證券股份有限公司債券市場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施細(xì)則（暫行）模版

/**證券股份有限公司債券*場投資者適當(dāng)性管理實(shí)施細(xì)則（暫行）為規(guī)范公司債券*場投資者適當(dāng)性管理工作，引導(dǎo)投資者理性參加債券交易及其有關(guān)業(yè)務(wù)，做好投資者教育及風(fēng)險(xiǎn)揭示，依據(jù)有關(guān)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》、《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》、《**證券交易所債券*場投資者適當(dāng)性管理辦法（*年修訂）》、《深圳證券交易所債券*場投資者適當(dāng)性管理辦法》及《**證券股份有限公司投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定，擬定本細(xì)則。本細(xì)則所稱債券*場投資者適當(dāng)性管理，是指對不同特征和風(fēng)險(xiǎn)水平的公司債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券等（以下統(tǒng)稱債券）的發(fā)行認(rèn)購、上*交易及掛牌轉(zhuǎn)讓做出分類，并區(qū)別不同產(chǎn)品認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，引導(dǎo)其參加相應(yīng)類型債券認(rèn)購、交易及轉(zhuǎn)讓的制度安排。債券*場投資者依照產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，分為合格投資者和公眾投資者。營業(yè)部依據(jù)有關(guān)《**證券股份有限公司普通證券交易業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性實(shí)施細(xì)則》對債券*場公眾投資者進(jìn)行管理。營業(yè)部在為投資者開通合格投資者資格/資質(zhì)前，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格核查投資者是否為我司專業(yè)投資者、是否符合合格投資者資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，了解投資者身份、資產(chǎn)與收入狀況、證券投資知識與經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等信息，對投資者的資產(chǎn)規(guī)模、知識水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠信狀況等進(jìn)行綜合評估。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)告知投資者提供的信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。同時(shí)提醒投資者有關(guān)信息發(fā)生重要變化、可能影響分類的，應(yīng)及時(shí)聯(lián)系公司進(jìn)行變更。投資者應(yīng)當(dāng)協(xié)助配合提供適當(dāng)性管理的有關(guān)證明材料，若營業(yè)部有合理依據(jù)認(rèn)為投資者提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的，應(yīng)當(dāng)告知投資者將依法自行承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任的后果，并拒絕為其辦理有關(guān)業(yè)務(wù)。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)告知投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評結(jié)果，充份開展投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)揭示，告知債券業(yè)務(wù)的適當(dāng)性匹配建議或意見，提醒投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施未能取代投資者本人的投資判斷，也不會降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用由投資者自行承擔(dān)。投資者應(yīng)當(dāng)遵循買者自負(fù)的原則，依據(jù)有關(guān)債券業(yè)務(wù)適當(dāng)性條件及自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否參加債券交易及其有關(guān)業(yè)務(wù)。零售業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)全面貫徹公司債券合格投資者、非公開發(fā)行公司債券、債券質(zhì)押式融資回購、債券質(zhì)押式協(xié)議回購、暫停上*債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)、資產(chǎn)支持證券等業(yè)務(wù)的投資者適當(dāng)性管理工作。運(yùn)營管理總部負(fù)責(zé)通過滬深交易所會籍系統(tǒng)將有關(guān)部門所提交的合格投資者數(shù)據(jù)報(bào)送交易所。各分公司負(fù)責(zé)督導(dǎo)下轄營業(yè)部詳細(xì)開展投資者適當(dāng)性工作，組織培訓(xùn)，貫徹投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)揭示有關(guān)工作。