2021年江西省撫州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021年江西省撫州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

9

題

在作業(yè)成本法下，成本分配的依據(jù)是（）。

A.成本動因B.成本金額C.成本差異D.成本標準

2.

3.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的是()。

A.潛在的普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認股權(quán)證和股份期權(quán)等

B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅前影響額

C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當期期初或發(fā)行Et轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.認股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當期普通股平均市場價格時，應(yīng)當考慮其稀釋性

4.按證券交易的方式和次數(shù)，金融市場可分為()。

A.貼現(xiàn)市場和回購市場B.貨幣市場和資本市場C.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生市場D.發(fā)行市場和流通市場

5.

第

9

題

下列各項，屬于融資租賃籌資特點的是（）。

6.

第

25

題

出于穩(wěn)健性原則考慮，已獲利息倍數(shù)應(yīng)與企業(yè)歷年資料中的（）的數(shù)據(jù)進行比較。

A.最大值B.最小值C.平均數(shù)D.根據(jù)需要選擇

7.吸收法人投資的特點不包括()。

A.出資方式靈活多樣B.以參與公司利潤分配或控制為目的C.發(fā)生在法人單位之間D.在國有公司中采用比較廣泛

8.下列各種籌資方式中，最有利于降低公司財務(wù)風險的是()。

A.發(fā)行普通股B.發(fā)行優(yōu)先股C.發(fā)行公司債D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

9.某企業(yè)年銷售收入為720萬元，信用條件為“1/10，n/30”時，預(yù)計有20%的選擇享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為70%，資金成本率為10%，則下列選項不正確的是()。

A.平均收賬天數(shù)為26天

B.應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息5.2萬元

C.應(yīng)收賬款占用資金為36.4萬元

D.應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息為3.64萬元

10.

第

16

題

財務(wù)管理的核心是（）。

11.如果流動負債小于流動資產(chǎn)，則以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是（）。

A.營運資金減少B.營運資金增加C.流動比率降低D.流動比率提高

12.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為()萬元。

A.70B.90C.100D.110

13.甲項目收益率的期望值為10％，標準差為10％，乙項目收益率的期望值為15％，標準差為10％，則可以判斷（）。

A.由于甲乙項目的標準差相等，所以兩個項目的風險相等

B.由于甲乙項目的期望值不等，所以無法判斷二者的風險大小

C.由于甲項目期望值小于乙項目，所以甲項目的風險小于乙項目

D.由于甲項目的標準離差率大于乙項目，所以甲項目風險大于乙項目

14.

第

10

題

下列選項中，不屬于宏觀調(diào)控行為中財稅調(diào)控行為的是（）。

15.下列各項中，不影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的是()。

A.產(chǎn)品銷售數(shù)量B.產(chǎn)品銷售價格C.固定成本D.利息費用

16.xx公司預(yù)計2020年營業(yè)收入為45000萬元，預(yù)計營業(yè)凈利率為10％，預(yù)計股利支付率為30％。據(jù)此可以測算出該公司2020年內(nèi)部資金來源的金額為（）萬元。

A.3150B.3170C.3580D.4120

17.關(guān)于預(yù)付年金和遞延年金，下列說法中不正確的是（）。

A.預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)乘以一加利率

B.求預(yù)付年金的現(xiàn)值時，現(xiàn)值點在第一筆年金發(fā)生時點的前一個時點

C.遞延期為m，連續(xù)等額收到現(xiàn)金流量A的次數(shù)為n次，則遞延年金現(xiàn)值為P=A×(P／A，i，n)×(P／F，i，m)

D.遞延年金終值計算與普通年金的終值計算一樣

18.股票分割又稱拆股，即將－股股票拆分成多股股票，下列關(guān)于股票分割的說法中，不正確的是（）。

A.不影響公司的資本結(jié)構(gòu)B.不改變股東權(quán)益的總額C.會改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)D.會增加發(fā)行在外的股票總數(shù)

19.

第

2

題

下列關(guān)于剩余股利政策的說法不正確的是（）。

20.如果某投資項目的相關(guān)評價指標滿足以下關(guān)系：NPV＞0，NPVR＞0，PI＞1，IRR＞ic，PP＞n/2，則可以得出的結(jié)論是()。

A.該項目基本具備財務(wù)可行性B.該項目完全具備財務(wù)可行性C.該項目基本不具備財務(wù)可行性D.該項目完全不具備財務(wù)可行性

21.下列各項中，屬于“吸收直接投資”與“發(fā)行普通股股票”籌資方式所共有的缺點是（）

A.限制條件多B.財務(wù)風險大C.控制權(quán)分散D.資本成本高

22.

23.甲公司最近一期每股股利0.5元，固定股利增長率6%，股東必要報酬率10%。則甲公司當前的每股股票價值是（）元。

A.17.5B.13.25C.12.5D.13.55

24.按照資本資產(chǎn)定價模型，不影響特定股票必要收益率的因素是()。

A.股票的β系數(shù)B.市場組合的平均收益率C.無風險收益率D.經(jīng)營杠桿系數(shù)

25.在計算下列各項資本的成本時，不需要考慮籌資費用的是（）

A.普通股B.債券C.留存收益D.長期借款

二、多選題(20題)26.下列各項中，屬于財務(wù)管理經(jīng)濟環(huán)境構(gòu)成要素的有（）。

A.經(jīng)濟周期B.經(jīng)濟發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟政策D.會計信息化

27.下列關(guān)于相關(guān)者利益最大化目標的具體內(nèi)容的表述中，正確的有（）。

A.強調(diào)將風險降到最低程度B.關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益C.關(guān)心客戶的長期利益D.保持與政府部門的良好關(guān)系

28.當注冊會計師對公司最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具下列何種意見時，其股票交易將被交易所“特別處理”()。

A.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無保留意見的審計報告

B.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具保留意見的審計報告

C.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見的審計報告

D.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具否定意見的審計報告

29.

第

26

題

下列各財務(wù)管理目標中，能夠克服短期行為的有（）。

30.下列關(guān)于資金時間價值系數(shù)關(guān)系的表述中，正確的有()。

A.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)

D.普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預(yù)付年金終值系數(shù)

31.

第

29

題

企業(yè)的收益分配應(yīng)當遵循的原則包括（）。

32.企業(yè)的收益分配應(yīng)當遵循的原則包括()。

A.資與收益對等原則B.投資機會優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

33.

