軌道交通設(shè)備行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢

軌道交通設(shè)備行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢

軌道交通行業(yè)主要壁壘（一）軌道交通行業(yè)技術(shù)壁壘軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)涉及機械制造、材料科學、建筑結(jié)構(gòu)、自動控制、電子電路、系統(tǒng)集成、軟件研發(fā)等多個學科，不但需要不同專業(yè)技術(shù)人員的長期研發(fā)，還需要不斷的試驗驗證，與技術(shù)數(shù)據(jù)分析，以及經(jīng)驗的積累。軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)特征包括技術(shù)集成度高，對產(chǎn)品可靠性、安全性以及可維護性均有較高要求。因此，行業(yè)新進入者將面臨較高的技術(shù)壁壘。（二）軌道交通行業(yè)市場壁壘由于站臺屏蔽門系統(tǒng)屬于地鐵機電設(shè)備中安全性要求較高的產(chǎn)品，國內(nèi)外客戶在選擇供應(yīng)商時對產(chǎn)品的技術(shù)成熟度（自有技術(shù)情況與技術(shù)方案應(yīng)用業(yè)績）、供應(yīng)商的業(yè)績以及以往客戶的評價均有較高的要求，因此對擬進軍站臺屏蔽門系統(tǒng)領(lǐng)域的大部分企業(yè)形成了清晰的市場壁壘。（三）軌道交通行業(yè)資金壁壘軌道交通行業(yè)項目訂單履約周期通常較長，且涉及的合同金額較大。在軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)項目執(zhí)行過程中，企業(yè)需要預(yù)先采購原材料、勞務(wù)等，以保證項目的順利建設(shè)，相關(guān)供應(yīng)商通常會要求盡快付款，貨款周期較短。軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)行業(yè)的下游客戶主要為地鐵及總包商，其按照合同約定的節(jié)點進行付款，部分尾款將于建設(shè)完工或項目驗收后才可收回，回款周期較長，將占用企業(yè)大量營運資金。綜上，軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)項目的執(zhí)行需要企業(yè)具有較強的資金實力，新進入者將面臨較高的資金壁壘。軌道交通行業(yè)特征城市軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)是涉及車輛安全性、可靠性的重要組成部分，特別是用于城軌車輛上供乘客上下的自動門，在無人操縱的情況下，頻繁進行自動開關(guān)，在關(guān)閉過程中碰到乘客時自動返回以保護乘客安全并重新關(guān)閉。車輛運行過程中，門始終處于安全鎖閉狀態(tài)。國內(nèi)城軌車輛經(jīng)常處于滿負荷運行狀態(tài)，對門的可靠性和安全性的要求更高。門的安全性和可靠性來自于門系統(tǒng)機械、控制和網(wǎng)絡(luò)通訊的技術(shù)保證。機械方面主要涉及門的驅(qū)動和鎖閉，門的驅(qū)動和鎖閉裝置是關(guān)系到軌道車輛自動門系統(tǒng)可靠性和安全性的最重要部件之一。目前，除了傳統(tǒng)的驅(qū)動和鎖閉形式外，開發(fā)具有高安全性、可靠性新型門的驅(qū)動和鎖閉裝置的難度很高?？刂坪途W(wǎng)絡(luò)通訊方面，涉及數(shù)字閉環(huán)無刷直流電機驅(qū)動技術(shù)、列車通訊網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及安全控制等技術(shù)。數(shù)字閉環(huán)無刷直流電機驅(qū)動技術(shù)涉及數(shù)字信號處理、數(shù)字閉環(huán)電機控制、嵌入式軟件、功率電子、電磁兼容以及高可靠性電子設(shè)計制造等關(guān)鍵技術(shù)的綜合運用。城市軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)作為軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈的一個組成部分，其技術(shù)發(fā)展緊密結(jié)合城市軌道交通行業(yè)的技術(shù)發(fā)展趨勢，必須在控制、通訊、驅(qū)動、鎖閉、密封、隔音、隔熱、輕量化等方面不斷提高技術(shù)水平，以滿足軌道交通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求。