充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中

充分利用信用工具，助力企業(yè)健康成長中國出口信用保險企業(yè)賈真11月充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第1頁世界性金融風(fēng)暴及經(jīng)濟(jì)衰退中國出口企業(yè)面臨困境提升防范收匯風(fēng)險意識借力金融工具提升中國出口企業(yè)在國際信用交易中地位綱要充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第2頁美國次貸危機(jī)演化為全球金融危機(jī)IMF估算公開美國次貸相關(guān)損失到達(dá)1.4萬億美元。近12個月，全球股市市值蒸發(fā)12.4萬億美元。10月15日，全球股市繼續(xù)大幅下跌，道指和標(biāo)普500指數(shù)均創(chuàng)來最大單日跌幅。美國道瓊斯指數(shù)日經(jīng)指數(shù)英國金融時報指數(shù)美國道瓊斯指數(shù)香港恒生指數(shù)充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第3頁美國次貸危機(jī)演變充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第4頁破產(chǎn)和遭遇重創(chuàng)全球大型金融機(jī)構(gòu)時間國別大型金融機(jī)構(gòu)處置3月16日美國貝爾斯登被摩根大通并購9月7日美國房利美和房地美國有化9月15日美國雷曼弟兄破產(chǎn)9月15日美國美林銀行被美國商業(yè)銀行并購9月16日美國AIG國有化9月21日美國高盛和摩根士坦利轉(zhuǎn)型為銀行控股企業(yè)9月26日美國華盛頓互惠銀行倒閉，部分資產(chǎn)被摩根大通收購10月3日美國美聯(lián)銀行被富國銀行收購10月4日德國德國地產(chǎn)融資抵押銀行德國政府再推救援計(jì)劃10月7日冰島第二大銀行Landsbanki政府接管10月9日冰島最大商業(yè)銀行Kaupthing政府接管10月10日俄羅斯“KIT金融”投資銀行和通信銀行被國有銀行和大企業(yè)收購10月11日日本大和生命保險破產(chǎn)10月13日英國蘇格蘭皇家銀行、哈利法克斯蘇格蘭銀行、勞埃德TSB和巴克萊銀行政府注資充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第5頁Source:Bloomberg.原油價格走勢充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第6頁Source:Bloomberg.-40%銅價格走勢充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第7頁IMF預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)增加僅為3.9％，全球經(jīng)濟(jì)增加預(yù)期3%，為以來最低水平，處于IMF定義全球經(jīng)濟(jì)衰退臨界點(diǎn)。風(fēng)險向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散美國9月零售額月降1.2%，為連續(xù)第三次下降，也是8月以來最大降幅。零售額在美國整體經(jīng)濟(jì)中占75%，將直接拖累美國經(jīng)濟(jì)增加和對中國進(jìn)口需求。伴隨全球金融危機(jī)加深，各國對華進(jìn)口需求顯著下降，中國對除巴西以外各主要新興市場出口也顯著放緩。充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第8頁世界性金融風(fēng)暴及經(jīng)濟(jì)衰退中國出口企業(yè)面臨前所未有困境提升防范收匯風(fēng)險意識借力金融工具提升中國出口企業(yè)在國際信用交易中地位充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第9頁中國出口企業(yè)面臨困境沒有訂單日子難過-訂單降低有訂單日子也難過-風(fēng)險上升充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第10頁訂單量降低甚至取消耐用消費(fèi)品訂單量大幅降低居民消費(fèi)信心指數(shù)降至41年以來新低美國零售數(shù)據(jù)連續(xù)下滑新興市場開發(fā)困難中國出口增幅顯著下降，勞動密集型產(chǎn)品受到影響最為顯著-服裝和玩具前三季度出口分別較去年同期回落21.2和16.3個百分點(diǎn)，增速下降幅度超出總體平均水平充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第11頁風(fēng)險顯著上升國家風(fēng)險顯著上升海外訂單違約率大幅上升信用證不再可靠買方紛紛要求愈加寬松支付方式和信用期限充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第12頁外匯貯備緊缺，國家風(fēng)險上升冰島：流動性枯竭。在未能從歐洲各國取得緊急貸款之后，被迫向國際機(jī)構(gòu)尋求幫助，包含IMF與俄羅斯。國家瀕臨破產(chǎn)。烏克蘭：政府接管了數(shù)家銀行，并限制銀行儲蓄賬戶取現(xiàn)，但并未能有效控制危機(jī)。近期取得IMF140億美元援助。匈牙利：外資抽逃嚴(yán)重，貨幣貶值。取得歐洲央行提供50億美元信貸。巴基斯坦：外匯貯備在9個月內(nèi)縮水67%，貨幣貶值21%，通膨高達(dá)25%。正在主動尋求國際機(jī)構(gòu)援助。韓國：外債規(guī)?？拷?800億美元，貸存比率到達(dá)136%，盡管韓國有高達(dá)2400億美元外匯貯備，短期流動性仍顯不足。充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第13頁新興市場能否填補(bǔ)歐美訂單降低許-接單困難俄羅斯非洲南美中東充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第14頁違約概率上升-美國商業(yè)破產(chǎn)案件數(shù)量激增充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第15頁信用證不再保險-銀行違約概率上升芬蘭前三大銀行均被國有化荷蘭銀行被國有化-富通集團(tuán)花旗銀行巨幅虧損……充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第16頁海外買方要求愈加寬松支付方式預(yù)付款LCDPDAOA306090120180……充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第17頁世界性金融風(fēng)暴及經(jīng)濟(jì)衰退中國出口企業(yè)面臨前所未有困境提升防范收匯風(fēng)險意識借力金融工具提升中國出口企業(yè)在國際信用交易中地位充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第18頁防范國家風(fēng)險

