國(guó)際碳交易市場(chǎng)的特征及我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)

/國(guó)際碳交易市場(chǎng)的特征及我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)

碳交易是為促進(jìn)全球溫室氣體減排、削減全球二氧化碳排放所接受的市場(chǎng)機(jī)制。依據(jù)《京都議定書》的規(guī)定,發(fā)達(dá)國(guó)家履行溫室氣體減排義務(wù)時(shí)可以實(shí)行三種交易機(jī)制:聯(lián)合履行(JI),指發(fā)達(dá)國(guó)家之間通過項(xiàng)目合作,轉(zhuǎn)讓其實(shí)現(xiàn)的減排單位;清潔發(fā)展機(jī)制(CDM),指發(fā)達(dá)國(guó)家供應(yīng)資金和技術(shù),和發(fā)展中國(guó)家開展項(xiàng)目合作,實(shí)現(xiàn)“經(jīng)核證的減排量”,大幅度降低其在國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)減排所需的費(fèi)用;排放貿(mào)易(ET),指發(fā)達(dá)國(guó)家將其超額完成的減排義務(wù)指標(biāo),以貿(mào)易方式(而不是項(xiàng)目合作的方式)干脆轉(zhuǎn)讓給另外一個(gè)未能完成減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家。

一、國(guó)際碳交易市場(chǎng)特征

(一)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展快速歐洲氣候交易所于2005年4月推出碳排放權(quán)期貨、期權(quán)交易、碳交易被演繹為金融衍生品。目前,在全球范圍內(nèi)進(jìn)行國(guó)際碳排放交易的主要市場(chǎng)有阿姆斯特丹的歐洲氣候交易所,法國(guó)的將來電力交易所、德國(guó)的歐洲能源交易所,還有加拿大、日本、俄羅斯市場(chǎng),美國(guó)和澳大利亞也有自己的國(guó)內(nèi)交易市場(chǎng),其中美國(guó)芝加哥氣候交易所是全球首家國(guó)內(nèi)氣候交易所。除交易所外,投資銀行、對(duì)沖基金、私募基金以及證券公司等金融機(jī)構(gòu)在碳市場(chǎng)中也扮演不同的角色。(二)發(fā)展中國(guó)家正成為主要的賣方市場(chǎng)在1996—2000年間,大部分碳交易主要發(fā)生在發(fā)達(dá)國(guó)家之間,尤其是美國(guó)和加拿大。但是,最近這種狀況發(fā)生了很大變更。轉(zhuǎn)軌國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家對(duì)減排量的合同交易份額已經(jīng)2001年的38%上升到2002年的60%。(三)交易市場(chǎng)流淌性差,發(fā)展不完擅長(zhǎng)存在多種交易方式,導(dǎo)致目前的碳排放權(quán)交易形成了多個(gè)分割的交易市場(chǎng),而且各個(gè)交易市場(chǎng)之間缺乏流淌性。其中最典型的是CDM項(xiàng)目的交易市場(chǎng)和國(guó)際其他交易市場(chǎng)之間的流淌性問題。CDM作為發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家合作實(shí)施的碳減排項(xiàng)目,發(fā)展中國(guó)家只能將減排額度出售給發(fā)達(dá)國(guó)家的買方,卻不能拿到國(guó)際市場(chǎng)去進(jìn)行出售,導(dǎo)致這一市場(chǎng)成為明顯的買方市場(chǎng)。相反,國(guó)際買家卻可以將在發(fā)展中國(guó)家購(gòu)買的減排額度拿到國(guó)際市場(chǎng)去出售,獲得巨大的經(jīng)濟(jì)利益。(四)碳排放權(quán)交易價(jià)格波動(dòng)猛烈受到交易市場(chǎng)的不完善、市場(chǎng)供求關(guān)系的影響,目前碳排放權(quán)交易的市場(chǎng)交易價(jià)格經(jīng)常出現(xiàn)巨大的波動(dòng),我國(guó)CDM項(xiàng)目最初的交易價(jià)格在5美元左右,最高上升到15美元,現(xiàn)在穩(wěn)定在10美元左右的交易價(jià)格上。相應(yīng)的,歐盟內(nèi)部的交易市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)更為猛烈。2006年4月中旬,歐洲氣候交易所創(chuàng)下了每噸30歐元的紀(jì)錄,但在5月中旬又狂跌至10歐元,2007年的期貨價(jià)格則已降到了4歐元。

