中小企業(yè)投融資分享會(huì)-演講者-郭勇

中小企業(yè)投融資分享會(huì)演講者：郭勇

日期：2016.2.12下午13:30地點(diǎn)：會(huì)昌月亮灣旗艦店第一頁(yè)，共五十一頁(yè)。為了更好的開(kāi)展企業(yè)家投融資咨詢(xún)項(xiàng)目業(yè)務(wù)，加強(qiáng)中小企業(yè)的金融領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)，更有效、將企業(yè)做大做強(qiáng)，特別制定投融資主題分享方案，創(chuàng)業(yè)者與資方交流的過(guò)程當(dāng)中所遇到的一些行業(yè)術(shù)語(yǔ)，通過(guò)分享會(huì)給中小企業(yè)家做一個(gè)全面的講解。希望各位企業(yè)家，在參加各樣的活動(dòng)的過(guò)程當(dāng)中做筆記，隨時(shí)把項(xiàng)目路演、投資方的背景記錄下來(lái)。在此我把風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)融資、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目路演、商業(yè)計(jì)劃書(shū)撰寫(xiě)

股權(quán)分配、大數(shù)據(jù)、Ｏ2Ｏ、互聯(lián)網(wǎng)＋、眾籌、跨界整合?Ｐ2Ｐ、Ｂ2C、Ｃ2C、Ｃ2B、等知識(shí)概括一下。分享會(huì)定位第二頁(yè)，共五十一頁(yè)。

企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)屬于高技術(shù)含量工作和高智慧的運(yùn)作。如果沒(méi)有正確的價(jià)值觀，理性的思維、高尚的道德修養(yǎng)、廣博的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和閱歷，熟練的專(zhuān)業(yè)分析判斷能力，不被利益誘惑的定力，對(duì)企業(yè)高管人員的激勵(lì)和控制能力，堅(jiān)定有效的執(zhí)行力，要想在高手如林的資本市中獲得成功，幾乎是不可能的。職業(yè)投資經(jīng)理人需要具備哪些綜合素質(zhì)？第三頁(yè)，共五十一頁(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資也稱(chēng)之為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，（Ｖentarecapital）簡(jiǎn)稱(chēng)ＶＣ這是由職業(yè)金融家風(fēng)險(xiǎn)投資公司操作管理，風(fēng)險(xiǎn)投資最的回報(bào)就是權(quán)益資本，在創(chuàng)業(yè)初期需要找風(fēng)險(xiǎn)投資，這可以稱(chēng)之為種子啟動(dòng)資金，一旦創(chuàng)業(yè)成功投資者就能獲得高額回報(bào)。

投資界有一句話(huà)說(shuō)：我們堅(jiān)決不能給下列人人士投資，沒(méi)有誠(chéng)信的人，自私貪婪的人，過(guò)于感性的人，缺乏理性的人，帶有賭博心理的人，不相信團(tuán)隊(duì)的人，單槍匹馬充當(dāng)個(gè)人英雄的人，因?yàn)榻o他們投資無(wú)疑是冒險(xiǎn)和浪費(fèi)時(shí)間。一:什么叫做風(fēng)險(xiǎn)投資？

