2021年廣東省廣州市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理

2021年廣東省廣州市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動中，通常不使用資本成本的是（）。

A.企業(yè)業(yè)績評價B.項(xiàng)目投資決策C.資本結(jié)構(gòu)決策D.產(chǎn)品定價決策

2.在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型中，與最佳訂貨次數(shù)反方向變化的是（）。

A.訂貨提前期B.保險儲備量C.每次訂貨變動成本D.單位年變動儲存成本

3.A公司負(fù)債資金的市場價值為4000萬元，股東權(quán)益的市場價值為6000萬元。債務(wù)的稅前資本成本為10％，股票的β系數(shù)為1．25公司所得稅稅率為25％，市場的風(fēng)險溢酬為12％，無風(fēng)險利率為11％。則A公司的平均資本成本為（）。

A.10．35％B.19．6％C.11．35％D.18．6％

4.

第

19

題

存貨ABC分類管理法中對存貨劃分的最基本的分類標(biāo)準(zhǔn)為（）。

A.金額標(biāo)準(zhǔn)B.品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)C.重量標(biāo)準(zhǔn)D.金額與數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)

5.在依據(jù)“5C”系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的信息，下列各項(xiàng)指標(biāo)中最能反映申請人“能力”的是（）。

A.營業(yè)凈利率B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.流動比率D.資產(chǎn)負(fù)債率

6.下列關(guān)于彈性預(yù)算法的說法中，不正確的是（）。

A.理論上，彈性預(yù)算法適用于編制全面預(yù)算中所有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算。

B.彈性預(yù)算法考慮了預(yù)算期可能的不同業(yè)務(wù)量水平。

C.彈性預(yù)算法分為公式法和列表法兩種方法。

D.以不變的會計(jì)期間作為預(yù)算期。

7.某公司非常重試產(chǎn)品定價工作，公司負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)品定價一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實(shí)價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行.在下列定價方法中，該公司不宜采用的是()(2011年)

A.完全成本加成定價法B.制造成本定價法C.保本點(diǎn)定價法D.目標(biāo)利潤定價法

8.

第

10

題

企業(yè)的支出所產(chǎn)生的效益僅與本年度相關(guān)，這種支出是（）。

A.債務(wù)性支出B.營業(yè)性支出C.資本性支出D.收益性支出

9.下列各項(xiàng)中，不屬于存貨儲存成本的是()。

A.存貨倉儲費(fèi)用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息

10.

第

15

題

在全部投資均予建設(shè)起點(diǎn)一次投入，建設(shè)期為零，投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量相等的情況下，為計(jì)算內(nèi)部收率所求得的年金現(xiàn)值系數(shù)應(yīng)等于該項(xiàng)目的（）。

11.

第

17

題

近年來，某產(chǎn)品銷售增長率起伏不大，一直處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，那么，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期的（）。

12.

第

5

題

在進(jìn)行成本差異分析時，固定制造費(fèi)用的差異可以分解為（）。

13.在預(yù)算調(diào)整過程中，負(fù)責(zé)對預(yù)算調(diào)整報(bào)告進(jìn)行審核分析，集中編制年度預(yù)算調(diào)整方案的是（）。

A.董事會B.預(yù)算管理委員會C.財(cái)務(wù)管理部門D.經(jīng)理辦公會

14.

第

16

題

某投資項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資1000萬元，使用壽命10年，直線法計(jì)提折舊，不考慮殘值。預(yù)期年?duì)I業(yè)收入600萬元，年經(jīng)營成本250萬元，每年稅金及附加60萬元，所得稅率為25%，則該項(xiàng)目年息稅前利潤為（）萬元。

A.250B.190C.142.5D.242.5

15.某人擬在5年后還清293330元債務(wù)，假定銀行利息率為8%，5年、年利率為8%的年金終值系數(shù)為5.8666，5年、年利率為8%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.9927，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年年末等額存入銀行的償債基金為()元。

A.58666B.55000C.56000D.50000

16.下列關(guān)于總杠桿系數(shù)的表述中，正確的是()。

A.在總杠桿系數(shù)一定的情況下，經(jīng)營杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)此消彼長

B.在其他因素不變的情況下，總杠桿系數(shù)越大，公司風(fēng)險越小

C.總杠桿系數(shù)越大，銷售量的變動所引起的每股收益的變動越小

D.總杠桿系數(shù)越大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險越大

17.

