003年度電力行業(yè)分析報告

上篇：行業(yè)分析提要............................................1 I行業(yè)進入／退出定性趨勢預測 1II行業(yè)進入／退出指標分析 3一、行業(yè)平均利潤率分析 3二、行業(yè)規(guī)模分析 3三、行業(yè)集中度分析 4率分析 5 五、盈利能力分析..........................................5 六、營運能力分析 6七、償債能力分析 6八、發(fā)展能力分析 7九、成本結構分析 8 十、貸款建議.............................................11 III風險揭示、政策分析及負面信息 13一、風險揭示 13二、政策分析 13三、負面信息 15 一、行業(yè)運行情況 19二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風險(SWOT).................19 三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標.....................................20 一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務指標 21二、企業(yè)在全國各地的分布 22VI資本市場及同業(yè)動態(tài) 30 一、資本市場.............................................30 二、同業(yè)動態(tài).............................................30 I行業(yè)分析 31 一、行業(yè)運行分析 31二、行業(yè)政策分析 38 三、新產(chǎn)品、新技術、新工藝...............................40 四、上下游行業(yè)影響 41五、國際市場情況 51六、行業(yè)發(fā)展趨勢 52 一、企業(yè)整體情況分析 63 二、主要企業(yè)分析 63III市場產(chǎn)品分析 67 一、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 67二、主要產(chǎn)品價格變動趨勢 71 一、五省區(qū)供電窗口將統(tǒng)一 72 二、西南水電將成為西部經(jīng)濟發(fā)展的重要根源 76 四、西北電網(wǎng)有限公司成立 81V電價政策分析 83 二、合理電價機制是蓄能電站的發(fā)展關鍵.....................87 三、發(fā)改委通知調整電價 91VI銀行同業(yè)信息分析 93 一、建行投入西電東送信貸100億..........................93二、亞行和電監(jiān)會投入70萬美元制定中國電力定價戰(zhàn)略.......93 三、農(nóng)業(yè)銀行電力投資情況.................................94 四、長江電力獲億銀團貸款并獲國開行50億元借款 96五、工行與中電投集團簽30億企業(yè)債券擔保協(xié)議 96VII四季度電力行業(yè)情況分析 98 一、龍灘電站建設情況分析.................................98 二、秦山核電站全面建成..................................103 一、中電投集團公司正式加入亞太電協(xié) 106二、中國大唐集團投資情況分析 106三、華能集團巨資收購澳大利亞發(fā)電公司半數(shù)股權 107 IX四季度電力市場建設情況分析...............................110 一、電力市場建立的必要條件..............................110 二、電力彈性系數(shù)：經(jīng)濟發(fā)展的警示標 114三、河南電力公司前三季度經(jīng)營出現(xiàn)虧損 118 四、南方區(qū)域電力市場將適時啟動 128 一、我國未來對火電發(fā)電機組的需求 130 二、我國目前電站的發(fā)電機組狀況 131三、國際發(fā)電設備市場氣氛樂觀 132XI四季度電力項目情況分析 133 一、我國首批750千伏輸電設備采購合同在北京簽字.........133 二、西北電網(wǎng)首次黑起動試驗成功..........................134 三、中國將在廣東及浙江新建核電廠 135四、福建省將投資200億建大型火力發(fā)電廠 135上篇：行業(yè)分析提要1I行業(yè)進入／退出定性趨勢預測供給%需求用電量千瓦時%【主要影響因素】確保電煤供；加強跨區(qū)跨省電力優(yōu)化調度；同時加大需求方的管理力趨勢特點分析測計算而得，單位如無特。