禾泰財(cái)富工作報(bào)告會(huì)

2013年6月—2014年2月工作總結(jié)&2014年展望現(xiàn)在是1頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一目錄HTFS03~072014年業(yè)績(jī)回顧Part106~08同行觀察Part209~122015年工作計(jì)劃-融資端Part313~152015年工作計(jì)劃-投資端Part4現(xiàn)在是2頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一如果說(shuō)2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，那么2014年就是互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)花結(jié)果并且碩果累累的一年。網(wǎng)貸市場(chǎng)發(fā)展有了突破性進(jìn)展，在貸余額超過(guò)千億，總成交量也突破三千億，同時(shí)，綜合平均利率下行，而項(xiàng)目平均期限上行，代表這市場(chǎng)回歸理性，經(jīng)營(yíng)回歸審慎。而問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量同樣激增，經(jīng)營(yíng)不善、不合規(guī)、有道德風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)逐漸被市場(chǎng)淘汰。2014年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展的趨勢(shì)，并且逐漸分化形成具有獨(dú)特特點(diǎn)的行業(yè)。1、當(dāng)前P2P網(wǎng)貸行業(yè)呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，成交規(guī)模創(chuàng)歷史新高，在貸余額超過(guò)千億，參與人數(shù)增長(zhǎng)迅速，市場(chǎng)前景看好。2、標(biāo)的平均期限創(chuàng)歷史新高，平均利率創(chuàng)歷史新低，表明平臺(tái)逐漸回歸理性。3、問(wèn)題平臺(tái)同樣快速增長(zhǎng)，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、道德詐騙、經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題嚴(yán)重，行業(yè)依舊亂象重重。4、內(nèi)陸省市P2P行業(yè)開(kāi)始發(fā)展，平臺(tái)數(shù)量快速增加，P2P行業(yè)的影響力逐漸擴(kuò)大與深入。5、二級(jí)流通市場(chǎng)開(kāi)始發(fā)展，但仍然不夠發(fā)達(dá)，P2P平臺(tái)上的資產(chǎn)流動(dòng)性較差。6、行業(yè)逐漸探索細(xì)分領(lǐng)域，模式不斷創(chuàng)新（詳情見(jiàn)第三部分）。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，經(jīng)歷2-3年的高速發(fā)展，已經(jīng)到了轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵時(shí)刻。在中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)99%以上的經(jīng)濟(jì)體中，P2P可以為經(jīng)濟(jì)發(fā)展與轉(zhuǎn)型做出更大的貢獻(xiàn)。3現(xiàn)在是3頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)2014年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)仍然以呈現(xiàn)高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，成交額是2013年的3.68倍，是2012年的14.4倍?，F(xiàn)在是4頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)如圖1-2所示，2014年，12月份的成交額比1月份的成交額增長(zhǎng)了382%，總體上基本保持了平穩(wěn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但局部有波動(dòng)?，F(xiàn)在是5頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)從成交規(guī)模上看，P2P網(wǎng)貸行業(yè)仍然以成交量1億以下的平臺(tái)為主，占平臺(tái)總量的73.94%，而行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大，成交額在10億元以上的只有59家，從這個(gè)角度上講激烈的競(jìng)爭(zhēng)仍然存在?，F(xiàn)在是6頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)按地區(qū)劃分，2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)總成交額前三名，分別是廣東省989.51億元、北京市527.27億元、上海市502.88億元。三省市P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交額合計(jì)超過(guò)2019.66億元，超過(guò)了全國(guó)總數(shù)的61%，具體情況如圖1.5所示?