第

4

題

下列指標(biāo)中，可能受投資資金來源結(jié)構(gòu)（權(quán)益資金和債務(wù)資金的比例）影響的是（）。

18.某公司2019年年末總資產(chǎn)500萬元，股東權(quán)益350萬元，凈利潤50萬元，全部利息費(fèi)用5萬元，其中資本化利息費(fèi)用2萬元，假設(shè)該企業(yè)適用的所得稅稅率為25%，下列各項(xiàng)指標(biāo)中計(jì)算正確的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)為0.7B.利息保障倍數(shù)為13.93C.資產(chǎn)負(fù)債率為40%D.產(chǎn)權(quán)比率為2.33

19.供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時應(yīng)采取的保理方式是()。

A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理

20.關(guān)于目標(biāo)利潤分析，下列說法中正確的是（）。

A.保本分析是目標(biāo)利潤分析的延伸和拓展

B.目標(biāo)銷售量公式既可用于單種產(chǎn)品的目標(biāo)利潤控制，又可用于多種產(chǎn)品的目標(biāo)利潤控制

C.目標(biāo)利潤是量本利分析的核心要素，它既是企業(yè)經(jīng)營的動力和目標(biāo)，也是量本利分析的中心

D.目標(biāo)利潤－般是指稅前利潤

21.下列有關(guān)優(yōu)先股的說法中，錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股在利潤分配和剩余財(cái)產(chǎn)清償分配方面，具有比普通股股東優(yōu)先的權(quán)利

B.優(yōu)先股股利和債券的利息一樣，可以在企業(yè)所得稅稅前扣除

C.優(yōu)先股股東不可以要求經(jīng)營成果不佳無法分配股利的公司支付固定股息

D.在股東大會表決與優(yōu)先股股東自身利益直接相關(guān)的特定事項(xiàng)時，優(yōu)先股股東具有有限表決權(quán)

22.因果預(yù)測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量(因變量)的相關(guān)因素(自變量)以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，并利用這種函數(shù)關(guān)系進(jìn)行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法，因果預(yù)測分析法最常用的是()。

A.加權(quán)平均法B.移動平均法C.指數(shù)平滑法D.回歸分析法

23.

第

2

題

甲公司需借入200000元資金，銀行要求將貸款數(shù)額的25%作為補(bǔ)償性余額，則該公司應(yīng)向銀行申請（）元的貸款。

A.250000B.170000C.266667D.250000

24.下列有關(guān)上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的說法中，正確的是（）。

A.對投資者來說，每股收益不適宜在不同行業(yè)、不同規(guī)模的上市公司之間進(jìn)行比較

B.－支股票的市盈率越高，股票的投資價值越大，但投資該股票的風(fēng)險也越大

C.每股凈資產(chǎn)是股票的最低價值

D.市凈率較低的股票，投資價值較高

25.已知某種存貨的全年需要量為36000個單位(一年為360天)，該種存貨的再訂貨點(diǎn)為1000令單位，則其交貨期為為（）天。

A.36B.10C.18D.12

二、多選題(20題)26.與股權(quán)籌資方式相比，利用債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)包括()。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.穩(wěn)定公司的控制權(quán)D.資本成本低

27.下列各項(xiàng)中，不會形成經(jīng)營性負(fù)債的有（）。

A.應(yīng)收賬款B.應(yīng)付賬款C.短期借款D.長期負(fù)債

28.

第

32

題

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容包括（）。

29.允許缺貨的情況下，企業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定需對()加以考慮。A.A.進(jìn)價成本B.變動性進(jìn)貨費(fèi)用C.變動性儲存費(fèi)用D.缺貨成本

30.相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.籌資風(fēng)險小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

31.