二、我國(guó)CDM項(xiàng)目開呈現(xiàn)狀和存在的問題

(一)我國(guó)CDM項(xiàng)目開呈現(xiàn)狀2004年7月1日,我國(guó)頒布了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理暫行方法》,提出我國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目實(shí)施的優(yōu)先領(lǐng)域、許可條件、管理和實(shí)施機(jī)構(gòu)、實(shí)施程序以及其他相關(guān)支配,并于2005年10月12日起先實(shí)施。我國(guó)主動(dòng)參和CDM項(xiàng)目合作,截至2009年4月,國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的CDM項(xiàng)目接近2000個(gè),在聯(lián)合國(guó)CDM執(zhí)行理事會(huì)注冊(cè)成功的項(xiàng)目接近500個(gè),居世界首位。這些項(xiàng)目主要集中在新能源和可再生能源,節(jié)能和提高能效這兩大領(lǐng)域,其次是甲烷回收利用、低排放的化石能源發(fā)電、燃料替代、燃料轉(zhuǎn)換、分解溫室氣體HFC-23、N2O減排,分解N2O。但從減排量來看,我國(guó)主要減排量來自于HFC-23和N2O項(xiàng)目。這兩類項(xiàng)目只須要在現(xiàn)有設(shè)備上略微進(jìn)行技術(shù)改進(jìn),即可獲得大量溫室氣體減排,開發(fā)成本低,風(fēng)險(xiǎn)低,收益大,項(xiàng)目開發(fā)者最樂于開發(fā)。但是,此類項(xiàng)目對(duì)東道國(guó)的區(qū)域環(huán)境改善、社會(huì)環(huán)境效益增加和可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)并不大。可再生能源項(xiàng)目、能效提高項(xiàng)目、甲烷回收利用項(xiàng)目等對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)讓和新技術(shù)應(yīng)用促進(jìn)較大,可改善居民生活條件、提高就業(yè)率,對(duì)落后地區(qū)扶貧幫助也很大,具有明顯的可持續(xù)發(fā)展效益,但往往屬于資金密集型,減排成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大、投資回收期長(zhǎng),產(chǎn)生的CERs(CertificationEmissionReduction,核查證明的溫室氣體減排量)較少,而不被重視。(二)我國(guó)CDM項(xiàng)目實(shí)施中存在的問題1、項(xiàng)目分布不合理從已注冊(cè)項(xiàng)目的分布區(qū)域看,CDM并沒有在貧困落后地區(qū)取得較好發(fā)展。目前我國(guó)三分之二的減排量來自于東北以及東部沿海區(qū)域,且主要集中在城市或者較發(fā)達(dá)地區(qū),真正惠及貧困區(qū)域的項(xiàng)目較少。截至2009年3月31日,我國(guó)12個(gè)欠發(fā)達(dá)的中西部省區(qū)(包括青海、新疆、陜西、甘肅、寧夏、內(nèi)蒙、重慶、西藏、云南、貴州、四川、廣西)已在EB注冊(cè)的CDM項(xiàng)目數(shù)占全國(guó)已注冊(cè)項(xiàng)目總數(shù)的41%,為83個(gè)。從已注冊(cè)的項(xiàng)目類型來看,工業(yè)CO2(二氧化碳)減排項(xiàng)目占據(jù)了絕大部分。截至2009年3月31日,在EB注冊(cè)的CERs中約有60%來自于HFC-23項(xiàng)目。然而,HFC-23項(xiàng)目技術(shù)較為簡(jiǎn)潔,對(duì)可持續(xù)發(fā)展的貢獻(xiàn)并不大。相對(duì)而言,可持續(xù)發(fā)展強(qiáng)調(diào)的可再生能源開發(fā)項(xiàng)目以及提高能效項(xiàng)目比重較小。