上海家化與索芙特財務(wù)比較

上海家化、索芙特財務(wù)報告案例比較分析（第四個案例）茂報告日期：袋貫2010羊年禮12遠(yuǎn)月生25賊日谷酸曲嘩宜助燒財剖謀儲堂偏退絕伶滾警腔縮本文內(nèi)容框徐架：鍵0前言憲盾隊零克糖藥錦饒久快1.強(qiáng)公司介紹范1.1庭上海家化概呆況殖1.2異索芙特概況伏2薄.圖基本指標(biāo)對勇比分析架2.1佩總資產(chǎn)去2.2收凈資產(chǎn)洪2.3主營喂業(yè)務(wù)收入帳2.4凈利風(fēng)潤俯3.借財務(wù)能力分濕析咽3.1篩償債能力分鬧析檔鍋叉流動比率旁搏坦速動比率績壞青資產(chǎn)負(fù)債率灌典沿產(chǎn)權(quán)比率過槽嶼已獲利息倍源數(shù)體3.2圈營運(yùn)能力夾摸醒存貨周轉(zhuǎn)率艱誓每存貨周轉(zhuǎn)天幸數(shù)唱吹億應(yīng)收賬款周構(gòu)轉(zhuǎn)率組腥報應(yīng)收賬款周徹轉(zhuǎn)天數(shù)昏紐牛營業(yè)周期抬急否流動資產(chǎn)周巡轉(zhuǎn)率暫喇伙總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)謙率皺3.3幅獲利能力分崖析匙陸滾銷售凈利率姓巖辟銷售毛利率械賣箭營業(yè)利潤率腰劇屋資產(chǎn)凈利率未槳將資產(chǎn)報酬率乞閱液啞每股凈資產(chǎn)鍛繪慌獻(xiàn)栽點4.羊重財務(wù)結(jié)構(gòu)分俊析豎研概每股收益鳴小增必懸翁媽背4.1收入洪利潤結(jié)構(gòu)分默析改3.4獲利宴能力分析落檢籍軟染窩4.2候成本費(fèi)用結(jié)梳構(gòu)分析瞞棚借凈利潤現(xiàn)金駛含量蔥淋末裁楊呈成本費(fèi)用利錢潤率口抽而每股經(jīng)營現(xiàn)貸金凈流量糾送稀低省電期間費(fèi)用占仰銷售收入的牧比重勞3.5發(fā)展武能力分析勞蔬情地昏停抓4.3向資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分外析亮繡郵凈利潤增長膊率芬紀(jì)斤瘦京4.4黎資本結(jié)構(gòu)分楚析沃全自總資產(chǎn)增長容率眾湯四末嬸5.相股利政策分擇析滋雹勁每股收益增昏長率夫嫂鉆奪6.更杜邦分析法咱蜂雷狡墳辣六7鴿.總結(jié)摘前言伸在我國，化載工行業(yè)在整恰個國民經(jīng)濟(jì)察中的地位是纖極其重要的滲，在工業(yè)增艙加值、銷售贈收入、利潤瑞及利稅總額嬸等多個指標(biāo)拆均居全國工條業(yè)首位。但隊反觀化工行辭業(yè)的信息化丸現(xiàn)狀，總體搶上還處于起憤步階段，不火論是大型集西團(tuán)企業(yè)還是拳中小型化工嘩企業(yè)，雖然趟部分企業(yè)內(nèi)折部的信息化飼建設(shè)有了不沙小的進(jìn)展，位但主要是實塞現(xiàn)了財務(wù)電妄算化或是產(chǎn)歷品生產(chǎn)實現(xiàn)膠了計算機(jī)輔風(fēng)助設(shè)計和生株產(chǎn)過程的自斃動控制。很嚷少有企業(yè)真膀正實現(xiàn)了企屢業(yè)管理及經(jīng)螞營的信息化張，而能夠與角外界實現(xiàn)信立息資源共享續(xù)、互動的企繳業(yè)更是鳳毛景麟角。灌化工企業(yè)信拳息化建設(shè)的籍慢步推進(jìn)究地其原因是與邪化工行業(yè)的理行業(yè)特點密霞切相關(guān)的。延繁多的產(chǎn)品禁種類、復(fù)雜盯的生產(chǎn)管理捷流程、原料次成本和用料值的標(biāo)準(zhǔn)控制接等等都是化煩工行業(yè)信息搬化過程中需壟要考慮的因巴素。針對化偉工行業(yè)的行怠業(yè)特點，結(jié)斗合化工企業(yè)辜的信息化需牢求，通過九傭大模塊的協(xié)拆同運(yùn)作將企滴業(yè)的采購、今銷售、財務(wù)渣、人事、行傭政辦公等所牽有管理活動孝整合在一個薯統(tǒng)一的信息圣平臺上操作鬼，實現(xiàn)了企摸業(yè)信息資源召的共享和數(shù)抱據(jù)的無縫對吸接，從而降顆低了企業(yè)的纖運(yùn)營成本，不縮短了生產(chǎn)巴周期，提高贊了管理效率策，最終實現(xiàn)帶了企業(yè)經(jīng)濟(jì)牽效益的最大酬化。勉一、哄公司介紹畝（一星）霞上海家化概葛況公司概況殘所屬行業(yè)：豎化工賭想倉豎大區(qū)域：上海導(dǎo)市帝宅光鼻扯發(fā)行價：9族.18元倉公司網(wǎng)址:框棋www.j益ahwa.身com.c收n蛙垂絮電話：02市1-250峰16000雕懷熔簡董事長：后葛文耀公司簡介：誼公司前身為錄1898年屆創(chuàng)立的廣生怪行，公司以跨自行開發(fā)、管生產(chǎn)和銷售撐化妝品、個朽人保護(hù)用品隙以及洗滌類腥清潔用品為壯主營業(yè)務(wù)，鑒一直是中國千日化行業(yè)的鉤支柱企業(yè)。損公司堅持差逗異化的經(jīng)營濕戰(zhàn)略，在充次分競爭的日煉化市場上創(chuàng)擁造了六神、狀美加凈、清腦妃、佰草集將、家安、舒遷欣等諸多中袖國馳名品牌停，占據(jù)了眾秒多關(guān)鍵細(xì)分內(nèi)市場的領(lǐng)導(dǎo)蘿地位。公司眨已成為民族截品牌在日化壺行業(yè)持續(xù)發(fā)睬展、與時俱石進(jìn)的排頭兵爬。主營業(yè)務(wù):席狗卸開發(fā)和生產(chǎn)箭化妝品,化叢妝用品及飾癢品,日用化吼學(xué)制品原輔粥材料,包裝蠶容器,香料仙香精、清涼絞油、清潔制途品,衛(wèi)生制王品,消毒制鄭品,洗滌用虧品,口腔衛(wèi)打生用品,紙腿制品及濕紙昨巾,臘制品攀,驅(qū)殺昆蟲蕉制品和驅(qū)殺鴉昆蟲用電器盜裝置,美容跳美發(fā)用品及施服務(wù),日用商化學(xué)品及化英妝品技術(shù)服播務(wù);藥品研慢究開發(fā)和技兵術(shù)轉(zhuǎn)讓;銷踐售公司自產(chǎn)溪產(chǎn)品,從事迅貨物及技術(shù)夢進(jìn)出口業(yè)務(wù)嬌(涉及行政痰許可的憑許敲可證經(jīng)營)殖。

邪公司般基本情況驚公司名稱：菌上海家化聯(lián)陷合股份有限變公司講英文名稱：術(shù)Shang錢haiJ永ahwa綁Unite克dCo.豪,Ltd治證券簡稱：杠上海家化稍留扔派適疑斜蔥撞駕證券代碼：殘60031泊5聯(lián)曾用名：否上海家化-批>G家化-職>上海家化晌證監(jiān)會行業(yè)剩分類裙：包石油、化學(xué)哪、塑膠、塑止料

肌主營業(yè)務(wù)：節(jié)開發(fā)和生產(chǎn)責(zé)日用化學(xué)制好品原輔材料幅、包裝容器叉全球行業(yè)分蹤類哀：厘零售業(yè)

陳申萬行業(yè)分惑類型：貨化學(xué)制品

研雇員總數(shù)(塔人)闖:吊1370可法人代表：儀葛文耀光樹總經(jīng)理概：繩曲建寧泊董秘：耽馮珺嚇羨燙素仙速捐枝拖獨(dú)立董事：子管一民縣、述張純險證券事務(wù)代可表拍:蓄曾巍默經(jīng)辦律師搞:輩方杰;馮麗預(yù)蕓舌聯(lián)系電話：就021-2膨50160剪00演寒著寇蹤開谷逐傳真：們021-6撇51297慎48瘋電子信箱：鄉(xiāng)conta臘ct@ja恩hwa.c昂峰;feng工jun@j昨ahwa.權(quán)com.c鄙n汪織乳郵政編碼：充20008塵2筋工商登記：存31000素00000妙40592添克讓刺嶺信息披露：罷中國證券報石、叼上海證券報瓦注冊資本（組人民幣元）愧：弄423,0燥32,06釀4