因城市軌道交通行業(yè)與城市規(guī)劃及國家交通政策密切相關(guān)，城市軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)相關(guān)的工程項目及設(shè)備銷售均根據(jù)各地政府相關(guān)的建設(shè)計劃推進。因此，城市軌道交通屏蔽門系統(tǒng)的建設(shè)不存在明顯的季節(jié)性或周期性。軌交裝備市場競爭格局中國軌交裝備市場較為集中，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國中車占據(jù)了中國軌交裝備市場56．2%的市場份額，市占率遠超其它企業(yè)，占比第一，屬于中國軌交裝備市場的龍頭企業(yè)，占比第二為新筑股份，占比12．2%，今創(chuàng)集團占比9．1%，康尼電機占比8．6%，永貴電器占比6．2%，鼎漢技術(shù)占比5．1%，其它企業(yè)占比2．6%。全球軌道交通裝備行業(yè)市場集中度較高，其中中國中車在全球市場中占據(jù)主導地位，市場占有率超過50%，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年以中國中車、加拿大龐巴迪、法國阿爾斯通和德國西門子等企業(yè)市場銷售占比占比較高，分別為54．2%、10．5%、9．8%和7．6%，其他企業(yè)比重合計約為17．9%。作為全球規(guī)模領(lǐng)先、品種齊全、技術(shù)一流的軌道交通裝備供應(yīng)商，中國中車規(guī)模效益指標持續(xù)位居全球軌道交通裝備制造業(yè)前列，軌交裝備業(yè)務(wù)收入穩(wěn)居全球第一，風電裝備、高分子復(fù)合材料等進入國內(nèi)前列。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國中車軌交裝備業(yè)務(wù)收入近些年呈現(xiàn)V字型變動，2021年中國中車軌交準備業(yè)務(wù)收入為2257．3億元，同比2020年下降0．84%。軌道交通行業(yè)上游情況中國軌交裝備上游最重要的上游原材料為鋼材和鋁合金，兩者的產(chǎn)量對軌交裝備行業(yè)起著一定的影響作用，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國鋼材和鋁合金產(chǎn)量逐年上漲，2021年中國鋼材產(chǎn)量為1336．66百萬噸，鋁合金產(chǎn)量為1068萬噸。軌道交通行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（一）軌道交通行業(yè)宏觀經(jīng)濟存在不確定性近年來，由于新冠疫情以及國際形勢復(fù)雜多變等因素的影響，宏觀經(jīng)濟發(fā)展不確定性增加。我國軌道交通產(chǎn)業(yè)的投資建設(shè)主要由政府進行主導，如果未來宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生變化，可能會導致國家對軌道交通產(chǎn)業(yè)的政策作出重大調(diào)整或出現(xiàn)未來城市軌道交通投資建設(shè)進度放緩，從而對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。（二）軌道交通行業(yè)受政策影響較大中國大陸軌道交通的建設(shè)資金大部分來自于地方財政，因此軌道交通市場受到國家政策的影響較大。近十幾年以來，由于城市的面積與人口擴張迅速，用建設(shè)地鐵來解決公共出行的方案得到了國家及地方主要城市的一致認同。然而，由于近幾年以來各地城市建設(shè)地鐵的熱情高漲，為控制地方財政風險，國家也出臺了一些控制地鐵建設(shè)過熱的政策，包括52號文，提高了地鐵建設(shè)城市的門檻，縮減了軌道交通市場的規(guī)模。國家政策對軌道交通行業(yè)的影響較大。（三）軌道交通行業(yè)資金需求量大城市軌道交通站臺屏蔽門系統(tǒng)領(lǐng)域?qū)夹g(shù)創(chuàng)新要求較高，前期的研發(fā)投入較多，研發(fā)期較長，設(shè)備購置、人才引進、廠房建設(shè)等均需大量資金的支持。