2023-2025年特高壓產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與市場(chǎng)前景分析報(bào)告

BUSSNESS2023-2025年特高壓產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與市場(chǎng)前景分析報(bào)告目01特高壓行業(yè)綜述02特高壓行業(yè)環(huán)境03特高壓行業(yè)現(xiàn)狀04行業(yè)制約因素及發(fā)展建議錄05行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)①特高壓行業(yè)綜述行業(yè)定義、行業(yè)發(fā)展歷程、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈定義國(guó)內(nèi)與國(guó)外對(duì)特高壓定義在輸電功率方面有所差異。國(guó)外一般指超過765kV以上的功率輸電，而國(guó)內(nèi)通常指的是1,000kV以上的交流電壓和±800kV的直流電壓輸電,其中特高壓直流輸電以其更適合長(zhǎng)距離點(diǎn)對(duì)點(diǎn)輸電成為各國(guó)競(jìng)相發(fā)展的前沿技術(shù)。中國(guó)已成為在制定特高壓輸電國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的過程中的一個(gè)重要的參與者，并利用這一全球化的協(xié)調(diào)與改進(jìn)過程，把本土特高壓技術(shù)高級(jí)化，及推進(jìn)特高壓輸電標(biāo)準(zhǔn)。目前中國(guó)對(duì)能源的關(guān)注度已轉(zhuǎn)向可再生能源和儲(chǔ)能發(fā)展，而對(duì)于特高壓輸電制定國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)推動(dòng)本土電力行業(yè)發(fā)展，為國(guó)內(nèi)輸變電設(shè)備制造行業(yè)提供大量的市場(chǎng)份額，從長(zhǎng)期看，會(huì)推進(jìn)中國(guó)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的建立，進(jìn)一步提升中國(guó)特高壓技術(shù)的國(guó)際影響力，促進(jìn)中國(guó)輸變電設(shè)備的技術(shù)發(fā)展，減少對(duì)國(guó)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)的依賴，提高本土企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與創(chuàng)新能力。電壓按等級(jí)可以分為低壓、中壓、高壓、超高壓和特高壓，在我國(guó)，特高壓是指±800千伏及以上的直流電和1000千伏及以上交流電的電壓等級(jí)，其中直流輸電主要用于送受關(guān)系明確的遠(yuǎn)距離大容量輸電以及部分大區(qū)、省網(wǎng)之間的互聯(lián)；交流輸電用于近距離大容量輸電和更高一級(jí)電壓等級(jí)的網(wǎng)架建設(shè)。特高壓一般用于西電東輸?shù)瘸h(yuǎn)距離的電壓渠道。因其長(zhǎng)距離、大容量、低損耗輸送電力的特點(diǎn)，在我國(guó)東西資源調(diào)配、經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的作用。行業(yè)發(fā)展歷程雖然國(guó)外特高壓輸電技術(shù)研究起步早，但大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用尚未取得突破，而中國(guó)已實(shí)現(xiàn)特高壓輸電工程大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用，且掌握了核心技術(shù)、設(shè)備也基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化第一輪發(fā)展階段（2011-2013）為響應(yīng)政府要求，在“十二五”期間，國(guó)家電網(wǎng)公司規(guī)劃建設(shè)聯(lián)接大型能源基地與主要負(fù)荷中心的“三縱三橫”特高壓骨干網(wǎng)架和13項(xiàng)直流輸電工程，以形成大規(guī)?！拔麟姈|送”、“北電南送”的能源使用格局探索階段（2006-2008）2006年8月19日，中國(guó)首個(gè)特高壓示范工程奠基。但在推動(dòng)特高壓工程之初，國(guó)內(nèi)對(duì)于是否進(jìn)行大規(guī)模特高壓工程爭(zhēng)論較為激烈，爭(zhēng)論點(diǎn)主要在是否利于電力市場(chǎng)改革、工程技術(shù)存在質(zhì)疑第二輪發(fā)展階段（2014-2016）2014年5月，國(guó)家能源局提出加快推進(jìn)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃12條重點(diǎn)輸電通道的建設(shè)，推進(jìn)九條特高壓線路建設(shè)第二輪發(fā)展階段（2014-2016）2014年5月，國(guó)家能源局提出加快推進(jìn)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃12條重