第

26

題

關(guān)于流動資金投資估算的說法正確的有（）。

A.本年流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－截止上年的流動資金投資額

B.本年流動資金投資額＝該年流動資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動負債可用數(shù)

C.本年流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－上年流動資金實有數(shù)

D.單純固定資產(chǎn)投資項目中流動資金投資額為0

34.下列關(guān)于固定股利支付率政策的說法中，正確的有（）。

A.體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則

B.從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種不穩(wěn)定的股利政策

C.比較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展階段且財務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司

D.該政策下，容易使公司面臨較大的財務(wù)壓力

35.企業(yè)最佳資金結(jié)構(gòu)的確定方法包括（）。

A.因素分析法B.每股利潤無差別點法C.比較資金成本法D.公司價值分析法

36.如果企業(yè)在股利分配上認真遵循了“分配與積累并重”的原則，那么企業(yè)將會（）。

A.增強抵抗風險的能力B.維護各利益相關(guān)者的合法權(quán)益C.提高經(jīng)營的穩(wěn)定性D.體現(xiàn)分配中的公開、公平和公正

37.下列各項中，引起的風險屬于非系統(tǒng)風險的有（）。

A.新產(chǎn)品開發(fā)失敗B.企業(yè)會計準則改革C.失去重要的銷售合同D.國家經(jīng)濟政策的變化

38.下列采用本量利分析法計算銷售利潤的公式中，正確的有（）。

A.銷售利潤=銷售收入×變動成本率-固定成本

B.銷售利潤=銷售收入×（1-邊際貢獻率）-固定成本

C.銷售利潤=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本

D.銷售利潤=（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻率

39.

40.市盈利是評價上市公司盈利能力的指標，下列表述正確的有()。

A.市盈率越高，補味著期望的未來收益較之于當前報告收益就越高

B.市盈率高意味著投資者對該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較晦的價格購買該公司股票

C.成長性較好的高科技公司股票的市盈率通常耍高一些

D.市盈率過高，意味著這種股票具有較高的投資風險

41.根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，應(yīng)收賬款包括（）。

A.鐵路設(shè)施項目的收益權(quán)B.銷售貨物產(chǎn)生的債權(quán)C.出租房屋產(chǎn)生的債權(quán)D.因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)

42.

第

31

題

下列各項，屬于資本金的管理原則的有（）。

43.下列選項，屬于預(yù)計利潤表編制依據(jù)的有（）

A.銷售預(yù)算B.專門決策預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.預(yù)計資產(chǎn)負債表

44.與零基預(yù)算法相比，增量預(yù)算法的主要缺點有()。

A.不加分析地保留或接受原有的成本費用項目

B.容易造成預(yù)算上的浪費

C.容易使不必要的開支合理化

D.增加了預(yù)算編制的工作量，容易顧此失彼

45.風險收益率包括（）。

A.通貨膨脹補償率B.違約風險收益率C.流動性風險收益率D.期限風險收益率

三、判斷題(10題)46.總預(yù)算是企業(yè)所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的、有關(guān)企業(yè)未來一段時期內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。()

A.是B.否

47.在其他條件相同的情況下，權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健，長期償債能力越強。（）

A.是B.否

48.某中外合資經(jīng)營企業(yè)的董事會就一項資產(chǎn)抵押事項進行表決，該決議必須經(jīng)過全體董事一致通過。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場屬于資本市場。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.財務(wù)預(yù)算是各項經(jīng)營預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計劃，故又稱為總預(yù)算。（）

A.是B.否

54.風險收益率的大小與風險有關(guān)，風險越大，風險收益率一定越大。（）

A.是B.否

55.第

37

題

套利定價理論與資本資產(chǎn)定價模型所不同的是套利定價理論認為資產(chǎn)的預(yù)期收益率并不只是受單一風險的影響，而是受若干個相互獨立的風險因素的影響，是一個多因素的模型。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

59.丁公司采用逐季滾動預(yù)算和零基預(yù)算相結(jié)合的方法編制制造費用預(yù)算，相關(guān)資料如下：

資料一：2016年分季度的制造費用預(yù)算如下表所示。

2012年制造費用預(yù)算

金額單位：元

注：表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

資料二：2016年第二季度至2017年第一季度滾動預(yù)算期間。將發(fā)生如下變動：

(1)直接人工預(yù)算總工時為50000小時；

(2)間接人工費用預(yù)算工時分配率將提高10％；

(3)2016年第一季度末重新簽訂設(shè)備租賃合同，新租賃合同中設(shè)備年租金將降低20％。

資料三：2016年第二季度至2017年第一季度，公司管理層決定將固定制造費用總額控制在185200元以內(nèi)，‘固定制造費用由設(shè)備租金、生產(chǎn)準備費用和車間管理費組成，其中設(shè)備租金屬于約束性固定成本，生產(chǎn)準備費和車聞管理費屬于酌量性固定成本，根據(jù)歷史資料分析，生產(chǎn)準備費的成本效益遠高于車間管理費。為滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，車間管理費總預(yù)算額的控制區(qū)間為12000-15000元。

要求：

(1)根據(jù)資辯一和資料二.計算2016車第二季度至2017年第一季度滾動期間的下列指標：

①間接人工費用預(yù)算工時分配率；

②間接人工費用總預(yù)算額；

③設(shè)備租金總預(yù)算額。

(2)根據(jù)資料二和資料三，在綜合平衡基礎(chǔ)上根據(jù)成本效益分析原則，完成2016年第二季度至2017年第一季度滾動期間的下列事項：

①確定車間管理費用總預(yù)算額；

②計算生產(chǎn)準備費總預(yù)算額。

60.第

51

題

某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售100000件產(chǎn)品，單價20元，變動成本率60%，固定成本為100000元。企業(yè)先準備通過給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達到擴大銷售之目的。經(jīng)過測試可知：如果信用期限為一個月，該客戶愿意購買30000件，預(yù)計壞賬損失率（壞賬損失占銷售額的比率，下同）為2．5%，收賬費用20000元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天；如果信用期限為兩個月，該客戶愿意購買40000件，預(yù)計壞賬損失率為4%，收賬費用為30000元，需要增加固定成本3萬元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天。假定該特殊客戶的購買不會影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模，等風險投資的最低報酬率為10%。（1年按360天計算）

