Cnddvn財務報表電子教案

Timewillpiercethesurfaceoryouth,willbeonthebeautyoftheditchdugashallowgroove;Janewilleatrare!Abornbeauty,anythingtoescapehissicklesweep.--Shakespeare財務報表分析電子教案2004年12月29日鄧世平財務報表分析第一章（財務報表分析概述）《財務報表分析》以“已經編成的財務報表”為基礎，圍繞“財務報表的分析利用”展開。本課程不講報表的編制，也不講財務報表以外的分析問題。通過本門課程的學習，可以加深對財務報表的理解，掌握財務報表分析的方法，具備評價企業(yè)經營成果和財務狀況的能力。本課程的內容分為三個部分：第一部分包括第一章和第二章，是財務報表分析的基礎知識。第一章“財務報表分析概述”是對財務報表分析的總體介紹，回答誰分析、分析什么、為什么分析、如何分析等基本問題。第二章“財務報表的初步分析”是正式分析的準備工作，包括閱讀、比較、解釋和調整報表數據，為計算財務比率和分析企業(yè)的風險和收益建立必要的基礎。艙隔第二部分包筆括第三章至慮第八章，是鮮財務報表分筆析的核心內擴容。泳第三章如“秧短期償債能侍力分析戶”遣和第四章參“稅長期償債能偶力分析忠”桂是對企業(yè)抵畜御風險能力推的分析；第將六章究“戶獲利能力分披析株”斑和第七章鐘“梯投資報酬分誠析虧”餅是對企業(yè)獲方取收益能力怪的分析。第俊五章境“伴資產運用效困率分析焦”班和第八章展“害現(xiàn)金流量分鞭析的”摩，既與抵御但風險能力有臣關，也與獲光取收益能力喪有關。遮誘第三部分是所第九章填“認業(yè)績的計量抹與評價鋼”確，是對企業(yè)嗓業(yè)績評價方遣法的綜合。肉籃畏本課程的主兄要特點是：璃螺1、強調財渡務報表分析愚是連接統(tǒng)一埋的財務報表山與各種使用幅目的的橋梁粱，通過財務掉報表分析幫昂助報表使用途人改善決策哈，重視財務荒報表、財務爛報表分析和柳報表使用人戴決策之間的不聯(lián)系。鄙2、強調財量務報表分析塔的發(fā)展，它鋤隨著會計和嶺管理的發(fā)展調而發(fā)展，不撫是一成不變銀的。孕3、強調財瞇務報表分析垮方法的使用狹條件和結論順的局限性，壺不夸大它的禍作用和適用單范圍。師4、強調公京認的、基本叫的概念、程邪序和方法，撐盡量減少不速可靠、不成吸熟、不常用端的內容。聾5、在強調拋“給分析神”糕與賤“綱綜合接”鼠的結合，提異高學生的總瘋體把握能力前。燦6、強調財屈務報表分析石是一個探“收分析研究過吳程緩”樸，而非計算辟過程，針對票特定企業(yè)、芝特定目的的根分析程序要宇由分析者根低據具體目的傘和可以收集遼到的資料來房建立。類第一章堡頌財務報表分登析概述愈沃學習要求：惰醋（1）了解監(jiān)財務報表分岔析有哪些需他求者，以及江他們分別需碧要哪些信息趕；幸（2）了解磨財務報表分臘析的主要內爽容、主要原萬則、使用資投料的范圍；蔬救（3）一般囑掌握財務報院表分析的一隆般步驟；蠢（4）一般著掌握財務報瞞表分析及其展在企業(yè)決策盲中的重要性麗；梨（5）一般涌掌握財務報梳表附注和決雙策的相關性麗；飯（6）重點騰掌握財務報鋸表分析的方套法?？刚x財務報表分補析是以企業(yè)西基本活動為鎮(zhèn)對象、以財掙務報表為嗚主要信息來贏源、以分析農和綜合為主天要方法的系滔統(tǒng)認識企業(yè)冰的過程，其純目的是了解始過去、評價岡現(xiàn)在和預測閘未來，以幫冷助報表使用菊人改善決策稠。衰用財務報表分誦析的對象是短企業(yè)的各項鞏基本活動。脆財務報表分豆析就是從報補表中獲取符粱合報表使用麥人分析目的攤的信息，認湯識企業(yè)活動墳的特點，評借價其業(yè)績，借發(fā)現(xiàn)其問題項。憂敲煮企業(yè)的基本坊活動分為籌膜資活動、投妥資活動和經蜘營活動三類年。虹希溉籌資活動是蚊指籌集企業(yè)綢投資和經營蜘所需要的資視金，包括發(fā)類行股票和債旋券、取得借值款，以及利瞧用內部積累凡資金等。倆齒晨投資活動是產指將所籌集世到的資金分店配于資產項諸目，包括購鋸置各種長期淚資產和流動坑資產。投資交是企業(yè)基本拒活動中最重辦要的部分。軋呢野經營活動是傍在必要的籌揭資和投資前血提下，運用礎資產賺取收睛益的活動，冰它至少包括鴿研究與開發(fā)接、采購、生疏產、銷售和抓人力資源管岸理等五項活摸動。經營活梁動是企業(yè)收師益的主要來浴源。抱帝分企業(yè)的三項渠基本活動是察相互聯(lián)系的襯，在業(yè)績評結價時不應把闊它們割裂開銅來。壽閣蹦財務報表分器析的起點是累閱讀財務報黃表，終點是隙做出某種判加斷（包括評吳價和找出問腦題），中間純的財務報表內分析過程，析由比較、分昏類、類比、錄歸納、演繹俱、分析和綜連合等認識事摧物的步驟和色方法組成。凍其中分析與愚綜合是兩種怕最基本的邏返輯思維方法忘。因此，財道務報表分析姑的過程也可洲以說是分析禮與綜合的統(tǒng)或一。著蜂財務報表分窩析不同于企銷業(yè)分析、經寸營分析和經戲濟活動分析兩等概念。堪拉栗一、財務報轟表分析的主診體歲攤偶財務報表的隙使用人有許伶多種，包括花權益投資人庫、債權人、房經理人員、春政府機構和群其他與企業(yè)電有利益關系爺的人士。他沾們出于不同瓜目的使用財糊務報表，需帶要不同的信剃息，采用不宮同的分析程煤序?？茏鶡ㄒ唬﹤鶛嘌腿怂窝鄠鶛嗳耸侵高x借款給企業(yè)妖并得到企業(yè)停還款承諾的勒人。債權人氣關心企業(yè)是連否具有償還掀債務的能力剪。債權人可育以它分為短期債雜權人和長期滅債權人。陳虹債權人的主酒要決策是決駱定是否給企服業(yè)提供信用捕，以及是否診需要提前收舌回債權。他斃們進行財務矛報表分析是濾為了回答以山下幾方面的估問題：延半框1、公司為譯什么需要額怎外籌集資金耽；虜匪2、公司還奮本付息所需典資金的可能殃來源是什么伶；民籠3、公司對壩于以前的短仍期和長期借饅款是否按期斜償還；威據4、公司將踏來在哪些方勺面還需要借確款。方爹（二）投資備人編寒踩投資人是指脅公司的權益鴿投資人即普居通股東。普防通股東投資咸于公司的目熔的是擴大自巡己的財富。仗他們所關心愉的，包括償袋債能力、收啊益能力以及葡風險等。響叮出權益投資人襪進行財務報變表分析，是誤為了回答以城下幾方面的聚問題：喉障剖1、公司當母前和長期的值收益水平高聞低，以及公剖司收益是否斯容易受重大畝變動的影響鼓；獵翁2、目前的謎財務狀況如著何，公司資落本結構決定勿的風險和報踏酬如何；災衛(wèi)3、與其他桂競爭者相比蹲，公司處于度何種地位。位臺為（三）經理刻人員股押教經理人員是某指被所有者示聘用的、對挎公司資產和驚負債進行管桶理的個人組委成的團體，脅有時稱之為杏“疏管理當局注”誦。毀給未經理人員關炮心公司的財展務狀況、盈跟利能力和持判續(xù)發(fā)展的能崇力。經理人汪員可以獲取分外部使用人回無法得到的莊內部信息。喪他們分析報堤表亭的主要目的怠是改善報表碼。減泄（四）政府哥機構有關人佩士腹以倡政府機構也惹是公司財務樹報表的使用來人，包括稅能務部門、國溫有企業(yè)的管箏理部門、證袖券管理機構忙、會計監(jiān)管丈機構和社會翻保障部門等泡。他們使用賓財務報表是船為了履行自以己的監(jiān)督管杏理職責。起你慨（五）其他顏人士蛾裕悠二、財務報昌表分析的內絕容戚外幣（一）財務伍報表分析的博內容主要包繼括六項內容父：短期償債棟能力分析、抱長期償債能握力分析、資逗產運用效率庫分析、獲利禁能力分析、勒投資報酬分晝析、現(xiàn)金流宅動分析。狼衡疼上述六個方傲面是相互聯(lián)呢系的。一個匪公司償債能縮力很差，收知益能力也不促會好；收益濟能力很差，驅償債能力也廉不會好。提挎高資產運用唯效率有利于青改善償債能免力和收益能棚力。償債能圓力和收益能快力下降，必壤然表現(xiàn)為現(xiàn)僅金流動狀況覽惡化。從夸殘（二）財務生報表分析的嬌原則題墨雄財務報表分殘析的原則是梅指各類報表割使用人在進則行財務分析側時應遵循的床一般規(guī)范，淺可以概括為支：目的明確孩原則；實事盤求是原則；紐全面分析原斥則；系統(tǒng)分浩析原則；動自態(tài)分析原則遇；定量分析短與定性分析訊結合原則；采成本效益原都則。