國際貿(mào)易結(jié)算中的融資

第六講國際貿(mào)易結(jié)算中的融資第一節(jié)國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)和意義第二節(jié)匯付融資方式第三節(jié)托收融資方式第四節(jié)信用證融資方式第五節(jié)國際保理業(yè)務(wù)第六節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)第一頁，共五十四頁。重點(diǎn)、難點(diǎn)進(jìn)口押匯出口押匯打包放款提貨擔(dān)保保理福費(fèi)廷第二頁，共五十四頁。第一節(jié)國際貿(mào)易融資簡介第三頁，共五十四頁。一、國際貿(mào)易融資

國際貿(mào)易融資，是指外匯銀行在為進(jìn)出口商辦理匯款、托收和信用證項(xiàng)等結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，對進(jìn)口商和出口商提供的與結(jié)算相關(guān)的短期和長期的融資便利。

第四頁，共五十四頁。

二、國際貿(mào)易融資的意義

（一）是銀行有發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)之一

1.是銀行有效運(yùn)用資金的一種較為理想方式

2.收益率高，利潤豐厚

3.有利于銀行營運(yùn)能力的提高

4.可以密切銀企關(guān)系（二）是進(jìn)出口商擴(kuò)張貿(mào)易的重要工具

1.解決進(jìn)出口商資金周轉(zhuǎn)的困難。

2.爭取有利的支付方式，增強(qiáng)談判中的優(yōu)勢.第五頁，共五十四頁。第二節(jié)匯付方式下貿(mào)易融資第六頁，共五十四頁。（一）出口發(fā)票融資指出口商在匯款(T/T)或承兌交單(D/A)結(jié)算方式下，采用賒銷(O/A)方式向進(jìn)口商銷售貨物后,將出口應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行按照出口商業(yè)發(fā)票的一定比例提供有追索權(quán)的短期資金融通的融資服務(wù)方式。80%，銀行有追索權(quán)一、對出口商的融資第七頁，共五十四頁。中行出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)

(ExportInvoiceDiscounting)產(chǎn)品特點(diǎn)：1.加快資金周轉(zhuǎn)。2.簡化融資手續(xù)。3.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。4.對出口商的融資有追索權(quán)。第八頁，共五十四頁。中行出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)

(ExportInvoiceDiscounting)適用客戶1.出口商在出口賒銷項(xiàng)下遭遇資金周轉(zhuǎn)問題；2.出口商面臨人民幣升值的巨大壓力；3.出口商在發(fā)貨后、收款前遇到新的投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益率高于貼現(xiàn)率。第九頁，共五十四頁。中行出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)

(ExportInvoiceDiscounting)辦理流程1.應(yīng)出口商申請，我行按相關(guān)授信要求為其核定貼現(xiàn)額度，并簽訂《出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)協(xié)議》；2.出口商發(fā)貨出單，并向我行提交貼現(xiàn)申請書；3.我行在單據(jù)及貿(mào)易真實(shí)性審查后，為出口商敘做貼現(xiàn)；4.進(jìn)口商到期付款，我行用以歸還貼現(xiàn)本息，將余額轉(zhuǎn)出口商。5.進(jìn)口商到期未付款，由我行或委托出口商對外催收，逾期30天，我行向出口商收回貼現(xiàn)款項(xiàng)并相應(yīng)計(jì)收逾期利息；第十頁，共五十四頁。討論提供融資的銀行？銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)？如何控制？第十一頁，共五十四頁。（二）出口信用保險(xiǎn)融資出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資是指出口商在中國出口信用保險(xiǎn)公司投保了出口信用險(xiǎn)，發(fā)運(yùn)貨物后，將相關(guān)單據(jù)提交銀行或應(yīng)收賬款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，并將保險(xiǎn)賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓銀行以后，由銀行按票面金額扣除從融資日到預(yù)計(jì)收匯日的利息及有關(guān)費(fèi)用，將凈額預(yù)先支付出口商的一種短期融資方式。出口信保融資的重要條件：

出口商、銀行及中信保三方簽訂《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》第十二頁，共五十四頁。深發(fā)展出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下融資

1．客戶向出口信用保險(xiǎn)公司投保，落實(shí)全部手續(xù)；申請出口短期融資；

2．客戶、深發(fā)展、保險(xiǎn)公司就該保險(xiǎn)項(xiàng)下的賠款權(quán)簽署《賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)協(xié)議》；

