財務管理必須掌握的100個公式

財務管理必須掌握的100個公式【公式1】因素分析法【簡要說明】按先后順序分析時，分析過的因素使用報告期數(shù)據(jù)（或?qū)嶋H指標），未分析的因素使用基期數(shù)據(jù)（或計劃指標）?？梢院唵蔚剡@樣記憶：已經(jīng)分析過的指標不再“復原”?！竟?】營運資本=流動資產(chǎn)一流動負債=長期資本一長期資產(chǎn)【公式3】流動比率=流動資產(chǎn)：流動負債【公式4】速動比率=速動資產(chǎn)：流動負債【公式5】現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額：流動負債【公式6】資產(chǎn)負債率=總負債：總資產(chǎn)X100%【公式7】產(chǎn)權(quán)比率=總負債：股東權(quán)益【公式8】權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)：股東權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率【公式9】利息保障倍數(shù)=息稅前利潤：全部應付利息（含資本化利息）【公式10】現(xiàn)金流量與負債比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額：債務總額X100%【公式11】應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入：應收賬款【公式12】存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入（或營業(yè)成本）：存貨【公式13】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入：總資產(chǎn)【公式14】營業(yè)凈利率=凈利潤：營業(yè)收入X100%【公式15】總資產(chǎn)凈利率=凈利潤：總資產(chǎn)X100%【公式16】權(quán)益凈利率=凈利潤：股東權(quán)益X100%【公式17】市盈率=每股市價：每股收益每股收益=普通股股東凈利潤/流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)，其中，普通股股東凈利潤=凈利潤一優(yōu)先股股利?！竟?8】市凈率=每股市價：每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益總額一優(yōu)先股權(quán)益）：流通在外普通股股數(shù)，其中，優(yōu)先股權(quán)益，包括優(yōu)先股的清算價值及全部拖欠的股息?！竟?9】市銷率=每股市價：每股營業(yè)收入每股營業(yè)收入=營業(yè)收入：流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)【公式20】權(quán)益凈利率=營業(yè)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)X權(quán)益乘數(shù)【公式21】凈負債（也叫凈金融負債）=金融負債一金融資產(chǎn)【公式22】凈經(jīng)營資產(chǎn)（凈投資資本）=經(jīng)營資產(chǎn)一經(jīng)營負債=凈負債+股東權(quán)益【公式23】經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)一經(jīng)營性流動負債【公式24】凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)=經(jīng)營性長期資產(chǎn)一經(jīng)營性長期負債【公式25】稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤一經(jīng)營利潤所得稅=凈利潤+稅后利息費用=凈利潤一金融損益，其中：稅后利息費用=（金融負債利息一金融資產(chǎn)收益）X（1—所得稅稅率）【公式26】實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營利潤一凈經(jīng)營資產(chǎn)增加=稅后經(jīng)營利潤一凈投資【公式27】資本支出=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷=經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加一經(jīng)營性長期負債增加+折舊與攤銷【公式28】權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻率杠桿貢獻率=經(jīng)營差異率X凈財務杠桿經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率一稅后利息率凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤（注意不是凈利潤）：凈經(jīng)營資產(chǎn)凈財務杠桿=凈負債/股東權(quán)益【公式29】外部融資額=融資總需求一可動用的金融資產(chǎn)一預計增加的留存收益在不存在可動用金融資產(chǎn)的情況下，外部融資額為0時計算得出的營業(yè)收入增長率稱為“內(nèi)含增長率”?！