點(diǎn)輸電通道的建設(shè)，推進(jìn)九條特高壓線路建設(shè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游鋼材、化工材料、有色金屬、電子元器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游換流變壓器、換流閥、監(jiān)控保護(hù)系統(tǒng)、交流變壓器、GIS行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游電力行業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、公共交通行業(yè)中國(guó)特高壓產(chǎn)業(yè)鏈主要構(gòu)成:1）產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者包括鋼材、化工材料、有色金屬、電子元器件等原材料供應(yīng)商；2）產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者為特高壓設(shè)備提供商、設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)及特高壓工程承包商；3）產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者涉及眾多行業(yè)，主要有各類制造業(yè)企業(yè)、服務(wù)業(yè)企業(yè)，及電力企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈上游分析特高壓行業(yè)上游主要為各類有色金屬提供商，包括銅、鋁、鐵等，而原材料的價(jià)格波動(dòng)會(huì)直接影響中設(shè)備生產(chǎn)制造，與中游企業(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格相關(guān)性較高。從特高壓輸電所需的各項(xiàng)設(shè)備所需求原材料價(jià)格變動(dòng)可以看出，在2010年至2015年期間，由于大宗商品價(jià)格持續(xù)下滑，促使電器機(jī)械器材制造業(yè)、其他輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)企業(yè)（特高壓企業(yè)所涉及的大類行業(yè)）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)率持續(xù)下降，隨后出現(xiàn)小幅回升。目前世界經(jīng)濟(jì)景氣度不佳，大宗商品價(jià)格上漲乏力，緩解了中游特高壓設(shè)備制造企業(yè)成本壓力。產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游分析根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月，特高壓建成“九交十直”、核準(zhǔn)在建“三交一直”工程，已投運(yùn)特高壓工程累計(jì)線路長(zhǎng)度27,570公里、累計(jì)變電（換流）容量29,620萬千伏安（千瓦）。2020年中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于下行時(shí)期，特高壓做為政府對(duì)“新基建”投資的一項(xiàng)，已有大批特高壓項(xiàng)目進(jìn)入建設(shè)。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)2020年項(xiàng)目工作計(jì)劃，2020年國(guó)家電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)有望有5條交流特高壓線路、2條直流特高壓線路獲得批復(fù)、有4個(gè)交流特高壓變電站擴(kuò)建項(xiàng)目、2個(gè)配套電廠送出項(xiàng)目獲得批復(fù)，3個(gè)直流特高壓項(xiàng)目將進(jìn)入可研設(shè)計(jì)階段。特高壓行業(yè)景氣度受行業(yè)政策及經(jīng)濟(jì)周邊變化較大。短期而言，特高壓工程投資規(guī)模較大，可帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)盈利增長(zhǎng)。長(zhǎng)期而言，特高壓項(xiàng)目的實(shí)施有助于解決中國(guó)能源分配不均的問題，并能推進(jìn)智能電網(wǎng)、電子電力行業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游分析特高壓產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者涉及眾多行業(yè)，包括有電力行業(yè)，及各類應(yīng)用企業(yè)，包括各類制造業(yè)企業(yè)、服務(wù)業(yè)企業(yè)。特高壓產(chǎn)業(yè)受輸電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資以及全社會(huì)用電量的影響較大，與國(guó)家政策有較強(qiáng)相關(guān)性。特高壓產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及的子行業(yè)眾多，國(guó)家政策的差異將導(dǎo)致中游不同的電氣設(shè)備不同企業(yè)生產(chǎn)狀況產(chǎn)生差異。