第

35

題

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)之所以存在局限性，是因?yàn)椋ǎ?/p>

32.下列屬于股票回購動機(jī)的有()。

A.提高財(cái)務(wù)杠桿，降低資金成本

B.鞏固既有控制權(quán)、有效防止敵意收購

C.降低股價，促進(jìn)股票的交易和流通

D.現(xiàn)金股利的替代

33.

第

28

題

對于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，有關(guān)相關(guān)系數(shù)的論述，下列說法正確的有（）。

A.相關(guān)系數(shù)為-1時投資組合能夠抵消全部風(fēng)險

B.相關(guān)系數(shù)在O+1之間變動時，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險的程度越大

C.相關(guān)系數(shù)在O-1之間變動時，則相關(guān)程度越低分散風(fēng)險的程度越小

D.相關(guān)系數(shù)為O時，不能分散任何風(fēng)險

34.下列金融工具在貨幣市場上交易的有（）A.股票B.銀行承兌匯票C.期限為3個月的政府債券D.期限為12個月的可轉(zhuǎn)讓定期存單

35.

第

32

題

相對于發(fā)行債券籌資而言，對企業(yè)而言,發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.增強(qiáng)公司籌資能力B.降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險C.降低公司資金成本D.籌資限制較少

36.下列各項(xiàng)中，能夠衡量風(fēng)險的指標(biāo)有（）。

A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)離差C.期望值D.標(biāo)準(zhǔn)離差率

37.下列各項(xiàng)中，屬于收入確認(rèn)條件的有()。

A.企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方

B.企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)

C.相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)

D.相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本的金額能夠可靠地計(jì)量

38.企業(yè)可將特定的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形有（）。

A.公司重組時的銀行借款

B.改制時未退還職工的集資款

C.上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券

D.金融資產(chǎn)管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權(quán)

39.下列關(guān)于合伙企業(yè)的表述中，錯誤的有（）

A.融資渠道較多B.不存在代理問題C.雙重課稅D.可以無限存續(xù)

40.

41.下列各項(xiàng)中,可用來預(yù)測資金需求量的方法有()。

A.定性預(yù)測法B.比率預(yù)測法C.定量預(yù)測法D.資金習(xí)性預(yù)測法

42.

第

27

題

在報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的下列事項(xiàng)中，屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)的有（）。

A.發(fā)現(xiàn)報(bào)告年度財(cái)務(wù)報(bào)表存在嚴(yán)重舞弊

B.發(fā)現(xiàn)報(bào)告年度會計(jì)處理存在重大差錯

C.國家發(fā)布對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生重大影響的產(chǎn)業(yè)政策

D.發(fā)現(xiàn)某商品銷售合同在報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表曰已成為虧損合同的證據(jù)

43.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，可作為其編制依據(jù)的有()。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.利潤表預(yù)算C.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算D.專門決策預(yù)算

44.對于股權(quán)融資而言，長期銀行款籌資的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.籌資風(fēng)險小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

45.公司制企業(yè)相比較合伙企業(yè)和個人獨(dú)資企業(yè)的特點(diǎn)有()。

A.組建公司的成本低B.不會存在代理問題C.雙重課稅D.公司制企業(yè)可以無限存續(xù)

三、判斷題(10題)46.每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。()

A.是B.否

47.財(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體對財(cái)務(wù)信息的要求相同。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.

第

45

題

經(jīng)營杠桿不是經(jīng)營風(fēng)險的來源，只是放大了經(jīng)營風(fēng)險。（）

A.是B.否

50.

第

41

題

按照股利分配的稅收效應(yīng)理論，股利政策不僅與股價相關(guān)，而且由于稅賦影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。（）

A.是B.否

51.企業(yè)董事會應(yīng)當(dāng)定期組織預(yù)算審計(jì)，糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，維護(hù)預(yù)算管理的嚴(yán)肅性。()

A.是B.否

52.

第

41

題

編制現(xiàn)金預(yù)算時，制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費(fèi)用數(shù)額。

A.是B.否

53.財(cái)務(wù)預(yù)算是各項(xiàng)經(jīng)營預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計(jì)劃，故又稱為總預(yù)算。（）

A.是B.否

54.處于成長中的公司多采取低股利政策；陷于經(jīng)營收縮的公司多采取高股利政策。()

A.是B.否

55.