竟?0】可持續(xù)增長率(通用公式)=本期收益留存：(期末股東權(quán)益一本期收益留存)【公式31】復利終值F=PX(F/P,i,n)【公式32】復利現(xiàn)值P=FX(P/F,i,n)【公式33】有效年利率=(1+報價利率/m)的m次方一1【公式34】普通年金終值F=AX(F/A,i,n),n表示的是等額收付的次數(shù)。【公式35】普通年金現(xiàn)值P=AX(P/A,i,n),n表示的是等額收付的次數(shù)?！竟?6】預付年金終值F=AX[(F/A,i,n+1)—1]=(F/A,i,n)X(1+i)【公式37】預付年金現(xiàn)值P=AX[(P/A,i,n—1)+1]=(P/A,i,n)X(1+i)【公式38】遞延年金現(xiàn)值P=AX(P/A,i,n)X(P/F,i,m),m表示的是遞延期，即遞延年金中第一次等額收付發(fā)生的時點距離第1期期末間隔的期數(shù)。【公式39】資產(chǎn)A和資產(chǎn)B投資組合預期收益率的標準差=(A預期收益率的方差XA的比重的平方+B預期收益率的方差XB的比重的平方+2XA和B的相關(guān)系數(shù)XA的預期收益率標準差XA的比重XB預期收益率的標準差XB的比重)開平方根【公式40】單個證券的B系數(shù)=該證券與市場組合收益之間的協(xié)方差：市場組合的方差=該證券與市場組合的相關(guān)系數(shù)X該證券的標準差：市場組合的標準差【公式41】資本資產(chǎn)定價模型:Ri=Rf+BX(Rm—Rf)用文字表述為：要求收益率=無風險收益率+風險收益率【公式42】債券價值=未來支付的利息現(xiàn)值+到期時支付的本金現(xiàn)值【公式43】股票價值對于零增長股票而言，如果長期持有(即不打算出售)，股票價值=股利/折現(xiàn)率對于固定增長的股票而言，如果長期持有(即不打算出售)，股票價值=未來第一期股利/(Rg—g)【公式44】如果股利固定增長，并且打算長期持有(即不準備出售)，則股票的期望收益率=預計下期的股利/股票當前的價格+股利增長率=股利收益率+股利增長率。在證券市場處于均衡狀態(tài)時，股利增長率=股價增長率=資本利得收益率?！竟?5】用股利增長模型估計權(quán)益資本成本留存收益成本=預計第一期的每股股利額/當前的每股市價+普通股股利年增長率新發(fā)普通股成本=預計第一期的每股股利額/(當前的每股市價一普通股每股籌資費用)+普通股股利年增長率【公式46】用到期收益率法估計稅前債務成本稅前債務成本=債券的到期收益率【公式47】利用可比公司法估計稅前債務成本本公司的長期債務成本=可比公司長期債券的到期收益率【公式48】利用風險調(diào)整法估計稅前債務成本稅前債務成本=政府債券的市場回報率+企業(yè)的信用風險補償率【公式49】根據(jù)籌資凈額折現(xiàn)估計稅前債務成本稅前債務成本=使得利息和本金的現(xiàn)值等于籌資凈額的折現(xiàn)率【公式50】加權(quán)平均資本成本=單項資本成本的加權(quán)平均數(shù)【公式51】市場利率=純粹利率+風險溢價風險溢價=通貨膨脹溢價+違約風險溢價+流動性風險溢價+期限風險溢價純粹利率(真實無風險利率)+通貨膨脹溢價=名義無風險利率，"名義無風險利率"簡稱"無風險利率"【公式52】股權(quán)價值=實體價值一凈債務價值實體價值=實體現(xiàn)金流量現(xiàn)值，用加權(quán)平均資本成本折現(xiàn)【公式53】根據(jù)市盈率模型計算每股價值修正平均市盈率法修正平均市盈率=可比企業(yè)平均市盈率/(可比企業(yè)平均預期增長率X100)目標企業(yè)每股價值=修正平均市盈率乂目標企業(yè)預期增長率X100X目標企業(yè)每股收益股價平均法目標企業(yè)每股價值=可比企業(yè)修正市盈率乂目標企業(yè)預期增長率X100X目標企業(yè)每股收益將得出的股票估價進行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?4】根據(jù)市凈率模型計算每股價值修正平均市凈率法修正平均市凈率=可比企業(yè)平均市凈率/(可比企業(yè)平均預期股東權(quán)益凈利率X100)目標企業(yè)每股價值=修正平均市凈率乂目標企業(yè)預期股東權(