證券交易重點(diǎn)筆記摘要

第一章證券交易概述知識(shí)點(diǎn)101（P1-3）：證券交易的概念及原則。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買賣的活動(dòng)。（□證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有）。□證券交易的三特征：證券的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。特征互相聯(lián)系（不包括期限性）。證券之所以能夠流動(dòng)，是因?yàn)樗赡軒?lái)一定得收益。新中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。1988年我國(guó)開(kāi)放了國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開(kāi)業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開(kāi)始實(shí)施。2005年4月啟動(dòng)股權(quán)分置試點(diǎn)改革。2006年1月1日，新修訂《證券法》開(kāi)始實(shí)施?！踝C券交易遵循三公原則：1、公開(kāi)原則。信息公開(kāi)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。1934年美國(guó)《證券交易法》確定。2、公平原則?！酰ü脚c公正的區(qū)別）指參與交易的各方獲得平等的機(jī)會(huì)。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。3、公正原則。指公正地對(duì)待交易的參與各方。（注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會(huì)后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼）知識(shí)點(diǎn)102（P3-6）：證券交易的種類及方式?！醢凑兆C券交易對(duì)象的品種劃分，證券交易包括（具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中）：1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易；在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行，常見(jiàn)形式是柜臺(tái)交易。2、債券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。□根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其他有回購(gòu)交易和信用交易。1、現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。一手交錢一手交貨2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。米3、懶回購(gòu)交易端。具有添短期融資器的屬性。扇4、陜信用交易俘。是搬投資者通過(guò)彼交付保證金臨取得經(jīng)紀(jì)商猜信用而進(jìn)行眾的交易愉。主要特征玩是慕投資者買賣欺證券的資金勿或證券有一封部分是從經(jīng)選紀(jì)商借入的滔。我國(guó)披過(guò)去禁止信北用交易旱，但現(xiàn)在濫可以合法開(kāi)爛展融資融券外業(yè)務(wù)妻。怪知識(shí)點(diǎn)10概3（P7-版12）：究證券交易參密與人。打約自然人法迅人杜1、轉(zhuǎn)證券投資者巴。分為誦個(gè)人投資者此和傾機(jī)構(gòu)投資者霉。熊□副買賣證券的渠基本途徑姥：一是利直接自行買侄賣勢(shì)。如勢(shì)柜臺(tái)市場(chǎng)與姥對(duì)方直接交基易咱。二是請(qǐng)經(jīng)紀(jì)商代理睛。芝□傷（可出成多錦選題）我國(guó)翅規(guī)定，撞證券交易所云、翁證券公司前和貝證券登記結(jié)勢(shì)算機(jī)構(gòu)爭(zhēng)的梅從業(yè)人員枝、紹證券監(jiān)督管顆理機(jī)構(gòu)掠的芒工作人員嬌以及條法律、行政呀法規(guī)禁止參詳與股票交易非的計(jì)其他人員，擁在酒任期寨或牢法定限期內(nèi)立，不得沖直接局或者菜以化名、借繁他人名義持擊有、買賣股靈票崖，也網(wǎng)不得收受他切人贈(zèng)送的股汗票蘭。晝一般的境外護(hù)投資者可以糧投資赴B股雙；鷹□谷（可出多選冒題）而遞合格境外機(jī)徹構(gòu)投資者則牧可以在批準(zhǔn)筑額度內(nèi)交易佳除B股以外膝的其他品種凍。緣2、娛證券公司沈。拍□誼證券公司究設(shè)立條件嫁：（1）攝公司章程疑；（2）活主要股東洪3年放無(wú)違法辭，凈資產(chǎn)久不低于2億哲元乎；（3）愛(ài)高管任職資織格，從業(yè)人此員從業(yè)資格旦；4有完善以風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)內(nèi)部控制制岸度；5合格都經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所碰業(yè)務(wù)設(shè)施；輝6法律法規(guī)桐的規(guī)定帽□忌(必考題)選證券公司位七大業(yè)務(wù)穴：漿（1）螺證券經(jīng)紀(jì)賤、捷證券投資咨非詢中、炕與證券有關(guān)售的財(cái)務(wù)顧問(wèn)軋（2）朵證券承銷與斷保薦、證券舍自營(yíng)、證券勞資產(chǎn)管理、簡(jiǎn)其他證券業(yè)攻務(wù)肌前三項(xiàng)業(yè)務(wù)偵注冊(cè)資本猴最低限額5過(guò)000萬(wàn)元遞；后四大業(yè)堡務(wù)一項(xiàng)的為影1億元情；后四大業(yè)掘務(wù)弟2項(xiàng)以上的神為5億元托。為宋實(shí)繳資本。旅可佳根據(jù)審慎監(jiān)摩管原則和各纏項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)澆險(xiǎn)程度調(diào)整轎（向上）貧?？持欢嗖簧僬?、嗚證券交易所荷。去□傭作用催在于：層一是婦，奪為證券提供芬交易條件混；緒二是，提供到公開(kāi)、公平惰、充分的價(jià)享格競(jìng)爭(zhēng)，以黎發(fā)現(xiàn)合理的諒交易價(jià)格；假三是，實(shí)施肢公開(kāi)、公正眠和及時(shí)的信矛息披露獲；懷四是提供安幻全便利迅開(kāi)捷的交易與高服務(wù)。初□誘分父證券交易所袋和洗其他交易所贊：瑞（1）局證券交易所量。液□調(diào)又稱巖“傭場(chǎng)內(nèi)交易市召場(chǎng)站”初，證券交易神所是私為證券集中種交易提供場(chǎng)握所和設(shè)施鮮，將組織和監(jiān)督腥證券交易，顆實(shí)行太自律管理叛的法人，其壇設(shè)立和解散屯由創(chuàng)國(guó)務(wù)院店決定。獎(jiǎng)其軌本身不持有稱證券，也會(huì)不進(jìn)行止證券的啞買賣敞，督不能決定證滿券交易的價(jià)梅格坦。讀□毛證券交易所咬的題職能側(cè)有：泡①男提供場(chǎng)所和粥設(shè)施；真②妨制定業(yè)務(wù)規(guī)杜則；潑③扎接受安排證繁券上市；盜④蘿組織監(jiān)督證吃券交易；楊⑤巖對(duì)會(huì)員進(jìn)行禾監(jiān)管；兆⑥摩對(duì)上市公司溫進(jìn)行監(jiān)管；芳⑦健設(shè)立證券登竟記結(jié)算機(jī)構(gòu)剝；呢⑧鈔公布市場(chǎng)信遣息攝。（除第七鉤項(xiàng)外，答案福一目了然）跑。戲□祖證券交易所盜不得直接閣或烈間接從事切的事項(xiàng)有：轟①愁以營(yíng)利為目水的的業(yè)務(wù)；答②波新聞出版業(yè)誓；符③角發(fā)布對(duì)證券潑價(jià)格進(jìn)行預(yù)循測(cè)的文字和堂資料赤；國(guó)④販為他人提供面擔(dān)保等京。弓我國(guó)證質(zhì)交所占采用童會(huì)員制簽，衰設(shè)會(huì)員大會(huì)室、抗理事會(huì)帖和訊專門委員會(huì)筒，陪理事會(huì)珠是案證券交易所允的焦決策機(jī)構(gòu)妄，理事會(huì)督下面可設(shè)其晃他專門委員搜會(huì)嘗。證券交易吼所設(shè)嫌總經(jīng)理弊，由渣國(guó)務(wù)院證券貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)任勢(shì)免站。抬（2）傾其他交易所溉。證券交易兩所以外的證炸券交易市場(chǎng)謝，包括與分散的柜臺(tái)積市場(chǎng)黃和包一些集中性激市場(chǎng)羊。拿柜臺(tái)交易唯又稱需店頭市場(chǎng)，背交易是一對(duì)教一的方式腔，拋轉(zhuǎn)讓價(jià)格留一般宮由證券公司紙依據(jù)投資者趟的接受程度幅報(bào)出件。其他交易慕所，也有一椅些念集中性交易蓬市場(chǎng)片。如腔銀行間債券農(nóng)市場(chǎng)附。蠶代辦股份轉(zhuǎn)免讓系統(tǒng)也屬年于其他交易高場(chǎng)所停4、際證券登記結(jié)賞算機(jī)構(gòu)術(shù)。是充為證券交易霸提供集中登歇記、存管貢和縮結(jié)算服務(wù)譯，馬不以營(yíng)利為沸目的的法人影。其載設(shè)立須經(jīng)磨國(guó)務(wù)院證券霞監(jiān)管機(jī)構(gòu)搶批準(zhǔn)。煙□至其狹職能辭：啊①法證券賬戶、鄰結(jié)算賬戶的慰設(shè)立伴；城②討證券存管與事過(guò)戶谷；蕩③床證券持有者程名冊(cè)登記白；嘉④欄上市證券的肚清算與交收彎；怕⑤敢受托派發(fā)證凱券權(quán)益超；貧⑥冤辦理與上述群業(yè)務(wù)有關(guān)的默查詢等霜。稍□鄰其他業(yè)務(wù)制需采取以須下絕措施澡保證業(yè)務(wù)正練常進(jìn)行：一理是膠風(fēng)險(xiǎn)防范制綿度和內(nèi)部控幻制制度；核二是較技術(shù)系統(tǒng)和逮規(guī)范；辰三是繳風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體撥系；毅四是鍛數(shù)據(jù)備份及膚緊急應(yīng)變程寨序。我國(guó)設(shè)彼立了證券結(jié)足算風(fēng)險(xiǎn)基金虎，防范證券斜結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)技，它是考從證券登記察結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)駱務(wù)收入、收極益中按一定會(huì)比例提取，苗由證券公司姻按證券交易藍(lán)業(yè)務(wù)量的一導(dǎo)定比例繳納廁。拘中國(guó)證券登斃記結(jié)算有限誕責(zé)任公司，觀簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)導(dǎo)算公司是我牙國(guó)的證券登懷記結(jié)算機(jī)構(gòu)晚。臭勵(lì)分為上海分般公司蛾和陳深圳分公司辰知識(shí)點(diǎn)10記4（P12匙-15）：倍證券交易程哥序。攜采用籌電子化形式植，位□準(zhǔn)基本過(guò)程包上括：得開(kāi)戶、委托和、成交與結(jié)仰算五。離1、開(kāi)戶膀。包括開(kāi)立饅證券賬戶滾和開(kāi)立蔽資金賬戶瞎。拾我國(guó)投資者墳開(kāi)立實(shí)名賬巷戶彼。第一步是釋要向中國(guó)結(jié)胞算公司申請(qǐng)斯開(kāi)立證券賬誠(chéng)戶（股東代膚碼卡）叉。苗自然人華和中一般機(jī)構(gòu)投貪資者淺開(kāi)立證券賬極戶婦由開(kāi)戶代理傅機(jī)構(gòu)（證券黎公司營(yíng)業(yè)部澡柜臺(tái)）受理覺(jué)；證券公司封和基金公司腰等機(jī)構(gòu)（識(shí)特殊機(jī)構(gòu)投稠資者蘭）由中國(guó)結(jié)胃算公司受理漠。號(hào)□撓根據(jù)杏投資者類型地區(qū)分：抱個(gè)人投資者遷和何機(jī)構(gòu)投資者閘證券賬戶；列根據(jù)投資事品種嘩區(qū)分：燦A股訴和替B股筆證券賬戶。此開(kāi)立證券賬袍戶后，投資拉者還表不能直接買塊賣證券冰，還熟必須開(kāi)立資栗金賬戶（交源易賬戶）件。我國(guó)延實(shí)行第三方訓(xùn)存管制度。齡2、委托棒。返投資者買賣吵證券疼不能直接進(jìn)問(wèn)入交易所辦社理淋，享必須通過(guò)罩證券交易所許得鞠會(huì)員（證券器公司）盟來(lái)進(jìn)行。投做資者下達(dá)買禮賣的指令稱寇為滑“振委托卻”祝，否喬□闖根據(jù)柱委托訂單的設(shè)數(shù)量戒，分：斗整數(shù)委托渠和皂零數(shù)委托照；根據(jù)聲買賣證券的詞方向轎，分：龜買進(jìn)委托毀和巴賣出委托功；根據(jù)樣委托價(jià)格限蹲制談，分隔市價(jià)委托律和辛限價(jià)委托懂；根據(jù)圾委托時(shí)效限袖制計(jì)，分：批當(dāng)日委托、暑當(dāng)周委托、份無(wú)期限委托寺和跨開(kāi)市委托、瓣收市委托等福。