3．深發(fā)展審核客戶資料后，給予客戶出口信用險(xiǎn)融資額度或單筆核準(zhǔn)，并發(fā)放出口信用險(xiǎn)融資款；

4．客戶通過深發(fā)展向國外進(jìn)口商進(jìn)行收款；

5．客戶以所收款項(xiàng)償還我行融資；

6．如發(fā)生索賠，要求出口信用保險(xiǎn)公司直接賠付給深發(fā)展。第十三頁，共五十四頁。討論提供融資的銀行？銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)？如何控制？第十四頁，共五十四頁。進(jìn)口T/T融資銀行在貨物到港后應(yīng)進(jìn)口方申請墊付貨款給出口商，進(jìn)口商在貨物銷售后歸還銀行墊款。二、對進(jìn)口商的融資第十五頁，共五十四頁。中行匯出匯款融資

(OutwardRemittanceAdvance)產(chǎn)品特點(diǎn)1.減少資金占?jí)豪勉y行資金進(jìn)行商品進(jìn)口和國內(nèi)銷售，不占?jí)喝魏钨Y金即可完成貿(mào)易、賺取利潤。2.把握市場先機(jī)幫助進(jìn)口商在無法立即支付貨款的情況下及時(shí)取得物權(quán)單據(jù)、提貨、轉(zhuǎn)賣，從而利用有利行情搶占市場先機(jī)。3.提高議價(jià)能力通過將付款期限由遠(yuǎn)期改為即期，或相應(yīng)縮短遠(yuǎn)期付款的期限，可以幫助進(jìn)口商提高對國外出口商的議價(jià)能力。第十六頁，共五十四頁。匯出匯款融資

業(yè)務(wù)流程1.我行應(yīng)進(jìn)口商申請為其核定授信額度；2.進(jìn)口商向我行提交匯出匯款融資申請書；3.我行代進(jìn)口商對外墊付融資款項(xiàng)；4.進(jìn)口商到期向我行付款，用以歸還融資款項(xiàng)。第十七頁，共五十四頁。討論提供融資的銀行？銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)？如何控制？第十八頁，共五十四頁。第三節(jié)托收項(xiàng)下貿(mào)易融資第十九頁，共五十四頁。

托收出口押匯（Collectionbillspurchased），又稱議付（Negotiation）。托收行按票面金額扣減利息和手續(xù)費(fèi)，買入出口商開立的跟單匯票，將凈款付給出口商。托收行成為跟單匯票的持票人。出口押匯以貨物單據(jù)作抵押出口押匯有追索權(quán)一、對出口商的融資第二十頁，共五十四頁。中行出口押匯(ExportBillPurchase)1.出口商與我行簽訂融資協(xié)議。2.出口商向我行提交出口單據(jù)及押匯申請書。3.我行經(jīng)審核單據(jù)后，將押匯款項(xiàng)入出口商賬戶。4.我行將單據(jù)寄往國外銀行（信用證項(xiàng)下開證行或指定行，或托收項(xiàng)下代收行）進(jìn)行索匯。5.國外銀行收到單據(jù)后提示給信用證項(xiàng)下開證申請人，或托收項(xiàng)下付款人。6.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還押匯款項(xiàng)。第二十一頁，共五十四頁。討論提供融資的銀行？銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)？如何控制？第二十二頁，共五十四頁。（一）憑信托收據(jù)借單提貨（Trustreceipt,T/R）

即遠(yuǎn)期付款交單，以開立信托收據(jù)換取單據(jù)（D/Patxxdaysaftersighttoissuetrustreceiptinexchangefordocuments.D/P，T/R）。國內(nèi)一般叫做進(jìn)口押匯。物權(quán)屬于銀行。二、對進(jìn)口商的融資第二十三頁，共五十四頁。（二）憑銀行保函提貨即提貨擔(dān)保用于貨到而單未到時(shí)，進(jìn)口商征得承運(yùn)人同意后，憑銀行保證書（銀行開立）向承運(yùn)人提貨的方式。而后用提單向承運(yùn)人換回銀行保函。一般需要提供一定的保證金。第二十四頁，共五十四頁。中行提貨擔(dān)保

(ShippingGuarantee)

1.貨物早于信用證或托收單據(jù)(含正本提單)到達(dá)，進(jìn)口商向我行提交提貨擔(dān)保申請書?？蛻粼谖倚杏惺谛蓬~度或存入全額保證金。

2.我行經(jīng)審核后為進(jìn)口商出具提貨擔(dān)保。3.進(jìn)口商憑我行出具的提貨擔(dān)保向船公司(或其它承運(yùn)人)辦理提貨。4.信用證或托收項(xiàng)下單據(jù)到達(dá)后，進(jìn)口商向我行辦理付款贖單，然后憑正本提單向船公司(或其它承運(yùn)人)換取先前出具的提貨擔(dān)保并交還我行。第二十五頁，共五十四頁。中行提貨擔(dān)保