要求：

（1）做出采用何種方案的決策；

（2）在（1）的決策結(jié)果的基礎(chǔ)上，為了加速應(yīng)收賬款回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2/10，1/20，n/60”，估計該客戶貨款的50%會在第10天支付，該客戶貨款的20%會在第20天支付，其余貨款的壞賬損失率估計為5%。預(yù)計應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，收賬費用下降到10000元，試做出是否采用提供現(xiàn)金折扣的信用政策。

參考答案

1.A成本動因是指導(dǎo)致成本發(fā)生的因素，即成本的誘因，成本動因通常以作業(yè)活動耗用的資源來進行度量，在作業(yè)成本法下，成本動因是成本分配的依據(jù)。

2.A

3.B對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅后影響額。所以，選項B的說法不正確。

4.D解析：按證券交易的方式和次數(shù)，金融市場可分為初級市場和次級市場，即發(fā)行市場和流通市場，或稱一級市場和二級市場。

5.A本題考核融資租賃的籌資特點。融資租賃的籌資特點包括：

(1)在租金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；

(2)財務(wù)風險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯；

(3)融資租賃籌資的限制條件較少；

(4)租賃能延長資金融通的期限；

(5)免遭設(shè)備陳舊過時的風險；

(6)資本成本高。

6.B為了評價企業(yè)長期償債能力，可以將已獲利息倍數(shù)與本公司歷史最低年份的資料進行比較。

7.D【答案】D

【解析】吸收法人投資的特點包括發(fā)生在法人單位之間，以參與公司利潤分配或控制為目的，出資方式靈活多樣；吸收國家投資在國有公司中采用比較廣泛。

8.A財務(wù)風險從低到高：權(quán)益資金、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、融資租賃、發(fā)行公司債券，所以財務(wù)風險最低的是發(fā)行普通股，優(yōu)先股是介于債務(wù)資金和權(quán)益資金之間的，選項A正確。

9.B【答案】B

【解析】應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×20%+30×80%=26（天）；應(yīng)收賬款平均余額=(720/360)×26=52（萬元），應(yīng)收賬款占用資金=52×70%：36.4（萬元）；應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=36.4×10%=3.64（萬元）。

10.B本題考核財務(wù)決策的相關(guān)內(nèi)容。財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。

11.D流動負債小于流動資產(chǎn)，假設(shè)流動資產(chǎn)是300萬元，流動負債是200萬元，即流動比率是1.5，以現(xiàn)金100萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?00萬元，流動負債變?yōu)?00萬元，流動比率變?yōu)?(大于1.5)。原營運資金＝300－200＝100(萬元)，變化后的營運資金＝200－100＝100(萬元)(不變)。

12.C貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，到期時借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，所以本題中年末應(yīng)該償還的金額就是本金100萬元。

13.D期望值并不能用于評價風險的大小，所以C錯誤；在期望值不同的情況下，應(yīng)當使用標準離差率衡量風險的大小，且根據(jù)本題條件能夠計算兩項目的標準離差率，所以AB錯誤，D正確。

14.C本題考核調(diào)制行為的分類。價格調(diào)控行為屬于宏觀調(diào)控行為中的計劃調(diào)控行為。

15.D影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的因素包括成本結(jié)構(gòu)中固定成本比重和息稅前利潤水平，產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價格會影響息稅前利潤。利息費用對息稅前利潤沒有影響。

16.A預(yù)測期內(nèi)部資金來源=預(yù)測期營業(yè)收入×預(yù)測期營業(yè)凈利率×(1-股利支付率)=45000×10％×(1-30％)=3150(萬元)。所以，選項A正確。

17.B求預(yù)付年金的現(xiàn)值時，現(xiàn)值點就是第一筆年金的發(fā)生時點，所以選項B的說法不正確。

18.C股票分割對公司的資本結(jié)構(gòu)不會產(chǎn)生任何影響，－般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，資產(chǎn)負債表中股東權(quán)益各賬戶(股本、資本公積、留存收益)的余額都保持不變，股東權(quán)益的總額也保持不變。

19.A本題考核剩余股利政策的概念。剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的“權(quán)益資金”需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。所以，選項A的說法不正確。

20.A主要指標處于可行區(qū)間（NPV≥0，NPVR≥0，PI≥1，IRR≥ic），但是次要或者輔助指標處于不可行區(qū)間（PP＞n/2，PP撇＞P/2或ROI＜i），則可以判定項目基本上具備財務(wù)可行性。（教材P250）

21.D選項AB不屬于，兩者均為債務(wù)籌資的特點；

選項C不屬于，吸收直接投資的籌資特點之一是公司控制權(quán)集中，不利于公司治理，而發(fā)行普通股股票的控制權(quán)容易分散；

選項D屬于，相對于股票籌資方式來說，吸收直接投資的資本成本較高。當企業(yè)經(jīng)營較好，盈利較多時，投資者往往要求將大部分盈余作為紅利分配，因為向投資者支付的報酬是按其出資數(shù)額和企業(yè)實現(xiàn)利潤的比率來計算的。由于發(fā)行普通股方式下，收益具有不確定性，投資者要求較高的風險補償，因此，發(fā)行普通股方式籌資成本也較高。

綜上，本題應(yīng)選D。

22.C

23.B每股股票價值=0.5×(1+6%)／（10%-6%）=13.25（元）。

24.D資本資產(chǎn)定價模型的基本表達式：特定股票必要收益率R＝Rf+β（Rm一Rf），其中，Rm表示市場組合的平均收益率，R，表示無風險收益率，股票的β系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風險。而經(jīng)營杠桿系數(shù)衡量的是非系統(tǒng)風險，因此，它對必要收益率沒有影響。

25.C留存收益的資本成本是不需要考慮籌資費用的。留存收益是由企業(yè)稅后凈利潤形成的，是一種所有者權(quán)益，其實質(zhì)是所有者向企業(yè)的追加投資。

綜上，本題應(yīng)選C。

26.ABC經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟政策及社會通貨膨脹水平等。會計信息化屬于技術(shù)環(huán)境的有關(guān)內(nèi)容。

