證券股份有限公司種子基金投資實(shí)施細(xì)則模版

/**證券股份有限公司種子基金投資實(shí)施細(xì)則(*年4月版)第一條為最大限度發(fā)揮種子基金的作用，加強(qiáng)資金管理效率，促進(jìn)推進(jìn)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，培育更多優(yōu)秀私募合作伙伴，助力公行）辦法》制訂本細(xì)則。第二條投資、擇優(yōu)支持等原則，力求促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，又能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險可控，保值增值可期的目標(biāo)。第三條種子基金準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)規(guī)定之外，還需滿足：私募管理人或其核心投資成員所管理或曾經(jīng)管理產(chǎn)品/賬戶（含個人賬戶）運(yùn)行情形良好，最近半年度業(yè)績可參照進(jìn)入公司PB池/*場同類產(chǎn)品前50%PB/*場同類產(chǎn)品前50%；CRM機(jī)構(gòu)等出具的證明或交易記錄等。第四條種子基金的篩選和申請（一）私募業(yè)務(wù)部依據(jù)有關(guān)已合作PB池合作對象擇優(yōu)篩選；（二）私募業(yè)務(wù)部主動尋找或接受私募客戶主動申請。第五條種子基金的盡職調(diào)查1對申請客戶做盡職調(diào)查主要內(nèi)容應(yīng)包括：（一）基本信息：重點(diǎn)關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司架構(gòu)、公司重大沿革、公司關(guān)鍵人員（公司主要股東、高管、基金經(jīng)理）的背景簡介、管理規(guī)模、財務(wù)情形等；（三）產(chǎn)品情形；重點(diǎn)關(guān)注管理規(guī)模及增長情形、產(chǎn)品信息、產(chǎn)品業(yè)績、主要投資團(tuán)隊(duì)變化等；（四）風(fēng)險監(jiān)控：重點(diǎn)關(guān)注分工設(shè)計(jì)與執(zhí)行、投資流程管理、一般產(chǎn)品風(fēng)控條款設(shè)置、運(yùn)營風(fēng)險管理等；（五）其他需注意事項(xiàng)。第六條種子基金擬投資產(chǎn)品要素的確定與申請客戶做產(chǎn)品要素溝通主要內(nèi)容應(yīng)包括：（一）產(chǎn)品形式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、股票（期貨）經(jīng)紀(jì)商、交易實(shí)現(xiàn)方式、流動性安排、托管方的確定。（二）產(chǎn)品所有主要費(fèi)率的商定，包括管理費(fèi)率、申贖費(fèi)率、傭金費(fèi)率、業(yè)績提成比例等。（三）產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)控安排，包括集中度、投資范圍、投資限制、預(yù)警止損等。（四）成品設(shè)立時間、產(chǎn)品擬設(shè)立（總）規(guī)模，擬申請投資金額、擬申請投資期限等。（五）其他事項(xiàng)。第七條種子基金投資的商務(wù)條件與申請客戶做溝通并確認(rèn)種子基金商務(wù)條件應(yīng)包括：2（一）種子基金投資項(xiàng)目可杠桿帶動項(xiàng)目的規(guī)模、期限；（二）種子基金投資項(xiàng)目周轉(zhuǎn)率，傭金費(fèi)率水平；（三）種子基金投資項(xiàng)目可合作的其他服務(wù)內(nèi)容及費(fèi)率水平或收入金額；種子基金擬投資產(chǎn)品的股票經(jīng)紀(jì)商、其他私募綜合服務(wù)商原則般不低于*場平均水平。種子基金申請客戶的盡職調(diào)查、產(chǎn)品要素的確定、商務(wù)條件的談判等應(yīng)由私募業(yè)務(wù)部或由其委托PB營業(yè)部履行。第八條種子基金投資參考商務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（一）權(quán)益類產(chǎn)品的商務(wù)條件一般不低于推薦認(rèn)購資金總額的3.0%資金總額的2.5%（三）債券類產(chǎn)品的商務(wù)條件一般不低于推薦認(rèn)購資金總額的1.8%商定。公司關(guān)聯(lián)公司、子公司等擬合作產(chǎn)品不受上述限制。商務(wù)對價可以將因募集種子基金合作所給公司帶來的其他業(yè)務(wù)測算以實(shí)際投出的資金為基數(shù)。第九條種子基金的審核分類3依據(jù)有關(guān)單一產(chǎn)品投資規(guī)模依照分級分批的原則：1000形成54派2名代表。（二）投資規(guī)模在1000萬元以上的，由種子基金評估委員會審批后，報分管高管和公司總裁審批。第十條種子基金的審核過程（一）私募業(yè)務(wù)部安排人員或推薦人做項(xiàng)目介紹；（二）私募業(yè)務(wù)部或種子基金評估委員會委員提問、質(zhì)詢；（三）私募業(yè)務(wù)部或種子基金評估委員會出具審核結(jié)論；私募業(yè)務(wù)部或種子基金評估委員會可要求種子基金申請人至公方面向其進(jìn)行說明，并接受質(zhì)詢。私募業(yè)務(wù)部有關(guān)人員可列席。私募業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)管理部一般應(yīng)不晚于審核結(jié)論做出的第二個工作日將審核結(jié)論告知私募基金管理人（見附件2種子基金投資評估第十一條種子基金的投資種子基金的投資方式一般為契約型私募資管產(chǎn)品等份額的認(rèn)資等工作。