擔(dān)保行業(yè)投資分析報告

PAGE1投資中心二〇一三年五

目錄TOC\o"1-2"\u一、擔(dān)保的簡介 2（一）擔(dān)保行業(yè)的地位 2（二）擔(dān)保的含義 2二、我國擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀 3（一）性質(zhì)和組織形式多樣化 3（二）資金放大倍率提高，防范風(fēng)險能力增強 5（三）融資擔(dān)保仍為主流，其他業(yè)務(wù)品種飛速增長 5三、擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)分類 5（一）傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù) 6（二）投資擔(dān)保業(yè)務(wù) 6（三）擔(dān)保配套服務(wù) 7（四）財務(wù)顧問業(yè)務(wù) 8四、擔(dān)保公司的盈利模式 9（一）擔(dān)保業(yè)務(wù) 9（二）擔(dān)保配套業(yè)務(wù) 9（三）投資擔(dān)保業(yè)務(wù) 9（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 9（五）財務(wù)顧問業(yè)務(wù) 9（六）投資銀行業(yè)務(wù) 9（七）反擔(dān)保資產(chǎn)的處置及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù) 10五、擔(dān)保公司的風(fēng)險類型 10（一）市場風(fēng)險 10（二）政策風(fēng)險 10（三）代償風(fēng)險 11（四）資本風(fēng)險 11（五）操作風(fēng)險 12（六）戰(zhàn)略風(fēng)險 12（七）法律風(fēng)險 13（八）聲譽風(fēng)險 13六、擔(dān)保公司的風(fēng)險管理策略 14（一）制定匹配性的風(fēng)險管理戰(zhàn)略 14（二）營造全員性的風(fēng)險管理文化 14（三）組建全方位的風(fēng)險管理組織 15（四）實施全程化的風(fēng)險管理流程 15（五）運用全新化的風(fēng)險管理方法 16（六）實行綜合化的風(fēng)險管理策略 16（七）執(zhí)行分類化的風(fēng)險管理模式 17七、政策支持 17

一、擔(dān)保的簡介（一）擔(dān)保行業(yè)的地位擔(dān)保作為信用鏈條上的一個環(huán)節(jié)，是社會經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，擔(dān)保業(yè)逐漸體現(xiàn)了其涉及領(lǐng)域廣泛化、業(yè)務(wù)品種多元化的特點。中國的擔(dān)保業(yè)經(jīng)過十幾年的發(fā)展，其觸角已經(jīng)延伸到經(jīng)濟和社會生活的方方面面，在國民經(jīng)濟體系中發(fā)揮著重要的作用。（二）擔(dān)保的含義擔(dān)保是指法律為確保特定的債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。依照我國《擔(dān)保法》規(guī)定，擔(dān)保主要有五種方式：1.保證，是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。2.抵押，是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法的規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。3.質(zhì)押，是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)或者權(quán)利憑證移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法的規(guī)定以該動產(chǎn)或權(quán)利折價，或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)或者權(quán)利的價款優(yōu)先受償。4.留置，是指依照法律的規(guī)定，債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。5.定金，是指合同當(dāng)事人一方于合同履行前，為了保證合同的履行，在應(yīng)支付的規(guī)定數(shù)額內(nèi)，預(yù)先支付一定數(shù)額的款項作為債權(quán)的擔(dān)保。給付定金的一方不履行合同約定的債務(wù)的，無權(quán)要回定金；收受定金的一方不履行合同約定的債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。上述5種擔(dān)保方式中，留置是法定擔(dān)保方式，即債權(quán)人依照法律規(guī)定行使留置權(quán)，無需當(dāng)事人之間約定。其他4種擔(dān)保方式需由當(dāng)事人之間約定，是協(xié)議的擔(dān)保方式。二、我國擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀中國市場經(jīng)濟起步較晚，在尚不健全的金融體制和金融環(huán)境下，市場交易主體在信息、利益、誠信及相關(guān)的權(quán)利義務(wù)不對稱、市場交易不暢。