1991年伊朗外匯管制1994年墨西哥比索危機(jī)1997年亞洲金融風(fēng)暴1998年俄羅斯金融危機(jī)1999年巴西金融危機(jī)互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂阿根廷經(jīng)濟(jì)危機(jī)全球金融危機(jī)，冰島、巴基斯坦瀕臨國家破產(chǎn)……

充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第19頁充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第20頁國家風(fēng)險表現(xiàn)形式政府不推行承諾國家風(fēng)險表現(xiàn)形式政策變動政府違約金融或經(jīng)濟(jì)危機(jī)不可抗力事件貿(mào)易政策投資政策金融外匯政策技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等造成債權(quán)人無法實(shí)現(xiàn)權(quán)利充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第21頁貿(mào)易保護(hù)主義—我國遭遇反傾銷訴訟居全球之首中國被發(fā)起反傾銷調(diào)查數(shù)量統(tǒng)計(jì)（單位：件）時間19981999上六個月總計(jì)中國（大陸）28404254515249556816551百分比11%11%14%15%16%22%23%28%34%33%18%充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第22頁商業(yè)信用風(fēng)險主要表現(xiàn)形式商業(yè)風(fēng)險表現(xiàn)形式喪失償付能力（破產(chǎn)、倒閉）拒絕接收貨物/拒絕承兌拖欠貨款造成債權(quán)人無法實(shí)現(xiàn)權(quán)利充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第23頁（一）買方破產(chǎn)充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第24頁40%新建企業(yè)壽命不到，普通企業(yè)壽命為7年到8年，跨國企業(yè)平均壽命是40年到50年，在日本和歐洲，企業(yè)平均壽命只有12.5年。專業(yè)機(jī)構(gòu)分析:19100強(qiáng)企業(yè)，70年后，已經(jīng)有61個走向了死亡，而在39個幸存者中，僅有18個依然存在于1987年排行榜中，而這18家企業(yè)在股市上表現(xiàn)結(jié)果卻降低了20%。只有兩家企業(yè)——GE和柯達(dá)在70年間依然運(yùn)作良好，但后，柯達(dá)已經(jīng)從100強(qiáng)中消失。麥肯錫調(diào)查數(shù)據(jù)顯示:標(biāo)準(zhǔn)普爾于1957年評出世界前500名企業(yè)，在不足40年時間里，只有74家還存在。標(biāo)準(zhǔn)普爾統(tǒng)計(jì)結(jié)果:充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第25頁S集團(tuán)-破產(chǎn)案例分析拖欠貿(mào)易貨款次貸影響市場疲軟我國多家服裝生產(chǎn)企業(yè)S企業(yè)供給服裝流動資金擔(dān)心累計(jì)損失近1000萬美元投資降低S集團(tuán)在全球范圍內(nèi)從事紡織品經(jīng)銷，有20余年經(jīng)營歷史，上千名員工，有超出200家零售店，自有著名品牌，集團(tuán)年銷售額超出4億美元美國B企業(yè)為S集團(tuán)全球采購中心，低價傾銷是其主要經(jīng)營策略7月，美國破產(chǎn)法院已正式受理S