市場競爭程度與中國工業(yè)生產(chǎn)率分布變化

市場競爭程度與中國工業(yè)生產(chǎn)率分布變化

F425：A1671-9301(2012)01-0001-08修回日期：2011-12-20一、引言市場化改革以來的大規(guī)模的企業(yè)進(jìn)入退出，使得中國工業(yè)部門的市場結(jié)構(gòu)與競爭環(huán)境發(fā)生了重大變化，每個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量、規(guī)模及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都發(fā)生了重要的改變；與此同時(shí)，工業(yè)部門的生產(chǎn)率也經(jīng)歷了較快的增長，考察中國工業(yè)生產(chǎn)率增長的來源及其可持續(xù)性，一直是學(xué)術(shù)研究與政策研究的重要問題。本文的目的就是，在測度工業(yè)部門生產(chǎn)率分布的基礎(chǔ)上，研究市場競爭程度變化與生產(chǎn)率分布變化之間的關(guān)系，為理解工業(yè)生產(chǎn)率增長的機(jī)制提供一個(gè)視角。改革之前，中央和地方政府對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面和直接的控制，幾乎所有的工業(yè)部門都建立在全民所有制和集體所有制的基礎(chǔ)上。其中，全民所有制企業(yè)居于支配地位，價(jià)格由政府制定，非公有部門的進(jìn)入被禁止，國際貿(mào)易通過政府設(shè)立的貿(mào)易中介企業(yè)進(jìn)行。在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)學(xué)和產(chǎn)業(yè)組織文獻(xiàn)中，這樣的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)被稱為“國家壟斷”[1]。在市場化改革的過程中，國有企業(yè)的分拆、落后企業(yè)的破產(chǎn)退出，進(jìn)入壁壘的取消與降低，外資與國內(nèi)私有資本的進(jìn)入，這一系列的競爭沖擊逐漸削弱了工業(yè)部門的國家壟斷特征，開始向競爭性市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。在此過程中，市場競爭促進(jìn)了在位企業(yè)不斷提高生產(chǎn)率，生產(chǎn)率較低的企業(yè)被淘汰，新企業(yè)的不斷進(jìn)入，這就使得企業(yè)間的市場份額分布開始改變。伴隨著市場份額分布的改變，經(jīng)濟(jì)資源在企業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間開始流動(dòng)，這樣的資源重置(resourcereallocation)過程，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)層面的加總生產(chǎn)率(aggregateproductivity)的增長，并促進(jìn)了工業(yè)部門的生產(chǎn)率分布變化。有關(guān)市場結(jié)構(gòu)與工業(yè)生產(chǎn)率增長的研究，江小涓[2]、大冢啟二郎、劉德強(qiáng)、村上植樹[3]和劉世錦[4]強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中市場結(jié)構(gòu)的變遷對中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)績效的促進(jìn)作用。樊綱、王小魯、馬光榮[5]利用各省市的市場化進(jìn)程相對指數(shù)，發(fā)現(xiàn)市場化改革促進(jìn)了資源配置效率的改善，1997-2007年，全要素生產(chǎn)率的39.2%是由市場化貢獻(xiàn)的。與這些宏觀研究相比，近年來，學(xué)界開始采用微觀數(shù)據(jù)估計(jì)中國工業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。聶輝華、賈瑞雪[6]從資源配置扭曲的角度，李玉紅、王皓、鄭玉歆[7]從企業(yè)演化的角度，討論了中國制造業(yè)部門生產(chǎn)率增長的重要機(jī)制。在這些研究的基礎(chǔ)上，本文引入了市場競爭環(huán)境的變化對中國工業(yè)部門企業(yè)層面和總量層面全要素生產(chǎn)率增長的影響，進(jìn)而揭示了中國工業(yè)生產(chǎn)率增長的一個(gè)重要來源。二、數(shù)據(jù)來源及說明我們的數(shù)據(jù)來源為中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)由國有及規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)構(gòu)成。