擔(dān)保行業(yè)在政府推動和市場需求的共同推動下應(yīng)運而生，因此其在產(chǎn)品和市場格局、以及發(fā)展路徑等方面和海外成熟的市場有所不同。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，中國的擔(dān)保業(yè)快速增長，成為一個充滿活力的朝陽產(chǎn)業(yè)，具體體現(xiàn)為：（一）性質(zhì)和組織形式多樣化隨著市場經(jīng)濟發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位日益重要，但因其信用水平低，在發(fā)展中存在著融資難的問題，在此背景下，中國專業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)運而生。從1993年至今，在政府的推動和引導(dǎo)下，以政策性擔(dān)保機構(gòu)為主導(dǎo)，以商業(yè)性、互助性擔(dān)保機構(gòu)為補充的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系迅速發(fā)展。根據(jù)工信部中小企業(yè)司數(shù)據(jù)，截至2021年底，中國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)已達5547家，同比增長30.6%，共籌集擔(dān)保資金3389億元，當(dāng)年為37萬戶中小企業(yè)提供擔(dān)保貸款額達10796億元，首次突破萬億元大關(guān)，占全國中小企業(yè)貸款余額的7.5%。擔(dān)保機構(gòu)當(dāng)年實現(xiàn)收入180億元，納稅16.4億元，實現(xiàn)利潤44.5億元。從擔(dān)保機構(gòu)的性質(zhì)來看，滿足政策性目的體現(xiàn)政策導(dǎo)向的“非盈利性質(zhì)”的擔(dān)保機構(gòu)、盈利性的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和互助性擔(dān)保機構(gòu)呈現(xiàn)并存的局面。

同時，由于財政資源的有限性以及行業(yè)起步階段相應(yīng)運作和補償機制并不完善，出于彌補政策性資金不足的初衷，擔(dān)保機構(gòu)引入民間資本使得其資金呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，政府出資和以政府出資資助、股份聯(lián)合、企業(yè)自辦、民營互助等形式并舉，也有一些外資開始進入擔(dān)保領(lǐng)域，其中民間出資的比例增長十分迅速。與資金來源對應(yīng)，擔(dān)保機構(gòu)的組織形式也日趨多樣：擔(dān)保基金、有限責(zé)任公司、會員制互助基金和事業(yè)法人等形式不斷涌現(xiàn)。從業(yè)務(wù)種類來看，既有全面經(jīng)營各類擔(dān)保業(yè)務(wù)的綜合性擔(dān)保機構(gòu)，也有專門經(jīng)營一類擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)；從區(qū)域分布上看，既有全國性的擔(dān)保機構(gòu)，也有服務(wù)地方經(jīng)濟的區(qū)域性擔(dān)保機構(gòu)。從資本金規(guī)模來看，擔(dān)保機構(gòu)的差別參差不齊，擔(dān)保機構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)加速分層的局面。（二）資金放大倍率提高，防范風(fēng)險能力增強從調(diào)查情況看，擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保資放大倍率進一步增大，擔(dān)保能力進一步增強。與此同時，不少地方采取目標(biāo)預(yù)警、信用記錄、風(fēng)險保證和反擔(dān)保、運行監(jiān)測、債權(quán)追償?shù)榷喾N形式，識別、防范、控制和分散風(fēng)險，把可能形成的損失控制在可承受范圍內(nèi)。（三）融資擔(dān)保仍為主流，其他業(yè)務(wù)品種飛速增長從業(yè)務(wù)品種發(fā)展看，雖然經(jīng)過近些年的高速發(fā)展，但目前融資信用擔(dān)保仍是中國擔(dān)保機構(gòu)開展的主要擔(dān)保品種。以貫徹政策導(dǎo)向，體現(xiàn)政策目標(biāo)而開展的業(yè)務(wù)主要包括：中小企業(yè)流動資金貸款、基礎(chǔ)建設(shè)、地方主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和重點事業(yè)建設(shè)等。根據(jù)市場經(jīng)濟發(fā)展形成的擔(dān)保需求多樣化趨勢，擔(dān)保機構(gòu)逐步開展了一些適合經(jīng)濟發(fā)展特點和企業(yè)需求的商業(yè)性擔(dān)保品種，如建筑工程履約擔(dān)保、商品交易履約擔(dān)保、個人消費信貸擔(dān)保、訴訟財產(chǎn)保全擔(dān)保、商業(yè)票據(jù)擔(dān)保、中介費擔(dān)保、租賃擔(dān)保、來料加工和補償貿(mào)易擔(dān)保、海關(guān)擔(dān)保、政府采購擔(dān)保、電子商務(wù)擔(dān)保等。