第十二條種子基金的風(fēng)險監(jiān)控（一）分類原則4權(quán)益類產(chǎn)品總投資資金占比一般不超過種子基金總規(guī)模的80%；量化類產(chǎn)品總投資資金占比一般不超過種子基金總規(guī)模的80%；其他類產(chǎn)品總投資資金占比一般不超過種子基金總規(guī)模的50%；（二）分項(xiàng)原則固定收益類、保本收益類產(chǎn)品（份額）投資總款項(xiàng)占比一般不超過種子基金總規(guī)模的50%；劣后類產(chǎn)品（份額）投資總款項(xiàng)占比一般不超過種子基金總規(guī)模的50%；（三）小額分散原則對單個項(xiàng)目的投資額度一般不低于300萬元，一般不高于公司種子基金出資總規(guī)模的10%；（四）期限靈活原則種子基金投資產(chǎn)品的流動性安排一般不長于13年；第十三條種子基金的管理私募業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)管理部組織有關(guān)人員對種子基金投資項(xiàng)目和客值增值。第十四條種子基金投資產(chǎn)品的落地與服務(wù)種子基金投資產(chǎn)品落地與服務(wù)一般由私募業(yè)務(wù)部依據(jù)有關(guān)屬地原則、5便利服務(wù)原則落地在PB營業(yè)部。第十五條種子基金的收益確認(rèn)種子基金投資項(xiàng)目投出資金及所造成或產(chǎn)生的投資收益、管理費(fèi)分成第十六條種子基金的退出私募業(yè)務(wù)部可通過贖回、份額轉(zhuǎn)讓、到期、產(chǎn)品清算等方式實(shí)現(xiàn)種子基金投資的退出。種子基金一般應(yīng)在投資到期或之前通過贖回或其他方式退出；種子基金在投資項(xiàng)目時應(yīng)有特別商定，若管理人違反協(xié)議或違規(guī)及其他特殊情形出現(xiàn)，種子基金可強(qiáng)制退出。第十七條種子基金的品牌建設(shè)與保護(hù)私募業(yè)務(wù)部應(yīng)有意愿培育和建設(shè)公司PB種子基金投資名義開展活動，損害公司權(quán)益。第十八條種子基金的合規(guī)建設(shè)種子基金的投資需依照公司制度和流程執(zhí)行，對違反制度投出種子基金或在種子基金運(yùn)行管理中故意或重大過失造成種子基金損失的，將追究有關(guān)職工或員工責(zé)任。私募業(yè)務(wù)部應(yīng)通過崗位分離、專業(yè)分工、業(yè)務(wù)留痕、流程監(jiān)控等手段避免權(quán)益沖突，確保種子基金投資的公正公平。第十九條種子基金的內(nèi)部監(jiān)督私募業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)管理部于每個季度終止后15日內(nèi)提交種子基金61個月內(nèi)提交種子基金使用年度運(yùn)營報告。種子基金的運(yùn)營應(yīng)接受并支持公司稽核部門定時稽核，應(yīng)接受并支持公司合規(guī)及風(fēng)險管理部門的檢查和督導(dǎo)。第二十條種子基金的檔案管理與保密要求私募業(yè)務(wù)部應(yīng)安排人員對業(yè)務(wù)開展過程中所涉及資料文件、協(xié)議、作。公司有關(guān)部門及工作人員應(yīng)對種子基金業(yè)務(wù)開展過程中所知悉或獲悉有關(guān)資料文件資料信息保密，法律法規(guī)和協(xié)議協(xié)議另有規(guī)定的除外。第二十一條本細(xì)則作為《**證券種子基金管理辦法》的補(bǔ)充，由私募業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)說明、修訂。第二十二條*年12月版）同時廢止。附件1：種子基金投資立項(xiàng)表附件2：種子基金立項(xiàng)評估流程圖7附件1：種子基金投資立項(xiàng)表立項(xiàng)編號立項(xiàng)日期*****3期資產(chǎn)管理計(jì)劃立項(xiàng)表私募/信托/基金/期貨管理人管理人性質(zhì)資管私募投顧/私募管理人產(chǎn)品狀態(tài)新設(shè)立/已存續(xù)****萬/億私募同類產(chǎn)品管理規(guī)模私募同類產(chǎn)品管理數(shù)量累計(jì)**只/**只私募設(shè)立時間私募登記備案管理人聯(lián)系人推薦渠道/機(jī)構(gòu)是否進(jìn)入PB池協(xié)會會員基本情形不需要/已備案/未履行是/否私募聯(lián)系人推薦渠道聯(lián)系人同類/歷史產(chǎn)品業(yè)績進(jìn)入公司同類前**%**%或***情形**3期資產(chǎn)管理計(jì)劃表現(xiàn)產(chǎn)品名稱產(chǎn)品類型預(yù)警止損產(chǎn)品期限投資策略托管方契約型私募投資標(biāo)的類別產(chǎn)品預(yù)計(jì)規(guī)模是否結(jié)構(gòu)化股票預(yù)警線0.85止損線0.8**萬/億否主動管理/量化交易**證券/**銀行**期貨投資結(jié)構(gòu)化類別投資方式優(yōu)先/夾層/劣后份額認(rèn)購產(chǎn)品要素期貨經(jīng)紀(jì)商我司擬投資額度封閉期交易系統(tǒng)/方式我司份額產(chǎn)品占比800萬投資參加時占比10%封閉6月，之后每月打申購贖回費(fèi)開其它補(bǔ)充擬申請投資資金占公司種子基金總規(guī)模的0.8%8傭金率年化交易倍數(shù)杠桿倍數(shù)0.8‰10倍5倍，如投資萬，總規(guī)模4000萬（業(yè)績報酬：0%以上的部分提取20%）投顧業(yè)績報酬分成比例20%商務(wù)立項(xiàng)條款預(yù)期年化收益率主經(jīng)紀(jì)商協(xié)議8%10%*1-20%=（按年化業(yè)績10%測算）其它收入/收益率折無算收益合計(jì)0.8*5+8%=12%（年化）私募業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)管理部經(jīng)辦人經(jīng)辦人處理建議或