目前的項(xiàng)目主要集中在工廠或者其他大型集中的區(qū)域場(chǎng)所,而對(duì)于一些分散的減排量較大的項(xiàng)目,如家庭住戶的可再生能源推廣項(xiàng)目或者交通節(jié)能、建筑節(jié)能等項(xiàng)目,于減排活動(dòng)的高度分散性,在現(xiàn)有CDM框架下項(xiàng)目交易費(fèi)用較高,難以開發(fā)。2、推動(dòng)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的效果欠佳技術(shù)轉(zhuǎn)讓是幫助發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的最有效手段,因?yàn)槠淇煽焖偬岣甙l(fā)展中國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變更的實(shí)力。在氣候變更國(guó)際談判中,技術(shù)轉(zhuǎn)讓總是最重要的議題。一些CDM項(xiàng)目,因?yàn)橛邪簱P(yáng)的商業(yè)回報(bào),可以為技術(shù)轉(zhuǎn)讓供應(yīng)機(jī)會(huì)。但在CDM項(xiàng)目實(shí)踐中,真正能實(shí)現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的案例很少,大多數(shù)狀況下,CDM僅是純商業(yè)交易項(xiàng)目,CER買賣雙方僅出于獲得利潤(rùn)的目的,并不關(guān)注CDM項(xiàng)目能帶來多少技術(shù)轉(zhuǎn)讓。3、缺乏規(guī)范指導(dǎo),偏離方法學(xué)要求于我國(guó)實(shí)施CDM項(xiàng)目還處于探究階段,沒有規(guī)范的指導(dǎo)守則,國(guó)內(nèi)許多企業(yè)在應(yīng)用相關(guān)方法學(xué)進(jìn)行計(jì)算時(shí)為圖省事,經(jīng)常依據(jù)實(shí)際簡(jiǎn)潔獲得的數(shù)據(jù)對(duì)計(jì)算方法進(jìn)行一些變動(dòng),這往往被負(fù)責(zé)審核的經(jīng)營(yíng)實(shí)體(OperationalEntity,OE)視為對(duì)方法學(xué)應(yīng)用的某種偏離而遭到質(zhì)疑。在項(xiàng)目的選擇上,許多國(guó)內(nèi)的企業(yè)忽視了EB對(duì)于這些項(xiàng)目規(guī)定和提倡的條件要求,沒有從根本上了解項(xiàng)目的實(shí)際環(huán)境意義,從而導(dǎo)致了項(xiàng)目申請(qǐng)注冊(cè)的命中率不高。4、信息不對(duì)稱,延誤注冊(cè)時(shí)機(jī)國(guó)內(nèi)許多企業(yè)對(duì)CDM項(xiàng)目實(shí)施此還比較生疏。在我國(guó)一些能夠?qū)嵤厥覛怏w減排、符合CDM項(xiàng)目要求的企業(yè)大多分布在偏遠(yuǎn)地區(qū),消息比較閉塞,許多企業(yè)在聽說可以實(shí)施CDM時(shí),都已經(jīng)建成投產(chǎn)了,錯(cuò)過了申請(qǐng)注冊(cè)CDM的時(shí)機(jī)。于《京都議定書》只規(guī)定了附件一國(guó)家2008年到2012年的減排義務(wù),因此CDM機(jī)制不僅具有國(guó)際性,更具有時(shí)效性。地方各級(jí)政府部門和企業(yè)于缺乏相關(guān)學(xué)問和處理國(guó)際事務(wù)的閱歷,往往在論證CDM的過程中花費(fèi)了大量精力和時(shí)間,錯(cuò)過了注冊(cè)機(jī)遇。5、管理體制有待進(jìn)一步完善我國(guó)《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理方法》對(duì)項(xiàng)目業(yè)主的要求僅為中資或中資控股,沒有明確CDM項(xiàng)目帶來的對(duì)可持續(xù)發(fā)展的影響,對(duì)項(xiàng)目參和方,特別是詢問公司和中介公司的資質(zhì)和行為規(guī)范并無明文要求,這在確定程度上也造成了國(guó)內(nèi)CDM市場(chǎng)有些混亂。三、我國(guó)碳交易市場(chǎng)市場(chǎng)模式選擇和制度建設(shè)