這類業(yè)務(wù)品種在數(shù)量和比例上都以很高的速度增長。三、擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)分類（一）傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保公司主要的服務(wù)對象為中小企業(yè)，服務(wù)產(chǎn)品細化為以下方面。1.企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)包括企業(yè)流動資金貸款擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔(dān)保、企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、開具承兌匯票擔(dān)保、出口退稅質(zhì)押貸款擔(dān)保、進出口貿(mào)易融資擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營權(quán)等）質(zhì)押貸款擔(dān)保、設(shè)備租賃融資擔(dān)保、企業(yè)發(fā)起設(shè)立/并購搭橋貸款擔(dān)保、項目投資擔(dān)保、政策扶持項目貸款擔(dān)保、保理業(yè)務(wù)（應(yīng)收帳貼現(xiàn)擔(dān)保、信用保險）等。2.合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)包括工程合同履約擔(dān)保，工程招投標(biāo)履約擔(dān)保、技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同履約擔(dān)保、貿(mào)易合同履約擔(dān)保、房地產(chǎn)交易擔(dān)保、機動車交易擔(dān)保、房屋產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、企業(yè)產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、合約對沖押金/預(yù)付款/質(zhì)量保證金擔(dān)保、中介費/傭金擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保等。（二）投資擔(dān)保業(yè)務(wù)中小企業(yè)融資方式大致可分為3種，一是信用擔(dān)保貸款，二是引入風(fēng)險資本，三是IPO（首次公開募股）。信用擔(dān)保類似于保險行業(yè)，用大部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)成功彌補小部分的代償損失。風(fēng)險投資正好相反，用少數(shù)投資項目的成功彌補多數(shù)投資項目的失敗。兩者有機的組合就產(chǎn)生新的理念——投資擔(dān)保。先保后投，保投結(jié)合模式既比純粹的風(fēng)險投資穩(wěn)妥，又比單純信用擔(dān)保收益更高。以擔(dān)保為手段，策略性介入風(fēng)險投資和資本營運領(lǐng)域，方式主要有：1.債轉(zhuǎn)股：在一定的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔(dān)保企業(yè)或資本運營項目的股權(quán)；2.根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險程度，占有被擔(dān)保企業(yè)或資本運營項目一定的股權(quán)、認股權(quán)、期權(quán)或分紅權(quán)；3.對通過前期擔(dān)保考察確認的投資項目在項目再次融資時以現(xiàn)金或其它資本追加投入；4.將直接投資的風(fēng)險投資資金部分轉(zhuǎn)為擔(dān)?；?，利用擔(dān)保的放大功能為投資項目融取銀行貸款，以擴大投資面，分散投資風(fēng)險，提高投資成功率；5.以擔(dān)保業(yè)務(wù)作為平臺，在廣泛領(lǐng)域與其他企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過擔(dān)保獲得更多的商機和優(yōu)勢，開發(fā)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)，以獲取額外的附加收益。投資擔(dān)保業(yè)務(wù)控制的各種資產(chǎn)，除與風(fēng)險投資一樣采用轉(zhuǎn)讓和包裝上市方式變現(xiàn)外，還可以以解除擔(dān)保方式退出投資擔(dān)保項目。（三）擔(dān)保配套服務(wù)擔(dān)保配套服務(wù)是指圍繞擔(dān)保項目由擔(dān)保公司提供的一系列中介服務(wù)，主要包括：1.咨詢服務(wù)（1）企業(yè)理財與資本運作顧問；（2）企業(yè)管理顧問。2.項目論證服務(wù)（1）投資擔(dān)保項目可行性研究與項目評估；（2）資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。