嬸經(jīng)紀(jì)商將投干資者齡委托指令的爆內(nèi)容傳送到切證券交易所奉進(jìn)行撮合俯，稱為凈委托的執(zhí)行兆，醋“表申報(bào)寄”孤或報(bào)盤拾尿□返證券交易所場(chǎng)接受報(bào)價(jià)的惑方式袖主要有：哄口頭報(bào)價(jià)、登書(shū)面報(bào)價(jià)優(yōu)和風(fēng)電腦報(bào)價(jià)漠。目前，呀我國(guó)采用澇電腦報(bào)價(jià)戚方式縱。心3、成交擺。栗符合成交條酸件的逆予以成交兩，不符合的物繼續(xù)等待成佩交歌，超過(guò)委托扶時(shí)效的怒訂單失效五。青□遮成交價(jià)格鼠方面，一種蛋是填買賣雙方直挺接競(jìng)價(jià)形成樸交易價(jià)格謀；另一種河是交易商報(bào)坦價(jià)，投資者鬼選擇是否接木受報(bào)價(jià)綁。時(shí)訂單匹配原愛(ài)則蹲方面，式優(yōu)先例原則：乘價(jià)格優(yōu)先、意時(shí)間優(yōu)先、厘比例分配原偽則、數(shù)量?jī)?yōu)膽先、客戶優(yōu)榨先、做市商刊優(yōu)先漠和驚經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先雹原則標(biāo)等，其中，釀普遍使用釋價(jià)格優(yōu)先原閘則所為第一勿優(yōu)先原則犬。吹我國(guó)采用倒價(jià)格優(yōu)先膚和蘿時(shí)間優(yōu)先眨原則租。紅4、結(jié)算伍。清算包括山資金清算裝和杰證券清算尾。尖清算與交收祝是證券結(jié)算煎的兩個(gè)方面琴。對(duì)于哭記名證券，床完成清算交諒收還有一個(gè)鄰登記過(guò)戶環(huán)疊節(jié)，然后證綁券交易過(guò)程清才結(jié)束。蘇知識(shí)點(diǎn)10才5（P16津-17）：概證券交易機(jī)橋制。覽□船證券交易機(jī)吩制的熄目標(biāo)爬主要有：麥1、揉流動(dòng)性跡。工□繁證券市場(chǎng)流希動(dòng)性包括：莊成交速度員和娃成交價(jià)格秋。投資者能選以合理的價(jià)汽格迅速成交乞則流動(dòng)性好鞭，狐單純是成交埋速度快，并包不能完全表虧示流動(dòng)性好詳?？?、納穩(wěn)定性宿。指默證券價(jià)格的喇波動(dòng)程度綿。證券市場(chǎng)妄的毯穩(wěn)定性可以播用市場(chǎng)指數(shù)習(xí)的風(fēng)險(xiǎn)度來(lái)薄衡量交。由于獄各種信息是殲影響證券價(jià)代格的主要因協(xié)素濟(jì)，因此，兆提高市場(chǎng)透茫明度是加強(qiáng)傻證券市場(chǎng)穩(wěn)癥定性的重要裝措施。陸3、洽有效性聞。紡□聯(lián)包含插兩方面濱：一是作證券市場(chǎng)的見(jiàn)高效率豪；二是既證券市場(chǎng)的活低成本濕。高效率煤包含仍：證券市場(chǎng)華的禁信息效率和芳證券市場(chǎng)的已運(yùn)行效率腸。低成本探包含枝：澇直接成本襪和亭間接成本恨。開(kāi)□客證券交易機(jī)壽制種類從卻交易時(shí)間的叼連續(xù)特點(diǎn)刮劃分，有：繪1、定期交沿易系統(tǒng)。秒成交的滴時(shí)點(diǎn)是不連感續(xù)找的，一段時(shí)燒間內(nèi)的委托籃訂單勿在某一約定籃的時(shí)刻加以鵝匹配揀。間□殼特點(diǎn)御有：第一，挑批量指令可好以提供價(jià)格庭的穩(wěn)定性硬；第二，委指令執(zhí)行和犯結(jié)算的成本便相對(duì)比較低漠。飽2、連續(xù)交針易系統(tǒng)。并綁非意味著交甜易一定是連攀續(xù)的秒，而說(shuō)是指在營(yíng)業(yè)電時(shí)間里訂單傅匹配可以連憤續(xù)不斷地進(jìn)怕行，投資者綿指令只要符仿合成交條件鹿就可以立即鄭成交吐。畢□揀特點(diǎn)開(kāi)有：第一，悲為投資者提州供了交易的揀及時(shí)性比；第二，臺(tái)交易過(guò)程中劣可以提供更級(jí)多的市場(chǎng)價(jià)替格信息。爛□賊從雨交易價(jià)格的么決定特點(diǎn)毒劃分，有：慚1、籮指令驅(qū)動(dòng)系蔥統(tǒng)。壘是一種線競(jìng)價(jià)市場(chǎng)壇，也稱為狂“亡訂單驅(qū)動(dòng)市幸場(chǎng)?！绷?，證券繭交易價(jià)格繭由市場(chǎng)上賤買方訂單旱和燒賣方訂單港共同驅(qū)動(dòng)。諒□三特點(diǎn)傭有：第一，駛證券交易價(jià)漿格由買賣的耳力量直接決合定；卷第二，羞投資者買賣后證券的對(duì)手茅是其他投資熄者矩。冰2、引報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系沒(méi)統(tǒng)真。是一種涂連續(xù)交易商舅市場(chǎng)她，或稱魚(yú)“謙做市商市場(chǎng)址”踢，雙做市商給出蜘雙向報(bào)價(jià)偽，塌投資者之間律并不直接成腿交，而是從駱做市商手中醉買賣證券則。圓做市商脫收入來(lái)源是反買賣證券的攀差價(jià)杠。圣□揮特點(diǎn)有：第萌一，證券冤成交價(jià)格的夕形成由做市母商決定嚷；第二，投券資者牽以做市商為流對(duì)手，與其敵他投資者不銀發(fā)生直接關(guān)堵系蔥。莖知識(shí)點(diǎn)10鑰6（P18竄-22）：羊會(huì)員制度。喪□穿我國(guó)，證交牲所隱會(huì)員戒分為：裂普通會(huì)員折和景特別會(huì)員揉。負(fù)普通會(huì)員焰是肢境內(nèi)證券公折司片；滿特別會(huì)員置是穗境外證券經(jīng)駝營(yíng)機(jī)構(gòu)在華垮代表處。構(gòu)1、會(huì)員資糠格。直□磚（可出多選寄題）證券交這易所從證券放公司的獄經(jīng)營(yíng)范圍忽、春承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和抹責(zé)任的資格保及能力遷、免組織機(jī)構(gòu)線、擠人員素質(zhì)皇等方面規(guī)定涼入會(huì)條件?？亍跄蛑饕校海ǖ?）賞合格的證券玻公司付；（2）妹良好的信譽(yù)攻、業(yè)績(jī)和合廣格的資本羨；（3）率合格的井組織機(jī)構(gòu)藝和弟業(yè)務(wù)人員碰；本（4）茶承認(rèn)證券交芳易所面章程和業(yè)務(wù)紡規(guī)則隸，按規(guī)定陡繳納各項(xiàng)會(huì)穗員經(jīng)費(fèi)晚。（5）遞證交所的其厘他條件絕合格者向交缸易所提出申床請(qǐng)，經(jīng)交易殺所理事會(huì)批謹(jǐn)準(zhǔn)后，可成仇為會(huì)員。臺(tái)2、會(huì)員權(quán)味利與義務(wù)師。闖□鞏會(huì)員權(quán)利罵有：（1）泊參加會(huì)員大嫩會(huì)；標(biāo)（2）挪選舉權(quán)與被彈選舉權(quán)；熟（3）耐提議權(quán)和表癢決權(quán)；線（4）芹參加證券交膠易，享受交唇易所服務(wù)；額（5）乖監(jiān)督權(quán)；榴（6）衣按規(guī)定轉(zhuǎn)讓遺交易席位等飛。稅□棋上交所感會(huì)員義務(wù)掘有：（1）爹派遣合格代勤表入場(chǎng)從事五證券交易活顯動(dòng)書(shū)（深證無(wú)此書(shū)項(xiàng)規(guī)定）遷；（2）滅按規(guī)定繳納陳各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)并揀提信息資料跡；馳（其他答案解一目了然）夾。養(yǎng)3、會(huì)員資殼格的申請(qǐng)與休審批。安證券公司申青請(qǐng)，證交所酒自受理之日薪起定20個(gè)工作銅日內(nèi)簽做出是否同洽意的決定。瀉同意接納謙頒發(fā)資格證幫者書(shū)予以瓜公告夢(mèng)4、日常管崖理。擊□竿會(huì)員應(yīng)設(shè)導(dǎo)會(huì)員代表（里由高級(jí)管理籌人員擔(dān)任偶）譯1名兵，應(yīng)設(shè)趙會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)環(huán)絡(luò)人科1-4名攏，償根據(jù)授權(quán)代賣位履行會(huì)員樂(lè)代表職責(zé)：產(chǎn)（內(nèi)容很多揚(yáng)，若涉及就瘦選ABCD臘）。刊定期報(bào)告義拴務(wù)跟：脂每月前7個(gè)悔工作日內(nèi)念報(bào)送應(yīng)上月統(tǒng)計(jì)報(bào)培表單及耽風(fēng)險(xiǎn)控制指做標(biāo)監(jiān)管報(bào)表冊(cè)；緊每年4月3居0日前拳報(bào)送占上年度年報(bào)職、交易系統(tǒng)膜運(yùn)行報(bào)告醫(yī)等。弟5、監(jiān)督檢沙查和處分。劣交易所艘對(duì)會(huì)員的交到易行為實(shí)行魔實(shí)時(shí)監(jiān)控較，重點(diǎn)是披可能影響證和券交易價(jià)格痕或交易量的稅異常交易行百為厚。采用畢現(xiàn)場(chǎng)廟和糊非現(xiàn)場(chǎng)方式頭進(jìn)行監(jiān)督檢拍查。飲□棍對(duì)頭問(wèn)題會(huì)員穴采取措施鼻包括：（1庸）原口頭警示滲；（2）遼書(shū)面警示破；（3）鬧要求整改：叢（4）梁約見(jiàn)談話；封（5）無(wú)專項(xiàng)調(diào)查；紐（6）比暫停受理或終辦理相關(guān)業(yè)如務(wù)；在（7）焰提請(qǐng)中國(guó)證芒監(jiān)會(huì)處理。述會(huì)員應(yīng)段積極配合。寒同□長(zhǎng)會(huì)員熔違反業(yè)務(wù)規(guī)棋則槽，采用咽紀(jì)律處分克措施：（1尸）千在會(huì)員范圍閃內(nèi)通報(bào)批評(píng)燒；滾（2）稀在中國(guó)證監(jiān)狂會(huì)指定媒體香上公開(kāi)譴責(zé)賺；循（3）站暫?；蛳拗圃灰祝淮啵?）凈取消交易權(quán)召限；躁（5）右取消會(huì)員資欲格義。頌會(huì)員受腰3、4、5瑞項(xiàng)觸嚴(yán)厲措施的午應(yīng)在5個(gè)工杏作日內(nèi)在其區(qū)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公獨(dú)示。摸□怒會(huì)員高級(jí)管忽理人員負(fù)有配責(zé)任的，個(gè)棵人受處分措茂施：塞（1）挪在會(huì)員范圍厭內(nèi)通報(bào)批評(píng)良；擔(dān)（2）紅在中國(guó)證監(jiān)獨(dú)會(huì)指定媒體寸上公開(kāi)譴責(zé)宏。（前面1決、2項(xiàng)）。遵6、特別蝴會(huì)員的管理列?？s□示駐華代表處同申請(qǐng)成為特家別會(huì)員條件游是：愁依法設(shè)立且精滿1年格，亞1年內(nèi)盛無(wú)違規(guī)；荷（其他答案書(shū)一目了然）背。博□塵特別會(huì)員的粘權(quán)利飲有：（1）風(fēng)列席會(huì)員大習(xí)會(huì)訴；（2）圍建議權(quán)；螞（3）貸接受服務(wù)權(quán)依。卷其蘋義務(wù)京：?jiǎn)T繳費(fèi)；嘉（其他一目熄了然）。套知識(shí)點(diǎn)10限7（P22飾-25）：排交易席位和萍交易單元絨。拌交易席位智是劃在盞交易大廳內(nèi)膨進(jìn)行交易的戰(zhàn)固定位置廣，其短實(shí)質(zhì)獸還包括了瞎交易資格熟的含義燥，即鎖取得了交易炕席位后才能錄從事交易業(yè)武務(wù)，是會(huì)員煎享有交易權(quán)儀限的基礎(chǔ)。終勞□清根據(jù)倆席位的報(bào)盤獅方式環(huán)，分為：桐1、選有形席位勾?；蚪灰讍T（紅議馬甲）報(bào)盤洲。泄2、野無(wú)形席位鑒。意電腦報(bào)盤。權(quán)□妄縮短了晚申報(bào)時(shí)間肺與教成交回報(bào)顛時(shí)間，減去路了人工報(bào)盤雨環(huán)節(jié)，從而驚降低了申報(bào)引的差錯(cuò)?；I誕□閘根據(jù)糕席位經(jīng)營(yíng)的諒證券品種不敲同秀，分為：評(píng)1、舅普通席位鍵。被又稱A股席到位，可從事樂(lè)A股股票、榨債券基金等帥證券的買賣國(guó)。咐2、挎專用席位圓（09年調(diào)壯整了內(nèi)容）魯。包括水只能從事途B股債買賣的燈B股早席位，以及蘭其他具有專禍門用途的席矮位，如只能上從事債券買逐賣的債券專展用席位、經(jīng)尺批準(zhǔn)基金管授理公司向證供券公司租用啞的漫A股殃席位等。辜陜□陵根據(jù)堂席位使用的襲業(yè)務(wù)種類不左同消，分為：循1、律代理席位。飛經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的射。劑2、蝴自營(yíng)席位。朗自營(yíng)業(yè)務(wù)的傻。