督導(dǎo)營業(yè)部合規(guī)展業(yè)，將有關(guān)崗位工作人員履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)的情形納入績效考核范圍，并每半年組織一次適當(dāng)性自查，留存工作底稿，形成自查情形報(bào)告上報(bào)公司客戶管理委員會辦公室。營業(yè)部依照監(jiān)管規(guī)定及公司制度，擬定與本營業(yè)部相適應(yīng)的投資者適當(dāng)性管理工作計(jì)劃，策劃、組織實(shí)施本營業(yè)部投資者適當(dāng)性管理工作的所有內(nèi)容，定時(shí)向分公司報(bào)告營業(yè)部投資者適當(dāng)性管理工作的開展情形。依據(jù)有關(guān)公司產(chǎn)品及服務(wù)定級規(guī)定，債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)級別依據(jù)債項(xiàng)評級而定。投資者需成為本公司專業(yè)投資者，才能申請合格投資者。申請合格投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）經(jīng)關(guān)于金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的銀行等金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。（二）上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理資產(chǎn)品，包括（但不限于）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理資產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。（三）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）。（四）同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于*萬元；2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元；3.具備2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。（五）同時(shí)符合下列條件的個(gè)人：1.申請資格/資質(zhì)認(rèn)定前20個(gè)交易日名下金融資產(chǎn)日均不低于500萬元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元；2.具備2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具備2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及有關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第（一）項(xiàng)規(guī)定的合格投資者的高級管理人員、取得職業(yè)資格/資質(zhì)認(rèn)證的從事金融有關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會計(jì)師和律師。（六）中國證監(jiān)會和本所認(rèn)可的其他投資者。前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理資產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。合格投資者之外的投資者為公眾投資者。合格投資者可以認(rèn)購及交易在**證券交易所（以下簡稱“上交所”）、深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）上*交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的所有債券，但下列債券僅限合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購及交易：（一）債券信用評級在AAA以下（不含AAA）的公司債券、企業(yè)債券（不包括公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券）；（二）非公開發(fā)行的公司債券、企業(yè)債券；（三）資產(chǎn)支持證券；（四）上交所或深交所提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的暫停上*債券；（五）上交所或深交所認(rèn)可的其他僅限合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購及交易的債券。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以認(rèn)購及交易該發(fā)行人發(fā)行的公司債券，資產(chǎn)支持證券原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方認(rèn)購及交易相應(yīng)的資產(chǎn)支持證券，不受本細(xì)則第九條規(guī)定的合格投資者條件的限制。公司作為承銷機(jī)構(gòu)可參加其承銷的債券的認(rèn)購及交易。公眾投資者可以認(rèn)購及交易在上交所、深交所上*的下列債券：（一）國債；（二）地方政府債券；（三）政策性銀行金融債券；（四）公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券；（五）符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和滬深交易所《公司債券上*規(guī)則》規(guī)定條件，面向公眾投資者公開發(fā)行的公司債券；（六）上交所、深交所認(rèn)可的其他債券品種。合格投資者可以參加上交所國債預(yù)發(fā)行交易，合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者可以參加上交所或深交所債券質(zhì)押式回購的融資交易、債券質(zhì)押式協(xié)議回購的融資交易和融券交易。