經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r決定全社會(huì)用電量，終端用電量的提升會(huì)引起社會(huì)對(duì)電網(wǎng)設(shè)備的建設(shè)需求，這種需求通過國(guó)家統(tǒng)一規(guī)劃、投資滿足。與此同時(shí)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，政府也會(huì)通過投資加大托底經(jīng)濟(jì)力度。因此，特高壓行業(yè)實(shí)際投資量大小與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)。產(chǎn)業(yè)鏈下游②特高壓行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境行業(yè)主要政策《2020年重點(diǎn)工作任務(wù)》對(duì)特高壓建設(shè)提出新要求:1、年內(nèi)核準(zhǔn)南陽(yáng)-荊門-長(zhǎng)沙、南昌-長(zhǎng)沙、荊門-武漢、駐馬店-武漢、武漢-南昌特高壓交流，白鶴灘-江蘇、白鶴灘-浙江特高壓直流等工程；2、開工建設(shè)白鶴難-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環(huán)網(wǎng)等工程；3、優(yōu)質(zhì)高效建成青海-河南特高壓直流工程，張北柔性直流電網(wǎng)工程，蒙百-晉中、駐馬店-南陽(yáng)、張北-雄安、長(zhǎng)治站配套電廠送出等特高壓交流工程；4、雅中-江西、陜北-武漢特高壓直在工程要完成預(yù)定里程碑計(jì)劃中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議要選好投資項(xiàng)目，加強(qiáng)用地、用能、資金等政策配套，加快推進(jìn)國(guó)家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》面向電網(wǎng)高比例可再生能源、高比例電力電子裝備“雙高”特性，以及夏、冬季雙負(fù)荷高峰的需求特點(diǎn)，加快發(fā)展特高壓輸變電、柔性直流輸電裝備。圍繞綠色、高效、安全等發(fā)展要求,推進(jìn)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)驗(yàn)證點(diǎn)建設(shè),加快電力裝備能效提開、功能安全等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制修訂。優(yōu)化特高壓交、直流裝備標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)智能配電網(wǎng)技術(shù)裝備標(biāo)準(zhǔn)化，持續(xù)提升用電設(shè)備能效技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。《關(guān)于印發(fā)扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施的通知》加快推動(dòng)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè),近期抓緊啟動(dòng)第二批項(xiàng)目，統(tǒng)籌安排大型風(fēng)光電基地建設(shè)項(xiàng)自用地用林用草用水,按程序核準(zhǔn)和開工建設(shè)基地項(xiàng)目、煤電項(xiàng)目和特高壓輸電通道。行業(yè)主要政策政策文件1政策文件2政策文件3政策文件4《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》面向電網(wǎng)高比例可再生能源、高比例電力電子裝備“雙高”特性，以及夏、冬季雙負(fù)荷高峰的需求特點(diǎn)，加快發(fā)展特高壓輸變電、柔性直流輸電裝備。圍繞綠色、高效、安全等發(fā)展要求,推進(jìn)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)驗(yàn)證點(diǎn)建設(shè),加快電力裝備能效提開、功能安全等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制修訂。優(yōu)化特高壓交、直流裝備標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)智能配電網(wǎng)技術(shù)裝備標(biāo)準(zhǔn)化，持續(xù)提升用電設(shè)備能效技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)?！?020年重點(diǎn)工作任務(wù)》對(duì)特高壓建設(shè)提出新要求:1、年內(nèi)核準(zhǔn)南陽(yáng)-荊門-長(zhǎng)沙、南昌-長(zhǎng)沙、荊門-武漢、駐馬店-武漢、武漢-南昌特高壓交流，白鶴灘-江蘇、白鶴灘-浙江特高壓直流等工程；2、開工建設(shè)白鶴難-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環(huán)網(wǎng)等工程；3、優(yōu)質(zhì)高效建成青海-河南特高壓直流工程，張北柔性直流電網(wǎng)工程，蒙百-晉中、駐馬店-南陽