應嚴重不足，(一)電力生產(chǎn)行業(yè)凈資產(chǎn)較好值較差值潤2該項指標根據(jù)統(tǒng)計局2002年末全國18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算整理而的，算術平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所算術平均法(二)電力供應行業(yè)算術平均法較好值較差值凈資產(chǎn)較好值較差值較好值較差值利潤行業(yè)進入／退出指標分析分析(一)電力生產(chǎn)行業(yè)平均利潤平均利潤率top10全部工業(yè)與全行業(yè)%%%%%%與全部工業(yè)行業(yè)比較%%(二)電力供應行業(yè)平均利平均利潤率top10全部工業(yè)行與全部工業(yè)行業(yè)比較%%%與全行業(yè)%%%%%%業(yè)業(yè)(一)本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標規(guī)模指標總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相B全全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B(%)規(guī)模指標總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)(二)本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標規(guī)模指標總資產(chǎn)全行業(yè)Top10從業(yè)人數(shù)銷售收入9841978利潤5497253規(guī)模指標規(guī)模指標總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)1016536Top10.7260448(一)電力生產(chǎn)行業(yè)Top10(%)銷售集中度資產(chǎn)集中度利潤集中度單位：元(二)電力生產(chǎn)行業(yè)Top10(%)銷售集中度資產(chǎn)集中度利潤集中度(一)電力生產(chǎn)行業(yè)單位：元本行業(yè)本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相b比a/b(%)每萬元資產(chǎn)利潤每萬元固定資產(chǎn)利潤人均利潤(二)電力供應行業(yè)本行業(yè)本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相b比a/b(%)每萬元資產(chǎn)利潤每萬元固定資產(chǎn)利潤人均利潤(一)電力生產(chǎn)行業(yè)本本行業(yè)全部工業(yè)行與全A業(yè)B部工業(yè)行業(yè)相比a/b(%)凈資產(chǎn)收益率(%)總資產(chǎn)報酬率(%)銷售利潤率(%)成本費用利潤率(%)(二)電力供應行業(yè)凈資產(chǎn)收益率(%)總資產(chǎn)報酬率(%)銷售利潤率(%)成本費用利潤率(%)全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)(%)(一)電力生產(chǎn)行業(yè)總資產(chǎn)周轉率(次)流動資產(chǎn)周轉率(次)應收賬款周轉率(次)(二)電力供應行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行B業(yè)相比a/b(%)本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行AB業(yè)相比a/b(%)總資產(chǎn)周轉率(次)流動資產(chǎn)周轉率(次)應收賬款周轉率(次)力分析(一)電力生產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)負債率(%)利息倍數(shù)與全部工業(yè)行業(yè)相全部工業(yè)(二)電力供應行業(yè)資產(chǎn)負債率(%)利息倍數(shù)與全部工業(yè)行業(yè)相全部工業(yè)(一)電力生產(chǎn)行業(yè)本本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)資本積累率銷售增長率總資產(chǎn)增長率(二)電力供應行業(yè)本本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)資本積累率銷售增長率總資產(chǎn)增長率(一)成本費用結構比例(二)去年同期成本費用結構比例(三)成本費用變動情況銷售成本銷售成本銷售費用管理費用財務費用成本費用今年1~11月去年同期同比增長(%)力供應行業(yè)銷售成本銷售成本銷售費用管理費用財務費用成本費用今今年1~11月去年同期同比增長(%)(四)本期成本——銷售收入——利潤比例關系分析企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用 (包括銷售成本、銷售費用、財務費用、管理費用)、銷售收入等指標來保證的。通過對以上因素的變動分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御風險能力，據(jù)以擬定出下階段的目標方案。1.成本——銷售收入——利潤比較(1)電力生產(chǎn)行業(yè)今今年1~11月去年同期成本費用其中：銷售成本銷售費用管理費用(%)財財務費用銷售收入利潤(2)電力供應行業(yè)今年今年1~11月去年同期同比增減(%)成本費用其中：銷售成本銷售費用管理費用財務費用銷售收入利潤2.