第

43

題

資金成本是指籌資費(fèi)用，即為籌集資金付出的代價。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.第

51

題

某公司擬更新一臺舊設(shè)備，其賬面折余價值為10萬元，如果目前出售可取得收入7萬元，預(yù)計(jì)還可使用5年，采用直線法計(jì)提折舊?，F(xiàn)該公司擬購買新設(shè)備替換原設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率，降低成本。新設(shè)備購置成本為82.5萬元，使用年限為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值比舊設(shè)備多0.5萬元；使用新設(shè)備后公司的稅后凈利潤每年增加3.5萬元，利息費(fèi)用每年增加5萬元，該企業(yè)的所得稅稅率為30%，資金成本率為10%，不考慮營業(yè)稅金及附加的變化。

要求：

（1）計(jì)算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

（2）計(jì)算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備每年增加的折舊額；

（3）計(jì)算運(yùn)營期各年增加的息稅前利潤以及增加的調(diào)整所得稅；

（4）計(jì)算固定資產(chǎn)提前報(bào)廢所發(fā)生的凈損失及其抵減的所得稅；

（5）計(jì)算各年的差量稅后凈現(xiàn)金流量；

（6）計(jì)算差額內(nèi)部收益率，并做出是否更新舊設(shè)備的決策？

已知：

（P/F，14%，1）=O.8772，（P/A，14%，3）=2.3216，（P/F，14%，5）=0.5194

（P/F，16%，1）=O.8621，（P/A，16%，3）=2.2459，（P/F，16%，5）=0.4762

57.

58.

59.

60.根據(jù)表10-13、表10-14中的資料，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的有關(guān)數(shù)值。其他資料：

(1)假設(shè)沒有稅金及附加；

(2)產(chǎn)權(quán)比率為1：2；

(3)應(yīng)收賬款平均收賬期是26.67天，期初應(yīng)收賬款余額為30000萬元；

(4)按營業(yè)成本計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為3，期初存貨余額為163000萬元；

(5)利息保障倍數(shù)為18；

(6)營業(yè)毛利率為20％；

(7)速動比率為2.24；

(8)管理費(fèi)用占營業(yè)收入的10％。

參考答案

1.D資本成本的作用包括：(1)資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)；(2)平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)；(3)資本成本是評價投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)；(4)資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)。產(chǎn)品定價決策通常不使用資本成本。

2.C每年最佳訂貨次數(shù)與存貨年需要量、單位存貨變動儲存成本同向變動，與每次訂貨的變動成本反向變動。所以選項(xiàng)C為本題答案。

3.D股權(quán)資本成本=11％+1．25×12％=26％：平均資本成本=4000／(6000+4000)×10％×(1—25％)+6000／(6000+4000)×26％=18．6％。

4.A存貨ABC分類管理法中對存貨劃分的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。

5.C所謂“5c”系統(tǒng)是指評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件。其中“能力”指申請人的償債能力，著重了解申請人流動資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量以及流動比率的高低，因此主要指短期償債能力，只有選項(xiàng)C屬于短期償債能力的指標(biāo)。

6.D在編制預(yù)算時，以不變的會計(jì)期間（如日歷年度）作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法是定期預(yù)算法，所以本題答案是選項(xiàng)D。

7.B制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)等發(fā)生的直接費(fèi)用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用。由于它不包括各種期間費(fèi)用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實(shí)價值消耗和轉(zhuǎn)移。利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行。

8.D

9.C儲存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉庫費(fèi)用、保險費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等等。選項(xiàng)C屬于缺貨成本。

10.C假設(shè)投資額為P，經(jīng)營期為n年，靜態(tài)投資回收期為m年，投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量均為A，則根據(jù)題意可知：P=m×A，即m=P/A；而“全部投資均于建設(shè)起點(diǎn)一次投入”意味著投資額的現(xiàn)值=P，根據(jù)題意可知，投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值=A×(P/A，r，n)，由于按照內(nèi)部收益率計(jì)算的凈現(xiàn)值等于零，所以，如果r=內(nèi)部收益率，則：A×(P/A，r，n)=P，即：(P/A，r，11)=P/A=靜態(tài)投資回收期。

