企業(yè)套期保值財務處理

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期貨套期保值財務處理AccountingForHedging

向芳蕓2023年7月

套期會計目前面臨的問題

財務處理：會計準則生澀難懂

對業(yè)務的影響：財務部門抗拒期貨套期保值

實務操作無標準、不規(guī)范

財務與業(yè)務部門銜接不到位

給盈余管理留下空間

內控建設不完善

目

錄

套期保值的概念套期會計的核算流程

上市公司套期保值會計的披露上市公司套期保值會計重點問題

套期保值-概念會計準則的套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。

業(yè)務上的套期保值是指以回避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。傳統(tǒng)的套期保值是指生產經營者在現貨市場買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種一致、數量相當，但方向相反的期貨商品(期貨合約),以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規(guī)避價格波動風險的目的。

套期保值-概念商品期貨套期保值：企業(yè)運用商品期貨進行套期時，其套期保值策略尋常是，買入(賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合同來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。

由于企業(yè)在商場流通中所處的位置不同，其面對價格波動風險時態(tài)度也不同。消費需求方貿易商買入套期保值綜合套期保值賣出套期保值

生產供應方

套期保值-概念套期會計方法概念，是指在一致會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動的抵銷結果計入當期損益的方法。將套期工具和被套期項目之間的確認和計量關聯起來，令套期工具與被套期項目的損益影響以相互配比的方式抵消在一致的會計期間，避免利潤因套期工具的公允價值計量方法而產生波動，以便在財務報表中反映出套期保值的財務效應。相反，在常規(guī)計量要求下，套期工具與被套期項目之間，可能在確認上和計量上都存在“脫節(jié)〞的現象，從而不能在財務報

表中反映出套期保值效應。換個角度說，套期會計就是要修正依照常規(guī)計量方法核算套期保值時產生的四種差異。

套期保值-概念常規(guī)計量方法產生的四種差異

計量性差異

確認性差異

列報性差異

存在性差異

套期保值-概念期貨投資分類和會計處理方法

投機

套利

套期保值

高度有效套保

目

錄

套期保值的概念套期會計的核算流程

上市公司套期保值會計的披露上市公司套期保值會計重

點問題

套期會計的核算流程

(一)識別套期關系(二)識別及指定套期工具

(三)識別及指定被套期項目(四)套期會計的適用條件判斷(五)套期會計的基本會計處理方法9

(一)識別套期關系為運用套期會計方法，套期保值依照套期關系(即套期工具和被套期項目之間的關系)可以劃分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期。

(二)識別及指定套期工具套期工具，是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可

抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債作為套期工具。需要注意的是，套期工具存在以下基本條件

(一)衍生工具尋?？梢宰鳛樘灼诠ぞ哐苌ぞ甙ㄟh期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。-譬如，企業(yè)為規(guī)避庫存銅品價格下跌的風險，可以通過賣出一定數量銅品的期貨合同加以實現，其中賣出銅品的期貨合同即是套期工具。

(二)非衍生金融資產或非衍生金融負債尋常不能作為套期工具，但被套期風險為外匯風險時，某些非衍生金融資產或非衍生金融負債可以作為套期工具(三)公允價值應當能夠可靠計量

(四)只有涉及報告主體(企業(yè)集團、集團內各企業(yè)或分部)以外的主體的工具才能作為套期工具

(二)識別及指定套期工具尋?？蓪雾椦苌ぞ咧付閷σ环N風險進行套期，但同時滿足下列條件的，可以指定單項衍生工具對一種以上的風險進行套期(“一對多〞式的套期)*

(一)各項被套期風險可以明了鑒別；(二)套期有效性可以證明；(三)可以確保該衍生工具與不同風險頭寸之間存在具體指定關系。套期有效性，是指套期工具的公允價值或現金流量變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現金流量變動的程度。

(二)識別及指定套期工具

?白糖生產及貿易企業(yè)，套期工具是什么？

如何指定？

(三)識別及指定被套期項目被套期項目，是指使企業(yè)面臨公允價值或現金流量變動風險，且被指定為被套期對象的以下項目：(一)單項已確認資產、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經營凈投資；(二)一組具有類似風險特征的已確認資產、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經營凈投資；

(三)分擔同一被套期利率風險的金融資產或金融負債組合的一部分(僅適用于利率風險公允價值組合套期)。

確定承諾，是指在未來某特定日期或期間

,以約定價格交換特定數量資源、具有法律約束力的協議。預期交易，是指尚未承諾但預期會發(fā)生的交易。

(三)識別及指定被套期項目庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產、貸款、長期借款、

預期商品銷售、預期商品購買、對境外經營凈投資等項目使企業(yè)面

臨公允價值或現金流量風險變動的，均可被指定為被套期項目。尋常狀況下，以下項目不可以作為被套期項目：–

持有至到期投資的利率風險或提前還款風險(被套期風險是信用風險或外匯風險的，持有至到期投資可以指定為被套期項目)。

–––

采用權益法核算的股權投資發(fā)生在企業(yè)集團子公司或分部之間的交易及其往來款項企業(yè)的一般經營風險。

(三)識別及指定被套期項目

?白糖生產及貿易企業(yè)，被套期項目

是什么？如何指定？Tips:庫存？預期？一單對一單？榨季？每月？

(四)套期會計的適用條件判斷套期會計存在局限性，既非所有類型的套期保值都需要運用套期會計，也非所

有類型的套期保值都可以適用套期會計。只有當套期關系同時滿足以下條件的，才能運用套期會計方法進行處理：

套期關系指定及其文件記錄

套期有效性評價套期會計適用條件該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關系所確定的風險管理策略套期有效性能夠可靠地計量。

預期交易必需很可能發(fā)生

企業(yè)應當持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內高度有效。

(四)套期會計的適用條件判斷CAS24號的規(guī)定

第一，在套期開始時，企業(yè)對套期關系(即套期工具和被套期項目之間的關系)有正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明白套期工具、被套期項目、被套期風險的性質以及套期有效性評價方法等內容。套期必需與具體可鑒別并被指定的風險有關，且最終影響企業(yè)的損益。

其次，該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關系所確定的風險管理策略