同時，多數(shù)軌道交通行業(yè)項目訂單履約周期長，需要企業(yè)預(yù)先投入資金進行建設(shè)，然后委托方按照合同節(jié)點付款，并且項目建設(shè)完工后部分尾款還需后續(xù)完成后方能收回，從而將占用企業(yè)大量營運資金，因此資金是否充足，能否及時到位，對項目和企業(yè)的正常經(jīng)營至關(guān)重要。資金短缺限制了軌道交通企業(yè)的快速發(fā)展，企業(yè)必須努力提高自身融資能力，拓展融資渠道，才能確保企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。中國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)現(xiàn)狀分析截至2019年底，全國已建成專業(yè)化軌道交通裝備設(shè)計產(chǎn)業(yè)園區(qū)目前較少，約有15個；全國軌道交通裝備設(shè)計從業(yè)人員為30萬人，400多所高等院校開設(shè)了工業(yè)設(shè)計專業(yè)；軌道交通裝備設(shè)計專利注冊數(shù)量也在快速增長。原材料方面，軌道交通裝備的上游原材料主要有鋼鐵行業(yè)、鋁材行業(yè)、橡膠行業(yè)、玻璃行業(yè)等。鋼材是冶金專用設(shè)備重要的原材料之一。2013-2020年，我國鋼材產(chǎn)量呈波動增長趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國鋼材產(chǎn)量為13．24億噸，同比上漲7．7%。鋁材方面，從2012年至2017年，我國鋁材產(chǎn)量逐年提升，至2017年鋁材產(chǎn)量達到5832．4萬噸，創(chuàng)歷史新高。2018年，受環(huán)保政策調(diào)整的影響，鋁材市場受到較大的影響，鋁材產(chǎn)量有所下滑。但隨著光伏產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇及鋁型材在汽車輕量化、電子電力、家用電器、新能源汽車及高端裝備制造領(lǐng)域應(yīng)用的逐步深入，市場對鋁材的需求逐步擴大，2020年鋁材產(chǎn)量達到了5779．3萬噸，逐步擺脫了環(huán)保政策調(diào)整的影響。根據(jù)中國中車等相關(guān)公司的公報和市場份額占比，測算得出我國軌道交通裝備行業(yè)市場規(guī)模。2016-2019年，我國軌道交通裝備市場規(guī)模將總體呈上升趨勢，2020年受疫情影響略有下降。2019年我國軌道交通裝備行業(yè)的市場測算值約為2992億元，同比上升26．0%。2020年約下降6．21%左右到2806億元。根據(jù)中國軌道交通裝備行業(yè)2019年市場規(guī)模的測算數(shù)據(jù)，在鐵路交通裝備市場、城軌交通裝備市場、其他軌道交通裝備市場三大市場中，鐵路交通裝備市場規(guī)模最大，約為1369億元人民幣，占2019年軌道交通裝備行業(yè)市場總規(guī)模的45．76%；其次是其他軌道交通裝備市場，市場規(guī)模約1135億元，占比為37．93%；最后是城軌交通裝備市場，市場規(guī)模約488億元，占比16．31%。軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是鐵路、城軌等運營行業(yè)，從我國鐵路系統(tǒng)客運規(guī)模來看，2009-2019年全國鐵路客運量呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，2019年，全國鐵路完成旅客發(fā)送量36．6億人，同比增長8%；國家鐵路完成35．79億人，同比增長7．9%。2020年，受新冠狀肺炎疫情的影響，全國鐵路客運量為21．6億人，同比下降39．4%。從城軌系統(tǒng)的客運規(guī)模來看，2012-2019年我國城市軌道交通的客運量呈現(xiàn)連續(xù)增長，2019年我國全年共有軌交客運量237．1億人，同比增長12．5%。到2020年底，中國大陸地區(qū)共有45個城市開通城市軌道交通運營線路244條，運營線路總長度7969．7公里。但受到疫情影響，2020年我國城軌客運量出現(xiàn)明顯下降，全年客運量為175．9億元。從鐵路貨運情況來看，鐵路貨運量與經(jīng)濟形勢與較大的相關(guān)性，2014-2016年，鐵路貨運量經(jīng)歷了連續(xù)3年的下滑后，2017-2020年中國鐵路總貨運形勢開始逆轉(zhuǎn)，連續(xù)大幅上揚。一直以來，煤炭是鐵路貨運量的保障，煤炭運量的好壞直接影響鐵路貨運量的走勢，而2014-2016年正是中國煤炭去產(chǎn)能的關(guān)鍵時期，全國的煤炭的運輸量減少，從而導致了鐵路貨運量的下跌。