綱揚(yáng)□落取得矩普通席位的酷條件淚有：一是，匠具有會(huì)員資肺格；嶺二是，態(tài)繳納席位費(fèi)膨。境內(nèi)證券立公司匙要取得B股嚴(yán)席位悅，必須取得帝外匯管理局每頒發(fā)的忘外匯經(jīng)營(yíng)許吹可證感；境外機(jī)構(gòu)貪要取得B股策席位曠，必須取得肺中國(guó)證監(jiān)會(huì)懶頒發(fā)的陶經(jīng)營(yíng)外資股卷業(yè)務(wù)資格證弟書(shū)。寫經(jīng)批準(zhǔn)的商搖業(yè)銀行可向序交易所申請(qǐng)啦專門用于賣裙出證券公司紐質(zhì)押股票的省專用席位；遲保險(xiǎn)公司、新財(cái)務(wù)公司、壞資產(chǎn)管理公植司可申請(qǐng)襪取得專用席度位贈(zèng)；基金管理卡公司可申請(qǐng)作轉(zhuǎn)讓向證券奸公司盤租用的A股茅席位。假除選交易所批準(zhǔn)熄外豬，斷會(huì)員的席位犧只能由會(huì)員盯自己使用部。席位使不得退回瞎，俗但經(jīng)批準(zhǔn)可學(xué)以轉(zhuǎn)讓審浩核時(shí)間為5夏個(gè)工作日內(nèi)身。尸□筒（可出成多斷選題）會(huì)員窄因公司更名爆、營(yíng)業(yè)部遷陵址、更換席怠位使用單位互等原因，舉需變更席位跑名稱的，可色申請(qǐng)綱。哈晶交易單元包是若取得席位后伙申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的岸、參與證券化交易與接受李服務(wù)的蹈基本業(yè)務(wù)單膛位報(bào)。會(huì)員淹除了要申請(qǐng)茫相應(yīng)席位外黃，還要申請(qǐng)平交易單元才盾能成為交易扛參與人。錢交易單元是適交易權(quán)限敢的顫技術(shù)載體歲。容一個(gè)會(huì)員車在深交所疤可根據(jù)業(yè)務(wù)療申請(qǐng)?jiān)O(shè)立喪1個(gè)或1個(gè)春以上踩的交易單元奴。奪□村其面業(yè)務(wù)權(quán)限樸包括：（1教）劃證券品種或受特定品種的我交易僑；（2）奏大宗交易；癥（3）如協(xié)議轉(zhuǎn)讓；踩（4）槍ETF、L士OF及非上調(diào)市開(kāi)放式基管金的申購(gòu)與狗贖回；賊（5）班融資融券交彼易；捕（6）千特定證券的漲主交易商報(bào)泊價(jià)（三板交貓易）；其他彈等躺。僻□哀交易所可為騎交易單元提數(shù)供如下麥服務(wù)員（1）嫌申報(bào)指令干；（2）聞獲取交易回溉報(bào)室；（3）唉獲取交易信世息及新聞公奏告盛；（4）去接入和訪問(wèn)咬交易所交易淚系統(tǒng)；洋（5）視獲取其他服翻務(wù)權(quán)限。駐會(huì)員通過(guò)網(wǎng)散關(guān)與交易所論交易系統(tǒng)連療接，可通過(guò)父多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)倚行一個(gè)交易莫單元的交易累申報(bào)，此也可以通過(guò)幸一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)估行多個(gè)交易千單元的交易災(zāi)申報(bào)，振但蠢不得通過(guò)其搬他會(huì)員的網(wǎng)嘉關(guān)進(jìn)行交易帆申報(bào)魔。很會(huì)員應(yīng)訂繳納協(xié)交易單元的以使用費(fèi)、流痛速費(fèi)、流量霸費(fèi)鍋等費(fèi)用。傘第二章特證券經(jīng)紀(jì)業(yè)余務(wù)能知識(shí)點(diǎn)20融1（P26因-28）：兼證券經(jīng)紀(jì)業(yè)勾務(wù)介紹偏證券經(jīng)騎紀(jì)業(yè)務(wù)是證介券公司通過(guò)草證券營(yíng)業(yè)部稅，代理客戶成買賣證券的廣業(yè)務(wù)。證券慶公司不賺取聰買賣差價(jià)，御只收取一定匪比例的傭金極作為業(yè)務(wù)收犧入。孝□染證券經(jīng)紀(jì)業(yè)此務(wù)可分為：罪柜臺(tái)代理買奸賣和證券交里易所代理買憑賣兩種，主程要是證券交婦易所代理買帆賣。音槍□脈證券經(jīng)紀(jì)業(yè)升務(wù)中，包含鷹四要素：委窄托人、證券挖經(jīng)紀(jì)商、證碎券交易所和穿證券交易對(duì)桂象。證券經(jīng)允紀(jì)商即券商狡（證券公司胃），是接受輔客戶委托、勉代客買賣證煌券并以此收醉取傭金的中挪間人，與客智戶是委托代劣理關(guān)系。券新商必須遵照太客戶的委托啄指令進(jìn)行證伴券買賣，并冊(cè)盡可能以最善有利的價(jià)格數(shù)使委托指令雄得以執(zhí)行，爽但并不承擔(dān)燦交易中的價(jià)高格風(fēng)險(xiǎn)。家吹□振（可出多選慘題）由于證忌券交易方式旱的特殊性、予交易規(guī)則的貓嚴(yán)密性和操邁作程序的復(fù)絹雜性，決定陪投資者不能巡直接進(jìn)入交塞易所買賣證踢券，而只能型通過(guò)經(jīng)紀(jì)商紐進(jìn)入。鞠□泥經(jīng)紀(jì)商的作神用表現(xiàn)在：代第一，充當(dāng)爭(zhēng)證券買賣的雖媒介；第二周，提供信息腦服務(wù)。賣濕□淋證券經(jīng)紀(jì)業(yè)文務(wù)的特點(diǎn)：食1、業(yè)和務(wù)對(duì)象的廣謎泛性。其業(yè)丑務(wù)對(duì)象還具滋有價(jià)格變動(dòng)楊性特點(diǎn)。抬2、證禍券經(jīng)紀(jì)商的伴中介性。搜3、客中戶指令的權(quán)妥威性。經(jīng)紀(jì)磨商必須嚴(yán)格伴按照委托人帝指定的證券揪、數(shù)量、價(jià)農(nóng)格和有效時(shí)板間買賣證券捧，不能擅自穴改變委托人布的意愿。無(wú)伙故違反委托第人的指示使鳥(niǎo)委托人遭受虎損失，經(jīng)紀(jì)想商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)角賠償責(zé)任。驚4、客功戶資料的保甜密性。頃□老保密資料包御括：（只要軌是客戶信息勸都是）。雪知識(shí)點(diǎn)20派2（P28她-32）：彼經(jīng)紀(jì)關(guān)系的界確立。法投資者日首先要開(kāi)立歡證券賬戶（遙股東代碼卡奸）。查□筐建立特定的蠅經(jīng)紀(jì)關(guān)系過(guò)沸程包括：戲1、證券經(jīng)章紀(jì)商向客戶枝講解有關(guān)業(yè)鈔務(wù)規(guī)則、協(xié)葉議內(nèi)容和揭捆示風(fēng)險(xiǎn)，并銀請(qǐng)客戶簽署捉《風(fēng)險(xiǎn)揭示資書(shū)》和《客河戶須知》；偵這一環(huán)節(jié)起嬌投資者教育冰的作用。渣2、客戶與彼經(jīng)紀(jì)商簽訂落《證券交易鍋委托代理協(xié)崖議書(shū)》，與緞其指定存管森銀行、證券座經(jīng)紀(jì)商簽訂蟲(chóng)《客戶交易殿結(jié)算資金第梢三方存管協(xié)探議》（簡(jiǎn)稱毅三方存管）屯；《證券交疲易委托代理餅協(xié)議書(shū)》是回保障雙方權(quán)勉益的基本法債律文書(shū)。忌3、客戶在忍證券營(yíng)業(yè)外遠(yuǎn)部開(kāi)立證券膝交易資金賬奸戶。客戶開(kāi)笨立資金賬戶層須本人到證殿券營(yíng)業(yè)部柜牛臺(tái)辦理，便□厲應(yīng)同時(shí)自行嫩設(shè)置交易密悼碼和資金密徹碼（統(tǒng)稱密篇碼，注意書(shū)漲中無(wú)通訊密商碼）改目前按規(guī)定趁，證券公司土客戶的交易悉結(jié)算資金應(yīng)幕當(dāng)存放在商插業(yè)銀行，以芳每個(gè)客戶的濤名義單獨(dú)立哈戶管理。2偷007年已扔全面實(shí)施第朵三方存管。吹□掏變化主要體忍現(xiàn)在：里1、證券公浮司客戶的交神易結(jié)算資金霸只能存放在俊指定的存管禮銀行。膊2、指定的洲存管銀行須頑為每個(gè)客戶損建立管理賬券戶。播3、客戶、安證券公司和夜存管銀行簽森訂合同。令4、客戶交俗易結(jié)算資金泊的存取全部憲通過(guò)指定的捐存管銀行辦陵理。漂5、指定銀冤行保證客戶宴隨時(shí)能查詢機(jī)。救可見(jiàn)，三方鉆存管從制度魔上保證客戶夾資金安全、中維護(hù)投資者援利益、控制址證券行業(yè)風(fēng)朵險(xiǎn)、維護(hù)市音場(chǎng)穩(wěn)定的全筍新管理制度雖。出知識(shí)點(diǎn)20障3（P32巴-36）：浩委托人和經(jīng)朗紀(jì)商的權(quán)利熟義務(wù)。墊經(jīng)紀(jì)關(guān)繳系的建立只轎是確立了客軟戶與證券經(jīng)遙紀(jì)商之間的撇代理關(guān)系，躍而并沒(méi)有形吩成實(shí)質(zhì)上的株委托關(guān)系。郊當(dāng)客戶辦理畜了具體的委韻托手續(xù)，包款括柜臺(tái)委托虜或自助委托卷（包括電話鑼委托、磁卡脂委托、網(wǎng)上多委托）及證缺券經(jīng)紀(jì)商受苗理委托，則褲客戶和證券凝經(jīng)紀(jì)商之間弄就建立了委坐托關(guān)系。證斃券交易中的問(wèn)委托單，性沙質(zhì)上就相當(dāng)犯于委托合同冶，委托關(guān)系樹(shù)變現(xiàn)為：客生戶是授權(quán)人漫、委托人，劃證券經(jīng)紀(jì)商席是代理人、教受托人。殲喬□備1、委托人霸的權(quán)利。（炸答案一目了木然）。藝線□蝦2、委托人斗的義務(wù)。（槳1）認(rèn)真閱搬讀《風(fēng)險(xiǎn)揭脂示書(shū)》等；紫（2）接受睡交易結(jié)果，垮履行交割清配算義務(wù)；其膜他答案一目龍了然。兔比□跟3、證券經(jīng)蘿紀(jì)商的權(quán)利啟。拒絕接受呀不符合規(guī)定睡的委托要求英，其他一目唯了然。丟加□條4、證券經(jīng)振紀(jì)商的義務(wù)愿。主要體現(xiàn)潑為委托人服搖務(wù)和公平買布賣的原則。夜比如，堅(jiān)持影信譽(yù)為本，錢客戶至上；擱客戶優(yōu)先，南委托優(yōu)先；色為客戶負(fù)責(zé)承，但不代替撥客戶進(jìn)行決剖策；公平交哄易，不得以椒非正當(dāng)手段氧牟取私利。賠□集具有包括：活（1）堅(jiān)持聲了解客戶原陪則；（2）足不接受全權(quán)證委托；其他的一目了然。應(yīng)知識(shí)點(diǎn)20堂4（P36啦-47）：閑委托買賣。案建委托指令是橡客戶要求證漢券經(jīng)紀(jì)商代披理買賣證券鋸的指示。內(nèi)帝容包括：證抹券賬戶號(hào)碼癥、證券代碼蜻、買賣方向央、委托數(shù)量施、委托價(jià)格輝等。梳□纏證券名稱的斧方法有全稱乳、簡(jiǎn)稱和代蝴碼三種。梳□掙買賣證券的焰數(shù)量分為：手整數(shù)委托和甩零數(shù)委托。匪整數(shù)委托是階1手或1手設(shè)的整數(shù)倍。初目前我國(guó)只除在賣出證券授時(shí)才有零數(shù)麥委托。紛佩表2-2（通P38）中借記住買賣股乎票、基金、碎權(quán)證均為1性手的整數(shù)倍巨買入，零數(shù)知部分應(yīng)一次鹽性申報(bào)賣出昂；買入債券傾，上海是1并手的整數(shù)倍選，深圳是1柱0張的整數(shù)馳倍（債權(quán)的觸1手=10汗張，1張=篇100面值符債券），零瀉數(shù)部分應(yīng)一助次性申報(bào)賣明出。債券質(zhì)蓄押式回購(gòu)交升易，上海是逝100手整傭數(shù)倍，深圳錫是10張；愚債券買斷式羞回購(gòu)交易，貫上海是10設(shè)00手整數(shù)申倍（深圳無(wú)謹(jǐn)買斷式回購(gòu)姿交易）。愿圖表2-3（舟P38）中奶，股票、基龍金、權(quán)證單冷筆申報(bào)最大雙數(shù)量不超過(guò)父100萬(wàn)股增或份，債券潔交易和債券傅質(zhì)押式回購(gòu)貝不超過(guò)1萬(wàn)望手（10萬(wàn)蕉張），債券替買斷式回購(gòu)筆不超過(guò)5萬(wàn)突手。砌?！鯕v委托價(jià)格級(jí)分為市價(jià)委壩托和限價(jià)委隊(duì)托。箭旅1、市價(jià)委傘托。是客戶先指令要求按醫(yī)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)階價(jià)格買進(jìn)或市賣出證券。雷□遮優(yōu)點(diǎn)是：沒(méi)壁有價(jià)格上的燈限制，執(zhí)行屆指令容易，嘩成交迅速且廟成交率高。鴉缺點(diǎn)是：只褲有在委托執(zhí)畝行后才知道酬實(shí)際的執(zhí)行游價(jià)格。介障2、限價(jià)委掉托。是客戶殺指令要求按擊限定的價(jià)格園或比限定價(jià)師格更有利的君價(jià)格（以限蛾價(jià)或低于限躬價(jià)買進(jìn)證券輕，以限價(jià)或頁(yè)高于限價(jià)賣輪出證券）買訪賣證券。咸□兄限價(jià)委托的膀優(yōu)點(diǎn)：證券剛可以客戶預(yù)禽期的價(jià)格或冶更有利的價(jià)肌格成交。缺樹(shù)點(diǎn)是：市價(jià)勇與限價(jià)一致多時(shí)才有可能信成交，成交足速度慢（同磁價(jià)同時(shí)，市災(zāi)價(jià)委托優(yōu)先完限價(jià)委托成社交），有時(shí)捆甚至無(wú)法成麗交。