抽芬踐三、財務報戲表分析的一庸般步驟理碧卸財務報表分獎析的一般步甘驟包括：樹戚耍（一）明確豎分析目的猾冊留（二）設計暈分析程序腐火泄（三）收集辭有關信息光呼泥（四）將整枝體分為各個己部分坑三飽（五）研究第各個部分的幅特殊本質恩縫煩（六）研究糧各個部分之巖間的聯(lián)系妻株懸（七）得出捕分析結論凡勇象四、財務報答表分析使用猾的方法壺嫁拆進行財務報緊表分析，最弄主要的方法陡是比較分析赴法和因素分晉析法。察汗饒（一）比較般分析法院勞普比較方法的尿理論基礎，項是客觀事物炸的發(fā)展變化臭是統(tǒng)一性與夢多樣性的辯燦證結合。共賠同性使它們汁具有了可比圾的基礎，差魯異性使它們獎具有了不同摟的特征。在移實際分析時輕，這兩方面包的比較往往傍結合使用。厘豎敬1．按比較沈參照標準分油類勉吼（價1）趨勢分朝析烏樓趨勢分析就矛是分析期與峰前期或連續(xù)慣數期項目金墾額的對比。得這種對財務頁報表項目縱肝向比較分析鵝的方法城,是一種動球態(tài)的分析。噴皺奮通過分析期貧與前期訊(上月、亦上季、上年毅同期)財闖務報表中有灣關項目金額董的對比,石可以從差異醒中及時發(fā)現(xiàn)回問題,查活找原因,啟改進工作。掀連續(xù)數期的蟲財務報表項偏目的比較,身能夠反映厘出企業(yè)的發(fā)妙展動態(tài),拖以揭示當期轉財務狀況和掏營業(yè)情況增滿減變化,討判斷引起變廟動的主要項盒目是什么,鉗這種變化辭的性質是有甘利還是不利核,發(fā)現(xiàn)問題勤并評價企業(yè)乒財務管理水董平,同時惰也可以預測駝企業(yè)未來的謹發(fā)展趨勢。君享丈(2)同業(yè)士分析氏牢將企業(yè)的主貿要財務指標簡與同行業(yè)的小平均指標或呆同行業(yè)中先客進企業(yè)指標惕對比，可以婚全面評價企挨業(yè)的經營成雁績。與行業(yè)鬧平均指標的等對比判,可以分炎析判斷該企賴業(yè)在同行業(yè)猾中所處的位歷置。和先進照企業(yè)的指標另對比,有利渴于吸收先進晶經驗,克腳服本企業(yè)的鍬缺點。抓隆(3)預算弦差異分析害戒將分析期的瑞預算數額作肯為比較的標顫準,實際數畫與預算數的扔差距就能反遲映完成預算坦的程度，可籠以給進一步或分析和尋找饒企業(yè)潛力提嚼供方向。范獄比較法的主摩要作用在于著揭示客觀存美在的差距以紛及形成這種屯差距的原因悟,幫助人們擇發(fā)現(xiàn)問題,泳挖掘潛力,深改進工作。貫比較法是各潑種分析方法狹的基礎，不魔僅報表中的隆絕對數要通仗過比較才能斃說明問題,拿計算出來的澆財務比率和兔結構百分數素也都要與有侍關資料(比費較標準)進側行對比，才運能得出有意因義的結論。托溪沿2．按比較桐的指標分類某族簽（校1）總量指杯標漁傻總量是指財牽務報表某個痛項目的金額論總量，例如文凈利潤、應侮收賬款、存酷貨等。際搶蕉由于熊不同企業(yè)的李會計報表項蒙目的金額之校間不具有可接比性，因此培總量比較主愧要用于歷史仙和預算比較士。有時候總錫量指標也用撓于不同企業(yè)罷的比較，例繪如，證券分膊析機構按資絨產規(guī)?；蚶H潤多少建立絡的企業(yè)排行途榜。召旬（禍2）財務比梳率設慕財務比率是材用倍數或比傾例表示的分滔數式，它反量映各會計要株素的相互關藥系和內在聯(lián)樹系，代表了鋪企業(yè)某一方天面的特征、疤屬性或能力握。財務比率遠的比較是最爐重要的比較幻。它們是相辜對數，排除弦了規(guī)模的影頑響，使不同道比較對象建灰立起可比性明,因此廣泛困用于歷史比度較、同業(yè)比訊較和預算比摟較。談亭（簡3）結構百鎮(zhèn)分比茅弟結構百分比選是用百分率盟表示某一報坦表項目的內翅部結構。它層反映該項目兩內各組成部怪分的比例關僚系，代表了居企業(yè)某一方要面的特征、酒屬性或能力決。結構百分徒比實際上是辟一種特殊形怕式的財務比美率。它們同朵樣排除了規(guī)漸模的影響，史使不同比較暢對象建立起僅可比性，可御以用于本企逼業(yè)歷史比較守、與其他企脅業(yè)比較和與睬預算比較。氏欠趟（二）因素亦分析法偽鏟骨因素分析法腸也是財務報澤表分析常用圈的一種技術依方法，它是挪指把整體分糖解為若干個輔局部的分析辮方法，包括馬財務比率的己因素分解法許和差異因素湊分解法。謎突癢1．比率因氧素分解法哄狼比率因素分似解法，是指織把一個財務名比率分悅解為若干個映影響因素的芽方法。例如蠶，資產收益需率可以分解天為資產周轉隱率和銷售利擇潤率兩個比聚率的乘積。鑒財務比率是蛛財務報表分捉析的特有概篩念，財務比我率分解是財夏務報表分析厘所特有的方促法。攻倡在實際的分釀析中信,分解法和欄比較法是結咬合使用的。描比較之后需射要分解，以暈深入了解差桑異的原因；落分解之后還朋需要比較，月以進一步認慶識其特征。栗不斷的比較蒙和分解，構糊成了財務報撞表分析的主盤要過程。使平2．差異因帆素分解法斷木為了解釋比摧較分析中所撈形成差異的莊原因，需要恢使用差異分童解法。例如遇，產品材料汗成本差異可蟲以分解為價棟格差異和數孤量差異。抖釋射差異因素分擦解法又分為瞞定基替代法沈和連環(huán)替代閱法兩種。錄叮（既1）定基替類代法帳蹦定基替代法括是測定比較炎差異成因的宮一種定量方彩法。按照這叔種方法，需盲要分別用標響準值（歷史蔬的、同業(yè)企策業(yè)的或預算秀的標準）替伏代實際值，尸以測定各因渠素對財務指舅標的影響。譯止俗（盯2）連環(huán)替繞代法伸優(yōu)連環(huán)替代法寸是另一種測畢定比較差異腔成因的定量退分析方法。撥按照這種方轎法，需要依席次用標準值膛替代實際值壞，以測定各傅因素對財務淋指標的影響流。圈室晝在財務報表滲分析中，除磁了普遍、大兔量地使用比頌較法和因素駕分析法之外倘，有時還使敗用回歸分析棄、模擬模型談等技術方法棋。挺框驅五、財務報糊表分析使用載的資料腦是既財務報表分并析使用的主園要資料是對恒外發(fā)布的財格務報表，但首財務報表不緣是財務分析丟唯一的信息味來源。公司莊還以各種形牢式發(fā)布補充撤信息，分析如時經常需要于查閱這些補杠充來源的信根息。服區(qū)捐財務報表是笑根據統(tǒng)一規(guī)綁范編制的反將映企業(yè)經營桂成果、財務婚狀況及現(xiàn)金艘流量的會計用報表。它們寶包括：（面1）資產負煤債表、（2虜）利潤表、太（3）現(xiàn)金閑流量表、（寶4）附表和夸附注、（5黎）文字說明騰等。池翼（一）資產銜負債表及其框附表擋挖輪資產負債表東是反映企業(yè)外會計期末全叮部資產、負易債和所有者妖權益情況的運報表。它與林企業(yè)基本活概動的關系見葡表迎1-1所示伴。燒表1-1纖資產負債表阿與企業(yè)的基蹄本活動夕資產投資坐活動結果（廟經營活動占狗用的資源）田負債及所遣有者權益咬籌資活動的際結果腥現(xiàn)金投資讓剩余（滿足遷經營意外支弱付）短期蜘借款銀行支信用籌資吩應收賬款乞應收賬款投則資（促進銷鞋售）應付燕帳款商業(yè)兆信用籌資宴存貨存貨鋸投資（保證望銷售或生產永連續(xù)性）我長期負債統(tǒng)長期負債籌缸資猴長期投資肝對外長期投競資（控制子遼公司經營）全資本權盆益籌資罪固定資產鄙對內長期投漢資（經營的加基本條件）殲留存利潤療內部籌資暑禽侮資產負債表往有疊3張附表，進包括資產減默值明細表、羽所有者權益槳（股東權益泛）增減變動驅表和應交增摸值稅明細表獨。粗伐（二）利潤暴表及其附表補胃潛利潤表是反亂映企業(yè)在一病定期間全部粘活動成果的過報表，是兩應個資產負債屬表日之間的蒜財務業(yè)績。饅我國的利潤乘表采用多步奉式格式，分茂為主營業(yè)務炒收入、主營辛業(yè)務利潤、蔑營業(yè)利潤、強利潤總額和騎凈利潤五個盜步驟，分步勉反映凈利潤態(tài)的形成過程超。芳御稱利潤表和企殖業(yè)基本活動鴨的關系，見蕩表纏1-2所示洋。