2021-2022年內蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)

2021-2022年內蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市中級會計職稱財務管理真題一卷(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.甲企業(yè)上年度資產(chǎn)平均占用額為15000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分600萬元，預計本年度銷售增長5％，資金周轉加速2％。則預測年度資金需要量為（）萬元。

A.14834．98B.14823．53C.14327．96D.13983．69

2.已知(P/A，10%，4)=3.170，(F/A，10%，4)=4.641，則相應的償債基金系數(shù)為()。

A.0.315B.5.641C.0.215D.3.641

3.

第

21

題

下列籌資方式中，資金成本通常最高的是（）。

A.銀行借款成本B.債券成本C.留存收益成本D.普通股成本

4.

第

1

題

正保公司編制“現(xiàn)金預算”，預計7月初短期借款為100萬元(5月初借入30萬元，6月初借入70萬元)，月利率為1%，該企業(yè)不存在長期負債，預計7月現(xiàn)金余缺為70萬元?，F(xiàn)金多余時，通過歸還銀行借款解決(利率不變)，還款額為1萬元的倍數(shù)，7月末現(xiàn)金余額要求不低于10萬元。假設企業(yè)還款時支付歸還本金部分的利息，借款在期扔，還款在期末且先借先還，則應還款的最高金額為（）萬元。

5.ABC公司無優(yōu)先股并且當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動，平均每股凈資產(chǎn)為5元，權益乘數(shù)為4，總資產(chǎn)收益率為40%，則每股收益為（）元/股。

A.2.8B.28C.1.6D.8

6.

7.

8.主要依靠股利維持生活或對股利有較高依賴性的股東最不贊成的公司股利政策是()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.低正常股利加額外股利政策D.固定股利支付率政策

9.第

8

題

會計信息要有用，就必須滿足一定的質量要求。比如，企業(yè)應當以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù)進行確認、計量和報告，體現(xiàn)的會計信息質量要求是（）。

A.可靠性B.相關性C.可比性D.重要性

10.

第

18

題

下列關于影響資本結構的說法中，不正確的是（）。

11.

第

1

題

在資本結構理論中，認為不存在最佳資本結構的是（）。

A.凈營業(yè)收益理論B.MM理論C.凈收益理論D.代理理論

12.下列各項中，不屬于債務籌資特點的是()。

A.籌資速度較快B.能夠分散公司的控制權C.籌資彈性較大D.可以利用財務杠桿

13.我國上市公司“管理層討論與分析”信息披露遵循的原則是()。

A.資源原則B.強制原則C.不定期披露原則D.強制與自愿相結合原則

14.

第

17

題

下列說法錯誤的是（）。

A.認股權證都是依附于公司債券、優(yōu)先股、普通股或短期票據(jù)發(fā)行的

B.認股權證籌資可能會稀釋公司的每股收益

C.配股權證是確認老股東配股權的證書

D.發(fā)行認股權證可以為公司籌集額外的資金

15.

第

10

題

在下列財務分析主體中，必須對企業(yè)運營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。

16.

第

18

題

甲上市公司2004年2月10日將其正在使用的設備出售給其擁有65%股份的被投資企業(yè)，該設備賬面原值500萬元，已提折舊100萬元，未計提固定資產(chǎn)減值準備，出售價格為450萬元，甲公司2004年利潤表中反映的利潤是（）萬元。

A.50B.10C.0D.-50

17.

第

12

題

2005年5月1日甲企業(yè)根據(jù)債務重組協(xié)議，用庫存商品一批和銀行存款5萬元歸還乙公司貨款90萬元。庫存商品的賬面余額為50萬元，公允價值為60萬元，未計提存貨跌價準備。甲企業(yè)為一般納稅人，增值稅稅率為17%。乙企業(yè)為小規(guī)模納稅人，增值稅征收率為6%，則債務重組日乙企業(yè)庫存商品的入賬價值是（）萬元。

A.60B.74．80C.50D.85

18.某企業(yè)2004年的銷售額為1000萬元，變動成本600萬元，固定經(jīng)營成本200萬元，預計2005年固定成本不變，則2005年的經(jīng)營杠桿系數(shù)為（）。

