龍門加工中心全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究

龍門加工中心全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究

多重助力數(shù)控機(jī)床加速進(jìn)出口數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品價(jià)差明顯，高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口。根據(jù)智研咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)進(jìn)口數(shù)控機(jī)床均價(jià)為19．5萬美元/臺(tái)，出口數(shù)控機(jī)床均價(jià)1．92萬美元/臺(tái)，進(jìn)口均價(jià)約為出口均價(jià)的10倍。由此可見，目前我國(guó)進(jìn)口數(shù)控機(jī)床以價(jià)值量較高的高端數(shù)控機(jī)床為主，而出口的數(shù)控機(jī)床則相對(duì)較低端。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院公布的數(shù)據(jù)，截止2018年國(guó)內(nèi)高端數(shù)控機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率僅6%，市場(chǎng)主要被外資企業(yè)占據(jù)。我國(guó)數(shù)控機(jī)床主要問題在于精度及穩(wěn)定性。機(jī)床行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要依靠產(chǎn)品性能、可靠性及服務(wù)。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)數(shù)控機(jī)床主要的問題是精度與穩(wěn)定性差及故障多發(fā)，精度決定了加工產(chǎn)品的質(zhì)量，穩(wěn)定性則決定了裝備性能的無故障保持能力。能力的提升及客戶認(rèn)可均需要深厚的行業(yè)積累。國(guó)家高度關(guān)注工業(yè)母機(jī)發(fā)展，政策持續(xù)推動(dòng)加速?！吨袊?guó)制造2025》將高端數(shù)控機(jī)床列為制造業(yè)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一；2022年9月首批機(jī)床ETF發(fā)行，為具有核心技術(shù)及科創(chuàng)能力突出的機(jī)床企業(yè)提供直接融資便利；2023年2月國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)在關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)上實(shí)現(xiàn)突破，包括對(duì)工業(yè)母機(jī)等領(lǐng)域科技投入。政策端持續(xù)支持國(guó)產(chǎn)高端數(shù)控機(jī)床行業(yè)發(fā)展。國(guó)產(chǎn)廠商競(jìng)爭(zhēng)力提升，加速，我國(guó)對(duì)進(jìn)口機(jī)床的依賴程度已呈明顯下降趨勢(shì)。近年由于海外疫情影響，高端數(shù)控機(jī)床進(jìn)口受限，為部分高端國(guó)產(chǎn)數(shù)控機(jī)床廠商提供寶貴窗口期打入高端下游，同時(shí)由于國(guó)產(chǎn)高端數(shù)控機(jī)床競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升，進(jìn)口替代加速。根據(jù)VDW數(shù)據(jù)，進(jìn)口機(jī)床在我國(guó)機(jī)床消費(fèi)額中占比呈持續(xù)下降趨勢(shì)，由2018年占比33%降低至2021年27%，2021年進(jìn)口機(jī)床規(guī)模達(dá)479億元。海天精工、科德數(shù)控五軸聯(lián)動(dòng)機(jī)床已批量打入航空航天零部件產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)，體現(xiàn)我國(guó)高端數(shù)控機(jī)床競(jìng)爭(zhēng)力，加速高端數(shù)控機(jī)床領(lǐng)域進(jìn)口替代。根據(jù)測(cè)算，2025年國(guó)產(chǎn)高端機(jī)床的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到40．9億元，2021-2025年CAGR達(dá)到16．9%；國(guó)產(chǎn)中檔機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到496．5億元，2021-2025年CAGR達(dá)到9．5%。核心假設(shè)：機(jī)床行業(yè)規(guī)模：2022年由于國(guó)內(nèi)疫情及高基數(shù)影響，我國(guó)機(jī)床消費(fèi)額增速下滑。根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)，2022年協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降0．3%，假設(shè)2022年全年機(jī)床消費(fèi)額同比下降5%，2023年在低基數(shù)下增速恢復(fù)至5%，2024、2025年增速略降至3%。中高檔機(jī)床占比：假設(shè)2018年高檔、中檔機(jī)床在機(jī)床市場(chǎng)消費(fèi)占比分別為10%、30%，假設(shè)此后高檔、中檔機(jī)床在機(jī)床市場(chǎng)消費(fèi)占比每年分別提升1pct、2pct。