3.抵押資產(chǎn)處置服務(wù)（1）典當(dāng)業(yè)務(wù)；（2）拍賣業(yè)務(wù)；（3）企業(yè)重組兼并業(yè)務(wù)。4.代理服務(wù)（1）政府或民間擔(dān)?；鸬奈泄芾?；（2）資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)。（四）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)擔(dān)保公司將全面開展投資銀行業(yè)務(wù)，用以充分利用公司的資源優(yōu)勢和管理優(yōu)勢，為優(yōu)質(zhì)的被擔(dān)保企業(yè)提供以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品：1.企業(yè)資本運營財務(wù)顧問；2.企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易財務(wù)顧問；3.收購兼并業(yè)務(wù)；4.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（合營、托管等）；5.其他投資銀行業(yè)務(wù)。四、擔(dān)保公司的盈利模式擔(dān)保公司獲利方式主要是通過以擔(dān)保業(yè)務(wù)、投資擔(dān)保業(yè)務(wù)為基本的收入來源，以擔(dān)保配套服務(wù)和財務(wù)顧問業(yè)務(wù)為短期利潤的補充，通過開展資產(chǎn)管理和投資擔(dān)保業(yè)務(wù)培育長期利潤增漲點。具體模式如下：（一）擔(dān)保業(yè)務(wù)按照市場需求和風(fēng)險大小定價收取擔(dān)保費，最高不得超過同期貸款利率的50%。同時，公司要求被擔(dān)保企業(yè)和企業(yè)負責(zé)人個人提供足額的反擔(dān)保資產(chǎn)，以規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險；（二）擔(dān)保配套業(yè)務(wù)拓展了擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，保證擔(dān)保項目的質(zhì)量和效率，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加值；（三）投資擔(dān)保業(yè)務(wù)為公司提供低風(fēng)險高獲利的利潤增長點；（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可有效提高公司凈資產(chǎn)的回報率，是主營業(yè)務(wù)收入的重要補充；（五）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)拓展了擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，保證擔(dān)保項目的資信質(zhì)量，增加了擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加價值，是對擔(dān)保業(yè)務(wù)的垂直整合；（六）投資銀行業(yè)務(wù)為公司提供高額的中短期回報；（七）反擔(dān)保資產(chǎn)的處置及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是公司化解擔(dān)保風(fēng)險的重要手段，公司反擔(dān)保資產(chǎn)和銀行抵押資產(chǎn)的有效處置，也是公司今后潛在的贏利增長點。五、擔(dān)保公司的風(fēng)險類型（一）市場風(fēng)險由于擔(dān)保業(yè)務(wù)運作的外部市場利率、貨幣供給量、通貨膨脹、國際貨幣流動以及經(jīng)濟周期的階段特征等經(jīng)濟環(huán)境的變化導(dǎo)致對被擔(dān)保企業(yè)的投資收益率的變動，進而影響擔(dān)保項目的投資方向和結(jié)構(gòu)，擔(dān)保項目的到期償還能力，擔(dān)保的退出等環(huán)節(jié)，從而使擔(dān)保公司的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展受到直接的負面影響。（二）政策風(fēng)險政府部門指導(dǎo)經(jīng)濟工作時所作出的突然性政策轉(zhuǎn)變，如貨幣、金融、財政、產(chǎn)業(yè)政策以及擔(dān)保行業(yè)法律法規(guī)的重大調(diào)整，對于擔(dān)保公司的生存與發(fā)展有重大影響。一方面，全國各地對于擔(dān)保機構(gòu)管理部門設(shè)立不一，沒有形成從中央到地方的統(tǒng)一管理體系，缺乏統(tǒng)一的有效的行業(yè)規(guī)范管理制度；關(guān)于擔(dān)保行業(yè)的各部門政策多是規(guī)章與規(guī)范性文件，立法層次低，其法律效率與權(quán)威性尚顯不足。另一方面，地方性融資擔(dān)保管理規(guī)定前后不一的情況時有出現(xiàn)。尤其是擔(dān)保行業(yè)發(fā)展初期為解決中小企業(yè)融資難題，對擔(dān)保公司準入門檻較低；2021年3月七部委《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》中規(guī)定，融資性擔(dān)保公司注冊資本不得低于人民幣500萬元?！