(yáng)、張北-雄安、長(zhǎng)治站配套電廠送出等特高壓交流工程；4、雅中-江西、陜北-武漢特高壓直在工程要完成預(yù)定里程碑計(jì)劃中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議要選好投資項(xiàng)目，加強(qiáng)用地、用能、資金等政策配套，加快推進(jìn)國(guó)家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)《關(guān)于印發(fā)扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施的通知》加快推動(dòng)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè),近期抓緊啟動(dòng)第二批項(xiàng)目，統(tǒng)籌安排大型風(fēng)光電基地建設(shè)項(xiàng)自用地用林用草用水,按程序核準(zhǔn)和開工建設(shè)基地項(xiàng)目、煤電項(xiàng)目和特高壓輸電通道。行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境88%電力行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)工業(yè)，其發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有很強(qiáng)的推動(dòng)作用，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)也會(huì)帶動(dòng)電力需求的增長(zhǎng)。近年來我國(guó)社會(huì)用電需求不斷增長(zhǎng)，2017-2021年我國(guó)全社會(huì)用電量呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，2021年疫情得到有效控制，社會(huì)各界陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全社會(huì)用電量進(jìn)一步增長(zhǎng)，2021年全社會(huì)用電量較2020年增長(zhǎng)了10.68%。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年前三季度中國(guó)全社會(huì)用電量為64931億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)了4%。我國(guó)全社會(huì)用電需求持續(xù)提高，進(jìn)一步拉動(dòng)電力資源產(chǎn)量的增長(zhǎng)，特高壓作為我國(guó)電力資源輸送的重要載體，也會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展。經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境96%88%自從1960年以來，俄羅斯、日本、美國(guó)、意大利、加拿大等都已開始研究特高壓輸電技術(shù)所涉及的過壓、可聽噪聲、無線電干擾和生態(tài)效應(yīng)等其它領(lǐng)域的技術(shù)，且在世界各地建成了大量特高壓實(shí)驗(yàn)工程，但到目前為止，受制于經(jīng)濟(jì)、政策、地理等因素影響，國(guó)外未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化使用。此外，部分國(guó)家在運(yùn)營(yíng)過程中由于運(yùn)營(yíng)效益問題最終導(dǎo)致降壓運(yùn)營(yíng)或停止運(yùn)營(yíng)。社會(huì)環(huán)境1自2020年2月以來，政府進(jìn)行多次會(huì)議研討，“新基建”成為決策層重要部署方向，例如2月14日中央全面深化改革委員會(huì)第十二次會(huì)議，會(huì)議提出要打造集約高效、經(jīng)濟(jì)適用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系，后續(xù)出臺(tái)多條關(guān)于新基建的以相關(guān)政策。受到疫情影響，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力繼續(xù)加大，固定資產(chǎn)投資完成額出現(xiàn)顯著下滑，伴隨中國(guó)疫情防控向好，后續(xù)政府將工作重心將從“抗疫”轉(zhuǎn)向“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)”，新基建相關(guān)方向的投資與建設(shè)將繼續(xù)加速。社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)發(fā)展社會(huì)環(huán)境中國(guó)用電需求快速增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016-2021年全中國(guó)用電量逐年遞增，2020年受疫情影響增速放緩，但仍呈正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2021年中國(guó)全社會(huì)用電量8.3萬億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.7%，增速明顯提升。