（風(fēng)險(xiǎn)投資起源于美國(guó)20世紀(jì)60年代）然后有英國(guó)、中國(guó)、日本效法移植。

第四頁(yè)，共五十一頁(yè)。私募股權(quán)融資（PrivateEquity，以下簡(jiǎn)稱(chēng)PE）是指通過(guò)私募形式募集資金，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。私募股權(quán)融資通常以基金方式作為資金募集的載體，由專(zhuān)業(yè)的基金管理公司或投資公司來(lái)運(yùn)作投資。對(duì)于投資者而言，進(jìn)行股權(quán)融資的企業(yè)自身必須具備一定的條件。管理團(tuán)隊(duì)、核心竟?fàn)幜?、市?chǎng)前景和現(xiàn)金流狀況決定了資方對(duì)企業(yè)是否有資格獲取資方的青瞇什么叫私募股權(quán)融資？第五頁(yè)，共五十一頁(yè)。分兩種，一種是股權(quán)融資和債務(wù)融資，企業(yè)股權(quán)融資和債務(wù)融資完全是兩種概念，企業(yè)股權(quán)融資集的是股本金，而債務(wù)融資是金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金用于生產(chǎn)流動(dòng)資金或項(xiàng)目貸款。中國(guó)所有的投資銀行監(jiān)管部門(mén)是證監(jiān)會(huì)等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的監(jiān)管部門(mén)是國(guó)家中央銀行和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管當(dāng)局。企業(yè)的兩大類(lèi)的融資方式？第六頁(yè)，共五十一頁(yè)。1:種子期，它不是ＡＢＣＤ輪，屬于只有創(chuàng)業(yè)想法，團(tuán)隊(duì)籌建中，開(kāi)始研發(fā)產(chǎn)品，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者都停留在這個(gè)階段，有創(chuàng)業(yè)想法，產(chǎn)品處于紅海的市場(chǎng)，市場(chǎng)容量小，ＶＣ一般不看好。2:天使期：公司階段，有了產(chǎn)品初步的模樣可以拿去見(jiàn)人了，有初步的商業(yè)模式，積累了一些核心用戶(hù)。3Ａ輪（起步，創(chuàng)立期），言下之意是有資格獲取風(fēng)投的青瞇，團(tuán)隊(duì)建立完善，產(chǎn)品研發(fā)成功，商業(yè)模式清晰，開(kāi)始有現(xiàn)金流收入。4:Ｂ輪（成長(zhǎng)、擴(kuò)張期）商業(yè)模式得到了市場(chǎng)的驗(yàn)證，產(chǎn)品成熟，團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定且有凝聚力，需要大量資金拓展市場(chǎng)。5:Ｃ輪（成熟期）利潤(rùn)已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，有較為明顯的市場(chǎng)竟?fàn)巸?yōu)勢(shì)，具備上公開(kāi)上市的潛力。6:Ｄ輪（企業(yè)上市與并購(gòu)）企業(yè)上市進(jìn)入新的發(fā)展階段，繼續(xù)擴(kuò)張收購(gòu)兼并，另一個(gè)商業(yè)帝國(guó)開(kāi)始了。Vc風(fēng)投一般投資于初創(chuàng)期的企業(yè)，企業(yè)還不成熟，未來(lái)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，投資10個(gè)項(xiàng)目，成功的僅有1-2個(gè)。ＰＥ私募股權(quán)投資，投資對(duì)象主要是那些已經(jīng)形成一定規(guī)模，并生產(chǎn)穩(wěn)定有現(xiàn)金流相對(duì)成熟的企業(yè)，這是ＶＣ和ＰＥ最大的區(qū)別，另外ＶＣ和ＰＥ投資者的眼里都要求控股。ＶＣ和ＰＥ在投資發(fā)展是不同階段，考慮的也不同，風(fēng)險(xiǎn)不同、投資策略也不同，在運(yùn)作成功后投資家會(huì)通過(guò)多元化的渠道，實(shí)現(xiàn)資本退出。

ＶＣ和ＰＥ分為五個(gè)階段

第七頁(yè)，共五十一頁(yè)。種子期

Ａ輪初創(chuàng)期

Ｂ輪成長(zhǎng)期

Ｃ輪擴(kuò)張期

Ｄ輪成熟期上市

創(chuàng)業(yè)者ＶＣ創(chuàng)業(yè)者ＶＣ

ＶＣ成長(zhǎng)資本擁有成長(zhǎng)資本，并購(gòu)資本擴(kuò)張資本

成長(zhǎng)資本上市投資

技術(shù)失敗、創(chuàng)新模式失敗技術(shù)不成熟、產(chǎn)品不穩(wěn)

企業(yè)成長(zhǎng)能力處于生根發(fā)芽階

擴(kuò)張后的管理風(fēng)險(xiǎn)

能否上市投資及入股市的風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)品無(wú)藍(lán)海市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)認(rèn)同等風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)竟?fàn)幍蕊L(fēng)險(xiǎn)。