渡綎|省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定最低注冊資本為2021萬元，而規(guī)定實施之日時，山東省各種融資類擔(dān)保公司注冊資本在2021萬元以上的僅有200多家，將有近半數(shù)融資性擔(dān)保機構(gòu)在準入門檻抬高后面臨退出市場的選擇，或在規(guī)定日期前達到最低注冊資本要求。而對于小型擔(dān)保公司而言短時間內(nèi)完成大額資本注入是很困難的，停止業(yè)務(wù)，倒閉破產(chǎn)都是其可能面臨的風(fēng)險。（三）代償風(fēng)險被擔(dān)保企業(yè)不能按合同要求按時償還商業(yè)銀行貸款時要由信用擔(dān)保機構(gòu)代為被擔(dān)保企業(yè)清償債務(wù)，導(dǎo)致?lián)９景l(fā)生的代償事故，而造成擔(dān)保機構(gòu)資金損失。代償風(fēng)險主要來源于被擔(dān)保企業(yè)的履約能力和履約意愿，而這里的履約能力取決于被擔(dān)保企業(yè)的營運能力、盈利能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流等因素，履約意愿主要取決于被擔(dān)保企業(yè)實際控制人的道德素養(yǎng)。（四）資本風(fēng)險按照國家有關(guān)規(guī)定擔(dān)保公司對外總擔(dān)保額可以放大到其自有資本的10倍，一旦擔(dān)保機構(gòu)沒有足夠的流動資金支付代償時就會造成資本風(fēng)險。同時，資本風(fēng)險又是多種風(fēng)險長期積聚的結(jié)果，虛假出資注冊，資金來源不明，經(jīng)營期間抽逃資金，地方政府嚴重干預(yù)等都會引起擔(dān)保公司的資產(chǎn)流動性風(fēng)險。當(dāng)擔(dān)保機構(gòu)無力代償時，商業(yè)銀行對擔(dān)保公司的信用評級就會下降，甚至認定擔(dān)保公司已無從事信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的資格而不再繼續(xù)合作活動。（五）操作風(fēng)險因為擔(dān)保行業(yè)起步晚，發(fā)展不成熟，部分擔(dān)保公司在職能定位、業(yè)務(wù)定位、公司治理結(jié)構(gòu)、組織構(gòu)架、風(fēng)險管理、從業(yè)人員業(yè)務(wù)技術(shù)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品等方面存在不足，且缺乏專業(yè)的評估體系和風(fēng)險評判工作，極可能導(dǎo)致?lián)９咎潛p甚至破產(chǎn)。此外，因為信息不對稱造成地方監(jiān)管機構(gòu)對擔(dān)保公司管理者的信用信息錄入并不充分，粗放式經(jīng)營不合規(guī)的進行個人、公司擔(dān)保業(yè)務(wù)而帶來操作風(fēng)險。（六）戰(zhàn)略風(fēng)險融資擔(dān)保中介機構(gòu)經(jīng)營決策的錯誤，或決策執(zhí)行的不當(dāng)，或?qū)π袠I(yè)相關(guān)變化的束手無策，而形成對擔(dān)保公司即時與后發(fā)的影響就是戰(zhàn)略風(fēng)險，而戰(zhàn)略風(fēng)險主要應(yīng)由擔(dān)保公司高層管理人員承擔(dān)責(zé)任。在次貸危機以前的宏觀經(jīng)濟上行區(qū)間，伴隨整體經(jīng)濟高速發(fā)展，擔(dān)保公司處于快速上揚發(fā)展的階段。而在追求高速增長和市場擴張的過程中因為資本、管理、經(jīng)驗、人才的缺乏也在不停地積累風(fēng)險；一旦經(jīng)濟遭遇危機處于下行區(qū)間，風(fēng)險就會釋放。另外，戰(zhàn)略決策一旦脫離現(xiàn)實，對經(jīng)濟突變的應(yīng)對力明顯不足也會引起被擔(dān)?？蛻粢约吧虡I(yè)銀行的合作信心。（七）法律風(fēng)險擔(dān)保公司作為獨立的法人，非金融中介機構(gòu)。但在我國擔(dān)保公司的法律地位仍然處于不明確的狀態(tài)與政策風(fēng)險情況類似，擔(dān)保公司也面臨法律風(fēng)險，而這兩者都不是擔(dān)保公司通過自身的努力可以解決的。當(dāng)前與擔(dān)保公司權(quán)益相關(guān)的法律依據(jù)有中華人民共和國《公司法》、《合同法》、《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》等，但針對擔(dān)保公司的法律法規(guī)并沒有配套到位，已出臺的法律法規(guī)當(dāng)中，多側(cè)重于債權(quán)人權(quán)利的保護與對擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管，對于擔(dān)保公司權(quán)益的保護并沒有太多的涉及。例如，擔(dān)保公司與商業(yè)銀行之間的“利益共享，風(fēng)險共擔(dān)”機制尚未形成，一旦風(fēng)險發(fā)生擔(dān)保公司一方承擔(dān)過多風(fēng)險。