成本——銷售收入——利潤比例關系(1)電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)與全部工B業(yè)企業(yè)比成本費用/利潤成本費用/銷售收入利潤/銷售收入(2)電力供應行業(yè)成本費用/利潤成本費用/銷售收入利潤/銷售收入全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比行業(yè)資金流向利潤水平可接受度建議開區(qū)域發(fā)熱點產(chǎn)品流入較高基本上沒有出現(xiàn)電力飽和的現(xiàn)象用于火力發(fā)電的發(fā)險政策風險市場風險經(jīng)營風險技術風險除了個別出現(xiàn)虧損的企業(yè)無煤炭的供需矛盾電力公司資金調用問題以及電力行業(yè)的電費收繳的問題投資低污染的煤氣III行業(yè)風險揭示、政策分析及負面信息功(一)國家煤礦安全監(jiān)察局解決電煤問題有建議常(二)政府插手管理并不能維持幾年國家發(fā)展與改革委員會向山西省和五大電力集團公司發(fā)出電煤價級，問題的方式，還能奏效到何時。爭呢1.是政府不當?shù)墓苤菩袨閷е铝嗣弘妰r格之爭的頻繁出現(xiàn)，也是2.將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結合基礎上的煤電合營3.在市場經(jīng)濟條件下，出現(xiàn)上下游行業(yè)利潤懸殊要靠資源重組來負面信息(一)河南電力公司前三季度出現(xiàn)虧損力公司所屬電廠發(fā)電量完成億千瓦時，同比增長%；售電量完成億千瓦%。盡管如此，仍然虧損億元。(二)200億電費“債務鏈”欠電費的難題又來了一些電力公司目前也正在和一些欠費大戶陸續(xù)簽訂新的供電協(xié)議難道不也意味著目前我國的電價水平和定價機制有不盡合理的地方嗎”。持中國制訂電力定價戰(zhàn)略，研究同電力資費安排和法規(guī)相關的關鍵問框架，來消除電價改革的障礙，并分析補貼和交叉補貼的問題。IV行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價運行特運行特點主要產(chǎn)品變動市場依然以火力發(fā)電為主存在問題上下游變動電煤價格漲高，提高發(fā)電成本技術進步變動煤氣化電站的開拓行業(yè)前景預測業(yè)內對策建還應該改善發(fā)電機組設備，加大資金投入，建設水電議二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風險(SWOT)機會風險(一)電力生產(chǎn)行業(yè)長總產(chǎn)值(變價)總產(chǎn)值(不變價)產(chǎn)品銷售收入利潤總額稅金總額應收賬款產(chǎn)成品(二)電力供應行業(yè)本行本行業(yè)A同比增全部工業(yè)企業(yè)Ba/b總產(chǎn)值(變價)總產(chǎn)值(不變價)產(chǎn)品銷售收入利潤總額稅金總額應收賬款產(chǎn)成品長V龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)分析財務指標(一)電力生產(chǎn)行業(yè)業(yè)內按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務指標全全總從業(yè)人數(shù)(人)4237533276524722150424016242產(chǎn)品銷售收入(千元)968807596254807008731562793947846873923403利潤總額(千元)934503040012674092476003268394779295資產(chǎn)總計(千元)61344096806417序號123456789(二)電力供應行業(yè)業(yè)內按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務指標資資產(chǎn)總計利潤總額(千元)(千元)334873432599291910-27082026780815103全總從業(yè)人數(shù)(人)6505149673369353711197602228544316序號123456789產(chǎn)品銷售收入(千元)(一)電力生產(chǎn)企業(yè)本本月止虧損企業(yè)虧損總額(千元)2096518301450697672330874422682587812844452240本月止累計企業(yè)單位數(shù)369地區(qū)全國北京市天津市河北省遼寧省吉林省黑龍江省上海市江蘇省本月止計虧損企業(yè)單位數(shù)1102115221型型型型型型型型型型型(%)浙江省300安徽省900福建省600江西省4001河南省386521湖北省266302湖南省81廣東省1204092廣西500海南省100重慶市2001800貴州省00云南省700600甘肅省4268928青海省2131新疆新疆00地區(qū)全國北京市天津市河北省遼寧省吉林省黑龍江省上海市江蘇省浙江省本月止累計企業(yè)單位數(shù)3257326本月止計虧損企業(yè)單位數(shù)00133436040本月止虧本月止虧損企業(yè)虧(%)損總額(千元)55300685421538747534766083600安徽省53福建省3江西省42420576河南省625483湖北省346531湖南省523206廣東省314362廣西1海南省300重慶市14貴州省200云南省42469874246708甘肅省63100新疆86205104地區(qū)全