佳注冊地址：鮮上海市保定舟路527號起辦公地址：固上海市保定災(zāi)路527號貫表1-1握上海家化半主要股東岔序號馳股東名稱取持股數(shù)量（右萬股）惰占總股本比真例續(xù)備注箭1繪上海家化(牛集團(tuán))有限拉公司撈16,15朝1.73書38.16歲%撿2幸中銀持續(xù)增體長股票型證欲券投資基金闖1,589陣.12慨3.75%臭3掌大成創(chuàng)新成褲長混合型證征券投資基金養(yǎng)1,413飯.5恰3.34%姨4綱上海惠盛實投業(yè)有限公司懼965.8職4數(shù)2.28%篇5揪上投摩根成姻長先鋒股票辟型證券投資扯基金允960.5四8末2.27%肝6譽(yù)易方達(dá)價值偉成長混合型計證券投資基紗金粉906.2睛9逼2.14%特7細(xì)工銀瑞信核貓心價值股票弟型證券投資除基金梅794.9桃5鑰1.88%殖8屆嘉實策略增麗長混合型證絕券投資基金儲714.9援3嗚1.69%白9主興業(yè)社會責(zé)亂任股票型證奧券投資基金御677.1呢2瞇1.6%盈10虎上投摩根阿揉爾法股票型托證券投資基記金逼491.9古4癥1.16%詢表1-撇2上海家辮化禾資產(chǎn)負(fù)債表使報告期廉2009-海12-31乘2008-提12-31炊2007-隱12-31砍2006-鄉(xiāng)12-31質(zhì)流動資產(chǎn)疫衫貨幣資金魂700,6進(jìn)05,00越5.73荒478,9災(zāi)90,55疾6.26杰337,6膛58,09引4.49灶231,0揪85,67烘3.77辟交易性金融糊資產(chǎn)爆--色--鐵--悟--村應(yīng)收票據(jù)字3剛4,239雀,048.航13寸45,09剃0,609橋.49香39,26麥7,318輝38,66跑4,432勒.39盒應(yīng)收賬款滴262,5卷83,20褲0.74峽204,9但50,35斬4.58丸204,5溪42,36罵1.03悉235,2層32,53釋1.90矮預(yù)付賬款野10,38喉7,531氧.05性9,778芹,255.綠08韻28,37吐6,025銹.25刃67,41筆5,772第.43希應(yīng)收股利園6,329憂,729.必73舉5,007飲,742.班49攤--分--挺應(yīng)收利息珠--潛--烘--歌--鞏其他應(yīng)收款稱17,22直3,546沖.20牽16,99填3,339錫.75觀46,97顆9,367虛.89研59,33猛7,226侵.17肺存貨聰267,9恭55,61霜3.60取334,6拘28,55接5.87許256,1依19,30鐮3.95祝251,8挖40,06浸4.32零消耗性生物績資產(chǎn)溉--舟--麗--望--孕待攤費(fèi)用紛--憂--膠--溉4,062序,190.筑64素一年內(nèi)到期娃的非流動資綠產(chǎn)湯--四--淋--游--丟其他流動資筒產(chǎn)睬--戰(zhàn)--復(fù)--罩--揀影響流動資羞產(chǎn)其他科目舞--梁--霜--絹--林流動資產(chǎn)合舟計禍1,299碑,323,監(jiān)675.1他8剛1,095笑,4款39,41顏3.52越912,9果42,47樂0.61繪890,8緣96,51課7.18葬非流動資產(chǎn)妹漢可供出售金宇融資產(chǎn)聚--秤--賄570,8麻89.44躁--弱持有至到期牧投資明--瓜--踐--腫--拳投資性房地穿產(chǎn)夸--邊--侵--懇--雪長期股權(quán)投踏資凝163,9扣32,91駐3.42丑176,2案49,30墳6.83童95,05堂7,978亮.01憲141,2只14,35匹1.82保長期應(yīng)收款綁--鑼--替--怒--哨固定資產(chǎn)促262,0暈68,65鐘5.86劇283,1氧20,63田1.62姥373,8堪08,52儲6.89娃446,1貍19,70唯7.56轉(zhuǎn)工程物資腹--舒--臉--屠--戴在建工程節(jié)30,47狗5,652精.69袖31,33品0,383說.29個17,99披4,664強(qiáng).18鞠19,85愈7,093利.58供固定資產(chǎn)清堪理結(jié)--并207,0溪02.79味--肯100,8羽51.50雞生產(chǎn)性生物怨資產(chǎn)炒--滿--敘--銳--可油氣資產(chǎn)島--掉--尋--假--煮無形資產(chǎn)普23,49滿4,764賭.34寨29,29濁7,093偽.09否42,80濕0,209吉.26絞46,92容4,170棄.62跟開發(fā)支出載--撒--但--蹲--揮商譽(yù)法3姜0,057殘,710.啄49燥30,05翁7,710削.49危--幣--轎長期待攤費(fèi)陶用傅41,44粉2,240鹽.72妄29,18母0,357染.27廟31,16竊4,435碌.91求4,438園,746.乖01奴遞延所得稅稈資產(chǎn)窩12,85料6,270杠.30榆10,96熔7,095王.55求6,158這,637.筑90鋼--足其他非流動亂資產(chǎn)廢--姑--戲--名--某影響非流動煌資產(chǎn)其他科咐目殲--調(diào)--準(zhǔn)--隔--嬸非流動資產(chǎn)太合計第564,3舊28,20肥7.82磚590,4旦09,58曬0.93窮567,5遷55,34杜1.59來--懶資產(chǎn)總計討1,863剛,651,嶼883潑1,685快,848,植994.4稍5棉1,480睡,497,冷812.2擇0億1,549坑,551,刺438.2城7轉(zhuǎn)流動負(fù)債逼再短期借款斃12,00墊0,000住103,0策00,00蜓0樂196,2棕14,63退6.59木229,5竹00,00掉0儀交易性金融專負(fù)債寧--忙--投--木--進(jìn)應(yīng)付票據(jù)疼179,4悲84.46把1,806欣,145.查52跡--躲47,73情0唉應(yīng)付賬款質(zhì)294,8佩41,58疾4.30掙267,9發(fā)80,28本2.78羞216,6登91,41藝8.78壘248,0遙84,32板2.3閉3藝預(yù)收賬款秀27,49鈴2,817接.63辜24,17禿7,986陸.25考17,72崗3,099捧.85勇57,45喘6,925導(dǎo).61陪應(yīng)付職工薪吃酬佳404,5扒08.01未458,1忘45.11吊1,289撒,025.憑50附741,7假45.65兄應(yīng)交稅費(fèi)正53,18耽3,486摧.87手46,01冠8,578兵.69杏29,96坦6,568黃.99揪15,90裁0,826秩.64額應(yīng)付利息走--適--訓(xùn)--穩(wěn)--肺應(yīng)付股利岔1,933閉,584.釘68些3,436譯,279.壘22滔4,357卵,578.葵30彎32,67免0秩其他應(yīng)付款阿99,42膛6,888嗓.49繼89,62飽2,289朵.10唱106,6隸62,05犁2.41哈113,3食05,25史1.16勢預(yù)提費(fèi)用染--灘--詞--功795,4單87.99捐預(yù)計負(fù)債余--鄉(xiāng)--綿--皆--傅遞延收益-執(zhí)流動負(fù)債腎--這--籠--界--衫一年內(nèi)到期夾的非流動負(fù)肚債鑄--俯--盜--鋒--景應(yīng)付短期債輕券禽--答--京--盾--傘其他流動負(fù)桑債難--廈--求--琴--咳影響流動負(fù)薦債其他科目睬--渣--聾--吵--對流動負(fù)債合烈計昌489,4產(chǎn)62,35順4.44蠢536,4廢99,70仁6.67禾572趟,904,項380.4撒2蛛685,2瞇40,20球4.54用非流動負(fù)債曾賊長期借款圍--頸--愚--度--另應(yīng)付債券詞--按--歷--絲--度長期應(yīng)付款役--蹲--盲--妨--您專項應(yīng)付款賀--不--倡--政8,550汽,674.駁50房遞延所得稅椅負(fù)債夜--綁--報121,2辰42.36哥--潔遞延收益-議非流動負(fù)債艘--果--浩--返--寨其他非流動索負(fù)債車5,599軋,925.依41披4,840廊,901.婦91痕3,996錫,521.蜻18橡--稈影響非流動離負(fù)債其他科什目執(zhí)--絹--衣--棕--自非流動負(fù)債扁合計界5,599賣,925.砌41左4,840緩,901.稻91逗4,117裳,763.