尋求穩(wěn)定的利潤(rùn)和低風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)。

二級(jí)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

10％－15%

10％－20

20％－30%

20％－30％

15%－25%

ＶＣ和ＰＥ在企業(yè)生命周期中的對(duì)應(yīng)投資

投資比例：第八頁(yè)，共五十一頁(yè)。投資概述股權(quán)安排機(jī)構(gòu)獲利1999年10月高盛聯(lián)合匯亞、新加坡科技發(fā)展基金等向阿里巴巴投資500美元初步創(chuàng)業(yè)投資，在此基礎(chǔ)，上2000萬(wàn)美元，阿里巴巴Ｂ2B于2007年11月6日在香港上市20%7年近100倍2005年1月，百萬(wàn)電力向尚德ＢＶＩ提供6700萬(wàn)港元過(guò)橋貸款，2005年12月14日在美國(guó)紐約證券交易所上市28.88%1年內(nèi)近30倍2003年3月，軟銀亞洲以4000萬(wàn)美元注資互動(dòng)娛樂(lè)公司盛大網(wǎng)絡(luò)，不到3年，投資收益高達(dá)14倍20%2.5年14倍2006年12月12日，鼎暉創(chuàng)投累計(jì)出資1227.26萬(wàn)美元，折合9600萬(wàn)元人民幣對(duì)海大集團(tuán)進(jìn)行增資擴(kuò)股，上市前鼎暉創(chuàng)投持股2596.78萬(wàn)股，每股平均成本3.7元，2009年11月18日海大集團(tuán)ＩＰＯ，發(fā)行價(jià)28元，11月27日在深圳創(chuàng)業(yè)板上市。11.89%3年7.6倍類(lèi)型私募股權(quán)投資案例的股權(quán)比例和機(jī)構(gòu)獲利水平第九頁(yè)，共五十一頁(yè)。百度，美國(guó)德豐杰持股25.8%百度高管團(tuán)隊(duì)持有公司43.5%的股份，其中李彥宏個(gè)人持股22.4%，為最大的個(gè)人股東。根據(jù)百度2012年年報(bào)，李彥宏持股比例變?yōu)?5.98%，其妻子馬東敏持股4.8%。百度股權(quán)比例第十頁(yè)，共五十一頁(yè)。阿里巴巴：日本軟銀孫正義持股31.9%

馬云買(mǎi)下中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)半壁江山阿里巴巴：馬云占阿里巴巴7.3%的股份，日本軟銀股份最大。雅虎：占有約39%的股份比例。日本軟銀：占有約31.9%的股份比例。而日本軟銀又控股雅虎。孫正義是最大的贏家。2012年，阿里巴巴和雅虎簽署協(xié)議，前者以76億美元回購(gòu)雅虎持有的20%阿里巴巴股份。阿里巴巴集團(tuán)第十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。騰訊股權(quán),南非大鱷MIH為第一大股東,占35.64%。

馬化騰13%張志東是騰訊第二大個(gè)人股東，他上市之初持有的股份超過(guò)6%，按照騰訊最高市值1200億港幣計(jì)算騰訊公司第十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。阿里巴巴融資方第十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。京東融資方詳情第十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。1:股份稀釋可能會(huì)失去公司的控制權(quán)和一部分收益權(quán)。2：在公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)手法上與新股東發(fā)生重大分岐而導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)困難，以致合作雙方分裂。3:利用股權(quán)融資時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者可能產(chǎn)生各種非產(chǎn)生性的投資和消費(fèi)，采取有利于自己而不利于股東的投資行為，導(dǎo)致加大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)者和股東的利益沖突。股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)？第十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。1:商業(yè)計(jì)劃書(shū)編制與提交

投資完成2:尋找投資機(jī)構(gòu)

（不感興趣或者放棄）

政府審批3:首次會(huì)面洽談

簽訂股權(quán)投資協(xié)議4:進(jìn)一步評(píng)估

（不感興趣）

內(nèi)部審批5:初步盡職調(diào)查

（不滿(mǎn)意）

法律文件與公司重組6:投資意向書(shū)