11.D本題考察產(chǎn)品壽命周期的相關(guān)內(nèi)容。判斷產(chǎn)品所處的壽命周期階段，可根據(jù)銷售增長率指標(biāo)進(jìn)行。一般地，萌芽期增長率不穩(wěn)定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩(wěn)定，衰退期增長率為負(fù)數(shù)。所以，該產(chǎn)品最有可能處于產(chǎn)品壽命周期中的成熟期。

12.D本題的主要考核點(diǎn)是固定制造費(fèi)用的差異分解。選項(xiàng)D是兩差異法下固定制造費(fèi)用的分解。

13.C財(cái)務(wù)管理部門對預(yù)算執(zhí)行單位的預(yù)算調(diào)整報(bào)告進(jìn)行審核分析，集中編制年度預(yù)算調(diào)整方案，提交預(yù)算管理委員會以至董事會或經(jīng)理辦公會審議批準(zhǔn)，然后下達(dá)執(zhí)行，所以本題的答案為選項(xiàng)C。

14.BEBIT=（營業(yè)收入-經(jīng)營成本-折舊-稅金及附加）=（600-250-100-60）=190萬元

15.D每年年末等額存入銀行的償債基金=293330／5．8666=50000(元)

16.A依據(jù)公式：總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，可知總杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)不一定越大，還要看財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是否發(fā)生變化，所以選項(xiàng)A的表述正確，選項(xiàng)D的表述不正確?？偢軛U系數(shù)可以衡量整體風(fēng)險，并且是同方向變動的，所以選項(xiàng)B的表述不正確?？偢軛U系數(shù)表明了產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動引起的每股收益變動的幅度，所以選項(xiàng)C的表述不正確。

17.D本題考核項(xiàng)目總投資的概念。項(xiàng)目總投資＝原始投資+建設(shè)期資本化利息，如果存在建設(shè)期，資金來源結(jié)構(gòu)不同，則項(xiàng)目總投資就不同。

18.B權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額=500/350=1.43；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/應(yīng)付利息=[50/（1-25%）+（5-2）]/5=13.93；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%=（500-350）/500×100%=30%；產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/權(quán)益總額=（500-350）/350=0.43。

19.D明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出廄催款，再向銀行償還借款。

20.C目標(biāo)利潤分析是保本分析的延伸和拓展，選項(xiàng)A不正確。目標(biāo)銷售量公式只能用于單種產(chǎn)品的目標(biāo)利潤控制；而目標(biāo)銷售額既可用于單種產(chǎn)品的目標(biāo)利潤控制，又可用于多種產(chǎn)品的目標(biāo)利潤控制，選項(xiàng)B不正確。目標(biāo)利潤－般是指息稅前利潤，選項(xiàng)D不正確。

21.B優(yōu)先股股利不可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，而債券的利息可以在企業(yè)所得稅稅前扣除。

22.D銷售預(yù)測的定量分析法一般包括趨勢預(yù)測分析法和因果預(yù)測分析法兩大類，選項(xiàng)A、B、c屬于趨勢預(yù)測分析法，選項(xiàng)D屬于因果預(yù)測分析法。

23.C200000元是實(shí)際可供使用的資金，即扣除補(bǔ)償性余額之后的剩余數(shù)額，所以，申請貸款的數(shù)額x（1-25%）＝200000，申請貸款的數(shù)額＝200000/（1-25%）＝266667（元）。

24.B對投資者來說，每股收益是－個綜合性的盈利概念，在不同行業(yè)、不同規(guī)模的上市公司之間具有相當(dāng)大的可比性，因而在各上市公司之間的業(yè)績比較中被廣泛應(yīng)用。選項(xiàng)A的說法不正確。每股凈資產(chǎn)是理論上股票的最低價值，選項(xiàng)C不正確。－般來說，市凈率較低的股票，投資價值較高；反之，則投資價值較低。但有時較低市凈率反映的可能是投資者對公司前景的不良預(yù)期，而較高市凈率則相反。選項(xiàng)D不正確。

