【家庭理財(cái)】投資組合平衡金融風(fēng)險(xiǎn)

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笑到最后，笑得最好

—投資組合平衡金融風(fēng)險(xiǎn)

1編輯ppt為什么要理財(cái)我們需要什么樣的理財(cái)觀屬于你的理財(cái)攻略目錄1232編輯ppt一、高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)代---為什么要理財(cái)3編輯ppt理財(cái)概念的發(fā)展趨勢(shì)在理財(cái)時(shí)代，投資致富勝過勤勞致富；錢生錢勝過人長(zhǎng)錢投資理財(cái)時(shí)代，不投資的風(fēng)險(xiǎn)比投資的風(fēng)險(xiǎn)大的多；通貨膨脹、貨幣升值、養(yǎng)老缺口如果投資，專業(yè)機(jī)構(gòu)代客理財(cái)將成為最主流的模式適中風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)的把握：自我投資、顧問投資、委托投資兼顧安全性、收益性、流動(dòng)性結(jié)論：你不理財(cái)、財(cái)不理你；窮人這邊，富人那邊。4編輯ppt致富的三種模式打工創(chuàng)業(yè)投資商品差價(jià)賺錢：80年代，價(jià)格雙軌制，成就百萬富翁貨幣政策調(diào)整：不同利率的出現(xiàn)，造就千萬富翁資產(chǎn)化時(shí)代來臨：資本市場(chǎng)的完善和活躍，涌現(xiàn)億萬富豪5編輯ppt風(fēng)險(xiǎn)1：通貨膨脹中國(guó)1988-2003年通貨膨脹情況（累計(jì)）2003年的商品零售物價(jià)指數(shù)為370.9，2003年的100元人民幣的購(gòu)買力只相當(dāng)于1978年26.96元人民幣的購(gòu)買力。100元÷370.9×100=26.96元通貨膨脹的特性是財(cái)富的最大的敵人。6編輯ppt風(fēng)險(xiǎn)2：負(fù)利率時(shí)代1990年以來一年期銀行存款利率走勢(shì)7編輯ppt風(fēng)險(xiǎn)3：貨幣升值或貶值股票資產(chǎn)房產(chǎn)其他生活必需品

美國(guó)：1990-2000年，貨幣貶值54倍亞洲新興國(guó)家：本幣相對(duì)于美元的升值，其他資產(chǎn)也在升值，資本的價(jià)格增長(zhǎng)速度更快！股票資產(chǎn)和房產(chǎn)100-1000％的增長(zhǎng)8編輯ppt風(fēng)險(xiǎn)4：養(yǎng)老缺口

假定大部分城市一對(duì)夫妻月收入6000元，工作30年，共賺216萬元收入房子、車子、孩子、養(yǎng)老、醫(yī)療、娛樂、孝敬父母回報(bào)社會(huì)（中產(chǎn)生活666萬元）需求9編輯ppt二、現(xiàn)代理財(cái)五大金律---投資理財(cái)，最重要的不是技巧，而是正確的理念10編輯ppt理財(cái)＝投資？理財(cái)＝規(guī)劃

財(cái)富積累財(cái)富保障財(cái)富分配

風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃

理財(cái)規(guī)劃

生涯規(guī)劃婚姻規(guī)劃

開源節(jié)流生活規(guī)劃稅務(wù)規(guī)劃投資規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃11編輯ppt1、長(zhǎng)期投資，盡早投資

財(cái)富觀點(diǎn)：通貨膨脹的特性是財(cái)富的最大的敵人，而對(duì)抗通貨膨脹的惟一武器就是金錢的另一特性：復(fù)利現(xiàn)象。每月投資1000元投資年收益10％20-2910年的投資65歲可得

477.1萬

30-6535年的投資65歲可得

379.6萬投資收益11％20-65每月投資670元65歲可得

1001.5萬

30-65每月投資2030元65歲可得

1000.4萬

12編輯ppt2、份額投資，定期投資表中假定年收益率為10％財(cái)富觀點(diǎn)：只要拿出低額度投資理財(cái)，您就可以象少數(shù)富人一樣生活。13編輯ppt3、適度風(fēng)險(xiǎn)，獲取更高收益收益率資產(chǎn)翻倍時(shí)間2%36年5%14.4年10％7.2年20%3.6年