27.BCD相關(guān)者利益最大化目標的具體內(nèi)容包括：(1)強調(diào)風險與報酬的均衡；(2)強調(diào)股東的首要地位；(3)強調(diào)對代理人即企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制；(4)關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益；(5)不斷加強與債權(quán)人的關(guān)系；(6)關(guān)心客戶的長期利益；(7)加強與供應(yīng)商的協(xié)作；(8)保持與政府部門的良好關(guān)系。所以本題的答案為BCD。

28.CD【答案】CD

【解析】注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告時，其股票交易將被交易所“特別處理”。

29.BCD由于利潤指標通常按年計算，決策往往服務(wù)于年度指標的完成和實現(xiàn)，因此利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向。而B、C、D選項在一定程度上都可以避免企業(yè)追求短期行為。

30.ABCD本題考點是系數(shù)之間的關(guān)系。償債基金是指為使年金終值達到既定金額，每年末應(yīng)收付的年金數(shù)額，可根據(jù)普通年金終值系數(shù)倒數(shù)確定。普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，稱作投資回收系數(shù)。選項A，B正確。預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)，和普通年金現(xiàn)值系數(shù)相比，期數(shù)要減1，而系數(shù)要加1，也可以在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。預(yù)付年金終值系數(shù)，和普通年金終值系數(shù)相比，期數(shù)加1，而系數(shù)減1，也可以在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。選項C，D正確。

31.ABD本題考核收益分配的原則。企業(yè)的收益分配應(yīng)當遵循以下原則：

(1)依法分配原則；

(2)資本保全原則；

(3)兼顧各方面利益原則；

(4)分配與積累并重原則；

(5)投資與收益對等原則。

32.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對等原則。所以，選項B不正確。

33.ACD本年流動資金需用數(shù)＝該年流動資產(chǎn)需用數(shù)一該年流動負債可用數(shù)，所以選項B不正確。

34.ACD采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，基本不會出現(xiàn)無力支付的情況，因此，從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種穩(wěn)定的股利政策。所以，選項B的說法不正確。

35.BCD最佳資金結(jié)構(gòu)的確定方法包括每股利潤無差別點法；比較資金成本法；公司價值分析法。

36.AC恰當處理分配與積累之間的關(guān)系，留存一部分凈利潤，能夠增強企業(yè)抵抗風險的能力，也可以提高企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性，這是分配與積累并重原則的體現(xiàn)。選項B體現(xiàn)了兼顧各方利益原則，選項D體現(xiàn)了投資與收入對等原則。

37.AC非系統(tǒng)風險，是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險。例如，一家公司的工人罷工、新產(chǎn)品開發(fā)失敗、失去重要的銷售合同、訴訟失敗，或者宣告發(fā)現(xiàn)新礦藏、取得一個重要合同等。

38.CD銷售利潤=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本，C選項正確；（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻率=安全邊際額×邊際貢獻率=銷售利潤，D選項正確。

39.ACD股權(quán)籌資的優(yōu)點：(1)是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；(2)是企業(yè)良好的信譽基礎(chǔ)；(3)財務(wù)風險小。缺點：(1)資本成本負擔較重；(2)容易分散公司的控制權(quán)；(3)信息溝通與披露成本較大。

40.ABCD一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，即投資者對該股票的評價越高，反之，投資者對該股票評價越低。另一方面。市盈率越高，說明投資于該股票的風險越大，市盈率越低，說明投資于該股票的風險越低。

41.ABC根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，所稱應(yīng)收賬款包括以下權(quán)利：(1)銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)等；(2)提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；(3)能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項目收益權(quán)；(4)提供貸款或其他信用活動產(chǎn)生的債權(quán)；(5)其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)。但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請求權(quán)。

42.ABD本題考核資本金的管理原則。企業(yè)資本金的管理，應(yīng)當遵循資本保全這一基本原則，實現(xiàn)資本保全的具體要求，可分為資本確定、資本充實和資本維持三大部分內(nèi)容。

43.ABC選項ABC符合題意，編制預(yù)計利潤表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。銷售預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算；

選項D不符合題意，預(yù)計資產(chǎn)負債表是編制全面預(yù)算的終點，預(yù)計利潤表是編制預(yù)計資產(chǎn)負債表的基礎(chǔ)。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

44.ABC與零基預(yù)算法相比，增量預(yù)算法的缺陷是可能導(dǎo)致無效費用開支項目無法得到有效控制，因為不加分析地保留或接受原有的成本費用項目，可能使原來不合理的費用繼續(xù)開支而得不到控制，形成不必要開支合理化，造成預(yù)算上的浪費。所以選項ABC為本題答案。

45.BCD無風險收益率＝純利率＋通貨膨脹補償率，風險收益率包括違約風險收益率、流動性風險收益率和期限風險收益率。

46.N全面預(yù)算是所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的有關(guān)企業(yè)未來一段時間內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。總預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映經(jīng)營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。

47.Y權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)的負債比例越高，財務(wù)結(jié)構(gòu)越不穩(wěn)健，長期償債能力越差。

48.N本題考核合營企業(yè)的特別決議事項。中外合作企業(yè)的資產(chǎn)抵押，須經(jīng)出席董事會會議的董事一致通過，方可作出決議。而中外合資企業(yè)的資產(chǎn)抵押事項不屬于特別決議事項，對于一般決議事項，中外合資經(jīng)營企業(yè)可以根據(jù)合營企業(yè)章程載明的議事規(guī)則作出。

49.N短期證券與長期證券相比，投資風險小，變現(xiàn)能力強，收益率則較低。

50.N以期限為標準，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期金融市場，是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場。資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金融通的市場，主要包括債券市場、股票市場和融資租賃市場等。所以該題的說法不正確。

51.Y最明顯的區(qū)別是“借款本金償還”和“借款利息支付”均不計入全部投資的現(xiàn)金流量表，但是計入項目資本金現(xiàn)金流量表。

52.Y

53.Y財務(wù)預(yù)算是各項經(jīng)營預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計劃，故也稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)稱為輔助預(yù)算或分預(yù)算。

54.N風險收益率的大小取決于兩個因素：一是風險的大??；二是投資者對風險的偏好。由此可知，風險越大，風險收益率不一定越大。（參見教材40頁）

【該題針對“（2015年）資產(chǎn)的收益與收益率”知識點進行考核】

55.Y套利定價理論也是討論資產(chǎn)的收益率如何受風險因素影響的理論。所不同的是，APT認為資產(chǎn)的預(yù)期收益率并不是只受單一風險的影響，而是受若干個相互獨立的風險因素(如通貨膨脹率、利率、石油價格、國民經(jīng)濟的增、長指標等)的影響，是一個多因素的模型。

56.