及下屬63家子企業(yè)破產(chǎn)申請充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第26頁美國L企業(yè)-破產(chǎn)案例分析L企業(yè)成立于1979年，是美國著名醫(yī)藥保健品生產(chǎn)企業(yè)，主營產(chǎn)品包含維生素類產(chǎn)品、營養(yǎng)保健品及OTC藥品等，有員工2200人，擁有眾多子企業(yè)和分支機(jī)構(gòu)，同時還有6家工廠，平均分布在美國東西海岸和加拿大主要經(jīng)過大型藥品、食品商店和大型超市銷售，如沃爾馬等。在北美地域，擁有5萬多家零售場所，美國新頒布法律打破了維生素供貨商行業(yè)壟斷，造成原材料價格大幅下跌。當(dāng)初L企業(yè)持有1.5億美元存貨，法律生效后直接結(jié)果是存貨價值被高估，對盈利水平產(chǎn)生巨大影響。法律生效第二年，L企業(yè)EBITDA從6000萬美元降到300萬美元，并直接造成其進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)。買方取得新注資后開始正常經(jīng)營，但伴隨美國宏觀經(jīng)濟(jì)走軟，近期買方再次走入破產(chǎn)保護(hù)我企業(yè)兩個被保險人在該買方項(xiàng)下累計(jì)報損近200萬美元充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第27頁（二）買方拖欠，某國際著名信用管理機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示：葡萄牙企業(yè)平均付款期限超出協(xié)議要求期限近一倍；英國企業(yè)平均付款期限超出協(xié)議要求期限1/2；比利時企業(yè)平均付款期限超出協(xié)議要求期限1/2；德國企業(yè)平均付款期限超出協(xié)議要求期限1/2；法國企業(yè)平均付款期限超出協(xié)議要求期限1/3。充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第28頁截至，我國對外貿(mào)易累計(jì)逾期未收匯金額已超出200億美元我國出口企業(yè)逾期未收匯162.6億美元，占出口額近5%我國出口企業(yè)逾期未收匯175.32億美元，占出口額近4%我國出口企業(yè)逾期未收匯約200億美元，約有1億美元左右外匯應(yīng)收賬款成為壞賬我國出口企業(yè)逾期未收匯情況充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第29頁中國出口企業(yè)~L/C70%~D/P,D/A,O/A30%

美國企業(yè)~L/C10%~20%~O/A80%~90%~平均壞賬率5%~大量逾期賬款超出一年最高達(dá)十余年~應(yīng)收賬款極少，超出90天馬上委托專業(yè)企業(yè)~平均壞賬率0.25%~0.5%充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第30頁某大型家電企業(yè)忽略拖欠風(fēng)險，直接損失25億元1998年風(fēng)險：無法收回海外代理商貨款六年間，報表凈利潤人民幣33億元已發(fā)生買家拖欠；依然向海外發(fā)貨被迫在美國向代理商提起訴訟4月與代理商簽署和解協(xié)議經(jīng)過追討，收回應(yīng)收賬款13.6億元累計(jì)海外欠款風(fēng)險39億元損失25.4億元,占同期利潤77%充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第31頁結(jié)局：中國信保向投保其它供貨商通報出險信息，提醒交易風(fēng)險，暫停承保出口G企業(yè)業(yè)務(wù)，并與G直接交涉。鑒于各方壓力，G企業(yè)向我國M企業(yè)還款。