25.B因?yàn)樵儆嗀淈c(diǎn)=平均每日需用量×平均交貨期，依題意，日需求量為36000/360：100(單位)，所以交貨期為1000/100：10(天)。

26.ABCD

快、籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財(cái)務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

27.ACD解析：本題考核銷售百分比法的相關(guān)內(nèi)容。經(jīng)營性資產(chǎn)項(xiàng)目包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目；經(jīng)營性負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等項(xiàng)目，不包括短期借款、短期融資券、長期負(fù)債等籌資性負(fù)債。

28.ABCD集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財(cái)務(wù)管理體制的具體內(nèi)容包括：(1)集中制度制定權(quán)；(2)集中籌資、融資權(quán)；(3)集中投資權(quán)；(4)集中用資、擔(dān)保權(quán)；(5)集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；(6)集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；(7)集中收益分配權(quán)；(8)分散經(jīng)營自主權(quán)；(9)分散人員管理權(quán)；(10)分散業(yè)務(wù)定價權(quán)；(11)分散費(fèi)用開支審批權(quán)。

29.BCD解析：在允許缺貨的情況下，企業(yè)對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮變動性進(jìn)貨費(fèi)用與儲存費(fèi)用，而且還必須對可能產(chǎn)生的缺貨成本加以考慮，能夠使三項(xiàng)成本總和最低的批量便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。

30.BC股權(quán)融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，因此，其籌資風(fēng)險小于長期銀行借款籌資，即選項(xiàng)A不是正確答案；相對于長期銀行借款籌資而言，股權(quán)融資的程序比較復(fù)雜，所花的時間較長，因此，選項(xiàng)B是正確答案；由于股東承受的投資風(fēng)險大于銀行承受的投資風(fēng)險，所以，股權(quán)融資的資本成本高于長期銀行借款籌資，即選項(xiàng)C是正確答案；長期銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機(jī)構(gòu)資本實(shí)力的制約，不可能像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資金，因此，選項(xiàng)D不是正確答案。

31.ABCD本題考核的是對于財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性的理解。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)之所以存在局限性，是因?yàn)椋?/p>

(1)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密；

(2)財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對性；

(3)財(cái)務(wù)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；

(4)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算口徑不一致。

32.ABD股票回購的動機(jī)有：現(xiàn)金股利的替代、改變公司的資本結(jié)構(gòu)、傳遞公司的信息、基于控制權(quán)的考慮。股票回購會使股價上升，所以，選項(xiàng)C不是股票回購的動機(jī)。

33.BC相關(guān)系數(shù)為-1時能夠抵消全部非系統(tǒng)風(fēng)險，但系統(tǒng)性風(fēng)險是不能通過投資組合進(jìn)行分散的；相關(guān)系數(shù)為1時不能分散任何風(fēng)險；相關(guān)系數(shù)為。時可以分散部分非系統(tǒng)性風(fēng)險，其風(fēng)險分散的效果大予正相關(guān)小于負(fù)相關(guān)。

34.BCD金融市場分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期金融工具交易的市場，交易的證券期限不超過1年，貨幣市場工具包括短期國債、可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等。資本市場是指期限在1年以上的金融工具交易市場。資本市場的工具包括股票、公司債券、長期政府債券和銀行長期貸款等。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

35.ABD股票籌資的資金成本一般較高，所以C不選。

36.ABD收益的期望值用來反映預(yù)計(jì)收益的平均化，不能直接用來衡量風(fēng)險。

37.ABCD

38.BCD企業(yè)可以將特定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形主要有：(1)上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券；(2)金融資產(chǎn)管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權(quán)；(3)企業(yè)實(shí)行公司制改建時，經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和企業(yè)章程的規(guī)定，將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；(4)根據(jù)《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》，國有企業(yè)的境內(nèi)債權(quán)人將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)給外國投資者，企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股改組為外商投資企業(yè)；(5)按照《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》，國有企業(yè)改制時，賬面原有應(yīng)付工資余額中欠發(fā)職工工資部分，在符合國家政策、職工自愿的條件下，依法扣除個人所得稅后可轉(zhuǎn)為個人投資：未退還職工的集資款也可轉(zhuǎn)為個人投資。