A.2B.3C.4D.無法計算

19.甲公司只生產(chǎn)一種A產(chǎn)品，每件A產(chǎn)品的單位變動成本為8元，單位變動成本敏感系數(shù)為-1．8。假設其他條件不變，甲公司盈虧平衡時的A產(chǎn)品單位變動成本是（）元。

A.13．86B.13．52C.12．44D.14．54

20.某工業(yè)投資項目的建設期為零，第一年流動資產(chǎn)需用額為1000萬元，流動負債需用額為400萬元，第二年流動負債需用額為600萬元，第二年并不需要進行流動資金投資，則該企業(yè)第二年的流動資產(chǎn)需用額為()萬元。

A.600B.1200C.1000D.1400

21.

第

2

題

甲公司新開展一個項目，在項目開展之前，財務負責人充分考慮了現(xiàn)實的財務環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展目標及發(fā)展戰(zhàn)略，運用各種財務模型對各種納稅事項進行選擇和組合，有效配置企業(yè)的資金和資源，獲取稅負與財務收益的最優(yōu)化配置，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標。這屬于稅務管理的（）。

22.

第

9

題

甲于2007年6月30日以980元的價格購買ABC公司于2003年1月1日平價發(fā)行的債券，面值為1000元，票面利率為8%，5年期，每年12月31日支付一次利息，甲將此債券持有至到期，則持有期年均收益率為（）。

A.8%B.16%C.20.4%D.10.2%

23.

第

2

題

某企業(yè)內部一車間為成本中心，生產(chǎn)A產(chǎn)品，預算產(chǎn)量1000件，單位成本100元；實際產(chǎn)量980件，單位成本l02元。則成本變動率為（）。

A.-1%B.2%C.1.96%D.-0.04%

24.下列有關每股收益說法正確的是()。

A.每股收益是衡量上市公司盈利能力的財務指標

B.每股收益多，反映股票所含有的風險大

C.每股收益多的公司市盈利就高

D.每股收益多，則意味著每股股利高

25.如果企業(yè)的資本來源全部為自有資本，且沒有優(yōu)先股存在，則企業(yè)財務杠桿系數(shù)()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

二、多選題(20題)26.下列關于定期預算法的說法中，正確的有()。

A.定期預算法是為克服滾動預算法的缺點而設計的一種預算編制方法

B.采用定期預算法編制預算，能使預算期間與會計期間相對應

C.采用定期預算法編制預算，有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價

D.采用定期預算法編制預算，有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金

27.第

27

題

有效的公司治理，取決于公司（）。

A.治理結構是否合理B.治理機制是否健全C.財務監(jiān)控是否到位D.收益分配是否合理

28.如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，財務杠桿系數(shù)為2，則下列說法正確的有()。

A.如果銷售量增加10%，息稅前利潤將增加60%

B.如果息稅前利潤增加30%，每股收益將增加90%

C.如果銷售量增加10%，每股收益將增加60%

D.如果每股收益增加30%，銷售量需要增加5%

29.企業(yè)在調整預算時，應遵循的要求包括（）。

A.調整的全面性，只要出現(xiàn)不符合常規(guī)的地方，都需要調整

B.調整方案應當在經(jīng)濟上能夠實現(xiàn)最優(yōu)化

C.調整重點應放在預算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關鍵性差異方面

D.調整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

30.下列各項中，關于或有事項會計處理的表述中正確的有()。

A.重組計劃對外公告前不應就重組義務確認預計負債

B.因或有事項產(chǎn)生的潛在義務不應確認為預計負債

C.因虧損合同預計產(chǎn)生的損失應于合同完成時確認

D.對確認時點與實際清償有較長時間跨度的預計負債進行計量時應考慮貨幣時間價值的影響

31.

