2023年10月期貨基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題考試(含答案解析)

一、單選題(20題)1.我國(guó)線型低密度聚乙烯期貨合約的交易月份是()。2.()是當(dāng)日未平倉(cāng)合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度的依據(jù)。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)B.買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨C.賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨A.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格大B.期貨價(jià)格上漲的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小D.期貨價(jià)格下跌的幅度較現(xiàn)貨價(jià)格小5.某美國(guó)的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過(guò)()的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)6.開盤價(jià)競(jìng)價(jià)，在期貨合約每一交易日開市前()內(nèi)進(jìn)行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘7.在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元/噸。則該交易指令可以()元/噸的價(jià)差成交。8.某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入50手，成交價(jià)格為4000元/噸，當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸時(shí)，買入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買入10手。該交易者建倉(cāng)的方法為()A.·倒金字塔式建倉(cāng)·B.平均賣高法·C.平均買低法·D.金字塔式建倉(cāng)9.在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能()。A.·進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利●B.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易●C.買入玉米期貨合約D.·賣出玉米期貨合約10.2月14日，某投資者開戶后在其保證金賬戶中存入保證金10萬(wàn)元，開倉(cāng)賣出豆粕期貨合約40手。成交價(jià)為3120元/噸；其后將合約平倉(cāng)15手，成交價(jià)格為3040元/噸，當(dāng)日收盤價(jià)格為3055元/噸，結(jié)算價(jià)為3065元/噸。期貨公司向該投資者收取的豆粕期貨合約保證金比例為6%。(交易費(fèi)用不計(jì)),該投資者的11.以下屬于基差走強(qiáng)的情形是()?！.基差從-80元/噸變?yōu)?100元/噸·B.基差從50元/噸變?yōu)?0元/噸·C.基差從-50元/噸變?yōu)?0元/噸·D.基差從20元/噸變?yōu)?30元/噸12.2月14日，某投資者開戶后在其保證金賬戶中存入保證金10萬(wàn)元，開倉(cāng)賣出豆粕期貨合約40手。成交價(jià)為3120元/噸；其后將合約平倉(cāng)15手，成交價(jià)格為3040元/噸，當(dāng)日收盤價(jià)格為3055元/噸，結(jié)算價(jià)為3065元/噸。期貨公司向該投資者收取的豆粕期貨合約保證金比例為6%。(交易費(fèi)用不計(jì)),經(jīng)結(jié)算后，該投資者的可用資金為()元。13.交易經(jīng)理受聘于()14.1848年芝加哥的82位糧食商人發(fā)起組建了()。15.關(guān)于期貨公司的表述，正確的是()。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益C.不屬于金融機(jī)構(gòu)D.主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)16.滬深300股指期貨的交割方式為()。A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割B.滾動(dòng)交割C.實(shí)物交割D.現(xiàn)金交割17.12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元/噸的價(jià)格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2210元/噸。9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值，當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)，10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5700元/噸，期貨價(jià)格跌至5720元/噸，該糖廠()。B.通過(guò)套期保值操作，白糖的實(shí)際售價(jià)相當(dāng)于是6130元/噸·C.期貨市場(chǎng)盈利450元/噸·D.基差走弱30元/噸18.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下跌幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為()。A.買進(jìn)套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利19.股指期貨的反向套利操作是指()。A.·賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約·B.·買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約C.賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入股指期貨合約·D.買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股指期貨合約20.各國(guó)期貨交易所的組織形式不完全相同，一般可分為合伙制和會(huì)員制兩種。A.正確B.錯(cuò)誤二、多選題(20題)21.大連商品交易所的上市品種包含()。A.黃大豆B.焦煤C.焦炭D.玻璃22.隔夜掉期交易，包括()。23.下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的表述不正確的是()?！馎.最小變動(dòng)價(jià)位0.1點(diǎn)·B.合約最低交易保證金是合約價(jià)值的10%C.·最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)20%·D.合約乘數(shù)為每點(diǎn)500元24.下列關(guān)于最小變動(dòng)價(jià)位，正確的說(shuō)法有()。A.較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加B.最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)大，會(huì)減少交易量C.最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)大，會(huì)影響市場(chǎng)的活躍D.最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)小，會(huì)使交易復(fù)雜化25.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括()。A.·控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)●B.擔(dān)保期貨交易履約●C.組織和監(jiān)督期貨交易●D.結(jié)算期貨交易盈虧26.常見(jiàn)的期貨行情圖包括()。A.分時(shí)圖B.Tick圖C.K線圖D.散點(diǎn)圖27.某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為()元時(shí)，該投資人獲利。28.以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的說(shuō)法，正確的有()?！.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)·B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)·C.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)·D.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)29.程序化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)通常要包括()等。·30.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的說(shuō)法，正確的是()。·A.看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C.看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該低于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格·D.看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格A.小麥/玉米套利B.玉米/大豆套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利A.歐洲美元B.EURIBORC.T-notesD.T-bonds33.美式期權(quán)允許期權(quán)買方()?！.在期權(quán)到期日之后的任何一個(gè)交易日行權(quán)·B.在期權(quán)到期日之前的任何一個(gè)交易日行權(quán)·C.只能在期權(quán)到期日行權(quán)34.按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為()等類型。A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.長(zhǎng)期趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)35.下列關(guān)于商品基金的說(shuō)法，正確的有()。A.是一種投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司B.專注于投資期貨和期權(quán)合約C.既可以做多也可以做空D.商品基金經(jīng)理(CPO)實(shí)際管理商品基金的資金和賬戶36.期貨投資基金的投資策略包括()。A.多CTA投資策略和單CTA投資策略B.技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略C.分散型投資策略和集中型投資策略D.短期、中期策略和長(zhǎng)期型投資策略37.某套利者以2321元/噸的價(jià)格買入1月玉米期貨合約，同時(shí)以2418元/噸的價(jià)格賣出5月玉米期貨合約。持有一段時(shí)間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價(jià)格將上述合約全部平倉(cāng)，以下正確的是()。(不計(jì)交易費(fèi)用)·A.該套利交易虧損10元/噸·B.該套利交易盈利10元/噸·C.5月玉米期貨合約盈利8元/噸·D.5月玉米期貨合約虧損8元/噸38.以下關(guān)于利率互換的概述，正確的有()。A.利率互換能夠降低交易雙方的資金成本C.利率互換只能降低較低信用方的資金成本39.當(dāng)交易者僅持有期貨期權(quán)時(shí)，期貨期權(quán)被履約后成為期貨多頭方的是()。買方A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)三、判斷題(10題)41.某股票β系數(shù)為2,表明該股票收益率的漲跌值是指數(shù)同方向漲跌值的2倍。43.建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。A.對(duì)B.錯(cuò)44.理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。(A.對(duì)B.錯(cuò)45.非期貨公司會(huì)員可以從事《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的期貨公司業(yè)務(wù)。()A.正確B.錯(cuò)誤46.一般認(rèn)為，期貨交易最早萌芽于歐洲。A.對(duì)B.錯(cuò)47.如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣高的策略。A.對(duì)B.錯(cuò)48.某交易者賣出A期貨交易所5月白糖期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所8月白糖期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利，這種交易方式屬于跨市套利。()A.對(duì)B.錯(cuò)50.股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是股票指數(shù)與每點(diǎn)指數(shù)所代表的