500強(qiáng)企業(yè)信用不強(qiáng)：跨國企業(yè)拖欠我企業(yè)貨款國內(nèi)著名家電生產(chǎn)企業(yè)M企業(yè)向客戶G（世界500強(qiáng)）出口G擬重新選擇供給商，稱M最終幾批貨物有瑕疵，拖欠貨款G企業(yè)一直無法提供實(shí)質(zhì)性“瑕疵證據(jù)”充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第32頁國外買家經(jīng)常以市場價格下跌、產(chǎn)品質(zhì)量不符等為借口迫使我出口企業(yè)降價，不然就不付款贖單。而出口貨物到港后，超出一段時間不清關(guān)提貨，將產(chǎn)生大額滯期費(fèi)等費(fèi)用，面臨被沒收或被拍賣風(fēng)險。貨物拍賣所得優(yōu)先清償倉儲、運(yùn)輸及滯期費(fèi)等費(fèi)用，出口企業(yè)損失極大；而退運(yùn)手續(xù)復(fù)雜，費(fèi)用極高。（三）買方拒收買方拒收將本身風(fēng)險轉(zhuǎn)至我出口企業(yè)：充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第33頁A買方-拒收案例分析美國A企業(yè)主營運(yùn)動品牌服裝鞋帽，客戶群體主要集中在美國低端市場主要從中國進(jìn)行采購，年采購規(guī)模約1億美元初，中信保福建、江蘇、山東和浙江四家營業(yè)機(jī)構(gòu)八家被保險人相繼向我企業(yè)報損，顯示A買方拒收貨物，涉案金額近500萬美元中信保立刻向買方核實(shí)拒收原因，買方解釋因?yàn)槊绹M(fèi)品市場低迷，原定于圣誕節(jié)期間銷售計(jì)劃無法到達(dá)預(yù)期水平，庫存大量積壓，且買方一分銷中心發(fā)生火災(zāi)，流動資金擔(dān)心，無法按時付款提貨中信保召集全國相關(guān)被保險人緊急會議，研究減損方案；同時集中全部中國供貨商力量與買方展開屢次斡旋，最終迫使買方同意以下提貨付款方案：考慮買方短期償債能力不足，中信保同意買方先行支付50%貨款后提取全部貨物，剩下50%貨款買方書面承諾自3月起分批清償，每個月初支付余款25%，在四個月內(nèi)清償完成，從而最大程度地降低了中國出口企業(yè)損失充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第34頁世界性金融風(fēng)暴及經(jīng)濟(jì)衰退中國出口企業(yè)面臨前所未有困境提升防范收匯風(fēng)險意識借力金融工具提升中國出口企業(yè)在國際信用交易中地位充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第35頁國際信用交易地位不對等表現(xiàn)進(jìn)行協(xié)議談判時對支付條件缺乏決定權(quán)難以要求國外買家對信用付出合理對價買家拖欠貨款后，出口企業(yè)不愿或不敢催收風(fēng)險真正發(fā)生后，出口企業(yè)無力追討充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第36頁中國出口企業(yè)在國際貿(mào)易中處于顯著劣勢地位原因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性原因中國信用體系不完善對中國制造和中國品牌國際認(rèn)知度不足出口企業(yè)本身風(fēng)險意識微弱，風(fēng)險管理伎倆有限充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第37頁國家風(fēng)險（政治風(fēng)險）外匯管制貿(mào)易管制撤消已頒發(fā)進(jìn)口許可證頒布新法律、法令和要求沒收財(cái)產(chǎn)或延期付款戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、革命、暴亂以及巨大自然災(zāi)害商業(yè)信用風(fēng)險（買方信用風(fēng)險）買方破產(chǎn)或無力償付債務(wù)買方違約買方拖欠貨款買方拒絕接收貨物出口信用保險機(jī)構(gòu)承保風(fēng)險出口貿(mào)易與工程承包項(xiàng)目海外投資海外投資保險承保風(fēng)險征收戰(zhàn)爭匯兌限制政府違約充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第38頁出口信用保險在企業(yè)風(fēng)險管理中作用提升競爭能力擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模取得融資便利緩解資金瓶頸強(qiáng)化信用管理降低呆壞賬款填補(bǔ)收匯損失確保連續(xù)發(fā)展