（比較滿(mǎn)意深入盡職調(diào)查）

結(jié)果滿(mǎn)意私募股權(quán)融資流程：第十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。任何企業(yè)資本源于融資，融資是為了更好的投資。資金來(lái)源流向：1：儲(chǔ)蓄存款－信貸基金2:股權(quán)投資－股票投資風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作包括融資、投資、管理、退出四個(gè)階段，企業(yè)上市是資本運(yùn)營(yíng)的最高形式，融資、投資、并購(gòu)和上市成為企業(yè)資本運(yùn)作的四大基本任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)項(xiàng)目會(huì)有初步篩選、項(xiàng)目調(diào)查、估值、談判、條款設(shè)計(jì)、股權(quán)分配、投資結(jié)構(gòu)安排等一系列程序。投資公司的資金從哪里來(lái)？第十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。一：以投資換取股權(quán)方式，對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的投資。二：做為投資方有權(quán)進(jìn)行協(xié)且企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，甚至參與企業(yè)的重大決策，因人而異，有些投資公司不參與經(jīng)營(yíng)管理。三：投資風(fēng)險(xiǎn)大、回報(bào)高，由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行評(píng)估投資。四：風(fēng)險(xiǎn)公司與創(chuàng)業(yè)者關(guān)系建立在相互信作與合作的是基礎(chǔ)之上。五：投資對(duì)象一般是高科技、有潛力、有核心竟?fàn)?、有資源的企業(yè)。二：風(fēng)險(xiǎn)投資有哪些特點(diǎn)？第十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資也可以稱(chēng)之為一種股權(quán)投資，但投資目的不是為了獲得企業(yè)的所有權(quán)，不是為了控股，更不是為了經(jīng)營(yíng)管理，而是通過(guò)投資和提供增值服務(wù)把投資企業(yè)作大，然后通過(guò)公開(kāi)上市、兼并收購(gòu)或者其它方式退出。投資對(duì)象：風(fēng)險(xiǎn)投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域主要是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資方式有三種：一是直接投資。二：是提供貸款或貸款擔(dān)保。三：是提供一部分貸款或者有擔(dān)當(dāng)資金。一種是投資過(guò)去，一種是投資未來(lái)。1:金融職業(yè)經(jīng)理人投資目的有哪些？第十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。1:騙取商業(yè)計(jì)劃書(shū)2:喜歡投機(jī)取巧，先做起來(lái)給我看看，然再投資。3:跟投，投資公司喜歡風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和同機(jī)構(gòu)商聯(lián)合投資4:毫無(wú)準(zhǔn)備的找投資方、路演5:第一次見(jiàn)面與風(fēng)投爭(zhēng)辯觀點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)者找投資方的風(fēng)險(xiǎn)

有哪些？第二十頁(yè)，共五十一頁(yè)。新三板”市場(chǎng)原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱(chēng)為“新三板”。新三板的意義主要是中小企業(yè)，會(huì)給該企業(yè)，公司帶來(lái)很大的好處。什么是新三板掛牌？（新三板是民間的叫法）

第二十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。企業(yè)業(yè)并購(gòu)的意思包括兼并和收購(gòu)兩層含義、兩種方式。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使，在中國(guó)稱(chēng)為并購(gòu)。即企業(yè)之間的兼并與收購(gòu)行為，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)主要的一種形式。企業(yè)并購(gòu)主要包括公司合并、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)三種形式。企業(yè)合并的最終結(jié)果是加劇壟斷：企業(yè)合并、重組是資本集中和壟斷的最主要途徑，經(jīng)過(guò)多次合并而形成的大公司，多已形成經(jīng)營(yíng)多樣化的壟斷組織。什么是企業(yè)并購(gòu)？第二十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。(1）資金扶持：各區(qū)域園區(qū)及政府政策不一，企業(yè)可享受園區(qū)及政府補(bǔ)貼。(2）便利融資，新三板（上市公司）掛牌后可實(shí)施定向增發(fā)股份，提高公司信用等級(jí)，幫助企業(yè)更快融資。(3）財(cái)富增值：新三板上市企業(yè)及股東的股票可以在資本市場(chǎng)中以較高的價(jià)格進(jìn)行流通，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。(4）股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)汗蓶|股份可以合法轉(zhuǎn)讓?zhuān)岣吖蓹?quán)流動(dòng)性。(5）轉(zhuǎn)板上市：轉(zhuǎn)板機(jī)制一旦確定，公司可優(yōu)先享受“綠色通道”。(6)公司發(fā)展：有利于完善公司的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司規(guī)范發(fā)展。(7)宣傳效應(yīng)：新三板上市公司品牌，提高企業(yè)知名度。新三板上市好處？第二十三頁(yè)，共五十一頁(yè)。1:新三板掛牌的公司可以尚未盈利，只要股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，經(jīng)營(yíng)合法規(guī)范，公司治理健全，業(yè)務(wù)明確，可以經(jīng)主辦券產(chǎn)推薦申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。2:投資群體不同。主板就是大家普遍理解的股市，上面都是些大企業(yè)，像阿里巴巴、蒙牛、聯(lián)想集團(tuán)，企業(yè)的股票向公眾發(fā)行，可以進(jìn)行竟價(jià)交易。3:新三板”市場(chǎng)特指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，分主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板。4:個(gè)人新三板開(kāi)戶(hù)條件：有兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人賬戶(hù)資產(chǎn)大于人民幣500萬(wàn)元新三板掛牌和主板上市有什么區(qū)別？