國北京市天津市河北省遼寧省吉林省黑龍江省上海市江蘇省浙江省安徽省福建省本月止累計企業(yè)單位數(shù)2164522本月止計虧損企業(yè)單位數(shù)104915本月止虧損企業(yè)虧損總額(千元)202569002756873060365248384744171185316588239(%)江西省527241520河南省45027湖北省41153湖南省3073廣東省531937廣西4887海南省6091重慶市4268681573貴州省云南省54898033甘肅省青海省31267430新疆642025690比例本本月止累計虧損企業(yè)虧損總額(千元)586076120965182025690344751394619553968全部型型型型集體企業(yè)本月止累計企業(yè)單位數(shù)27742164本月計虧損企位數(shù)2地區(qū)全國全國全國全國全國全國全國全國全國(%)全國全國全國全國全國全國全國全國全國集體企業(yè)大型集體企業(yè)中型集體企業(yè)小型股份合作企業(yè)股份制企業(yè)私營企業(yè)外商和港澳臺投資企業(yè)其他15499018020075196140627241314768920(二)電力供應業(yè)1.大中小型企業(yè)分布本本月止本月止本月止累計地區(qū)類型累計企累計虧虧損企業(yè)虧(%)業(yè)單位損企業(yè)損總額(千數(shù)單位數(shù)全國2032342北京市100天津市329121河北省0000300省53黑龍江省600上海市100江蘇省200安徽省100福建省100江西省10000河南省21270820湖北省243862湖南省100廣東省6廣西33238重慶市100900貴州省300云南省313020700甘肅省100青海省11559200新疆21全國天津市21河北省9915200600省3392285黑龍江省300江蘇省100浙江省400福建省4002河南省1湖北省500湖南省300廣東省廣西6526580重慶市611貴州省400云南省9249787200100新疆8499394全國978421天津市95河北省14遼寧省9省7黑龍江省5980上海市100江蘇省100浙江省00安徽省福建省46836江西省194611河南省25019湖北省21284湖南省廣東省241656廣西48929海南省92重慶市4貴州省22647云南省云南省94079甘肅省700青海省10066929新疆9784212.虧損企業(yè)占所有企業(yè)比重本本月止累計虧損企業(yè)虧損總額(千元)48922082032342978421本月止累計企業(yè)單位數(shù)全部型本月計虧損企位數(shù)460地區(qū)全國全國全國全國(%)全國全國全國全國全國全國全國全國全國全國全國型型型集體企業(yè)集體企業(yè)小型股份合作企業(yè)股份制企業(yè)私營企業(yè)外商和港澳臺投資企業(yè)其他729023329124702663200668685978742904290141904VI資本市場及同業(yè)動態(tài)(1)農(nóng)行提供200億貸款支持貴州西電東送項目建設(2)農(nóng)行百億資金投向民營水電項目下篇：行業(yè)分析說明I行業(yè)分析(一)1~11月份電力運行情況年同因素。1~11月份，第二產(chǎn)業(yè)用電量億千瓦時，占全社會用電量的%，同比增長%。第一產(chǎn)業(yè)用電量同比增長%；第三產(chǎn)業(yè)用電量同比增長%；瓦時，同比增長%。分地區(qū)來看，全國31個省(直轄市、自治區(qū))中，除貴州、重慶、用電量同比增長超過全國平均水平的省市依次為：內蒙古(%)、浙江(%)、江西(%)、寧夏(%)、江蘇(%)、青海(%)、廣東(%)、廣西 (%)、福建(%)、甘肅(%)、山西(%)、湖南(%)、上海(%)和海南 西(%)、寧夏(%)、浙江(%)、湖南(%)、陜西(%)、湖北(%)、天津 (%)、西藏(%)、內蒙古(%)和安徽(%)。為：浙江(%)、廣東(%)、內蒙古(%)、寧夏(%)、江蘇省(%)和云南(%)。小時比均有不同程度的提高。其中，南方(%)、福建(%)、西北(%)、新疆(%)及華中(%)五個電網(wǎng)增長高于全國主要電網(wǎng)平均增幅。(二)電力需求增長全國13個電網(wǎng)冬季拉閘限電(三)電力行業(yè)在缺電和改革中走過2003和“改革”成為電力行業(yè)的兩個關鍵詞。最新匯總顯示：12月份中國方(四)18個缺電省區(qū)中半數(shù)為硬缺電如果電網(wǎng)僅在尖峰期出現(xiàn)拉閘限電，那么這種缺電的性質為季節(jié)”通過對去年夏季以來特別是今年夏季各省區(qū)拉閘限電情況所做的軍夏季全國電力供需情況，總結出尖峰期的五個特點；一是受氣候影響，全國電力供需形勢總體呈現(xiàn)“南緊北松”。三是部分地區(qū)缺電性質已發(fā)生變化，不僅主要表現(xiàn)為高峰時段次減少，限電負荷增多。電行業(yè)發(fā)展較快的地區(qū)電力供應普遍比較緊張。部分地區(qū)電力供應緊張的根本原因及今后兩竿緩解電力供需矛盾的對策，在擴大電力建設投資規(guī)模的同時，要重點抓好以下幾項措施：一是加強電力規(guī)劃工作，保證電網(wǎng)和電源建設協(xié)調發(fā)展。二是切實加強電力系統(tǒng)安全管理，確保電網(wǎng)安全穩(wěn)定運行。四是運用靈活合理的電價政策，緩解電力緊缺狀況。