神奇的72法則：本金翻一倍的時(shí)間，大致等于72除以年利率，即：翻倍時(shí)間＝72/年利率。收益率為2%，資產(chǎn)翻番的時(shí)間為72/2=36年；收益率為5%，資產(chǎn)翻番的時(shí)間為72/5=14.4年；收益率為10%，資產(chǎn)翻番的時(shí)間為72/10=7.2年；收益率為20%：資產(chǎn)翻番時(shí)間為72/20=3.6年。72法則14編輯ppt認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)

歷史研究還證明：股市投資者一年中三分之一時(shí)間可以賺錢，債券則三分之二時(shí)間可以賺錢。超過20年的時(shí)間，美國(guó)股市投資者從來沒損失，即使考慮通貨膨脹。珍珠港事件朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)1987年股市重挫波斯灣戰(zhàn)爭(zhēng)恐怖份子攻擊奧科拉荷馬暴炸案15編輯ppt4、合理配置資產(chǎn)獲得理想收益5種不同投資25年后增值到94280025年后增值到338635將100000元投資一種每年5%收益的保本型產(chǎn)品將100000元平均投資到5種收益不同的品種投資者1投資者294280033863510000010000016編輯ppt資產(chǎn)組合管理：龜兔賽跑故事那么，該如何營(yíng)銷客戶？對(duì)于中等風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者來說，付息類資產(chǎn)與權(quán)益類資產(chǎn)的比重應(yīng)大致相當(dāng)，這樣既可以避免短期內(nèi)權(quán)益類資產(chǎn)劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也能抵御通貨膨脹給付息類資產(chǎn)造成的損失。平衡的資產(chǎn)配置能讓你的客戶在長(zhǎng)期投資中實(shí)現(xiàn)最終的財(cái)務(wù)目標(biāo)！大多數(shù)投資者象只自作聰明的兔子，會(huì)選擇一個(gè)實(shí)際，買入認(rèn)為成長(zhǎng)性好的證券，這種做法確實(shí)可能在一段時(shí)間獲得高收益持有單一類證券的投資者總會(huì)遇到市場(chǎng)低迷的時(shí)候，當(dāng)“兔子”減倉(cāng)或者放棄投資的時(shí)候，投資組合策略的“烏龜”跟了上來好的投資機(jī)會(huì)稍縱即逝，有長(zhǎng)期組合投資計(jì)劃的投資者能抓住機(jī)會(huì)，耐心和幾率讓它贏得了最終的勝利17編輯ppt5、不同的人生階段，規(guī)劃不同的投資安排年齡成長(zhǎng)期：理財(cái)知識(shí)增長(zhǎng)，積蓄增加0——20——30——45——55——60——65——

退休期：養(yǎng)老穩(wěn)定期：著手退休成熟期：子女教育成年期：房子、車子分期付款青年期：購(gòu)房，結(jié)婚收入線18編輯ppt不同階段的理財(cái)組合人生階段風(fēng)險(xiǎn)偏好社會(huì)階段投資目標(biāo)理財(cái)組合建議20-30冒險(xiǎn)投資事業(yè)起步單身日常消費(fèi)、積極積累財(cái)務(wù)創(chuàng)造財(cái)富高收益高風(fēng)險(xiǎn)60%中等風(fēng)險(xiǎn)25%低風(fēng)險(xiǎn)10%安全流動(dòng)型5%30-40冒險(xiǎn)投資事業(yè)起飛、籌措房款、子女教育金，收入開支增加創(chuàng)造并積累財(cái)富中高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)50%中等風(fēng)險(xiǎn)30%低風(fēng)險(xiǎn)10%安全流動(dòng)型10%40-60穩(wěn)健投資事業(yè)高峰、經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)減輕、稅負(fù)問題，提早退休準(zhǔn)備創(chuàng)造并積累財(cái)富中高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)30%中等風(fēng)險(xiǎn)30%低風(fēng)險(xiǎn)15%安全流動(dòng)型15%60以上保守投資享受生活，生活及醫(yī)藥開支增加保本穩(wěn)定收益高風(fēng)險(xiǎn)10%中等風(fēng)險(xiǎn)15%低風(fēng)險(xiǎn)40%安全流動(dòng)型35%19編輯ppt資產(chǎn)組合管理：理財(cái)?shù)娜越y(tǒng)一和動(dòng)態(tài)平衡安全性流動(dòng)性盈利性時(shí)間投資價(jià)值20編輯ppt三、屬于你的理財(cái)攻略21編輯ppt理財(cái)業(yè)務(wù)的基本認(rèn)識(shí)理財(cái)?shù)某~收益來自于三個(gè)可能。金融實(shí)踐中，理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也按照這三個(gè)思路展開：