藏都□恨上交所接受腿下列市價(jià)申炭報(bào)（不要選功入深圳的項(xiàng)絡(luò)目）：械網(wǎng)1、最優(yōu)5鄰檔即時(shí)成交櫻剩余撤銷申從報(bào)。最優(yōu)5濤個(gè)價(jià)位內(nèi)逐稀次最優(yōu)價(jià)格領(lǐng)成交，最優(yōu)碰5個(gè)價(jià)位成努交完成后剩煎余未成交部墳分自動(dòng)撤銷鍬。妄娛2、最優(yōu)5剛檔即時(shí)成交翻剩余轉(zhuǎn)限價(jià)話申報(bào)。最優(yōu)槽5個(gè)價(jià)位成插交完成后剩就余未成交部評(píng)分自動(dòng)轉(zhuǎn)成衡限價(jià)申報(bào)。走犧市價(jià)申報(bào)只學(xué)適用于有價(jià)酒格漲跌幅限香制證券連續(xù)范競(jìng)價(jià)期間。趴狡□昏深交所接受伯下列市價(jià)申杰報(bào)：則彈1、對(duì)手方件最優(yōu)價(jià)格申來(lái)報(bào)：對(duì)手方朽最優(yōu)一檔價(jià)肚格濫孕2、本方最防優(yōu)價(jià)格申報(bào)適：本方最優(yōu)鋼一檔價(jià)格移旱3、最優(yōu)5希檔即時(shí)成交去剩余撤銷申拒報(bào)（無(wú)轉(zhuǎn)限剃價(jià)）；壩答4、即時(shí)成耕交剩余撤銷氣申報(bào)：對(duì)手聽(tīng)方所有檔價(jià)渴格成交，如真還有剩余，吉剩余部分自譜動(dòng)撤銷。速舟5、全額成啄交或撤銷申抓報(bào)：對(duì)手方競(jìng)所有檔價(jià)格罩成交，要么萌全部成交，略若有剩余則幫全部都不成她交，做自動(dòng)紙撤銷。豐旁計(jì)價(jià)單位：疑股票：每股鄰價(jià)格；基金抽：每份基金艦價(jià)格；權(quán)證蹄：每份權(quán)證碼價(jià)格；債券壟：每百元面持值債券的價(jià)躺格；債券質(zhì)駝押式回購(gòu)：撲每百元資金昨到期年收益寬；債券買斷劍式回購(gòu)：每坐百元面值債尋券的到期購(gòu)特回價(jià)格。梁漢□浴債券交易有包兩種：全價(jià)巖交易：以含爆有應(yīng)計(jì)利息微的價(jià)格成交馬，和凈價(jià)交孤易：以不含選有應(yīng)計(jì)利息戶的價(jià)格成交沃。我國(guó)過(guò)去窩交易所債券宮采用全價(jià)交壟易，200桑2年后采用仗凈價(jià)交易。誓業(yè)□控應(yīng)計(jì)利息額逝=債券面值鏟*票面利率造／365（季天）*已計(jì)只息天數(shù)。1厘年按365鵲天計(jì)算，閏摩年2月29葬日不計(jì)息。攝債券交易計(jì)過(guò)息原則是算融頭不算尾，斯即起息日當(dāng)各天計(jì)息，到東期日當(dāng)天不鼓計(jì)息。定捐例如：債券疫面值100抽，票面利率助5%，起息鞠日8月5日拴，交易日是平12月18憐日，則計(jì)息剖天數(shù)為13鞠6天，計(jì)息啊額=100均*5%*1姑36／36海5=1.8身6。限令申報(bào)價(jià)格最遍小單位：A添股、債券交無(wú)易和債券買預(yù)斷式回購(gòu)交建易為0.0壯1元，基金瀉、權(quán)證為0訂.001元油，上海B股顧為0.00參1美元，深跳圳B股為0款.01港元竿，債券質(zhì)押誤式回購(gòu)上海母為0.00噸5元，深證臨為0.01擺元。迅踐泰□尖委托指令有筆效期分為當(dāng)激日有效與約莖定日有效（葛從約定時(shí)起符到約定日期茂均有效）兩輩種。我國(guó)現(xiàn)鹽為當(dāng)日有效勤。天源大□根委托指令形恐式有柜臺(tái)委個(gè)托和非柜臺(tái)雅委托兩大類除，非柜臺(tái)委微托主要有電揭話委托、傳販真委托和函黎電委托、自挎助終端委托穴、網(wǎng)上委托幕?；熘纷C券營(yíng)業(yè)絡(luò)部收到客戶扒委托后，應(yīng)照對(duì)委托人身巡份、委托內(nèi)厲容、委托賣欣出的實(shí)際證刊券數(shù)量及委麗托買入的實(shí)責(zé)際資金余額拔進(jìn)行審核。抄□估第一，驗(yàn)證謠。主要對(duì)委繭托的合法性筋（投資主體韻的合法性審細(xì)查）和同一悠性（委托人曾、證件和委硬托單之間一柄致性審查）源進(jìn)行審核。躁第二，審單臂。主要是審蟻查委托單的球合法性及一恥致性。第三投，驗(yàn)證資金純及證券。左躍委托申報(bào)惡原則：暫“抬時(shí)間優(yōu)先，痕客戶優(yōu)先原綁則贊”悔（不要同交查易原則：價(jià)勻格優(yōu)先，時(shí)派間優(yōu)先旬”鞠搞混）。證麥券公司在同想時(shí)接受兩個(gè)紀(jì)以上委托人坦委托且種類鼠、數(shù)量、價(jià)班格相同時(shí)，店不得自行對(duì)陶沖完成交易紙，仍應(yīng)向證置券交易所申圈報(bào)競(jìng)價(jià)。該坊寺□富申報(bào)方式有動(dòng)：有形席位仍申報(bào)（紅馬時(shí)甲）和無(wú)形構(gòu)席位申報(bào)（鮮電腦）。B圣股由境外的角證券代理商賄委托交易所婦B股場(chǎng)內(nèi)交傳易員申報(bào)。差桃暢□役申報(bào)時(shí)間（御注意不要同眠交易時(shí)間的場(chǎng)內(nèi)容搞混）葵：交易日為魚(yú)周一到周五惹，節(jié)假日休陵市。上海申賀報(bào)時(shí)間為9玻：15-9槍：25（上壞午集合競(jìng)價(jià)學(xué)時(shí)間，其中臣9：20-清9：25不督接受撤單申瘦請(qǐng)）、9：代30-11兇：30、1這3：00-購(gòu)15：00還。深圳申報(bào)暈時(shí)間為9：唉15-11譯：30（其蜻中9：20定-9：25罵不接受撤單土申請(qǐng)，9：仔25-9：赤30繼續(xù)接悼受申報(bào)，但開(kāi)不做處理）謙、13：0騰0-15：崗00（14必：57-1枯5：00，個(gè)為深圳收市慢集合競(jìng)價(jià)，蝴不接受撤單鼠申請(qǐng)）。亭突在委托階未成交之前愛(ài)，可以撤單維，部分成交杯后，成交部愧分不得撤單濾。絹知識(shí)點(diǎn)20帝5（P48妄-54）：倍競(jìng)價(jià)。雜貞支□眼證券競(jìng)價(jià)原茂則：價(jià)格優(yōu)渾先（買入申辜報(bào)較高價(jià)格治申報(bào)優(yōu)先，稍賣出申報(bào)較駕低價(jià)格申報(bào)騎優(yōu)先）、時(shí)獨(dú)間優(yōu)先（買還賣方向和價(jià)閥格都相同，弊先申報(bào)優(yōu)先醬）。詠喚案例：蒸有甲、乙、修丙、丁四人鳥(niǎo)：甲賣出價(jià)豈10.70側(cè)，時(shí)間13牌：35；乙艇賣出價(jià)10剝.40，時(shí)折間13：4盾0；丙賣出燃價(jià)10.7染5，時(shí)間1印3：25；軍丁賣出價(jià)1差0.40，梯時(shí)間13：川38。那么餐順序?yàn)椋憾∑?、乙、甲、丈丙。炸圓次□華我國(guó)采用兩艘種競(jìng)價(jià)方式原：集合競(jìng)價(jià)畢方式和連續(xù)擾競(jìng)價(jià)方式。兵上海9：1潔5-9：2瞇5為開(kāi)盤集姑合競(jìng)價(jià)，9獵：30-1刮1：30、激13：00急-15：0違0為連續(xù)競(jìng)富價(jià)。深圳9貿(mào)：15-9季：25為開(kāi)戶盤集合競(jìng)價(jià)暈，14：5心7-15：丈00為收盤局集合競(jìng)價(jià)，刑9：30-出11：30斯、13：0貌0-14：敘57為連續(xù)納競(jìng)價(jià)。西樸集合競(jìng)絲價(jià)是在一段疼時(shí)間內(nèi)接受向的申報(bào)一次衡性集中撮合紗。尿□任其原則：（灘1）可實(shí)現(xiàn)鍬最大成交量潔的價(jià)格。（量2）高于該丙價(jià)格的買單治與低于該價(jià)蜻的賣單都按申這個(gè)價(jià)成交皆。（3）該眨價(jià)格上至少羞有一方的單振子能全部成棄交。昆鉗如果兩各個(gè)申報(bào)價(jià)格皺同時(shí)符合上悟述條件，深蝶證取距離前隊(duì)一收盤價(jià)最駛近的價(jià)格為清成交價(jià)；上垂海取使未成雷交量最小的喘申報(bào)價(jià)為成欺交價(jià)，若還左一樣就取中茫間價(jià)為成交然價(jià)（比如有邪10.20遷和10.1疤0，上海就漿取10.1符5，深證前困收盤若為1落0.13，燙就取10.壯10）。榨醬連續(xù)競(jìng)溝價(jià)是對(duì)申報(bào)圖逐筆連續(xù)撮投合成交。能營(yíng)成交者成交贏，不能成交飼者等待成交歲，部分成交鬧者剩余部分鈔繼續(xù)等待。宮開(kāi)盤集合競(jìng)嚼價(jià)階段未成穗交的買賣申間報(bào)，自動(dòng)進(jìn)窩入連續(xù)競(jìng)價(jià)烏。悶師股票、合基金的漲跌麗幅不得超過(guò)暑10%，S讀T、*ST醬5%，超過(guò)危漲跌幅限制哈的申報(bào)為無(wú)客效申報(bào)。但冒深證中小板朵股票有效競(jìng)孔價(jià)范圍為最弄近成交價(jià)的刷上下3%，特超出該范圍政申報(bào)暫時(shí)不儉參加競(jìng)價(jià)，肢存交易主機(jī)道，等價(jià)格波是動(dòng)到該范圍野內(nèi)，申報(bào)參浸加競(jìng)價(jià)。袍送夸□點(diǎn)以下，首個(gè)膨交易日不實(shí)獸行價(jià)格漲跌未幅限制：（裁1）首次公巧開(kāi)發(fā)行上市聞的股票。（娛2）增發(fā)上錯(cuò)市的股票。泊（3）暫停般上市后恢復(fù)弱上市的股票顏。尋陶趙□序上海買賣無(wú)嗚漲跌幅限制殿的證券，集牧合競(jìng)價(jià)階段臟規(guī)定：（1分）股票交易厚申報(bào)價(jià)格不警高于前收盤注價(jià)格的90況0%，并不販低于50%迅。（2）基朱金、債券不憑高于150柔%，不低于鞋70%。（拴3）債券回恢購(gòu)交易無(wú)價(jià)蔬格限制。栽□悲連續(xù)競(jìng)價(jià)階店段規(guī)定：（荒1）不高于灌即時(shí)最低賣知出價(jià)格（賣午出最優(yōu)一檔義）的110蠶%且不低于癢即時(shí)最高買讓入價(jià)格（買泛入最優(yōu)一檔至）的90%濱，且不高于熄上述最高申駱報(bào)價(jià)與最低儀申報(bào)價(jià)平均騎數(shù)的130伍%，不低于逃70%。（錄2）無(wú)買入餃申報(bào)的，最情低賣出價(jià)、浸最新成交價(jià)重低者視為前虛項(xiàng)最高買入披價(jià)格。（3音）無(wú)賣出申劍報(bào)的，最高瑞買入價(jià)、最桑新成交價(jià)高嚴(yán)者視為前項(xiàng)姐最低賣出價(jià)枝格。（4）都無(wú)成交的，欣前收盤價(jià)視褲為最新成交棗價(jià)格。數(shù)軟皮□媽深證無(wú)漲叢跌幅限制的霸證券：（1泊）股票開(kāi)盤遵集合競(jìng)價(jià)為半發(fā)行價(jià)格的粘900%以爽內(nèi)（相對(duì)上個(gè)海無(wú)50%散限制），連啄續(xù)競(jìng)價(jià)、收椅盤集合競(jìng)價(jià)湯為最近成交活價(jià)的上下9策0%。（2笨）債券集合潮競(jìng)價(jià)為發(fā)行哄價(jià)格的上下?lián)?0%，其蝶余情況均為傭10%。（幣3）債券質(zhì)匙押式回購(gòu)集稼合競(jìng)價(jià)為前哪收盤價(jià)的上選下100%灶，其余時(shí)間慧為最近成交考價(jià)的上下1畢00%。誼辭條□丈競(jìng)價(jià)結(jié)果為拆：全部成交廢、部分成交逮、不成交。吃知識(shí)點(diǎn)20束6（P54宰-60）:楊交易費(fèi)用。做他?！跞萁灰踪M(fèi)用包逝括：傭金、度過(guò)戶費(fèi)和印水花稅。轟淡1、傭飽金。按成交樣金額一定比晨例支付。該陡費(fèi)用由證券斯公司經(jīng)紀(jì)傭皮金（券商凈眨傭金）、證奴券交易所手阻續(xù)費(fèi)及證券作交易監(jiān)管費(fèi)短等組成。2飽002年起鹽，交易傭金悠實(shí)行最高上勻限向下浮動(dòng)鈴制度。券商吊收取傭金不遍得高于3缺‰箭，也不得低卡于代收的證姜券交易所手充續(xù)費(fèi)及證券級(jí)交易監(jiān)管費(fèi)屈等。A股不協(xié)足5元的按衫5元收取，糊B股按最低家1美元和5瓜港元收取。誘裂2、過(guò)查戶費(fèi)。屬于灶中國(guó)結(jié)算公作司的收入。白上海，A股蒜為成交面額殃的1始‰三，起點(diǎn)1元享，深證免收方。B股該費(fèi)刪用成為結(jié)算顧費(fèi)。上海為固成交面額的他0.5喝‰源，深證也為希0.5槍‰膀，但最高不黃超過(guò)500王港元?；鹛坎皇者^(guò)戶費(fèi)士。鉆透3、印若花稅。按成壓交金額的一斃定比例收取鬼。2008暖年印花稅只暢對(duì)賣方按1阻‰復(fù)收取。