57.

58.(1)完全成本加成定價法：

A產(chǎn)品的單價=[(700000+50000)/25000+40+10]×(1+15%)/(1-5%)=96．84(元)

(2)E1=[(23000-21000)/21000]/[(96-92)/92]=2．19

E2=[(21000-20000)/20000]/[(92-85)/85]=0．61’

E=(2．19+0．61)/2=1．4

P=96×(23000/250001/14=90．45(元)

(3)A產(chǎn)品的單價=(90．45+96．84)/2=93．65(元)

變動成本率=(40+10)/93．65×100%=53．39%

單位邊際貢獻=93．65-(40+10)=43．65(元)

(4)追加生產(chǎn)5000件的單位變動成本=10+40=50(元)

計劃外A產(chǎn)品的單價=50×(1+15%)/(1-5%)=60．53(元)

因為額外訂單單價高于按其變動成本計算的價格，所以應(yīng)該接受這一額外訂單。59.(1)①間接人工費用預(yù)算工時分配率=(213048／48420)×(1+10％)=4.84(元／小時)②間接人工費用總預(yù)算額=50000×4.84=242000(元)

③設(shè)備租金總預(yù)算額=194000×(1-20％)=155200(元)

(2)設(shè)備租金是約束性固定成本，是必須支付的。生產(chǎn)準備費和車間管理費屬于酌量性固定成本，發(fā)生額的大小取決于管理當局的決策行動，由于生產(chǎn)準備費的成本效益遠高于車間管理費，根據(jù)成本效益分析原則，應(yīng)該盡量減少車間管理費。

①確定車間管理費用總預(yù)算額=12000(元)

②計算生產(chǎn)準備費總預(yù)算額=185200-155200-12000=18000(元)

60.單位：萬元

項目提供現(xiàn)金折扣年銷售額增加4×20=80變動成本增加80X60%=48固定成本增加3現(xiàn)金折扣成本增加80X(50%×2%+20%×l%)=O．96信用成本前收益增加28.04應(yīng)收賬款占用資金增加80/360X45×60%=6應(yīng)收賬款機會成本增加6×10%=O．6壞賬損失增加80×30%×5%=1.2收賬費用增加1信用成本后收益增加28.04—0.6—1.2—1=25.24結(jié)論：根據(jù)25．24大于21．6可知，提供現(xiàn)金折扣之后，信用成本后收益進一步增加了，因此應(yīng)采用提供現(xiàn)金折扣的信用政策。2021年江西省撫州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

9

題

在作業(yè)成本法下，成本分配的依據(jù)是（）。

A.成本動因B.成本金額C.成本差異D.成本標準

2.

3.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的是()。

A.潛在的普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認股權(quán)證和股份期權(quán)等

B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅前影響額

C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當期期初或發(fā)行Et轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.認股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當期普通股平均市場價格時，應(yīng)當考慮其稀釋性

4.按證券交易的方式和次數(shù)，金融市場可分為()。

A.貼現(xiàn)市場和回購市場B.貨幣市場和資本市場C.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生市場D.發(fā)行市場和流通市場

5.

第

9

題

下列各項，屬于融資租賃籌資特點的是（）。

6.

第

25

題

出于穩(wěn)健性原則考慮，已獲利息倍數(shù)應(yīng)與企業(yè)歷年資料中的（）的數(shù)據(jù)進行比較。

A.最大值B.最小值C.平均數(shù)D.根據(jù)需要選擇

7.吸收法人投資的特點不包括()。

A.出資方式靈活多樣B.以參與公司利潤分配或控制為目的C.發(fā)生在法人單位之間D.在國有公司中采用比較廣泛

8.下列各種籌資方式中，最有利于降低公司財務(wù)風險的是()。

A.發(fā)行普通股B.發(fā)行優(yōu)先股C.發(fā)行公司債D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

9.某企業(yè)年銷售收入為720萬元，信用條件為“1/10，n/30”時，預(yù)計有20%的選擇享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為70%，資金成本率為10%，則下列選項不正確的是()。

A.平均收賬天數(shù)為26天

B.應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息5.2萬元

C.應(yīng)收賬款占用資金為36.4萬元

D.應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息為3.64萬元

10.

第

16

題

財務(wù)管理的核心是（）。

11.如果流動負債小于流動資產(chǎn)，則以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是（）。

A.營運資金減少B.營運資金增加C.流動比率降低D.流動比率提高

12.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為()萬元。

A.70B.90C.100D.110

13.甲項目收益率的期望值為10％，標準差為10％，乙項目收益率的期望值為15％，標準差為10％，則可以判斷（）。

A.由于甲乙項目的標準差相等，所以兩個項目的風險相等

B.由于甲乙項目的期望值不等，所以無法判斷二者的風險大小

C.由于甲項目期望值小于乙項目，所以甲項目的風險小于乙項目

D.由于甲項目的標準離差率大于乙項目，所以甲項目風險大于乙項目

14.

第

10

題

下列選項中，不屬于宏觀調(diào)控行為中財稅調(diào)控行為的是（）。

15.下列各項中，不影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的是()。

A.產(chǎn)品銷售數(shù)量B.產(chǎn)品銷售價格C.固定成本D.利息費用

16.xx公司預(yù)計2020年營業(yè)收入為45000萬元，預(yù)計營業(yè)凈利率為10％，預(yù)計股利支付率為30％。據(jù)此可以測算出該公司2020年內(nèi)部資金來源的金額為（）萬元。

A.3150B.3170C.3580D.4120

17.關(guān)于預(yù)付年金和遞延年金，下列說法中不正確的是（）。

A.預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)乘以一加利率

B.求預(yù)付年金的現(xiàn)值時，現(xiàn)值點在第一筆年金發(fā)生時點的前一個時點

C.遞延期為m，連續(xù)等額收到現(xiàn)金流量A的次數(shù)為n次，則遞延年金現(xiàn)值為P=A×(P／A，i，n)×(P／F，i，m)

D.遞延年金終值計算與普通年金的終值計算一樣

18.股票分割又稱拆股，即將－股股票拆分成多股股票，下列關(guān)于股票分割的說法中，不正確的是（）。

A.不影響公司的資本結(jié)構(gòu)B.不改變股東權(quán)益的總額C.會改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)D.會增加發(fā)行在外的股票總數(shù)

19.