第二十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。1:主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，的創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)，公司凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn),最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)務(wù)收入不低于1500萬(wàn)元。2:創(chuàng)新型、成長(zhǎng)性企業(yè)要評(píng)估企業(yè)研發(fā)能力、核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)、專(zhuān)利情況或盈利模式創(chuàng)新等類(lèi)型，成長(zhǎng)性不低于30%。3:規(guī)模型企業(yè)，公司凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)務(wù)收入不低于5000萬(wàn)，且凈利潤(rùn)不低于500萬(wàn)。4:公司成立滿(mǎn)2年，無(wú)不良記錄企業(yè)新三板上市（轉(zhuǎn)板條件）條

件有哪些？第二十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。主板市場(chǎng)是指?jìng)鹘y(tǒng)意義上的證券市場(chǎng)，是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場(chǎng)所。主板是以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主的股票交易市場(chǎng)；股票代碼，深圳主板000開(kāi)頭的，上海主板600開(kāi)頭的。中小板：中小板就是相對(duì)于主板市場(chǎng)而言的，中國(guó)的主板市場(chǎng)包括深交所和上交所。有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場(chǎng)的要求，所以只能在中小板市場(chǎng)上市。中小板市場(chǎng)是創(chuàng)業(yè)板的一種過(guò)渡，在中國(guó)的中小板的市場(chǎng)代碼是002開(kāi)頭的。什么是主板？第二十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。創(chuàng)業(yè)板又稱(chēng)二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)，是指主板之外的專(zhuān)為暫時(shí)無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給，在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。創(chuàng)業(yè)板的股票代碼頭位數(shù)是3。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短規(guī)模較小，業(yè)績(jī)也不突出，但有很大的成長(zhǎng)空間?？梢哉f(shuō)，創(chuàng)業(yè)板是一個(gè)門(mén)檻低、風(fēng)險(xiǎn)大、監(jiān)管?chē)?yán)格的股票市場(chǎng)，也是一個(gè)孵化科技型、成長(zhǎng)型企業(yè)的搖籃。什么是創(chuàng)業(yè)板？第二十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。包括公司的基本情況，主要管理者情況，產(chǎn)品與服務(wù)描述，研究與開(kāi)發(fā)、目標(biāo)市場(chǎng)、營(yíng)銷(xiāo)策略、產(chǎn)品設(shè)計(jì)，管理模式、融資需求、投資回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)分析。產(chǎn)品，定位人群，盈利模式，推廣方式，市場(chǎng)趨勢(shì)，團(tuán)隊(duì)、融資計(jì)劃。一：公司概括、公司名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)際到帳資本、注冊(cè)地點(diǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、企業(yè)性質(zhì)等。目前公司主要股東情況，股東名稱(chēng)、出資額度、出資形式、股份比例、聯(lián)系人、聯(lián)系電話(huà)（表格形式）商業(yè)計(jì)劃書(shū)的內(nèi)容第二十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。1:主持人宣布路演開(kāi)始并介紹參會(huì)嘉賓。2:介紹本次融資的主要事項(xiàng)和公司簡(jiǎn)要概況。第一：申請(qǐng)?zhí)畋硖岢鋈谫Y項(xiàng)目推薦及路演申請(qǐng)認(rèn)真填寫(xiě)《創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目融資推薦登記表》。第二輔導(dǎo)路演待初審?fù)ㄟ^(guò)后制作路演PPT和演講詞。PPT由共贏創(chuàng)業(yè)服務(wù)公司提供模板并輔導(dǎo)路演準(zhǔn)備。提前2周交會(huì)議項(xiàng)目負(fù)責(zé)一次當(dāng)面溝通路演事宜并作最后審核。第三