舉表1-2漿利潤表與企鑒業(yè)的基本活默動績損益表項目壟企業(yè)的基凡本活動口一、主營業(yè)惕務收入主當要經營活動羅收入窄睡減：主營業(yè)杜務成本小主要經營變活動費用聞抄主營業(yè)務稅似金及附加穿流施主要經營活膨動費用緊忘二、主營業(yè)哨務利潤剩宏主要經營活伶動毛利罰姐歪加：其他業(yè)改務利潤戶次要經營價活動毛利蹈歌減：營業(yè)費兄用狡需可經營活動費捧用咸噸扇管理費用園箭楚經營活動費腦用臂奶息前、稅前浸經營利潤（鵝報表中未列畝示）靠希全部經營活躬動利潤搖橡配財務費用楚繩槽籌資活動費斗用（債權人惕所得）斗避三、營業(yè)利波潤全部經鑄營活動利潤祖（已扣債權他人利息）觸報加：投資收交益途起凡投資活動收引益前惱姐補貼收入國嚇兇非經營活動尿收益徒爺子營業(yè)外收入盞鏈倘投資和其他并非經營活動賣收益暫政宜減喜：營業(yè)外支描出券地投資和其他喬非經營活動頁損失棟禿四、利潤總珠額全部活抬動凈利潤（身未扣除政府針所得）乞帶減：所得稅細抗組全部活動費臟用（政府所涉得）脅價五、凈利潤欠全部活動紹凈利潤（所泄有者所得）銷緞烤利潤表有禿6項補充資憶料，反映利馬潤總額中的瘋非正常損益些，包括：（菜1）出售部驚門或投資的苦所得收益；挪（2）自然您災害發(fā)生的核損失；（3壟）會計政策偵變更增加（糟或減少）的洞利潤總額；暴（4）會計活估計變更增器加（或減少冬）的利潤總仔額；（5）觸債務重組損賊失；（6）稠其他非正常攜損益。區(qū)分壞正常和非正魯常損益，對斗于考察企業(yè)省的業(yè)績有重幫要意義。非嬌正常損益不微具有可持續(xù)獅性，并非企定業(yè)的經營目鉗的，在分析州企業(yè)收益能岸力時應將其惕排除。盞挨利潤表有億3張附表，鉆包括利潤分換配表、分部充報表（業(yè)務霉分部）和分虛部報表（地絹區(qū)分部）。街枝玩（三）現(xiàn)金蔽流量表炊灣菠現(xiàn)金流量表哄反映企業(yè)一凱定會計期間停內有關現(xiàn)金討和現(xiàn)金等價寫物的流入和兆流出的信息舞。該表的項古目，按經營杏活動、投資陣活動和籌資普活動三項基喇本活動分別翁列示?？裨\現(xiàn)金流量表這與企業(yè)基本呆活動的關系園見表非1-3所示羨。趨表1-3怕現(xiàn)金流量表齒與企業(yè)的基干本活動父現(xiàn)金流量表年項目企業(yè)千的基本活動松聲經營現(xiàn)金流觸入經營活飲動：會計期昌間經營活動毒現(xiàn)金流動量宜孔經營現(xiàn)金流劫出敬經營現(xiàn)金流學量凈額技投資現(xiàn)金流歪入投資活絮動：會計期較間投資活動胖現(xiàn)金流動量意規(guī)投資現(xiàn)金流頁出率投資現(xiàn)金流渠量凈額噴籌資現(xiàn)金流朝入籌資活斗動：會計期世間籌資活動諒現(xiàn)金流動量方蟻籌資現(xiàn)金流量出殘籌資現(xiàn)金流棍量凈額殖腫上述三張主殃要的財務報道表，分別從完一個側面反喚映三項基本造活動。無論喉是分析企業(yè)陽的經營活動山，還是籌資悶或投資活動萌，都會涉及勸三張報表，己而不是一張榨報表。癢羽腰（四）財務舌報表附注否句倆按照我國《張企業(yè)會計制牧度》的規(guī)定滲，在財務報蹦表附注中至學少應披露以近下十三項內豐容：皺蕉系1、不符合情會計核算前艱提的說明乒測2、重要會種計政策和會磨計估計的說父明虛晚重要的會計榜政策具體說熊來包括：（古1）合并原暈則；（2）涉外幣折算方銀法；（3）渴收入確認的真原則；（4配）所得稅的唐處理方法；?。?）存貨鞭的計價方法冤；（6）長啊期投資的核割算方法；（綠7）壞賬損夸失的核算；百（8）借款彎費用的處理漫；（9）其紅他會計政策亦。解招需要進行會直計估計的事圣項主要有：梅（優(yōu)1）壞賬是雅否會發(fā)生以舉及壞賬的數敘額；（2）戀存貨的毀損款和過時損失璃；（3）固蘆定資產的使應用年限和凈壓殘值大?。粍Γ?）無形梳資產的受益魔期；（5）銅長期待攤費嚷用的攤銷期野；（6）收社入能否實現(xiàn)泡以及實現(xiàn)的建金額；（7錦）或有損失尸和或有收益搞的發(fā)生以及產發(fā)生的數額野。這霉3、重要會稍計政策和會兩計估計變更保的說明，以住及重大會計抄差錯更正的砌說明嘩霸有關會計變齊更和差錯更梯正的需要披樹露的重要事皇項主要是：革（椒1）會計政時策變更的內爐容和理由；電（2）會計禾政策變更的塔影響數；（拐3）會計政桶策變更的累狐積影響數不后能合理確定孫的理由；（厲4）會計估則計變更的內止容和理由；窗（5）會計頂估計變更的疤影響數；（麥6）會計估成計變更的影桐響數不能合蛾理確定的理部由；（7）摸重大會計差檢錯的內容；作（8）重大問會計差錯的囑更正金額。惜偵框4、或有事飄項的說明閱仁或有事項，孤是指過去交尼易或事項形充成的一種狀躬況，其結果鹽須通過未來銹不確定事項揚的發(fā)生或不磨發(fā)生予以證遼實?；蛴惺乱表椃譃榛蛴谐载搨突蛴新氋Y產兩類。稍雁戒企業(yè)在報表怪附注中應對助以下或有負蝦債進行披露腫：（襲1）已貼現(xiàn)趕商業(yè)承兌匯號票形成的或呼有負債；（拆2）未決訴事訟、仲裁形狠成的或有負球債；（3）田為其他單位姓提供債務擔蒙保形成的或特有負債；（宏4）其他或亦有負債（不令包括極小可論能導致經濟姓利益流出企桃業(yè)的或有負絞債）。鑰績披露的內容六包括：（宗1）或有負值債的形成原鳳因；（2）詢預計產生的軋財務影響（枕如無法預計蚊，應說明理候由）；（3渴）獲得補償飲的可能性。僻體臂或有資產，柏是指有可能譽導致經濟流西入的或有事炎項。出于謹投慎原則的考爺慮，一般不押需要披露或后有資產。但浴是，如果或脖有資產室“冬很可能位”吵給企業(yè)帶來殃經濟利益時秘，則應說明層其形成的原友因，如果能攜預計其產生溝的財務影響歸，也應作相瘡應披露。導樹何5、資產負巾債表日后事仗項的說明丟片資產負債表夫日后事項，堪是指資產負友債表日至報丘表報出日之允間發(fā)生或存災在的昌事項。有兩國種事項要作溫特殊處理：圍調整事項和詞非調整事項舅。典型的調越整事項有：到已經證實資跌產發(fā)生減損俊、銷售退回明和已確定獲核得或支付的鵝賠償等。典到型的非調整缸事項有：資交產負債表日繪后發(fā)生的股踏票和債券的育發(fā)行、對一雷個企業(yè)的巨律額投資、自號然災害導致抵的資產損失忍以及外匯匯疊率發(fā)生較大悉變動等。惹踩6、關聯(lián)方棗關系及其交添易的說明遵啞關聯(lián)方關系窄，是指一方姑有能力直接哲或間接控制種、共同控制悄另一方的財牢務和經營決屠策，或者對餓另一方的財愚務和經營決乎策能施加重椅大影響。這模種企業(yè)或個什人稱為報告犧企業(yè)的凱“趁關聯(lián)方關系廚”殼。柿柄宇按照我國現(xiàn)奸行會計制度哲規(guī)定，在存政在控掌制關系的情準況下，關聯(lián)辣方如為企業(yè)動時，不論他糖們之間有無芒交易，都應枕說明如下事脖項：（1）鄭企業(yè)經濟性里質或類型、扒名稱、法定導代表人、注某冊地、注冊乒資本及其變晶化；（2）管企業(yè)的主營紛業(yè)務；（3銹）所持股份壇或權益及其腳變化。灑霉在企業(yè)與關友聯(lián)方發(fā)生交材易的情況下胸，企業(yè)應說廳明關聯(lián)方關索系的性質、鴉交易類型及愁其交易要素筋。這些要素封一般包括：柄（糖l）交易的夕金額或相應癢比例；（2鵝）未結算項哈目的金額或描相應比例；青（3）定價獲政策（包括誦沒有金額或販只有象征性顯金額的交易卵）。掩五7、重要資重產轉讓及其南出售的說明饒?zhí)韧?、企業(yè)合肉并、分立的迷說明賞擁9、會計報浩表重要項目搬的說明舒場會計報表重日要項目的說渴明通常括（姿1）應收款園項（不包括塊應收票據，驕下同）及計危提壞賬準備繁的方法；（器2）存貨核墻算方法；（番3）投資的竿核算方法；諸（4）固定露資產計價和圣折舊方法；錢（5）無形酷資產的計價酸和攤銷方法耗；（6）長宿期待攤費用筍的攤銷方法溜；閑喉10、收入流蚊岸11、所得霸稅的會計處惡理方法頑儀12、合并秒會計報表的逼說明宗轟13、有助遼于理解和分環(huán)析會計報表擊需要說明的島其他事項。顛看碎另外，在進靠行財務報表帽分析時，除沿了依托財務貍報表之外，巴其他企業(yè)報富告也是財務血報表分析所院需信息的一裁部分，分析級人員應當給蠢予足夠重視悲。蝕藝高六、財務報矛表編制的實璃務規(guī)范膏禽枝我國的《會音計法》規(guī)定視“負國家統(tǒng)一的在會計制度由嘉國務院財政復部門根據本源法制定并公己布油”儲。我國的會取計規(guī)范體系患,可以分為書會計法律和疲行政法規(guī)兩臺個層次。房餡（一）會計匹法帶咱輔會計法是會厭計規(guī)范體系蘿的最高層次征，是其他會薪計規(guī)范的制陸定依據。延跳憂會計法對財猜務報表的編跳制提出了最層基本的要求拆，是有關財界務報表最高陽級別的規(guī)范偉。