為了刻畫市場競爭程度變化對工業(yè)生產(chǎn)率分布的影響，我們選取了60個(gè)產(chǎn)業(yè)來研究。1998年，這60個(gè)產(chǎn)業(yè)的國有資本比重都在60%以上，到2007年，這些產(chǎn)業(yè)的平均國有資本比重下降到23%以下。因此，在這10年間，這些產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)都經(jīng)歷了從國家壟斷向競爭性市場的轉(zhuǎn)變，為我們研究市場競爭的引入與增強(qiáng)對企業(yè)生產(chǎn)率增長的影響提供了合適的框架。從指標(biāo)構(gòu)成來看，該工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)具有一系列的特征。首先，對于每一個(gè)4位數(shù)產(chǎn)業(yè)，它提供了規(guī)模以上工業(yè)法人企業(yè)(包括全部國有和年主營業(yè)務(wù)收入500萬元以上的非國有工業(yè)法人企業(yè))基本情況、財(cái)務(wù)以及盈利狀況方面的信息，包括企業(yè)代碼、所在地區(qū)、所屬行業(yè)類型(4位數(shù))、資本構(gòu)成、資產(chǎn)負(fù)債情況、產(chǎn)出情況、中間投入和利潤分配等重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。其次，在這個(gè)數(shù)據(jù)庫中，除非發(fā)生合并或重組，每個(gè)企業(yè)的代碼不僅是唯一的，而且是固定不變的，因此，我們能夠方便地識別每一個(gè)企業(yè)，并追蹤每一個(gè)企業(yè)跨時(shí)間的變化情況。由于數(shù)據(jù)庫本身的問題，我們首先對數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行了兩方面的調(diào)整：一方面，參照李玉紅、王皓、鄭玉歆[7]的方法，我們刪除了這個(gè)數(shù)據(jù)庫中不符合基本邏輯關(guān)系的錯(cuò)誤記錄。另一方面，由于2002年我國頒布了新的《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，并于2003年開始實(shí)施，從而導(dǎo)致了2003年前后四位數(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑的變化。為了保證2003年前后的統(tǒng)計(jì)口徑一致，一個(gè)基本的調(diào)整方法是采用一個(gè)更寬的口徑，將相關(guān)的產(chǎn)業(yè)合并成一個(gè)范圍更廣的產(chǎn)業(yè)。借鑒Brandt，VanBiesebroeckandZhang[8]的調(diào)整方法，我們統(tǒng)一了2003年前后全部4位數(shù)產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計(jì)口徑。在此基礎(chǔ)上，以國有資本占整個(gè)產(chǎn)業(yè)的實(shí)收資本的比重為標(biāo)準(zhǔn)，利用1998年國有資本占產(chǎn)業(yè)實(shí)收資本的比重在60%以上的60個(gè)產(chǎn)業(yè)所包含的全部企業(yè)數(shù)據(jù)，我們建立了一個(gè)非平衡面板數(shù)據(jù)集。該數(shù)據(jù)集包含1998至2007年的57463個(gè)企業(yè)，一共171770個(gè)觀察值，每個(gè)觀察值由反映企業(yè)基本情況、投入產(chǎn)出、資產(chǎn)負(fù)債、資本構(gòu)成、產(chǎn)值情況以及利潤分配等50個(gè)變量構(gòu)成。在本文的分析中，我們所使用到的變量指標(biāo)主要包括：(一)企業(yè)層面的投入產(chǎn)出變量1.企業(yè)的凈產(chǎn)出水平中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫報(bào)告了每個(gè)企業(yè)的總產(chǎn)出水平、銷售收入和工業(yè)增加值，我們采用以1998年為1的各地區(qū)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)平減的工業(yè)增加值作為各個(gè)企業(yè)凈產(chǎn)出水平Y(jié)it的測度。