第

27

題

存貨的功能有（）。

A.降低進貨成本B.適應市場變化C.維持均衡生產(chǎn)D.防止停工待料

32.下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.采購原材料B.銷售商品C.購買國庫券D.支付利息

33.下列各項中，屬于財務管理內容的有()。

A.長期投資管理B.長期籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理

34.下列事項中，對企業(yè)償債能力可能產(chǎn)生影響的有（）。

A.可動用的銀行貸款指標B.存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)C.債務擔保D.經(jīng)營租賃

35.下列關于財務預算的表述中，正確的有（）

A.財務預算是全面預算體系的最后環(huán)節(jié)

B.財務預算又被稱作總預算

C.財務預算多為長期預算

D.財務預算主要包括現(xiàn)金預算和預計財務報表

36.根據(jù)資本結構的權衡理論，下列各項因素中，影響企業(yè)價值的有（）。

A.財務困境成本B.債務代理收益C.債務代理成本D.債務利息抵稅

37.甲企業(yè)每年耗用的某種材料3600千克，該材料單價為10元，單位變動儲存成本為2元，一次訂貨成本為25元。如果不允許缺貨，一年按300天計算，則下列計算中正確的有（）A.最佳訂貨次數(shù)為12次B.最佳訂貨周期為30天C.經(jīng)濟訂貨量平均占用資金為1500元D.最低相關總成本為600元

38.下列各項中，屬于評價企業(yè)債務風險狀況基本指標的有（）。

A.資產(chǎn)負債率B.已獲利息倍數(shù)C.速動比率D.或有負債比率

39.如果企業(yè)在股利分配上認真遵循了“分配與積累并重”的原則，那么企業(yè)將會（）。

A.增強抵抗風險的能力B.維護各利益相關者的合法權益C.提高經(jīng)營的穩(wěn)定性D.體現(xiàn)分配中的公開、公平和公正

40.

第

29

題

下列各項屬于財產(chǎn)股利的是（）。

A.以公司擁有的其他公司債券作為股利

B.以公司擁有的其他公司股票作為股利

C.以公司的應付票據(jù)作為股利

D.以公司發(fā)行的債券作為股利

41.

第

29

題

股利無關論是建立在完全市場理論之上的，假定條件包括()。

A.市場具有強式效率B.存在任何公司或個人所得稅C.不存在任何籌資費用D.公司的股利政策不影響投資決策

42.風險按照風險的性質或者發(fā)生的原因可以分為（）。

A.信用風險B.自然風險C.經(jīng)濟風險D.社會風險

43.總結中國企業(yè)的實踐，在集權與分權相結合型財務管理體制下，下列各項中，屬于需要分散的權利有（）。

A.經(jīng)營自主權B.人員管理權C.業(yè)務定價權D.制度制定權

44.下列選項中，屬于自發(fā)性流動負債的有（）

A.應付賬款B.應交稅費C.應付職工薪酬D.短期借款

45.

第

32

題

某投資項目不存在維持運營投資，終結點年度的息稅前利潤為100萬元，所得稅率為25%，折舊10萬元，回收流動資金30萬元，固定資產(chǎn)凈殘值收入10萬元。下列表述正確的有（）。

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.定基動態(tài)比率是以每一分析期的數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)相比較計算出來的動態(tài)比率。（）

A.是B.否

48.第

38

題

與發(fā)放現(xiàn)金股利相比，股票回購可以提高每股收益，使股份上升或將股價維持在一個合理的水平上。（）

A.是B.否

49.剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應滿足公司的全部資金需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。（）

A.是B.否

50.采用彈性預算法編制成本費用預算時，業(yè)務量計量單位的選擇非常關鍵，自動化生產(chǎn)車間適合選用機器工時作為業(yè)務量的計量單位。()

A.是B.否

51.財務決策權的集中與分散沒有固定的模式，同時選擇的模式也不是一成不變的。（）

A.是B.否

52.當固定經(jīng)營成本為零時，息稅前利潤的變動率等于產(chǎn)銷量的變動率。()

A.是B.否

53.應付賬款周轉期是指從購買原材料形成應付賬款開始直到以現(xiàn)金償還應付賬款為止所需要的時間。()

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.企業(yè)采用借入資金的方式籌集資金，到期要歸還本金和支付利息，相對權益性籌資而言，投資方承擔的風險較大，資金成本較低。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.第