合格投資者及公眾投資者可以參加上交所、深交所債券質(zhì)押式回購的融券交易。因繼承、贈與、企業(yè)分立等非交易行為，公眾投資者取得僅限合格投資者參加認(rèn)購及交易的債券或者合格投資者中的個(gè)人投資者取得僅限機(jī)構(gòu)投資者參加認(rèn)購及交易的債券的，可以選擇持有到期或者賣出債券，不得另行買入。上交所和深交所可以依據(jù)有關(guān)*場發(fā)展情形，調(diào)整合格投資者和公眾投資者參加認(rèn)購及交易的債券產(chǎn)品范圍。法律、行政法規(guī)、規(guī)章、上交所、深交所對投資者適當(dāng)性另有規(guī)定的，從其規(guī)定。投資者需先申請成為本公司專業(yè)投資者，才能申請合格投資者；營業(yè)部只能為符合本細(xì)則第十三條要求的投資者辦理合格投資者申請。營業(yè)部在為投資者開通合格投資者權(quán)限前應(yīng)向投資者介紹有關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)則，充份揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，宣傳證券*場法律、法規(guī)、規(guī)章與業(yè)務(wù)規(guī)則，向投資者充份告知參加債券交易的主要風(fēng)險(xiǎn)，提示其審慎參加債券交易。營業(yè)部應(yīng)檢查并確認(rèn)投資者在本公司開立實(shí)名制合格賬戶、已經(jīng)納入第三方存管、風(fēng)險(xiǎn)測評是否在有效期內(nèi)。如參加***場債券品種交易的，**證券賬戶應(yīng)已建立指定關(guān)系。營業(yè)部受理機(jī)構(gòu)投資者申請合格投資者需檢查投資者是否符合本細(xì)則第十三條（一）至（四）款所述機(jī)構(gòu)投資者要求。本細(xì)則第十三條（一）至（三）款所述機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提供提供營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營證券、基金、期貨業(yè)務(wù)的許可證、經(jīng)營其他金融業(yè)務(wù)的許可證、基金會法人登記證明、私募基金管理人登記材料等身份證明材料，理資產(chǎn)品還需提供產(chǎn)品設(shè)立備案證明資料文件等證明材料；本細(xì)則第十三條（四）款的法人或其他組織投資者提供最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)表、金融資產(chǎn)證明資料文件、投資經(jīng)歷等；營業(yè)部受理個(gè)人投資者申請合格投資者需檢查是否同時(shí)符合本細(xì)則第十三條（五）款規(guī)定。投資者應(yīng)提供本人金融資產(chǎn)證明資料文件或近3年收入證明、投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格/資質(zhì)證書等材料，營業(yè)部進(jìn)行審核。營業(yè)部需向滿足合格投資者資質(zhì)條件的投資者揭示成為合格投資者可參加債券產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，為投資者講解《**證券股份有限公司債券*場合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，做好債券*場風(fēng)險(xiǎn)的充份揭示。要求投資者簽署《**證券股份有限公司債券*場投資者適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書》、《**證券股份有限公司債券*場合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。營業(yè)部填寫《**證券股份有限公司債券*場合格投資者資質(zhì)確認(rèn)表》，逐項(xiàng)核實(shí)投資者的所有資質(zhì)條件并要求投資者簽署確認(rèn)。營業(yè)部對投資者簽字確認(rèn)的《**證券股份有限公司債券*場合格投資者資質(zhì)確認(rèn)表》、《**證券股份有限公司債券*場合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和有關(guān)資質(zhì)證明等材料進(jìn)行復(fù)審、簽字確認(rèn)。營業(yè)部依照下列要求為報(bào)備成功的投資者開通合格投資者功能。（一）營業(yè)部按要求在交易日15:00上報(bào)合格投資者信息。（二）零售業(yè)務(wù)總部進(jìn)行完備性審核，審核通過后，零售業(yè)務(wù)總部于當(dāng)天15:30分前將合格投資者名單郵件發(fā)送運(yùn)營管理總部，運(yùn)營管理總部將審批通過的投資者賬戶信息向上交所和深交所報(bào)備，并將報(bào)備結(jié)果反饋零售業(yè)務(wù)總部。（三）零售業(yè)務(wù)總部向營業(yè)部反饋審核及報(bào)備結(jié)果，營業(yè)部依據(jù)有關(guān)零售業(yè)務(wù)總部反饋結(jié)果，只能為報(bào)備成功的投資者開通合格投資者功能?！?*證券股份有限公司債券*場合格投資者適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書》、《**證券股份有限公司合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《**證券股份有限公司債券*場合格投資者資質(zhì)確認(rèn)表》應(yīng)由投資者本人簽署；對于機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)由其法定代表人或其授權(quán)代表人簽署并加蓋公章。