不過，這個(gè)數(shù)據(jù)庫沒有報(bào)告各個(gè)企業(yè)2004年的工業(yè)總產(chǎn)值和增加值，于是，我們采用劉小玄和李雙杰[9]的方法，基于下面的公式推算出各個(gè)企業(yè)的工業(yè)增加值：企業(yè)增加值=當(dāng)年銷售收入+期末產(chǎn)成品-期初產(chǎn)成品-中間投入+當(dāng)年增值稅額在這個(gè)公式中，除了期初產(chǎn)成品外，其它的指標(biāo)都能在中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中找到原始數(shù)據(jù)。為了解決期初產(chǎn)成品數(shù)據(jù)的缺乏，劉小玄和李雙杰[9]用期末和期初存貨代替期末和期初產(chǎn)成品。由于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫報(bào)告了期末存貨、期末產(chǎn)成品和期初存貨，于是，我們依據(jù)期末產(chǎn)成品在期末存貨中的比例從期初存貨中推算出期初產(chǎn)成品，然后利用上面的公式計(jì)算出各個(gè)企業(yè)的增加值。2.企業(yè)的資本存量在生產(chǎn)理論中，資本投入量應(yīng)該是實(shí)際投入到生產(chǎn)中的固定資本存量，于是，與大多數(shù)研究一樣，我們利用永續(xù)盤存法來核算企業(yè)的資本存量。永續(xù)盤存法要求我們合理地確定每個(gè)企業(yè)的初始資本存量、各個(gè)年份固定資產(chǎn)的實(shí)際投資額和折舊額，我們用各個(gè)企業(yè)1998年的固定資產(chǎn)凈值或者首次出現(xiàn)在數(shù)據(jù)庫的年份對應(yīng)的固定資產(chǎn)凈值按照各地區(qū)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)折算成1998年的實(shí)際值后作為企業(yè)的初始資本存量；中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫沒有直接報(bào)告企業(yè)層面的固定資產(chǎn)投資額，但它報(bào)告了每個(gè)企業(yè)各個(gè)年份的固定資產(chǎn)原值，我們能夠根據(jù)相鄰兩年固定資產(chǎn)原值的差額計(jì)算出企業(yè)各個(gè)年份的名義投資額，然后，按照各地區(qū)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)把它折算成1998年的實(shí)際值；中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫直接報(bào)告了各個(gè)企業(yè)的當(dāng)年折舊額，我們用各地區(qū)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)把它折算成1998年的實(shí)際值后作為企業(yè)各個(gè)年份的實(shí)際折舊額。這樣，我們就能依據(jù)永續(xù)盤存法推算出各個(gè)企業(yè)在各個(gè)年份的實(shí)際資本存量。3.勞動(dòng)投入和中間投入中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫報(bào)告了各個(gè)企業(yè)年平均就業(yè)人數(shù)，我們把它作為企業(yè)勞動(dòng)投入的度量。同時(shí)，這個(gè)數(shù)據(jù)庫還報(bào)告了企業(yè)的中間投入量，我們用各地區(qū)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)把它調(diào)整為1998年的不變價(jià)格后作為各個(gè)企業(yè)中間投入的度量。(二)企業(yè)特征變量對于反映企業(yè)特征的變量，我們主要構(gòu)造了企業(yè)制度特征、資產(chǎn)負(fù)債狀況、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、生產(chǎn)要素質(zhì)量和技術(shù)選擇等六個(gè)變量。我們用國有資本占企業(yè)實(shí)收資本的比重來度量各個(gè)企業(yè)的所有制特征，以反映不同企業(yè)制度結(jié)構(gòu)上的差異。同時(shí)，我們用資產(chǎn)負(fù)債率來反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，用企業(yè)的實(shí)際增加值度量企業(yè)規(guī)模，并依據(jù)企業(yè)的成立時(shí)間推算出每個(gè)企業(yè)的年齡。像許多的研究一樣，我們用企業(yè)的工資率作為勞動(dòng)力質(zhì)量的度量，其背后的依據(jù)是，對于人力資本較高的員工需要支付較高的工資。這里，工資率包含了人均工資、人均福利費(fèi)以及企業(yè)為每個(gè)員工支付的公積金、失業(yè)保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)，并用各個(gè)地區(qū)的消費(fèi)價(jià)格指數(shù)折算成1998年的實(shí)際值。