蒙54姨--截負(fù)債合計偷495,0在62,27棗9.85醋541,3衣40,60辜8.58院577,0司22,14翅3.96濃693,7獻(xiàn)90,87皮9.04容所有者權(quán)益鐵核實收資本（陽或股本）鼓325,5瞧46,90搶5訓(xùn)217,0趕31,27棍0監(jiān)175,2圾59,39閃2閉175,2臺59,39濾2芝資本公積金莖355,0淚97,64歇1.63氧429,7禽19,27招6.63辱390,8裳83,31靜5.71破396,1彩19,53騾5.92通盈余公積金恩87,1丹66,71蹦8.62虜72,11傅1,762鋤.04競67,46鈔4,176涉.46揪86,62庸4,744旗.27棗未分配利潤致553,2車74,46楊4.87滋378,7棄27,38問5.56捧220,7避47,27油1.28扶141,1首00,97距7.68富庫存股魔--沉--袖--脂--樸外幣報表折仍算差額對-1,34數(shù)8,015農(nóng).91輝-1,34音0,361烏.43潔-957,款115.6史0哄-419,材427.0站3勇未確認(rèn)的投眠資損失罵--佩--蜂--垃--容少數(shù)股東權(quán)淚益腥--關(guān)--萍--紐--致歸屬于母公東司股東權(quán)益奔合計番1,羅319,7旺37,71籃4.21恥1,096錢,249,解332.8亡0辯853,3幼97,03挖9.85陰798,6狐85,22平2.84刺影響所有者遣權(quán)益其他科可目揮--楊--膜--浴--息所有者權(quán)益忠合計命1,368抖,589,事603.1潑5黑1,144歡,508,乞385.8還7孫903,4掙75,66躍8.24殺798,6沸85,22禮2.84孝負(fù)債及所有循者權(quán)益總計辨1,863翻,651,惡883吹1,685源,848,兵994.4日5勁1,480街,497,砍812.2已0吃1,549永,551,碑438.2些7禍表1-拋3上海家湊化利潤而表翠報告期湊2009-值12-31咽2008-醋12-31獨(dú)2007-輝12-31載2006-物12-31武一、營業(yè)總呆收入們2,697迅,115,胳334.0猶7嚴(yán)2,493帝,498,唱067.6宴1拉2,260能,798,熄925.3涂6購--急營業(yè)收入該2,697酷,115,馳334.0們7監(jiān)2,493滴,498,攝067.6雀1堵2,260牲,798,告925.3君6本2,159姑,134,或465.3赤5瀉二、營業(yè)總般成本倦2,433爹,087,縮537.1輩6黨2,283伍,902,侄696.1釋3壞2,096相,908,癥883.8道0希--究營業(yè)成本樣1,214魚,789,項438.0釣5飽1,211零,140,鞋032.7烈2察1,227蘋,440,通965.4的8妄1,204香,725,激887.3鴨2桐營業(yè)稅金及幅附加洽24,13役1,689紛.26豎26,13鼠7,711隸.71低19,31扁1,737念.25局21,31井7,311汁.01至銷售費(fèi)用防818,9辮90,00叨7.95槽758,8葡88,56環(huán)7.31絹599,6虹26,16遍1.65憲--凈管理費(fèi)用快314,6醉83,11盞5.16莊268,4握49,38錦2.42游222,9燒83,53它7.20干221,3濱36,97歇6.97隱財務(wù)費(fèi)用弊2,院089,9慧48.56探10,41月9,445羽.65東15,78侍6,582堪.43震17,02園9,234派.75課資產(chǎn)減值損券失稼58,40材3,338籠.18悉8,867漿,556.它32端11,75搞9,899達(dá).79衣--援三、其他經(jīng)俊營收益嚷-7,65央4.48侄--殘--希--螺公允價值變州動凈收益政--季--報--匹--離投資凈收益葬21,74翼0,367參.96視13,17牲5,493廳.31使16,07膀8,962父.98房-16,1狐37,09獨(dú)8.34坐聯(lián)營、合營堤企業(yè)投資收跨益狀--健--禾--俱--粒匯兌凈收益襲--狀--恩--超--犧四、營業(yè)利魔潤毅285,7隊68,16希4.87矩222,7診70,86稼4.79桑179,9者69,00羽4.54永142,5增18,75閱5.11敗營業(yè)外收入哲10,53頁2,574哀.33鉆13,05哲3,555刻.10儉10,97破3,422蹤.90御1,080患,101.酸91冶營業(yè)外支出蜜1,769憂,670.鉗82個4,896肥,219.肉65剛1,039錦,680.歷57澤16,77僻6,329瞧.67滾非流動資產(chǎn)批處置凈損失白1,493姨,612.抄37苦541,6徒58.21鴿721,2狠59.92蘭--地五、利潤總賄額任294,5區(qū)31,06蜂8.38堤230,9刃28,20仇0.24至189,9私02,74貞6.87摘116,1稠06,90弓1.26舍所得稅演55,69秀6,419姜.63販44,30咳4,249叮.70辮40,85秤5,837嗎.36獸26,28晚5,328呢.55油未確認(rèn)的投牛資損失補(bǔ)--徑--純--教-5,05律5,540壘.18傅六、凈利潤編238,8呼34,64迎8.75乳186,6榆23,95穗0.54免149,0晚46,90屬9.51際84,76也6,032階.53匪少數(shù)股東損旨益線5,548備,993.垂01相1,584望,927.旱52南1誰6,474腹,807.蝕26詠10,99激9,844遲.70渣歸屬于母公蛾司股東的凈絮利潤芳233,2徑85,65柏5.74煤185,0吩39,02班3.02倦132,5令72,10付2.25辟73,76妙6,187懶.83仿七、每股收第益著酬基本每股收項益窩0.72膜0.86辮0.76嗓--趁稀釋每股收攏益芬0.72張0.86貧0.76萍--公表1-貼4稱上海家化達(dá)現(xiàn)金流量礙表店報告期錦2009-探12-31嚷2008-天12-31項2007-普12-31疾2006-斷12-31攏一、經(jīng)營活鈴動產(chǎn)生的現(xiàn)平金流量削俯銷售商品、析提供勞務(wù)收陸到的現(xiàn)金各3,108缺,571,肉230.3屠4糾2,869楚,623,塔711.2很1暴2,608腰,532,磁151.4親3身2,748干,538,秩742.3畢1級收到的稅費(fèi)碑返還梅--稻3,445粘,589.沿43畝5,403北,689.雞16販27,92勻2,517居.97柏收到其他與閣經(jīng)營活動有秀關(guān)的現(xiàn)金副39,45穿9,599掠.14械90,96軋2,198久.66胸52,09興1,834撫.78侵69,13款9,008然.60寨經(jīng)營活動現(xiàn)歸金流入小計石3,148扎,030,晌829.4賤8鉛2,964返,031,茶499.3奇0屢2,666景,027,錘675.貌37籠2,845號,600,煤268.8濁8籍購買商品、獻(xiàn)接受勞務(wù)支順付的現(xiàn)金拴1,301澤,220,約630.8歪0浪1,376鹽,963,籮087.7喚0鏡1,365桐,979,巧241.5子6敞1,453死,682,嚴(yán)203.6查6宏支付給職工支以及為職工禽支付的現(xiàn)金許229,0可41,68境0.74牌187,6筆83,00北6.89價160,1杠26,12批8.17慕126,4討45,06環(huán)0.82謹(jǐn)支付的各項擇稅費(fèi)庸340,8傾45,74很3.14隸290,4乒71,86布9.25喊232,4斯71,66因4.31奮200,6穿52,92吩0.78債支付其他與或經(jīng)營活動有嫌關(guān)的現(xiàn)金作1,019漢,268.店41勒--鼻1,651蕉,079.馳02景453,8朽44,64肝0昏經(jīng)營活動現(xiàn)頌金流出小計摧2,696刺,180,注866.2梅0瞞2,634可,449,亂811.8肉6襪2,444偶,128,炊130.9秤2迎2,433成,906,光883.0峰3肚經(jīng)營活動產(chǎn)派生的現(xiàn)金流翠量凈額筍451,8歇49,96嘉3.28隔329,5違81,68趁7.44影221,8執(zhí)99,54把4.45鉗411,6轉(zhuǎn)93,38恥5.85互二、投資活剃動產(chǎn)生的現(xiàn)凍金流量榮枯收回投資收購到的現(xiàn)金喪--代427,2兔83.62大28,02脹5,1渡48.04頓31,56肢9,662鐮.60稅取得投資收雙益收到的現(xiàn)兄金轎14,11擇7,742消.49做5,225首,000旦12,00哀0末1,606壓,571.旁39佩處置固定資臺產(chǎn)、無形資厭產(chǎn)和其他長貌期喊159,0皂34.37捉1,173匠,191.擋13懲2,611摟,018.菌96當(dāng)924,9恩73.97軋資產(chǎn)收回的衣現(xiàn)金凈額魯處置子公司期及其他營業(yè)敵單位收到的鋼現(xiàn)金凈額畢698,9吧38.60允--叉7,975籮,152.當(dāng)07么--亭收到其他與篩投資活動有懼關(guān)的現(xiàn)金側(cè)--飯10,04勢0,489船.16厚--粒1,102及,401.偶8囑4慧投資活動現(xiàn)導(dǎo)金流入小計供14,97怨5,715樹.46腳16,86溫5,963氣.91剖38,62轟3,319帶.07零35,20戰(zhàn)3,609尤.80餐購建固定資丙產(chǎn)、無形資硬產(chǎn)和其他長篩期資產(chǎn)支付純的現(xiàn)金棚79,39園6,680巷.80計70,00拆3,781菠.58段44,20欠1,441抹.20殼67,65掩9,926撥.13趴投資支付的明現(xiàn)金莫24,66睛7,130輝7,932錫,894黃1,196翁,520斥25,13寧1,524朵取得子公司炊及其他營業(yè)絕單位支付的證現(xiàn)金凈額鑰--搖19,84障1,250研17,21己2,672預(yù)--駱支付其他與淡投資活動有鼠關(guān)的現(xiàn)金便--死25,08吧8,323潑.39燥9,899憶,619.棟51插1,249凈,408.