（八）聲譽風(fēng)險對于任何企業(yè)而言，聲譽風(fēng)險實際上是覆蓋面與誘發(fā)原因最廣泛的風(fēng)險。與擔(dān)保公司相關(guān)聯(lián)的每個利益主體都會從不同角度、不同層面對擔(dān)保公司進行價值判斷，而負向的評價就會引發(fā)擔(dān)保公司聲譽風(fēng)險，擔(dān)保公司的聲譽風(fēng)險幾乎涵蓋了所有的內(nèi)部與外部風(fēng)險，是各種風(fēng)險進一步延伸的結(jié)果。違規(guī)經(jīng)營、民事訴訟、股東關(guān)系緊張、虛假宣傳、失信行為、服務(wù)不到位等都是擔(dān)保公司聲譽風(fēng)險的誘發(fā)因素。六、擔(dān)保公司的風(fēng)險管理策略（一）制定匹配性的風(fēng)險管理戰(zhàn)略1.對包括公司注冊資本、資金流動性、擔(dān)保責(zé)任余額、風(fēng)險準備金、代償損失率、各類信用客戶比重等方面進行透徹的實時分析與評價；在整體上對公司的實力、公司的風(fēng)險控制力、公司的組織結(jié)構(gòu)有所把握，從而正確的處理好擔(dān)保公司風(fēng)險管理和經(jīng)濟資本收益的關(guān)系；2.無論擔(dān)保公司的風(fēng)險管理還是資本收益管理都要求有自上而下的各層組織結(jié)構(gòu)。擔(dān)保公司風(fēng)險管理戰(zhàn)略的制定與執(zhí)行需要董事會決策者、中高層管理者、基層業(yè)務(wù)員各級職責(zé)，建立一個層次清晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略；3.還要考慮各種風(fēng)險相互交織時可能引發(fā)的擔(dān)保危機，建立各種風(fēng)險的管理環(huán)節(jié)與管理流程的協(xié)調(diào)機制。（二）營造全員性的風(fēng)險管理文化1.樹立擔(dān)保業(yè)務(wù)運作中處處有風(fēng)險、時時有風(fēng)險的理念，各項業(yè)務(wù)、各相關(guān)利益主體的潛在風(fēng)險都可能引發(fā)一連串的風(fēng)險事件，所以擔(dān)保公司風(fēng)險管理意識要貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一鏈條；2.積極廣泛的開展風(fēng)險防范教育活動，重視風(fēng)險評估活動，并將各項風(fēng)險管理成效與對應(yīng)部門的業(yè)績考核相掛鉤，將風(fēng)險管理文化動態(tài)的融入到擔(dān)保業(yè)務(wù)運作的全過程。尤其是要提高連接各類被擔(dān)保客戶與合作銀行的業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險敏感度。（三）組建全方位的風(fēng)險管理組織風(fēng)險管理是依賴風(fēng)險監(jiān)管人員實施的一系列連貫的風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險管理流程。擔(dān)保公司整個組織體系中的董事會、監(jiān)管會、中層管理部門、基層業(yè)務(wù)人員應(yīng)從自身的職責(zé)與權(quán)限出發(fā)，建立縱向的自上而下報告機制以及橫向的平行部門協(xié)調(diào)機制；按照已設(shè)定的風(fēng)險管理目標(biāo)與任務(wù)分配各司其職，密切溝通，具體而言：由董事會負責(zé)審批各項風(fēng)險管理戰(zhàn)略的執(zhí)行以及下一步的管理重點；由監(jiān)事會負責(zé)監(jiān)管風(fēng)險管理相關(guān)部門的各層行為規(guī)范，保證風(fēng)險得到充分揭示；由高管層負責(zé)風(fēng)險管理工作的審計與考核，提高風(fēng)險戰(zhàn)略執(zhí)行的有效性；風(fēng)險管理部門負責(zé)一般風(fēng)險事件的處理以及利益相關(guān)者的溝通談判。同時，各部門統(tǒng)一管理觀念與方法，協(xié)調(diào)行動，避免利益沖突，提高風(fēng)險管理效率。（四）實施全程化的風(fēng)險管理流程擔(dān)保公司風(fēng)險管理貫穿于擔(dān)保公司發(fā)展的始終，而擔(dān)保風(fēng)險管理流程主要包括以下步驟：第一，擔(dān)保公司風(fēng)險點的識別。通過調(diào)查、審查與稽查活動觸發(fā)擔(dān)保業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險點；在與被擔(dān)保公司的接觸過程中嘗試以經(jīng)驗歸納法及趨勢順推法等對尚未暴露的風(fēng)險點開展有意識的預(yù)測。特別是，某一風(fēng)險因素可能進一步放大風(fēng)險程度與范圍，就要求實施全面的預(yù)警，設(shè)置風(fēng)險管理備忘錄。第二，聲譽風(fēng)險計量。運用計量的方法設(shè)定靜態(tài)評估指標(biāo)與動態(tài)指標(biāo)作為擔(dān)保公司風(fēng)險狀況、程度的一個基本評價或判斷依據(jù)，預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的損失程度，確定風(fēng)險事件對擔(dān)保公司的影響大小及代償?shù)目沙袚?dān)能力。