團(tuán)隊(duì)組織

演講之前請(qǐng)組織好參加路演的管理團(tuán)隊(duì)成員演講上場(chǎng)時(shí)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)一起亮相、由主講人逐一簡(jiǎn)單介紹團(tuán)隊(duì)成員、姓名、職務(wù)、專(zhuān)長(zhǎng)。

15分鐘演講完畢，團(tuán)隊(duì)成員集體站在臺(tái)上回答問(wèn)題每個(gè)演講項(xiàng)目有免費(fèi)參會(huì)名額。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目路演的流程第二十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。1：介紹——首先介紹我是誰(shuí)我們正在做著一個(gè)什么樣的項(xiàng)目？2：?jiǎn)栴}——對(duì)一個(gè)現(xiàn)有的市場(chǎng)或需求問(wèn)題作出定性和定量的描述如果能通過(guò)一個(gè)小故事或者情節(jié)來(lái)講述更好。3,解決方案——介紹你的產(chǎn)品或服務(wù)的優(yōu)點(diǎn)。用樣品圖片、照片、簡(jiǎn)單的體系、結(jié)構(gòu)圖或者工作流程圖。如果需要說(shuō)明你的產(chǎn)品如何與別的產(chǎn)品或者服務(wù)協(xié)作最好能有價(jià)值鏈?zhǔn)疽鈭D。4:市場(chǎng)容量——描述目標(biāo)市場(chǎng)用餅圖或者別的圖表格式講明市場(chǎng)細(xì)分情況，從產(chǎn)品部分中闡明與你項(xiàng)目相關(guān)的這些數(shù)據(jù)。5,客戶(hù)——闡述當(dāng)前的客戶(hù)和潛在的用戶(hù)數(shù)據(jù)。如果你有大量客戶(hù)闡明客戶(hù)總、量和平均每個(gè)客戶(hù)創(chuàng)造的價(jià)值這是重點(diǎn)。6:盈利模式——說(shuō)明你的定價(jià)銷(xiāo)售成本傭金分銷(xiāo)商返點(diǎn)比例等。解釋你的一次性收入與經(jīng)常性收入預(yù)估收入等。說(shuō)明收入和成本的主要來(lái)源重點(diǎn)放在盈利能力上。項(xiàng)目方路演細(xì)節(jié)流程第三十頁(yè)，共五十一頁(yè)。7:競(jìng)爭(zhēng)——介紹直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況說(shuō)明你的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力在哪兒這張幻燈片提供一次讓你展示差異化優(yōu)勢(shì)的機(jī)會(huì)。8:管理團(tuán)隊(duì)——簡(jiǎn)單介紹一下各自的名字、頭銜、經(jīng)驗(yàn)。不用花太多時(shí)間介紹他們?cè)趫F(tuán)隊(duì)中做什么也別忘了你正在尋找的或缺的角色。30-60秒9：顧問(wèn)團(tuán)——幫助你、了解你、相信你并且在需要的時(shí)候愿意站出來(lái)為你們說(shuō)話(huà)的這些商業(yè)顧問(wèn)。10：財(cái)務(wù)規(guī)劃——運(yùn)用條形圖清晰反映五年的財(cái)務(wù)規(guī)劃把關(guān)鍵點(diǎn)表示清楚。11：融資——描述前期資金來(lái)源當(dāng)前資產(chǎn)評(píng)估當(dāng)前資金需求資金使用周期12：財(cái)務(wù)規(guī)劃——運(yùn)用條形圖清晰反映五年的財(cái)務(wù)規(guī)劃把關(guān)鍵點(diǎn)表示清楚。13:未來(lái)資金需求資本推出戰(zhàn)略等。我們期望的合作方式與所能提供的回報(bào)第三十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。數(shù)據(jù)也稱(chēng)之為數(shù)據(jù)挖掘，先圈地，然后數(shù)挖掘、再做調(diào)整、其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)都是數(shù)據(jù)公司，他們通過(guò)大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、收集、保存、維護(hù)、管理、處理、分析、并整理成為幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策更積極目的的資訊，在美國(guó)這個(gè)國(guó)家，雖然年輕、但相信數(shù)據(jù)，使用數(shù)據(jù)，卻有著深厚的傳統(tǒng)意義。在中國(guó)真正有大數(shù)據(jù)的公司就是ＢＡＴ，他們之所以企業(yè)做的那么強(qiáng)大就是因?yàn)橛写髷?shù)據(jù)的服務(wù)，從而達(dá)到用戶(hù)的需求。