投資者申請取消合格投資者資格/資質(zhì)時(shí)，營業(yè)部應(yīng)驗(yàn)證投資者身份信息，檢查投資者已關(guān)閉非公開發(fā)行公司債券、債券質(zhì)押式回購融資交易等權(quán)限，指導(dǎo)投資者填寫《資金賬戶業(yè)務(wù)變更申請表》并履行柜臺有關(guān)業(yè)務(wù)操作，在取消當(dāng)天，營業(yè)部應(yīng)通過系統(tǒng)提交業(yè)務(wù)取消申請，零售業(yè)務(wù)總部將需要注銷的合格投資者名單提交運(yùn)營管理總部，運(yùn)營管理總部將投資者賬戶信息分別向上交所和深交所報(bào)備。投資者在已提出申請但未開通合格投資者權(quán)限期間到我司開戶，投資者應(yīng)向我司重新提出申請開通合格投資者權(quán)限；已開通合格投資者權(quán)限后到我司開戶的，投資者可以出具已簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書副本，營業(yè)部在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容無誤后，依照本細(xì)則第二十九條規(guī)定進(jìn)行報(bào)備并開通合格投資者權(quán)限。公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)上交所和深交所規(guī)則對投資者的債券交易活動(dòng)進(jìn)行督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)公司有關(guān)規(guī)定采取有效手段及時(shí)制止，并及時(shí)報(bào)告交易所。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)跟蹤和延續(xù)了解合格投資者條件，至少每兩年對投資者進(jìn)行一次將來資格/資質(zhì)評估，并依據(jù)有關(guān)評估情形更新合格投資者名單。對于申請開通非公開發(fā)行公司債券、債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的融資交易、債券質(zhì)押式協(xié)議回購、暫停上*債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)、資產(chǎn)支持證券等業(yè)務(wù)的投資者，營業(yè)部應(yīng)確保該投資者已申請成為合格投資者，并履行正常報(bào)備，才能受理投資者業(yè)務(wù)申請。投資者申請開通第三十五條規(guī)定的業(yè)務(wù)，營業(yè)部應(yīng)按以下流程操作：（一）核實(shí)申請開通該業(yè)務(wù)的投資者是否為合格投資者；（二）核實(shí)申請開通該業(yè)務(wù)的投資者是否為機(jī)構(gòu)，非機(jī)構(gòu)投資者無法申請?jiān)摌I(yè)務(wù)；（三）營業(yè)部需向投資者揭示所申請開通業(yè)務(wù)及參加該業(yè)務(wù)交易的風(fēng)險(xiǎn)，做好債券*場風(fēng)險(xiǎn)的充份揭示，投資者依據(jù)有關(guān)申請業(yè)務(wù)權(quán)限簽署對應(yīng)的“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”及“協(xié)議書”：1、申請開通非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)的投資者需簽署《**證券股份有限公司非公開發(fā)行公司債券適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書》、《**證券股份有限公司非公開發(fā)行公司債券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；2、申請開通債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)融資交易的投資者需簽署《**證券股份有限公司債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)融資交易適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書》、《**證券股份有限公司債券質(zhì)押式回購融資交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《**證券股份有限公司債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書》；3、申請開通債券質(zhì)押式協(xié)議回購業(yè)務(wù)的投資者需簽署《**證券股份有限公司債券質(zhì)押式協(xié)議回購業(yè)務(wù)適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書》、《**證券股份有限公司債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》、《**證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易主協(xié)議》或者《深圳證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易主協(xié)議》4、申請開通暫停上*債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的投資者需簽署《**證券股份有限公司暫停上*債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書》、《**證券股份有限公司暫停上*債券轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；5、申請開通資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)的投資者需簽署《**證券股份有限公司資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書》、《**證券股份有限公司資產(chǎn)支持證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；營業(yè)部應(yīng)特別注意：在受理投資者開通資產(chǎn)支持證券申請，需了解投資者需投資的資產(chǎn)支持證券有關(guān)產(chǎn)品公告、協(xié)議書及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示等信息披露，并指導(dǎo)投資者仔細(xì)閱讀有關(guān)公告并簽署有關(guān)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)表單，如產(chǎn)品有特殊參加規(guī)定的從其規(guī)定執(zhí)行。