構(gòu)21燦投資活動現(xiàn)擴(kuò)金流出小計沉104,0緊63,81娃0.80伐122,8開66,24始8.97明72,51零0,252爸.71快94,04護(hù)0,858飄.34波投資活動產(chǎn)捕生的現(xiàn)金流豈量凈額碎-89,0品88,09盡5.34敵-106,松000,2丈85.06殺-33,8佩86,93暮3.64朵-58,8浮37,24胸8.54逮三、籌資活圣動產(chǎn)生的現(xiàn)衰金流量煎庫吸收投資收賞到的現(xiàn)金催--蠶54,52純0,800旗.20哥--挎--級子公司吸收嗓少數(shù)股東投律資收到的現(xiàn)亭金扁--守--箱--穗--閱取得借款收躲到的現(xiàn)金鵲17,00量0,000確268,0堪00,00洞0護(hù)447,5效09,63陪6.59物558,5蛛00,00吉0宿收到其他與情籌資活動有贏關(guān)的現(xiàn)金哭--訂--線--皂1,560夕,000半發(fā)行債券收漿到的現(xiàn)金胸--廉--降--卸--癢籌資活動現(xiàn)濕金流入小計曾17,00唯0,000誰322,5調(diào)20,80辯0.20者447,5驟09,63悶6.59太560,0嶺60,00滿0批償還債務(wù)支牲付的現(xiàn)金墊108,0另00,00社0煉364,2左14,63雁6.59恩480,7耳95,0彈00橫542,5頸31,82缸5.30似分配股利、宮利潤或償付釘利息支付的船現(xiàn)金膛--討--凍--影--狗子公司支付鮮給少數(shù)股東蜜的股利師--西--輛--懸--眼支付其他與組籌資活動有隆關(guān)的現(xiàn)金親825,0炊72,81萍1.52衛(wèi)779,3枕31,84勻8.02具685,5寧51,09關(guān)6.88鉆653,1北26,69稿7.77雨籌資活動現(xiàn)禮金流出小計撒158,1償41,14墳3.69偉404,1薦14,13匹3.41慣528,6每84,47瘦8.21梅1,031制,952,角181.1洲3供籌資活動產(chǎn)燙生的現(xiàn)金流阿量凈額梳-141,灌141,1魯43.69昌-81,5景93,33漠3.21模-81,1屑74,84參1.62蓄-471,激892,1美81.13置四、現(xiàn)金及規(guī)現(xiàn)金等價物寄凈增加額茅欠匯率變動對釋現(xiàn)金的影響性-6,27蠟4.78純-386,通536.8屠4奏-534,裁419.0迎3敬-128,藏605.6涉4錘現(xiàn)金及現(xiàn)金擁等價物凈增醒加額達(dá)221,6繳14,44甚9.47運(yùn)141,6境01,53舊2.33懷106,3賴03,35襖0.16算-119,發(fā)164,6刪49.46敘期初現(xiàn)金及石現(xiàn)金等價物多余額慢478,9悄90,55奏6.26斧337,3瓶89,02襖3.93嗎231,0筍85,67縣3.77菌--巖期末現(xiàn)金及共現(xiàn)金等價物建余額廉700,6墊05,00懸5.73饑478,9羽90,55凳6.26次337,3喜89,02波3.93喂--隸補(bǔ)充資料：積須引擴(kuò)包1、將凈利受潤調(diào)節(jié)為經(jīng)繪營活動的現(xiàn)咬金流量：爽饅凈利潤富238,8招34,64折8.75儉186,6驗23,95姐0.54辮149,0垂46,90馳9.51由73,76選6,187股.83伐加：資產(chǎn)減羊值準(zhǔn)備雜58,40徑3,338屢.18案8,867龍,556.盒32鵲11,75亂9,899竟.79邁7,570腐,692.亮45雞固定資產(chǎn)折配舊、油氣資有產(chǎn)折耗、生動產(chǎn)性生物資勢產(chǎn)折舊駛55,00始3,879拖.38火44,78絲5,642鑰.09哨49,47美8,011將.69馳--農(nóng)無形資產(chǎn)攤單銷炮6,530敲,333.性37應(yīng)5,082濾,247.者03家9,935服,793.半46那5,259貝,476.五36臨長期待攤費(fèi)僵用攤銷恒31,52竿2,731抵.13求28,98叨4,527色.85創(chuàng)28,80目7,617放.31屑4,496寇,726.潤65幸待攤費(fèi)用減腳少涌--奸--哄--幻-1,64茅7,890查.06樣預(yù)提費(fèi)用增指加炎--奧--孟--她-2,33匹8,487竄.16類處置固定資勵產(chǎn)、無形資飽產(chǎn)和其他長補(bǔ)期資產(chǎn)的損煩失鄉(xiāng)1,337湊,701.遞58降163,0螺62.05晴-928,殺030.4動7續(xù)931,7莖14.29起固定資產(chǎn)報暗廢損失芬--姨--葛--湊--姥公允價值變威動損失恭--獻(xiàn)--濫--扎--族財務(wù)費(fèi)用慘1,632您,587.儀50陰8,734約,532.噸19住12,76路6,831織.88北13,67蟲9,521餃.67斃投資損失分-21,7找40,36脊7.96肝-13,1后75,49杰3.31剃-16,0饞78,96民2.98沙22,82收2,022串.27覽遞延所得稅財資產(chǎn)減少筋-1,89獸9,174湯.75般-4,77愛4,892質(zhì).28能2坐,064,膀503.3蹲5盟--斃遞延所得稅德負(fù)債增加濱--簽--租--計--號存貨的減少用52,41妄2,709界.07堅-76,1盆55,82困3.88蔽-7,75胳6,930梅.96削-46,5駱44,51誓4.77稿經(jīng)營性應(yīng)收姥項目的減少曠-51,7豬59,51醉0.03達(dá)-35,3挪50,95頁0.25蚊76,97茶5,324瘡.02供138,7趟51,06略5.30歡經(jīng)營性應(yīng)付耍項目的增加譜47,67運(yùn)7,087娘.06孕142,9諷24,79釀2.10僑-94,1可71,42鵝2.15哲119,7更53,56寨3.19嚷未確認(rèn)的投推資損失田-圈-垂--景--及5,055聚,540.考18碰其他驚33,89燙4,000耗32,87需2,536自.99木--晉--匠經(jīng)營活動產(chǎn)際生的現(xiàn)金流朋量凈額踢451,8適49,96散3.28閱329,5薪81,68睜7.44剛221,8封99,54況4.45妨411,6具93,38鑼5.85暗2、債務(wù)轉(zhuǎn)滔為資本胡--音--斷--瘡--吹3、一年內(nèi)嗎到期的可轉(zhuǎn)事?lián)Q公司債券險--許--智--姥--謊4、融資租軍入固定資產(chǎn)條--除--棍--牲--跑5、現(xiàn)金及包現(xiàn)金等價物脊凈增加情況辮：許千現(xiàn)金的期末幣余額瘋700,6盒05,00遼5.73貿(mào)478,9協(xié)9維0,556掀.26快337,3肆89,02齒3.93弟231,0仍85,67殘3.77兇減：現(xiàn)金的雙期初余額扭478,9簡90,55先6.26回337,3同89,02尾3.93大231,0腹85,67辜3.77魚350,2牧50,32催3.23談現(xiàn)金等價物制的期末余額蛛--東--位--思--倚減：現(xiàn)金等淚價物的期初麻余額臟--盞--輩--允--畫現(xiàn)金及現(xiàn)金觀等價物凈增識加額勉221,6短14,44砍9.47嫩141,6駕01,53侮2.33逝106,3壩03,35咳0.16鵲-119,煎164,6腿49.46歸（二垮）摘索芙特概況公司概況賞所屬行業(yè)：吸化工儀漲趕魄超區(qū)域：廣西喇壯族自治區(qū)骨技尺則發(fā)行價：4碰.68元焦公司網(wǎng)址:虛雨www.s束oftto聾.com.由cn露曲夜電話：07禍74-38貞63686陵栽伯日董事長：笨梁國堅膏控股股東：衛(wèi)廣西索芙特刑科技股份有說限公司公司簡介：怖公司是目前派國內(nèi)功能性緩化妝品第一盒品牌，在中上低檔產(chǎn)品上壩具有較強(qiáng)的借競爭優(yōu)勢，殼公司已形成耽了減肥、防折脫發(fā)、去斑龍、美乳等9津大系列產(chǎn)品夫，其主要產(chǎn)司品的市場占正有率都超過胡50％，經(jīng)嗚過十多年的怨發(fā)展，"索默芙特"已經(jīng)肉成為國內(nèi)最偏有競爭力的掀民族品牌。掠目前，索芙煮特在廣西梧佩州擁有近一酷萬平方米的尚生產(chǎn)基地，閃并且從英國回和美國引進(jìn)僵了國際尖端可的生產(chǎn)設(shè)備資，2004蝦年，公司斥瑞資收購了天繳吻嬌顏在廣抗州從化的近災(zāi)二百六十畝蕉生產(chǎn)基地項絕目，準(zhǔn)備將父其建成為中視國最大的化秒妝品生產(chǎn)基走地。主營業(yè)務(wù)善對精細(xì)化工晴產(chǎn)業(yè)、化妝飾品制造業(yè)、益化學(xué)藥品原皆藥制造業(yè)、住化學(xué)藥品制雕造業(yè)、中藥簡材及中成藥濁加工業(yè)的投膠資;通訊器承材、電子產(chǎn)腸品、計算機(jī)豈及配件、潤蠅滑油、機(jī)油涉、化工產(chǎn)品誓(危險化學(xué)成品除外),骨機(jī)械設(shè)備及膜配件、儀表念儀器(國家搬專項規(guī)定除頑外),五金譜交電、照相善器材、輕工愚產(chǎn)品、土畜丟產(chǎn)品、服裝寒、針織的購戚銷,房地產(chǎn)勿開發(fā)(供子術(shù)公司用);余自營和代理裁各類商品及灑技術(shù)的進(jìn)出足口業(yè)務(wù),但呀國家限定公漸司經(jīng)營或禁臟止進(jìn)出口的面商品及技術(shù)眠除外;經(jīng)營許進(jìn)料加工和條“三來一補(bǔ)翁”業(yè)務(wù);經(jīng)挺營對銷貿(mào)易施和轉(zhuǎn)口貿(mào)易識。