，F(xiàn)在是7頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)從交易規(guī)模的利率結(jié)構(gòu)上，我們可以看出，當(dāng)前P2P平臺(tái)標(biāo)的利率已經(jīng)逐漸下降，主體部分更是集中在10%-18%，但與此同時(shí)，以高利率吸引投資人的平臺(tái)也依然不在少數(shù)，利率還未沒(méi)有回歸理性水平。現(xiàn)在是8頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)而從具體的月份利率平均水平上看，2014年，全國(guó)的平均綜合年利率水平一直逐漸下降，下降趨勢(shì)保持穩(wěn)定。在1月份與2月份，全國(guó)平均利率仍在20%以上，而之后實(shí)現(xiàn)了從3月份到12月份連續(xù)10個(gè)月的下降，并與12月份達(dá)到最低水平15.73%?，F(xiàn)在是9頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)從利率水平的分布我們可以看出，事實(shí)上平臺(tái)的利率水平很有地區(qū)集中效應(yīng)，在同一個(gè)地區(qū)的平臺(tái)由于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，最終的利率范圍會(huì)逐漸趨同，現(xiàn)在是10頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)從標(biāo)的期限的月度結(jié)構(gòu)圖，我們可以發(fā)現(xiàn)，全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的項(xiàng)目期限呈現(xiàn)逐步上升的趨勢(shì)?，F(xiàn)在是11頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)參與人數(shù)的增長(zhǎng)情況顯得相當(dāng)平穩(wěn)，而并非某個(gè)月份呈現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)，這種態(tài)勢(shì)表明這些新增參與者大部分并非只是一次性參與者，因此參與人數(shù)就不會(huì)突然有轉(zhuǎn)折性變化。在這樣的情況下，沒(méi)有突發(fā)外來(lái)影響因素的情況下，未來(lái)參與者的增長(zhǎng)會(huì)保持較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)?，F(xiàn)在是12頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)在統(tǒng)計(jì)口徑內(nèi)，涉及到26個(gè)省、市，平臺(tái)數(shù)量前三名是廣東?。?60家）、浙江?。?98家）、山東?。?86家），這三個(gè)省的744家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，超過(guò)了全國(guó)總數(shù)的44%?，F(xiàn)在是13頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)人人貸融資1.3億美元，開(kāi)啟年度P2P融資熱潮2014年1月9日，人人貸宣布已完成總額為1.3億美元的A輪融資，領(lǐng)投方為摯信資本，這是當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最大單筆融資，也是世界上最大的一筆P2P風(fēng)投。而后P2P融資熱潮開(kāi)啟，不斷有網(wǎng)貸平臺(tái)獲得風(fēng)投青睞。風(fēng)投的加碼不僅為行業(yè)注入豐厚的資金，也增強(qiáng)了人們對(duì)P2P的信心。LendingClub上市利好中國(guó)P2P行業(yè)發(fā)展美國(guó)時(shí)間12月11日（北京時(shí)間12月11日晚），全球最大的P2P平臺(tái)（網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)）LendingClub就將正式在紐交所上市。上市后股票大漲，這對(duì)于國(guó)內(nèi)正在遭受寒流的網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是對(duì)于P2P平臺(tái)，還是廣大投資者，都是一劑興奮劑，這對(duì)于一些迷茫的人也給與了指引的方向。阿里在P2P中先走一步。自2014年4月招財(cái)寶上線上線至今已經(jīng)吸納了370多億的資金，而且招財(cái)寶的收益率也只有6%-7%左右，僅與銀行系P2P持平。而370多億的成交額中，90%以上都來(lái)收益不斷走低的自余額寶，對(duì)于阿里集團(tuán)而言。頗有左右互搏的意味。八大城市紛紛出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融支持政策互聯(lián)網(wǎng)金融作為當(dāng)前最具創(chuàng)新活力和增長(zhǎng)潛力的新興業(yè)態(tài)，也引來(lái)地方政府的關(guān)注，全國(guó)各地地方政府紛紛出臺(tái)政策，支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。包括北京、上海、深圳、天津、南京、貴陽(yáng)、等地均已有方案出臺(tái)，而廣州出臺(tái)了互聯(lián)網(wǎng)金融支持意見(jiàn)征求意見(jiàn)稿，武漢8月也出臺(tái)支持意見(jiàn)?，F(xiàn)在是14頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)各方資本涉足P2P網(wǎng)貸行業(yè)1、風(fēng)投自2014年1月9日人人貸獲得領(lǐng)投方為摯信資本的1.3億美元的風(fēng)投開(kāi)始，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至年底已經(jīng)有近30家平臺(tái)獲得風(fēng)投的青睞。