機(jī)構(gòu)投資者簽署上述“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”及“協(xié)議書”，應(yīng)當(dāng)由其法定代表人或其授權(quán)代表人簽署并加蓋公章。（五）將符合開通條件的投資者賬戶信息向交易所報(bào)備；（六）營業(yè)部為報(bào)備成功的投資者開通業(yè)務(wù)權(quán)限。投資者取消以上業(yè)務(wù)權(quán)限時(shí)，營業(yè)部應(yīng)驗(yàn)證投資者身份，指導(dǎo)投資者填寫《資金賬戶業(yè)務(wù)變更申請表》并履行柜臺有關(guān)業(yè)務(wù)操作，在取消當(dāng)天，營業(yè)部應(yīng)上報(bào)業(yè)務(wù)取消申請，零售業(yè)務(wù)總部將需要注銷的合格投資者名單提交運(yùn)營管理總部，運(yùn)營管理總部將投資者賬戶信息分別向上交所和深交所報(bào)備。營業(yè)部可通過微信、微博與營業(yè)場所等多種渠道，有針對性地開債券投資者教育工作，引導(dǎo)投資者在充份了解債券業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上參與交易及有關(guān)業(yè)務(wù),詳盡介紹債券產(chǎn)品特點(diǎn)及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充份揭示債券投資風(fēng)險(xiǎn)。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)依照在上交所和深交所發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，通過電話、短信、微信、營業(yè)現(xiàn)場等多種渠道，及時(shí)向投資者警示交易風(fēng)險(xiǎn)。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)做好投資者申訴處理工作，妥善處理矛盾糾紛。營業(yè)部應(yīng)建立債券*場投資者適當(dāng)性管理檔案，記載投資者開戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等信息，并妥善保管有關(guān)資料文件資料。營業(yè)部應(yīng)當(dāng)將投資者提供的證明資料文件及有關(guān)資產(chǎn)證明材料的原件或者復(fù)印件、“適當(dāng)性匹配建議或意見及投資者確認(rèn)書”、各業(yè)務(wù)“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”、“協(xié)議書”、“投資者資質(zhì)確認(rèn)表”等資料文件資料，依照《**證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶資料文件資料管理辦法》進(jìn)行管理，保存期至少20年。本細(xì)則未盡事宜，應(yīng)依照《**證券股份有限公司投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。本細(xì)則由零售業(yè)務(wù)總部擬定并負(fù)責(zé)說明。本細(xì)則自*年**月1日起執(zhí)行。

附件3：**證券股份有限公司債券*場合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的投資者：您在申請成為債券*場合格投資者時(shí)，請協(xié)助配合本公司開展的投資者適當(dāng)性管理工作，完整、如實(shí)提供所需信息。如未能做到這一點(diǎn)，本公司可以拒絕為您提供合格投資者所能參加的債券品種。為了使您更好地了解債券投資的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)有關(guān)關(guān)于法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)則的規(guī)定，本公司特向您進(jìn)行如下風(fēng)險(xiǎn)揭示，請認(rèn)真閱讀并簽署。一、【總則】債券投資具備信用風(fēng)險(xiǎn)、*場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、放大交易風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)準(zhǔn)券欠庫風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)及其他各類風(fēng)險(xiǎn)。而僅限合格投資者買入的債券可能存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、*場風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。投資者在參加認(rèn)購及交易前，應(yīng)當(dāng)充份了解該類債券的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及債券發(fā)行人的有關(guān)情形，依據(jù)有關(guān)自身財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎考慮是否買入。