追討欠款資信調(diào)查風(fēng)險評定風(fēng)險監(jiān)控?fù)p失賠償充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第39頁中國出口信用保險制度（1/3）

歷史1988年，我國建立出口信用保險制度，并委托當(dāng)初中國人民保險企業(yè)承接。1994年，中國進(jìn)出口銀行成立同時辦理出口信用保險業(yè)務(wù)。，國務(wù)院同意組建專業(yè)政策性出口信用保險機(jī)構(gòu)——原由中國人民保險企業(yè)和中國進(jìn)出口銀行辦理政策性出口信用保險業(yè)務(wù)統(tǒng)一轉(zhuǎn)入中國出口信用保險企業(yè)。充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第40頁發(fā)展情況（—）中國出口信用保險制度（2/3）累計(jì)支持國內(nèi)外貿(mào)易與投資1121億美元，保障數(shù)千家企業(yè)；向企業(yè)支付賠款近8億美元，追回海外欠款近3億美元；國內(nèi)貿(mào)易信用險保障數(shù)百家企業(yè)164億元國內(nèi)貿(mào)易(創(chuàng)辦)；與70多家銀行合作，為企業(yè)提供2624億元人民幣融資便利；

中國銀監(jiān)會要求：中國信保提供政策性信用保險貸款風(fēng)險權(quán)重為0%；銀行貸款分類中，對中國信保承保貸款發(fā)生逾期但在理賠等候期內(nèi)，視為正常貸款。建立了涵蓋600多萬家國內(nèi)外企業(yè)信息資信數(shù)據(jù)庫；為企業(yè)提供了全球191個主權(quán)國家和地域國別風(fēng)險匯報。充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第41頁產(chǎn)品與服務(wù)

短期出口信用保險……適合用于普通商品出口

中長久出口信用保險…適合用于工程承包和成套設(shè)備出口

投資保險………………適合用于海外投資項(xiàng)目

國內(nèi)貿(mào)易險……………適合用于國內(nèi)信用交易

擔(dān)保業(yè)務(wù)………………適合用于與貿(mào)易及投資相關(guān)擔(dān)保

進(jìn)口信用保險…………適合用于進(jìn)口貿(mào)易

保險融資服務(wù)…………適合用于為企業(yè)提供融資便利

資信調(diào)查與評定………適合用于對買家信用調(diào)查

國家風(fēng)險匯報…………適合用于貿(mào)易投資國綜合環(huán)境評定

代理商賬追收…………適合用于已經(jīng)發(fā)生國際貿(mào)易壞賬中國出口信用保險制度（3/3）充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第42頁利用出口信用保險開展行業(yè)承保，提升整體出口企業(yè)地位利用出口信用保險，由政策性保險機(jī)構(gòu)開展行業(yè)承保，提升行業(yè)整體在與國外買家交易過程中地位行業(yè)協(xié)會也能夠在一定程度上提升出口企業(yè)談判能力充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第43頁進(jìn)行協(xié)議談判時，做到信息對稱出口企業(yè)經(jīng)常依靠歷史經(jīng)驗(yàn)判斷能否進(jìn)行放賬交易，缺乏資源對海外買家資信情況進(jìn)行綜合客觀評價利用出口信用保險取得買家全方面信息，幫助出口企業(yè)做出是否接收放賬交易決議，并將相關(guān)成本充分考慮入報價之中充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第44頁應(yīng)付款日之后進(jìn)行貨款催收時，有理有據(jù)收回貨款，而不但僅是貨物出運(yùn)，才意味著交易基本完成中國出口企業(yè)經(jīng)常怕催收貨款，不愿催收貨款，資金被國外買家無償繼續(xù)占用充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第45頁買方風(fēng)險發(fā)生時，合理追討，降低損失面對國際大型采購商或有多年交易才客戶是否只能忍氣吞聲，接收不公平待遇充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第46頁對重大買方連續(xù)跟蹤中國信保對于重大買方會進(jìn)行及時跟蹤，隨時把控買方風(fēng)險變動，及時提醒出口企業(yè)調(diào)整出貨節(jié)奏-出口美國買方C案例充分利用信用工具助力企業(yè)健康成長ppt海外市場中第47頁系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生時，有效預(yù)防巨