第三，根據(jù)風(fēng)險類別、程度與特點以及擔(dān)保業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和可承擔(dān)代償損失，通過風(fēng)險的規(guī)避等達到風(fēng)險管理成本與收益的平衡。同時，保持風(fēng)險變化程度的持續(xù)關(guān)注，通過關(guān)鍵指標(biāo)和環(huán)節(jié)檢測適時調(diào)整戰(zhàn)略。第四，擔(dān)保公司的資金流動性、風(fēng)險準備金充足率是抵御風(fēng)險的最后一道防線，但風(fēng)險事件的事后補償往往要有擔(dān)保公司承擔(dān)，所以對于不可預(yù)期的風(fēng)險損失只能通過反擔(dān)保方式進行資本補償。（五）運用全新化的風(fēng)險管理方法1.建立一個集信息的收集、輸入、分類、處理、貯存、反饋、輸出為一體的龐大數(shù)據(jù)庫信息管理系統(tǒng)，明確各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容以及信息專業(yè)人員的職責(zé)進行有效的風(fēng)險觀測與預(yù)警；2.因為被擔(dān)?？蛻舳嗍菦]有能力提供反擔(dān)保財產(chǎn)或由第三方提供反擔(dān)保的弱小企業(yè)，擔(dān)保公司的風(fēng)險不易轉(zhuǎn)嫁，需要運用動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合的評估辦法，確定擔(dān)保風(fēng)險警戒值，作為對被擔(dān)保企業(yè)定期跟蹤檢查和判斷的主要標(biāo)準。（六）實行綜合化的風(fēng)險管理策略1.綜合擔(dān)保公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)特點，從權(quán)衡風(fēng)險損失——資本收益的基礎(chǔ)上對每一層面的潛在風(fēng)險進行識別、度量與管理；2.區(qū)分各種風(fēng)險引發(fā)的根源，保證各類風(fēng)險管理行動的連續(xù)性與有效性的前提下，預(yù)測可能對擔(dān)保公司引發(fā)的代償損失，提高管理效率促進擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展。（七）執(zhí)行分類化的風(fēng)險管理模式擔(dān)保公司要及時準確判別風(fēng)險的誘發(fā)因素，區(qū)分風(fēng)險類型以專門的組織管理部門和專業(yè)的風(fēng)險管理團隊進行分類管理。尤其是部分風(fēng)險與其他各類風(fēng)險具有密切的關(guān)聯(lián)性與因果聯(lián)系性。所以擔(dān)保公司風(fēng)險管理部門就要合理的分配人力物力資源，對各類風(fēng)險的特點與誘發(fā)因素進行分門別類的監(jiān)控，施以不同的監(jiān)控力度。同時還需要多部門及時進行信息溝通，將風(fēng)險事件損失壓制到最小化。七、政策支持國家發(fā)改委在《山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出要大力發(fā)展涉海金融服務(wù)業(yè)，加快發(fā)展非銀行金融服務(wù)機構(gòu)。在投融資政策方面，提出規(guī)范和健全各類擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)，積極服務(wù)海洋經(jīng)濟發(fā)展。山東海洋投資（以下簡稱“公司”）作為山東省實施山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)戰(zhàn)略的核心投融資平臺，積極響應(yīng)政府號召，籌備建設(shè)主要服務(wù)于藍區(qū)中小型企業(yè)的融資性擔(dān)保公司（以下簡稱擔(dān)保公司）。為更好地發(fā)揮金融業(yè)在推動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中的先行作用，山東省政府于2021年11月25日出臺了《山東省人民政府關(guān)于金融支持山東半島藍色經(jīng)濟區(qū)發(fā)展的意見》，要求進一步拓寬融資渠道，加大資金支持力度；加大金融創(chuàng)新力度，提高金融服務(wù)水平；并進一步完善區(qū)域金融組織體系?！兑庖姟分械?6條明確提出推動融資性擔(dān)保機構(gòu)加快發(fā)展：加快區(qū)內(nèi)融資性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展，優(yōu)化資源布局，力爭3年內(nèi)培育3家擔(dān)保額過20億元的融資性擔(dān)保機構(gòu)，每個縣(市、區(qū))培育至少1家融資擔(dān)保額過3億元的融資性擔(dān)保機構(gòu)；支持設(shè)立面向海洋經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、商圈融資的專業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)，形成各類機構(gòu)相互補充、競爭適度、規(guī)范有序、共同發(fā)展的融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展新格局，滿足經(jīng)濟社會多層次、多領(lǐng)域融資擔(dān)保需求；推動建立政府、銀行、擔(dān)保機構(gòu)、中小企業(yè)合作機制，大力發(fā)展組合擔(dān)保等業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式。