2016-2021年全中國(guó)發(fā)電量始終略高于用電量，2021年發(fā)電量8.5萬億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.7%，增長(zhǎng)率略低于用電量增速，供需平衡偏緊從2021年中國(guó)分地區(qū)的用電、發(fā)電情況來看，東部地區(qū)用電量較大，為9萬億千瓦時(shí)，而發(fā)電能力遠(yuǎn)不及用電需求，僅為3萬億千瓦時(shí)，存在將近一萬億千瓦時(shí)的缺口；中部地區(qū)的用電量較少，為5萬億千瓦時(shí)，發(fā)電量略高于用電量，供需較為平衡；西部地區(qū)發(fā)電量遠(yuǎn)超用電量，為1萬億千瓦時(shí)。中西部用電存在結(jié)構(gòu)性失衡的問題，特高壓跨區(qū)輸電是解決這一問題的有效方式隨著疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，用電需求將持續(xù)增加，且東部地區(qū)用電缺口需中西部地區(qū)電力進(jìn)行填補(bǔ)，因此特高壓跨區(qū)輸電的需求上升，特高壓建設(shè)將迎來新高峰在此處添加內(nèi)容關(guān)鍵詞在此處添加內(nèi)容③行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀分析通過與高壓輸電各項(xiàng)能力對(duì)比，特高壓優(yōu)點(diǎn)十分突出。特高壓輸電技術(shù)具有可輸電距離遠(yuǎn)、傳送損耗小、輸送功率高、單位容量走線走廊占地面積小等優(yōu)勢(shì)。將用電地區(qū)、能源基地等耗電量大的地區(qū)置于特高壓電網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)可大幅增加地區(qū)間電力資源的有效使用，并可提高清潔能源利用率，提升電網(wǎng)安全水平。特高壓作為目前最先進(jìn)的技術(shù)，已得到中國(guó)政府高度重視，在目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的背景下，成為“新基建"建設(shè)的七大發(fā)力點(diǎn)之一，是政府托底經(jīng)濟(jì)有力武器。行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)市場(chǎng)分析在2014-2016年的第二輪發(fā)展階段，受益于基建刺激疊加環(huán)保需求，特高壓工程建設(shè)加速，特高壓工程累計(jì)線路長(zhǎng)度從2015年的10,977公里快速提升至2019年的28,352公里，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到26.8%。特高壓建設(shè)在經(jīng)歷2019年的投資節(jié)奏放緩之后，2020年中國(guó)經(jīng)濟(jì)由于受到疫情及經(jīng)濟(jì)壓力影響，中國(guó)政府將會(huì)加大對(duì)特高壓投資，特高壓投資將大規(guī)模全面重啟，再次迎來新-輪建設(shè)高潮。根據(jù)2020年1月國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布的2020年重點(diǎn)工作任務(wù)計(jì)劃，2020年內(nèi)計(jì)劃完成7條特高壓線路核準(zhǔn)工作，計(jì)劃開工線路3條，剩余4條線路將在2021-2022年陸續(xù)開工。從之前特高壓項(xiàng)目周期來看，特高壓線路建設(shè)周期一般為2-3年，隨著新核準(zhǔn)線路建設(shè)的陸續(xù)推進(jìn)，2020-2024年中國(guó)特高壓線路長(zhǎng)度將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，到2024年有望達(dá)到40,021萬公里。行業(yè)市場(chǎng)分析這些信息用以識(shí)別和界定市場(chǎng)營(yíng)銷機(jī)會(huì)和問題，產(chǎn)生、改進(jìn)和評(píng)價(jià)營(yíng)銷活動(dòng)，監(jiān)控營(yíng)銷績(jī)效，增進(jìn)對(duì)營(yíng)銷過程的理解。市場(chǎng)與企業(yè)之間的“共諧”。行業(yè)現(xiàn)狀分析2009年1月我國(guó)自主研發(fā)、設(shè)計(jì)和建設(shè)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的1000千伏交流輸變電工程順利通過試運(yùn)行，標(biāo)志著我國(guó)在遠(yuǎn)距離、大容量、低損耗的特高壓核心技術(shù)和設(shè)備國(guó)產(chǎn)化上取得重大突破。截止到2021年底，中國(guó)在運(yùn)“15交18直”、在建“4交2直”共39個(gè)特高壓工程，在運(yùn)在建特高壓線路總長(zhǎng)度超5萬公里，變電站/換流站容量超6億千伏安/千瓦。受制于國(guó)內(nèi)資源分布不均，為了更好的實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，特高壓建設(shè)是發(fā)展的必經(jīng)之路。2006年我國(guó)開始投入研發(fā)和建設(shè)特高壓線路，到2014年國(guó)家能源局提出加快推進(jìn)大氣污染防治行動(dòng)，特高壓行業(yè)高速發(fā)展，這一階段投入的資金也有極大地提升，較上一階段增長(zhǎng)了124%?！