中高檔機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率：根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2018年我國(guó)高檔、中檔機(jī)床數(shù)控化率分別為6%、65%，考慮兩類機(jī)床的技術(shù)難度，假設(shè)此后高檔、中檔機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率分別以每年1pct、2pct進(jìn)行提升。數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程我國(guó)數(shù)控機(jī)床發(fā)展歷程，起步很早。我國(guó)機(jī)床產(chǎn)業(yè)經(jīng)過了1949年前的萌芽階段后，在一五期間奠基并快速發(fā)展。1958年第1臺(tái)國(guó)產(chǎn)數(shù)控機(jī)床研制成功，由此開始了數(shù)控機(jī)床的發(fā)展歷程，這個(gè)歷程可以劃分為：初始發(fā)展階段、持續(xù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段、高速發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)階段。根據(jù)我國(guó)數(shù)控機(jī)床龍頭企業(yè)成本數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)世紀(jì)原材料成本占比達(dá)97%，海天精工原材料成本占比達(dá)83%，秦川機(jī)床原材料成本占比達(dá)79%。因此原材料價(jià)格波動(dòng)將對(duì)數(shù)控機(jī)床行業(yè)廠商成本控制造成較大的威脅。從數(shù)控機(jī)床行業(yè)價(jià)值鏈角度來看，上游產(chǎn)業(yè)價(jià)值空間總體在15%以上，其中數(shù)控系統(tǒng)、機(jī)械部件等產(chǎn)品差異性較大的行業(yè)，產(chǎn)品具有較大的價(jià)值差異;數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品毛利率則是集中在15-30%的區(qū)間;下游主要行業(yè)汽車制造、航天航空設(shè)備制造以及模具制造，其中模具制造定制化定性最為明顯，價(jià)值空間優(yōu)勢(shì)明顯。2015-2018年我國(guó)數(shù)控金屬切削機(jī)床產(chǎn)量總體呈逐年下降態(tài)勢(shì)。2020年，數(shù)控金屬切削創(chuàng)產(chǎn)量有所回升，為19．99萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)16．2%。2021年，數(shù)控金屬切割創(chuàng)產(chǎn)量持續(xù)上升，產(chǎn)量達(dá)27萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)35．1%。2017-2021我國(guó)數(shù)控金屬成形機(jī)床總體先下降后上升。2020年受疫情影響數(shù)控金屬成形機(jī)床產(chǎn)量進(jìn)一步下降，為2萬臺(tái)，同比下降29%。2021年，我國(guó)數(shù)控金屬成形機(jī)床產(chǎn)量有所回升，為2．4萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)19．9%。根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)金屬切削機(jī)床及金屬成形機(jī)床新增訂單及在手訂單均增長(zhǎng)明顯，數(shù)控機(jī)床行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)、固定資產(chǎn)投資等經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響顯著，在疫情恢復(fù)的背景下，社會(huì)經(jīng)濟(jì)反彈明顯，數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)的現(xiàn)象。從我國(guó)數(shù)控機(jī)床代表性企業(yè)2021年數(shù)控機(jī)床銷量來看，行業(yè)內(nèi)部分化較為明顯，其中創(chuàng)世紀(jì)數(shù)控機(jī)床銷量最高，除創(chuàng)世紀(jì)及秦川機(jī)床外，其他數(shù)控機(jī)床廠商銷量均相對(duì)較低。數(shù)控機(jī)床高端化趨勢(shì)顯著，進(jìn)口替代空間廣闊2022年中國(guó)機(jī)床行業(yè)營(yíng)收與2021年基本持平，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)。根據(jù)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)，2022年協(xié)會(huì)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降0．3%，在2021年同比增長(zhǎng)26．2%的高基數(shù)下維持基本持平。利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)43．7%，主要是由于行業(yè)總體長(zhǎng)期利潤(rùn)總額基數(shù)較低，同時(shí)疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)影響。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，金屬切削機(jī)床與金屬成形機(jī)床景氣度分化。根據(jù)協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機(jī)床產(chǎn)量同比下降23．