汽車零部件行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預測報告

汽車零部件行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預測報告

汽車行業(yè)發(fā)明專利數量穩(wěn)步提升。我國汽車產業(yè)發(fā)明專利數量從2001年的2023件，增長到2016年的50480件，增長了25倍，年復合增長率達到23．9%。從發(fā)明專利公開量的研發(fā)人員人均占有情況來看，2016年每百名研發(fā)人員的發(fā)明專利擁有量是2001年的2．51倍，技術創(chuàng)新成果富有成效。高等院校在人才培育和技術研究方面取得積極進展，相關科研機構初步形成綜合性技術服務能力。2016年，全國范圍內開設汽車專業(yè)的高等院校達到了175所，其中，以清華大學、同濟大學等為代表的一批領先高校不僅培育了大批汽車人才，在新能源汽車、智能網聯汽車及關鍵零部件等方面也取得了顯著進展。共建共享汽車行業(yè)產品開發(fā)共性基礎數據庫體系。在鼓勵現有數據庫加快發(fā)展的同時，面向汽車及零部件企業(yè)產品正向開發(fā)的需求，集中行業(yè)力量，搭建一個權威的、網絡化的汽車行業(yè)產品開發(fā)共性基礎數據庫平臺，推動成立基礎數據庫開發(fā)與應用聯盟。形成從基礎制造工藝材料數據至整車性能數據、從工程開發(fā)數據到測試檢驗數據的多層級多類別共性基礎數據庫體系，為汽車行業(yè)產品正向開發(fā)提供全面的大數據支撐。建立完善新能源汽車和智能網聯汽車測試評價體系。進一步完善純電動汽車和插電式混合動力汽車部件系統整車測試評價體系。進一步完善燃料電池發(fā)動機、車載氫系統等核心系統的測評體系，重點構建燃料電池汽車整車性能測評體系，推動燃料電池汽車專用檢測平臺建設。著力建設智能網聯汽車測試評價體系，結合中國智能網聯汽車創(chuàng)新與應用的特有環(huán)境，開展行業(yè)合作研究項目，構建智能網聯汽車測試場景庫、檢測工具鏈、測試方法、評價標準四位一體的測評體系?，F狀趨勢（一）創(chuàng)新要素形成一定積累和明顯增長，支撐了當前階段汽車產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展受益于我國汽車產業(yè)規(guī)模的快速發(fā)展壯大，研發(fā)得到越來越多的重視。2001年-2016年，我國汽車產業(yè)研發(fā)投入強度從1．66%增長到2．14%。2016年，在新能源汽車等新興技術領域，研發(fā)投入強度甚至達到了8%-10%的高強度研發(fā)投入，在汽車研發(fā)人員投入方面，全國汽車研發(fā)與試驗人員達到44．6萬人，相當于2007年的1．8倍。建立了一批汽車行業(yè)重點實驗室、工程技術中心、企業(yè)技術中心等創(chuàng)新基礎設施。其中，汽車行業(yè)國家級企業(yè)技術中心達到了69個，占總量的5．4%；國家重點實驗室有5個，在機械類國家重點實驗室中，占比17．2%。此外，還建立起一批汽車相關的國家工程實驗室和國家工程技術研究中心。（二）創(chuàng)新環(huán)境逐步向好，新的體制機制不斷探索國家新能源汽車科技專項、創(chuàng)新工程等相關的國家創(chuàng)新項目撬動了我國新能源汽車產學研大規(guī)模協同攻關。從國家電動汽車科技專項到新能源汽車產業(yè)技術創(chuàng)新工程，再到目前實施的新能源汽車重點研發(fā)計劃，我國總體上沿著新能源汽車三縱三橫的研發(fā)體系，產業(yè)界聯合投入，有效集聚了新能源汽車專業(yè)創(chuàng)新力量，促進了新能源汽車技術創(chuàng)新發(fā)展，為新能源汽車大規(guī)模產業(yè)化提供了重要支撐。同時，制造強國戰(zhàn)略五大工程、《增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃》等政策在創(chuàng)新中心、智能制造、工業(yè)強基、產業(yè)核心競爭力等領域為汽車產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展帶來新動能。