投資機(jī)構(gòu)包括了IDG、紅杉資本，軟銀中國(guó)，盛大資本，順為資本等知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)、也包括了聯(lián)想控股、小米等知名企業(yè)?，F(xiàn)在是15頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)2、國(guó)資系國(guó)資背景的平臺(tái)，從2012年僅有開(kāi)鑫貸一家國(guó)資背景P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，2014年中至9月份國(guó)資平臺(tái)“扎堆”成立，表明的國(guó)資企業(yè)對(duì)P2P前景同樣看好。國(guó)資背景的平臺(tái)如下表所示，這些平臺(tái)的特點(diǎn)包括：（1）強(qiáng)大的資金實(shí)力，上述13家平臺(tái)注冊(cè)資本金均在1000萬(wàn)元以上。（2）業(yè)務(wù)模式普遍采用資金批發(fā)模式，與擔(dān)保公司、小貸公司合作，并由合作伙伴提供本息擔(dān)保。平臺(tái)主要由多家機(jī)構(gòu)報(bào)團(tuán)注資，以金融機(jī)構(gòu)和科技公司結(jié)合為主要模式。（3）投資收益率低于行業(yè)平均利率水平，相當(dāng)一部分平臺(tái)的投資收益率不高于12%，最低回報(bào)才6%。（4）對(duì)起投金額一般有要求，大部分平臺(tái)不再是100元起投，多數(shù)是1萬(wàn)元、1千元起投，最高5萬(wàn)元起投。現(xiàn)在是16頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)3、銀行系互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是應(yīng)該是金融，所以P2P的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于風(fēng)控，不論是以提供信息為主的純平臺(tái)模式，還是線上收取材料、先下審核的O2O模式，讓投資者最為關(guān)注的恐怕先是安全性。而銀行系的P2P平臺(tái)與銀行有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，利用銀行本身具有的風(fēng)控能力與各類信息資源，不僅可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)與成本，也可以提高平臺(tái)本身的信用等級(jí)。目前銀行系的12家P2P平臺(tái)如下表所示。現(xiàn)在是17頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)4、上市公司系隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，上市公司同樣組團(tuán)進(jìn)入P2P平臺(tái)，據(jù)目前不完全統(tǒng)計(jì)，上市公司背景的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)40家。由于數(shù)量過(guò)多，不在這里一一列舉了。上市公司對(duì)進(jìn)入P2P行業(yè)可以看出資本對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融概念的熱捧，以此來(lái)帶動(dòng)股價(jià)的上漲?？春肞2P行業(yè)，認(rèn)為可以參股或者控股P2P平臺(tái)可以帶來(lái)足夠的收益?，F(xiàn)在是18頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)監(jiān)管態(tài)度逐漸清晰，行業(yè)自律組織成立2014年，監(jiān)管落地的消息一直層出不窮，從“四條紅線”到“王十條”、從銀監(jiān)會(huì)設(shè)普惠金融部對(duì)P2P實(shí)行監(jiān)管到國(guó)家釋放各種信號(hào)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。這表明了國(guó)家對(duì)P2P平臺(tái)的合規(guī)性的要求越來(lái)越詳細(xì)，以各種方式鼓勵(lì)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。國(guó)家希望互聯(lián)網(wǎng)金融提供的服務(wù)可以合理合規(guī)，保持穩(wěn)定，不至于失衡，因此監(jiān)管的態(tài)度不斷明確，監(jiān)管原則不斷細(xì)化。2015年1月20日，銀監(jiān)會(huì)宣布進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整，此次調(diào)整中，銀監(jiān)會(huì)成立了普惠金融部，負(fù)責(zé)推進(jìn)銀行業(yè)普惠金融工作、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小貸、網(wǎng)貸等，意味著P2P劃歸普惠金融部管理。此外，全國(guó)各地地方政府紛紛出臺(tái)相關(guān)政策，包括北京、上海、深圳、天津、南京、貴陽(yáng)、廣州等地均已有方案?，F(xiàn)在是19頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一行業(yè)動(dòng)態(tài)行業(yè)領(lǐng)域細(xì)分凸顯，業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新2014年，競(jìng)爭(zhēng)加劇與平臺(tái)擁有資源的差別，使得P2P網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)不同業(yè)務(wù)模式、細(xì)分領(lǐng)域的探索。