50

題

2007年甲公司預計資產(chǎn)負債表（部分）：

2007年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金4000A短期借款440036000應收賬款31000B未交所得稅O2090存貨16500C應付賬款10000F應付股利OG應付職工薪酬3900H固定資產(chǎn)原值198699D長期借款5600060000減：累計折舊1000026347應付債券4000032000固定資產(chǎn)凈值188699E股本100000110000無形資產(chǎn)17001000資本公積579949224要求：計算表中各個字母代表的數(shù)值，并把表格填寫完整（假設不存在壞賬準備和存貨跌價準備）。

57.某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2011年度息稅前利潤為100萬元，銷售量為10000件，變動成本率為60%，單位變動成本240元。該公司資本總額為800萬元，其中普通股資本600萬元（發(fā)行在外普通股股數(shù)10萬股，每股60元），債務資本200萬元（債務年利率為10%）。公司適用的所得稅稅率為25%。要求：(1)計算該公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)；(2)該公司2012年準備追加籌資500萬元，有兩種方案可供選擇：甲方案：增發(fā)普通股10萬股，每股50元；乙方案：增加債務500萬元，債務年利率仍為10%。若息稅前利潤保持不變，你認為該公司2012年應采用哪種籌資方案？為什么？（提示：以每股收益的高低為判別標準）(3)若該公司發(fā)行普通股籌資，上年每股股利為3元，未來可望維持8%的增長率，籌資費率為4%，計算該普通股的資本成本。

58.

59.

60.某企業(yè)生產(chǎn)D產(chǎn)品，設計生產(chǎn)能力為20000件，按照企業(yè)正常的市場銷量，公司計劃生產(chǎn)15000件，預計單位產(chǎn)品的變動制造成本為150元，計劃期的固定制造成本總額為280000元，該產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5%，計劃期的固定期間費用總額為140000元，單位變動期間費用為50元，企業(yè)管理當局確定的利潤目標是成本利潤率必須達到25%。假定本年度還接到一額外訂單，訂購2000件D產(chǎn)品，單價265元。要求：（1）在確定計劃內產(chǎn)品單位價格時，企業(yè)決定采用以成本為基礎的定價方法，你認為成本基礎應該如何選擇，為什么？按照你選擇的方法，該企業(yè)計劃內產(chǎn)品單位價格是多少？（2）在確定應否接受額外訂單時，單位價格應如何確定，為什么？是否應接受額外訂單？

參考答案

1.B預測年度資金需要量：(15000-600)×(1+5％)÷(1+2％)=14823．53(萬元)。故選項B正確，選項A、C、D不正確。

2.C償債基金系數(shù)和年金終值系數(shù)互為倒數(shù)。償債基金系數(shù)＝1/4.641＝0.215。

3.D參見教材相關內容說明。一般來說，普通股的成本>留存收益的成本>債券的成本>借款的成本。

4.C假設歸還5月初借入的30萬元，則期末現(xiàn)金余額=70-30-30×1%×3=39．1(萬元)，遠大于期末現(xiàn)金余額要求，所以還要歸還6月份的借款，假設歸還6月份的借款M萬元，則：70-30-30×1%×3-M-M×1%×2≥10，解得：M≤28．53(萬元)，所以M=28(萬元)。

5.D每股收益＝平均每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率＝平均每股凈資產(chǎn)×總資產(chǎn)收益率×權益乘數(shù)＝5×40%×4＝8(元/股)。

6.D

7.C用貼現(xiàn)模式計算資本成本，有：1000×(1+10%)×(1-5%)=1000×8%×(1-30%)×(P/A，Kb，5)+1000×(P/F，，5)

即：1000×8%×(1-30%)×(P/A，Kb，5)+1000×(P/F，Kb，5)=1045

當Kb為4%時

1000×8%×(1-30%)×(P/A，4%，5)+1000×(P/F，4%，5)=1071．20

當Kb為5%時

1000×8%×(1-30%)×(P/A，5%，5)+1000×(P/F，5%，5)=1025．95

運用插值法，得Kb=4．58%。

8.A剩余股利政策的股利不僅受盈利影響，還會受公司未來投資機會的影響，因此股東難以獲得現(xiàn)金股利的保障。

9.A會計信息要有用，最基本的就是信息要可靠。

10.C本題考核影響資本結構的因素。當所得稅稅率較高時，債務資本的抵稅作用大，企業(yè)可以充分利用這種作用提高企業(yè)價值，所以應盡量提高負債籌資。

11.A凈營業(yè)收益理論認為資本結構與企業(yè)價值無關，決定企業(yè)價值高低的關鍵要素是企業(yè)的凈營業(yè)收益，即在該理論下不存在最佳資本結構。