3%，產(chǎn)值同比下降5．4%，從年內(nèi)數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)值降幅低于產(chǎn)量降幅，反應(yīng)金切機(jī)床產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，向高端化發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機(jī)床新增訂單同比增長(zhǎng)-10．9%，金屬成形機(jī)床新增訂單同比增長(zhǎng)41．8%。金切機(jī)床新增訂單年內(nèi)一直處于同比下降狀態(tài)，但降幅已逐月收窄，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)緩慢恢復(fù)；而金屬成形機(jī)床新增訂單及在手訂單同比顯著增長(zhǎng)。高端需求引領(lǐng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。根據(jù)iFind數(shù)據(jù)顯示，高技術(shù)制造業(yè)PMI高于制造業(yè)PMI，從固定資產(chǎn)投資完成額來看，高技術(shù)制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比增速也高于制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額。以上均說明我國(guó)對(duì)高技術(shù)制造業(yè)重視程度提升，高端需求增長(zhǎng)引領(lǐng)我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，制造業(yè)加工需求提升。制造業(yè)的升級(jí)發(fā)展需求高效高精的數(shù)控機(jī)床，中高檔數(shù)控機(jī)床以加工中心及數(shù)控車床等產(chǎn)品為主。高檔數(shù)控機(jī)床是能夠?qū)崿F(xiàn)高精度、高復(fù)雜性、高效高動(dòng)態(tài)加工的數(shù)控機(jī)床，具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，多應(yīng)用于航空、航天、核、電子、船舶、兵器、能源、汽車、模具、刀具等高端制造領(lǐng)域。我國(guó)機(jī)床數(shù)控化率提升，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較高提升空間。根據(jù)中國(guó)工信產(chǎn)業(yè)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)金屬切削機(jī)床數(shù)控化率已達(dá)到44．9%，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。然而根據(jù)ResearchinChina的數(shù)據(jù)，2018年日本、德國(guó)、美國(guó)的機(jī)床數(shù)控化率最低已達(dá)到75%，我國(guó)機(jī)床數(shù)控化率仍有較高的提升空間。日本對(duì)中國(guó)機(jī)床出口訂單高位，高端數(shù)控機(jī)床需求依舊。受開工及疫情影響，去年我國(guó)金切機(jī)床產(chǎn)量同比下滑，根據(jù)iFind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)金屬切削機(jī)床產(chǎn)量累計(jì)同比下滑13．1%。但從日本機(jī)床工業(yè)協(xié)會(huì)（JMTBA）公布數(shù)據(jù)來看，2022年日本對(duì)中國(guó)出口訂單總計(jì)3770億日元，在去年高位基礎(chǔ)上同比增長(zhǎng)5%，顯示我國(guó)高端數(shù)控機(jī)床需求依舊。數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)空間機(jī)床是裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，主要為下游行業(yè)提供技術(shù)裝備服務(wù)。數(shù)控機(jī)床屬于智能制造裝備行業(yè)。數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈主要上游為鈑焊件、鑄件、精密件、功能部件、數(shù)控系統(tǒng)、電氣元件等；而在下游則主要用于加工各種回轉(zhuǎn)表面和回轉(zhuǎn)體的端面，應(yīng)用于多個(gè)下游行業(yè)。2021年全球機(jī)床生產(chǎn)額達(dá)709億歐元，同比增長(zhǎng)19．8%。根據(jù)VDW（德國(guó)機(jī)床制造商協(xié)會(huì)）公布的數(shù)據(jù)，全球機(jī)床市場(chǎng)消費(fèi)額規(guī)模由2020年的592億歐元增長(zhǎng)至2021年的709億歐元，同比增長(zhǎng)19．8%，在2019、2020年連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)后回歸正增區(qū)間。中國(guó)是全球最大的機(jī)床生產(chǎn)及消費(fèi)國(guó)，2021年消費(fèi)額達(dá)到1800億元，空間廣闊。根據(jù)VDW（德國(guó)機(jī)床制造商協(xié)會(huì)）數(shù)據(jù)，全球來看，2021年我國(guó)機(jī)床生產(chǎn)及消費(fèi)在全球占比分別達(dá)到31%、34%，均為全球最高；具體數(shù)據(jù)來看，2021年我國(guó)機(jī)床生產(chǎn)額、消費(fèi)額分別達(dá)到1664億元、1800億元，同比增速分別為26%、24%，我國(guó)機(jī)床市場(chǎng)空間廣闊。金屬加工機(jī)床按加工工藝分為金屬切削機(jī)床及金屬成形機(jī)床。