資金投向的差別，引申出的業(yè)務(wù)類型包括：信用貸款、車(chē)輛抵押貸款、房屋抵押貸款、保理、融資租賃、票據(jù)、供應(yīng)鏈金融、配資、過(guò)橋或贖樓貸款、資產(chǎn)證券化、股權(quán)質(zhì)押、收藏品質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等模式。資金來(lái)源的差別，引申出的業(yè)務(wù)類型包括：投資者直投模式、公募基金形式。流動(dòng)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)引申出的業(yè)務(wù)類型包括：債權(quán)池、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、保理回購(gòu)。平臺(tái)基本運(yùn)作模式的差別，引申出的業(yè)務(wù)類型包括：純信息中介業(yè)務(wù)、資金批發(fā)模式、自營(yíng)業(yè)務(wù)模式。不同類型的業(yè)務(wù)并非是矛盾的，也有很多平臺(tái)進(jìn)行疊加設(shè)計(jì)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)，由此創(chuàng)造出了非常豐富、各具特色的業(yè)務(wù)模式。現(xiàn)在是20頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一投融資顧問(wèn)禾泰財(cái)富組織架構(gòu)圖-南昌運(yùn)營(yíng)中心

風(fēng)控經(jīng)理財(cái)務(wù)經(jīng)理客服主管財(cái)務(wù)助理初審專員投融資顧問(wèn)投融資顧問(wèn)客服審核專員投融資顧問(wèn)投融資顧問(wèn)考察&抵押專員投融資顧問(wèn)投融資顧問(wèn)客服董事會(huì)總經(jīng)理審貸會(huì)監(jiān)事投資總監(jiān)行政人事經(jīng)理投資1部經(jīng)理投資2部經(jīng)理投融資顧問(wèn)投融資顧問(wèn)前臺(tái)行政文員出納網(wǎng)絡(luò)推廣經(jīng)理網(wǎng)絡(luò)&媒體支持投資3部經(jīng)理投融資顧問(wèn)投融資顧問(wèn)投融資顧問(wèn)客服客服設(shè)計(jì)支持現(xiàn)在是21頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一禾泰財(cái)富交易數(shù)據(jù)回顧2013.12.1--2014.12.31現(xiàn)在是22頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一2013年12月-2014年12月的注冊(cè)人數(shù)從去年12月3日上線至12月31日注冊(cè)總數(shù)為4066人現(xiàn)在是23頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一2013年12月-2014年11月的實(shí)名認(rèn)證人數(shù)2013年12月-2014年12月的實(shí)名認(rèn)證人數(shù)現(xiàn)在是24頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一2013年12月-2014年11月份總投資人數(shù)2013年12月-2014年12月份總投資人數(shù)現(xiàn)在是25頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一年初預(yù)計(jì)VS實(shí)際交易現(xiàn)在是26頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一13年12月-14年11月各月成交總量比例（單位：萬(wàn)元）13年12月-14年12月各月成交總量比例（單位：萬(wàn)元）總成交量1.29億，2015年1月成交2350萬(wàn)，總累計(jì)成交1.53億截止至1月底，平臺(tái)待收5506萬(wàn)現(xiàn)在是27頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一13年12月至14年11月各標(biāo)種成交總量(單位:萬(wàn)元）13年12月至14年12月各標(biāo)種成交總量(單位:萬(wàn)元）總成交量1.29億，其中一月標(biāo)成交總量是最大的占40%，其次是6月標(biāo)金額34%。一年的標(biāo)是最少的，一年標(biāo)目前都是約標(biāo)才發(fā)?，F(xiàn)在是28頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一13年12月至14年11月各標(biāo)種成交總量(單位:萬(wàn)元）13年12月至14年12月各標(biāo)種成交總量(單位:萬(wàn)元）融資項(xiàng)目總結(jié)我司共完成62筆項(xiàng)目，發(fā)布384筆借款標(biāo)，完成融資成交量1.5億元，已安全回收1億元，未出現(xiàn)逾期。29現(xiàn)在是29頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一13年12月至14年11月各標(biāo)種成交總量(單位:萬(wàn)元）流量分析30現(xiàn)在是30頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一13年12月至14年11月各標(biāo)種成交總量(單位:萬(wàn)元）31現(xiàn)在是31頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一13年12月至14年11月各標(biāo)種成交總量(單位:萬(wàn)元）搜索引擎32現(xiàn)在是32頁(yè)\一共有35頁(yè)\編輯于星期一13年12月至14年11