笆奈濉逼陂g，國(guó)網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)總投資金額達(dá)3800億元，計(jì)劃建設(shè)特高壓線路“24交14直”，涉及線路3萬余公里，特高壓投資規(guī)模的大幅度增長(zhǎng)，標(biāo)志著我國(guó)特高壓發(fā)展進(jìn)程開始提速。行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀分析特高壓電器的絕緣配合絕緣配合技術(shù)考慮運(yùn)行環(huán)境和過電壓保護(hù)裝置特性的基礎(chǔ)上選擇電網(wǎng)中電氣裝置的絕緣水平。在此過程中，權(quán)衡特高壓電器造價(jià)、維修費(fèi)用和故障損失，保證用合理的成本獲得較好的經(jīng)濟(jì)利益。特高壓電器中，由于空氣間隙的放電電壓在操作過電壓下呈現(xiàn)飽和特性，從而保證特高壓電器的絕緣占據(jù)電網(wǎng)設(shè)備總投資的份額更多，同時(shí)由于特高壓電器輸送容量巨大，絕緣故障的后果較為嚴(yán)重，因此在特高壓電器的絕緣配合研究中需采用更精確的方法。例如對(duì)于操作過電壓作用下空氣間隙的選擇，宜采用1,000微秒的試驗(yàn)情況替代以往特高壓電器絕緣配合時(shí)采用標(biāo)準(zhǔn)操作波形250微秒。特高壓電器的雷電過電壓防護(hù)雷電過電壓指雷云放電時(shí)，在導(dǎo)線或電氣設(shè)備上形成的過電壓，可分為直擊雷過電壓和感應(yīng)雷過電壓兩類。其中直擊雷過電壓對(duì)任何電壓等級(jí)的特高壓電器都可產(chǎn)生危險(xiǎn)，而感應(yīng)雷過電壓通常只對(duì)35kV及以下電壓等級(jí)的特高壓電器構(gòu)成威脅。理論分析和運(yùn)行情況均表明，特高壓電器雷擊跳閘的主要原因是避雷線屏蔽失效，雷電繞擊導(dǎo)線造成的。采用良好的避雷線屏蔽設(shè)計(jì)是提高特高壓電器耐雷性的主要措施，同時(shí)還應(yīng)該考慮到特高壓電器的工作電壓對(duì)避雷線屏蔽的影響。此外，對(duì)于山區(qū)，因地形影響，避雷線的保護(hù)需要取負(fù)保護(hù)角。行業(yè)現(xiàn)狀分析2022年5月國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于印發(fā)扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)一攬子的通知》，提出要加快推動(dòng)以沙漠、隔壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，按程序核準(zhǔn)和開工建設(shè)基地項(xiàng)目、煤電項(xiàng)目和特高壓輸電通道。2022年8月工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)了《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，提出面向電網(wǎng)高比例可再生能源、高比例電力電子裝備“雙高”特性，以及夏、冬季雙負(fù)荷高峰的需求特點(diǎn)，加快發(fā)展特高壓輸變電、柔性直流輸電裝備。各部門相繼出臺(tái)的各項(xiàng)政策，給市場(chǎng)注入了新的活力，為特高壓行業(yè)的發(fā)展提供了明確的方向，以及廣闊的市場(chǎng)前景。在中國(guó)用電量逐年增加的背景下，各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異導(dǎo)致用電負(fù)荷不平衡的現(xiàn)象較為突出。中國(guó)能源資源分布與主要用電區(qū)域匹配度較低，特高壓輸電可有效解決電力遠(yuǎn)距離傳輸?shù)母鞣N痛點(diǎn)，優(yōu)化資源分配。特高壓輸電可緩解區(qū)域間用電負(fù)荷不均的問題，并能提高電力運(yùn)送效率，降低成本。另一方面，特高壓輸電可促進(jìn)可再生能源的消納范圍，減少棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象的發(fā)展，助力中國(guó)能源升級(jí)轉(zhuǎn)型。由于中國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)下行區(qū)間，同時(shí)新冠疫情對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來較大壓力，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，大規(guī)?；A(chǔ)建設(shè)是較為有效的擴(kuò)大需求、并能穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)的手段，基礎(chǔ)建設(shè)可有效提升生產(chǎn)效率，對(duì)托底經(jīng)濟(jì)具有明顯作用。根據(jù)官方媒體報(bào)道，“新基建”將成為中國(guó)政府逆周期調(diào)節(jié)的重要手段，其中特高壓已成為“新基建”七大推動(dòng)領(lǐng)域之一。中國(guó)政府提出“一帶一路”倡議，加強(qiáng)與沿線國(guó)家在各個(gè)領(lǐng)域的國(guó)際合作，推動(dòng)中國(guó)特高壓電器企業(yè)走出去。