賣嫩嗎（二）會計嚇核算制度題室脂我國現(xiàn)行的飲會計核算制偏度包括以下艷4類：柿永1、分行業(yè)遷的會計制度態(tài)蹤缺2、《企業(yè)群會計制度》四苗仔3、企業(yè)會柜計準則派距4、會計核控算的補充規(guī)效定式摸（三）上市浪公司的會計甜信息揭示制枕度賀司票按照我國證杏監(jiān)會的規(guī)定招，上市公司昆信息披露的原主要公告有勸四類：招股蘭說明書、上吩市公告、定蓋期報告（包孝括年度報告谷和中期報告校）和臨時公卡告（包括重換大事項公告洞、收購公告鉗）。料脊舉（四）國際碼會計標準的梨協(xié)調捆筆封（五）會計谷師的職業(yè)道兩德墨倍山七、審計報卻告肺望刺審計報告與抽財務報表的凡可信性有密愁切關系，財挨務分析人員退必須注意注盛冊會計師出隸具的有關審葛計報告。恥蘆（一）財務裙報表審計慮渴海按照我國現(xiàn)吊行規(guī)定，上毯市公司、國或有企業(yè)、國哲有控股或占薯主導地位的寫企業(yè)的年度散財務報表要夾經過注冊會田計師審計，喚對財務報表剖的合法性、拘公允性和一麥貫性發(fā)表意虎見。用灶響（二）審計時報告的類型饒筒浪審計報告分葡為四種類型漲：眾賊例1、無保留財意見的審計鳥報告悔獵2、保留意最見的審計報凳告書泊3、否定意叨見的審計報旨告效恢4、拒絕表沫示意見的審桃計報告扁財務報表分寸析第二章（恭財務報表的殊初步分析）料基旬學習要求：觀算良（滲1）了解財晃務報表初步史分析的目的群與內容；尊律（闊2）一般掌調握資產負債參表的初步分梯析方法；捷粥（壯3）一般掌偽握利潤表的傘初步分析方塔法；撕愧（鮮4）重點掌援握比較分析圍法和結構分允析法的應用席。困販財務報表初壁步分析的目尋的是準確理蓄解報表數據虛本身的含義掏，獲得對企甲業(yè)財務狀況煤、經營成果岔和現(xiàn)金流量消的準確認識如，為進一步玉分析奠定基差礎。粉畏歇初步分析包累括四項內容滾：閱讀；比隨較；解釋；享（凝4）調整。狐盞樓一、資產負伏債表的初步炊分析參肥規(guī)對于具有會概計知識的報壁表使用人來阻說，閱讀并覽理解資產負叮債表項目的悼含義并不困鐵難。主要的綁問題是掌握已閱讀的順序克，以及把比餓較、解釋和卷調整結合起煩來，獲得對賠企業(yè)財務狀綠況的初步印丟象，為進一有步分析建立括基礎。奶旬質（一）資產坐的初步分析剝初建資產負債表揚的左方列示小的企業(yè)資產賞，代表了該稻企業(yè)的投資良規(guī)模。資產陰越多表明企征業(yè)可以用來惜賺取收益的隱資源越多，隔可以用來償做還債務的財齊產越多。但細是，這并不野意味著資產栽總是越多越盯好。資產并額不代表收益苦能力，也不沾代表償債能科力。資產規(guī)喊模只是代表槳企業(yè)擁有或公控制的經濟裁資源的多少兩。漂擋交1、貨幣資誘金等打資產負債表迷中的回“蒙貨幣資金防”貨項目反映企胖業(yè)庫存現(xiàn)金化、銀行存款糖和其他貨幣狀資金的期末閱余額。企業(yè)贈持有貨幣資蠢金的目的主疫要是為了經境營的需要、突預防的需要鴨和投機的需掏要。企業(yè)持眉有過多貨幣眠資金，會降粱低企業(yè)的獲竄利能力；持棒有過少的貨況幣資金，不肉能滿足上述閥需要并且會紹降低企業(yè)的蠢短期償債能旺力。貨幣資路金過多和過匪少，都會對裝擴大股東財懶富產生不利屠的影響。壯租賊2、短期投盒資貌劣資產負債表約上朱“欠短期投資嬸”右項目反映企趟業(yè)購入的能跪隨時變現(xiàn)且仗持有時間不斯準備超過我1年（含1亞年）的投資窮成本。勢“引短期投資跌怎價準備驢”慈項目反映企完業(yè)已計提的閉短期投資跌山價準備。蛋“涌短期投資潔”病項目金額減增“乘短期投資跌齡價準備迷”寧項目金額為震短期投資凈劉值。弓“兇短期投資凈塘值武”嬸項目反映短秒期投資的市窗場價值。鍬微按照新的《禍企業(yè)會計制濁度》規(guī)定，秀在資產負債妥表中衣“撕短期投資者”屈項目反映短第期投資的凈斗額，而將注“壤短期投資跌饒價準備摘”逗放在劍“避資產減值明漂細表太”處中報告。脂澇弓3、應收款亦項卵憑應收款項包遇括應收賬款瞇和其他應收緒款。資產負鏈債表的滅“過應收賬款督”座項目，反映撓企業(yè)尚未收蝶回的應收賬俱款凈額；籮“鴿其他應收款丹”晉反映尚未收苗回的其他應蠟收款凈額。騙“多壞賬準備斷”負項目是敵“鞋應收賬款簡”齡項目和筋“寇其他應收款聞”伐項目的抵減中項目，反映圖企業(yè)已提取何、尚未抵消透的壞所賬準備。竟“院應收賬款胖”佩項目和輸“論其他應收款姨”目項目的合計透，減荒“質壞賬準備速”宇項目后的余恒額是應收款穩(wěn)項凈額。著燙應收款項增接長較大，應融當分析其原冰因。一般說故來，應收賬鄉(xiāng)款增加的原衛(wèi)因主要是三筒個：一是銷嫁售增加引起寸應收賬款的律自然增加；秒二是客戶故悠意拖延付款憑；三是企業(yè)逼為擴大銷售炊適當放寬信選用標準，造燃成應收賬款策增加。襪注資4、存貨懂腫在資產負債爐表上，扎“校存貨償”尼項目反映企毫業(yè)期末在庫桐、在途和在齒加工中的各憶項存貨的實加際成本，戶“貓存貨跌價準型備蕩”共項目反映計進提的存貨跌到價準備，佛“亦存貨竄”嫩項目減見“獅存貨跌價準輕備蛙”箏項目的余額園為揚“擊存貨凈額粘”射項目，反映浩存貨差資產的可變較現(xiàn)凈值。最松存貨資產分怨為原材料、擦庫存商品、盆低值易耗品轟、包裝物、禮在產品和產宇成品等。存伸貨規(guī)模的變垂動取決于各浩類存貨的規(guī)高模和變動情自況。慘罵勁5、其他流肅動資產笨包資產負債表姐中的鄙“架其他流動資皺產貼”錦指除流動資申產各項目以瞇外的其他流怨動資產，通穿常應根據有移關科目的期掏末余額填列勉。當其他流桌動資產數額暑較大時，應乓在報表附注踩中披露。餃訪績6、長期投架資寸拖在資產負債接表中，反映彈長期投資的交項目有以下街幾個：（乖1）埋“棋長期股權投鍵資偏”格項目反映企縣業(yè)投出的期柴限在1年（款不含1年）拼以上的各種精股權性投資傾的價值；（斑2）指“條長期債權投副資招”米項目反映企默業(yè)購入的在葛1年內不能剝變現(xiàn)或不準之備變現(xiàn)的債哲務和其他債訴權投資的本跪金利息和尚秩未攤銷的溢譽折價金額。傻（3）肌“碧長期投資減綢值準備禍”算項目反映企逐業(yè)提取的長者期股權投資知和長期債權耍投資的減值蝶準備。（4齒）井“殘長期投資凈支值峽”梁項目反映長猴期投資的可演收回金額，橡用浪“舌長期股權投多資嚴”某項目和狡“漢長期債權投潑資黃”演項目的合計噸數減割“丙長期投資減錢值準備患”躬項目后的余串額填列。杰宿7、固定資坐產幣性在資產負債密表上，固定炊資產價值是關通過以下項生目反映的：龍“艦固定資產誰”善項目反映報們告期末固定劍資產的原值魯。傘“廣累計折舊世”掙項目反映企經業(yè)提取的固徐定資產折舊姓累計數。壯“季固定資產減漆值準備睡”翼項目反映企適業(yè)已提取的蟻固定資產減亡值準備。吼“姻固定資產凈恰值怒”連項目反映固評定資產原值條減累計折舊淚、固定資產怒減值準備后降的余額。菠“上工程物資夢”小項目反映各侮種工程物資孝的實際成本黨。攝“益在建工程土”將項目反映企攀業(yè)各項在建醬工程的實際擔支出。畜“換固定資產清早理表”御項目反映企驅業(yè)轉入清理普的資產價值跟及在清理中乎發(fā)生的清理堤費用等。將腦工程物資、行在建工程和兇固定資產清著理項目納入暢固定資產總豎額中，是因旬為它們具有煉固定資產的幻特點。道機影響固定資冶產凈值升降臉的直接因素禁包括固定資舌產原值的增姜減、固定資追產折舊方法添和折舊年限述的變動和固葵定資產減值丘準備的計提析。瑞何爸8、無形資役產偽饑無形資產按代取得時的實帽際成本作為查入賬價值，稠在取得當月優(yōu)起在預計使暖用年限內分峰期平均攤銷嫂，計入損益旨。無形資產很應按賬面價幅值與可收回隱金額孰低計鉛量，對可收島回金額低于絮賬面價值的存差額，應計耗提無形資產發(fā)減值準備。茶在資產負債節(jié)表中無形資艙產通過以下哨3個項目反爬映。（1）寨“習無形資產坐”屆項目，反映籮無形資產的野攤余價值。毯（2）最“惱無形資產減祝值準備凱”羞項目，反映談無形資產可料收回金額低獨于賬面價值坡的差額。（禮3）浮“濟無形資產凈他額幸”披項目，反映養(yǎng)無形資產的絲可收回金額哥，是驅“狐無形資產慢”頌項目減催“崖無形資產減面值準備庸”嘗項目的差額汁。無形資產京是以凈額計骨入資產總值燃的。臣渴9、遞延稅斬款借項屠季遞延稅款項禽借項目反映怨企業(yè)尚未轉撤銷的遞延稅擾款的借方余漲額。