最后，我們用人均資本擁有量來表示企業(yè)的資本密度，以反映企業(yè)在勞動(dòng)和資本之間的技術(shù)選擇狀況。三、全要素生產(chǎn)率的增長與跨企業(yè)的分布考慮如下Cobb-Douglas對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)：另一方面，在實(shí)際計(jì)量估計(jì)時(shí)這又行不通。很多時(shí)候要素投入價(jià)格是觀測不到的，要么所有的企業(yè)的投入價(jià)格都是一樣的，要么企業(yè)間的投入價(jià)格差異過大；或者要素投入價(jià)格可以觀測到，但包含著使得其作為工具變量不再有效的因素，比如要素投入的質(zhì)量，也就是投入不再是同質(zhì)要素了。Ackerberg，Benkard，BerryandPakes[11]對工具變量估計(jì)和固定效應(yīng)估計(jì)方法的局限性做了大量的討論。由于OLS估計(jì)方法、固定效應(yīng)估計(jì)方法、IV估計(jì)方法都存在較多的局限性，OlleyandPakes[12]提出了控制函數(shù)方法(controlfunctionapproach)來估計(jì)生產(chǎn)函數(shù)，LevinsohnandPetrin[13]將其推廣到包含零投資的情形。有關(guān)生產(chǎn)函數(shù)估計(jì)中的計(jì)量問題及其相應(yīng)的解決方法，可以參考Aguirregabiria[14]的相關(guān)評述?；谏厦娴陌?yún)?shù)方法，我們分產(chǎn)業(yè)地估計(jì)了這60個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)層面的全要素生產(chǎn)率，并計(jì)算出這60個(gè)產(chǎn)業(yè)的分位數(shù)分布。在這個(gè)方法下，我們發(fā)現(xiàn)，所有60個(gè)四位數(shù)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)都存在穩(wěn)定的參數(shù)估計(jì)值，從而使我們的分析能夠建立在可比的全要素生產(chǎn)率的基礎(chǔ)上。表1報(bào)告了60個(gè)產(chǎn)業(yè)和一個(gè)代表性產(chǎn)業(yè)(電子元器件制造業(yè)，產(chǎn)業(yè)代碼是4061)1998年到2007年間全要素生產(chǎn)率跨企業(yè)的分布狀況。我們看到，無論是在定義較寬的60個(gè)產(chǎn)業(yè)還是在定義較窄的代表性四位數(shù)產(chǎn)業(yè)里，在任一年份，下四分位數(shù)與上四分位數(shù)的差異都非常大，這意味著，不同企業(yè)之間的全要素生產(chǎn)率表現(xiàn)出很大的差異。而且，在每一個(gè)年份里，均值明顯大于中位數(shù)，全要素生產(chǎn)率的分布表現(xiàn)出典型的正偏模式，這意味著，中國工業(yè)部門里存在眾多的低生產(chǎn)率企業(yè)；進(jìn)一步，在增長動(dòng)態(tài)上，無論是定義較寬的60個(gè)產(chǎn)業(yè)還是定義較窄的代表性四位數(shù)產(chǎn)業(yè)，全要素生產(chǎn)率分布的均值都經(jīng)歷了明顯的增長，而且，全要素生產(chǎn)率跨企業(yè)分布的各個(gè)部分，比如下四分位數(shù)、中位數(shù)和上四分位數(shù)，都經(jīng)歷了普遍的增長。不過，在增長過程中，生產(chǎn)率高的企業(yè)經(jīng)歷了更快的增長，因而產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同企業(yè)之間的生產(chǎn)率差異沒有表現(xiàn)出縮小的趨勢。進(jìn)一步，表2報(bào)告了1998到2007年間不同類型企業(yè)全要素生產(chǎn)率的均值：首先，我們把企業(yè)分為國有控股和非國有控股兩個(gè)類型，其中，在國有控股企業(yè)里，國有資本在實(shí)收資本中的比重高于50%。