分公司薯基本情況蝶公司名稱早：叔索芙特股份草有限公司

背英文名稱宣：徑Softt億oCo.五,ltd

伴成立日期腰：握1993-跟02-08惡樂工商登記號拘：仔45040偶00000幸05136加偏注冊資本（自人民幣元）恨：座287,9頃89,18伶4

劫法人代表探：壺梁國堅

界證監(jiān)會行業(yè)槍分類籌：率石油、化學(xué)吃、塑膠、塑珍料

蔽全球行業(yè)分拿類影：攀家庭與個人灰用品

勿申萬行業(yè)分蹤類餡：煮化學(xué)制品

蠢雇員總數(shù)(禾人)遼:浸984

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嘩經(jīng)辦會計師拍:仰劉軍;李服紅菊

債經(jīng)辦律師穩(wěn):宜廖國靖;舊閉梢靜

征經(jīng)辦評估人找員渾:志程璐;陳亮磊

禿資產(chǎn)評估機(jī)屋構(gòu)用:兩廣西南寧嘉市資產(chǎn)評估贏事務(wù)所

陷表粗2銜-1芒上海家化甜主要股東范序號渴股東名稱景持股數(shù)量（彎萬股）剪占總股本比京例蟲備注排1買廣西索芙特走科技股份有烏限公司院4,424艷.67參15.36浪%美2駝廣東通作投擔(dān)資有限公司魂2,779連.05鞋9.65%挎3限何兆林欣381.0陣6輸1.32%箭4孤王文學(xué)桃176.1污5泉0.61%供5跳長春鐵發(fā)實桐業(yè)有限公司棉168.9平9孕0.59%揪6劑魏埃回162.4抽1親0.56%沉7圓長春鼎盛涂聽料有限公司趣126.4撐0.44%握8怨蘇曉艷靠100煌0.35%貞9介羅美涉君墻97痰0.34%淚10誕海口八達(dá)進(jìn)揀出口公司叛94.1辜0.33%辟表繁2肚-注2索芙岸特搬資產(chǎn)負(fù)債表偏報告期皆2009-便12-31港2008-梨12-31驗2007-激12-31拳2006-惡12-31注流動資產(chǎn)墾見貨幣資金姐90,45輔7,528弊.21套174,0冰51,31剛0.73忙428,5賺52,81駐0.57據(jù)474,9芹56,31摔2.91售交易性金融呼資產(chǎn)恢--毅--閉--迫--景應(yīng)收票據(jù)睬10,22齒0,000藝1,768艱,348.舉23握1,842渾,23番4艘--含應(yīng)收賬款費(fèi)210,7碌35,68諷1.67毫200,5寧01,78軟5.80獸156,6響37,37奮0.01螺138,9腳57,26克6.26哨預(yù)付賬款鄰69,13短7,758逐.31出93,05旺9,038葵.73放79,31圈7,304拴.39收88,79租3,231含.09向應(yīng)收股利腸520,0所00苦120,0炊00街1,829涼,558臨--潤應(yīng)收利息瓣--從--繡--述--我其他應(yīng)收款峽90,37設(shè)9,768贏.03可113,9吊41,00撓2.28撤11,10肚7,243販.14仆98,73彈7,268臭.69闖存貨最19怠7,001姿,451.容77則189,5演83,80眠8.11平177,7虎70,09察1.28辱186,9澤31,86且8.37度消耗性生物縫資產(chǎn)撞--緊--綢--原--擋待攤費(fèi)用冬--圾--嗚--墨4,161芹.71溫一年內(nèi)到期室的非流動資考產(chǎn)糧--駝--燭--益--柳其他流動資沈產(chǎn)乓--蔬--犯--她--蓋影響流動資按產(chǎn)其他科目池--青--脊--絲--歷流動資產(chǎn)合法計嫂668,4偽52,18柔7.99蓄773,0非25,29拘3.88只857,0曉56,61血1.39若988,5岔15,03恰7.09溉非流動資產(chǎn)虹坦可供出售金郊融資產(chǎn)磁18,70父0,000駐9,480降,000西31,24鞏0,000驚--騙持有至到期栽投資劑--責(zé)--搏--利--鐘投資性房地棚產(chǎn)鮮147,0禽04,98厭6.72瞧150,9質(zhì)61,79艷9.03雄141,8史75,62埋5.39響--側(cè)長期股權(quán)投黃資堵49,23俱1,800購45,23提1,800棗45,23燕1,800償1,421肝,754.零80菠長期應(yīng)收款餐--障--限--怕--療固定資產(chǎn)語305,3霉66,92映9.30尿282,9廁04,80紡3.84胖232,8死22,55鳳5.62鄉(xiāng)42,64蔽5,741嫁.47莖工程物資啞--游--脊--紹30,00橡0,000隆在建工程電1,892愈,228.西58歐15,00比0餅33,90股4,910獄.64騙91,22挎7,794博.65成固定資產(chǎn)清專理艘--啄--犯--協(xié)--傘生產(chǎn)性生物曠資產(chǎn)壟--龍--匪--穿--但油氣資產(chǎn)柿--戶--頂--染--遇無形資產(chǎn)開28,17計6,234稠.74忘28,73諒9,162盼.06嗽29,00飾6,037狐.99蹤28,30喘6,270防.15惠開發(fā)支出間--票--害--矮--散商譽(yù)依1,999愛,132.認(rèn)76棒1,999狗,132.眼76泰1,999掀,132.失76壟--損長期待攤費(fèi)臘用搏5,098宅,969.懷95貪1,110毀,733.偶20臨1,365險,342.闊68排--野遞延所得稅現(xiàn)資產(chǎn)稈16,59兇5,018運(yùn).99灶17,05懷9,166昏.93熱6,784晌,372.強(qiáng)77這--纏其他非流動近資產(chǎn)該--齊--扇--盯--悠影響非流動瞧資產(chǎn)其他科貪目反--起--轉(zhuǎn)--墻--匯非流動資產(chǎn)秤合計環(huán)574,0廢65,30正1.04勁537,5茂01,59焰7.82劇524,2紋29,77佩7.85復(fù)--奮資產(chǎn)總計冷1,242京,517,爽489.0潑3億1,310嚷,526,抖891.7鬼0啄1,38即1,286撒,389.穩(wěn)24咳1,182合,116,索598.1您6艘流動負(fù)債免匠短期借款隆162,0死00,00想0催174,0殼00,00沙0圍196,1喜50,00灑0桌139,0腥00,00蹄0掏交易性金融悼負(fù)債抽--尊--接--原--封應(yīng)付票據(jù)肯25,00斬8,688客.14優(yōu)50,68據(jù)3,817溜.83菜10,00提0,000園25,14頓9,600仰應(yīng)付賬款仁24,45澤4,338猾.89形43,57皺6,257洲.62朵37,80怖7,688浴.90茫48,73薪9,448變.63寄預(yù)收賬款斬19,07中4,922貝.05育38,19夫9,922費(fèi).31觸24,87咬2,069隨.79廈22,11夠5,912類.33辰應(yīng)付職工薪狠酬芒722,4術(shù)60.15導(dǎo)855,2藥41.89叛868,5熔35.18帆412,8田49.47蟻應(yīng)交稅費(fèi)勾6,228找,472.勇43刪2,770壯,463.奶29捆31,93介1,220詳.80感25,40眠7,798塑.87消應(yīng)付利息稀--扮--談--盡--鑰應(yīng)付股利腐450,7描23紡446,2舅32扣450,6悼97.50桐495,6薪97.50沙其他應(yīng)付款日18,46階6,026敏.92鼠19,92談2,492貌.38槍37,39輝4,304勇.04惡35,35溝3,037燕.53運(yùn)預(yù)提費(fèi)用是--嘩--喬--摔356,3腿52.15例預(yù)計負(fù)債辰21,56表6,860話.84午21,56獸6,860前.84逐15,41抓1,860炒.84豪15,41砍1,860園.84烈遞延收益-貞流動負(fù)債穗--睜--嫂--恰--辨一年內(nèi)到期疑的非流動負(fù)懂債甩--叉--鑼--襲--疊應(yīng)付短期債縫券省--威--淺--傳--戒其他流動負(fù)藍(lán)債黨--自--薯--雖--良影響流動負(fù)劇債其他科目騰--希--談--膛--盟流動負(fù)債合說計贏256,4曲05,63氣1.58漿330,4堤54,42志7.32戴339,4賺74,51傾6.21診321,0拘32,39京3.88暢非流動負(fù)債童滑長期借款臣--腐--彈--湯--失應(yīng)付債券錢--船--冠--駕--衛(wèi)長期應(yīng)付款塊--壯--曠--業(yè)--請專項應(yīng)付款綱--協(xié)--盼--巾--繩遞延所得稅宵負(fù)債男2,430磁,000營--恨4,311煮,000精--纖遞延收益-報非流動負(fù)債窗--陷--執(zhí)--屬--續(xù)其他非流動樹負(fù)債林--聚--董--樹--恩影響非流動規(guī)負(fù)債其他科坐目繞--巡--語--柳--疏非流動負(fù)債例合計諷23,99央6,860拖.84全21,56到6,860饞.84玉1掠9,722壞,860.厲84宜--退負(fù)債合計或280,4修02,49劇2.42主352,0廁21,28逗8.16攏359,1惑97,37范7.05旺321,0劑32,39抬3.88丸所有者權(quán)益粒優(yōu)實收資本（奔或股本）嶼287,9仆89,20咐0仗287,9全89,20紐0燒239,9扛91,00殿0絹239,9揉91,00緞0朋資本公積金緣281,6遞37,78既5.38桌281,8誓95,43呢9.32顛348,7位63,11街9耳324,7括40,40榆7.69索盈余公積金掘46,41蹦1,021炸.88特46,41篩1,021寒.88畜46,41填1,蔽021.8脾8命92,74汁1,203暮.81真未分配利潤賽288,3投42,93逐7.29浪285,4披11,72段5.80理283,8堤39,04放2.67主152,6翻03,19誘5.77光庫存股叛--慈--肥--齊--池外幣報表折晚算差額絡(luò)-54,9獲18.26終-56,0聚34.12鵝--岡--擺未確認(rèn)的投自資損失啞--救--上--熄--剃少數(shù)股東權(quán)兵益尸--芽--仍--比--嘗歸屬于母公對司股東權(quán)益垂合計奉904,3續(xù)26,02興6.29銀901,6隙51,35畢2.88也919,0譯04,18殘3.55歌810,0戒75,80耍7.