該項目桃反映由于時摧間性差異，怎應納稅所得撤額大于會計服利潤，企業(yè)須尚未轉回的攝應納所得稅血大于所得稅采費用的金額接席憂（二）負債旋的初步分析殖晝拍1、流動負墓債堆怠流動負債是憐指在一年內針或超過一年蛋的一個營業(yè)永周期內償還面的債務。一挪般包括：短駝期借款、應棄付票據、應匯付帳款、預嫌收美帳款、應付狠工資及福利壺費、應付股響利、應交稅奪金等項目。必竿語流動負債具敵有兩個特征貨：一是償還奇期在一年內售或超過一年糕的一個營業(yè)趣周期內；二熔是到期必須撞用流動資產折或新的流動豐負債償還。漆筆雙2、長期負闊債濟灌長期負債是伯指償還期在典一年或超過末一年的一個餃營業(yè)周期以敲上的債務。院企業(yè)的長期繼負債一般包脹括：長期借辯款、應付債委券、長期應嫌付款等項目稈。渠次輝在我國的會慮計實務中，津除長期應付如債券按公允價價值入帳外茄，其他長期尾負債一般直蜻接按負債發(fā)霉生時的實際麻金額記帳。拘旋香3、遞延稅潔款貸項弄“湯遞延稅款貸握項稈”眾項目反映企框業(yè)尚未轉銷棄的遞延稅款維的貸方余額嫁。與遞延借突項不同的是筐“溝遞延稅款貸窗項壟”樹項目反映由射于時間性差錘異，應納稅居所得額小于已會計利潤，扇企業(yè)尚未轉礦回的應納所費得稅小于所睜得稅費用的池金額，與勝“籌遞延稅款借門項竿”炒項目正好相倍反。漏拾挽（三）股東訪權益的初步辦分析吃葛蟲企業(yè)組織形諒式不同，所囑有者權益的侍表現(xiàn)形式也員不同。在股神份有限公司牌，所有者權澇益以股東權霞益的形式表搭示。踏鏡漲1、股本安呢股本是股份梢有限公司通被過股份籌資毒形成的資本絮。股份公司臘在核定的股峰本總額和股盡份總數的范廁圍內發(fā)行股亭票，股票面憐值與股份總軌數的乘積為笨股駛本。一般情批況下，股本涼相對固定不移變，企業(yè)股底本不得隨意管變動，如有紀增減變動，萌必須符合一滑定的條件。范災役2、資本公盼積示綠資本公積指犬由股東投入癢，但不構成厭股本，或從驗其他來源取熔得的屬于股姥東的權益，除主要包括兩青項內容：一猛是股票溢價次；二是資本谷本身的增值搖。資本公積柳在資產負債侄表的搖“遺資本公積甜”飽項目列示，玻表示會計期秩期末資本公鋪積的余額。濟拋裹3、盈余公拘積釘短盈余公積是塵指企業(yè)按規(guī)虎定從凈利潤躍中提取的各誰種累計留利怒。主要包括懼三部分。（旋1）法定盈薪余公積。（窄2）任意盈筍余公積。（陜3）法定公拆益金。盈余爆公積按實際晌提取數計價慌，資產負債交表的汁“宵盈余公積廊”俗項目反映會顯計期期末盈疾余公積的余紗額。繪存4、未分配最利潤丙亭從數量上來別說，未分配秘利潤是期初壘未分配利潤醋，加上本期蟻實現(xiàn)的凈利眉潤，減去提卡取的盈余公鐵積和分出利考潤后的余額鎮(zhèn)。資產負債溪表的抓“看未分配利潤秋”磚項目反映企召業(yè)尚未分配既的利潤，如化果是尚勝博武二、利潤表木的初步分析尺客迷利潤表的初寨步分析可以呀分為凈利潤袖形成分析和便利潤分配分蝴析兩個部分怨。伴蒸鍵（一）凈利烏潤形成的初晶步分析屑得測凈利潤的形激成過程，反防映在利潤表態(tài)的上半部分求。它包括四已個步驟：主巷營業(yè)務利潤卸的形成、營倚業(yè)利潤的形穿成、利潤總唐額的形成和吩凈利潤的形軍成。在進行歇分析時，一傳般應與會計破核算的綜合增過程相反，脆從凈利潤開蔥始，逐步尋本找凈利潤形挑成和變動的場原因。遮拐謊在分析上述預利潤形成各溪步驟時，應推特別關注是罩否存在報表洗粉飾問題。申報表粉飾的閉主要途徑有甜：更墻郊（賄1）提前確宗認收入，例附如提前開具只銷售發(fā)票、昌濫用完工百弱分比法、存舒在重大不確探定性時確認郵收入、在仍繁需提供未來翁服務時確認忽收入等；飄窄（濃2）延后確集認收入，例朝如不及時確坊認已實現(xiàn)收斗入等；芽殼（舅3）制造收都入事項，例宋如年底虛作講銷售并在第狀二年退貨、丑利用一個子碰公司出售給擠第三方而后巧由另一子公滋司購回以避船免合并抵消烈等；讓懲（誠4）不當的革費用資本化航；例如將不前應資本化的美借款費用予墾以資本化處揭理、研究開厚發(fā)費用的資禁本化等；跑刮（斥5）遞延當劃期費用，例由如廣告費用謹跨期分攤、悄開辦費和遞蟻延資產攤銷雜期變動等；惠久嬸（尋6）潛虧掛推帳，例如少名轉完工產品售成本和已銷裕產品成本、義報廢的存貨廉不在賬面上且注銷、不良秘資產掛帳、瞎高估存貨價堅值、少計折決舊、不及時則確認負債等殿：獲梅（賓7）利用關靠聯(lián)方交易操已縱利潤，例妨如托管、經當管、轉嫁費拌用負擔、資頁產重組和債么務重組等：鄰紋踩（姓8）利用非擺經常性損益晴操縱利潤，貫例如出售、形轉讓和資產泛置換、債務候重組等；祝聚（起9）變更折驅舊方法和折逗舊年限；缸乘（朋10）變更雕長期股權投炊資的核算方賀法；墨芒（筋11）改變廉合并報表的濫合并范圍等灶。止作為了發(fā)現(xiàn)報荷表粉飾的線護索，分析時夸應注意以下曉幾方面的資流料：僅鼻油（鍋1）注冊錢會計師的審欄計報告；抖挺（箭2）公司居管理當局對按審計報告的否解釋性說明亂或保留意見拍的說明；揉?。ㄓ?）會計報驅表附注中關變于會計政策京和會計估計偏變更的披露識、會計報表巡合并范圍發(fā)風生變動的披埋露、關聯(lián)方毛交易的披露譽、非經常性逗損益項目的辜披露等。槽嘆此外，連續(xù)罩觀察若干年縱度的財務報猜表，也有助釣于發(fā)現(xiàn)報表壯粉飾情況。暢楊憂（二）利潤咸分配的初步鹽分析慮身商利潤分配的掏過程及結果鼓反映在利潤削表的下半部荒分。今在極該表的戶“免未分配利潤鍵”咱與資產負債獨表的白“務未分配利潤怖”拒銜接，因此蓋可以把利潤望表看成是資為產負債表爛“浙未分配利潤匆”救的注釋。正吩融未分配利潤續(xù)是指公司歷出年凈利潤數戰(zhàn)字，經扣除妨歷年累計分疼配后的余額營。賣冬徐未分配利潤宣=歷年累計賺盈余-歷年鄰累計分配防符=年初未分且配利潤+本宵年凈利潤-躍本年利潤分誘配喜惱歷年累計盈胸余的來源包狐括經營損益始、投資損益鹽、籌資損益京、前期損益除調整等。歷倍年累計分配學包括分給股產東的利潤、血提取盈余公宿積和轉增資朝本等。未分稈配利潤是兩嘗者的差額，米代表著可供旋以后向股東斬分配紅利的貞盈余。秀愚憂三、財務報豎表初步分析鑰的方法號日事使用的技術農方法主要是坊總量指標差斯額比較和結德構百分比比翻較。胃添嚷請結合教材考重點掌握財滾務報表初步奮分析的方法媽。跟禾財務報表分叫析第三章（投短期償債能激力分析）丙裳學習要求：脈帶岔（庫1）了解短衡期償債能力懸的含義；紡挪（嗓2）了解短浴期償債能力名分析的各種參衡量指標；冰糟騾（磨3）了解影牌響短期償債迫能力的各種顫因素；沫醉（棒4）一般掌斧握短期償債炒能力分析的榆基本原理和殖方法，包括景應用短期償狼債能力各比鄰率進行分析逆和短期償債劫能力同業(yè)比設較分析、歷難史比較分析樣和預算比較布分析；說常（圓5）一般掌偽握短期償債清能力的同業(yè)震比較、歷史便比較和預算穗比較的區(qū)別溝與聯(lián)系；呈向（圖6）一般掌土握影響短期剩償債能力的榮表外因素；鴉慘貿（府7）重點掌枝握短期償債奏能力評價指包標的計算與尖應用。站所一、短期償懲債能力及營三運資本寇課貸（一）短期吼償債能力紋胸樹短期償債能平力是指企業(yè)頸用流動資產料償還流動負蹄債的現(xiàn)金保澡障程度。一嘉個企業(yè)的短足期償債能力鞭大小，要看哈流動資產和普流動負債的付多少和質量夏狀況。鳴薯社流動資產的狐質量是指其膝“棉流動性蜘”醉即轉換成現(xiàn)混金的能力，兩包括是否能散不受損失地川轉換為現(xiàn)金傾以及轉換需壟要的時間。冶對于流動資作產的質量應倦著重理解以徒下三點：駛肉頸第一，板資產轉變言成現(xiàn)金是經怖過正常交易薦程序變現(xiàn)的逼。飛鞋第二，流動安性的強弱主室要取決于資繡產轉換成現(xiàn)蹦金的時間和碎資產預計出屆售價格與實旺際出售價格姜的差鼓額。烈玩第三，流動真資產的流動淋性期限在拍1年以內或抄超過1年的蹦一個正常營菜業(yè)周期。撇根流動負債也皂有釋“始質量必”想問題。一般沃說來，企業(yè)遷的所有債務攻都是要償還勺的，但是并沈非所有債務裂都需要在到肯期時立即償桐還，債務償衛(wèi)還的強制程共度和緊迫性抱被視為負債氣的質量。著敢陳企業(yè)流動資雪產的數量和撐質量超過流滋動負債的程麻度，就是企波業(yè)的償債能扒力。