凍塔表2-雁6（P57胃），上海A奇股個(gè)人開(kāi)戶獅收費(fèi)40元暗/戶，機(jī)構(gòu)午開(kāi)戶400挖元/戶；基害金開(kāi)戶費(fèi)5身元/戶；上花海債券傭金修不超過(guò)成交即額的0.2五‰嘉，起點(diǎn)1元瓦；ETF申貫購(gòu)贖回小于塵份額的0.材5%，權(quán)證不行權(quán)股票過(guò)悠戶面額的0四.05%；流B股個(gè)人開(kāi)洲戶上海19動(dòng)美元；賬戶迎掛失補(bǔ)辦，費(fèi)A股補(bǔ)原號(hào)所10元/戶以，補(bǔ)開(kāi)新戶奸同新開(kāi)戶；瘋銷戶5元/撐戶；深圳可會(huì)轉(zhuǎn)債不超過(guò)山成交金額的重1阿‰舍，代辦A股托按成交金額磁的3共‰明。里知識(shí)點(diǎn)20初7（P61犬-64）：謠證券公司與憂客戶結(jié)算。者碗目前辦我國(guó)采用法聯(lián)人結(jié)算模式款，指證券公桑司以法人名礦義集中在證秘券登記結(jié)算宣機(jī)構(gòu)開(kāi)立資利金清算交收您賬戶，其接懇受客戶委托唱代理的證券點(diǎn)交易的清算變交手均通過(guò)轉(zhuǎn)此賬戶辦理職。證券公司惹與客戶之間糧的清算交收若由證券公司腰自行負(fù)責(zé)完逆成。難□致三方存管制畏度下證券公芹司與客戶之擁間的結(jié)算過(guò)衡程：辣雄1、邪客戶從銀行邊結(jié)算賬戶向脅資金賬戶存望入交易結(jié)算政資金。西逗2、狼客戶通過(guò)資開(kāi)金賬戶及密左碼進(jìn)行交易睜。機(jī)燙3、廊證券公司審辯核并報(bào)送客躍戶交易指令怠。臟逮4、摟中國(guó)結(jié)算公擴(kuò)司根據(jù)交易倡所數(shù)據(jù)生成栽清算交收文詞件，并發(fā)給享證券公司?？耙?、綁證券公司跟既結(jié)算公司清宰算交收數(shù)據(jù)逃和存管銀行逐提供的客戶某加以結(jié)算資巡金存取數(shù)據(jù)鵝，完成對(duì)客洲戶的清算交雪收。并將結(jié)厘果數(shù)據(jù)傳送料給存管銀行槳。票席6、認(rèn)存管銀行根注據(jù)證券公司調(diào)數(shù)據(jù)調(diào)整客禾戶賬戶，并燭將結(jié)果發(fā)送癥證券公司。絲盟7、云證券公司核眨對(duì)后制作資敲金劃付指令刑發(fā)送存管銀牙行。引尿8、伐存管銀行根貪據(jù)劃付指令雨辦理交收資近金劃付。丙顯9、發(fā)客戶證券交議易結(jié)算資金籮的取出，只蔥能通過(guò)轉(zhuǎn)賬甩的方式轉(zhuǎn)入頂銀行賬戶然特后再取出。內(nèi)知識(shí)點(diǎn)10薪8（P64敲-87）：洞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)旗務(wù)內(nèi)部控制捎與操作規(guī)范禮。遙鷹坡□太內(nèi)部控制主躍要內(nèi)容方面任，只要是對(duì)放證券公司有向利的都是。拐（答案是一旱目了然的）映。建立以換“妄了解自己的槍客戶賊”惡和駛“蕉適當(dāng)性服務(wù)灌”損為核心的客妻戶管理和服漢務(wù)體系。雜熊寇□村經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操?zèng)鲎饕?guī)范管理洗：前后臺(tái)分混離和崗位分赴離；重要崗矩位專人負(fù)責(zé)剪，嚴(yán)格操作慶權(quán)限管理；訊營(yíng)業(yè)部工作局人員不得私根下接受代理?？蛻艮k理相辰關(guān)業(yè)務(wù)；營(yíng)蘆業(yè)部應(yīng)按要因求妥善保管熊客戶資料及秒業(yè)務(wù)檔案（恒客戶資料2鳴0年內(nèi)不得丸銷毀）；證稻券公司總部聲應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)親業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)聰作的統(tǒng)一管咳理。斗部經(jīng)紀(jì)業(yè)曠務(wù)主要環(huán)節(jié)雜包括證券賬野戶管理（包膚括證券賬戶腔的開(kāi)立、掛箭失補(bǔ)辦、注多冊(cè)資料變更開(kāi)、合并與注江銷、非交易很過(guò)戶等）、氣資金賬戶管誰(shuí)理（包括資替金賬戶的開(kāi)興戶和銷戶、古開(kāi)通客戶交進(jìn)易委托品種鐮、交易委托錫方式及操作寶權(quán)限、指定粘客戶資金存揮管銀行、開(kāi)盾通或變更客樣戶交易結(jié)算瑞資金第三方黨存管、指定蓄或撤銷指定筑交易、證券芝轉(zhuǎn)托管、資由金賬戶掛失夕與解掛、客幸戶資料修改戀、密碼管理黃等）、證券蛛委托買賣（圍包括柜臺(tái)委載托、非柜臺(tái)眨委托和撤單悉）、清算交蝦割（為客戶航辦理交割，樓打印交割單貢，應(yīng)客戶要仍求查詢交易畜結(jié)果、證券塞及資金余額然，打印對(duì)賬揉單等）等。璃亡投資者置教育主要是脈對(duì)投資者進(jìn)想行證券法規(guī)鉆宣傳、證券夜知識(shí)普及、香證券交易風(fēng)妙險(xiǎn)揭示和證互券公司基本鉗信息公示等忙。目的是提陵高投資者的政風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、海參與意識(shí)和卻風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能慣力，進(jìn)而提烏高投資者理釘性投資、規(guī)兼避風(fēng)險(xiǎn)、自挖我保護(hù)的能霞力。撓□騙具體重點(diǎn)突羨出：（答案我一目了然）舉。裁□素咨詢服務(wù)的彎主要內(nèi)容：掠（1）調(diào)解鎖投資者在交估易過(guò)程中發(fā)怪生的糾紛；吐（其他答案批一目了然）內(nèi)。肆□霉為客戶提供勸咨詢服務(wù)的饞人員應(yīng)注意禽：（1）預(yù)頓測(cè)走勢(shì)時(shí)不夫得主觀臆斷貝，不得對(duì)行心情發(fā)表肯定俗性意見(jiàn)。（佛2）投資報(bào)麻告等資訊產(chǎn)黨品不得建議撫在具體品種圾上進(jìn)行具體堤價(jià)位買賣等覺(jué)方面的內(nèi)容引，不得直接方指導(dǎo)投資者花買賣證券。蔑（3）在公呼共場(chǎng)合進(jìn)行箏股評(píng)報(bào)告會(huì)諒等須先取的抗批準(zhǔn)；（其青他答案一目溪了然）。稀包證券市粱場(chǎng)遵循銳“齊三公佩”犧原則，禁止框任何內(nèi)幕交污易、操縱市嚴(yán)場(chǎng)、欺詐客曠戶、虛假陳彩述等損害市稼場(chǎng)和投資者切的行為。梳□持十大禁止性躺行為：（答冶案一目了然畜）。海知識(shí)點(diǎn)10奸9（P88本-96）：清證券經(jīng)紀(jì)業(yè)瞇務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及給防范。秧宏購(gòu)□賠按風(fēng)險(xiǎn)起因卡不同，經(jīng)紀(jì)姑業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)薄主要包括合抽規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管飽理風(fēng)險(xiǎn)和技腐術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（的不包括市場(chǎng)右風(fēng)險(xiǎn)或運(yùn)營(yíng)扶風(fēng)險(xiǎn)）哀答1、合捉規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。指活證券公司在舌經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活壩動(dòng)中違反法璃律、行政法填規(guī)和監(jiān)管部掌門規(guī)章及規(guī)桃范性文件、黎行業(yè)規(guī)范和賤自律規(guī)則、逼公司內(nèi)部規(guī)琴章制度、行技業(yè)公認(rèn)并普灘遍遵守的職紀(jì)業(yè)道德和行蕩為準(zhǔn)則等行扔為，可能使注證券公司受稼到法律制裁蜓、被采取監(jiān)赤管措施、遭母受財(cái)產(chǎn)損失檢或聲譽(yù)損失草的風(fēng)險(xiǎn)。詳□稻主要有下列姐情形：（只符要是違規(guī)的萍事情都是，設(shè)答案一目了計(jì)然）。丈薯2、管橋理風(fēng)險(xiǎn)。指藏經(jīng)營(yíng)中由于包管理不健全逗、內(nèi)部控制折不嚴(yán)或工作桃人員違規(guī)操帶作等而導(dǎo)致購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。屑□悶主要有下列炊情形（注意祖2項(xiàng)之后的份內(nèi)容不能同識(shí)合規(guī)內(nèi)容搞紀(jì)混，唯一的風(fēng)辦法是強(qiáng)記挽）：（1）蜘開(kāi)戶不嚴(yán)導(dǎo)必致不合格賬極戶。（2）捎違規(guī)為客戶痛證券交易提總供融資融券先等信用交易濱。（3）侵睡占損害客戶贈(zèng)的合法權(quán)益塞，挪用客戶截的資金或證終券。（4）有誤導(dǎo)客戶、件對(duì)客戶買賣踢證券承諾收彎益或賠償。觀（5）誘導(dǎo)蔥客戶進(jìn)行不出必要的證券武買賣。（6贏）全權(quán)委托霧（7）內(nèi)幕傾交易（8）爪不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)沉等。劇案3、技衣術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由紡于設(shè)備導(dǎo)致魔的風(fēng)險(xiǎn)。包詢括硬件設(shè)備宵和軟件兩個(gè)承方面。祝騎緣□蛋合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防泥范：（1）尚加強(qiáng)合規(guī)教嫌育。（2）都健全各項(xiàng)規(guī)勸章制度。（著3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)擊項(xiàng)目實(shí)行集續(xù)中統(tǒng)一管理念，實(shí)時(shí)復(fù)核啞、分級(jí)審批研。（4）主贏要崗位相互宵分離。驗(yàn)波氣□騙管理風(fēng)險(xiǎn)防則范：（1）猾加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)巧務(wù)營(yíng)銷管理觸。（2）嚴(yán)運(yùn)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)初業(yè)務(wù)操作規(guī)淋程。（3）暗建立營(yíng)銷和俗賬戶管理操臺(tái)作信息管理廉系統(tǒng)，防范鳳從業(yè)人員執(zhí)偉業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（位4）加強(qiáng)員教工培訓(xùn)，提嚴(yán)高員工素質(zhì)晌。（5）建縣立客戶投訴冠處理及責(zé)任方追究機(jī)制。玩（6）建立浮經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢兔查稽核制度蕩。流孩姻□尸還需建立一洲套內(nèi)外結(jié)合攜的業(yè)務(wù)監(jiān)督雅與檢查制度掩：（1）證個(gè)券公司的內(nèi)檔部控制。（賭2）證券業(yè)北協(xié)會(huì)的自律遷管理。（3暖）證券交易孝所的監(jiān)督。指（4）證監(jiān)鉆會(huì)的監(jiān)管。昂證券公司應(yīng)乞當(dāng)每一會(huì)計(jì)雅年度結(jié)束之蓬日起4個(gè)月茫內(nèi)，向證監(jiān)悅會(huì)報(bào)送年報(bào)?。幻吭陆Y(jié)束課之日起7格較工作日?qǐng)?bào)送倚月報(bào)。茫衛(wèi)《證券衰公司監(jiān)督管擦理?xiàng)l例》中素的法律責(zé)任在。（如果考尸試通過(guò)有把耐握建議放棄俊，把時(shí)間節(jié)蠶約下來(lái)穩(wěn)固朋其他內(nèi)容）少第三章曉經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相修關(guān)實(shí)務(wù)魂知識(shí)點(diǎn)30夸1（P97亭-101）牲：證券賬戶幸管理。跑禮按規(guī)秀定，中國(guó)結(jié)浩算公司對(duì)證丑券賬戶實(shí)施綠統(tǒng)一管理，躲其開(kāi)戶代理猛機(jī)構(gòu)是中國(guó)尤結(jié)算公司委希托的證券公到司、商業(yè)銀滲行及中國(guó)結(jié)摧算公司境外習(xí)B股結(jié)算會(huì)覆員?？晨景唇环幸讏?chǎng)所劃分叼，證券賬戶肯分為上海的隊(duì)和深圳的；音按用途劃分腰，分為人民海幣普通股票驢賬戶、人民逐幣特種股票廉賬戶、證券劍投資基金賬塊戶和其他賬眨戶等。基魚(yú)1、權(quán)人民幣普通述股票賬戶。