行業(yè)圍繞汽車技術鏈，配置創(chuàng)新鏈，聯合建立了一批以需求導向、共同投入、成果共享的新機制為特色的創(chuàng)新聯盟。近年來，在相關部門的指導和行業(yè)組織的積極推動下，行業(yè)涌現了汽車輕量化技術創(chuàng)新戰(zhàn)略聯盟、電動汽車產業(yè)技術創(chuàng)新戰(zhàn)略聯盟、中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯盟、中國智能網聯汽車產業(yè)創(chuàng)新聯盟等一批旨在促進產業(yè)深度合作的協同創(chuàng)新平臺。通過這些創(chuàng)新平臺，相關企業(yè)和機構以市場需求為導向，共同投入，成果共享，開展了一大批行業(yè)關鍵共性技術協同攻關，并取得了預期成果。創(chuàng)新政策環(huán)境不斷優(yōu)化，綜合性的科技體制改革穩(wěn)步推進?！蛾P于深化科技體制改革的方案》、《國家技術轉移體系建設方案》等創(chuàng)新政策，推動創(chuàng)新環(huán)境不斷優(yōu)化。其中，《關于深化科技體制改革的方案》從建立技術創(chuàng)新市場導向機制、構建更加高效的科研體系、改革人才培育和激勵機制、健全促進科技成果轉化機制、建立健全科技與金融結合機制等方面提出了綜合性的政策措施。伴隨著科技體制改革的深入推進，國家相關的科技計劃也進一步優(yōu)化為五大類科技計劃，包括國家自然科學基金、國家科技重大專項、國家重點研發(fā)計劃、技術創(chuàng)新引導專項（基金）、基地和人才專項。（三）創(chuàng)新活動日趨活躍，創(chuàng)新能力和績效穩(wěn)步提高整車企業(yè)研發(fā)能力取得長足進步。吉利、廣汽、比亞迪等重點汽車企業(yè)增大研發(fā)投入，建設國家級企業(yè)技術中心，整合國內國際創(chuàng)新資源，不斷增強自身的研發(fā)能力建設，提升產品技術競爭力。其中，吉利汽車大幅提高研發(fā)投入，2016年研發(fā)投入強度達到3．5%，打造了前瞻性的全球研發(fā)中心，在有效整合沃爾沃技術的同時，自身研發(fā)能力快速進步。廣汽在自主品牌研發(fā)方面的投入強度達到3．4%，并積極推動智能產品、智能研發(fā)、智能生產、智能服務，快速提升了產品技術競爭力。比亞迪在新能源汽車、動力電池領域依靠長期連貫的研發(fā)投入，基本掌握了新能源汽車核心技術。汽車行業(yè)發(fā)明專利數量穩(wěn)步提升。我國汽車產業(yè)發(fā)明專利數量從2001年的2023件，增長到2016年的50480件，增長了25倍，年復合增長率達到23．9%。從發(fā)明專利公開量的研發(fā)人員人均占有情況來看，2016年每百名研發(fā)人員的發(fā)明專利擁有量是2001年的2．51倍，技術創(chuàng)新成果富有成效。高等院校在人才培育和技術研究方面取得積極進展，相關科研機構初步形成綜合性技術服務能力。2016年，全國范圍內開設汽車專業(yè)的高等院校達到了175所，其中，以清華大學、同濟大學等為代表的一批領先高校不僅培育了大批汽車人才，在新能源汽車、智能網聯汽車及關鍵零部件等方面也取得了顯著進展。（四）汽車產業(yè)創(chuàng)新體系初步形成，但還存在亟待解決的若干問題面向汽車強國建設戰(zhàn)略需求，還有以下亟待解決的突出問題。一是缺少汽車產業(yè)頂層設計和系統化的戰(zhàn)略研究能力。汽車產業(yè)系統性強，產業(yè)鏈長，涉及面廣，體制機制復雜，當前缺少一個面向未來汽車強國建設，能夠提供創(chuàng)新戰(zhàn)略咨詢的一個跨產業(yè)、跨學科、跨領域的高端智庫平臺。二是創(chuàng)新鏈不完整，貫通基礎研究和產業(yè)化技術的非營利性應用技術研究機構角色缺位?；A研究和原始創(chuàng)新嚴重不足，在基礎研究和產業(yè)化技術之間，缺少能夠打通基礎研究和產業(yè)化的非盈利應用技術研究機構。三是現有創(chuàng)新要素和平臺存在投入分散、缺少協同。產業(yè)界對技術創(chuàng)新的投入總量不足，且同時存在一定程度的投入分散、重復投入和研發(fā)效率不高的問題，特別是在產業(yè)協同創(chuàng)新方面，與國外相比還存在顯著差距。汽車零部件行業(yè)市場供求狀況及變動原因汽車零部件行業(yè)對汽車行業(yè)的依存度較高，市場需求主要受整車配套、汽車售后維修市場等需求推動。