什么是大數(shù)據(jù)？

第三十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。數(shù)據(jù)收集:1:搭建免費(fèi)獲取平臺(tái)技術(shù)2:建立收集網(wǎng)絡(luò)

3:保證數(shù)據(jù)質(zhì)量數(shù)據(jù)分析:1:確定存在的問(wèn)題2:研究新的項(xiàng)目3:評(píng)估商業(yè)模式數(shù)據(jù)挖掘＋描述分析＋針對(duì)過(guò)去＋揭示規(guī)律＋預(yù)測(cè)性分析＋面對(duì)未來(lái)＋預(yù)測(cè)趨勢(shì)要建立數(shù)據(jù)庫(kù)首先要建立平臺(tái)分析、處理系統(tǒng)、最重要的是有技術(shù)、品牌、管理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)分析，用戶(hù)習(xí)慣等，要讓你的用戶(hù)越來(lái)越離不開(kāi)您，從市場(chǎng)雜亂無(wú)序的數(shù)據(jù)當(dāng)中，將客戶(hù)的的信息集中、提煉、分析、研究消費(fèi)者內(nèi)在的規(guī)律，包括用戶(hù)的習(xí)慣、時(shí)間、和行為偏好。這樣您才能把握和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的需求，才能市場(chǎng)定位好，最重要的是數(shù)據(jù)用途，用在哪里？怎樣建立大數(shù)據(jù)？第三十三頁(yè)，共五十一頁(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)行業(yè)＋云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、模式＋金融、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新型模式之一，代表著新經(jīng)濟(jì)時(shí)態(tài)下ＯＴＯ商業(yè)模式，這是在2015年由李克強(qiáng)總理在今年兩會(huì)首次提出，它是一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，代表著新產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新型的崛起。屬于宏觀經(jīng)濟(jì)。什么是互聯(lián)網(wǎng)＋？第三十四頁(yè)，共五十一頁(yè)。互聯(lián)網(wǎng)思維，是在指（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技不斷發(fā)展的背景下，對(duì)市場(chǎng)、用戶(hù)、對(duì)產(chǎn)品、對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈乃至整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)重新的思考方式。百度：李彥宏說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)正在加速淘汰傳統(tǒng)企業(yè)。什么是互聯(lián)網(wǎng)思維？第三十五頁(yè)，共五十一頁(yè)。從淘寶、天貓、來(lái)看，電子商務(wù)都是24小時(shí)營(yíng)業(yè)，很多傳統(tǒng)零售商受到了巨大的打擊，淘寶最大的消費(fèi)群體是夜淘族，01點(diǎn)-06點(diǎn)交易用戶(hù)就有2200萬(wàn)人，其中最大的八零后和九零后為代表，消費(fèi)者每天利用碎片化的時(shí)間來(lái)購(gòu)物。天貓數(shù)據(jù)分析第三十六頁(yè)，共五十一頁(yè)。以往我們同事都參加各種各樣的活動(dòng)，看各種項(xiàng)目，與各資深的投資方交流，我們看了很多產(chǎn)品都是有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)＋Ｏ2O項(xiàng)目，不管有沒(méi)有市場(chǎng)都開(kāi)發(fā)了一個(gè)ＡＰＰ軟件進(jìn)行項(xiàng)目路演找投資，騙取投資的人錢(qián)，但是投資方也不是傻子，一般項(xiàng)目投資不看好這產(chǎn)品，比較看好有高新技術(shù)的項(xiàng)目。aPP軟件處于燒錢(qián)的階段第三十七頁(yè)，共五十一頁(yè)。一個(gè)好的產(chǎn)品一定是解決用戶(hù)的痛點(diǎn)、癢點(diǎn)、興奮點(diǎn)之一的需求，并有極致的用戶(hù)體驗(yàn)，用戶(hù)愿意快樂(lè)分享這種需求的新鮮感、快感、甚至是榮譽(yù)感。什么是用戶(hù)的痛點(diǎn)？

用戶(hù)需求必須是有市場(chǎng)剛需，用戶(hù)在過(guò)程當(dāng)中所遇到的問(wèn)題，苦惱無(wú)處解決，這些痛就是急需要解決的問(wèn)題。－比如說(shuō)大姨媽軟件。。