出臺融資性擔(dān)保機構(gòu)有關(guān)扶持政策，實行重點傾斜，扶持區(qū)內(nèi)融資性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展?，F(xiàn)山東省已取得金融牌照的融資性擔(dān)保公司共524家，濟南有50多家，但沒有一家是專門服務(wù)藍區(qū)中小企業(yè)的。公司作為省屬國有企業(yè)，應(yīng)該抓住國家賦予藍色經(jīng)濟區(qū)在金融領(lǐng)域改革創(chuàng)新先行先試的重大機遇，參與藍色經(jīng)濟區(qū)涉海金融的改革創(chuàng)新，積極籌劃開展金融業(yè)務(wù)，系統(tǒng)布局金融業(yè)務(wù)板塊，更好地發(fā)揮半島藍色經(jīng)濟區(qū)核心投融資平臺的作用。成立擔(dān)保公司以支持藍區(qū)金融的發(fā)展。

論大學(xué)生寫作能力寫作能力是對自己所積累的信息進行選擇、提取、加工、改造并將之形成為書面文字的能力。積累是寫作的基礎(chǔ)，積累越厚實，寫作就越有基礎(chǔ)，文章就能根深葉茂開奇葩。沒有積累，胸?zé)o點墨，怎么也不會寫出作文來的。寫作能力是每個大學(xué)生必須具備的能力。從目前高校整體情況上看，大學(xué)生的寫作能力較為欠缺。一、大學(xué)生應(yīng)用文寫作能力的定義那么，大學(xué)生的寫作能力究竟是指什么呢？葉圣陶先生曾經(jīng)說過，“大學(xué)畢業(yè)生不一定能寫小說詩歌，但是一定要寫工作和生活中實用的文章，而且非寫得既通順又扎實不可。”對于大學(xué)生的寫作能力應(yīng)包含什么，可能有多種理解，但從葉圣陶先生的談話中，我認為：大學(xué)生寫作能力應(yīng)包括應(yīng)用寫作能力和文學(xué)寫作能力，而前者是必須的，后者是“不一定”要具備，能具備則更好。眾所周知，對于大學(xué)生來說，是要寫畢業(yè)論文的，我認為寫作論文的能力可以包含在應(yīng)用寫作能力之中。大學(xué)生寫作能力的體現(xiàn)，也往往是在撰寫畢業(yè)論文中集中體現(xiàn)出來的。本科畢業(yè)論文無論是對于學(xué)生個人還是對于院系和學(xué)校來說，都是十分重要的。如何提高本科畢業(yè)論文的質(zhì)量和水平，就成為教育行政部門和高校都很重視的一個重要課題。如何提高大學(xué)生的寫作能力的問題必須得到社會的廣泛關(guān)注，并且提出對策去實施解決。二、造成大學(xué)生應(yīng)用文寫作困境的原因：（一）大學(xué)寫作課開設(shè)結(jié)構(gòu)不合理。就目前中國多數(shù)高校的學(xué)科設(shè)置來看，除了中文專業(yè)會系統(tǒng)開設(shè)寫作的系列課程外，其他專業(yè)的學(xué)生都只開設(shè)了普及性的《大學(xué)語文》課。學(xué)生寫作能力的提高是一項艱巨復(fù)雜的任務(wù)，而我們的課程設(shè)置僅把這一任務(wù)交給了大學(xué)語文教師，可大學(xué)語文教師既要在有限課時時間內(nèi)普及相關(guān)經(jīng)典名著知識，又要適度提高學(xué)生的鑒賞能力，且要教會學(xué)生寫作規(guī)律并提高寫作能力，任務(wù)之重實難完成。（二）對實用寫作的普遍性不重視?！按髮W(xué)語文”教育已經(jīng)被嚴重地“邊緣化”。目前對中國語文的態(tài)度淡漠，而是呈現(xiàn)出全民學(xué)英語的大好勢頭。中小學(xué)如此，大學(xué)更是如此。對我們的母語中國語文，在大學(xué)反而被漠視，沒有相關(guān)的課程的設(shè)置，沒有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)實踐訓(xùn)練。這其實是國人的一種偏見。應(yīng)用寫作有它自身的規(guī)律和方法。一個人學(xué)問很大，會寫小說、詩歌、戲劇等，但如果不曉得應(yīng)用文寫作的特點和方法，他就寫不好應(yīng)用文。（三）部分大學(xué)生學(xué)習(xí)態(tài)度不端正。很多非中文專業(yè)的大學(xué)生對寫作的學(xué)習(xí)和訓(xùn)練都只是集中在《大學(xué)語文》這一門課上，大部分學(xué)生只愿意被動地接受大學(xué)語文老師所講授的文學(xué)經(jīng)典故事，而對于需要學(xué)生動手動腦去寫的作文，卻是盡可能應(yīng)付差事，這樣勢必不能讓大學(xué)生的寫作水平有所提高。（四）教師的實踐性教學(xué)不強。學(xué)生寫作能力的提高是一項艱巨復(fù)雜的任務(wù)，但在教學(xué)中有不少教師過多注重理論知識，實踐性教學(xué)環(huán)節(jié)卻往往被忽視。理論講了一大堆，但是實踐卻幾乎沒有，訓(xùn)練也少得可憐。閱讀與寫作都需要很強的實踐操作，學(xué)習(xí)理論固然必不可少，但是閱讀方法和