面27堵影響所有者豐權(quán)益其他科喉目確--再--咸--伙--算所有者權(quán)益喉合計秤962,1陷14,99可6.61樸958,5捏05,60鹿3.54等1,022昌,089,鼓012.1靈9備810,0符75,80夏7.27晃負(fù)債及所有喂者權(quán)益總計爽1,242擁,517,僻489.0究3宮1,310杏,526,柄891.7賀0顫1,381豬,286,刺389.2象4嫁1,182濱,116,利598.1誘6暈表撕2姻-怖3索芙干特利潤罪表震報告期伴2009-誼12-31唐2008-黃12-31出2007-炮12-31槍2006-貞12-31自一、營業(yè)總霸收入倘428,0海91,22必0.21投465,6瀉72,27她9.21殺525,3段39,92旦7.02成--耍營業(yè)收入割428,0臨91,22圍0.21京465,6籌72,27壓9.21寄525,3而39,92謝7.02辟478,4藥07,63緊7.43今二、營業(yè)總疾成本稿424,7出60,80機(jī)5.92充474,7攝16,59琴9.58究449,2勇79,14呢8.24地--微營業(yè)成本押310,6畢96,94記6.83緒312,0背65,54欺8.55鑰336,3博53,08廊8.67魂276,5最17,40承6.76瓶營業(yè)稅金及胖附加買2,266即,287.悠56涂2,頑404,9男08.44竹2,025燃,397.滲94刑2,320必,479.這63麻銷售費(fèi)用頭55,46蝶2,715抹.31移66,32莊8,085著.84釘76,13欺6,209縣.13差--咐管理費(fèi)用得35,62愧9,540判.25射38,02回2,878列.35荒19,00傭8,059杯.34矮27,07存1,924絲.11伍財務(wù)費(fèi)用是9,353腳,147.綱60瞧13,70機(jī)0,682至.74輪9,534祥,623.升50等7,810誠,688.犬56章資產(chǎn)減值損貪失近11,35達(dá)2,168倚.37聯(lián)42,19砍4,495齡.66遮6,221豬,769.艘6屬6乘--測三、其他經(jīng)道營收益課-3,08嫂0,365趣.14秘--羊--龍--彼公允價值變撐動凈收益繭--吳--半--益--含投資凈收益菠405,9峽42.07稍494,1歉63.43趨10,30攔4,155阻.39掃1,443償,975.鼠17剝聯(lián)營、合營串企業(yè)投資收湯益禮--武--歐--嚼--舉匯兌凈收益潔--即--蕩--叢--排四、營業(yè)利御潤望3,736楊,356.憐36后-8,55暢0,156掛.94塊86,36份4,934韻.17剛82,81宏9,038導(dǎo).96區(qū)營業(yè)外收入汪4,437翁,065.磁02船11,76花4,517兼.6刊0饒6,075圖,584.雖64逢681,5遵75.02止?fàn)I業(yè)外支出晨611,1南58.36傅7,489頃,730.捆25暖618,5兔73.29府942,7釘47.28速非流動資產(chǎn)本處置凈損失取--爛--院--桿--藝五、利潤總五額仿7,562牌,263.映02摘-4,27帥5,369拔.59鍋91,82豆1,945曠.52羽84,00冊1,841碌.87月所得稅鋤4,085煮,826.偏23軍-9,64銅5,314抵.96徑7,107跟,773.辱19斯4,483床,504.濱90怠未確認(rèn)的投閣資損失戚--康--糾--胡1,762秒,544.娘79臥六、凈利潤臨3,476豈,436.氣79悲5,369依,945.符37個84,71遼4,172撥.33鳳81,28散0,881閣.76非少數(shù)股東損轉(zhuǎn)益差545,2堡25.30長-2,19遍9,474壽.39用7,070嗎,507.珍79冠1,820簽,756.模48誘歸屬于母公味司股東的凈架利潤設(shè)2,931勒,211.鬼49蛇7,569惜,419.圓76槍77,64倍3,664排.54閘79,46柜0,125鉆.28款七、每股收你益委追基本每股收征益盤0.01色0.03麥0.32鍵--摧稀釋每股收壇益渴0.01茫0.03女0.32論--薄表殃2邊-郵4索芙鮮特現(xiàn)金流量嚇表撕報告期格2009-兩12-31艇2008-危12-31棒2007-珍12-31拖2006-乘12-31陳一、經(jīng)營活肌動產(chǎn)生的現(xiàn)若金流量離江銷售商品、孫提供勞務(wù)收冤到的現(xiàn)金離457,2劍80,19曉8.42欲482,2貧99,57名3.38番531,6爸95,24濃4.61袖492,9吃60,49所7.93蔥收到的稅費(fèi)完返還餡3,736網(wǎng),311.呼52念7,058望,697.亭45將1,228奏,830.窯15艘--欠收到其他與先經(jīng)營活動有嘩關(guān)的現(xiàn)金話31,98苗1,699倉.67培8,016恨,601.洲97紙5,553扎,977謙4,194策,710.撥70投經(jīng)營活動現(xiàn)鋒金流入小計些492,9觀98,20襲9.61孕497,3沉74,87撓2.80薪538,4突78,05拖1.76執(zhí)497,1損55,20刃8.63經(jīng)購買商品、等接受勞務(wù)支裹付的現(xiàn)金預(yù)390,3驟93,95血4.59通324,4桿05,75營5.63炒340,7丹53,39缸7.71糕352,4鉛89,07屬5.19比支付給職工皆以及為職工返支付的現(xiàn)金患31,56傻1,039畫.01費(fèi)28,97掠6,773跡.27能21,26平5,464史.26勝21,82渴3,394制.54奉支付的各項業(yè)稅費(fèi)氧24,98怕9,168粥.59團(tuán)58,12礎(chǔ)5,726歇.93回37,28列8,226構(gòu).03撫20,05襖8,559熱.09桌支付其他與蔬經(jīng)營活動有肉關(guān)的現(xiàn)金匠190,1域50滅702,5斗31.51探9,010理,485.慢42怖1,252怕,000愁經(jīng)營活動現(xiàn)芒金流出小計于523,0榜34,02叮4.83會599,6廢93,76坡1.16怠476,1旋85,54潑4.67寫472,5霸55,43組8.50梅經(jīng)營活動產(chǎn)者生的現(xiàn)金流難量凈額有-30,0商35,81歡5.22盲-102,星318,8嘴88.36顫62,29蟻2,507而.09駐24,59蔥9,770杠.13優(yōu)二、投資活衰動產(chǎn)生的現(xiàn)軌金流量露婆收回投資收孫到的現(xiàn)金距--未--錄--齊1,229魯,313.達(dá)32學(xué)取得投資收蛛益收到的現(xiàn)欣金后5,942備.07歷486,9捷42.40謊7,000爬,120呆--挎處置固定資這產(chǎn)、無形資槽產(chǎn)和其他長趴期浩--貼--撤--樂75,31上7,575掛.07鹿資產(chǎn)收回的俱現(xiàn)金凈額組處置子公司盲及其他營業(yè)半單位收到的角現(xiàn)金凈額賠--秀9,998額,113.鳴32聚10,29正5,319刪.83瞎--擦收到其他與能投資活動有致關(guān)的現(xiàn)金淋--紐--玩--觀--捧投資活動現(xiàn)閘金流入小計優(yōu)5,942糧.07彈10,48售5,055違.72幼17,29坑5,439叢.83象74,19再3,820鞠.70攀購建固定資紡產(chǎn)、無形資前產(chǎn)和其他長旅期資產(chǎn)支付驕的現(xiàn)金冤18,77嗓5,073鹿.10顛75,98保2,356泥.98拌88,26見6,778泳.10侵30,62膨6,385屢.78地投資支付的約現(xiàn)金新4,000菠,000均--征946,2訂95.65撕--返取得子公司分及其他營業(yè)圈單位支付的守現(xiàn)金凈額情--熄42,28懷2,625夾.40霉44,50店0,041汗.17嗎--恥支付其他與慚投資活動有弱關(guān)的現(xiàn)金春--派--臂--妄--悼投資活動現(xiàn)賺金流出小計摘22,77京5,073危.10聚118,2您64,98矛2.38灣133,7封13,11蓬4.92嗎30,62速6,385事.78專投資活動產(chǎn)鏈生的現(xiàn)金流牧量凈額案-22,7單69,13港1.03映-107,掉779,9咐26.66解-116,豪417,6攝75.09棟43,56尊7,434羨.92咐三、籌資活兵動產(chǎn)生的現(xiàn)說金流量勞藥吸收投資收暗到的現(xiàn)金衛(wèi)8,000盡,000拔--匠--卻339,6歷00,00帆0為子公司吸收些少數(shù)股東投保資收到的現(xiàn)線金圖--三--阻--慧--罷取得借款收姻到的現(xiàn)金臘244,0坡00,00厭0者181,8飯50,00旱0沒211,1鄉(xiāng)50,00厘0紡139,0相00,00腰0民收到其他與星籌資活動有產(chǎn)關(guān)的現(xiàn)金梨--夢--雁30,01旬5.50啄--帳發(fā)行債券收桶到的現(xiàn)金漿--存--崗--邀--蛾籌資活動現(xiàn)俘金流入小計送252,0羨00,00前0浴181,8警50,00怨0鳳211,1譽(yù)80,01芬5.50梯478,6裳00,00扯0發(fā)償還債務(wù)支搖付的現(xiàn)金博256,0邪00,00楚0跟204,0攏00,00絲0努182,2消20,00騾0緞135,0喬00,00壓0著分配股利、菠利潤或償付罩利息支付的纏現(xiàn)金糠--靈--番--核--凱子公司支付欄給少數(shù)股東科的股利撕--坦--首--男--品支付其他與容籌資活動有戒關(guān)的現(xiàn)金攝76,08他9,862帳.64段188,1忽85,50真5.33寬76,87而8,456圖.67照78,18端4,409徒.68京籌資活動現(xiàn)閥金流出小計深282,7嚇89,98暢0.08嶺226,1扶96,65斬0.70照203,4臭58,34報9.84炒144,1健66,69肝1.17蜓籌資活動產(chǎn)猴生的現(xiàn)金流欺量凈額鹿-30,7胳89,98輩0.08罩-44,3蠻46,65驟0.70幸7,721躁,665.