五是研究電力需求尤其是尖峰期負荷和國民經(jīng)濟指標以及氣候(五)四季度用電形勢依然不樂觀經(jīng)展望四季度經(jīng)濟運行走勢，從當前經(jīng)濟運行態(tài)勢和國際國內環(huán)境應形勢仍不容樂觀。(六)2004電力供需形勢預計比今年更嚴峻。還提出緩解當前電力供需緊張局面的七條對策和建議。(一)國家煤礦安全監(jiān)察局解決電煤問題有建議(二)政府插手管理并不能維持幾年國家發(fā)展與改革委員會向山西省和五大電力集團公司發(fā)出電煤價格通知，建議發(fā)電用煤在2002年合同價格的基礎上，貧瘦煤和無煙煤級，問題的方式，還能奏效到何時。對2.將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結合基礎上的煤電合營3.在市場經(jīng)濟條件下，出現(xiàn)上下游行業(yè)利潤懸殊要靠資源重組來三、新產(chǎn)品、新技術、新工藝(一)各國競相開發(fā)的不排放二氧化碳的煤氣化電站用大型增壓鍋爐將煤轉化成超熱混合氣體后再燃燒，以驅動汽輪機發(fā)公司參與的一項計劃，是目前最大的不排放二氧化碳的煤氣化電站計劃。該計劃使用只允許氫通過、可有效截取二氧化碳的金屬陶瓷薄膜， (如抽取原油后的地層)或其他永久儲藏地點。屬陶瓷薄膜比其他正在實驗的薄膜效率高10倍，這表明，該薄膜已接(二)全世界有五大新型煤氣化研發(fā)計劃美國橡樹嶺國家實驗室正開發(fā)低成本納米微孔薄膜，將煤氣化日本東京“清潔煤電力研發(fā)公司”正建造低成本、露天煤氣化拉閘價格之爭誘發(fā)電力告急(一)五大電網(wǎng)在拉閘，16個省在缺電更是讓人們首先發(fā)愁這個缺電的夏天怎么熬。(二)電廠無煤發(fā)電的原因(三)電煤存在半計劃半市場的沖突家供給價格變化比較明顯，但計劃內電煤價格卻仍因循著計劃經(jīng)濟的軌我國煤炭價格與電力價格相比偏低還可以從電煤在電力價格中的(四)煤漲價電價的漲跌趨勢分析選業(yè)稅率增加了個百分點，增幅達%，全國國有重點煤炭企業(yè)比稅制改此次煤價上漲政府給電力企業(yè)的允諾是可以考慮上調電價，但對(五)政府插手管理并不能維持幾年國家發(fā)展與改革委員會向山西省和五大電力集團公司發(fā)出電煤價格通知，建議發(fā)電用煤在2002年合同價格的基礎上，貧瘦煤和無煙煤提下進入煤炭、電力市場。2.將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結合基礎上的煤電合營目前在這一問題上，盡管煤炭和電力企業(yè)目前都意識到了其重要行業(yè)。國外煤電合營的成熟模式未能在我國大規(guī)模出現(xiàn)的原因就在于3.在市場經(jīng)濟條件下，出現(xiàn)上下游行業(yè)利潤懸殊要靠資源重組來而由于煤電兩個行業(yè)的特殊性，市場的這種調節(jié)作用一時很難顯經(jīng)過幾年煤價放開的實踐，煤電雙方對市場漸漸有了進一步的認自己商定，甚至可以隨行就市。場(六)電煤供需：總體穩(wěn)定價格微妙1.雖然電力等重點耗煤行業(yè)仍將處于快速增長中，會拉動煤炭需2.推動市場煤炭價格上漲的主要因素是電力、冶金和能源建設等萬噸，與去年同期相比增加萬噸，增長%。預計全年煤炭產(chǎn)量將達億~16億噸。煤炭的產(chǎn)量增幅可觀，電煤的需求更是與日俱增。季和今年夏季強烈。一是電力需求增加幅度較大，電煤耗用量持續(xù)增長，電力和煤二是煤炭市場在國家政策調控下總量保持平衡，國家訂貨合同穩(wěn)定，但市場價格起伏變化，出現(xiàn)幾次上下較大的波動，電煤市場采購價格波動幅度最高的地區(qū)達到了每噸40~50三是煤礦頻發(fā)事故一定程度上加大了地方煤礦的關井限產(chǎn)力，導致煤炭資源階段性、地區(qū)性短缺，影響了電煤供應的穩(wěn)四是"西電東送"在資源配置上發(fā)揮一定作用?？鐓^(qū)送電規(guī)模的五是國有重點煤礦合同到貨率保持較高水平，但大量不合格地方鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦關閉或延緩復產(chǎn)，使其合同到貨率普遍下降，據(jù)統(tǒng)計地方礦到貨率%，個別地區(qū)如大同市運輸公司到貨率不足外的大礦補充，導致電煤資源結構的調整，電煤價格整體水平六是電煤供應已連續(xù)第三年出現(xiàn)"質降價升"的情況。繼2001。受原煤單價升高和質量下降因素影響，電煤標煤單價上煤炭市場消費和需求有望保持平穩(wěn)增加，但抑制煤炭價格上漲的因素將比上半年更加明顯。受成本控制壓力進一步加大，對部分不盈利的火電廠已有少發(fā)少虧的要求，同時諸如排污收費等等新的環(huán)保政策對電力企業(yè)提出了更高的要(一)美在埃及電力行業(yè)投資達17億美元展機構對埃及的4個大型發(fā)電站的監(jiān)控測試系統(tǒng)改進項目的投資達目前正在進行改造的賽德.阿里發(fā)電站位于阿斯旺，此次改造項目(二)今年前三個季度德國電力消費量增長2%期(三)俄核電站今年前三季度發(fā)電量增長%今年前三季度俄羅斯核電站發(fā)電量同比增長%，共發(fā)電億千瓦小時 站發(fā)電量迅速增長主要是因為其電價便宜并將逐步取代電價昂貴的火六、行業(yè)發(fā)展趨勢(一)國家電網(wǎng)公司制定新的電網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略開發(fā)外送，形成以北中南三大西電東送輸電通道為主體、南北網(wǎng)間多(二)在西電東送三個通道建設方面中通道規(guī)劃是，金沙江下游溪洛渡、向家壩水電站計劃在2005~(三)2005年前后中國將基本形成全國電力聯(lián)網(wǎng)的格局聯(lián)(四)電力大區(qū)聯(lián)網(wǎng)將帶來巨大的經(jīng)濟效益需要大區(qū)聯(lián)網(wǎng)效益等等。