什么是用戶(hù)的癢點(diǎn)？在工作和生活過(guò)程中有別扭的地方，既缺乏欲罷不能、需要有人幫助撓癢癢。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目遇到的問(wèn)題？ＡＰＰ軟件

第三十八頁(yè)，共五十一頁(yè)。給用戶(hù)帶來(lái)ＷＯＷ的效應(yīng)刺激，產(chǎn)生興奮點(diǎn)。在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，多數(shù)不向用戶(hù)直接收費(fèi)，而是免費(fèi)策略極力爭(zhēng)取用戶(hù)，鎖定用戶(hù)、淘寶、百度、ＱＱ、360都是依托免費(fèi)起家，尤其是在中國(guó)，因?yàn)橛脩?hù)沒(méi)有付費(fèi)的習(xí)慣，所以也就造就了中國(guó)這種商業(yè)環(huán)境，當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，不是所有企業(yè)都選擇免費(fèi)策略，因產(chǎn)品，資源、時(shí)機(jī)而定。任何產(chǎn)品都進(jìn)行用戶(hù)行為分析，做好調(diào)研。1：目標(biāo)用戶(hù)是誰(shuí)？－（市場(chǎng)定位）2:目標(biāo)用戶(hù)需要什么？－（品牌和產(chǎn)品規(guī)劃）3:怎樣滿(mǎn)足用戶(hù)的思維－需求－（體驗(yàn)感官的打造）這些是由認(rèn)知、興趣、反饋、購(gòu)買(mǎi)、意見(jiàn)、看法、從而優(yōu)化自己的產(chǎn)品和服務(wù)。什么是用戶(hù)的興奮點(diǎn)？

第三十九頁(yè)，共五十一頁(yè)。眾籌模式起源于美國(guó)大眾籌資網(wǎng)站，通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)募集資金，也可以稱(chēng)之為眾籌融資。比如說(shuō)我請(qǐng)大家來(lái)我家吃飯，我家鍋、有油、曉雙買(mǎi)米、龔瑤買(mǎi)菜、梁有廣買(mǎi)肉，集在一起稱(chēng)之為眾籌，眾籌也分兩種一種是產(chǎn)品眾籌，有點(diǎn)并購(gòu)的意思，另一種是股權(quán)眾籌。領(lǐng)投、跟投似的投資，獲取股權(quán)。眾籌籌的是智慧、資源、最后再籌錢(qián)。在中國(guó)最早做眾籌的天使匯，是國(guó)內(nèi)最早做眾籌的融資平臺(tái)。什么叫眾籌？第四十頁(yè)，共五十一頁(yè)。產(chǎn)品眾籌和股權(quán)眾籌這兩者之間一定要區(qū)分開(kāi)來(lái)，這完全是兩個(gè)概念。

眾籌是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)或個(gè)人對(duì)公眾平臺(tái)展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，并獲得所需要的資金的一種模式。

眾籌過(guò)程需要有三方參與：籌款人、投資人和眾籌平臺(tái)。眾籌按照回報(bào)方式不同可以分為四類(lèi)：債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌和公益眾籌。產(chǎn)品眾籌和股權(quán)眾籌的區(qū)別？第四十一頁(yè)，共五十一頁(yè)。跨界整合這個(gè)詞有點(diǎn)廣義，比如說(shuō)大姨媽?zhuān)粒淋浖业搅擞脩?hù)需求的痛點(diǎn)，在女性生理周期的痛經(jīng)。在用購(gòu)買(mǎi)的界面有人代寫(xiě)，（男朋友代付）的功能，可以試探對(duì)方的心，另外這一點(diǎn)，這個(gè)網(wǎng)站有關(guān)買(mǎi)女性的產(chǎn)口，其中包括，衣服、化妝品、等，其實(shí)說(shuō)白了一點(diǎn)就是合作共贏。什么是跨界整合？第四十二頁(yè)，共五十一頁(yè)。O2O商業(yè)模式是一種新誕生的電子商務(wù)模式，這種模式大大的縮短了消費(fèi)者決策時(shí)間“線(xiàn)上到線(xiàn)下”，O2O商業(yè)模式的核心很簡(jiǎn)單，就是把線(xiàn)上的消費(fèi)者帶到現(xiàn)實(shí)的商店中去，再到