.6243，（P/A，8%，3）＝2.5771，因此可知該題的借款利率大于7%小于8%。

26.BD選項A表述錯誤，現(xiàn)值指數(shù)是指未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比；

選項B表述正確，靜態(tài)回收期沒有考慮貨幣時間價值，直接用未來現(xiàn)金凈流量累計到與原始投資額相等時所經(jīng)歷的時間作為靜態(tài)回收期；沒有考慮回收期以后的現(xiàn)金流，也就是沒有衡量項目的營利性；

選項C表述錯誤，內(nèi)含報酬率是根據(jù)項目的現(xiàn)金流量計算出來的，因此，隨投資項目預期現(xiàn)金流的變化而變化；

選項D表述正確，由于內(nèi)含報酬率高的項目的凈現(xiàn)值不一定大，所以，內(nèi)含報酬率法不能直接評價兩個投資規(guī)模不同的互斥項目的優(yōu)劣。

綜上，本題應選BD。

27.BCD無風險收益率＝純利率＋通貨膨脹補償率，風險收益率包括違約風險收益率、流動性風險收益率和期限風險收益率。

28.ACD通常，應收賬款周轉率越高、周轉天數(shù)越少表明應收賬款管理效率越高。在一定時期內(nèi)應收賬款周轉次數(shù)多、周轉天數(shù)少表明：（1）企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格；（2）應收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力；（3）可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；（4）通過比較應收賬款周轉天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。因此本題答案為選項A、C、D。

29.ABCD【答案】ABCD

【解析】金融市場構成要素包括資金供應者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式。其中A、B是資金供應者和資金需求者；C、D是金融工具。

30.BC按照證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、金融證券和公司證券。因此，選項A錯誤。按照證券所體現(xiàn)的權益關系，可分為所有權證券和債權證券。因此選項D錯誤。

31.ABCD知識點：影響資本結構的因素。影響資本結構的因素有：企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率;企業(yè)的財務狀況和信用等級;企業(yè)的資產(chǎn)結構;企業(yè)投資人和管理當局的態(tài)度;行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期;經(jīng)濟環(huán)境的稅務政策和貨幣政策，所以選項ABCD都是答案。

32.ACD解析：本題考核點是中外合資經(jīng)營企業(yè)的解散。合營企業(yè)管理機構及主要負責人變動并不造成合資經(jīng)營企業(yè)解散。

33.ABD本題考核編制預算方法的分類。固定預算方法又稱靜態(tài)預算方法，滾動預算方法又稱連續(xù)預算方法，所以選項c不具有對應關系。

34.ABC選項A”使生產(chǎn)成本金額增加；“選項B”增加的資產(chǎn)數(shù)額比交易性金融資產(chǎn)賬面價值多；“選項c”使持有至到期債券投資金額增加；“選項D”是在資產(chǎn)內(nèi)部之間發(fā)生變化，不影響資產(chǎn)總額發(fā)生變化。

35.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標準離差小于乙的標準離差，則甲的標準離差率一定小，所以甲的收益高、風險小，所以選項A正確。

36.ACD這些長期投資決策評價指標中只有回收期為反指標，即越小越好；其余均為正指標，即越大越好。

37.AD建設投資還可能在年末發(fā)生，所以，選項A不正確；對于更新改造項目而言，舊設備的報廢清理發(fā)生在建設期，所以，選項D的說法不正確。

38.AD本題考核“收支兩條線”管理模式。在現(xiàn)金收支兩條線管理模式下，對于支出環(huán)節(jié)，應該本著“以收定支”和“最低限額資金占用”的原則從收入戶按照支出預算安排將資金定期劃撥到支出戶，支出戶平均資金占用額應壓縮到最低限度。

39.ABCD資本資產(chǎn)定價模型是建立在一系列假設前提上的，這些假設包括：(1)市場是均衡的并不存在摩擦；(2)市場參與者都是理性的；(3)不存在交易費用；(4)稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。

40.AD按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔的社會責任有：①按時足額發(fā)放勞動報酬，并根據(jù)社會發(fā)展逐步提高工資水平；②提供安全健康的工作環(huán)境，加強勞動保護，實現(xiàn)安全生產(chǎn)，積極預防職業(yè)病；③建立公司職工的職業(yè)教育和崗位培訓制度，不斷提高職工的素質和能力；④完善工會、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化。所以本題的答案為選項AD，選項B屬于企業(yè)對債權人的責任，選項C屬于企業(yè)對消費者的責任。