39.ACD選項(xiàng)A表述錯誤，合伙企業(yè)的融資渠道比較單一，主要是合伙人投入；

選項(xiàng)B表述正確，合伙企業(yè)不存在代理問題，合伙企業(yè)的事務(wù)執(zhí)行人主要是合伙人。公司存在代理問題，因?yàn)楣镜乃袡?quán)和經(jīng)營權(quán)分離，所有者成為委托人，經(jīng)營者為代理人，代理人很可能為了自身利益而傷害委托人利益；

選項(xiàng)C表述錯誤，合伙企業(yè)不存在雙重課稅問題，合伙人從合伙企業(yè)分得利潤繳納個人所得稅，而合伙企業(yè)本身不繳納企業(yè)所得稅；

選項(xiàng)D表述錯誤，公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，一個公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在，而合伙企業(yè)一般隨著合伙人的死亡而自動消亡。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

40.AD

41.ABD本題考核的是對資金需求量預(yù)測可采用的方法。資金需求量的預(yù)測方法有定性預(yù)測性、比率預(yù)測法、資金習(xí)性預(yù)測法。

42.ABD在報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的國家發(fā)布對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生重大影響的產(chǎn)業(yè)政策作為新的會計(jì)年度發(fā)生的事項(xiàng)，是資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，應(yīng)該在會計(jì)報(bào)表中進(jìn)行披露。

43.AD現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的。

44.BC參考答案：BC

答案解析：相對于股權(quán)籌資來說，長期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有：1.籌資速度快;2.籌資成本低;3.籌資彈性大。

試題點(diǎn)評：本題考核長期借款籌資的特點(diǎn)，參見教材第58頁。

45.CD公司法對于建立公司的要求比建立個人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)復(fù)雜，并且需要提交一系列法律文件，花費(fèi)的時間較長。公司成立后，政府對其監(jiān)管比較嚴(yán)格，需要定期提交各種報(bào)告。所以公司制企業(yè)組建公司的成本高，選項(xiàng)A錯誤；公司制企業(yè)所有者和經(jīng)營者分開以后，所有者成為委托人，經(jīng)營者成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益，選項(xiàng)B錯誤。

46.N每股股利是上市公司普通股股東從公司實(shí)際分得的每股利潤，它除了受上市公司獲利能力大小影響外，還取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策。

47.N財(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對財(cái)務(wù)分析信息有著各自不同的要求。

48.N

49.Y經(jīng)營風(fēng)險指的是因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性，經(jīng)營杠桿本身并不是利潤不穩(wěn)定的根源，但是，經(jīng)營杠桿擴(kuò)大了市場和生產(chǎn)等不確定性因素對利潤變動的影響，即放大了經(jīng)營風(fēng)險。

50.N按照股利分配的稅收效應(yīng)理論，股利政策不僅與股價相關(guān)，而且由于稅賦影響，企業(yè)應(yīng)采取低股利政策。

51.N企業(yè)預(yù)算委員會應(yīng)當(dāng)定期組織預(yù)算審計(jì)，糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，維護(hù)預(yù)算管理的嚴(yán)肅性。

52.N本題考核制造費(fèi)用預(yù)算的相關(guān)內(nèi)容。由于制造費(fèi)用中有非付現(xiàn)費(fèi)用，如折舊費(fèi)，因此在計(jì)算制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金支出時應(yīng)在制造費(fèi)用中扣除非付現(xiàn)費(fèi)用。

53.Y財(cái)務(wù)預(yù)算是各項(xiàng)經(jīng)營預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計(jì)劃，故也稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)稱為輔助預(yù)算或分預(yù)算。

54.Y處于成長中的公司投資機(jī)會較多，需要有強(qiáng)大的資金支持，因而少發(fā)放股利，將大部分盈余用于投資；而陷于經(jīng)營收縮的公司，缺乏良好的投資機(jī)會，保留大量現(xiàn)金會造成資金的閑置，于是傾向于采用較高股利政策。