quán)益凈利率X100X目標企業(yè)每股凈資產(chǎn)股價平均法目標企業(yè)每股價值=可比企業(yè)修正市凈率乂目標企業(yè)預期股東權(quán)益凈利率X100X目標企業(yè)每股凈資產(chǎn)將得出的股票估價進行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?5】根據(jù)市銷率模型計算每股價值修正平均市銷率法修正平均市銷率=可比企業(yè)平均市銷率/(可比企業(yè)平均預期營業(yè)凈利率X100)目標企業(yè)每股價值=修正平均市銷率乂目標企業(yè)預期營業(yè)凈利率X100X目標企業(yè)每股收入股價平均法目標企業(yè)每股價值=可比企業(yè)修正市銷率乂目標企業(yè)預期營業(yè)凈利率X100X目標企業(yè)每股收入將得出的股票估價進行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?6】凈現(xiàn)值=投資后現(xiàn)金流量現(xiàn)值一投資額現(xiàn)值【公式57】內(nèi)含報酬率=能夠使凈現(xiàn)值等于0的折現(xiàn)率【公式58】靜態(tài)回收期=投資引起的累計現(xiàn)金流量等于0所需要的時間【公式59】動態(tài)回收期=投資引起的累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于0所需要的時間【公式60】共同年限法按照最小公倍數(shù)確定共同年限,由于項目本身的凈現(xiàn)值是已知的，只需要對于未來的各個時點的凈現(xiàn)值進一步折現(xiàn)到0時點。由于計算凈現(xiàn)值時已經(jīng)對項目本身期限內(nèi)的現(xiàn)金流量折現(xiàn)，所以，確定某個凈現(xiàn)值的折現(xiàn)期時要扣除項目本身的期限。【公式61】等額年金法等額年金=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)【公式62】估計項目系統(tǒng)風險的方法一可比公司法（1）卸載可比企業(yè)財務杠桿（將可比企業(yè)B權(quán)益轉(zhuǎn)換為B資產(chǎn)）B資產(chǎn)=B權(quán)益/[1+（1一可比企業(yè)所得稅稅率）X可比企業(yè)負債/可比企業(yè)權(quán)益]（2）加載目標企業(yè)財務杠桿（將可比企業(yè)的B資產(chǎn)作為目標企業(yè)的B資產(chǎn)，再將其轉(zhuǎn)換為目標企業(yè)的B權(quán)益）B權(quán)益=B資產(chǎn)X[1+（1―目標企業(yè)所得稅稅率）乂目標企業(yè)負債/目標企業(yè)權(quán)益]【公式63】敏感程度法敏感系數(shù)=目標值變動百分比/選定變量變動百分比【公式64】期權(quán)到期日價值和凈損益（以股票期權(quán)為例）（1）買入看漲期權(quán)多頭看漲期權(quán)到期日價值（凈收入）=Max（股票市價一執(zhí)行價格，0）多頭看漲期權(quán)凈損益=多頭看漲期權(quán)到期日價值一期權(quán)價格（2）賣出看漲期權(quán)空頭看漲期權(quán)到期日價值（凈收入）=—Max（股票市價一執(zhí)行價格，0）空頭看漲期權(quán)凈損益=空頭看漲期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格（3）買入看跌期權(quán)多頭看跌期權(quán)到期日價值（凈收入）=Max（執(zhí)行價格一股票市價，0）多頭看跌期權(quán)凈損益=多頭看跌期權(quán)到期日價值一期權(quán)價格（4）賣出看跌期權(quán)空頭看跌期權(quán)到期日價值（凈收入）=—Max（執(zhí)行價格一股票市價，0）空頭看跌期權(quán)凈損益=空頭看跌期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格【公式65】期權(quán)的時間溢價=期權(quán)價值一內(nèi)在價值期權(quán)的內(nèi)在價值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值。