(ShippingGuarantee)產(chǎn)品特點(diǎn)1.減少資金占?jí)?。利用銀行信用先行提貨銷售，加快資金回籠，減少資金占?jí)骸?.把握市場先機(jī)。幫助進(jìn)口商在貨物早于單據(jù)達(dá)到情況下及時(shí)取得物權(quán)單據(jù)、提貨、轉(zhuǎn)賣，從而利用有利行情搶占市場先機(jī)。3.節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。幫助進(jìn)口商及時(shí)提貨，避免滯港費(fèi)。第二十六頁，共五十四頁。討論融物還是融資？提供融資的銀行？銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)？如何控制？第二十七頁，共五十四頁。第四節(jié)信用證項(xiàng)下貿(mào)易融資方式第二十八頁，共五十四頁。（一）裝運(yùn)前融資

1.紅條款信用證這種信用證本身就是對出口商的資金融通，它有一個(gè)特別的條款，規(guī)定允許出口商在全部貨運(yùn)單據(jù)備齊之前可預(yù)先向出口地的銀行預(yù)支部分貨款。融資風(fēng)險(xiǎn)由開證行承擔(dān)。

一、對出口商的融資第二十九頁，共五十四頁。

2.打包放款銀行根據(jù)出口企業(yè)與國外進(jìn)口商簽訂的出口銷售合同和國外銀行開立的以該出口企業(yè)為受益人的有效信用證正本，以出口收匯為還款來源保障，為出口企業(yè)的備料、生產(chǎn)、定貨和裝運(yùn)等生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所做的短期融資。融資風(fēng)險(xiǎn)由出口地議付行承擔(dān)。第三十頁，共五十四頁。中行打包貸款

(PackingLoan)1.出口商與我行簽訂融資協(xié)議，向我行提交打包貸款申請書、貿(mào)易合同、正本信用證及相關(guān)材料。2.行經(jīng)審核后將打包貸款款項(xiàng)入出口商賬戶。3.出口商使用打包貸款款項(xiàng)完成采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)后，向我行提交信用證項(xiàng)下單據(jù)。4.我行將單據(jù)寄往國外銀行（開證行或指定行）進(jìn)行索匯。5.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還打包貸款款項(xiàng)。第三十一頁，共五十四頁。討論議付行的風(fēng)險(xiǎn)控制？信用證出口商第三十二頁，共五十四頁。（二）裝運(yùn)后融資

1.貼現(xiàn)貼現(xiàn)是銀行有追索權(quán)地買入客戶手中的遠(yuǎn)期票據(jù)，從而為客戶提供短期融資服務(wù)。適合于貼現(xiàn)的出口貿(mào)易結(jié)算票據(jù)可以是：①信用證項(xiàng)下的票據(jù)；②托收項(xiàng)下的票據(jù)；③保理項(xiàng)下的票據(jù)。

第三十三頁，共五十四頁。中行出口貼現(xiàn)

(ExportBillDiscount)1.出口商與我行簽訂融資協(xié)議，向我行提交出口單據(jù)。2.我行經(jīng)審核單據(jù)后，將單據(jù)寄往國外銀行（開證行或指定行）進(jìn)行索匯。3.國外銀行收到單據(jù)后向我行承兌/承付。4.我行在收到承兌/承付后，客戶應(yīng)向我行提交業(yè)務(wù)申請書，將貼現(xiàn)款項(xiàng)入出口商賬戶。5.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還貼現(xiàn)款項(xiàng)。第三十四頁，共五十四頁。討論銀行做貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)？如何控制？第三十五頁，共五十四頁。2.出口押匯指銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業(yè)務(wù)。

信用證項(xiàng)下和托收項(xiàng)下的單據(jù)都可申請作出口押匯，兩者的不同之處在于：前者收款的對象是銀行，只要單證相符，收款的風(fēng)險(xiǎn)不大；后者的收款對象是進(jìn)口商，風(fēng)險(xiǎn)相對大一些。第三十六頁，共五十四頁。討論出口押匯銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制？與托收項(xiàng)下出口押匯相比風(fēng)險(xiǎn)如何？第三十七頁，共五十四頁。

3.福費(fèi)廷福費(fèi)廷是指銀行無追索權(quán)地買入因商品、服務(wù)或資產(chǎn)交易產(chǎn)生的未到期債權(quán)。通常該債權(quán)已由金融機(jī)構(gòu)承兌/承付/保付。第三十八頁，共五十四頁。4.保付代理

出口商在采用賒銷（O/A）方式向債務(wù)人（進(jìn)口商）銷售貨物時(shí)，由國內(nèi)保理商和國外保理商共同為出口商提供的集貿(mào)易融資、賬務(wù)管理、賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。

第三十九頁，共五十四頁。進(jìn)口融資，是指外匯銀行對本國進(jìn)口商從國外進(jìn)口商品授予的信用。

(一)開證授信額度開證額度系指銀行信貸部門或統(tǒng)一授信評審機(jī)構(gòu)給客戶核定的減免保證金開證的最高限額。也就是開證行應(yīng)進(jìn)口商（開證申請人）的申請，在全部或部分免交保證金的情況下，開立進(jìn)口信用證的業(yè)務(wù)。二、對進(jìn)口商的融資第四十頁，共五十四頁。中行授信開證

(IssuingofL/CwithCreditLimits)1.我行應(yīng)進(jìn)口商申請，根據(jù)其償債能力、履約記錄和擔(dān)保條件等情況為其核定授信額度，該項(xiàng)額度實(shí)行余額控制，可以循環(huán)使用，進(jìn)口商在該項(xiàng)額度之內(nèi)可全部或部份免交開證保證金；若進(jìn)口商未能事先獲得授信額度，可采取單筆授信審核的辦法；2.我行受理進(jìn)口商開證申請，占用授信額度（或單筆授信）對外開證；3.我行收到出口商提交的信用證單據(jù)，經(jīng)審核無誤后扣劃進(jìn)口商款項(xiàng)對外付款，同時(shí)歸還額度。第四十一頁，共五十四頁。（二）信托收據(jù)（國外）信托收據(jù)或稱信托提單，是指進(jìn)口商為提前得到貨物，在未付清貨款時(shí)而出具的文件。

進(jìn)口商被稱為受托人，其義務(wù)是：

①將信托收據(jù)下的貨物和其他貨物分開保管;②出售貨物的貨款應(yīng)交付銀行或暫代銀行保管，但在賬目上須與自有資金分別開列；第四十二頁，共五十四頁。③不得將該項(xiàng)貨物抵押給他人。

開證行被稱為信托人，他的權(quán)利是：①可以隨時(shí)取消信托關(guān)系，收回借出的單據(jù)或貨物；②若貨物已被出售，可以隨時(shí)收回貨款；③如進(jìn)口商借單后倒閉清理，銀行對貨物或貨款有優(yōu)先權(quán).

第四十三頁，共五十四頁。（三）進(jìn)口押匯（國內(nèi)）進(jìn)口押匯的定義是指信用證項(xiàng)下單到并經(jīng)審核無誤后，開證申請人因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，無法及時(shí)對外付款贖單，以該信用證項(xiàng)下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，并同時(shí)提供必要的抵押／質(zhì)押或其他擔(dān)保，由銀行先行代為對外付款。

進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)中有兩種方式:

一是憑信托收據(jù)放單;二是憑進(jìn)口押匯協(xié)議放單。

第四十四頁，共五十四頁。中行進(jìn)口押匯(ImportBillAdvance)1.我行應(yīng)進(jìn)口商申請為其核定授信額度。2.進(jìn)口商向我行提交進(jìn)口押匯申請書。3.我行代進(jìn)口商對外墊付押匯款項(xiàng)，并將單據(jù)交付進(jìn)口商。4.進(jìn)口商到期向我行付款，用以歸還押匯款項(xiàng)。第四十五頁，共五十四頁。討論融資或者融物的銀行？風(fēng)險(xiǎn)控制：貨權(quán)、T/R第四十六頁，共五十四頁。（四）假遠(yuǎn)期信用證這種信用證是指買賣雙方達(dá)成了即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，提供有關(guān)單據(jù)后即可即期收匯。

信用證中要注明:①本信用證項(xiàng)下匯票付款日為見票后××天;②遠(yuǎn)期匯票按即期議付辦理;③本信用證限制在××銀行議付。第四十七頁，共五十四頁。討論提供融資的銀行？如何控制風(fēng)險(xiǎn)？信用證、進(jìn)口地銀行第四十八頁，共五十四頁。（五）提貨擔(dān)保（同前銀行保函提貨）提貨擔(dān)保是進(jìn)口商和銀行共同或銀行單獨(dú)向輪船公司出具的書面擔(dān)保，要求憑提貨擔(dān)保先行放貨，保證日后補(bǔ)交提單，并負(fù)責(zé)繳納輪船公司應(yīng)收費(fèi)用及賠償有可能遭受的損失的一種融資方式，實(shí)際上也是一種銀行保函。

銀行在出具提貨擔(dān)保之前必須做到：

1.要求進(jìn)口商提交一定的抵押品或保證金或有信托收據(jù)額度，或提供第三者的擔(dān)保。

2.要求進(jìn)口商在