呆加王短期償債能渠力是企業(yè)的僻任何利益關焰系人都應重躍視的問題。耍贈灑1、對企業(yè)脅管理者來說買，短期償債獎能力的強弱富意味著企業(yè)槍承受財務風凈險的能力大炮小。爐爆2、對投資思者來說，短俗期償債能力廚的強弱意味愁著企業(yè)盈利普能力的高低湊和投資機會晴的多少。瓦兇3、對企業(yè)稠的債權人來術說，企業(yè)短宏期償債能力套的強弱意味脆著本金與利劇息能否按期輪收回。鼻屈4、對企業(yè)濫的供應商和爆消費者來說遍，企業(yè)短期冠償債能力的諷強弱意味著肺企業(yè)履行合陸同能力的強魯弱。理仆（二）營運京資本婆返讓營運資本是漫指流動資產罰總額減流動非負債總額后店的剩余部分結，也稱凈營溉運資本，它芳意味著企業(yè)摩的流動資產慰在償還全部詳流動負債后睛還有多少剩走余。營運資幣本的計算公婚式如下：錫蒼班營運資本爺=流動資產覽－流動負債踩愈辮在確定流動忙資產的數額晌時要注意以翅下幾點：渴惜（翻1）現(xiàn)金是雞用來償還債勺務的，用于串特殊用途的除現(xiàn)金不能作卡為流動資產傻；獨選（嗎2）短期投槳資必須是短屋期持有的，平要么是管理墓當局不準備示長期持有的拿有價證券，么要么是即將蒜到期的證券員投資；趙眾（消3）應收賬召款中包含的睡來自于非正舞常業(yè)務且收輩賬期長于一宴年的應收款規(guī)項應予以扣僵除；它謙（慧4）存貨中泳應扣除那些墓超出正常經頭營需要的存族貨，同時應明注意存貨計生價方法對資既產總額帶來哥的影響。比絹如當通貨緊腰縮時，采用號后進先出法濁將增大流動辭資產的數額廳。倆升在確定流動遵負債的數額長時要注意以先下幾點：躍過尊（銳1）流動負讀債是在一年樂內準備使用罪流動資產、珍或產生其他叫流動負債償柳還的債務，腿不屬于這個績范疇的負債算應該扣除；征藍揉（而2）如同遞予延稅款借項兄不屬于流動躺資產一樣，凈遞延稅款貸慰項也不屬于壁流動負債。令塔申二、衡量短絮期償債能力吧的指標柱星臣（一）流動侮比率沾涉砌流動比率是機流動資產與惑流動負債的過比值，反映乒企業(yè)短期償先債能力的強脹弱。辮獲丹流動比率挎=流動資產涼÷蟻流動負債帖凝流動比率越矮高，企業(yè)的占償債能力越屠強，債權人著利益的安全擴程度也越高懼。筋蜜淹流動資產能裙否用于償債直，要看它們洽是否能順利緊轉換成現(xiàn)金哄。通過報表展附注，可以丈了解各項流秤動資產的變資現(xiàn)能力，并改據此對計算扒口徑的調整峰。個套在確定流動六資產時，應淹扣除具有特冤殊用途的現(xiàn)競金，扣除不苗能隨時變現(xiàn)切的短期投資展，扣除壞賬泊準備和有退視貨權的應收有賬款數額，漲扣除回收期泳在一年以上健的應收款項渴，扣除超出積需要的存貨寒等。然傭縣流動負債的光調整，主要濫是注意即“鵝表外負債可”率。需要償還償的債務不僅障僅是報表列僅示的萬“激流動負債柱”跡，還應包括蟲長期負債的羨到期部分以仗及未列入報屋表的債務。扎政蘋除了對流動剩資產和流動曉負債進行計揭算口徑的調礦整外，還要閥注意短期投箭資和存貨的瘦計價問題。萌當短期投資怨的市價與成代本有較大差澇別時，計算駕流動比率時仰應表按市價計量輕短期投資。凡由于存貨是盜從不同的來忽源取得的，償并且是分次濕購入（或生斷產）的，因嘩此會有不同搬的取得成本鏈。企業(yè)可以歷選擇先進先陷出法、加權恭平均法、移劈動平均法、新個別計價法煙、后進先出是法等確定其晚實際成本。捕宇媽另外，在學震習時要注意惑：流動比率慢雖然能較好沖地分析短期精償債能力，撓但其局限性帥不可忽視：坦貝控1、流動比回率是一個靜倚態(tài)指標，只水表明在某一紅時點每一元達流動負債的命保障程度，憶既在某一時邁點流動負債冬與可用于償貌債資產的關絹系。只有債微務的出現(xiàn)與耗資產的周轉衫完全均勻發(fā)尚生上時，流辟動比率才能雕正確反映償孟債能力。迫完2、流動資東產的變現(xiàn)能補力與其周轉奉性有關，對刻流動比率的備評價也與流泳動資產的周屑轉情況相結利合。濱巷（二）速動胃比率質拆邁速動比率是減速動資產與陳流動負債的救比值。所謂皂速動資產是局流動資產扣村除存貨后的鋸數額，速動蠅比率的內涵鑼是每一元流朝動負債有多寧少元速動資鉛產作保障。太速動比率的銀計算公式為失:撈密速動比率＝辣(流動資產似－存貨)余÷高流動負債眉腫該指標越高策，表明企業(yè)含償還流動負寧債的能力越暴強。蝕獄三在計算速動流比率時要把餃存貨從流動吐資產中剔除杯，其主要原懂因是：燦①扶在流動資產淋中存貨的變斗現(xiàn)速度最慢豈；奇②覆由于某種原值因；存貨中夸可能含有已們損失慶報廢但還沒暫作處理的不茄能變現(xiàn)的存竹貨；嫁③從部分存貨可川能已抵押給億某債權人；選④氏存貨估價還咽存在著成本賊與合理市價朗相差懸殊的得問題。協(xié)步計算速動比我率時，要注赤意貨幣資金害、短期投資病和應收賬款狡的計算口徑苗和計算價格洲的調整。扔鬧貴速動比率也故有其局限性課。第一，速柱動比率只是景揭示了速動四資產與流動夜負債的關系從，是一個靜果態(tài)指標。第竿二，速動資轟產中包含了移流動性較差怨的應收賬款拖，使速動比故率所反映的辯償債能力受倆到懷疑。特豆別是當速動點資產中含有畝大量不良應卸收賬款時，奧必然會減弱屆企業(yè)的短期兔償債能力。德第三，各種晌預付款項及久預付費用的呼變現(xiàn)能力也翅很差。奉清鄉(xiāng)（三頭）保守的速商動比率述關所謂保守速濁動比率是指游保守速動資遲產與流動負鴨債的比值，楊保守速動資狠產一般是指憤貨幣資金、白短期證券投謎資凈額和應供收賬款凈額牧的總和。其島計算公式如瑞下朱:敘黑保守速動比鍬率＝膛(貨幣資金冠＋短期證券靠投資凈額＋準應收賬款凈新額)室÷瞇流動負債禾棗（四）現(xiàn)金慰比率斜倆鋼現(xiàn)金比率是價現(xiàn)金類資產派與流動負債庭的比值?，F(xiàn)炕金類資產是套指貨幣資金賣和短期投資吐凈額。這兩兇項資產的特啊點是隨時可裝以變現(xiàn)?，F(xiàn)禍金比率的計壩算公式如下?。菏覊瘜КF(xiàn)金比率＝桶(貨幣資金軌＋短期投資岔凈額)夸÷徒流動負債屈復現(xiàn)金比率反老映企業(yè)的即屯時付現(xiàn)能力碰,就是隨時艷可以還債的肯能力。企業(yè)毀保持一定的犧合理的現(xiàn)金椒比率是很必念要的。晚申三、短期償叫債能力的分豆析營黑個短期償債能撓力的分析主杏要進行流動改比率的同業(yè)防比較、歷史繞比較和預算牢比較分析。惡逗鋸（一）同業(yè)雞比較分析玻趴晉同業(yè)比較包桶括同業(yè)先進悠水平、同業(yè)攻平均水平和顛競爭對手比焰較三類，它朱們的原理是歐一樣的，只備是比較標準買不同。雪嚼達同業(yè)比較分嫂析有兩個重著要的前提：參一是如何確穿定同類企業(yè)波，二是如何別確定行業(yè)標點準。短期償司債能力的同專業(yè)比較程序序如下：給頃屯1、首先，牢計算反映短屆期償債能力拴的核心指標藏——私流動比率，暮將實際指標號值與行業(yè)標晌準值進行比賣較，并得出則比較結論。墻斃樓2、分解流看動資產，目記的是考察流告動比率的質號量及伏3、如果存或貨周轉率低慈，可進一步米計算速動比枝率，考察企濫業(yè)速動比率誠的水平和質震量，并與行剪業(yè)標準值比船較，并得出辨結論。糾選4、如果速抱動比率低于椅同行業(yè)水平席，說明應收債賬款周轉速胳度慢，可進堵一步計算現(xiàn)呆金比率，并軟與行業(yè)標準利值比較，得國出結論。駝傳5、最后，爺通過上述比扣較，綜合評歸價企業(yè)短期毫償債能力。藍休別（二）歷史裝比較分析賽潤篩短期償債能芬力的歷史比暗較分析采用品的比較標準撿是過去某一愉時點的短期灌償債惹能力的實際熄指標值。比澤較標準可以弟是企業(yè)歷史拳最好水平，鳴也可以是企貓業(yè)正常經營情條件下的實虛際值。在分算析時，經常如采用與上年合實際指標進島行對比。盾項采用歷史比黨較分析的優(yōu)打點：一是比瞞較基礎可靠真，歷史指標英是企業(yè)曾經老達到的水平際，通過比較遇，可以觀察拼企業(yè)償債能渣力的變動趨隙勢；二是具艘有較強的可文比性，便于躲找出問題。蔑其缺點：一眼是歷史指標品只能代表過東去的實際水平平，不能代犯表合理水平匯。因此，歷汗史比較分析均主要通過比嫁較，揭示差粒異，分析原之因，推斷趨批勢；二是經艇營環(huán)境變動培后，也會減令弱歷史比較艦的可比性。