汽車行業(yè)經過100多年的發(fā)展，目前全球主要發(fā)達國家的汽車市場已趨于飽和，但發(fā)展中國家由于國民經濟快速發(fā)展，居民消費結構提升，汽車產業(yè)發(fā)展較快。近二十年來，我國汽車消費的市場需求也一直保持快速增長趨勢。近些年受宏觀經濟增速回落、居民收入增速放緩帶來消費信心不足、中美貿易摩擦及新冠疫情等綜合因素影響，汽車產銷量整體下滑。國家已經陸續(xù)出臺相關政策扶持汽車產業(yè)發(fā)展，汽車行業(yè)總體逐步恢復。從千人保有量及居民可支配收入等數據來看，中國汽車行業(yè)的發(fā)展并沒有達到飽和的程度，未來仍有較大增長空間，汽車零部件市場也存在較大的發(fā)展空間。供給方面，我國汽車零部件供應商在基本滿足國內整車配套和售后市場需求的基礎上，每年都有相當規(guī)模的零部件產品出口。隨著產品升級、技術革新的推進，我國汽車零部件行業(yè)在全球分工中的作用已變得越來越重要，在全球市場中的份額也隨之提高。汽車零部件行業(yè)發(fā)展趨勢（一）汽車零部件行業(yè)采購全球化隨著全球化進程加快和汽車行業(yè)競爭加劇，國際汽車制造商為了盡可能降低成本、增強國際競爭力，逐漸把業(yè)務重點放在新車型研發(fā)和投放市場上，減少汽車零部件的自制率，在全球范圍內配置資源，采購有競爭優(yōu)勢的汽車零部件產品，全球化采購已成為汽車工業(yè)的重要發(fā)展趨勢。目前，中國、印度等新興汽車市場容量大，消費增長性強，吸引了許多國際汽車巨頭在發(fā)展中國家的建廠布局，汽車的本地化生產給當地汽車零部件生產企業(yè)帶來發(fā)展機遇，其憑借突出的成本優(yōu)勢和良好的服務正逐步打入國際整車廠商的零部件配套體系。隨著發(fā)展中國家汽車零部件企業(yè)的技術進步和經驗積累，汽車整車制造廠商的全球化采購趨勢將進一步得到強化，中國也正在成為汽車零部件供應大國。（二）汽車零部件行業(yè)生產模塊化、供貨集成化汽車零部件系統的模塊化生產是指通過全新的設計和工藝，將同一個功能系統或者區(qū)域的零部件集成在一個模塊組件進行標準化設計和生產，從而方便根據不同車型的定位進行組裝。汽車零部件的模塊化有利于提高零部件的通用率和整車裝配效率，減重并降低油耗，優(yōu)化整車空間布局。集成化供貨則是指零部件企業(yè)以模塊為單元為整車廠提供零部件配套，完成一部分原來由整車廠商承擔的產品開發(fā)和零部件裝配工作。隨著整車制造企業(yè)之間的競爭日益激烈和車型更新速度的不斷加快，出于降低成本和提高生產效率的考慮，整車廠商的采購體系逐漸由向多個供應商采購單個零部件變成向較少的供應商進行模塊化采購，從而縮短汽車生產周期、提高零部件標準化和通用化水平。在模塊化生產、集成化供貨模式下，汽車技術創(chuàng)新的重心轉移至零部件方面，要求零部件生產企業(yè)具有超前設計系統模塊的能力以及和整車商同步設計、開發(fā)的實力，更深入、更早地參與到整車廠商的新車開發(fā)過程中。這使得整車廠商與零部件生產企業(yè)的合作關系更加緊密和穩(wěn)固，汽車零部件產業(yè)的重要性不斷提升。汽車零部件行業(yè)細分領域發(fā)展概況整車生產制造環(huán)節(jié)分為沖壓、焊接、涂裝、總裝四大工藝。細分行業(yè)沖壓零部件行業(yè)是汽車零部件行業(yè)的一個分支，且位于整車生產環(huán)節(jié)前段，其行業(yè)特征與汽車零部件行業(yè)相似，基本屬于技術密集和資金密集型行業(yè)，其發(fā)展依賴于汽車行業(yè)整體的發(fā)展。汽車沖壓零部件，主要是指通過壓力機和沖壓模具對金屬材料施加外力，使之產生塑性變形或分離，從而獲得所需形狀和尺寸的工件。沖壓零部件廣泛應用于汽車覆蓋件、白車身系統、座椅系統、儀表系統及排氣系統等部件，汽車制造中有60%-70%的金屬零部件需要沖壓加工成型。沖壓零部件是汽車的重要組成部分，平均每輛車上約有1，500個沖壓件，其廣泛應用于車身覆蓋件、車內支撐件、結構加強件、座椅系統、儀表系統及排氣系統等。汽車沖壓零部件往往需要隨車型的變化而變化，因此沖壓零部件產品具有品類繁多、開發(fā)周期長的特點。但不同于輪胎、剎車片等易損易耗件，沖壓件產品在整車使用年限內，如操作正確、合理維護，一般不需要更換，一旦產品開發(fā)成功并量產后，產品生命周期就跟隨汽車的生命周期及市場供求變化，市場需求相對穩(wěn)定。