二、【投資者適當(dāng)性】您應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)自身的財(cái)務(wù)狀況、投資的資金來源、實(shí)際需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資損失后的損失計(jì)提、核銷等承擔(dān)損失方式以及內(nèi)部制度（若為機(jī)構(gòu)），審慎決定參加債券交易，并特別關(guān)注債券發(fā)行人發(fā)布的債券投資者適當(dāng)性安排調(diào)整公告，及時(shí)從指定信息披露媒體、上*公司網(wǎng)站以及證券公司網(wǎng)站等渠道獲取有關(guān)信息,審慎決定參加債券交易。三、【合格投資者可交易債券】合格投資者可以認(rèn)購及交易在上交所上和深交所上*交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的所有債券，但下列債券僅限合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購及交易：（一）債券信用評級在AAA以下（不含AAA）的公司債券、企業(yè)債券（不包括公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券）；（二）非公開發(fā)行的公司債券、企業(yè)債券；（三）資產(chǎn)支持證券；（四）上交所和深交所提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的暫停上*債；（五）上交所和深交所認(rèn)可的其他僅限合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購及交易的債券。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以認(rèn)購及交易該發(fā)行人發(fā)行的公司債券，不受上交所和深交所債券*場投資者適當(dāng)性管理辦法第六條規(guī)定的合格投資者條件的限制。承銷機(jī)構(gòu)可參加其承銷的債券的認(rèn)購及交易。四、【公眾投資者可交易債券】公眾投資者可以認(rèn)購及交易在上交所和深交所上*的下列債券：（一）國債；（二）地方政府債券；（三）政策性銀行金融債券；（四）公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券；（五）符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和上交所和深交所《公司債券上*規(guī)則》規(guī)定條件，面向公眾投資者公開發(fā)行的公司債券；（六）上交所和深交所認(rèn)可的其他債券品種。五、【債券的投資者適當(dāng)性管理要求調(diào)整公告】在上交所和深交所上*交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，發(fā)生下列情形之一的，發(fā)行人、受托管理人或具備同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布公告提示投資風(fēng)險(xiǎn)，自該情形披露之日起，僅合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者可以買入該債券：（一）公司債券、企業(yè)債券信用評級下調(diào)至AAA級以下（不含AAA）；（二）發(fā)行人最近一個(gè)會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損或經(jīng)更正的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損；（三）發(fā)行人發(fā)生債務(wù)違約、延遲支付本息，或者其他可能對債券還本付息造成或產(chǎn)生重大影響的事件；（四）發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者協(xié)議商定的行為，或者被證券監(jiān)督管理部門立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力；（五）上交所和深交所認(rèn)定的其他情形。發(fā)行人、受托管理人或具備同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)未按前款要求發(fā)布公告的，上交所和深交所可依據(jù)有關(guān)實(shí)際情形，調(diào)整債券的投資者適當(dāng)性管理要求并對外公告。六、【信用風(fēng)險(xiǎn)】債券發(fā)行人無法按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。僅限合格投資者參與認(rèn)購及交易的債券存在信用評級下調(diào)，發(fā)行人盈利能力惡化以及生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)送重大變化的可能性，該類債券可能存在債券發(fā)行人無法依照募集說明書的商定及時(shí)足額期本付息的風(fēng)險(xiǎn)。如您購買或持有資信評級較低、發(fā)行人資質(zhì)較差的信用債，將面臨顯著的信用風(fēng)險(xiǎn)。七、【*場風(fēng)險(xiǎn)】由于*場環(huán)境或供求關(guān)系等因素致使的債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。八、【流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)】您在短期內(nèi)無法以合理價(jià)格買入或賣出債券，從而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。九、【放大交易風(fēng)險(xiǎn)】您利用現(xiàn)券和回購兩個(gè)品種進(jìn)行債券投資的放大操作，從而放大投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。