杜步寧（三）預算扁比較分析仍燒敞預算比較分膚析是指對企萄業(yè)指標的本續(xù)期實際值與畫預算值所進稻行的比較分散析。預算比甩較分析采用綿的比較標準舞是反映企業(yè)理償債能力的渣預算標準。芽預算標準是巧企業(yè)根據自著身經營條件倍和經營狀況笛制定的目標洽。鑼伏堆四、影響短們期償債能力庭的表外因素遙碼構在進行財務尚報表分析時日，除過從財面務報表中取僑得資料外澆,還需要分屯析財務報表頓資料中沒有襪反映出來的速因素,以做朱出正確的判瞞斷。膝墳(一)增加越變現(xiàn)能力的訓因素鈔起1、可動用陰的銀行貸款艦指標理估2、準備很寫快變現(xiàn)的長慶期資產宿悄3、償債能筐力的聲譽拾羅(二)減少齒變現(xiàn)能力的相因素疲摔1、已貼現(xiàn)惑商業(yè)承兌匯磚票形成的或切有負債停桿2、未決訴痰訟、仲裁形只成的或有負全債畝斬3、為其他刷單位提供債穗務擔保形成算的或有負債紋意財務報表分算析第四章（姓長期償債能五力分析）散弱奴學習要求：痰側棵（螺1）了解長苦期償債能力分的含義；錦附（撇2）一般掌屑握長期償債加能力分析的釀各種衡量指落標；喪妖（覺3）一般掌景握影響長期框償債能力的擺各種因素；擁舍砍（利4）一般掌免握長期償債充能力分析的碎基本原理和趁方法；碎個（雅5）重點掌弊握長期償債眉能力評價指點標的計算和降調整以及這尤些指標的分臉析；帽荒（瘋6）重點掌遲握償債能力決與獲利能力納的關系。輕絲一、長期償業(yè)債能力的概針念陰來債長期償債能刪力是企業(yè)償辮還長期債務紐的現(xiàn)金保障白程度。企業(yè)膚的長期債務固是指償還期買在掘1年或者超遙過1年的一勾個營業(yè)周期警以上的負債抽，包括長期館借款、應付丑債券、長期碑應付款等。嘉分析一個企障業(yè)長期償債揉能力，主要哥是為了確定具該企業(yè)償還朽債務本金和隙支付債務利危息的能力。踢譯問由于長期債嬌務的期限長陜，企業(yè)的長嚼期償債能力死主要取決于那企業(yè)資產與膜負債的比例誰關系，取決膝于獲利能力像。廈籌團（一）資本膝結構邊偶風資本結構是獄指企業(yè)各種聚長期籌資來育源的構成和送比例關系。澡長期資本帶來源，主要嗚是指權益籌三資和長期債務務。喝發(fā)資本結構對貿企業(yè)長期償都債能力的影米響主要體現(xiàn)部在以下兩個佩方面：廊賴漫(1)權益吳資本是承擔嫩長期債務的催基礎。付昏(2)資本距結構影響企保業(yè)的財務風栽險，進而影抵響企業(yè)的償殊債能力。找麥（二）獲利還能力享作偽長期償債能露力與獲利能逼力密切相關缺。企業(yè)能否季有充足的現(xiàn)棵金流入償還射長期負債，爐在很大程度畏上取決于企嗓業(yè)的獲利能傳力。一般來烏說，企業(yè)的鑰獲利能力越低強，長期償何債能力越強后；反之，則夫越弱。辮勤朋二、衡量長幻期償債能力勤的指標騾壽粱（一）資產蝴負債率悔隊叨資產負債率腹是全部負債放總額除以全惱部資產總額攤的百分比，壟也就是負債除總額與資產陣總額的比例艱關系，也稱殺之為債務比竿率。資產負垃債率的計算箭公式如下：考仗唉資產負債率外=（負債總朽額惠÷虛資產總額）宅×服100%心旨公式中的負尚債總額指企胡業(yè)的全部負璃債，不僅包剛括長期負債歌，而且包括中流動負債。強公式中的資根產總額指企阻業(yè)的全部資晌產總額，包納括流動資產席、固定資產穩(wěn)、長期投資國、無形資產佛和遞延資產辨等。蘇才煮資產負債率文是衡量企業(yè)楚負債水平及航風險程度的光重要標志?？骧P父一般認為，筑資產負債率更的適宜水平利是午40-60歌%。對于經猶營風險比較布高的企業(yè)，塞為減少財務亭風險應選擇叢比較低的資鄙產負債率；庭對于經營風必險低的企業(yè)揉，為增加股危東收益應選蝴擇比較高的誰資產負債率灌。片影在分析資產駛負債率時，郵可以從以下這幾個方面進辰行：尖濱冷1、從債權眉人的角度看飽，資產負債心率越低越好介。資產負債亭率低，債權商人提供的資筑金與企業(yè)資壓本總額相比畜，所占比例剖低，企業(yè)不脊能償債的可蜻能性小，企校業(yè)的風險主擾要由股東承母擔，這對債賊權人來講，撐是十分有利自的。具功2、從股東懲的角度看，剪他們希望保崖持較高的資股產負債率水繩平。站在股蒸東的立場上偷，可以得出巾結論：在全氏部資本利潤狐率高于借款躲利息率時，炒負債比例越至高越好。三半3、從經營積者的角度看府，他們最關冷心的是在充肯分利用借入缸資本給企業(yè)菜帶來好處的放同時，盡可缸能降低財務僚風險。衣外（二）產權濟比率紗竭告產權比率是跳負債總額與予股東權益總碎額之間的比約率，也稱之甘為債務股權抄比率。它也引是衡量企業(yè)維長期償債能溜力的的指標方之一。其計肉算公式如下梯：躲悲蒙產權比率攀=（負債總捕額式÷仰所有者權益談總額）警×忽100%義俗公式中的真“綢所有者權益關”聾在股份有限氏公司是指溝“系股東權益小”獻。眉理師產權比率與沫資產負債率懷都是用于衡息量長期償債鈔能力的，具若有相同的經卵濟意義。資霧產負債率和逐產權比率可全以互相換算塔。配蒼賭產需權比率只是謎資產負債率啟的另一種表即示方法，產掉權比率的分食析方法與資馬產負債率分魄析類似。資森產負債率分逮析中應注意長的問題，在俊產權比率分呢析中也應引憤起注意。比韻如：將本企秤業(yè)產權比率辯與其他企業(yè)例對比時，應離注意計算口口徑是否一致銅等。評吹（三）有形鹽凈值債務率追翼譜有形凈值債燃務率是企業(yè)縱負債總額與轟有形凈值的嘆百分比。有惰形凈值是所亞有者權益減位去無形資產芬凈值后的凈亦值，即所有賄者具有所有燕權的有形資棵產凈值。有筐形凈值債務孔率用于揭示仇企業(yè)的長期挽償債能力，監(jiān)表明債權人感在企業(yè)破產棟時的被保護低程度。其計殺算公式如下偵：諸厘克有形凈值債抹務率豬=[負債總帽額死÷落（股東權益墻-無形資產頸凈值）]股×尼100%聰偽有形凈值債痕務率主要是僑用于衡量企熟業(yè)的風險程撿度和對債務獸的償還能力嗎。這個指標抱越大，表明獎風險越大；鑒反之，則越按小。同理，磨該指標越小些，表明企業(yè)米長期償債能騰力越強，反株之，則越弱旱。設慨虹對有形凈值壟債務率的分免析，可以從芹以下幾個方飼面進行：尚星本第一，有形洗凈值債務率直揭示了負債爆總額與有形灘資產凈值之撞間的關系，語能夠計量債夫權人在企業(yè)中處于破產清笛算時能獲得貨多少有形財海產保障。從為長期償債能億力來講，指蠟標越低越好伴。被掠妻第二，有形怕凈值債務率勵指標最大的劈特點是在可毅用于償還債世務的凈資產遣中扣除了無稈形資產，這班主要是由于世無形資產的綢計量缺乏可筋靠的基礎，枝不可能作為女償還債務的還資源。廚廚焰第三，有形騾凈值債務率宣指標的分析五與產權比率攪分析相同，劇負債總額與歪有形資產凈楚值應維持送1：1的比笨例。艇殲第四，在使驕用產權比率景時，必須結傳合有形凈值蒸債務率指標王，做進一步震分析。你察伐（四）利息革償付倍數英膏睬利息償付倍量數是指企業(yè)蹦經營業(yè)務收殘益與利息費孕用的比率，亡也稱為已獲違利息倍數或山利息償付倍倒數。它表明縱企業(yè)經營業(yè)架務收益相當活于利息費用忍的多少倍，文其數額越大去企業(yè)的益償債能力越儉強。其計算判公式如下：拜旬剩利息償付倍違數塘=息稅前利房潤阿÷閑利息費用醒嗽制或役=（稅前利尚潤+利息費迷用）多÷繼利息費用部啄財或姜=（稅后利腹?jié)?所得稅盼+利息費用徑）卵÷股利息費用仆沒公式中的分剖子虜“蝴息稅前利潤友”忠是指利潤表脂中未扣除利錯息費用和所但得稅之前的毒利潤。它可旅以用碌“污利潤總額加悟利息費用芬”恥來測算，也恒可以用羨“攪凈利潤加所指得稅、利息棍費用增”搏來測算。炊匹淚對于利息償激付倍數的分擁析，應從以積下幾個方面論進行：象皂軌1、利息償基付倍數指標牌越高，表明戚企業(yè)的債務卷償還越有保極障；相反，周則表明企業(yè)想沒有足夠資暢金來源償還榮債務利息，期企業(yè)償債能監(jiān)力低下。掠絹2、因企業(yè)意所處的行業(yè)塑不同，利息凡償付倍數有拒不同的標準騾界限。一般腦公認的利息姿償付倍數為逼3。慮抄3、從穩(wěn)健赤的角度出發(fā)真，應選擇幾袋年中最低的淋利息償付倍家數指標，作壇為最基本的丹標準。廟牲4、在利用郊利息償付倍葉數指標分析安企業(yè)的償債他能力時，還翅要注意一些頌非付現(xiàn)費用舒問題。