2020年，國鐵集團調(diào)整運力安排加強貨物運輸組織，新冠疫情影響鐵路貨運十分有限，全國鐵路完成貨物發(fā)送量45．52億噸，同比增長3．2%。在鐵路裝備車輛方面，經(jīng)過2014年中國南車和北車合并后，我國鐵路交通裝備制造行業(yè)的集中度再次提升，據(jù)統(tǒng)計，合并后中國中車的市場份額達到90%的水平，形成了壟斷的效果，其余10%的份額則被例如青島四方龐巴迪鐵路運輸設(shè)備等合資企業(yè)占有。目前中國中車的高速動車組、大功率機車、鐵路貨車等產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于中國的鐵路軌道交通，也出口到海外的多個國家和地區(qū)，在全球占有較大的市場份額。城軌交通裝備市場競爭上，根據(jù)RT軌道交通公布的按中標金額劃分的城軌交通裝備市場競爭格局，目前城市軌道交通整車制造領(lǐng)域基本被中國中車壟斷，市場份額超過90%，旗下株洲電力機車、南京浦鎮(zhèn)、長客合計占據(jù)了81%的市場份額，這一競爭格局將繼續(xù)保持穩(wěn)定。其他軌道交通裝備領(lǐng)域中，在軌道交通通信系統(tǒng)市場方面，目前，軌道交通信號系統(tǒng)領(lǐng)域國內(nèi)外廠商競爭力相當，產(chǎn)品國產(chǎn)化率高。交控科技、眾合科技是國內(nèi)城軌通信系統(tǒng)代表性企業(yè)；中國通號是國內(nèi)鐵路通信系統(tǒng)代表性企業(yè)。在牽引變電一次設(shè)備企業(yè)里，臥龍電氣旗下控股子公司已成為目前國內(nèi)鐵路牽引變壓器的主要生產(chǎn)企業(yè)之一。特變電工控股的昌吉變壓器廠也已經(jīng)開始介入鐵路變壓器市場。軌交牽引控制系統(tǒng)方面，其市場早期主要被西門子、阿爾斯通、ABB等外資企業(yè)在國內(nèi)的合資公司占據(jù)。隨著中車時代電氣在牽引技術(shù)領(lǐng)域形成突破，牽引控制技術(shù)國產(chǎn)化的序幕正式拉開，中車時代電氣乘著國產(chǎn)化的浪潮占據(jù)全國城軌車輛牽引系統(tǒng)60%的市場，成為行業(yè)的絕對龍頭。軌道交通行業(yè)細分市場中國軌交裝備行業(yè)可細分成鐵路交通裝備、城軌交通裝備和其他軌道交通裝備，其中鐵路交通裝備占比最重，占據(jù)了中國軌道交通裝備市場46%的市場份額，城軌交通裝備占比16%，其他軌道交通裝備占比38%。軌交設(shè)備行業(yè)競爭情況分析軌交設(shè)備行業(yè)代表性企業(yè)包括中國中車、長客股份、唐山機車、青島四方、山東機車、資陽機車、大連機車、廣州電力機車等。除中國中車在機械零配件、機電設(shè)備及系統(tǒng)、整車制造三大領(lǐng)域皆有涉獵以外，其他企業(yè)多專注于單一領(lǐng)域。目前中國中車不僅穩(wěn)坐國內(nèi)頭把交椅，在全球競爭市場上同樣位居首位。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國中車軌道交通裝備及其延伸產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入達2257．32億元，其中鐵路裝備營業(yè)收入為906．85億元，占比40．17%；城軌與城市基礎(chǔ)設(shè)施營業(yè)收入為545．56億元，占比24．17%。2020年中國中車在其他國家或地區(qū)的主營業(yè)務(wù)收入達170．64億元，相較上年有所減少，主要原因在于疫情下出口交易受阻，但其在全球軌交設(shè)備市場中地位仍然穩(wěn)固，市占率超50%。2021年中國中車在其他國家或地區(qū)的主營業(yè)務(wù)收入回升，達200．34億元，增速為17．4%。軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)鏈中，上游軌道交通裝備設(shè)計大致分為結(jié)構(gòu)設(shè)計及功能設(shè)計，原材料除了鋼材、鋁合金等基礎(chǔ)材料外，還有一些特殊材料如防水材料、減震材料、絕緣材料和彈性元件等。中游為軌道交通裝備的制造，機械零配件包括車體、剎車片、轉(zhuǎn)向架、車鉤及緩沖裝置等，其中轉(zhuǎn)向架是軌道交通裝備的重大部件，也是其核心競爭力的重要組成部分。機電設(shè)備及系統(tǒng)包括牽引轉(zhuǎn)動系統(tǒng)、輔助供電系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、列車控制系統(tǒng)