第

2

題

下列關(guān)于剩余股利政策的說法不正確的是（）。

20.如果某投資項目的相關(guān)評價指標滿足以下關(guān)系：NPV＞0，NPVR＞0，PI＞1，IRR＞ic，PP＞n/2，則可以得出的結(jié)論是()。

A.該項目基本具備財務(wù)可行性B.該項目完全具備財務(wù)可行性C.該項目基本不具備財務(wù)可行性D.該項目完全不具備財務(wù)可行性

21.下列各項中，屬于“吸收直接投資”與“發(fā)行普通股股票”籌資方式所共有的缺點是（）

A.限制條件多B.財務(wù)風險大C.控制權(quán)分散D.資本成本高

22.

23.甲公司最近一期每股股利0.5元，固定股利增長率6%，股東必要報酬率10%。則甲公司當前的每股股票價值是（）元。

A.17.5B.13.25C.12.5D.13.55

24.按照資本資產(chǎn)定價模型，不影響特定股票必要收益率的因素是()。

A.股票的β系數(shù)B.市場組合的平均收益率C.無風險收益率D.經(jīng)營杠桿系數(shù)

25.在計算下列各項資本的成本時，不需要考慮籌資費用的是（）

A.普通股B.債券C.留存收益D.長期借款

二、多選題(20題)26.下列各項中，屬于財務(wù)管理經(jīng)濟環(huán)境構(gòu)成要素的有（）。

A.經(jīng)濟周期B.經(jīng)濟發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟政策D.會計信息化

27.下列關(guān)于相關(guān)者利益最大化目標的具體內(nèi)容的表述中，正確的有（）。

A.強調(diào)將風險降到最低程度B.關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益C.關(guān)心客戶的長期利益D.保持與政府部門的良好關(guān)系

28.當注冊會計師對公司最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具下列何種意見時，其股票交易將被交易所“特別處理”()。

A.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無保留意見的審計報告

B.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具保留意見的審計報告

C.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見的審計報告

D.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具否定意見的審計報告

29.

第

26

題

下列各財務(wù)管理目標中，能夠克服短期行為的有（）。

30.下列關(guān)于資金時間價值系數(shù)關(guān)系的表述中，正確的有()。

A.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)

D.普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預(yù)付年金終值系數(shù)

31.

第

29

題

企業(yè)的收益分配應(yīng)當遵循的原則包括（）。

32.企業(yè)的收益分配應(yīng)當遵循的原則包括()。

A.資與收益對等原則B.投資機會優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

33.

第

26

題

關(guān)于流動資金投資估算的說法正確的有（）。

A.本年流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－截止上年的流動資金投資額

B.本年流動資金投資額＝該年流動資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動負債可用數(shù)

C.本年流動資金投資額＝本年流動資金需用數(shù)－上年流動資金實有數(shù)

D.單純固定資產(chǎn)投資項目中流動資金投資額為0

34.下列關(guān)于固定股利支付率政策的說法中，正確的有（）。

A.體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則

B.從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種不穩(wěn)定的股利政策

C.比較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展階段且財務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司

D.該政策下，容易使公司面臨較大的財務(wù)壓力

35.企業(yè)最佳資金結(jié)構(gòu)的確定方法包括（）。

A.因素分析法B.每股利潤無差別點法C.比較資金成本法D.公司價值分析法

36.如果企業(yè)在股利分配上認真遵循了“分配與積累并重”的原則，那么企業(yè)將會（）。

A.增強抵抗風險的能力B.維護各利益相關(guān)者的合法權(quán)益C.提高經(jīng)營的穩(wěn)定性D.體現(xiàn)分配中的公開、公平和公正

37.下列各項中，引起的風險屬于非系統(tǒng)風險的有（）。

A.新產(chǎn)品開發(fā)失敗B.企業(yè)會計準則改革C.失去重要的銷售合同D.國家經(jīng)濟政策的變化

38.下列采用本量利分析法計算銷售利潤的公式中，正確的有（）。

A.銷售利潤=銷售收入×變動成本率-固定成本

B.銷售利潤=銷售收入×（1-邊際貢獻率）-固定成本

C.銷售利潤=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本

D.銷售利潤=（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻率

39.

40.市盈利是評價上市公司盈利能力的指標，下列表述正確的有()。

A.市盈率越高，補味著期望的未來收益較之于當前報告收益就越高

B.市盈率高意味著投資者對該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較晦的價格購買該公司股票

C.成長性較好的高科技公司股票的市盈率通常耍高一些

D.市盈率過高，意味著這種股票具有較高的投資風險

41.根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，應(yīng)收賬款包括（）。

A.鐵路設(shè)施項目的收益權(quán)B.銷售貨物產(chǎn)生的債權(quán)C.出租房屋產(chǎn)生的債權(quán)D.因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)

42.

第

31

題

下列各項，屬于資本金的管理原則的有（）。

43.下列選項，屬于預(yù)計利潤表編制依據(jù)的有（）

A.銷售預(yù)算B.專門決策預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.預(yù)計資產(chǎn)負債表

44.與零基預(yù)算法相比，增量預(yù)算法的主要缺點有()。

A.不加分析地保留或接受原有的成本費用項目

B.容易造成預(yù)算上的浪費

C.容易使不必要的開支合理化

D.增加了預(yù)算編制的工作量，容易顧此失彼

45.風險收益率包括（）。

A.通貨膨脹補償率B.違約風險收益率C.流動性風險收益率D.期限風險收益率

三、判斷題(10題)46.總預(yù)算是企業(yè)所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的、有關(guān)企業(yè)未來一段時期內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。()

A.是B.否

47.在其他條件相同的情況下，權(quán)益乘數(shù)越高，表明企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健，長期償債能力越強。（）

A.是B.否

48.某中外合資經(jīng)營企業(yè)的董事會就一項資產(chǎn)抵押事項進行表決，該決議必須經(jīng)過全體董事一致通過。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場屬于資本市場。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.財務(wù)預(yù)算是各項經(jīng)營預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計劃，故又稱為總預(yù)算。（）

A.是B.否

54.風險收益率的大小與風險有關(guān)，風險越大，風險收益率一定越大。（）

A.是B.否

55.第

37

題

套利定價理論與資本資產(chǎn)定價模型所不同的是套利定價理論認為資產(chǎn)的預(yù)期收益率并不只是受單一風險的影響，而是受若干個相互獨立的風險因素的影響，是一個多因素的模型。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.