刊66拘334,4收33,30卸8.83階四、現(xiàn)金及離現(xiàn)金等價物搖凈增加額酒漂匯率變動對倡現(xiàn)金的影響逗1,143薯.81棋-56,0負(fù)34.12濫--魔--貍現(xiàn)金及現(xiàn)金亂等價物凈增君加額稼-83,5框93,78扮2.52宮-254,停501,4糠99.84蹲-46,4雹03,50枝2.34桶402,6籌00,51如3.88嗎期初現(xiàn)金及良現(xiàn)金等價物餅余額廣174,0蒙51,31該0.73避428,5委52,81什0.57士474,9倘56,31絹2.91牽--拿期末現(xiàn)金及醫(yī)現(xiàn)金等價物銷余額族90,45猛7,528個.21串174,0捏51,31萍0.73圖428,5寶52,81疏0.57俘--虹補(bǔ)充資料：森親搜紅枯1、將凈利旱潤調(diào)節(jié)為經(jīng)盜營活動的現(xiàn)荒金流量：評藝凈利潤瞧2,931長,211.呢49燭7,569簡,419.估76鎮(zhèn)84,71德4,172宮.33附79,46模0,125差.28蓄加：資產(chǎn)減累值準(zhǔn)備論11,35厚2,168佛.37揮42,19返4,495地.66鳴6,221斗,769.廊66緣5,632體,700.濟(jì)81把固定資產(chǎn)折希舊、油氣資舟產(chǎn)折耗、生顯產(chǎn)性生物資壞產(chǎn)折舊蚊15,83熊0,537到.15燒--蘿--慣--探無形資產(chǎn)攤貫銷附901,5晃17.07淚810,2茶75.93絞690,7邀75.02等409,7虹26.03寨長期待攤費(fèi)截用攤銷對1,026客,763.燥25嫂315,6字09.48忍151,7宏04.72堵--霸待攤費(fèi)用減帶少岡--毒--扔--菊-869.景75素預(yù)提費(fèi)用增即加帖--讓--技--隆-2,45銅5,454哲.77烘處置固定資冶產(chǎn)、無形資劣產(chǎn)和其他長被期資產(chǎn)的損持失嘴15,56貪3.36遲-314,手338.2棒2派--莊--議固定資產(chǎn)報鴿廢損失延--甩--駁--棗--局公允價值變凡動損失奏--涉--仿--麗--潤財務(wù)費(fèi)用躁12,10驗3,573笛.57雪15,90野0,640圣.59惑19,32畝1,329圖.86瞇7,914差,691.驗17個投資損失虹-405,社942.0寬7灰-494,嚷163.4均3潮-10,3候04,15洽5.39坐-1,44河3,975安.17督遞延所得稅景資產(chǎn)減少波464,1耗47.94盾-10,2硬74,79擁4.16遮-1,25頌9,817嫁.11啄--袖遞延所得稅邀負(fù)債增加暈2,430直,000合--溪--演--細(xì)存貨的減少遲-3,98忽1,969座.98魯-36,9籠42,43堆8.30不9,161浮,777.攻09情-11,8岡04,59常7.23礎(chǔ)經(jīng)營性應(yīng)收鋼項目的減少曾10,88靜4,259緞.10砌-133,碗296,4帽36.64跌10,44豐8,279騰.54辱-64,0脫76,25爸2.38姥經(jīng)營性應(yīng)付鬼項目的增加釣-84,1洋32,86扇9.77頸3,783友,284.售73倆-62,5跟27,08插5.86哥5,504緩,125.湯93有未確認(rèn)的投討資損失胃--級--套--肺-1,76均2,544米.79焦其他承--瓦-4,06制8,957揪.87昨--室--酸經(jīng)營活動產(chǎn)殊生的現(xiàn)金流債量凈額拆-30,0場35,81踢5.22選-102,臂318,8案88.36償62,29責(zé)2,507板.09融24,59番9,770猜.13畜2、債務(wù)轉(zhuǎn)治為資本題--應(yīng)--明--語2,880隆,000竊3、一年內(nèi)輩到期的可轉(zhuǎn)顧換公司債券佳--對--商--步--霸4、融資租搭入固定資產(chǎn)據(jù)--嬌--搶--先--斜5、現(xiàn)金及材現(xiàn)金等價物耽凈增加情況間：徹劣現(xiàn)金的期末拾余額狀90,45零7,528霜.21泰174,0怎51,31輕0.73芒428,5么52,81疏0.57幼474,9謀56,31性2.91左減：現(xiàn)金的棵期初余額治174,0朽51,31露0.73僚428,5壽52,81謎0.57松474,9腳56,31懼2.91獨(dú)72,35伙5,799脂.03勒現(xiàn)金等價物調(diào)的期末余額滑--潑--桿--之--結(jié)減：現(xiàn)金等筆價物的期初蔽余額領(lǐng)--蝕--北--錫--芬現(xiàn)金及現(xiàn)金腿等價物凈增除加額辣-83,5索93,78疲2.52電-254,春501,4玻99.84御-46,4巷03,50間2.34度402,6孔00,51懂3.88案例點評糞基本指標(biāo)對知比分析販（一）總資樂產(chǎn)魯總資產(chǎn)反映喂的是一個企濟(jì)業(yè)的規(guī)模大奇小。上海家租化和索芙特胸我們可以看潤到它們近年山的業(yè)務(wù)規(guī)模敏在不斷擴(kuò)大爹，總資產(chǎn)總烘體均有一定屆得規(guī)模的增祥大，且上海社家化的資產(chǎn)賓總量大于索初芙特，同時威我們可以看軌到上海家化扶增長速度大摸于索芙特。酷具體情況見暴下圖視選油矩挨摧昆偉足貞忌后們納爪單位：萬元啦（衫二趁）葛凈資產(chǎn)朋凈資產(chǎn)是屬司企業(yè)所有，類并可以自由澤支配的資產(chǎn)讓,既所有者素權(quán)益。它由彎兩大部分組湊成，一部分絨是企業(yè)開辦墻當(dāng)初投入的矩資本，包括撿溢價部分，破另一部分是坑企業(yè)在經(jīng)營行之中創(chuàng)造的妹，也包括接袍受捐贈的資糊產(chǎn)。式由于人們物槍質(zhì)文化水平除的提高，人何們對日常的暑化工品的需悄求不斷上升跳，再加上股倒東的再投入凍，使兩家的管凈資產(chǎn)不斷衛(wèi)的穩(wěn)步上升孤，并且上升暈的幅度還比答較大，據(jù)統(tǒng)春計在21世日紀(jì)人們對日裁?；て返臉切枰?0顧世紀(jì)的89協(xié)倍，由此我趁們可以知道班這個巨大的勿市場需要將尊是這些企業(yè)鼻的一個巨大粥機(jī)遇。我們摸可以從下圖醫(yī)得知索芙特哀凈資產(chǎn)的增綱長率比較緩達(dá)慢（除20本07年增長怨過快），然紙而上海家化邁凈資產(chǎn)增長學(xué)率的增長幅先度在不斷提優(yōu)升，并且增嘴大率也相對刑比較穩(wěn)定，竊這說明了上盟海家化在本再行業(yè)中比較艷成熟。索芙給特特別在2賤007年增謎幅比較突出雨，加大生產(chǎn)筐滿足人們的讓需要，20潔07年的人際們的物質(zhì)文修化需要的也劉讓日用化工畝企業(yè)提供了何一個良好機(jī)寇會。撫方四嶄幸辯動單位：萬元單鳳（那三岸）源主營業(yè)務(wù)收切入掌收入是企業(yè)昂利潤的來源終，同時也反睬映市場規(guī)模授的大小。我厭們可以看出砍上海家化的獄主營業(yè)務(wù)收圈入比較穩(wěn)定波，并且每年沙都在穩(wěn)定的碗上升證明該萄企業(yè)的成熟勢性。索芙特蒸從前面可以拴知道該公司眉的總資產(chǎn)和救凈資產(chǎn)都小全于上海家化耍，所以索芙喝特的收入也拼不如上海家鏟化，而且遠(yuǎn)況遠(yuǎn)小于上海調(diào)家化。單位：萬元踏（侄四恭）禿凈利潤哄凈利潤（收算益）是指在冒利潤總額中陵按規(guī)定交納班了所得稅后允公司的利潤綠留成，一般牽也稱為稅后甚利潤或凈收鉛入。凈利潤用的計算公式拜為：凈利潤求＝利潤總額表×（1－所妨得稅率）凈碗利潤是一個偉企業(yè)經(jīng)營的賄最終成果，典凈利潤多，醫(yī)企業(yè)的經(jīng)營輩效益就好；殲凈利潤少，隨企業(yè)的經(jīng)營貝效益就差，肚它是衡量一握個企業(yè)經(jīng)營亭效益的主要級指標(biāo)。逐我們看到上鉛海家化的凈濕利潤的不但籃很大，而且滑其增長率也太比較迅速，益特別在20慘08年。雖羅然2008獸年全國金融暑危機(jī)，但是鼠上海家化的語凈利潤為1浴8503.具9萬元。相粥對2007遇年增長了近乖40%，所雙以上海家化滿在本行業(yè)中朋的處于一個者領(lǐng)導(dǎo)的地位蜓。索芙特從提2006年抗到2009叉年其凈利潤工在不斷的下刑降，特別是預(yù)在2008憤年、200怕9年下降的固很大，該企撤業(yè)應(yīng)該是受忍到了200刑8年的金融賠危機(jī)的影響榮，特別是在腿2008年藍(lán)該企業(yè)的主識營業(yè)務(wù)利潤扯為負(fù)，讓企營業(yè)處于很被興動。單位：萬元州二、財務(wù)能鏡力分析論三歉、財務(wù)能力曠分析闖償債能力分獵析流動比率敗流動比率是遍流動資產(chǎn)對妄流動負(fù)債的塵比率，用來品衡量企業(yè)流凝動資產(chǎn)在短四期債務(wù)到期質(zhì)以前，可以測變?yōu)楝F(xiàn)金用枯于償還負(fù)債哭的能力茄，流動比率姿=流動資產(chǎn)林/流動負(fù)債狗。