12.B債務籌資的優(yōu)點：(1)籌資速度快；(2)籌資彈性大；(3)資本成本負擔較輕；(4)可以利用財務杠桿；(5)穩(wěn)定公司的控制權。因此選項B的說法是錯誤的。

13.D管理層討論與分析信息大多涉及“內部性”較強的定性型軟信息，無法對其進行詳細的強制規(guī)定和有效監(jiān)控，因此，西方國家的披露原則是強制與自愿相結合，企業(yè)可以自主決定如何披露這類信息。我國也基本實行這種原則。所以選項D正確。

14.A按認股權證的發(fā)行發(fā)式，可以分為單獨發(fā)行認股權證與附帶發(fā)行認股權證，單獨發(fā)行認股權證不依附于公司債券、優(yōu)先股、普通股或短期票據(jù)而單獨發(fā)行。

15.C企業(yè)經(jīng)營決策者必須對企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鱾€方面，包括運營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進行各方面綜合分析，并關注企業(yè)財務風險和經(jīng)營風險。

16.C甲公司為上市公司，將固定資產(chǎn)轉讓給其子公司，應按關聯(lián)方交易進行處理。上市公司對關聯(lián)方出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資和其他資產(chǎn)以及出售凈資產(chǎn)，實際交易價格超過相關資產(chǎn)、凈資產(chǎn)賬面價值的差額，計入資本公積（關聯(lián)交易差價），不確認利潤。

17.D乙企業(yè)的賬務處理為：

借：銀行存款5庫存商品85

貸：應收賬款90乙企業(yè)由于是小規(guī)模納稅人，收到的進項稅額不能抵扣，故庫存商品的入賬價值為85萬元。

18.A2005年的經(jīng)營杠桿系數(shù)＝（1000-600）/（1000-600-200）＝2。

19.C單位變動成本敏感系數(shù)=利潤變動百分比／單位變動成本變動百分比=-1．8，由成本變動百分比=-100％／(-1．8)=55．56％，(單位變動成本-8)／8=55．56％，單位變動成本=12．44(元)。故選項C正確，選項A、B、D不正確。

20.B【答案】B

【解析】第一年流動資金需用額=當年流動資產(chǎn)需用額-當年流動負債需用額=1000-400=600（萬元）；第一年流動資金投資額=600（萬元）；第二年流動資金需用額=第二年流動資產(chǎn)需用額-600；第二年流動資金投資額=該年流動資金需用額-上年流動資金需用額=流動資產(chǎn)需用額-600-600=0;所以，第二年的流動資產(chǎn)需用額=1200（萬元）。

21.B稅務管理必須充分考慮現(xiàn)實的財務環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展目標及發(fā)展戰(zhàn)略，運用各種財務模型對各種納稅事項進行選擇和組合，有效配置企業(yè)的資金和資源，獲取稅負與財務收益的最優(yōu)化配置，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標。這就是企業(yè)稅務管理的服從企業(yè)財務管理總體目標原則。

22.C由于是2008年1月1日到期，甲持有年限不到一年，所以持有期收益率＝[1000×8%＋（1000－980）]/980×100%＝10.2%，持有期年均收益率＝10.2%/（1/2）＝20.4%。

23.B在進行成本中心考核時，如果預算產(chǎn)量與實際產(chǎn)量不一致，應注意按彈性預算的方法先行調整預算指標。所以，預算責任成本=980×100=98000元，成本變動額=980×102-98000=1960元，成本變動率=1960/98000×100%=2%。

24.A每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財務指標，它反映普通股的獲利水平，每股收益不反映股票所含有的風險；每殷收益多，不一定意味著多分股利，還要看公司股利分配政策。