按照加工工藝區(qū)分，金屬加工機(jī)床可以分為金屬切削機(jī)床及金屬成形機(jī)床。金屬切削機(jī)床是指用切削、特種加工等方法主要用于加工金屬工件，使之獲得所要求的集合形狀、尺寸精度和表面之類的機(jī)器；而金屬成形機(jī)床則是鍛壓設(shè)備，通過對(duì)金屬施加壓力使之成形的機(jī)床。我國(guó)金屬加工機(jī)床以金屬切削機(jī)床為主，在機(jī)床產(chǎn)量中占比超70%。從金屬加工機(jī)床整體分布來看，我國(guó)金屬加工機(jī)床仍以金屬切削機(jī)床為主，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)金屬切削機(jī)床總產(chǎn)量達(dá)到57．2萬臺(tái)，金屬成形機(jī)床產(chǎn)量總計(jì)18．3萬臺(tái)，兩類機(jī)床產(chǎn)量均同比下降。我國(guó)機(jī)床仍以金切機(jī)床為主，2022年產(chǎn)量占比達(dá)到76%。機(jī)床下游應(yīng)用廣泛，汽車、航空航天是主要的應(yīng)用領(lǐng)域。作為制造業(yè)的工作母機(jī)和工具機(jī)，數(shù)控機(jī)床的用途十分廣泛，涵蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)的多個(gè)重要領(lǐng)域，下游客戶較為分散。其中汽車作為數(shù)控機(jī)床最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，占比達(dá)到40%，其次是航空航天及模具行業(yè)，占比分別達(dá)到17%、13%。全球機(jī)床行業(yè)概況機(jī)床是制造機(jī)器的機(jī)器，在一般的機(jī)器制造中，機(jī)床所擔(dān)負(fù)的加工工作量占機(jī)器制造工作總量的40%~60%，是現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的重要基石。按照運(yùn)動(dòng)控制方法，機(jī)床可分為傳統(tǒng)機(jī)床和數(shù)控機(jī)床，傳統(tǒng)機(jī)床主要通過人工手動(dòng)控制完成切削工作，加工的精度和效率較低，而數(shù)控機(jī)床是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動(dòng)化機(jī)床，較好地解決了復(fù)雜、精密、批量、多品種的零件加工問題，是一種典型的機(jī)電一體化產(chǎn)品，代表了現(xiàn)代機(jī)床控制技術(shù)的發(fā)展方向。加工中心是帶有刀庫和自動(dòng)換刀裝置的一種高度自動(dòng)化的多功能數(shù)控機(jī)床，大幅提高了生產(chǎn)效率和自動(dòng)化程度。由于機(jī)床精度、穩(wěn)定性等技術(shù)指標(biāo)都直接影響產(chǎn)品的質(zhì)量與水平，因此機(jī)床行業(yè)的技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量是衡量一個(gè)國(guó)家制造業(yè)發(fā)展水平的重要標(biāo)志。根據(jù)應(yīng)用分類，金屬加工機(jī)床可分為金屬切削機(jī)床、金屬成形機(jī)床和木工機(jī)床，其中金屬切削機(jī)床是最主要的一類機(jī)床，占金屬加工機(jī)床總量約2/3。根據(jù)VDW（德國(guó)機(jī)床制造商協(xié)會(huì)）統(tǒng)計(jì)，自2000年以來，全球金屬加工機(jī)床行業(yè)產(chǎn)值總體呈上升趨勢(shì)，2019年和2020年受到疫情及全球貿(mào)易環(huán)境緊張等影響，全球產(chǎn)值出現(xiàn)下滑。2020年全球金屬加工機(jī)床行業(yè)產(chǎn)值為4，654．50億元（以當(dāng)年末歐元兌人民幣中間價(jià)折算，下同），較2019年下滑約20%。2021年，受益于全球較多國(guó)家逐步恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，疫情給經(jīng)濟(jì)帶來的不利影響逐漸消除，全球機(jī)床市場(chǎng)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)約20%，達(dá)5，118．77億元。全球金屬加工機(jī)床產(chǎn)業(yè)主要集中在中國(guó)、德國(guó)、日本、意大利和美國(guó)等國(guó)家。自2011年以來，中國(guó)一直保持著世界第一機(jī)床生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)的地位。更新需求持續(xù)放量托底數(shù)控機(jī)床需求我國(guó)機(jī)床產(chǎn)量于2011-2014達(dá)到新高，此后開始逐步回落。數(shù)控機(jī)床是機(jī)械制造業(yè)中的耐用消費(fèi)品，到達(dá)一定使用年限后需要進(jìn)行更換，主要原因是：隨著使用年限的增加，已有機(jī)床設(shè)備老化，故障頻發(fā)，加工精度及穩(wěn)定性均有下降，生產(chǎn)效率降低；制造業(yè)高速發(fā)展，下游市場(chǎng)需求的提升帶動(dòng)機(jī)床技術(shù)發(fā)展，在傳統(tǒng)機(jī)床設(shè)備經(jīng)歷多輪更新?lián)Q代后，加工效率及精度無法適應(yīng)當(dāng)前下游的制造精度要求，因此需要更換為更加先進(jìn)的機(jī)床設(shè)備。由此機(jī)床的使用壽命一般在10年左右。隨著2011年采購(gòu)的設(shè)備的老化，機(jī)床設(shè)備將產(chǎn)生大量更新需求，目前仍處于更新需求持續(xù)放量階段，有望托底機(jī)床行業(yè)需求。數(shù)控機(jī)床下游行業(yè)分析工程機(jī)械是裝備工業(yè)的重要組成部分，分為挖掘機(jī)械，鏟土運(yùn)輸機(jī)械，工程起重機(jī)械，工業(yè)車輛等，