大區(qū)聯(lián)網(wǎng)與以前省與省之間聯(lián)網(wǎng)的情況從物理上說是一致益，來推測我們現(xiàn)在正在實施還沒完全實現(xiàn)的大區(qū)聯(lián)網(wǎng)的未來的經(jīng)濟效僅以備用效益來看就有可觀的經(jīng)濟利益。例如，原華東電網(wǎng)(三省一市，即浙、蘇、皖、滬)聯(lián)網(wǎng)后，如排除其他外部的管理體制、電價研究來看，一般效益可以提高10%~20%，當然這也需要輸電線路及各2.大區(qū)聯(lián)網(wǎng)有利于，打破省間壁壘益而凋整政策，改善管理體制。任重道遠(五)明年我國要著力緩解電力供應瓶頸制約地區(qū)電力供應緊張，21個省份先后出現(xiàn)不同程度的限電情況，對人民展帶來一定影響。間的協(xié)調，保障電力安全。(六)發(fā)展電力工業(yè)是第一位的緩解。(1)加強宏觀經(jīng)濟調控，防止出現(xiàn)投資過熱和經(jīng)濟過熱。(2)兼顧電力發(fā)展和結構調整。關系難以主導所有經(jīng)濟活動，應避免生產(chǎn)能力過剩和生產(chǎn)能力重復建(3)客觀、科學地研究未來我國的電力市場。世界各國的電力發(fā)展歷史表明，處在工業(yè)化加速階段的國家和地期做好必要準備。(4)準備部分建設周期短的電力項目，以應對經(jīng)濟的超速發(fā)展；整，建立及時、有效的電力預報、預警機制。(5)針對電力負荷變化特點，重點注意解決峰荷能力不足問題。(6)加強節(jié)電力度。II分析析(一)國家電網(wǎng)公司國家電網(wǎng)公司將按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，實行規(guī)范的公司制改(二)中國華能集團公司(三)中國南方電網(wǎng)公司經(jīng)濟要發(fā)展，電力需先行。今年1~10月，南方五省(區(qū))全社會用電量繼續(xù)增長，同比增長%。用電量的攀升，折射出五省(區(qū))去年經(jīng)濟發(fā)展對電力的需求作出了巨大貢獻。公司最新統(tǒng)計表明，1~10月份南方五省(區(qū))全社會用電量億千為億千瓦時，增長速度同比達到%，占南方五省(區(qū))全社會用電增長可以得到印證：10月份，南方五省(區(qū))全社會用電量億千瓦時，同比增長%；而南方五省(區(qū))規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)(指全部國有企業(yè)和年南方五省(區(qū))僅第二產(chǎn)業(yè)用電量就已遠超過去年同期全社會用電量。(四)中國華電集團公司“72+24”小時滿負荷試運后移交試生產(chǎn)。這標志著華電國際提前近一市場產(chǎn)品分析產(chǎn)情況(一)1~11月份全國及各地區(qū)發(fā)電量單位：萬千瓦小時產(chǎn)產(chǎn)品1~11累計同比同比11月份(%)(%)全國發(fā)電量北京市發(fā)電量天津市發(fā)電量河北省發(fā)電量省發(fā)電量遼寧省發(fā)電量吉林省發(fā)電量黑龍江省發(fā)電量上海市發(fā)電量江蘇省發(fā)電量浙江省發(fā)電量安徽省福建省江西省河南省湖北省湖南省廣東省廣西海南省重慶市貴州省云南省甘肅省青海省新疆發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量發(fā)電量(二)1~11月份全國及各地區(qū)火電發(fā)電量全國全國北京市天津市河北省遼寧省省黑龍江省上海市江蘇省浙江省安徽省福建省江西省河南省湖北省電電電電電電電電電電電電電電電電電電湖南省湖南省廣東省廣西海南省重慶市貴州省云南省甘肅省青海省新疆電電電電電電電電電電電電電(三)1~11月份全國及各地區(qū)水電發(fā)電量全國全國北京市河北省遼寧省省黑龍江省江蘇省浙江省安徽省福建省江西省河南省湖北省湖南省廣東省廣西海南省重慶市貴州省云南省云南省甘肅省青海省新疆(四)1~11月份全國及各地區(qū)核電發(fā)電量(五)1~11月份全國及各地區(qū)供電量單位：萬千瓦小時DZDZCPMBYZBYLJZLJZZBYZZC全國供電量北京市供電量天津市供電量河北省供電量遼寧省省黑龍江省上海市江蘇省浙江省安徽省福建省江西省河南省湖北省湖南省廣東省廣西海南省供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量重慶市重慶市貴州省云南省甘肅省青海省新疆供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量供電量IV分析口將統(tǒng)一中央負責，為五省(區(qū))服務的具體體現(xiàn)，是鞏固和發(fā)展電力改革成果(一)初步建立大服務的營銷體系等一系列活動為載體，廣東、廣西、云南、貴州、海南五省(區(qū))電網(wǎng)近年來，五省(區(qū))電網(wǎng)企業(yè)服務手段不斷創(chuàng)新，目前，廣東、廣了統(tǒng)一的“95598”服務電話系統(tǒng)，實農(nóng)村電費上墻公布等多項措施，五省(區(qū))有效杜絕了“亂收費、亂攤廣西電力有限公司實施電力光明工程、創(chuàng)三佳勞動競賽，實行貴州省電力公司在重點地區(qū)，建立以客戶服務為中心的營業(yè)新海南省電力有限公司以理順體制為契機，加強供電營業(yè)場所建化的服務滿足了客戶的不同需求，豐富了電力優(yōu)質服務的機(二)為用戶、為政府、為發(fā)電企業(yè)服務使東西部加強融合，互利互惠，協(xié)調發(fā)展，為五省(區(qū))全面建設小康行風建設和優(yōu)質服務最關鍵的是確保電網(wǎng)安全和電力可靠供應。