25.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財務杠桿系數(shù)=EBITO/(EBITO-IO)，當IO為0時，DFL=1。

26.BC定期預算法是指在編制預算時，以不變的會計期間(如日歷年度)作為預算期的一種編制預算的方法。這種方法的優(yōu)點是能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數(shù)與預算數(shù)進行對比，也有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價，因此選項BC的說法正確。為了克服定期預算法的缺點而采用的預算編制方法是滾動預算法，因此選項A的說法不正確。有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金的預算編制方法是零基預算法，因此選項D的說法不正確。

27.ABC有效的公司治理取決于公司治理結構是否合理、治理機制是否健全、財務監(jiān)控是否到位。

28.CD因為經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，所以銷售量增加10%，息稅前利潤將增加10%×3=30%，因此選項A的說法不正確；由于財務杠桿系數(shù)為2，所以息稅前利潤增加30%，每股收益將增加30%×2=60%，因此選項B的說法不正確；由于總杠桿系數(shù)為3×2=6，所以如果銷售量增加10%，每股收益將增加10%×6=60%，因此選項C的說法正確：由于總杠桿系數(shù)為6，所以每股收益增加30%，銷售量需增加30%/6=5%，因此選項D的說法正確。

29.BCD對于預算執(zhí)行單位提出的預算調整事項，企業(yè)進行決策時，一般應遵循以下要求：(1)預算調整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；(2)預算調整方案應當在經(jīng)濟上能夠實現(xiàn)最優(yōu)化：(3)預算調整重點應當放在預算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關鍵性差異方面。

30.ABD待執(zhí)行合同變?yōu)樘潛p合同，在滿足預計負債確認條件時，應當確認預計負債，并非合同完成時確認預計損失，所以選項C錯誤。

31.ABCD企業(yè)持有存貨的主要功能是：(1)防止停工待料；(2)適應市場變化；(3)降低進貨成本；(4)維持均衡生產(chǎn)。

32.AB[解析]：C屬于投資活動，D屬于籌資活動。

[該題針對“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量辨析”知識點進行考核]

33.ABCD本教材把財務管理的內容分為投資、籌資、營運資金、成本、收入與分配管理五個部分。所以本題的答案為選項ABCD。

34.ABCD影響償債能力的其他因素包括：(1)可動用的銀行貸款指標或授信額度；(2)資產(chǎn)質量，如存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；(3)或有事項和承諾事項，如債務擔保；(4)經(jīng)營租賃。

35.ABD選項C表述錯誤，一般情況下，企業(yè)的業(yè)務預算和財務預算多為1年期的短期預算；

選項ABD表述正確，財務預算主要包括現(xiàn)金預算和預計財務報表，它是全面預算的最后環(huán)節(jié)，它是從價值方面總括的反映企業(yè)業(yè)務預算和專門決策預算的結果，所以亦將其稱為總預算。

綜上，本題應選ABD。

36.AD權衡理論認為，有負債企業(yè)價值等于無負債企業(yè)價值加上稅賦節(jié)約現(xiàn)值，再減去財務困境成本現(xiàn)值，所以本題答案為選項AD。選項BC是代理理論需要考慮的因素。

37.ACD經(jīng)濟訂貨量EOQ＝＝＝300（千克）

選項D正確，最低相關總成本TC＝=600（元）

選項A正確，每年最佳訂貨次數(shù)＝D/EOQ＝3600÷300＝12（次）

選項B錯誤，最佳訂貨周期＝300/每年最佳訂貨次數(shù)＝300/12＝25（天）

選項C正確，經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金＝EOQ/2×U＝300÷2×10＝1500（元）

綜上，本題應選ACD。

38.AB解析：本題考核對于企業(yè)資債務風險狀況基本指標的掌握。選項C、D是評價企業(yè)債務風險狀況的修正指標。

39.AC恰當處理分配與積累之間的關系，留存一部分凈利潤，能夠增強企業(yè)抵抗風險的能力，也可以提高企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性，這是分配與積累并重原則的體現(xiàn)。選項B體現(xiàn)了兼顧各方利益原則，選項D體現(xiàn)了投資與收入對等原則。