【公式66】期權(quán)估價的套期保值原理（針對看漲期權(quán)）（1）確定可能的到期日股票價格：上行股價=股票現(xiàn)價X上行乘數(shù)下行股價=股票現(xiàn)價X下行乘數(shù)（2）根據(jù)執(zhí)行價格計算確定到期日期權(quán)價值：股價上行時期權(quán)到期日價值=Max（上行股價一執(zhí)行價格，0）股價下行時期權(quán)到期日價值=Max（下行股價一執(zhí)行價格，0）（3）計算套期保值比率：套期保值比率=（股價上行時期權(quán)到期日價值一股價下行時期權(quán)到期日價值）/（上行股價一下行股價）（4）計算投資組合的成本：購買股票支出=套期保值比率X股票現(xiàn)價借款=（到期日下行股價X套期保值比率一股價下行時看漲期權(quán)到期日價值）/（1+無風險利率）期權(quán)價值=投資組合成本=購買股票支出一借款【公式67】期權(quán)估價的風險中性原理（針對看漲期權(quán)）無風險利率=（上行概率X上行時收益率）+（下行概率X下行時收益率）=（上行概率X上行時收益率）+（1一上行概率）乂下行時收益率根據(jù)這個公式，可以計算出上行概率，以及期權(quán)執(zhí)行日的期望值，然后使用無風險利率折現(xiàn)，就可以求出期權(quán)的現(xiàn)值?！竟?8】看跌期權(quán)估價對于歐式期權(quán)，假定看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到期日，則下述等式成立：看漲期權(quán)價格一看跌期權(quán)價格=標的資產(chǎn)的價格一執(zhí)行價格的現(xiàn)值根據(jù)上述等式可知，看跌期權(quán)價格=看漲期權(quán)價格一標的資產(chǎn)的價格+執(zhí)行價格的現(xiàn)值，也就是說，可以根據(jù)看漲期權(quán)價格推算看跌期權(quán)價格?！竟?9】杠桿系數(shù)經(jīng)營杠桿系數(shù)定義公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率：營業(yè)收入變動率簡化公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻：基期息稅前利潤財務杠桿系數(shù)定義公式：財務杠桿系數(shù)=每股收益變動率：息稅前利潤變動率簡化公式：財務杠桿系數(shù)=基期息稅前利潤：(基期稅前利潤一基期稅前優(yōu)先股股息)聯(lián)合杠桿系數(shù)定義公式：聯(lián)合杠桿系數(shù)=每股收益變動率：營業(yè)收入變動率簡化公式：聯(lián)合杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻：(基期稅前利潤一基期稅前優(yōu)先股股息)【公式70】MM理論無稅有負債時企業(yè)的權(quán)益資本成本=無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資本成本+無稅有負債時企業(yè)的債務市場價值/無稅有負債時企業(yè)的權(quán)益市場價值X(無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資本成本一稅前債務資本成本)有稅有負債時企業(yè)的權(quán)益資本成本=無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資本成本+無稅有負債時企業(yè)的債務市場價值/無稅有負債時企業(yè)的權(quán)益市場價值X(無稅無負債時企業(yè)的權(quán)益資本成本一稅前債務資本成本)X(1—T)【公式71】資本結(jié)構(gòu)決策的公司價值比較法企業(yè)價值=股票的市場價值+長期債務的價值其中，假設(shè)長期債務的價值等于其面值，股票的市場價值=(凈利潤一優(yōu)先股股利)/權(quán)益資本成本。【公式72】剩余股利分配政策股利=凈利潤一投資所需權(quán)益資本【公式73】股票股利股票股利=發(fā)放股票股利前的股數(shù)X股票股利發(fā)放比例X每股面值(或每股市價)發(fā)放股票股利增加的股本=發(fā)放股票股利前的股數(shù)X股票股利發(fā)放比例X每股面值發(fā)放股票股利增加的資本公積=發(fā)放股票股利前的股數(shù)X股票股利發(fā)放比例X(每股市價一每股面值)發(fā)放股票股利減少的未分配利潤=股票股利【公式74】配股(1)配股除權(quán)價格=(配股前股票市值+配股價格X配股數(shù)量)/(配股前股數(shù)+配股數(shù)量)=(配股前每股價格+配股價格X股份變動比例)/(1+股份變動比例)(2)配股權(quán)價值=(配股后股票價格一配股價格)/購買一股新股所需的配股權(quán)數(shù)【公式75】債券發(fā)行價格=未來支付的債券利息和本金的現(xiàn)值【公式76】租賃的決策分析（承租人）租賃凈現(xiàn)值=租賃的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值一借款購買的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值，采用有擔保債券的稅后利率作為折現(xiàn)率?！