突破管制帶來的無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)

風(fēng)險(xiǎn)收益（信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）

交易能力：擇機(jī)擇時(shí)交易（Timing），通過捕捉有利的市場(chǎng)買賣時(shí)機(jī)增強(qiáng)資金收益；理財(cái)依托于某種交易結(jié)構(gòu)，而在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)體系中，客戶的任何交易需求均有可能在風(fēng)險(xiǎn)收益正相關(guān)的框架內(nèi)得以實(shí)現(xiàn)，與單純依靠銀行信用保證本金及收益不同，如：通過零息票、OBPI、CPPI、TIPP等靜態(tài)或動(dòng)態(tài)技術(shù)實(shí)現(xiàn)到期保本通過交易費(fèi)用與收益的不同配比，實(shí)現(xiàn)一定水平的理財(cái)收益保證

22編輯ppt理財(cái)產(chǎn)品的基本概念理財(cái)產(chǎn)品的特性：偏向于投資的范疇原生金融產(chǎn)品＋一個(gè)或多個(gè)衍生金融工具，消除未來投資的不確定性，依托市場(chǎng)的波動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品之間的關(guān)系客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，平衡資產(chǎn)配置財(cái)富觀點(diǎn)：面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品，最重要的不是期待一種沒有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，而是了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)23編輯ppt理財(cái)?shù)耐顿Y渠道原生金融產(chǎn)品的投資債券、股票、商品、信托、房地產(chǎn)等衍生金融商品的投資期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（SN、SD）理財(cái)?shù)念悇e按基礎(chǔ)產(chǎn)品掛鉤分:利率關(guān)聯(lián)、匯率關(guān)聯(lián)、信用關(guān)聯(lián)、商品關(guān)聯(lián)、基金關(guān)聯(lián)及混合關(guān)聯(lián)；按產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度劃分:保本型、保本不確定收益型、不保本型；按市場(chǎng)跨越劃分:單幣種、雙幣種按流動(dòng)性劃分:不可提前終止、銀行/客戶提前終止、基金化產(chǎn)品等……24編輯ppt選擇銀行理財(cái)?shù)摹八目捶ā币豢串a(chǎn)品類型結(jié)論：沒有最好的理財(cái)產(chǎn)品，只有最適合的理財(cái)產(chǎn)品保證收益型（固定收益型）非保證收益型（浮動(dòng)收益型）保本浮動(dòng)收益非保本浮動(dòng)收益

25編輯ppt二看掛鉤類型1.掛鉤國(guó)際金融市場(chǎng)產(chǎn)品：2.掛鉤國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)品：選擇熟悉的投資方向26編輯ppt三看投資期限3個(gè)月1年四看流動(dòng)性是否可提前贖回是否可質(zhì)押貸款加息周期選擇短期產(chǎn)品根據(jù)需求規(guī)劃資產(chǎn)用途27編輯ppt六步打造有效組合投資計(jì)劃STEP1STEP2付息、權(quán)益、生活、負(fù)債認(rèn)清你自己并認(rèn)真梳理你的資產(chǎn)負(fù)債2、明確你的需要、所受限制及投資期3、堅(jiān)定你的投資觀，4、制定投資績(jī)效參考框架5、分配資產(chǎn)份額

設(shè)計(jì)投資組合并實(shí)施A、短期債券B、長(zhǎng)期債券C、股票和股票型基金D、房地產(chǎn)投資工具E、資產(chǎn)保值投資STEP3STEP4STEP5STEP6“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”是不切實(shí)際的投資目標(biāo)28編輯ppt30萬元，中等波動(dòng)性投資組合的