41.AC解析：發(fā)行短期融資券籌資的特點主要有：(1)籌資成本較低；(2)籌資數(shù)額比較大；(3)發(fā)行條件比較嚴格。所以，本題的答案為A、C。

42.BC年折舊=100／5=20(萬元)，投產(chǎn)后每年增加的營業(yè)現(xiàn)金流量=(48—13—20)×(1—25％)+20=31．25(萬元)，靜態(tài)投資回收期=100／31．25=3．2(年)；假設動態(tài)投資回收期為n年，則有：31．25×(尸／A，10％，n)=100，即(P／A，10％，n)=100／31．25=3．2，由于(P／A，10％，4)=3．1699，(P／A，10％，5)=3．7908，利用插值法可知，(5一n)／(5—4)=(3．7908—3．2)／(3．7908—3．1699)，解得：n=4．05(年)。

43.BC直接籌資是企業(yè)直接與資金供應者協(xié)商融通資金的籌資活動。直接籌資不需要通過金融機構來籌措資金，是企業(yè)直接從社會取得資金的方式。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等。選項AD屬于間接籌資。

44.ACD在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同，因此選項A、C、D是正確的；在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價，即B選項的表述是錯誤的。

45.ABD本題考核項目投資的相關基本概念。項目投資的投資風險大，因此，選項A不正確；項目計算期＝建設期+運營期，其中：運營期＝投產(chǎn)期+達產(chǎn)期，所以，選項B不正確，選項C正確；投產(chǎn)期指的是投產(chǎn)日至達產(chǎn)日的期間，達產(chǎn)期指的是達產(chǎn)日至項目終結點的期間，所以，選項D不正確。

46.N維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產(chǎn)投資。

47.Y證券市場線就是資本資產(chǎn)定價模型的圖示形式，它能夠清晰地反映必要收益率與其所承擔的系統(tǒng)風險(口系數(shù))之間的線性關系。它對于單個證券或投資組合都是成立的

48.N都提折舊

49.N本題考核優(yōu)先股的優(yōu)先權利。優(yōu)先股的優(yōu)先權利表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權和分配剩余財產(chǎn)優(yōu)先權上。

50.N

51.N在通貨膨脹的條件下，如果采用浮動利率，則債務的利率會上升，這會增加債務人的利息負擔，對債務人不利，但是對債權人有利。

52.N在存貨的ABC控制系統(tǒng)下，A類存貨是控制的重點，而A類存貨屬于品種數(shù)量較少，但金額較大的存貨。

53.Y本題考點是剩余股利政策的優(yōu)缺點。

54.Y無論是超支的差異還是節(jié)約的差異，發(fā)出材料結轉差異時一律通過貸方核算，轉出超支用藍字登記，轉出節(jié)約用紅字登記。

55.N無面值股票是指股票票面不記載每股金額的股票。無面值股票僅表示每一股在公司全部股票中所占有的比例。也就是說，這種股票只在票面上注明每股占公司全部凈資產(chǎn)的比例，其價值隨公司財產(chǎn)價值的增減而增減。

56.①本事項屬于資產(chǎn)負債表日后事項，應按調(diào)整事項進行處理：

調(diào)整銷售收入：

借：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務收入）500

應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）85

貸：應收賬款585

調(diào)整銷售成本：

借：庫存商品320

貸：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務成本）320

調(diào)整壞賬準備余額：

借：壞賬準備58.5

貸：以前年度損益調(diào)整（管理費用）58.5

調(diào)整應交所得稅：

借：應交稅金——應交所得稅（177.08×33%）58.44

貸：以前年度損益調(diào)整（所得稅費用）58.44

（應納稅所得額=500—320—585×5‰=177.08萬元）

將“以前年度損益調(diào)整”科目余額轉入未分配利潤：

借：利潤分配——未分配利潤63.06

貸：以前年度損益調(diào)整（500—320—58.5—58.44）63.06

（因2004年的利潤尚未分配，故不調(diào)整盈余公積，而將上述調(diào)整的凈利潤一塊并入調(diào)整前的凈利潤后，統(tǒng)一進行利潤分配。）

②股權轉讓協(xié)議在2004年10月2日簽