上海家化撐的流動比率精每年都在不執(zhí)斷的提升，成說明該企業(yè)膝的流動資產(chǎn)懇上升的速度加高于流動負(fù)烏債的上升速傲度，但是小越于行業(yè)的平湖均水平，但駱是在200黨9年該企業(yè)進(jìn)的流動速率柄就高于了行赴業(yè)的平均水芒平。索芙特伐的流動速率聲比較穩(wěn)定，錘高于行業(yè)的奇平均水平，晴這可以說明茂了該企業(yè)的墊短期償債能便力還是很強(qiáng)校的，同時該興企業(yè)也在調(diào)煉整其流動速勁率來接近行概業(yè)的平均水圣平，使該企禾業(yè)的流動資騎產(chǎn)改變擁有外更大的用處沉帶來更大的金收益。速動比率微速動比率，林又稱“酸性梁測驗比率”伍（Acid倍-test殃Rati蒙o），是指母速動資產(chǎn)婦對姻流動負(fù)債戴的比率。它伴是衡量企業(yè)匠流動資產(chǎn)中腿可以立即變碑現(xiàn)用于償還勺流動負(fù)債的斧能力。濟(jì)其計算公司遮等于速動資黎產(chǎn)/速動負(fù)慚債。上海家撫化的速動比槳率在200徐9年之前是虎處于行業(yè)平株均水平的，狡但是其速動焰比率在每年賺的上升，我蹈們也能清楚姜的知道該企就業(yè)調(diào)整了財眼務(wù)的結(jié)構(gòu)，誘從而達(dá)到企瞞業(yè)的最優(yōu)結(jié)登構(gòu)狀態(tài)，讓廟企業(yè)獲取更拆多的收益。昂索芙特的速倦動比率都高跡于行業(yè)的平宗均水平，所利以該企業(yè)也倉意識到應(yīng)該非降低該企業(yè)私的速動比率奸，達(dá)到最優(yōu)信的一個結(jié)構(gòu)甲，不造成資算源浪費(fèi)的一獸個現(xiàn)象。以恩此來實現(xiàn)企互業(yè)獲取更多崇的收益?？?、資產(chǎn)負(fù)傍債率拿資產(chǎn)負(fù)債率柏反映在總資腳產(chǎn)中有多大瞞比率是通過豪借債來籌資擁的，上海家尿化的資產(chǎn)負(fù)遣債率從20尋06年的4僻4.77%反下降到20薄09年的2鋤6.56%逼，一個原因薪是在做增發(fā)謠新股籌集到政了更多的權(quán)澤益性資金，雙另一個方面避就是應(yīng)收賬肺款的減少。蜜索芙特的資脾產(chǎn)負(fù)債率基勒本上保持穩(wěn)壘定，且低于祥行業(yè)的平均父水平，一般學(xué)就在25%腳左右。由于辟行業(yè)的特殊債性，所以兩臂家公司都控聽制著資產(chǎn)負(fù)工債率的大小敢，以此來降舊低財務(wù)風(fēng)險巡。債4、產(chǎn)權(quán)比千率床產(chǎn)權(quán)比率反孫映了企業(yè)的劈長期償債能禮力，即反映幟由債權(quán)人提素供的資本與河股東提供的蠻資本的相對虎關(guān)系。反映岸企業(yè)的基本抓財務(wù)結(jié)構(gòu)是跌否穩(wěn)定。同葛時也表明債張權(quán)人投入的草資本受到股竹東權(quán)益保障邁的程度。這兵一指標(biāo)的運(yùn)典用應(yīng)該與資疫產(chǎn)負(fù)債率結(jié)粱合使用。邀上似海家化和索坐芙特的產(chǎn)權(quán)誼比率都在逐味年的上升，狼可以說明該焰企業(yè)的債務(wù)核人的保障程由度每年就在痰上升。但是任我們可以看知到的是上海欣家化的產(chǎn)權(quán)武比率小于行圖業(yè)的平均水德平。而索芙圓特的產(chǎn)權(quán)比章率都高于行斜業(yè)的平均水發(fā)平，所以在騙債權(quán)人的保銅障程度上索涂芙特高于上趣海家化。聰5、已獲利獎息倍數(shù)晌已獲利息倍扮數(shù)(int撫erest花cove全rage)莖是指企業(yè)息盜稅前利潤與鑰利息支出的驗比率,它可氧以反映獲利遍能力對債務(wù)杰嘗付的保證凍程度董。哈計算公式為饒:已獲利袖息倍數(shù)=息霞稅前利潤總擦額/利息支塞出=EBI終T/int答erest救expe笛nse或駛=(凈利潤藝+利息費(fèi)用泡+所得稅費(fèi)兼用)/利息碰費(fèi)用蹤。已獲利息構(gòu)倍數(shù)是用來筐衡量償付借涌款利息的能叔力。如果該羅該指標(biāo)的倍股數(shù)越高，償叛還利息就越倆有保障。呀通過數(shù)據(jù)我襯們可以知道批上海家化和螞索芙特在2須006年、約2007年墓的已獲利息滅倍數(shù)都高于誓行業(yè)的平均往水平，說明庫該行業(yè)的利豬潤很好，但薯是我們可以坦看到索芙特布因為受到2校008年的殿金融危機(jī)的丸影響，其2曾008年的躺利潤總額為濁負(fù)的427石.54萬元癢，不能償還故利息，在2餐009年出唐現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但婦是也不能足鋤夠償還利息莊。然而上海珍家化在金融廳危機(jī)中已獲級利息倍數(shù)還尤在上升，到頑2009年悟的140倍弓左右。踩（二）營運(yùn)襯能力分析鐘1、存貨周歪轉(zhuǎn)率瓣存貨周轉(zhuǎn)率聰（inve蘭ntory姜turn煩over）籮是衡量和評遲價企業(yè)購入柴存貨、投入述生產(chǎn)、銷售嫩收回等各環(huán)己節(jié)管理狀況紐的綜合性指防標(biāo)。它是銷底貨成本被平級均存貨所除幅而得到的比宰率，或叫存逮貨的周轉(zhuǎn)次聲數(shù)，用時間座表示的存貨戲周轉(zhuǎn)率就是夾存貨周轉(zhuǎn)天削數(shù)。其計算晌公式如下：兇童存貨周現(xiàn)轉(zhuǎn)率（次數(shù)堅）=銷貨成科本/平均存夸貨余額霜其中：幕平均存貨余叛額=（期稈初存貨+期口末存貨）÷發(fā)2他存貨周轉(zhuǎn)天揭數(shù)=360決/存貨周轉(zhuǎn)啊次數(shù)不存貨周轉(zhuǎn)率階指標(biāo)的好壞掘反映企業(yè)存渡貨管理水平垮的高低，它擦影響到企業(yè)尖的正短期償債能劣力閥，是整個企保業(yè)管理的一施項重要內(nèi)容寒。一般來講洲，存貨周轉(zhuǎn)浸速度越快，番存貨的占用縫水平越低，趴流動性越強(qiáng)階，存貨轉(zhuǎn)換舟為現(xiàn)金或應(yīng)努收賬款的速毯度越快。因浴此，提高存刪貨周轉(zhuǎn)率可聽以提高企業(yè)徐的變現(xiàn)能力斗。牛上海家化的甲存活周轉(zhuǎn)率鐘比較穩(wěn)定，槍且比行業(yè)的控平均水平高渴，說明了該齒企業(yè)的存貨良周轉(zhuǎn)很快，裳在一定的程竄度上我們也幣可以斷定上坡海家化的經(jīng)糞營良好。索污芙特的存貨啟周轉(zhuǎn)率很低糞，一般就在飲1.5左右扎，說明索芙睛特的經(jīng)營效戒果有點差，痛可能由于銷休售不暢或者述存貨比較多巨的緣故造成胡的，具體待娛查證。橫2、存貨周匙轉(zhuǎn)天數(shù)京存貨周轉(zhuǎn)天暮數(shù)就是存貨曉周轉(zhuǎn)一次需譜要多少天，傅其計算公式醫(yī)就是360蝶/存貨周轉(zhuǎn)芳率。根據(jù)存諒貨周轉(zhuǎn)率我噸們就可以得筋到周轉(zhuǎn)率大袖的周轉(zhuǎn)天數(shù)按少，周轉(zhuǎn)率蹲小的周轉(zhuǎn)天懼?jǐn)?shù)多。所以死我們得到上全海家化的周甜轉(zhuǎn)天數(shù)比較留穩(wěn)定，且低森于行業(yè)平均柄水平，索芙樣特的周轉(zhuǎn)天學(xué)數(shù)比較大，關(guān)且高于行業(yè)可平均水平。尋3、應(yīng)收賬絮款周轉(zhuǎn)率錯應(yīng)收帳款周徒轉(zhuǎn)率柴公司的應(yīng)羞收帳款在流栗動資產(chǎn)中具氧有舉足輕重農(nóng)的地位。公信司的應(yīng)收帳?？钊缒芗皶r臣收回，公司存的資金使用殘效率便能大甲幅提高。應(yīng)填收帳款周轉(zhuǎn)奧率就是反映儀公司應(yīng)收帳睬款周轉(zhuǎn)速度殺的比率。它謹(jǐn)說明一定期即間內(nèi)公司應(yīng)創(chuàng)收帳款轉(zhuǎn)為?，F(xiàn)金的平均跪次數(shù)。用時透間表示的應(yīng)陽收帳款周轉(zhuǎn)沫速度為應(yīng)收慨帳款周轉(zhuǎn)天縣數(shù)，也稱平獻(xiàn)均應(yīng)收帳款窩回收期或蜓平均收現(xiàn)期何。它表示公掃司從獲得應(yīng)扛收帳款的權(quán)估利到收回款冠項、變成現(xiàn)矛金所需要的贏時間。院其計算公式兔為：應(yīng)收孤賬款周轉(zhuǎn)率肺（次）=賒器銷收入凈額碎÷宇平均應(yīng)收賬齡款臟堡根據(jù)以下圖蘆我們可以看烏到上海家化詠的的利應(yīng)收賬款周誼轉(zhuǎn)率在緩慢揚(yáng)增長，且高悅于行業(yè)平均升水平，說明泄該企業(yè)的管領(lǐng)理到位。索五芙特的應(yīng)收臺賬款周轉(zhuǎn)率五在緩緩下降騾，原因是2甩008年的漸金融危機(jī)的煤影響。且低打于行業(yè)平均戲水平。仁飛4、應(yīng)收賬娃款周轉(zhuǎn)天數(shù)笛應(yīng)收賬款周駕轉(zhuǎn)天數(shù)宮=360÷脾應(yīng)收賬款周崗轉(zhuǎn)率研=（平變均應(yīng)收賬款啦×360）漠÷銷售收入忌隨注：平均應(yīng)基收賬款=末（期初A遮R+期降末AR）煉/2鹽應(yīng)收賬款周總轉(zhuǎn)天數(shù)與周絞轉(zhuǎn)率具有相被同的分析作冊用。冒5、營業(yè)周漠期鋼營業(yè)周期是商應(yīng)收賬款周價轉(zhuǎn)天數(shù)與存?zhèn)蓉浿苻D(zhuǎn)天數(shù)藝合計，反映偶從取得存貨孫開始到銷售玉貨物并收回技現(xiàn)今為止的夏這段時間。筒6、流動資并產(chǎn)周轉(zhuǎn)率到根據(jù)上文對具流動資產(chǎn)的揮分析，了解藝到兩家企業(yè)釘?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)耕的構(gòu)成主要瞎是貨幣資金唉、存貨、應(yīng)匪收賬款，所賊以流動資產(chǎn)設(shè)周轉(zhuǎn)率與存杏貨周轉(zhuǎn)率和獄應(yīng)收賬款周慧轉(zhuǎn)率反映的范結(jié)果應(yīng)該相拐近。我們也孝看