59.丁公司采用逐季滾動預(yù)算和零基預(yù)算相結(jié)合的方法編制制造費用預(yù)算，相關(guān)資料如下：

資料一：2016年分季度的制造費用預(yù)算如下表所示。

2012年制造費用預(yù)算

金額單位：元

注：表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

資料二：2016年第二季度至2017年第一季度滾動預(yù)算期間。將發(fā)生如下變動：

(1)直接人工預(yù)算總工時為50000小時；

(2)間接人工費用預(yù)算工時分配率將提高10％；

(3)2016年第一季度末重新簽訂設(shè)備租賃合同，新租賃合同中設(shè)備年租金將降低20％。

資料三：2016年第二季度至2017年第一季度，公司管理層決定將固定制造費用總額控制在185200元以內(nèi)，‘固定制造費用由設(shè)備租金、生產(chǎn)準備費用和車間管理費組成，其中設(shè)備租金屬于約束性固定成本，生產(chǎn)準備費和車聞管理費屬于酌量性固定成本，根據(jù)歷史資料分析，生產(chǎn)準備費的成本效益遠高于車間管理費。為滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，車間管理費總預(yù)算額的控制區(qū)間為12000-15000元。

要求：

(1)根據(jù)資辯一和資料二.計算2016車第二季度至2017年第一季度滾動期間的下列指標：

①間接人工費用預(yù)算工時分配率；

②間接人工費用總預(yù)算額；

③設(shè)備租金總預(yù)算額。

(2)根據(jù)資料二和資料三，在綜合平衡基礎(chǔ)上根據(jù)成本效益分析原則，完成2016年第二季度至2017年第一季度滾動期間的下列事項：

①確定車間管理費用總預(yù)算額；

②計算生產(chǎn)準備費總預(yù)算額。

60.第

51

題

某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售100000件產(chǎn)品，單價20元，變動成本率60%，固定成本為100000元。企業(yè)先準備通過給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達到擴大銷售之目的。經(jīng)過測試可知：如果信用期限為一個月，該客戶愿意購買30000件，預(yù)計壞賬損失率（壞賬損失占銷售額的比率，下同）為2．5%，收賬費用20000元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天；如果信用期限為兩個月，該客戶愿意購買40000件，預(yù)計壞賬損失率為4%，收賬費用為30000元，需要增加固定成本3萬元，預(yù)計應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天。假定該特殊客戶的購買不會影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模，等風險投資的最低報酬率為10%。（1年按360天計算）

要求：

（1）做出采用何種方案的決策；

（2）在（1）的決策結(jié)果的基礎(chǔ)上，為了加速應(yīng)收賬款回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2/10，1/20，n/60”，估計該客戶貨款的50%會在第10天支付，該客戶貨款的20%會在第20天支付，其余貨款的壞賬損失率估計為5%。預(yù)計應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，收賬費用下降到10000元，試做出是否采用提供現(xiàn)金折扣的信用政策。

參考答案

1.A成本動因是指導(dǎo)致成本發(fā)生的因素，即成本的誘因，成本動因通常以作業(yè)活動耗用的資源來進行度量，在作業(yè)成本法下，成本動因是成本分配的依據(jù)。

2.A

3.B對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅后影響額。所以，選項B的說法不正確。

4.D解析：按證券交易的方式和次數(shù)，金融市場可分為初級市場和次級市場，即發(fā)行市場和流通市場，或稱一級市場和二級市場。

5.A本題考核融資租賃的籌資特點。融資租賃的籌資特點包括：

(1)在租金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；

(2)財務(wù)風險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯；

(3)融資租賃籌資的限制條件較少；

(4)租賃能延長資金融通的期限；

(5)免遭設(shè)備陳舊過時的風險；

(6)資本成本高。

6.B為了評價企業(yè)長期償債能力，可以將已獲利息倍數(shù)與本公司歷史最低年份的資料進行比較。

7.D【答案】D

【解析】吸收法人投資的特點包括發(fā)生在法人單位之間，以參與公司利潤分配或控制為目的，出資方式靈活多樣；吸收國家投資在國有公司中采用比較廣泛。

8.A財務(wù)風險從低到高：權(quán)益資金、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、融資租賃、發(fā)行公司債券，所以財務(wù)風險最低的是發(fā)行普通股，優(yōu)先股是介于債務(wù)資金和權(quán)益資金之間的，選項A正確。

9.B【答案】B

【解析】應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×20%+30×80%=26（天）；應(yīng)收賬款平均余額=(720/360)×26=52（萬元），應(yīng)收賬款占用資金=52×70%：36.4（萬元）；應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=36.4×10%=3.64（萬元）。

10.B本題考核財務(wù)決策的相關(guān)內(nèi)容。財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。

11.D流動負債小于流動資產(chǎn)，假設(shè)流動資產(chǎn)是300萬元，流動負債是200萬元，即流動比率是1.5，以現(xiàn)金100萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?00萬元，流動負債變?yōu)?00萬元，流動比率變?yōu)?(大于1.5)。原營運資金＝300－200＝100(萬元)，變化后的營運資金＝200－100＝100(萬元)(不變)。

12.C貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，到期時借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，所以本題中年末應(yīng)該償還的金額就是本金100萬元。

13.D期望值并不能用于評價風險的大小，所以C錯誤；在期望值不同的情況下，應(yīng)當使用標準離差率衡量風險的大小，且根據(jù)本題條件能夠計算兩項目的標準離差率，所以AB錯誤，D正確。

14.C本題考核調(diào)制行為的分類。價格調(diào)控行為屬于宏觀調(diào)控行為中的計劃調(diào)控行為。

15.D影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的因素包括成本結(jié)構(gòu)中固定成本比重和息稅前利潤水平，產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價格會影響息稅前利潤。利息費用對息稅前利潤沒有影響。