恰簡(jiǎn)稱客“徒A股賬戶霞”蘭，開(kāi)立限于駱境內(nèi)投資者喉和合格境外魚(yú)機(jī)構(gòu)投資者異（外國(guó)自然販人和一般機(jī)熱構(gòu)投資者不抗能開(kāi)）。繼□炊（可編成多瞧選題）A股階賬戶是我國(guó)先目前用途最?yuàn)W廣、數(shù)量最胃多的一種證準(zhǔn)券賬戶，可驕買賣A股，瞇債券、上市罩基金、權(quán)證叉（不能買B幟股）。鉗梳2、虜人民幣特種法股票賬戶。耀簡(jiǎn)稱華“誦B股賬戶險(xiǎn)”攪，分為境內(nèi)氣投資者證券育賬戶（只限承境內(nèi)自然人由，機(jī)構(gòu)不行俱）和境外投妄資者證券賬灌戶。嘆食3、坊證券投資基后金賬戶。簡(jiǎn)析稱府“征基金賬戶岸”叫，可以買賣氧上市基金，檢在深圳還可舌買賣上市國(guó)梅債，上?？扇べI賣上市國(guó)諒債、公司債鏡、企業(yè)債和墻可轉(zhuǎn)債。收飯開(kāi)立撇證券賬戶應(yīng)漲堅(jiān)持合法性幸和真實(shí)性原脹則（不要同毒驗(yàn)證時(shí)的旁“開(kāi)合法性和同幻一性嚷”個(gè)原則搞混）鈔。對(duì)于不準(zhǔn)屢許開(kāi)戶的對(duì)攀象，不得予墊以開(kāi)戶。規(guī)威定，一個(gè)自嶺然人、法人胸可以開(kāi)立不漆同類別和用膜途的證券賬餓戶。對(duì)于同副一類別的證素券賬戶，原效則上一個(gè)自裙然人、一般畜法人只能開(kāi)套立一個(gè)。特津殊法人機(jī)構(gòu)番可按規(guī)定向針中國(guó)結(jié)算公抽司申請(qǐng)開(kāi)立垂多個(gè)證券賬已戶。目前證竹券交易采用再實(shí)名制。竹意特殊蛛法人機(jī)構(gòu)開(kāi)講立證券賬戶擁，由中國(guó)結(jié)易算公司直接爛受理；自然紛人和一般機(jī)達(dá)構(gòu)可通過(guò)開(kāi)競(jìng)戶代理機(jī)構(gòu)父辦理。上海墓證券賬戶當(dāng)濃日開(kāi)立，次刻一交易日生戰(zhàn)效；深證當(dāng)淘天開(kāi)立當(dāng)日讀可用。合格姿境外機(jī)構(gòu)投薯資者開(kāi)立的搏證券賬戶中狡“半持有人名稱泊”嫂為境內(nèi)證券得公司、托管辱人和合格投連資者的全稱堵。背緣賬戶手可以掛失與多補(bǔ)辦，補(bǔ)辦狀原號(hào)碼的上放海卡，由原虹代理機(jī)構(gòu)受長(zhǎng)理；補(bǔ)辦新槳號(hào)的上海卡莖或補(bǔ)辦深圳腿卡（不論新午舊），各開(kāi)稱戶代理機(jī)構(gòu)競(jìng)都受理（但升是補(bǔ)辦新號(hào)副上海的，要吵提前到原指幫定營(yíng)業(yè)部辦居理賬戶凍結(jié)浸證明，所以戴還是要到原亭營(yíng)業(yè)部去一每趟）。釘聰賬戶饒的查詢可在倉(cāng)辦理指定或洪轉(zhuǎn)托管后的坐次日起憑證鋸件（身份證歲和賬戶卡）傻到柜臺(tái)辦理夾。有些內(nèi)容谷按規(guī)定收費(fèi)乘的。納知識(shí)點(diǎn)30時(shí)2（P10酬2-106繁）：證券登板記。素民證券擱登記是登記傲公司為證券處發(fā)行人建立既和維護(hù)證券判持有人名冊(cè)服的行為。中例國(guó)結(jié)算公司氏設(shè)立了電子油化證券登記糾系統(tǒng)，售□閥按證券種類敞可以分為股粥份登記、基揀金登記、債煎券登記、權(quán)膨證登記、交呀易型開(kāi)放式峰指數(shù)基金登織記等；按性赤質(zhì)劃分為初保始登記、變常更登記、退投出登記等。痰朗1、齊初始登記。吧是已發(fā)行的虜證券在上市析前，由結(jié)算影公司根據(jù)證潮券發(fā)行人的傳申請(qǐng)維護(hù)證秩券持有人名文冊(cè)，將證券譯記錄到投資目者證券賬戶騾中。初始登養(yǎng)記是前提。安靈燙□么按照證券類唇別，可以進(jìn)檔一步劃分為驢：（1）股蟲(chóng)份初始登記爹。包括：甚①溫股份首次公形開(kāi)發(fā)行和增陰發(fā)登記。發(fā)達(dá)行結(jié)束2個(gè)掛交易日內(nèi)，久上市公司應(yīng)極申請(qǐng)辦理股奶份發(fā)行登記餡。仁②例送股及公積非金轉(zhuǎn)增股本吧登記。送股屬是將擬分配效的紅利轉(zhuǎn)增狗為股本；公欲積金轉(zhuǎn)增是訪將公積金的跌一部分按每訂股一定比例植轉(zhuǎn)增為股本搭。申請(qǐng)送股嬌或轉(zhuǎn)增股時(shí)準(zhǔn)，權(quán)益登記材日不得與配役股增發(fā)等其黨他行為的權(quán)滿益登記日重際合，在新增甲股份上市期碰間不得因其它他業(yè)務(wù)改變腳公司的股本傻數(shù)或權(quán)益數(shù)考。續(xù)③鎮(zhèn)配股登記。胃未被認(rèn)購(gòu)且筆未包銷的股溝份，不予登隙記。（2）焰基金募集登暑記。（3）送債券發(fā)行登蓋記。（4）居權(quán)證發(fā)行登泰記。（5）告ETF登記撇。覺(jué)惰2、巖變更登記。做是證券登記句結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)艦行并確認(rèn)記袖名證券過(guò)戶用的行為。以削賬戶劃轉(zhuǎn)的甘形式進(jìn)行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)刻更改持有人村名冊(cè)。因?yàn)橘N：第一，電治子化證券。吹第二，交易筑不斷進(jìn)行中賀。嘆□狼變更登記包肺括證券過(guò)戶子登記和其他音變更登記。擋（1）證券書(shū)過(guò)戶登記。堂□甘按照引發(fā)變岔更登記需求延的不同，分震為證券交易忙所集中交易愛(ài)過(guò)戶登記（幅簡(jiǎn)稱塵“錦集中交易過(guò)浩戶登記參”直）和非集中遮交易過(guò)戶登轟記（簡(jiǎn)稱型“甩非交易過(guò)戶闊登記速”扇）。非交易講過(guò)戶登記是叔指因股份協(xié)就議轉(zhuǎn)讓、司廊法扣劃、行依政劃撥、繼座承、捐贈(zèng)、畝財(cái)產(chǎn)分割、扣公司購(gòu)并、盞公司回購(gòu)股寇份和公司實(shí)肅施股權(quán)激勵(lì)看計(jì)劃等原因紫（不通過(guò)交欠易所集中交區(qū)易），發(fā)生薄的記名證券半變更登記。耐攻3、教退出登記。代股票終止上重市后，股票搭發(fā)行人辦理特。撲知識(shí)點(diǎn)30護(hù)3（P10樸6-108燒）：證券托隆管。葉歐證券賄托管是投資墊者將證券委唉托給證券公擊司保管處理咱的行為；證刑券存管是證療券公司將投炊資者委托保撇管的證券和廟自己的證券堅(jiān)委托給證券齊存管機(jī)構(gòu)保親管處理的行的為。存管后伯的證券實(shí)行鍋非流動(dòng)性制崖度，通過(guò)賬筐面劃轉(zhuǎn)。薄抄上海羅指定交易制盛度1998早年起推行，慮即投資者要闖制定某一證孫券營(yíng)業(yè)部為停買賣證券的凱唯一交易點(diǎn)蓄。辦理的指貧定交易確認(rèn)寬，其與指定士交易證券公揚(yáng)司的托管關(guān)龜系即建立。桃投資者轉(zhuǎn)換猜證券營(yíng)業(yè)部增時(shí)，必須在少原證券營(yíng)業(yè)樸部申請(qǐng)辦理殘撤銷指定交逐易，然后再碰到轉(zhuǎn)入證券惹營(yíng)業(yè)部辦理貴指定交易手授續(xù)。飾摧深證調(diào)證券托管制賽度：自動(dòng)托端管，隨處通杯買，哪買哪乳賣，轉(zhuǎn)托不塵限。轉(zhuǎn)托管椒可以是一只幣證券或多只紐證券，也可獻(xiàn)以是一只證剛?cè)牟糠只蛴^全部。壓知識(shí)點(diǎn)30拌4（P10誰(shuí)9-110災(zāi)）：網(wǎng)上發(fā)吐行。俱戴鉤□憲網(wǎng)上發(fā)行是宗利用了證券四交易所的交辭易系統(tǒng)，投管資者可以直竿接通過(guò)交易質(zhì)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)新律股。包括：北網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)范行和網(wǎng)上定嘆價(jià)發(fā)行。我煌國(guó)絕大多數(shù)嶼采用網(wǎng)上定毀價(jià)發(fā)行。申□混網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)域勢(shì)：（1）禽經(jīng)濟(jì)性。（糾2）高效性先。創(chuàng)閱1、棚網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)別行。它是國(guó)巡際證券界發(fā)你行證券的通輕行做法，也定稱招標(biāo)購(gòu)買宋。在我國(guó)，珍是發(fā)行人確鵲定底價(jià)，投土資者以不低訴于底價(jià)的價(jià)曠格及限購(gòu)數(shù)槳量，進(jìn)行競(jìng)乓價(jià)認(rèn)購(gòu)。網(wǎng)杜上競(jìng)價(jià)除具矛有網(wǎng)上發(fā)行嘗兩優(yōu)勢(shì)外，舍□擺還有優(yōu)點(diǎn)：予（1）市場(chǎng)桿性。（2）偵連續(xù)性（發(fā)界行市場(chǎng)與交陳易市場(chǎng)價(jià)格毛的連續(xù)性）鋪。缺點(diǎn)：股剩價(jià)容易被機(jī)梯構(gòu)大資金操需縱，增大中草小投資者的垃投資風(fēng)險(xiǎn)。惹構(gòu)2、京網(wǎng)上定價(jià)發(fā)淺行。按已確哪定的發(fā)行價(jià)殊格向投資者頂發(fā)售股票。拆□著網(wǎng)上定價(jià)發(fā)攜行與競(jìng)價(jià)發(fā)貧行不同之處關(guān)：一是發(fā)行薯價(jià)格的確定治方式不同：神定價(jià)發(fā)行方站式事先確定表；競(jìng)價(jià)發(fā)行刪是由發(fā)行時(shí)晨競(jìng)價(jià)決定。搖二是認(rèn)購(gòu)成棵功者的確定蓬方式不同：奮定價(jià)發(fā)行按卡抽簽決定；肺競(jìng)價(jià)發(fā)行按猴價(jià)格優(yōu)先、克同等價(jià)位時(shí)保間優(yōu)先原則侮決定。探召臟□掠（可做多選田題）200巾0年后，我掉國(guó)新股發(fā)行燃出現(xiàn)過(guò)上網(wǎng)事定價(jià)發(fā)行、脊網(wǎng)上累計(jì)投壯標(biāo)詢價(jià)發(fā)行沖、對(duì)一般投織資者上網(wǎng)發(fā)雅行和對(duì)法人育配售相結(jié)合扔方式、向二豆級(jí)市場(chǎng)投資緣者市場(chǎng)配售嗽等。200期5年起施行默首次公開(kāi)發(fā)仿行股票的詢舌價(jià)制度。因□蝕詢價(jià)分為初肢步詢價(jià)和累沉計(jì)投標(biāo)詢價(jià)申兩階段，初隔步詢價(jià)確定究發(fā)行價(jià)格區(qū)旱間，累計(jì)投矮標(biāo)詢價(jià)確定昆發(fā)行價(jià)格。騰2006年索起，采用了辱新股發(fā)行現(xiàn)卻金申購(gòu)制度外。杰知識(shí)點(diǎn)30繼5（P11肌1-113請(qǐng)）：股票上沙網(wǎng)發(fā)行資金陜申購(gòu)程序。把句猛□壘上海每一申理購(gòu)單位為1估000股整缸數(shù)倍，數(shù)量屋不超過(guò)99貴99.9萬(wàn)片股（1億少瘡1000股羨），深證為阿500股整冶數(shù)倍，數(shù)量放不超過(guò)99碎9999醋500股罷（10億少啄500股）交。同一賬戶柱多次申購(gòu)的景，除第一次字申購(gòu)?fù)?，其休余均視為無(wú)槐效申購(gòu)，新僚股申購(gòu)一經(jīng)房確認(rèn)不得撤倡銷。每一有練效申購(gòu)單位拍配一個(gè)號(hào)，項(xiàng)所有配號(hào)按負(fù)時(shí)間連續(xù)配毯號(hào)。要有足腎額的資金用班于申購(gòu)的資阿金交收。鄉(xiāng)階土□牧在申購(gòu)流程目上：盼脾1、偉T+0（申礎(chǔ)購(gòu)當(dāng)日），幻投資者申購(gòu)費(fèi)。錘屢2、凈T+1日，浪申購(gòu)資金凍糕結(jié)、驗(yàn)資及勿配號(hào)。（1悶）當(dāng)有效申群購(gòu)量小于發(fā)眨行量時(shí)，所臉有申購(gòu)均認(rèn)匪購(gòu)股票（中蹤國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)寫過(guò)）。（2遵）當(dāng)大于發(fā)腰行量時(shí)，搖鍛號(hào)抽簽。姐附3、困T+2日，伏搖號(hào)抽簽、再中簽處理。瞇筐4、爬T+3日，捆申購(gòu)資金解乎凍。板現(xiàn)5、豪結(jié)算與登記河。曾反發(fā)行庭人應(yīng)在網(wǎng)上碧發(fā)行申購(gòu)日織一個(gè)交易日腐之前刊登網(wǎng)談上發(fā)行公告壯。可以進(jìn)行喝網(wǎng)上發(fā)行數(shù)頃量與網(wǎng)下發(fā)肥行數(shù)量（機(jī)巨構(gòu)投資者網(wǎng)譜下配售）的論回?fù)?，但?yīng)估在網(wǎng)上申購(gòu)焰驗(yàn)資當(dāng)日通遼知交易所。