8源(一)西南水電將成為西部經(jīng)濟發(fā)展的重要根源大規(guī)模開發(fā)中的西南水電在未來的日子里將成為西部經(jīng)濟未來持續(xù)發(fā)展的主要助推器。瓦的巨型水電站達到了10個，加上已建成的二灘電站，這些巨型電站站。水能資源富集的西南地區(qū)正經(jīng)歷著一個前所未有的水電開發(fā)黃金期。而興建大型水電工程，有大量資金投入。按每千瓦時電投資5000元計算，僅雅礱江流域梯級開發(fā)就將投入1300億元左右，整個西南的比任何單純的扶貧項目有用得多。用將十分顯著。二灘水電站建設期，對攀枝花市GDP的貢獻率每國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展提供保障。(二)形成這一現(xiàn)象的原因達地區(qū)乃至我國經(jīng)濟新一輪高速增長周期的“瓶頸”。2010年后，西電東送將是東部地區(qū)能源的主要供應來源。我國的國民在全國范圍內實施能源平衡與優(yōu)化配置的重大舉措。三北部通道——將黃河上游公伯峽、拉西瓦等水電站的水電和“三流的水電送往華東地區(qū)。電工程三峽工程是中部通道的關鍵工程，三峽工程總裝機容量1820萬界處的南盤江，北盤江，紅水河的水電資源以及貴州、云南兩省坑口。西北電網(wǎng)有限公司是國家電網(wǎng)公司在西北地區(qū)投資設立的國有獨，所轄面積占全國版圖的1／3，是國內覆蓋V電價政策分析如果說去年底的廠網(wǎng)分離改革因奠定了中國電力工業(yè)新的行業(yè)格體改成敗的關鍵之舉。(一)廠網(wǎng)價格分開(二)上網(wǎng)電價(三)輸配電價由政府價格主管部門按"合理成本、合理盈利、依法計稅、公平負擔"制定輸配電價難點在分析評估電網(wǎng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀和盈利能力，既要客觀真實，又要有利于未來發(fā)展。電網(wǎng)企業(yè)目前面臨較大的經(jīng)營壓力，如城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造帶來的巨額還(四)銷售電價此次電價改革是建國以來電價改革力度最大、利益調整最多的一功跨越一道道障礙，人們正拭目以待。二、合理電價機制是蓄能電站的發(fā)展關鍵(一)蓄能電站的調峰特性和發(fā)展中存在的主要問題而抽水蓄能電站是電力系統(tǒng)中惟一既能調峰、又能填谷的調峰電機組的運行壽命，減少機組檢修次數(shù)和檢修費用。峰(二)必須按電能的市場價值規(guī)律制定峰谷分時電價縮小電網(wǎng)的峰谷差值。(三)改革峰谷電量的統(tǒng)計計量和電價核算方法(四)蓄能電站的管理模式。明年火電電價要漲了。國電電力(600795)一紙公告透露的這個信以上電網(wǎng)調度的燃煤機組上網(wǎng)電價一律提高每千瓦時分錢(含稅)，用價更是火上澆油。一方面電力供應頻頻告急，另一方面占全國發(fā)電能力70%以上的火電發(fā)電成本卻不斷攀高。因此，發(fā)電企業(yè)要求上調電價的。VI銀行同業(yè)信息分析的發(fā)電能力。的問題。考慮怎樣才能最好地逐步淘汰交叉補貼和由政府向低收人群體提供適支持開發(fā)更清潔的能源和現(xiàn)代技術來減少以煤為燃料的熱電廠產(chǎn)生的放物。三、農(nóng)業(yè)銀行電力投資情況(一)農(nóng)行提供200億貸款支持貴州西電東送項目建設貸款，支持貴州西電東送項目建設。中國農(nóng)業(yè)銀行與中國華電集團貴州公司和貴州金元電力投資股份省首批開工的洪家渡、引子渡、納雍電廠、黔北電廠等“四水四火”8江水電開發(fā)有限責任公司為依托組建的分支機構。根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，中國農(nóng)業(yè)銀行今后數(shù)年內向華電集團貴州公司和烏江水電開發(fā)有限瓦的構皮灘水電站和思林、沙沱等下游電站的開發(fā)及總裝機60萬千瓦(二)農(nóng)行百億資金投向民營水電項目2991萬千瓦，擁有中電國際股份公司、漳澤電力股份公司等上市電力設。VII四季度電力行業(yè)情況分析況分析(一)龍灘電站的項目歷程方經(jīng)濟增長公路(南丹縣－龍灘大橋二級公路)、跨紅水河312米大橋等工(二)開發(fā)龍灘電站的有利因素龍灘水電工程是廣西水力資源"富礦"紅水河梯級綜合開發(fā)的巨型江三角洲地區(qū)防洪不可替代的工程；是溝通黔、桂兩省(區(qū))沿海航運的關鍵工程；是“多贏”面。