40.AB財產(chǎn)股利是指以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利，主要是以公司所擁有的其他公司的有價證券，如公司債券、公司股票等，作為股利發(fā)放給股東。而以公司的應付票據(jù)支付給股東或者以發(fā)行公司債券的方式支付股利都屬于負債股利。

41.ACD股利無關論的假定條件包括：

(1)市場具有強式效率；

(2)不存在任何公司或個人所得稅；

(3)不存在任何籌資費用(包括發(fā)行費用和各種交易費用)；

(4)公司的投資決策與股利決策彼此獨立(公司的股利政策不影響投資決策)。

42.BCD按照風險的性質或者發(fā)生的原因風險可以分為自然風險、經(jīng)濟風險、社會風險。

43.ABC總結中國企業(yè)的實踐，集權與分權相結合型財務管理體制的核心內容是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應集中制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產(chǎn)購置權，財務機構設置權，收益分配權；分散經(jīng)營自主權、人員管理權、業(yè)務定價權、費用開支審批權。

44.ABC選項ABC符合題意，流動負債可以分為臨時性負債和自發(fā)性負債。自發(fā)性負債，又稱為經(jīng)營性流動負債，是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負債，如商業(yè)信用籌資和日常運營中產(chǎn)生的其他應付款，以及應付職工薪酬、應付利息、應交稅費等等，自發(fā)性負債可供企業(yè)長期使用。

選項D不符合題意，臨時性負債，又稱為籌資性流動負債，是指為了滿足臨時性流動資金需要所發(fā)生的負債，如商業(yè)零售企業(yè)春節(jié)前為滿足節(jié)日銷售需要，超量購入貨物而舉借的短期銀行借款。

綜上，本題應選ABC。

45.ABD本題考核凈現(xiàn)金流量計算中的相關指標。

(1)回收額＝回收流動資金+回收固定資產(chǎn)余值＝30+10＝40(萬元)；

(2)終結點稅前凈現(xiàn)金流量＝100+10+40＝150(萬元)；

(3)終結點稅后凈現(xiàn)金流量＝150－100×25%＝125(萬元)。

46.N

47.N定基動態(tài)比率是以某一時期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。環(huán)比動態(tài)比率是以每一分析期的數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)相比較計算出來的動態(tài)比率。

48.Y

49.N剩余股利政策是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應滿足公司的“權益資金”需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。

50.Y編制彈性預算，要選用一個最能代表生產(chǎn)經(jīng)營活動水平的業(yè)務量計量單位。本題題干說的是自動化生產(chǎn)車間，適合選用機器工時。

51.Y財務決策權的集中與分散沒有固定的模式，同時選擇的模式也不是一成不變的。

52.Y經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤的變動率/產(chǎn)銷量的變動率=M0/(M0-F0)。由公式可以看出，當固定經(jīng)營成本F。為零時，經(jīng)營杠桿系數(shù)為1，則息稅前利潤的變動率等于產(chǎn)銷量的變動率。

53.Y這是應付賬款周轉期的含義。

54.Y

55.N由于到期可以按照約定收到利息和收回本金，因此，投資方承擔的風險較小，投資方要求的必要報酬率較低，資金成本較低。企業(yè)采用借入資金的方式籌集資金，由于到期要歸還本金和支付利息，因此籌資方承擔的風險較大。

56.(1)經(jīng)營現(xiàn)金支出合計＝246000+340659=586659(萬元)

A＝4000+586750—586659一60950+61120＝4261(萬元)

(2)B＝31000+630630一586750＝74880(萬元)

(3)C＝12000+3000十21504＝36504(萬元)

(4)D＝198699+60950+2400＝262049(萬元)

(5)E＝262049—26347＝235702(萬元)

(6)F＝10000+253312一246000＝17312(萬元)

(7)G＝O+［18000+24500×(1—15%)]×24%一8000＝1318(萬元)

(8)H＝3900+125750×14%一14084＝7421(萬元)

(9)I=3800+24500×15%＝7475(萬元)

(10)J＝［18000+24500X(1—15%)]×(1—24%)＝29507(萬元)

甲公司預計資產(chǎn)負債表

2007年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權益年初