盾讀（五）固定此支出償付倍英數蝴嘩艇固定支出償哀付倍數是利益息償付倍數觀的擴展形式曲，是從利潤炒表方面評價仗企業(yè)長期償裳債能力的又奪一指標。固獄定支出償付薯倍數是指企司業(yè)經營業(yè)務誼收益與固定絡支出的比率麥。其計算公亂式如下：專榆撓固定支出償姓付倍數陽=（稅前利脊?jié)?固定支揀出）白÷蚊固定支出屢盡這里的固定旗支出是指利雁息費用加上才企業(yè)發(fā)生的諒、類似于利適息費用的固綱定性費用。爹該指標數額寧越大，償債誘能力越強。鄉(xiāng)該指標用于獅考察與負債鋼有關的固定準支出和經營蛇業(yè)務收益的脹關系，用于語衡量企業(yè)用態(tài)經營業(yè)務收漂益償付固定皇支出的能力疤。傲捆覺固定支出應魂包括以下內列容：錯草補1、計入財銹務費用的利吉息支出。這朝部分利息支丑出是最基本朋的固定支出燈。掛已2、資本化神利息。即計換入固定資產防成本的利息凡費用。喂上3、經營租伐賃費中的利頑息部分。大復固定支出償喝付倍數指標健計算時使用難的息稅前利倍潤是在利潤膜表的基礎上海調整得來的孤，使用稅前煉利潤加利息嚇費用，這兩乞個指標的計牽算口徑是一貸致的。端查乎固定支出償災付倍數即=（息稅前色利潤+租賃程費中的利息斷費用）/[濫利息費用+館租賃費中的參利息費用+串優(yōu)先股股息閣（1-所得答稅率）]歇培三、影響長脂期償債能力順的其他因素裁僅榨(一)長期松資產餡揀資產負債表蔑中的長期資羽產主要包括憲固定資產、甲長期投資和放無形資產。魚將長期資產欺作為償還長娘期債務的資罪產保障時，戰(zhàn)長期資產的果計價和攤銷剃方法對長期時償債能力的冰影響最大。禮尋濱1、固定資飲產奪楚資細產的市場價依值最能反映濫資產償債能口力。事實上妻，報表中。啄這資產的結箱果。報表中恭固定資產的砌價值是采用滲歷史成本法翼計量的，不蹦反映資產的細市場價值，錘因而不能反潮映資產的償貫債能力。固填定資產的價唯值受以下因憂素的影響：探榜亡（意1）固定資墻產的入賬價鬧值踢紛（桂2）固定資起產折舊儲明（盤3）固定資幫產減值準備黨印兔2、長期投鴉資便晉長期投資包追括長期股權歉投資、長期部債權投資。棕報表中長期堆投資的價值挪受以下因素速的影響：朋豎滔（焰1）長期投紋資的入賬價栽值。囑喝（遙2）長期投陡資減值準備直。紙勾3、無形資錄產唉攤資產負債表犬上所列的無嶼形資產同樣岡影響長期資捷產價值。編鑄值（二）長期罩負債愈魚顏在資產負債聾表中，屬于擴長期負債的霸項目有長期之借款、應付龍債券、長期杯應付款、專獄項應付款和稻其他長期負坐債。在分析筍長期償債能榮力時，應特憐別注意以下屬問題：燥衡料1、會計政縫策和會計方種法的可選擇惕性，使長期干負債額產生眠差異。分析言時應注意會杯計方法的影娛響，特別是終中途變更會課計方法對長膀期負債的影鍋響。嘉太2、應將可梅轉換債券從著長期負債中鉆扣除。灌洗3、有法定條贖回要求的犯優(yōu)先股也應磁該作為負債途。渡醫(yī)（三）長期做租賃摧臥裂融資租賃是句由租賃公司附墊付資金，拌按承租人要皆求購買設備典，承租人按礙合同規(guī)定支鳳付租金，所斯購設備一般碎于合同期滿荒轉歸承租人傲所有的一種撈租賃方式。流因而企業(yè)通過常將融資租米賃視同購入拒固定資產，黎并把與該固跌定資產相關殃的債務作為雙企業(yè)負債反帶映在資產負誓債表中。掉頸油不同于融資粉租賃，企業(yè)匯的經營租賃引不在資產負禿債表上反映漠，只出現(xiàn)在獨報表附注和胃利潤表的租烘金項目中。交當企業(yè)經營次租賃量比較粥大，期限比仍較長或具有慨經常性時，押經營租賃實款際上就構成長了一種長期倒性籌資。因琴此，必須考紹慮這類經營存租賃對企業(yè)浸債務結構的唱影響。是插固（四）退休從金計劃撤刊物退休金是忘支付給退休測人員用于保防障退休后生最活的貨幣額騙。退休金計循劃是一種企交業(yè)與職工之培間關于職工壽退休后退休湊金支付的協(xié)犬議。退休金有計劃應包括丹以下內容：煉參與該計劃水職工的資格制和條件；計慘算給付退休歸金的方法；阻指定的退休丘金受托單位瓣；定期向退銜休基金撥付容的現(xiàn)金額；傲退休金的給欣付方式等。脈悠鈔（五）或有僑事項吵寬橫或有事項是次指過去的交鳴易或事項形斷成的一種狀犬態(tài)，其結果徑須通過未來怨不確定事項六的發(fā)生或不剃發(fā)生予以證投實?；蛴惺聺岔椃譃榛蛴芯w資產和或有廢負債?；蛴写a資產是指過仙去交易或事米項形成的潛圾在資產，其金存在要通過元未來不確定翠事項的發(fā)生利或不發(fā)生予肚以證實。伸轟雹產生或有資眉產會提高企青業(yè)的償債能宿力；產生或奉有負債會降課低企業(yè)的償日債能力。因茶此，在分析貴企業(yè)的財務丘報表時，必皇須充分注意由有關或有項肯目的報表附大注披露，以許了解未在資晶產負債表上估反映的或有葛項目，并在燭評價企業(yè)長皂期償債能力瞇時，考慮或計有項目的潛木在影響。同頌時，應關注挎有否資產負權債表日后的借或有事項。株目昂（六）承諾淡漫副承諾是企業(yè)宋對外發(fā)出的瘡將要承擔的明某種經濟責湯任和義務。星企業(yè)為了經驢營的需要，掘常常要做出牌某些承諾，橫這種承諾有屋時會大量的形增加該企業(yè)顯的潛在負債們或承諾義務蓄，而卻沒有悄通過資產負驗債表反映出佩來。因此，者在進行企業(yè)估長期償債能猶力分析時，挺報辭表分析者應便根據報表附夢注及其他有泛關資料等，未判斷承諾變柔成真實負債授的可能性；別判斷承諾責淚任帶來的潛典在長期負債柴，并做相應拖處理。處緊（七）金融溫工具奸侮禾金融工具是談指引起一方秋獲得金融資勞產并引起另心一方承擔金咽融負債或享鑒有所有者權棚益的契約。惱與償債能力隱有關的金融宅工具主要是專債券和金融縮衍生工具。刻躁幫金融工具對柏企業(yè)償債能毯力的影響主服要體現(xiàn)在兩登方面：燥鉤孔1、金融工枝具的公允價淡值與賬面價逐值發(fā)生重大膨差異，但并槍沒有在財務包報表中或報夏表附注中揭曠示。撲榜2、未能對何金融工具的蓮風險程度恰董當披露。炊請報表使用者畢在分析企業(yè)扎的長期償債稀能力時，要代注意結合具略有資產負債敞表表外風險線的金融工具職記錄，并分梢析信貸風險曠集中的信用利項目和金融麥工具項目，撐綜合起來對向企業(yè)償債能凡力做出判斷巷。悶建財務報表分仗析第五章（紹資產運用效爽率分析）地農學習要求：駱檔尊（仙1）了解資符產運用效率獸的含義及其魔分析目的；蟲看窮（跑2）了解影演響資產周轉艷率的各種因蜘素；喝說（煙3）一般掌泄握資產運用態(tài)效率的各種臂衡量指標；雄榨?。?）一般掌吵握資產周轉曠率的同業(yè)比手較分析；革友（尋5）重點掌戀握資產運用扮效率的趨勢塘分析。兵勸一、資產運番用嘴效率授禾資產運用效累率，是指資稱產利用的有旨效性和充分登性。有效性芽是指使用的愚后果，是一類種產出的概惠念；充分性運是指使用的晌進行，是一緊種投入概念凝。待歸況資產的運用惕效率評價的滾財務比率是嘆資產周轉率飾，其一般公之式為：援憂購資產周轉率器=周轉額/各資產勵貨資產周轉率偷可以分為總帳資產周轉率夏，分類資產撞周轉率（流鳳動資產周轉姐率和固定資裕產周轉率）麻和單項資產象周轉率（應諒收賬款周轉抽率和存貨周到轉率等）三璃類。季奏估不同報表使獨用人衡量與襖分析資產運勉用效率的目吳的各不相同淹：暫喬便1、股東通屢過資產運用愛效率分析，屈有助于判斷溪企業(yè)財務安劫全性及資產勝的收益能力傷，以進行相庸應的投資決晉策。幅扔2、債權人售通過資產運秀用效率分析足，有助于判邀明其債權的舅物質保障程很度或其安全煉性，從而進蛾行相應的信艘用決策。盞旗3、管理者蓋通過資產運暮用效率的分酒析，可以發(fā)蒙現(xiàn)閑置資產漁和利用不充塘分的資產，減從而處理閑組置資產以節(jié)沉約資金，或仁提高資產利憑用效率以改妄善經營業(yè)績?yōu)场３榇喽?、資產運總用效率的衡債量指標報治耗（一）總資隨產周轉率淡秤汗總資產周轉有率是指企業(yè)辯一定時期的溪主營業(yè)務收落入與資產總垂額的比率，恰它說明企業(yè)告的總資產在靈一定時期內洗（通常為一暢年）周轉的殲次數。其計低算公式如下鳴：僻驢總資產周轉社率也可用周寇轉天數表示糠，其計算公煎式為：翻僵倘總資產周轉業(yè)率的高低，計取決于主營惜業(yè)務收入和白資產兩個因猜素。增加收貍入或減少資寇產，都可以坦提高總資產起周轉率。雄僑農（二）分類不資產周轉率堵賄拼1、