工程在滿足全部投資財產(chǎn)收益率8%后，經(jīng)營期測算的上網(wǎng)電價僅為每千瓦時元(計入增值稅后，上網(wǎng)電價為每千瓦時元)，項目經(jīng)濟評價指民生產(chǎn)總產(chǎn)值的貢獻率為%。龍灘工程全部機作用將達到%。龍灘水電工程還直接帶動天峨縣的財政收入。天峨縣縣長黎麗介濟增長率%，其中龍灘電工程投資拉動經(jīng)濟增長就達個百分點，對經(jīng)濟以下梯級的總枯水期電量由%提高到43%。龍灘水電工程建設帶來的下4.防洪航運效益巨大龍灘水庫是西江防洪的戰(zhàn)略性工程，承擔西江中下游地區(qū)防洪任務，總防護人口達1200萬人，保護耕地700萬畝。若按龍灘水電工程蓄水位400米計算，龍灘水庫總庫容273億立方米，防洪庫容可達70億立方米。每秒可攔蓄8500立方米，加上下游的巖灘，每秒可攔蓄1萬立方米以上。據(jù)珠江水利委員會的研究論證，如重現(xiàn)1994年特大洪粵三省(區(qū))通江達海的黃金航道，為黔、桂兩省(區(qū))煤炭及其他礦環(huán)境保護壓力日漸增加的華南地區(qū)意義不言而喻。(三)龍灘水電工程成功截流使西電東送戰(zhàn)略性項目——龍灘水電工程的建設邁出了具有里程碑意珠江上游的紅水河是中國重要的水電基地，水流湍急，落差集中，戰(zhàn)世界級的筑壩難題——包括特殊氣候下的碾壓混凝土快速施工技術和大壩防滲技術。二、秦山核電站全面建成建成慶祝大會在浙江秦山召開。VIII四季度電力企業(yè)情況分析投集團公司正式加入亞太電協(xié)及西太平洋電力工業(yè)協(xié)會(亞太電協(xié))。這是中電投集團公司組建以來團投資情況分析(一)大唐集團北京大唐發(fā)電積極參與云電開發(fā)目前其子公司北京大唐發(fā)電股份有限公司在云南在建水電項目3個，裝機容量為670MW；擬建火電項目1個，裝機容量1200MW；擬中國大唐集團公司是經(jīng)國務院批準在原國家電力公司部分企事業(yè)單位基礎上組建的特大型電力企業(yè)，是中央直接管理的國有獨資公司，(二)大唐公司將加大在吉林省投資吉林電力建設依據(jù)國家電力改革的相關政策需要從結構上進行調整。吉林省政府對大唐集團在吉林省的投資將一如既往地給予積極支三、華能集團巨資收購澳大利亞發(fā)電公司半數(shù)股權中國華能集團公司16日在布里斯班宣布，該集團以二點二七億美元(約合三億多澳元)成功競標收購擁有澳大利亞昆士蘭州兩大發(fā)電廠權益的奧絲電力公司百分之五十的股權。這一收購行動是中國國家主席胡錦濤今年十月份訪問澳大利亞以在獲悉美國國際電力公司以競標的方式出售奧絲電力公司股權的行為財務顧問，按照國際慣例參加競標收購。美國國際電力公司是由英荷殼牌石油公司和美國貝泰工程公司投資設立的，在全球十多個國家和地區(qū)開發(fā)了一千六百二十萬千瓦的發(fā)電機組，在中國投資了福建梅洲灣電廠。奧絲電力公司是美國國際電力公司的全資子公司，擁有昆士蘭這兩家電廠是澳大利亞現(xiàn)代化的燃煤電廠，總裝機容量一百八十萬千瓦，分別裝有兩臺四十四萬千瓦超臨界空冷燃煤機組和兩臺四十六萬華能集團還與美國國際電力公司就另一重要交易文件——股東協(xié)議達成了一致。該協(xié)議規(guī)定，華能作為新的股東將派遣高級經(jīng)營管理人員參與奧絲電力公司的日常經(jīng)營活動。華能豐富的發(fā)電資產(chǎn)運營經(jīng)驗，IX四季度電力市場建設情況分析立的必要條件(一)正確認識建立電力市場的目的市場而建立市場是盲目的，為了降低電價而建立市場則不是理性的市(二)努力創(chuàng)造建立電力市場的環(huán)境關系一是電價形成機制不科學，指令性電價與指導性電價兩種機制存。執(zhí)行指令性電價的老電廠和電網(wǎng)由于沒有考慮到還本付和國家資本的回報，電價水平低，根本無力更新設備和提高術水平。指導性電價以成本為基礎，實行一廠一價的定價方活。電價結構已不符合電四是對電網(wǎng)的輸電服務及其輔助服務的定價尚未提到議事日程。要解決目前與電力市場的“同網(wǎng)、同質、同價”和實時電，工作量尚大。但不解決好這個問題，競爭無法在同4.解決技術障礙，保證市場運作暢通一是解決好電網(wǎng)結構的限制。電力市場要求有一個完善、可靠，能夠適應電力電量的各種交易方式，保證各種交能受得進、輸?shù)贸?。但由于各種歷史原因，湖北電線路容量不足，兩個廠同時上網(wǎng)就有問題，這就需要解，三是市場信息系統(tǒng)、自動電量計費系統(tǒng)(E-ASS)、企業(yè)管理信息系統(tǒng)(MIS)、發(fā)電廠效率管理系統(tǒng)和供電企業(yè)配電管理系統(tǒng)(DMS)也要加以建立和完善。而商業(yè)化運營管理信息系統(tǒng)(CMIS)、電網(wǎng)計算機綜合服務數(shù)字網(wǎng)1(SDM)也應著手建立。規(guī)劃三是市場必須是透明的；格信號。(三)精心設計建立電力市場的步驟GDP的邊際電力成本大于平均成本年(2003年為預測值)均高于其平均電力成本。從經(jīng)濟學的角度來看，2004年的狀況不會有大的改善。我國將出現(xiàn)連續(xù)4~5年(2000-2004GDP的邊際電力成本高于其平均電力成本的現(xiàn)象國內外都曾有發(fā)生，但持續(xù)時間不超過2-3年，如我國在1979、1986、1989~1990都(二)拉動經(jīng)濟增長的三大因素比例失調從三次產(chǎn)業(yè)的平均電力成本與邊際電力成本的比較可以看出，自1991年以來，我國GDP的邊際電力成本與二產(chǎn)的邊