電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，“一帶一路”沿線國(guó)家電力基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，電力技術(shù)水平較低，電力建設(shè)改造的需求大。因此，中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家電力等能源項(xiàng)目的深度合作為特高壓電器行業(yè)帶來良好的發(fā)展機(jī)遇。政策支持地域性能源差異新基建投資旺盛“一帶一路”輸出電網(wǎng)建設(shè)④行業(yè)制約因素及發(fā)展建議行業(yè)制約因素特高壓行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著特高壓的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)存在一下下痛點(diǎn)：中游特高壓設(shè)備制造企業(yè)屬于輸配電設(shè)備制造業(yè)，與中國(guó)電網(wǎng)建設(shè)、電源建設(shè)緊密相關(guān)。為滿足日益增長(zhǎng)的用電需求，當(dāng)前中國(guó)正致力于解決電網(wǎng)建設(shè)落后、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)薄弱的問題。但政府會(huì)根據(jù)電力工業(yè)發(fā)展規(guī)劃、能源戰(zhàn)略等多因素對(duì)電網(wǎng)投資進(jìn)行考量，若政府對(duì)電網(wǎng)相關(guān)投資規(guī)模下降、刺激力度減弱，將會(huì)大幅影響中游特高壓設(shè)備制造企業(yè)業(yè)績(jī)及特高壓行業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)由于上游原材料價(jià)格變動(dòng)是中游設(shè)備制造企業(yè)的最主要成本波動(dòng)因素，如中國(guó)西電所銷售的變壓器，原材料成本超過其成本的80%。因此，若中游企業(yè)無法對(duì)原材料成本控制及產(chǎn)品價(jià)格的及時(shí)調(diào)整，中游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況也受到不利影響。原材料價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)由于特高壓行業(yè)下游的電力供應(yīng)企業(yè)主要集中于五大發(fā)電集團(tuán)及兩大電網(wǎng)集團(tuán)，其中兩大電網(wǎng)公司是中國(guó)電網(wǎng)建設(shè)的主導(dǎo)型企業(yè)，因此，這些企業(yè)的投資規(guī)模會(huì)直接影響特高壓行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展速度。與此同時(shí)，中游企業(yè)對(duì)下游企業(yè)的依賴性較大，相關(guān)設(shè)備采購(gòu)的議價(jià)能力較強(qiáng)，下游企業(yè)的設(shè)備采購(gòu)模式及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略也會(huì)對(duì)中游企業(yè)產(chǎn)生較大影響。行業(yè)發(fā)展策略多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。特高壓行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為特高壓行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，特高壓行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的特高壓行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土特高壓行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范特高壓行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用特高壓行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證特高壓行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：特高壓行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土特高壓行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，特高壓行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。5行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1特高壓技術(shù)門檻較高，設(shè)備供應(yīng)商通過吸收海外技術(shù)并加快內(nèi)部研發(fā)的方式，占領(lǐng)本土市場(chǎng)。目前中國(guó)已全面掌握特高壓相關(guān)設(shè)計(jì)、制造、管理等技術(shù)，在特高壓領(lǐng)域已從跟隨者轉(zhuǎn)變?yōu)轭I(lǐng)跑者。