十、【質(zhì)押券價(jià)值變更風(fēng)險(xiǎn)】您在參加質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)期間需要保證回購標(biāo)準(zhǔn)券足額。如回購期間債券價(jià)格下跌，標(biāo)準(zhǔn)券折算率相應(yīng)下調(diào)，融資方將面臨標(biāo)準(zhǔn)券欠庫風(fēng)險(xiǎn)。融資方需要及時(shí)補(bǔ)充質(zhì)押券避免標(biāo)準(zhǔn)券不足。您在參加質(zhì)押式協(xié)議回購業(yè)務(wù)期間可能存在質(zhì)押券價(jià)值波動(dòng)、分期償還、分期攤還、司法凍結(jié)或扣劃等情形致使質(zhì)押券貶值或不足的風(fēng)險(xiǎn)。十一、【操作風(fēng)險(xiǎn)】由于您操作失誤，證券公司或結(jié)算代理人未履行職責(zé)等原因致使的操作風(fēng)險(xiǎn)。十二、【政策風(fēng)險(xiǎn)】由于國家法律、法規(guī)、政策、交易所規(guī)則的變化、修改等原因，可能會對您的交易造成或產(chǎn)生不利影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失。對于因交易所擬定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則或者依據(jù)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則履行自律監(jiān)管職責(zé)等造成的損失，本公司不承擔(dān)責(zé)任。十三、【委托交易時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)】您在參加股票隔夜委托時(shí)，應(yīng)充份了解證券交易所發(fā)布新增僅限合格投資者買入債券的信息時(shí)間可能晚于您發(fā)出隔夜委托的時(shí)間，您面臨所買入的債券由于僅限合格投資者買入，而出現(xiàn)價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，由此造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失由您自行承擔(dān)。十四、【不可抗力風(fēng)險(xiǎn)】因出現(xiàn)火災(zāi)、地震、瘟疫、社會動(dòng)亂等未能預(yù)見、避免或克服的不可抗力情形給您造成的風(fēng)險(xiǎn)。特別提示：本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明債券認(rèn)購及交易的所有風(fēng)險(xiǎn)。投資者在參加債券交易前，應(yīng)認(rèn)真閱讀債券上*說明書以及交易所有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并做好風(fēng)險(xiǎn)評估與財(cái)務(wù)安排，確定自身有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，避免因參加債券交易而遭受難以承收到損失本人（機(jī)構(gòu)）承諾：本人（機(jī)構(gòu)）具備合格投資者資質(zhì)，并對上述內(nèi)容已經(jīng)充份理解，承諾遵守“買賣自負(fù)”的原則,不以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任，并自愿承擔(dān)參加債券交易造成或產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。請您選擇參加的*場類型（“√”表示參加；“X”表示不參加）***場（）深證*場（）客戶資金賬號：客戶證券賬戶：投資者/機(jī)構(gòu)法人/代理人（簽字）：簽署日期：年月日

債券*場合格投資者資質(zhì)確認(rèn)表（機(jī)構(gòu)）資金賬號：投資者姓名：指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)數(shù)值1經(jīng)關(guān)于金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的銀行等金融機(jī)構(gòu)□是；□否2上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理資產(chǎn)品□是；□否3社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）□是；□否4同時(shí)符合最近1年末凈資產(chǎn)不低于*萬元，最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元，具備2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷?！跏?；□否5簽署《債券*場合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》□是；□否6開戶日期年月日判斷具備債券*場合格投資者條件□是；□否本機(jī)構(gòu)承諾：1.對所提供有關(guān)證明材料的真實(shí)性負(fù)責(zé)，未采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求，并自愿承擔(dān)因材料不實(shí)致使的所有后果。2．不存在重大未申報(bào)的不良信用記錄。3．不存在證券*場禁入以及法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券業(yè)務(wù)的情形。4、承諾遵守“買賣自負(fù)”的原則,不以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任。5．不存在不適宜從事債券業(yè)務(wù)的情形。法定代表人/代理人（簽字）：機(jī)構(gòu)蓋章：日期：年月日營業(yè)部經(jīng)辦（簽字）：營業(yè)部復(fù)審（簽字）：經(jīng)辦營業(yè)部（印章）