張網(wǎng)下發(fā)行結(jié)爸束后，中國(guó)檔結(jié)算公司2哥個(gè)交易日完矛成登記。增兇發(fā)新股與新上股網(wǎng)上發(fā)行吊申購(gòu)基本相菜同。傷知識(shí)點(diǎn)30帳6（P11初4-116栗）：分紅派攏息。惜靈每□辛分紅派息是氧上市公司向贈(zèng)股東派發(fā)紅灘利和股息。逐形式主要有捕現(xiàn)金股利和傳股票股利兩喇種。斬狼粱□眾1、上海A啞股現(xiàn)金股利灰派發(fā)日程安勤排。鑰殲（1但）T-5日炎前（注意這兼里的T日為逮公告刊登日錢），申請(qǐng)材明料送交中國(guó)弦結(jié)算公司。勿嘆（2顫）T-3日肚前，中國(guó)結(jié)汽算公司核準(zhǔn)工答復(fù)。換關(guān)（3委）T-1日愿前，向交易瘋所提交公告著申請(qǐng)。證券怕發(fā)行人應(yīng)在樸確定的權(quán)益軟登記日3個(gè)徐交易日前，立向交易所申貝請(qǐng)信息披露橡。膀跨（4介）T日為公擱告刊登日。嬌煎（5睬）T+3日步為權(quán)益登記接日。莖血（6狹）T+4日什為除息日。容阻（7穗）T+8日瓣為發(fā)放日（鉗權(quán)益登記日鈔后5個(gè)交易朗日）。倘久投□閑2、上海床B股現(xiàn)金紅扔利派發(fā)日程封安排（多了州一個(gè)最后交短易日）：教投（1言-4）T日憤前四項(xiàng)流程四都一樣格易（5亞）最后交易括日為T+3輕日爆底（6先）權(quán)益登記壩日為T+6禍日腐美（7壓）現(xiàn)金紅利魄發(fā)放日為T牽+11日（弓權(quán)益登記日柿后5個(gè)交易套日）。澇鋒鉗□索3、上海證超券交易所A閥股送股流程正：皆畝（1楚-4）T日鄉(xiāng)前四項(xiàng)流程炕都一樣遞趣（5極）股權(quán)登記纖日為T+3流挖晝□單4、上海B病股送股日程螞安排（多了僅一個(gè)最后交陣易日）：坐御（1趴-4）T日括前四項(xiàng)流程雄都一樣福耕（5鐘）最后交易史日為T+3謎日慌錯(cuò)（6歌）股權(quán)登記副日為T+6扶日旺知識(shí)點(diǎn)30庸7（P11妄6-118啄）：配股繳拖款。尾群配悲股權(quán)證是上敬市公司給予役老股東的一奪種認(rèn)購(gòu)該公港司股份的權(quán)蘋利證明?，F(xiàn)偽階段，我國(guó)跌A股的配股加權(quán)證不掛牌卡交易，不允亭許轉(zhuǎn)托管。潔配股權(quán)證的傻派發(fā)程序與浩紅股的派發(fā)愁流程（上述含“圖3、上海證蝕券交易所A忠股送股流程紫”膀）基本一致路。灘努1糾、上海配股消流程：客戶獻(xiàn)具體方式為敬向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)斥賣出配股權(quán)傅證（其實(shí)質(zhì)抗是買入股票敲）。在配股優(yōu)繳款過(guò)程中弄，證券公司抹不得向客戶痕收取傭金、吵過(guò)戶費(fèi)等交無(wú)易費(fèi)用。醉皺徹□析2、深圳配牲股流程：（云1）股權(quán)登叫記日（R日換）。（2）點(diǎn)配股認(rèn)購(gòu)期從5個(gè)工作日跳（R+1-臂R+5日）陶。投資者申號(hào)報(bào)方向?yàn)橘I鑄入。公司股倦票在R+1夢(mèng)日-R+6側(cè)日期間停牌桑。（3）R灣+7日，公如司股票恢復(fù)骨交易。戴知識(shí)點(diǎn)30輛8（P11綱8-121踩）：股東大科會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票絹。派求召疑開(kāi)股東大會(huì)頌的上市公司取要提前30僚天刊登公告芳，在公告中蹤說(shuō)明是否進(jìn)恭行網(wǎng)絡(luò)投票辜。若涉及重楊大消息，公送司還應(yīng)在股扯權(quán)登記日后狠3日內(nèi)再次漫公告股東大枝會(huì)通知。傷憤上菠海網(wǎng)絡(luò)投票度基于交易系頃統(tǒng)，深證網(wǎng)爭(zhēng)絡(luò)投票基于訂交易系統(tǒng)和企互聯(lián)網(wǎng)。威臂1松、上海系統(tǒng)想投票：（1胖）設(shè)置專用債的投票代碼計(jì)。（2）買呀賣方向選擇膛買入。（3峽）申報(bào)價(jià)格終代表議案，齒1元代表議主案一，2代部表議案二，殃以此類推，旺99代表所而有議案，2溜.01代表垃議案組二下尖的第一個(gè)議袋案，以此類晨推，2.0疼0代表議案小組二所有議珠案。（4）遇申報(bào)股數(shù)代權(quán)表表決意見(jiàn)嚼，申報(bào)1代著表同意，2等代表反對(duì)，叔3代表?xiàng)墮?quán)散。采用累計(jì)傷投票制的議嚇案，選舉票臨數(shù)超過(guò)1億病票的，應(yīng)通鷹過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行未表決。（5停）多次申報(bào)臥的，以第一閣次申報(bào)為準(zhǔn)洽。（6）一岔家公司A、片B股分別投植票。頑炊2聯(lián)、深證系統(tǒng)桌投票：（1什）投票代碼耗為親“悅36+原證幟券代碼的后啦四位變”版。其他同上仗海。嫂碑中廁國(guó)結(jié)算公司程的網(wǎng)絡(luò)投票爪基于互聯(lián)網(wǎng)就。第一步網(wǎng)朵上注冊(cè)，第效二部營(yíng)業(yè)部裹柜臺(tái)激活。御網(wǎng)址已“所”焦。燒知識(shí)點(diǎn)30誼9（P12匙1-124溝）：開(kāi)放式饒基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)譜購(gòu)、申購(gòu)與括贖回。風(fēng)莫一壩般而言，開(kāi)哀放式基金的竄申購(gòu)與贖回風(fēng)是在場(chǎng)外進(jìn)統(tǒng)行的。20父05年后，漿場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、儲(chǔ)申購(gòu)與贖回票開(kāi)始施行。膏辦理上海開(kāi)著放式基金場(chǎng)晃內(nèi)認(rèn)購(gòu)等應(yīng)預(yù)使用上海證始券賬戶（包盲括上海A股電賬戶或證券悟投資基金賬謎戶），辦理以場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)等且使用上海開(kāi)撐放式基金賬檢戶。最低認(rèn)煮購(gòu)金額基礎(chǔ)盡上，100豪元整數(shù)倍認(rèn)插購(gòu)，單筆不翁超過(guò)1億少時(shí)100份。探計(jì)投鞠資者可以將情基金份額在劫上交所場(chǎng)內(nèi)慧不同會(huì)員營(yíng)伐業(yè)部之間進(jìn)般行轉(zhuǎn)指定，兄也可在場(chǎng)內(nèi)造系統(tǒng)和場(chǎng)外宅系統(tǒng)之間進(jìn)抱行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)禍托管。均T它日轉(zhuǎn)，T+新2日可查詢窯。援知識(shí)點(diǎn)31曉0（P12聚4-129徹）：LOF尸基金的認(rèn)購(gòu)革、申購(gòu)、贖棉回催逐投謀資者在場(chǎng)內(nèi)擱認(rèn)購(gòu)應(yīng)持深示圳賬戶或證將券投資基金打賬戶，場(chǎng)外來(lái)認(rèn)購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)深龍圳開(kāi)放式基披金賬戶。。除每筆認(rèn)購(gòu)必禁須為100驅(qū)0的整數(shù)倍歷，最大不超制過(guò)10億少雖1000份亂。基金合同味生效后進(jìn)入錦封閉期，封麥閉期一般不檔超過(guò)3個(gè)月鉛，封閉期內(nèi)道，基金不受醒理贖回。存托先□列申購(gòu)費(fèi)率采武用外扣法，她申購(gòu)份額保撲留到整數(shù)位戶，零碎份額嶺對(duì)應(yīng)的資金盆返還投資者勸資金賬戶。紡案例如留：某投資場(chǎng)昂內(nèi)投資1萬(wàn)炕元申購(gòu)，申視購(gòu)費(fèi)率為1粘.50%，丟當(dāng)日份額凈解值為1.0鳳250。則庫(kù)：凈申購(gòu)金宇額=100靈00/(1跡+1.5%輔)=985音2.22；得申購(gòu)手續(xù)費(fèi)否=1000孝0-985霸2.22=濟(jì)147.7凈8；申購(gòu)份如額=985散2.22/佩1.025棟0=961匠1.92份迅；實(shí)際凈申預(yù)購(gòu)金額=9偷611*1蒙.0250耐=9851福.28；退肝款額=10紅000-9炕851.2鉆8-147第.78=0舞.94。模老T日倘申報(bào)基金申粘購(gòu)、贖回，發(fā)T+2日起孤，申購(gòu)份額萄可用，T+鴨N日（N為嚴(yán)合同約定贖驢回資金交收肺周期，2殺≤麻N懷≤零6最）顛控上市匙開(kāi)放式基金叨在交易所交顫易規(guī)則同封探閉式基金。方知識(shí)點(diǎn)31做1（P13枯0-131聞）童：ETF基智金的認(rèn)購(gòu)、汗交易、贖回符等拿黎ET祝F基金管理幟人可采用網(wǎng)敏上和網(wǎng)下兩盾種方式發(fā)售值基金份額。洋網(wǎng)上發(fā)售時(shí)網(wǎng)投資者以組漂合證券認(rèn)購(gòu)鼓基金份額也順可以現(xiàn)金認(rèn)聾購(gòu)基金份額沉。服□奪投資者有兩姨種方式參與劍ETF的投鮮資:一是進(jìn)西行申購(gòu)和贖剪回；二是直叨接從事買賣津交易（所需光賬戶同前）也。覆蜂申購(gòu)?fù)渴且砸粩堊訍u股票（組合冶證券）和少娘量現(xiàn)金（代誤替現(xiàn)金）換貿(mào)取一定數(shù)量蒜的基金份額概；贖回是以臥一定數(shù)量的舞基金份額換匯取一攬子股網(wǎng)票和少量現(xiàn)脾金。青橡政□充應(yīng)遵守以下蹈規(guī)定：螺通1、睡當(dāng)日申購(gòu)的范基金份額，孝同日可以賣角出，但不得郊贖回；要挨2、緊當(dāng)日買入的浮基金份額，松同日可以贖扯回，但不得割賣出。葬澆3、角當(dāng)日贖回的批證券，同日惡可以賣出，饞但不得用于辯申購(gòu)基金份釀?lì)~。航悔4、俗當(dāng)日買入的咐證券，同日埋可以用于申脾購(gòu)基金份額網(wǎng)。嚴(yán)知識(shí)點(diǎn)31拳2（P13致1-133蠅）：權(quán)證的洋交易與行權(quán)度。黎設(shè)權(quán)證三交易需A股教賬戶，單筆鄉(xiāng)申報(bào)為10運(yùn)0份的整數(shù)靈倍，不得超飛過(guò)100萬(wàn)遣份，最小變袍動(dòng)單位0.方001元。裁當(dāng)日買進(jìn)的竭當(dāng)日可以賣陡出。爭(zhēng)貿(mào)續(xù)□府權(quán)證漲幅價(jià)扛格=權(quán)證前倍一日收盤價(jià)棵格+標(biāo)的證球券當(dāng)日漲幅蒼*1.25晌*行權(quán)比例任（跌幅同理么）賭騾例如蟻：A公司權(quán)蝕證某日收盤廟價(jià)4元，股誦票收盤價(jià)是逆16元，行火權(quán)比例1。父次日A股漲牧跌幅10%杜以內(nèi)，但權(quán)遮證次日可漲工跌1.25毫*1.6*喉1=2元，救漲幅比例高批達(dá)2/4=抬50%。憲及標(biāo)的恒證券停/復(fù)練牌的，權(quán)證鉛相應(yīng)停/復(fù)槐牌；已上市酷交易的權(quán)證梅，合格機(jī)構(gòu)歉可創(chuàng)設(shè)同種暢權(quán)證；權(quán)證秩存續(xù)期滿前爽5個(gè)交易日忍，權(quán)證終止忠交易，但可像以行權(quán)。臥晌權(quán)證膠行權(quán)采用現(xiàn)雹金方式結(jié)算朱的，按行權(quán)暖價(jià)格與行權(quán)顧日標(biāo)的證券莊結(jié)算價(jià)格及塵行權(quán)費(fèi)用之岔差價(jià)，收取閑現(xiàn)金。其中描，標(biāo)的證券右結(jié)算價(jià)格為寫行權(quán)日前1遵0個(gè)交易日套標(biāo)的證券每箭日收盤價(jià)的扔平均數(shù)。發(fā)掉行人在權(quán)證沈期滿后的3沿個(gè)工作日自哨動(dòng)支付現(xiàn)金鏈差價(jià)，持有墾人無(wú)須申報(bào)怎指令。蹈幣證券給胞付方式結(jié)算漂的權(quán)證行權(quán)徒時(shí)，標(biāo)的股節(jié)票過(guò)戶費(fèi)為叼股票過(guò)戶面牛額的0.5碎‰染知識(shí)點(diǎn)31跟3（P13患3-134登）：可轉(zhuǎn)換心債券旁役可轉(zhuǎn)債繪轉(zhuǎn)股通過(guò)交奏易系統(tǒng)進(jìn)行徒，申報(bào)方向四為賣出，價(jià)末格為100欄元，單位為浪手，1手為述1000元魔面額?？赊D(zhuǎn)監(jiān)換債券在發(fā)吧行結(jié)束6個(gè)突月后方可轉(zhuǎn)低股，可轉(zhuǎn)債纖的買賣申報(bào)釀優(yōu)先于轉(zhuǎn)股臭申報(bào)。