近年來，隨著新車型的引進、舊車型的更新換代，汽車沖壓零部件的市場空間也不斷增大。目前，我國汽車沖壓零部件行業(yè)集群式發(fā)展特征明顯，緊跟汽車產業(yè)集群的發(fā)展，形成了長三角、西南、珠三角、東北、中部、環(huán)渤海等區(qū)域產業(yè)集群，并帶動了上下游產業(yè)鏈的發(fā)展。同時，行業(yè)內企業(yè)開始重視聚焦細分市場，如大型復雜的產品成形、小型精密高速的產品制造等，充分發(fā)揮技術特點，各取所長，走專業(yè)化發(fā)展道路。隨著企業(yè)的產品定位更加專業(yè)和精細，某些細分領域的產品和技術已達到國際先進水平，如發(fā)動機和變速箱內部的關鍵沖壓件，過去長期依賴進口，在十三五期間，我國企業(yè)在這方面開始突破，部分車型的零件已經國產化成功，開始量產并出口。汽車行業(yè)正處于向新能源汽車、輕量化汽車、智能化汽車不斷轉型升級的關鍵時期，面對客戶對汽車沖壓產品提出的越來越高的要求，汽車沖壓零部件行業(yè)發(fā)展趨勢：1）將計算機模擬應用于沖壓產品設計、模具設計、工藝設計中，提升沖壓模具設計制造水平，提高模具制造質量和加工精度；2）提高沖壓生產自動化、數字化、信息化水平，向自動化、無人化生產方向發(fā)展，提高生產效率；3）沖壓成形裝備緊跟世界沖壓技術的發(fā)展趨勢，加大技術研發(fā)及人才培養(yǎng)力度。進行綜合的政策和制度創(chuàng)新，營造有利于創(chuàng)新的環(huán)境和條件在國家相關的政策中，增加激勵企業(yè)研發(fā)投入和能力建設的措施，推動國資委在對國企的考核中，增加企業(yè)自主創(chuàng)新績效的權重。在支持改制科研院所提升公共技術服務能力方面，研究在其每年上繳的利潤中，進行一定比例的返還，定向支持行業(yè)公共創(chuàng)新能力建設。在先進制造產業(yè)基金、戰(zhàn)略性新興產業(yè)創(chuàng)投基金等中，以母基金的方式，在遵循市場化機制的基礎上廣泛吸納汽車及相關產業(yè)、金融機構、社會資本的基礎上，多方參與成立節(jié)能與新能源汽車產業(yè)基金。加大對企業(yè)創(chuàng)新的支持力度。在企業(yè)所得稅、技術成果轉讓所得稅、政策性金融等方面，加大對企業(yè)研發(fā)的支持。在高新技術企業(yè)認定方面，適當提高研發(fā)銷售占比方面的門檻，鼓勵引導企業(yè)加大研發(fā)投入。汽車零部件行業(yè)利潤水平變動及原因汽車零部件行業(yè)利潤水平主要受下游整車市場價格和上游原材料價格波動的影響。一般新車型和改款車型初期，由于銷售價格較高且利潤空間較大，其配套零部件亦可達到較高的盈利水平。而新車型的逐步推出又會給原有車型帶來價格壓力，整車廠商為保證一定利潤水平往往要求配套產品每年價格下浮一定比例，零部件配套供應體系內各層級的供應商盈利空間都會受到層層擠壓。從原材料價格變動來看，原材料價格呈先降后升的變動趨勢，尤其是2020年第二季度以來鋼材價格出現較大幅度的上漲，零部件產業(yè)的成本消化能力和經營風險控制能力受到一定挑戰(zhàn)。大型汽車零部件企業(yè)由于擁有更高的技術水平、更強的成本控制能力、更大的生產規(guī)模、更優(yōu)質的客戶資源和更雄厚的資金實力，盈利能力相對較強。在細分領域具有一定競爭優(yōu)勢的零部件企業(yè)具有較強的議價能力，與客戶建立了長久的戰(zhàn)略合作關系，面對系統性風險時承擔的損失相對較小，抵御需求波動的能力更強。此外，零部件供應商可通過擴大客戶覆蓋范圍降低非系統性風險，如擴大出口或售后服務市場的比例、減少對單一客戶的依賴等。構建多元化的汽車創(chuàng)新投入體系在汽車相關基礎研究、應用技術研究、科技成果轉化等各環(huán)節(jié)，形成財政資金、產業(yè)資金、社會資金等多方協同推動的多元化的創(chuàng)新投入體系。在基礎前瞻研究領域，充分發(fā)揮財政資金的重要支撐作用，實施市場哺技術戰(zhàn)略，利用汽車產生的新增稅收紅利和新能源退坡財政資金，設立國家智能新能源汽車創(chuàng)新發(fā)展專項資金，推動基礎研究和核心關鍵技術的趕超。在推動應用技術研究和科技成果產業(yè)化領域，充分發(fā)揮財政資金的杠桿