表2的第2至3列顯示，平均說來，國有控股企業(yè)的全要素生產(chǎn)率明顯高于非國有控股企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，并且，無論是國有控股企業(yè)還是非國有控股企業(yè)，它們的全要素生產(chǎn)率都經(jīng)歷了持續(xù)穩(wěn)定的增長；其次，依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的分類標(biāo)準(zhǔn)，我們依據(jù)企業(yè)規(guī)模把企業(yè)分為大型企業(yè)、中型企業(yè)和小型企業(yè)，并計(jì)算了大型企業(yè)、中型企業(yè)和小型企業(yè)的平均全要素生產(chǎn)率，第4至6列顯示，大型企業(yè)的全要素生產(chǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中小型企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，并且，除了中型企業(yè)外，大型企業(yè)和小型企業(yè)的生產(chǎn)率都經(jīng)歷了明顯增長。生產(chǎn)率核算和描述性統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果揭示了兩個(gè)方面的含義：一方面，即便是在定義較窄的四位數(shù)產(chǎn)業(yè)里，不同企業(yè)之間的全要素生產(chǎn)率也表現(xiàn)出很大的差異，因而企業(yè)異質(zhì)性是決定企業(yè)生產(chǎn)率的重要因素；另一方面，不同類型的企業(yè)，包括具有不同生產(chǎn)率水平、不同制度特征和不同規(guī)模的企業(yè)，它們的全要素生產(chǎn)率都經(jīng)歷了明顯的穩(wěn)定的增長，這意味著，來源于產(chǎn)業(yè)和跨產(chǎn)業(yè)的共同沖擊，比如市場競爭機(jī)制的引入與增強(qiáng)，很可能在中國工業(yè)部門全要素生產(chǎn)率的增長中起到了重要作用。四、市場競爭與中國工業(yè)部門的生產(chǎn)率增長假定初始時(shí)刻的市場環(huán)境缺乏競爭，通過比較不同競爭環(huán)境下均衡狀態(tài)的產(chǎn)業(yè)平均生產(chǎn)率，HolmesandSchmitz[15]發(fā)現(xiàn)，市場競爭的引入與增強(qiáng)可能通過資源再配置(resourcereallocation)機(jī)制促進(jìn)工業(yè)生產(chǎn)率的增長。隨著市場競爭的引入與增強(qiáng)，低生產(chǎn)率企業(yè)的市場份額逐漸下降，高生產(chǎn)率企業(yè)的市場份額逐漸增加，并最終將低生產(chǎn)率企業(yè)逐出市場。在其他條件不變的情況下，市場競爭引起的跨企業(yè)資源配置效率的改善能夠成為總量生產(chǎn)率增長的重要源泉。Foster，HaltiwangerandKrizan[16]發(fā)現(xiàn)，美國制造業(yè)部門全要素生產(chǎn)率增長的很大一部分可以歸因于產(chǎn)業(yè)內(nèi)經(jīng)濟(jì)資源跨企業(yè)配置效率的改善；而在一個(gè)跨國比較研究中，HsiehandKlenow[17]發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)資源跨企業(yè)配置效率的差異能夠解釋發(fā)達(dá)國家和不發(fā)達(dá)國家間生產(chǎn)率水平和人均收入差距的實(shí)質(zhì)性部分。為了定量地分析市場競爭驅(qū)動(dòng)的資源再配置是否促進(jìn)了跨企業(yè)資源配置效率的優(yōu)化，我們需要將總量生產(chǎn)率分解為企業(yè)層面的生產(chǎn)率和跨企業(yè)的資源配置效率，OlleyandPakes[12]提供了下面的分解方法：表3報(bào)告了60個(gè)四位數(shù)產(chǎn)業(yè)加總的總量生產(chǎn)率基于方程(16)的分解結(jié)果。這些結(jié)果揭示了兩個(gè)方面的重要特征：第一，協(xié)同變動(dòng)項(xiàng)是正的，并構(gòu)成了總量生產(chǎn)率的絕大部分。在一些成熟市場經(jīng)濟(jì)的制造業(yè)部門里，交叉項(xiàng)通常是正的，但是，它在總量生產(chǎn)率中的比重非常小[12]。而在一些發(fā)展中經(jīng)濟(jì)里，交叉項(xiàng)經(jīng)常呈現(xiàn)負(fù)數(shù)[19-20]。因此，表3的分解結(jié)果顯示，跨企業(yè)的資源配置效率對中國工業(yè)部門總量生產(chǎn)率的增長具有特殊的重要性：一方面，中國工業(yè)部門的各個(gè)產(chǎn)業(yè)存在數(shù)量眾多的企業(yè)；另一方面，產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同企業(yè)之間的生產(chǎn)率存在很大的差異，而且，低生產(chǎn)率企業(yè)占據(jù)了企業(yè)數(shù)量的很大比重。第二，從2002年開始，協(xié)同變動(dòng)項(xiàng)開始呈現(xiàn)增長的趨勢，而且增長幅度呈現(xiàn)逐步擴(kuò)大的趨勢。這意味著，通過市場競爭激發(fā)的跨企業(yè)的資源再配置過程，中國工業(yè)部門的資源配置效率正在逐步改善