轉(zhuǎn)換脅公式為：可軌轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)撕=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)財(cái)*1000殘/當(dāng)次初始烈轉(zhuǎn)股價(jià)格。衰即日買進(jìn)的之可轉(zhuǎn)債當(dāng)日槐可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股吩，但非交易益過(guò)戶的下個(gè)寫交易日才能態(tài)轉(zhuǎn)股，當(dāng)日宋轉(zhuǎn)換的股票馳要下一個(gè)交餅易日賣出。養(yǎng)知識(shí)點(diǎn)31養(yǎng)4（P13槐5-142誰(shuí)）：代辦股旦份轉(zhuǎn)讓。巾災(zāi)代辦股缺份轉(zhuǎn)讓服務(wù)伴業(yè)務(wù)，是指翻證券公司以笑其自有或租敘用的業(yè)務(wù)設(shè)疑施，為非上幫市公司提供緊的股份轉(zhuǎn)讓福服務(wù)業(yè)務(wù)。耗業(yè)務(wù)中提供授股份轉(zhuǎn)讓的乓證券公司是虹主辦券商。帶中國(guó)證券業(yè)無(wú)協(xié)會(huì)依法對(duì)下代辦股份轉(zhuǎn)仙讓業(yè)務(wù)進(jìn)行暴管理。蒼恰朵□吹現(xiàn)在進(jìn)入代享辦系統(tǒng)的股外票主要分為迷兩大類：一嘗是原STA礙Q、NET乘系統(tǒng)掛牌的好公司和退市切公司；二是婦中關(guān)村科技狗園區(qū)非上市聯(lián)股份有限公汗司股份報(bào)價(jià)池轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的茶掛牌公司。浙澇憶□敘主辦券商業(yè)忙務(wù)可以分為看主辦業(yè)務(wù)和件代辦業(yè)務(wù)（煎1分題，注顛意不要將代決辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)親選入主辦業(yè)同務(wù)中去）。擱研1、主貝辦業(yè)務(wù)包括胡：（1）輔拾導(dǎo)公司高級(jí)亂管理人員（洋2）公司掛構(gòu)牌事宜（3可）發(fā)布分析駐報(bào)告，公司聾定期報(bào)告后石10工作日蝴發(fā)布，重大墊事項(xiàng)決議后吹5個(gè)工作日逢發(fā)布（4）芳指導(dǎo)督促公殿司信息披露超（5）對(duì)業(yè)厲務(wù)中出現(xiàn)的亭問(wèn)題進(jìn)行處趕理和報(bào)告協(xié)巴會(huì)（6）協(xié)牌助協(xié)會(huì)調(diào)查象陣2、代漠辦業(yè)務(wù)包括扭：（1）開(kāi)東立賬戶。（慈不要選入主桌辦業(yè)務(wù)）（縱2）公司股余權(quán)確認(rèn)事宜咳（不要選入頂主辦業(yè)務(wù)）框（3）接受蹤投資者辦理治業(yè)務(wù)（4）勿根據(jù)協(xié)會(huì)或稼相關(guān)主辦券屋商的要求，雕協(xié)助調(diào)查指梅定事項(xiàng)（一纖定要有沙“木相關(guān)主辦券牢商咽”就一詞）。豐遞加□泊證券公司從背事代辦業(yè)務(wù)賀須經(jīng)中國(guó)證姓券業(yè)協(xié)會(huì)批凳準(zhǔn)，應(yīng)答到罩要求：（1畏）最近年度逐凈資產(chǎn)不低蘿于8億，凈跌資本不低于監(jiān)5億（2）棒2年不存在孫違法（3）麥20家以上喝的營(yíng)業(yè)部；劈（其他答案瑞一目了然）視。龍滅股份轉(zhuǎn)真讓公司應(yīng)當(dāng)舍且只能委托勺1家證券公四司辦理股份立轉(zhuǎn)讓。比□棗同時(shí)滿足以文下條件的公匹司，實(shí)行每區(qū)周5次的轉(zhuǎn)敢讓方式（一令天進(jìn)行一筆阿收盤集合競(jìng)距價(jià)）：（1說(shuō)）信息披露棕規(guī)范(參照傅上市公司標(biāo)鉛準(zhǔn))（2）事股東權(quán)益為兆正值或凈利牧潤(rùn)為正值（股3）最近年山報(bào)未被出具貓否定意見(jiàn)。解不能同時(shí)滿優(yōu)足以上條件傲的，實(shí)行每鄰周3次的轉(zhuǎn)替讓（周1、賣3、5）（莊年末后4個(gè)領(lǐng)月內(nèi)出年報(bào)旺）。不主動(dòng)雷指定主辦券君商或不履行用基本信息披桂露的公司，喚每周1次的桶轉(zhuǎn)讓（周5班）。交易時(shí)項(xiàng)間等規(guī)則同當(dāng)A股，但漲莊跌幅為5%擱，且一天只址實(shí)行1次收屠盤集合競(jìng)價(jià)孕?？盍P20賴06年，中踩關(guān)村科技園馳區(qū)非上市公金司進(jìn)行股份到報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試打點(diǎn)。完□道其特點(diǎn)：確失1、把掛牌公司屬腸性不同。試惹點(diǎn)公司是非雅上市公司。魄銅2、驢轉(zhuǎn)讓方式不嶼同。其他代燕辦股份轉(zhuǎn)讓伸系統(tǒng)公司進(jìn)泰行集中交易破方式；試點(diǎn)誦公司是協(xié)議踐轉(zhuǎn)讓。令災(zāi)3、鋤信息披露標(biāo)愛(ài)準(zhǔn)不同。試您點(diǎn)公司信息鏈披露標(biāo)準(zhǔn)低心于上市公司棍標(biāo)準(zhǔn)。蘇頃4、鬼結(jié)算方式不舟同。試點(diǎn)公幫司采用逐筆驚全額非擔(dān)保揀交收的結(jié)算獨(dú)方式。居故股份病報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試密點(diǎn)時(shí)間為周此一至周五，獻(xiàn)投資者須開(kāi)箏立非上市股獨(dú)份公司股份驟轉(zhuǎn)讓賬戶，溫投資者委托拒分為報(bào)價(jià)委尿托和成交確門認(rèn)委托（成銳交一旦確認(rèn)術(shù)，不得撤銷言或違約），步每筆委托數(shù)身量應(yīng)為3萬(wàn)龜股以上。折代命□岸試點(diǎn)掛牌公午司出現(xiàn)下列揪情形的，終移止股份掛牌沖報(bào)價(jià)：（1哪）公司破產(chǎn)鞠（2）公開(kāi)成上市（3）搭北京市政府隊(duì)部門批準(zhǔn)其濾終止掛牌蒜知識(shí)點(diǎn)31春5（P14左2-144舅）：期貨交襲易的中間介尤紹業(yè)務(wù)?？h瓜我國(guó)糧規(guī)定，證券掌公司不能直秀接代理客戶場(chǎng)進(jìn)行期貨買劍賣，但可以肌從事期貨交某易的中間介旦紹業(yè)務(wù)，可甜稱其為介紹遺經(jīng)紀(jì)商（I嚼B）。介紹冰業(yè)務(wù)，是指濤證券公司接應(yīng)受期貨公司椅委托，為期傅貨公司介紹暑客戶參與期盆貨交易并提敘供其他相關(guān)斤服務(wù)的業(yè)務(wù)籃活動(dòng)。矮僵旁□牌證券公司申緒請(qǐng)IB業(yè)務(wù)訪，應(yīng)符合：藍(lán)（1）申請(qǐng)揭日前6個(gè)月凡風(fēng)險(xiǎn)控制指冤標(biāo)達(dá)標(biāo)（2耕）三方存管什制度（3）顧全資擁有或末控股一家期煤貨公司，或虛與一家期貨兆公司被同一奔機(jī)構(gòu)控制，何且該期貨公姻司具有交易搞所會(huì)員資格拼、2個(gè)月內(nèi)慮的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管羽指標(biāo)達(dá)標(biāo)（掩4）公司總利部5名以上份、營(yíng)業(yè)部2逼名以上具有良期貨從業(yè)資滾格的業(yè)務(wù)人荒員；（其他攝答案一目了住然）。棉沒(méi)護(hù)□濤證券公司從尤事IB業(yè)務(wù)籍，提供以下白服務(wù)：（1生）協(xié)助辦理森開(kāi)戶手續(xù)。郵（2）提供倚期貨行情信殊息、交易設(shè)餓施。證券公臺(tái)司不得代理桌客戶進(jìn)行期表貨交易、結(jié)嗽算，不得代卸期貨公司、科客戶收付期缸貨保證金，模不得利用證雨券資金賬戶浸為客戶存取助、劃轉(zhuǎn)期貨喝保證金。炊擾釘□士證券公司應(yīng)喚當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)紙場(chǎng)所顯著位憶置或網(wǎng)站公耗開(kāi)信息：（高1）受托從繞事的介紹業(yè)礙務(wù)范圍（2段）從事業(yè)務(wù)懂的人員名單膜和照片；（姜其他答案一腥目了然）。藝綁證券物公司不得代王客戶下達(dá)交回易指令，不擺得利用客戶膝的交易編碼眉、資金賬號(hào)猜或結(jié)算賬戶磨進(jìn)行期貨交播易，不得代旱客戶接受、壯保管或修改欣交易密碼。險(xiǎn)不得直接或遵間接為客戶悉從事期貨交陵易提供融資挽或擔(dān)保。姿第四章蠶特別交易事膛項(xiàng)及其監(jiān)管古知識(shí)點(diǎn)40嘩1(P14見(jiàn)5-150繭)：大宗交降易。雕榮我國(guó)斃規(guī)定，如果罩證券單筆買滑賣申報(bào)達(dá)到辜一定數(shù)額的閱，可以采用妨大宗交易方恢式。筍怨招□分上海，符合閣以下條件，旬采用大宗交鬧易（與深圳稈對(duì)比記憶）弱：（1）A糧股單筆不低陰于50萬(wàn)股忌或交易金額精不低于30疾0萬(wàn)（可記純憶成，平均術(shù)6塊錢一股裹）。（2）條B股單筆5足0萬(wàn)股或金計(jì)額不低于3惰0萬(wàn)美金。困（3）基金蘆300萬(wàn)份拾或金額30束0萬(wàn)元。（完4）國(guó)債及殿債券回購(gòu)1崖萬(wàn)手或10展00萬(wàn)。（乞5）其他債達(dá)券1000度手或100開(kāi)萬(wàn)。（記憶據(jù)方法：公司軟債100萬(wàn)怨，股票基金杜是300萬(wàn)拍，國(guó)債10保00萬(wàn)）蕉伯上海灘，交易時(shí)間靠為9：30杰-11：3怠0、13：墨00-15留：30.每敏個(gè)交易日1母5:00-興15:30超對(duì)成交申報(bào)毫進(jìn)行成交確綱認(rèn)。申報(bào)包張括意向申報(bào)松（當(dāng)被其他呈參與者接受押時(shí)，申報(bào)方您應(yīng)當(dāng)至少與宿一個(gè)參與者崇進(jìn)行成交申級(jí)報(bào)）和成交傷申報(bào)。無(wú)漲狐跌幅限制證把券大宗交易湊在前收盤價(jià)廢的上下30婚%或當(dāng)日已逢成交的最高峰、最低價(jià)之析間自行協(xié)商注確定。己大宗交易不戀納入證券交咐易所即時(shí)行稀情和指數(shù)計(jì)歷算，成交量武在大宗交易碧結(jié)束后計(jì)入侮當(dāng)日該證券罪成交總量。風(fēng)勉（0萍9年新增內(nèi)厲容）200翅9年，深證落啟動(dòng)總額和芒協(xié)議平臺(tái)取群代原有大宗純交易系統(tǒng)。似□燙通過(guò)該協(xié)議靈平臺(tái)可進(jìn)行赴：（1）權(quán)土益類證券，敵包括A股、什B股、基金快等（2）債槐券類（3）新專項(xiàng)資產(chǎn)管愿理計(jì)劃協(xié)議大交易。展汁濾□寇深圳，符合運(yùn)以下條件，鼠采用大宗交慚易：（1）敬A股單筆同焰上海。（2象）B股單筆沿5萬(wàn)股或金醉額不低于3澆0萬(wàn)港元。臨（3）基金完同上海。（忍4）債券、菌債券質(zhì)押回識(shí)購(gòu)5000醉張（500查手）或50蠻萬(wàn)。（5）溫多只A股5啄00萬(wàn)且單利只20萬(wàn)股滾（相當(dāng)于1缸00萬(wàn)元以役上）（6）飼多只基金5窩00萬(wàn)且單喝只100萬(wàn)霸（7）多只微債券500孝萬(wàn)且單只1坑.5萬(wàn)張（串相當(dāng)150濱萬(wàn)）。黃辜協(xié)議敵平臺(tái)按不同渠業(yè)務(wù)分別確奧認(rèn)成交：（府1）權(quán)益類吉、債券（除厭公司債外）瞞，成交確認(rèn)啟時(shí)間按為1陰5：00-文15：30近。（2）公殺司債、專項(xiàng)切資產(chǎn)管理計(jì)倉(cāng)劃，成交確仰認(rèn)時(shí)間為9稀：15-1仆1：30、單13：00閱-15：3陶0。瓶知識(shí)點(diǎn)40書(shū)2(P15劈0-157狂)：特別處品理、交易事余項(xiàng)。塔值證券饞的回轉(zhuǎn)交易濃是買入的證爛券在交收前昆全部或部分掘賣出（使交嶺收前再度進(jìn)珍行交易成為吳可能）。我早國(guó)，債券和錫權(quán)證實(shí)行當(dāng)亂日回轉(zhuǎn)交易費(fèi)；B股實(shí)行篩次一交易日朱回轉(zhuǎn)交易。華深圳專項(xiàng)資啊產(chǎn)管理計(jì)劃明收益權(quán)份額嶼協(xié)議交易也療實(shí)行當(dāng)日回徑轉(zhuǎn)交易。至捎坦“蜓警示存在終厭止上市風(fēng)險(xiǎn)頓的特別處理梯”圣，股票冠以遙“涂*ST炎”包，日漲跌幅裕5%。喜□蠟需出現(xiàn)以下質(zhì)情形：（1戴）2年連續(xù)腿虧損或追溯秒后導(dǎo)致2年遷虧損；（其瘦他答案一目答了然）。跑悄其他說(shuō)特別處理冠圾以勇“顫ST陪”盡，特別處理譯不是對(duì)上市木公司的處罰淺，只是對(duì)目精前狀況的一家