上市公司盈余管理的治理對策探析

上市公司盈余管理的治理對策探析1.引言盈余管理是指管理層通過對財務(wù)報表的各種調(diào)整來影響公司的實(shí)際財務(wù)情況，以達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)利益。盈余管理可能導(dǎo)致財務(wù)報表失真，影響投資者的決策和公司的形象等問題。因此，如何有效地治理上市公司的盈余管理成為研究的熱點(diǎn)。本文將針對上市公司盈余管理的治理對策進(jìn)行探析。2.上市公司盈余管理的原因和形式上市公司實(shí)行盈余管理的原因多種多樣，主要包括以下幾個方面：(1)管理層獎勵機(jī)制上市公司管理層通常會通過獎勵機(jī)制來激勵員工和提高公司業(yè)績，因此在一定程度上可能會導(dǎo)致盈余管理的情況發(fā)生。(2)市場競爭市場競爭壓力也是上市公司進(jìn)行盈余管理的重要原因之一。如果公司無法達(dá)到市場預(yù)期，可能會導(dǎo)致股價下跌等問題，因此，有些公司可能會采取一些手段來維持股價或增加市場競爭力。(3)融資成本上市公司需要融資支持公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，經(jīng)營活動受到融資成本的影響較大，因此一些上市公司可能會通過盈余管理來控制融資成本。上市公司的盈余管理形式主要包括以下幾種：(1)收入管理收入管理包括將部分銷售收入列為非特殊項(xiàng)目或?qū)⒉糠掷麧櫷七t至下一年度等手段，以達(dá)到對公司業(yè)績的影響和控制。(2)成本管理成本管理比較簡單明顯，包括將變動成本轉(zhuǎn)化為固定成本、高估成本等。(3)資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理包括將長期資產(chǎn)資消除、將無形資產(chǎn)減值、資本化研發(fā)等。3.上市公司盈余管理的風(fēng)險和影響盈余管理實(shí)際上是一種非法做法，因?yàn)檫@種行為可能會誘導(dǎo)投資者作出錯誤的決策，而且在隨后的時期內(nèi)可能會導(dǎo)致公司的股價劇烈波動，進(jìn)而影響公司的市場形象。這里我們可以說說盈余管理可能導(dǎo)致的風(fēng)險和影響，包括：(1)影響公司價值的準(zhǔn)確性由于盈余管理可能會導(dǎo)致財務(wù)報表失真，從而影響公司真實(shí)價值的準(zhǔn)確性。(2)影響股價盈余管理的行為可能會讓投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)或不當(dāng)預(yù)期，以致在隨后的時期內(nèi)導(dǎo)致股價的劇烈波動。(3)影響公司品牌形象盈余管理可能會導(dǎo)致公司形象的折損，侵害公司的品牌形象。4.上市公司盈余管理的典型案例(1)“湘火炬”案該案件是因?yàn)橄婊鹁鎸?shí)施了虛構(gòu)交易及偽造財務(wù)信息，從而導(dǎo)致公司盈利的夸大，實(shí)際利潤與公司財務(wù)報表中利潤存在較大差異，被證監(jiān)會要求退市整改。(2)“海爾智家”事件該事件因?yàn)楣就ㄟ^資產(chǎn)剝離、逾期款項(xiàng)等盈余管理手段來降低財務(wù)成本和增加收入，被證監(jiān)會罰款1億元后撤銷處罰。5.上市公司盈余管理的治理對策上市公司盈余管理的治理對策很多，這里我們從內(nèi)部治理和外部監(jiān)管兩方面分析。具體措施包括以下幾點(diǎn)：(1)內(nèi)部治理公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制，防范內(nèi)部舞弊和貪污，加強(qiáng)財務(wù)審計和風(fēng)險管理。(2)外部監(jiān)管在外部監(jiān)督方面，證監(jiān)會應(yīng)該建立更為嚴(yán)格的審核制度，加強(qiáng)執(zhí)法力度，對盈余發(fā)布不實(shí)或虛假財務(wù)報告等違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰和追責(zé)，加大監(jiān)管力度。6.結(jié)論上市公司盈余管理的治理對策需要多方面合作，不僅要加強(qiáng)公司內(nèi)部監(jiān)控和管理，也需要加強(qiáng)強(qiáng)制性的政府監(jiān)管力度，以AKCC外部環(huán)境的影響，來維護(hù)公