16.A預(yù)測期內(nèi)部資金來源=預(yù)測期營業(yè)收入×預(yù)測期營業(yè)凈利率×(1-股利支付率)=45000×10％×(1-30％)=3150(萬元)。所以，選項A正確。

17.B求預(yù)付年金的現(xiàn)值時，現(xiàn)值點就是第一筆年金的發(fā)生時點，所以選項B的說法不正確。

18.C股票分割對公司的資本結(jié)構(gòu)不會產(chǎn)生任何影響，－般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，資產(chǎn)負債表中股東權(quán)益各賬戶(股本、資本公積、留存收益)的余額都保持不變，股東權(quán)益的總額也保持不變。

19.A本題考核剩余股利政策的概念。剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的“權(quán)益資金”需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。所以，選項A的說法不正確。

20.A主要指標處于可行區(qū)間（NPV≥0，NPVR≥0，PI≥1，IRR≥ic），但是次要或者輔助指標處于不可行區(qū)間（PP＞n/2，PP撇＞P/2或ROI＜i），則可以判定項目基本上具備財務(wù)可行性。（教材P250）

21.D選項AB不屬于，兩者均為債務(wù)籌資的特點；

選項C不屬于，吸收直接投資的籌資特點之一是公司控制權(quán)集中，不利于公司治理，而發(fā)行普通股股票的控制權(quán)容易分散；

選項D屬于，相對于股票籌資方式來說，吸收直接投資的資本成本較高。當企業(yè)經(jīng)營較好，盈利較多時，投資者往往要求將大部分盈余作為紅利分配，因為向投資者支付的報酬是按其出資數(shù)額和企業(yè)實現(xiàn)利潤的比率來計算的。由于發(fā)行普通股方式下，收益具有不確定性，投資者要求較高的風險補償，因此，發(fā)行普通股方式籌資成本也較高。

綜上，本題應(yīng)選D。

22.C

23.B每股股票價值=0.5×(1+6%)／（10%-6%）=13.25（元）。

24.D資本資產(chǎn)定價模型的基本表達式：特定股票必要收益率R＝Rf+β（Rm一Rf），其中，Rm表示市場組合的平均收益率，R，表示無風險收益率，股票的β系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風險。而經(jīng)營杠桿系數(shù)衡量的是非系統(tǒng)風險，因此，它對必要收益率沒有影響。

25.C留存收益的資本成本是不需要考慮籌資費用的。留存收益是由企業(yè)稅后凈利潤形成的，是一種所有者權(quán)益，其實質(zhì)是所有者向企業(yè)的追加投資。

綜上，本題應(yīng)選C。

26.ABC經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟政策及社會通貨膨脹水平等。會計信息化屬于技術(shù)環(huán)境的有關(guān)內(nèi)容。

27.BCD相關(guān)者利益最大化目標的具體內(nèi)容包括：(1)強調(diào)風險與報酬的均衡；(2)強調(diào)股東的首要地位；(3)強調(diào)對代理人即企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制；(4)關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益；(5)不斷加強與債權(quán)人的關(guān)系；(6)關(guān)心客戶的長期利益；(7)加強與供應(yīng)商的協(xié)作；(8)保持與政府部門的良好關(guān)系。所以本題的答案為BCD。

28.CD【答案】CD

【解析】注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告時，其股票交易將被交易所“特別處理”。

29.BCD由于利潤指標通常按年計算，決策往往服務(wù)于年度指標的完成和實現(xiàn)，因此利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向。而B、C、D選項在一定程度上都可以避免企業(yè)追求短期行為。

30.ABCD本題考點是系數(shù)之間的關(guān)系。償債基金是指為使年金終值達到既定金額，每年末應(yīng)收付的年金數(shù)額，可根據(jù)普通年金終值系數(shù)倒數(shù)確定。普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，稱作投資回收系數(shù)。選項A，B正確。預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)，和普通年金現(xiàn)值系數(shù)相比，期數(shù)要減1，而系數(shù)要加1，也可以在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。預(yù)付年金終值系數(shù)，和普通年金終值系數(shù)相比，期數(shù)加1，而系數(shù)減1，也可以在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。選項C，D正確。

31.ABD本題考核收益分配的原則。企業(yè)的收益分配應(yīng)當遵循以下原則：

(1)依法分配原則；

(2)資本保全原則；

(3)兼顧各方面利益原則；

(4)分配與積累并重原則；

(5)投資與收益對等原則。

32.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對等原則。所以，選項B不正確。

33.ACD本年流動資金需用數(shù)＝該年流動資產(chǎn)需用數(shù)一該年流動負債可用數(shù)，所以選項B不正確。

34.ACD采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，基本不會出現(xiàn)無力支付的情況，因此，從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種穩(wěn)定的股利政策。所以，選項B的說法不正確。

35.BCD最佳資金結(jié)構(gòu)的確定方法包括每股利潤無差別點法；比較資金成本法；公司價值分析法。

36.AC恰當處理分配與積累之間的關(guān)系，留存一部分凈利潤，能夠增強企業(yè)抵抗風險的能力，也可以提高企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性，這是分配與積累并重原則的體現(xiàn)。選項B體現(xiàn)了兼顧各方利益原則，選項D體現(xiàn)了投資與收入對等原則。

37.AC非系統(tǒng)風險，是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險。例如，一家公司的工人罷工、新產(chǎn)品開發(fā)失敗、失去重要的銷售合同、訴訟失敗，或者宣告發(fā)現(xiàn)新礦藏、取得一個重要合同等。

38.CD銷售利潤=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本=銷售收入×（1-變動成本率）-固定成本，C選項正確；（銷售收入-保本銷售額）×邊際貢獻率=安全邊際額×邊際貢獻率=銷售利潤，D選項正確。

39.ACD股權(quán)籌資的優(yōu)點：(1)是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；(2)是企業(yè)良好的信譽基礎(chǔ)；(3)財務(wù)風險小。缺點：(1)資本成本負擔較重；(2)容易分散公司的控制權(quán)；(3)信息溝通與披露成本較大。

40.ABCD一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，即投資者對該股票的評價越高，反之，投資者對該股票評價越低。另一方面。市盈率越高，說明投資于該股票的風險越大，市盈率越低，說明投資于該股票的風險越低。

41.ABC根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，所稱應(yīng)收賬款包括以下權(quán)利：(1)銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)等；(2)提供醫(yī)