中國(guó)交直流特高壓輸電工程中的設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率可達(dá)到90%以上，特高壓交流電壓成為了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。競(jìng)爭(zhēng)格局1市場(chǎng)格局行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局2特高壓產(chǎn)業(yè)我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)，國(guó)家和各級(jí)政府相繼出臺(tái)各項(xiàng)鼓勵(lì)政策和扶持措施，推動(dòng)著行業(yè)持續(xù)發(fā)展，也吸引了大量的企業(yè)和人員投入到工程建設(shè)當(dāng)中。目前我國(guó)特高壓行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)有中國(guó)西電、許繼電氣、國(guó)電南瑞等，企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目的研發(fā)，以及工程建設(shè)對(duì)行業(yè)有著引領(lǐng)和示范作用。三家企業(yè)中國(guó)電南瑞營(yíng)收資金整體而言較大，2017-2021年期間營(yíng)收呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，毛利率總體上有所下跌，2022年上半年國(guó)電南瑞營(yíng)業(yè)收入為1623億元，較上年同期有所增長(zhǎng)，毛利率為27.37%。中國(guó)西電相對(duì)其他兩家企業(yè)而言，在此期間營(yíng)收不太穩(wěn)定，2020年后有所下跌，2022年上半年中國(guó)西電的營(yíng)業(yè)收入為86.95億元，較2021年同期增長(zhǎng)了12%，毛利率為16.59%。許繼電氣在2018年過后營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2022年上半年?duì)I業(yè)收入為63億元，較2021年同期有272%的增幅，毛利率為20.39%。從毛利率來看，三家企業(yè)中許繼電氣的毛利率在2018年過后呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的趨勢(shì)，中國(guó)西電總體上有所下跌，國(guó)電南瑞毛利率有所下跌，但跌幅較小。競(jìng)爭(zhēng)格局2競(jìng)爭(zhēng)格局是指市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)入市場(chǎng)的一種狀態(tài)，主要表現(xiàn)為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體全部到位和所有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體之間公平競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)04030201擴(kuò)大智能電網(wǎng)覆蓋范圍，推動(dòng)電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特高壓作為我國(guó)電力遠(yuǎn)距離輸送必備的基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)成為電力運(yùn)輸不可或缺的存在。近年來，我國(guó)對(duì)于特高壓建設(shè)的投入持續(xù)加大，截止到2021年底，我國(guó)特高壓在運(yùn)在建線路總長(zhǎng)度超過5萬公里?！笆奈濉逼陂g我國(guó)進(jìn)一步加大對(duì)特高壓工程建設(shè)的投入，特高壓電網(wǎng)的輸送范圍持續(xù)擴(kuò)大，各省市加快特高壓線路建設(shè)步伐，特高壓電網(wǎng)將迎來新一輪的建設(shè)高峰期。隨著電網(wǎng)范圍持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)于電力資源的管控要求也會(huì)越來越高，因而迫切需求通過數(shù)字化、現(xiàn)代化等方式進(jìn)行管理?，F(xiàn)如今數(shù)字化對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有著非常深遠(yuǎn)的影響，推動(dòng)電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，能夠更加方便快捷的實(shí)現(xiàn)電力資源的合理配置，有利于優(yōu)化我國(guó)電網(wǎng)和電源布局，推動(dòng)特高壓行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。中國(guó)特高壓輸電工程加速“出?！庇捎谥袊?guó)是特高壓輸電領(lǐng)域唯一實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化使用的國(guó)家，隨著中國(guó)“一帶一路”計(jì)劃的持續(xù)推進(jìn)，特高壓將成為中國(guó)高新技術(shù)輸出海外的典型代表