我國(guó)現(xiàn)已擁有北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境交易所、天津排放權(quán)交易所,目前京滬兩地交易所都還僅限于節(jié)能環(huán)保技術(shù)的轉(zhuǎn)讓交易,二氧化硫、COD(化學(xué)需氧量)乃至二氧化碳的排放權(quán)交易還在探究中,天津交易所主要致力于開發(fā)二氧化硫、化學(xué)需氧量等主要污染物交易產(chǎn)品和能源效率交易產(chǎn)品。(一)我國(guó)碳交易市場(chǎng)模式選擇我國(guó)碳交易市場(chǎng)的組建應(yīng)當(dāng)分兩步走:第一步為發(fā)展階段———建立碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)。這一階段為碳交易的初級(jí)階段,時(shí)間為2008—2012年,這一時(shí)期我國(guó)并不擔(dān)當(dāng)京都議定書中的減排義務(wù)。在這一階段的主要工作是,對(duì)我國(guó)企業(yè)進(jìn)行碳交易的實(shí)質(zhì)、內(nèi)容和程序等方面內(nèi)容進(jìn)行宣揚(yáng)和引導(dǎo),國(guó)家的環(huán)境管理部門對(duì)我國(guó)的年碳排放總量的確定和支配進(jìn)行論證,對(duì)推行碳排放權(quán)交易必需具備的條件,包括完善的碳排放總量限制制度、科學(xué)合理的支配排放權(quán)、政府對(duì)排污權(quán)市場(chǎng)交易維持和管理等進(jìn)行充分探討。在具備碳排放權(quán)交易所需條件后,我國(guó)政府可以建立初步的碳交易市場(chǎng),在此階段以現(xiàn)貨交易為主,現(xiàn)在天津排放權(quán)交易所具有這樣的性質(zhì)。其次步為完善階段———建立碳排放權(quán)期貨交易市場(chǎng)。在這一市場(chǎng)體系中,以現(xiàn)貨交易市場(chǎng)為基礎(chǔ),期貨交易方式為主,項(xiàng)目合作為輔,兩個(gè)市場(chǎng)相互作用,相互促進(jìn)?？山梃b歐洲氣候交易所和芝加哥氣候交易所的碳期貨合約,并結(jié)合中國(guó)的實(shí)際狀況設(shè)計(jì)出適合中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)化碳期貨合約。建立完善的交易和結(jié)算機(jī)制,包括碳期貨交易所的布局、市場(chǎng)參和主體、價(jià)格形成制度、實(shí)物交割制度等項(xiàng)工作。(二)加強(qiáng)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的制度建設(shè)一是從理論上對(duì)碳排放權(quán)交易的市場(chǎng)行為進(jìn)行系統(tǒng)地分析、探討。必需在原有對(duì)國(guó)外排污權(quán)交易探討的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)國(guó)際間的碳排放的探討工作,加快碳排放權(quán)交易機(jī)制的可行性探討,并建立碳排放權(quán)交易的試點(diǎn)工作。同時(shí)加強(qiáng)環(huán)境科學(xué)技術(shù)的探討工作,從技術(shù)上解決排污總量確定的難題。二是要完善有關(guān)碳排放權(quán)交易的法律、法規(guī),將碳排放權(quán)交易的進(jìn)行置于法律的框架下。要建立規(guī)范化的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)就必需有法律保障,在參考國(guó)外閱歷的同時(shí),必需立足中國(guó)國(guó)情,依據(jù)中國(guó)特有和不斷變更的立法和司法要求,創(chuàng)立一系列的法律規(guī)則,奠定碳排放權(quán)交易的法律基礎(chǔ)。三是變更官員政績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn),扭轉(zhuǎn)政府粗放型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式,將經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和環(huán)境的總量限制相結(jié)合。發(fā)揮國(guó)家環(huán)保產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的作用,使排污