竟?7】認股權(quán)證的籌資成本（稅前）=使得認股權(quán)證投資凈現(xiàn)值等于0的折現(xiàn)率【公式78】可轉(zhuǎn)換債券純債券價值=未來的利息現(xiàn)值和本金現(xiàn)值之和【公式79】間接費用的分配直接分配法（1）輔助生產(chǎn)的單位成本=輔助生產(chǎn)費用總額/輔助生產(chǎn)對外提供的產(chǎn)品或勞務總量（公式分母中不包括輔助生產(chǎn)各車間相互提供的產(chǎn)品或勞務量）（2）各受益車間、產(chǎn)品或各部門應分配的費用=輔助生產(chǎn)的單位成本X該車間、產(chǎn)品或部門的耗用量交互分配法第一步：交互分配某輔助生產(chǎn)費用的交互分配率=該輔助生產(chǎn)車間交互分配前發(fā)生的費用/該輔助生產(chǎn)車間提供的產(chǎn)品或勞務數(shù)量某輔助生產(chǎn)車間交互分配轉(zhuǎn)出費用=該輔助生產(chǎn)車間交互分配率X其他輔助生產(chǎn)車間耗用該輔助生產(chǎn)車間的產(chǎn)品或勞務數(shù)量某輔助生產(chǎn)車間交互分配轉(zhuǎn)入的費用=E（該輔助生產(chǎn)車間耗用的其他某輔助生產(chǎn)車間的產(chǎn)品或勞務數(shù)量X該其他輔助生產(chǎn)車間的交互分配率）第二步：對外分配某輔助生產(chǎn)車間交互分配后的實際費用=該輔助生產(chǎn)車間交互分配前的費用+交互分配轉(zhuǎn)入的費用一交互分配轉(zhuǎn)出的費用某輔助生產(chǎn)車間對外分配率=該輔助生產(chǎn)車間交互分配后的實際費用/該輔助生產(chǎn)車間對外提供產(chǎn)品或勞務的數(shù)量某產(chǎn)品或車間、部門應分配的某輔助生產(chǎn)費用=該產(chǎn)品或車間、部門受益的勞務量X該輔助生產(chǎn)車間對外分配率【公式80】完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品的成本分配（1）不計算在產(chǎn)品成本：完工產(chǎn)品成本=本月發(fā)生的產(chǎn)品生產(chǎn)費用（2）在產(chǎn)品成本按年初數(shù)固定計算：月末在產(chǎn)品成本=年初在產(chǎn)品成本完工產(chǎn)品成本=本月發(fā)生的生產(chǎn)費用（3）在產(chǎn)品成本按其所耗用的原材料費用計算：在產(chǎn)品成本=所耗用的原材料費用（4）約當產(chǎn)量法：在產(chǎn)品約當產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量乂完工程度單位成本=（月初在產(chǎn)品成本+本月發(fā)生的生產(chǎn)費用）/（產(chǎn)成品數(shù)量+月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量）產(chǎn)成品成本=單位成本x產(chǎn)成品產(chǎn)量月末在產(chǎn)品成本=單位成本x月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量（5）在產(chǎn)品成本按定額成本計算：月末在產(chǎn)品成本=月末在產(chǎn)品數(shù)量x在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本=月初在產(chǎn)品成本+本月發(fā)生費用一月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本小產(chǎn)成品產(chǎn)量（6）定額比例法：材料費用分配率=（月初在產(chǎn)品實際材料成本+本月投入的實際材料成本）/（完工產(chǎn)品定額材料成本+月末在產(chǎn)品定額材料成本）完工產(chǎn)品應分配材料成本=完工產(chǎn)品定額材料成本x材料費用分配率月末在產(chǎn)品應分配材料成本=月末在產(chǎn)品定額材料成本x材料費用分配率工資（費用）分配率=［月初在產(chǎn)品實際工資（費用）+本月投入的實際工資（費用）］/（完工產(chǎn)品定額工時+月末在產(chǎn)品定額工時）完工產(chǎn)品應分配工資（費用）=完工產(chǎn)品定額工時乂工資（費用）分配率月末在產(chǎn)品應分配工資（費用）=月末在產(chǎn)品定額工時乂工資（費用）分配率【公式81】綜合結(jié)轉(zhuǎn)的成本還原還原分配率=被還原的半成品成本/上一步驟的完工產(chǎn)品成本還原后的某項成本資料=還原分配率X上一步驟的完工產(chǎn)品成本中的該項成本資料【公式82】平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法中在產(chǎn)品的廣義約當產(chǎn)量某步驟月末廣義在產(chǎn)品約當產(chǎn)量=該步驟月末狹義在產(chǎn)品數(shù)量X在產(chǎn)品完工程度+（以后各步驟月末狹義在產(chǎn)品數(shù)量X每件狹義在產(chǎn)品耗用的該步驟的完工半成品的數(shù)量）之和【公式83】變動成本差異分析（1）直接材料價格差異=（實際價格一標準價格）X實際數(shù)量（2）直接材料數(shù)量差異=（實際數(shù)量一標準數(shù)量）X標準價格（3）直接人工工資率差異=（實際工資率一標準工資率）X實際工時（4）直接人工效率差異=（實際工時一標準工時）X標準工資率（5）變動制造費用耗費差異=（實際分配率一標準分配率）X實際工時（6）變動制造費用效率差異=（實際工時一標準工時）X標準分配率公式中的標準數(shù)量是“實際產(chǎn)量”的標準數(shù)量，即標準數(shù)量=實際產(chǎn)量X單位產(chǎn)品標準用量?！竟?4】固定制造費用的差異分析二因素分析法固定制造費用耗費差異=固定制造費用實際數(shù)一固定制造費用預算數(shù)固定制造費用能量差異=固定制造費用預算數(shù)一固定制造費用標準成本=（生產(chǎn)能量一實際產(chǎn)量標準工時）X固定制造費用標準分配率三因素分析法固定制造費用耗費差異=固定制造費用實際數(shù)一固定制造費用預算數(shù)固定制造費用閑置能量差異=固定制造費用預算數(shù)一實際工時乂固定制造費用標準分配率=（生產(chǎn)能量一實際工時）X固定制造費用標準分配率固定制造費用效率差異=（實際工時一實際產(chǎn)量標準工時）X固定制造費用標準分配率【公式85】損益方程式息前稅后利潤=息稅前利潤X（1―所得稅稅率）息稅前利潤=銷售收入一總成本=銷售收入一變動成本一固定成本=邊際貢獻一固定成本=單價X銷量一單位變動成本X銷量一固定成本=銷量X單位邊際貢獻一固定成本=銷售收入乂邊際貢獻率一固定成本=銷售收入X（1—變動成本率）一固定成本=銷售收入乂安全邊際率X邊際貢獻率=銷售收入X（1-盈虧臨界點作業(yè)率）X邊際貢獻率=安全邊際X邊際貢獻率=安全邊際率X邊際貢獻=安全邊際率X（銷售收入一變動成本）變動成本=變動銷售成本+變動銷售和管理費用=變動產(chǎn)品成本+變動銷售和管理費用=產(chǎn)品成本中的（直接材料成本+直接人工成本+變動制造費用）+變動銷售和管理費用固定成本=固定銷售成本+固定銷售和管理費用=固定產(chǎn)品成本+固定銷售和管理費用=固定制造費用+固定銷售和管理費用【公式86】邊際貢獻和邊際貢獻率單位邊際貢獻=單價一單位變動成本邊際貢獻=銷售收入一變動成本=銷售量X單位邊際貢獻=銷售額X邊際貢獻率加權(quán)平均邊際貢獻率=E（各產(chǎn)品邊際貢獻率X各產(chǎn)品占總銷售的比重）=E各產(chǎn)品邊際貢獻：E各產(chǎn)品銷售收入X100%【公式87】盈虧臨界點的確定盈虧臨界點銷售量=固定成本/（單價一單位變動成本）=固定成本/單位邊際貢獻盈虧臨界點銷售額=盈虧臨界點銷售量X單價=固定成本/邊際貢獻率盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量/正常銷售量X100%=盈虧臨界點銷售額/正常銷售額X100%保證目標利潤的銷售額=（固定成本+目標利潤）/邊際貢獻率多品種企業(yè)盈虧臨界點銷售額=固定成本/加權(quán)平均邊際貢獻率某種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售額=企業(yè)盈虧臨界點銷售額X該種產(chǎn)品的銷售額比重某種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售量=該種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售額/該產(chǎn)品的單價【公式88】安全邊際和安全邊際率安全邊際=正常銷售額一盈虧臨界點銷售額安全邊際率=安全邊際：正常銷售額X100%=1—盈虧臨界點作業(yè)率銷售息稅前利潤率=安全邊際率X邊際貢獻率【公式89】營業(yè)預算的編制（1）銷售預算本期銷售商品所收到的現(xiàn)金=本期銷售本期收現(xiàn)+以前期賒銷本期收現(xiàn)=本期的銷售收入+期初應收賬款一期末應收賬款（2）生產(chǎn)預算預計生產(chǎn)量=（預計銷售量+預計期末產(chǎn)成品存貨）一預計期初產(chǎn)成品存貨（3）直接材料預算預計采購量=（生產(chǎn)需用量+期末存量）一期初存量本期購貨付現(xiàn)=本期購貨付現(xiàn)部分+以前期賒購本期付現(xiàn)的部分=本期購貨成本+期初應付賬款一期末應付賬款【公式90】財務預算的編制（1）現(xiàn)金收入=期初現(xiàn)金余額+銷貨現(xiàn)金收入=可供使用現(xiàn)金（2）現(xiàn)金支出=直接材料支出+直接人工支出+制造費用支出+銷售及